資本管理概述

銀行資本的功能銀行的高財(cái)務(wù)杠桿比率是銀行道德風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的根源情況一：銀行股東投入資本1000萬(wàn)用于提供貸款，有50%的可能會(huì)損失1000萬(wàn)，另50%的可能是獲得凈利潤(rùn)1000萬(wàn)。

則銀行股東的期望收益為50%×（-1000）+50%×1000=0股東會(huì)督促銀行經(jīng)理控制風(fēng)險(xiǎn)銀行資本的功能情況二：1000萬(wàn)元資金中銀行股東僅投200萬(wàn)元，其余800萬(wàn)以負(fù)債籌集，籌資的成本率為10%。針對(duì)同樣的投資機(jī)會(huì)，銀行股東的期望收益為50%×(-200)+50%×(1000－800×10%)=360萬(wàn)

則預(yù)期收益率為360÷200×100%=180%銀行資本的功能商業(yè)銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)主要有以下幾種：（１）信用風(fēng)險(xiǎn)（２）利率風(fēng)險(xiǎn)（３）匯率風(fēng)險(xiǎn)（４）經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)或管理風(fēng)險(xiǎn)（５）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)（６）國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)（７）法律風(fēng)險(xiǎn)銀行資本的功能銀行資本的功能保護(hù)功能

--吸收銀行的損失、資本緩沖器、保護(hù)債權(quán)人營(yíng)業(yè)功能

--購(gòu)置房屋、設(shè)備等管理功能

--滿足管理當(dāng)局的資本要求銀行資本的構(gòu)成《巴塞爾協(xié)議I》對(duì)資本的規(guī)定銀行資本的概念所謂銀行資本金是指銀行股東或投資者為賺取利潤(rùn)而投入銀行的可供銀行永久或較長(zhǎng)時(shí)間使用的資金以及保留在銀行中的利潤(rùn)。一般公司、企業(yè)采用的是單一資本的概念銀行采用的是雙重資本的概念，即產(chǎn)權(quán)資本和非產(chǎn)權(quán)資本（債務(wù)資本）資本充足與銀行穩(wěn)健銀行資本是否越多越好？是否資本越充足就越穩(wěn)?。筷P(guān)于巴塞爾協(xié)議

1988年7月底。由西方十國(guó)集團(tuán)（實(shí)際上是由美國(guó)、英國(guó)、法國(guó)、德國(guó)、日本、荷蘭、比利時(shí)、加拿大、瑞典、盧森堡、瑞士、意大利12個(gè)發(fā)達(dá)國(guó)家）中央銀行和金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)組成的巴塞爾銀行管理與監(jiān)督實(shí)施委員會(huì)通過(guò)了《關(guān)于統(tǒng)一國(guó)際銀行資本衡量和資本標(biāo)準(zhǔn)的協(xié)議》，也稱《巴塞爾協(xié)議》。它是國(guó)際上第一個(gè)有關(guān)商業(yè)銀行資本計(jì)算和標(biāo)準(zhǔn)的協(xié)議，是國(guó)際金融界在資本控制制度上的“神圣公約”，是20世紀(jì)人們所簽定的一系列有關(guān)銀行業(yè)監(jiān)管協(xié)定中對(duì)國(guó)際銀行業(yè)發(fā)展影響最大的國(guó)際性協(xié)議之一。關(guān)于巴塞爾協(xié)議制定統(tǒng)一的資本充足率標(biāo)準(zhǔn)，以消除國(guó)際銀行間的不平等競(jìng)爭(zhēng)；為國(guó)際銀行業(yè)的監(jiān)管提供一個(gè)有力的工具，保障國(guó)際金融業(yè)健康有序穩(wěn)定的發(fā)展。巴林銀行的倒閉巴林銀行是英國(guó)歷史最悠久的銀行之一，于1763年由法蘭西斯·巴林爵士所創(chuàng)立。巴林銀行于1995年2月26日倒閉，其原因是一位名為尼克·里森的交易員在衍生性金融商品的超額交易，投機(jī)失敗，導(dǎo)致?lián)p失14億美元。巴林在倒閉后，以1英鎊的象征價(jià)格賣給荷蘭的ING集團(tuán)，并成為該集團(tuán)成員之一?！栋腿麪枀f(xié)議II》1998年，巴塞爾委員會(huì)決定全面修改協(xié)議，發(fā)布了關(guān)于修改1988年《巴塞爾協(xié)議》的征求意見(jiàn)稿，也稱“《新的資本充足比率框架》征求意見(jiàn)稿”，2001年1月公布了第二次征求意見(jiàn)稿，2003年4月初又公布了第三次征求意見(jiàn)稿，2004年6月最終確定了新的資本協(xié)議，并于2006年底開(kāi)始實(shí)施?！栋腿麪枀f(xié)議II》銀行面臨的不僅是信用風(fēng)險(xiǎn)，而是信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)相互聯(lián)系、相互滲透的風(fēng)險(xiǎn)體系，需要進(jìn)行全面的風(fēng)險(xiǎn)管理。提供了多種難度不同、可供選擇的衡量資本充足比率的新的思路和方法，以使資本充足比率和各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)管理措施更能適應(yīng)當(dāng)前金融市場(chǎng)發(fā)展的客觀要求?！栋腿麪枀f(xié)議II》《新的資本充足比率框架》的三大基本要素（也稱三大支柱）

※最低資本標(biāo)準(zhǔn)

※監(jiān)管部門的檢查

※有效的市場(chǎng)約束（市場(chǎng)紀(jì)律，其實(shí)質(zhì)是充分的信息披露）最低資本標(biāo)準(zhǔn)在考慮風(fēng)險(xiǎn)類型時(shí)，應(yīng)將銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和其它風(fēng)險(xiǎn)涵蓋進(jìn)來(lái)可以考慮用三種方法來(lái)確定最低的資本需要量對(duì)于某些具有較高風(fēng)險(xiǎn)特征的資產(chǎn)，可以采用高于100%的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重。最低資本標(biāo)準(zhǔn)可以考慮用三種方法來(lái)確定最低的資本需要量通過(guò)外部評(píng)級(jí)的方法來(lái)確定風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的信用風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)；運(yùn)用銀行內(nèi)部的評(píng)級(jí)制度，來(lái)對(duì)銀行債權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)狀況進(jìn)行評(píng)定；使用資產(chǎn)組合風(fēng)險(xiǎn)模型。資本充足率的計(jì)算假設(shè)A銀行的加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)總資產(chǎn)為125億，符合監(jiān)管當(dāng)局要求的核心資本為11億、附屬資本為20億，扣除項(xiàng)為2億元的商譽(yù)，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的資本要求為4億元，操作風(fēng)險(xiǎn)的資本要求為2億元，請(qǐng)計(jì)算A銀行的資本充足率和核心資本充足率。資本充足率的計(jì)算資本充足率(11+20-2)/[125+12.5×(4+2)]=14.5%核心資本充足率(11-2)/[125+12.5×(4+2)]=4.5%監(jiān)管部門的檢查目的在于確保銀行資本充足以應(yīng)付其總體風(fēng)險(xiǎn)，并在資本不能有效抵御風(fēng)險(xiǎn)時(shí)盡早干預(yù)。

監(jiān)管部門的檢查原則之一：監(jiān)管部門希望銀行的資本水平高于最低資本標(biāo)準(zhǔn)，并有能力要求銀行持有高于最低標(biāo)準(zhǔn)的資本。原則之二：銀行應(yīng)有一套程序，可以根據(jù)銀行的風(fēng)險(xiǎn)程度來(lái)評(píng)估資本充足率，并具備將資本保持在適當(dāng)水平的相應(yīng)策略。原則之三：監(jiān)管部門審查并評(píng)審銀行對(duì)其資本充足率的評(píng)估結(jié)果和相應(yīng)的資本策略以及其遵循資本標(biāo)準(zhǔn)的情況。

監(jiān)管部門的檢查原則之四：

監(jiān)管部門能夠盡早干預(yù)，以防止資本下滑到審慎水平之下。

監(jiān)管部門的檢查

有效的市場(chǎng)約束

就是市場(chǎng)參與者在了解銀行經(jīng)營(yíng)狀況基礎(chǔ)上所采取的相應(yīng)行動(dòng)，對(duì)銀行產(chǎn)生的激勵(lì)或制裁效果。有效的市場(chǎng)約束的實(shí)質(zhì)

充分的信息披露——增強(qiáng)透明度經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)財(cái)務(wù)狀況風(fēng)險(xiǎn)管理辦法和操作風(fēng)險(xiǎn)暴露會(huì)計(jì)方法基本業(yè)務(wù)管理和公司治理信息

重點(diǎn)是：信用風(fēng)險(xiǎn)的披露

內(nèi)容《巴塞爾協(xié)議III》2010、9全球各商業(yè)銀行的一級(jí)資本充足率的要求達(dá)到8.5%。商業(yè)銀行的核心資本充足率將由目前的4%上調(diào)到6%，同時(shí)計(jì)提2.5%的防護(hù)緩沖資本和不高于2.5%的反周期準(zhǔn)備資本，這樣核心資本充足率的要求可達(dá)到8.5%-11%。其中，由普通股構(gòu)成的核心一級(jí)資本占銀行風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的下限將從現(xiàn)行的2%提高至4.5%。過(guò)渡期：2013-2019年為了提高我國(guó)商業(yè)銀行的資本充足比率，近年來(lái)我國(guó)政府已經(jīng)采取了若干重大的改革和政策措施：1．1997年調(diào)低了國(guó)有商業(yè)銀行的所得稅稅率，從55%的所得稅外加7%的調(diào)節(jié)稅下調(diào)至一般工商業(yè)的33%的稅率，從而提高了國(guó)有商業(yè)銀行自我積累一部分資本金的能力。中國(guó)銀行業(yè)改善資本狀況的具體舉措2．1998年國(guó)家財(cái)政向工、農(nóng)、中、建四家國(guó)有商業(yè)銀行補(bǔ)充了2700億元資本金，使國(guó)有商業(yè)銀行的資本充足率有了顯著提高。3．1999年4月國(guó)家決定成立信達(dá)資產(chǎn)管理公司，同年10月又成立了華融、長(zhǎng)城、東方三家資產(chǎn)管理公司，由它們接收相當(dāng)一部分由于政策性貸款及在轉(zhuǎn)軌期間所形成的不良資產(chǎn)，使國(guó)有商業(yè)銀行減輕了核銷和準(zhǔn)備核銷不良資產(chǎn)的資本負(fù)擔(dān)。4．2003年，設(shè)立中央?yún)R金公司，作為國(guó)有資本出資人代表，并運(yùn)用450億美元外匯儲(chǔ)備和黃金儲(chǔ)備向中國(guó)銀行和建設(shè)銀行注資。5.允許一些符合條件的商業(yè)銀行境內(nèi)外上市。

深圳發(fā)展銀行（000001）：1991年04月03日A股上市，現(xiàn)改為平安銀行浦發(fā)銀行（600000）：1999年11月10日A股上市民生銀行（600016）：2000年12月19日A股上市招商銀行（600036）：2002年04月09日A股上市，2006年9月22日H股3968上市華夏銀行（600015）：2003年09月12日A股上市交通銀行（601328）：2005年06月23日H股3328上市，2007年5月15日A股上市中國(guó)銀行（601988）：2006年06月01日H股3988上市，2006年7月5日A股上市工商銀行（601398）：2006年10月27日A股和H股1398同步上市興業(yè)銀行（601166）：2007年02月05日A股上市中信銀行（601998）：2007年04月27日A股601998和H股0998同步上市寧波銀行（002142）：2007年07月19日A股上市南京銀行（601009）：2007年07月19日A股上市北京銀行（601169）：2007年09月19日A股上市建設(shè)銀行（601939）：2007年09月25日A股上市，2005年10月27日H股0939上市農(nóng)業(yè)銀行（601288）：2010年7月15日A股上市光大銀行（601818）：2010年08月18日A股上市，2005年10月27日H股0939上市截至2008年底，商業(yè)銀行整體加權(quán)平均資本充足率為12%，比上年提高3.7個(gè)百分點(diǎn)，超過(guò)國(guó)際監(jiān)管水平。達(dá)標(biāo)銀行204家，比上年增加43家，未達(dá)標(biāo)銀行僅1家；達(dá)標(biāo)銀行資產(chǎn)占商業(yè)銀行總資產(chǎn)的99.9％商業(yè)銀行資本充足率達(dá)標(biāo)情況表（2003-2008年）資本充足率達(dá)標(biāo)銀行數(shù)量和達(dá)標(biāo)資產(chǎn)占比

（2003-2008年）主要商業(yè)銀行資本補(bǔ)充來(lái)源分布圖（2008年）2009-2013資本充足率提高我國(guó)商業(yè)銀行資本充足比率的措施從計(jì)算資本充足比率的公式看，提高商業(yè)銀行的資本充足率主要應(yīng)從兩個(gè)方面著手：一是增加分子；二是減少分母。1．分子策略：增加核心資本和附屬資本以提高資本金總額

1）增加核心資本（1）財(cái)政注資財(cái)政注資是由國(guó)有商業(yè)銀行國(guó)有獨(dú)資的性質(zhì)決定的，即國(guó)家財(cái)政從每年的財(cái)政預(yù)算中切塊或選擇發(fā)行特別國(guó)債的方式向國(guó)有商業(yè)銀行注資。（2）利潤(rùn)留成利潤(rùn)留成即從利潤(rùn)中留存積累，通過(guò)法定程序轉(zhuǎn)增資本金。但是這必須以商業(yè)銀行擁有較高的利潤(rùn)為前提。

（3）從股票市場(chǎng)募集資本金在經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的國(guó)家和地區(qū)，上市融資是商業(yè)銀行擴(kuò)大資本規(guī)模的基本途徑。（4）營(yíng)業(yè)稅返注除了直接注資外，政府還有一種間接注資方式，即營(yíng)業(yè)稅返還。目前看來(lái)，我國(guó)商業(yè)銀行承擔(dān)著較高的稅賦。因此有必要降低商業(yè)銀行的營(yíng)業(yè)稅及附加。

2）增加二級(jí)資本從我國(guó)商業(yè)銀行的資本構(gòu)成可以看出，國(guó)有商業(yè)銀行的二級(jí)資本在銀行資本金中的比重極低，因此通過(guò)增加二級(jí)資本來(lái)提高資本充足比率操作空間應(yīng)該很大。（1）增提準(zhǔn)備金準(zhǔn)備金分為普通準(zhǔn)備金和特殊準(zhǔn)備金，普通準(zhǔn)備金是用于防備目前尚不能確定的損失的；特殊準(zhǔn)備金是用于彌補(bǔ)某類特別資產(chǎn)或已知負(fù)債所遭受的確定損失的。（2）發(fā)行長(zhǎng)期金融債券從國(guó)際銀行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)和我國(guó)現(xiàn)實(shí)情況分析，目前通過(guò)發(fā)行長(zhǎng)期次級(jí)金融債券補(bǔ)充國(guó)有商業(yè)銀行附屬資本是提高資本充足率的可行途徑之一，它不僅可以增加商業(yè)銀行的資本金，提高資本充足率，還能夠促使其增強(qiáng)資本金管理的主動(dòng)性和靈活性。分母策略：降低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的規(guī)模

1）調(diào)整資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)分布結(jié)構(gòu)

2）降低資產(chǎn)的不良率我國(guó)銀行資本管理現(xiàn)行辦法于2012年6月頒布、2013年1月1日開(kāi)始實(shí)施的《商業(yè)銀行資本管理辦法》規(guī)定商業(yè)銀行資本充足率監(jiān)管要求包括最低資本要求、儲(chǔ)備資本和逆周期資本要求、系統(tǒng)重要性銀行附加資本要求以及第二支柱資本要求。最低資本要求商業(yè)銀行各級(jí)資本充足率不得低于如下最低要求：（一）核心一級(jí)資本充足率不得低于5%。（二）一級(jí)資本充足率不得低于6%。（三）資本充足率不得低于8%。我國(guó)對(duì)銀行資本的界定核心一級(jí)資本——最穩(wěn)定、質(zhì)量最高的部分，銀行可以永久性占用，可以長(zhǎng)期用來(lái)消化銀行在經(jīng)營(yíng)中產(chǎn)生的損失，是銀行資本的核心。包括實(shí)收資本或普通股、資本公積、盈余公積、一般風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備、未分配利潤(rùn)等。其它一級(jí)資本質(zhì)量次于核心資本的部分二級(jí)資本主要指在銀行出現(xiàn)清償危機(jī)時(shí)可用于彌補(bǔ)損失的次級(jí)債務(wù)（還要滿足一些條件，如無(wú)擔(dān)保等）商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)在最低資本要求的基礎(chǔ)上計(jì)提儲(chǔ)備資本。儲(chǔ)備資本要求為風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的2.5%，由核心一級(jí)資本來(lái)滿足。特定情況下，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)在最低資本要求和儲(chǔ)備資本要求之上計(jì)提逆周期資本。逆周期資本要求為風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的0-2.5%，由核心一級(jí)資本來(lái)滿足。國(guó)內(nèi)系統(tǒng)重要性銀行附加資本要求為風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的1%，由核心一級(jí)資本滿足。國(guó)內(nèi)系統(tǒng)重要性銀行的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)另行規(guī)定。第二支柱資本要求銀監(jiān)會(huì)有權(quán)在第二支柱框架下提出更審慎的資本要求，確保資本充分覆蓋風(fēng)險(xiǎn)，包括：（一）根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)判斷，針對(duì)部分資產(chǎn)組合提出的特定資本要求；（二）根據(jù)監(jiān)督檢查結(jié)果，針對(duì)單家銀行提出的特定資本要求。過(guò)渡期內(nèi)分年度資本充足率要求銀行類別項(xiàng)目2