我國(guó)商業(yè)銀行不良資產(chǎn)證券化發(fā)展進(jìn)程的不足及政策性建議論文

我國(guó)商業(yè)銀行不良資產(chǎn)證券化發(fā)展進(jìn)程的不足及政策性建議論文我國(guó)商業(yè)銀行不良資產(chǎn)證券化（以下簡(jiǎn)稱“不良資產(chǎn)證券化”）發(fā)展進(jìn)程雖然取得了一定的成績(jī)，但仍存在不少不足之處。本文將從中介機(jī)構(gòu)的不足、監(jiān)管體系的不完善以及市場(chǎng)機(jī)制的不健全等方面進(jìn)行分析，并提出相關(guān)的政策性建議。

首先，中介機(jī)構(gòu)的不足是我國(guó)商業(yè)銀行不良資產(chǎn)證券化發(fā)展的一大障礙。中介機(jī)構(gòu)在不良資產(chǎn)證券化過(guò)程中起著至關(guān)重要的作用，負(fù)責(zé)資產(chǎn)評(píng)估、證券設(shè)計(jì)、發(fā)行和交易等環(huán)節(jié)。然而，目前我國(guó)中介機(jī)構(gòu)在人才隊(duì)伍、專業(yè)水平、評(píng)估方法等方面還存在諸多不足之處。首先，人才隊(duì)伍不足是制約我國(guó)中介機(jī)構(gòu)發(fā)展的重要原因之一。不良資產(chǎn)證券化要求中介機(jī)構(gòu)擁有一支專業(yè)化、高素質(zhì)的團(tuán)隊(duì)，但目前我國(guó)中介機(jī)構(gòu)的人才儲(chǔ)備較為薄弱，缺乏經(jīng)驗(yàn)豐富的專業(yè)人士。其次，專業(yè)水平相對(duì)落后也是限制中介機(jī)構(gòu)發(fā)展的因素之一。在資產(chǎn)評(píng)估、證券設(shè)計(jì)等方面，中介機(jī)構(gòu)需要具備全面專業(yè)的知識(shí)和技能，但在現(xiàn)實(shí)中仍有一定的欠缺。此外，目前我國(guó)中介機(jī)構(gòu)的評(píng)估方法相對(duì)簡(jiǎn)單，過(guò)于依賴模型，無(wú)法真實(shí)反映資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)程度。以上問(wèn)題嚴(yán)重制約了我國(guó)商業(yè)銀行不良資產(chǎn)證券化的發(fā)展，應(yīng)通過(guò)加大人才培養(yǎng)、提升專業(yè)水平、改進(jìn)評(píng)估方法等手段，進(jìn)一步完善中介機(jī)構(gòu)。

其次，監(jiān)管體系的不完善也是我國(guó)商業(yè)銀行不良資產(chǎn)證券化發(fā)展的瓶頸。監(jiān)管是保證市場(chǎng)秩序和健康發(fā)展的重要手段，而在不良資產(chǎn)證券化過(guò)程中，缺乏有效的監(jiān)管機(jī)制會(huì)導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)的擴(kuò)大和市場(chǎng)的混亂。目前我國(guó)商業(yè)銀行不良資產(chǎn)證券化監(jiān)管還存在一些問(wèn)題。首先，我國(guó)監(jiān)管體系的法律法規(guī)還不完善，無(wú)法有效應(yīng)對(duì)不良資產(chǎn)證券化過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)。其次，監(jiān)管的手段和方法相對(duì)簡(jiǎn)單，無(wú)法全面覆蓋到市場(chǎng)的各個(gè)環(huán)節(jié)。再次，監(jiān)管責(zé)任分散，各監(jiān)管部門之間缺乏有效的協(xié)同合作機(jī)制。為了改善不良資產(chǎn)證券化的監(jiān)管體系，應(yīng)加強(qiáng)法律法規(guī)的建設(shè)，完善監(jiān)管手段和方法，構(gòu)建跨部門、跨領(lǐng)域的協(xié)同監(jiān)管機(jī)制。

最后，市場(chǎng)機(jī)制的不健全也是制約我國(guó)商業(yè)銀行不良資產(chǎn)證券化發(fā)展的重要因素。市場(chǎng)作為資源配置的基本機(jī)制，對(duì)于不良資產(chǎn)證券化的發(fā)展至關(guān)重要。然而，目前我國(guó)市場(chǎng)機(jī)制還存在一些問(wèn)題。首先，市場(chǎng)參與主體不夠多樣化，導(dǎo)致市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)性和活躍性不足。其次，市場(chǎng)信息不對(duì)稱程度較高，中小投資者難以獲取有效的信息，限制了其參與市場(chǎng)的意愿和能力。此外，市場(chǎng)流動(dòng)性不足也制約了市場(chǎng)的發(fā)展。為了彌補(bǔ)市場(chǎng)機(jī)制的不足，應(yīng)加強(qiáng)市場(chǎng)的多樣化和競(jìng)爭(zhēng)性，提升信息披露的透明度，增強(qiáng)市場(chǎng)流動(dòng)性。

綜上所述，我國(guó)商業(yè)銀行不良資產(chǎn)證券化發(fā)展雖然取得了一定的成就，但仍有不少不足之處。要進(jìn)一步推動(dòng)不良資產(chǎn)證券化的發(fā)展，應(yīng)加強(qiáng)中介機(jī)構(gòu)的建設(shè)，完善監(jiān)管體系，強(qiáng)化市場(chǎng)機(jī)制。此外，應(yīng)綜合運(yùn)用各種政策措施，創(chuàng)造良好的發(fā)展環(huán)境，促進(jìn)商業(yè)銀行不良資產(chǎn)證券化的健康發(fā)展。在推動(dòng)商業(yè)銀行不良資產(chǎn)證券化發(fā)展過(guò)程中，需要采取一系列的政策性措施來(lái)規(guī)范市場(chǎng)秩序、降低風(fēng)險(xiǎn)、促進(jìn)市場(chǎng)健康發(fā)展。

首先，加強(qiáng)中介機(jī)構(gòu)的建設(shè)是推動(dòng)商業(yè)銀行不良資產(chǎn)證券化發(fā)展的關(guān)鍵。政府應(yīng)加大對(duì)中介機(jī)構(gòu)的支持力度，提供培訓(xùn)和獎(jiǎng)勵(lì)機(jī)制，吸引高素質(zhì)人才進(jìn)入不良資產(chǎn)證券化領(lǐng)域。同時(shí)，應(yīng)建立并完善中介機(jī)構(gòu)的專業(yè)資質(zhì)認(rèn)定制度，提高其專業(yè)素質(zhì)和服務(wù)水平。此外，還應(yīng)加強(qiáng)對(duì)中介機(jī)構(gòu)的監(jiān)督管理，加大違規(guī)行為的處罰力度，確保中介機(jī)構(gòu)按照規(guī)定和標(biāo)準(zhǔn)開(kāi)展業(yè)務(wù)。

其次，完善監(jiān)管體系是保障商業(yè)銀行不良資產(chǎn)證券化發(fā)展的重要保障。應(yīng)加大對(duì)監(jiān)管體系的改革力度，完善不良資產(chǎn)證券化的監(jiān)管法律法規(guī)，建立嚴(yán)格的風(fēng)險(xiǎn)防控制度。同時(shí)，要加強(qiáng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的內(nèi)部管理和評(píng)估制度，提高監(jiān)管能力和效果。此外，要加強(qiáng)監(jiān)管部門間的溝通和協(xié)作，建立信息共享和聯(lián)動(dòng)機(jī)制，形成監(jiān)管合力，加強(qiáng)對(duì)市場(chǎng)的監(jiān)督和調(diào)控。

第三，促進(jìn)市場(chǎng)機(jī)制的完善是商業(yè)銀行不良資產(chǎn)證券化發(fā)展的重要方向。政府應(yīng)鼓勵(lì)多元化市場(chǎng)主體的參與，鼓勵(lì)中小投資者參與不良資產(chǎn)證券化市場(chǎng)?？梢酝ㄟ^(guò)設(shè)立專門的投資基金、發(fā)展機(jī)構(gòu)投資者、開(kāi)展交易所定向發(fā)行等方式，拓寬市場(chǎng)參與主體的范圍。同時(shí)，還應(yīng)加大市場(chǎng)信息披露的力度，加強(qiáng)信息服務(wù)體系建設(shè)，提高市場(chǎng)的透明度。此外，還應(yīng)建立健全的市場(chǎng)交易機(jī)制，提升市場(chǎng)流動(dòng)性，降低交易成本，提高市場(chǎng)效率。

此外，政府還可以采取一系列財(cái)政和稅收政策來(lái)支持商業(yè)銀行不良資產(chǎn)證券化的發(fā)展。例如，可以給予不良資產(chǎn)證券化項(xiàng)目的貼息或稅收減免政策，降低相應(yīng)的成本，增加資金的流動(dòng)性。此外，政府還可以設(shè)立專項(xiàng)基金，支持不良資產(chǎn)證券化的發(fā)展，提供資金的擔(dān)保。同時(shí)，還可以鼓勵(lì)商業(yè)銀行通過(guò)發(fā)行不良資產(chǎn)證券化產(chǎn)品來(lái)優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，降低風(fēng)險(xiǎn)。

最后，加強(qiáng)國(guó)際合作和交流，借鑒國(guó)外發(fā)達(dá)國(guó)家的經(jīng)驗(yàn)和做法，也是推進(jìn)商業(yè)銀行不良資產(chǎn)證券化發(fā)展的重要手段?？梢酝ㄟ^(guò)組織國(guó)際會(huì)議、舉辦培訓(xùn)班、開(kāi)展學(xué)術(shù)研究等方式，加強(qiáng)國(guó)際間的經(jīng)驗(yàn)交流和合作。同時(shí)，還可以引進(jìn)國(guó)外的先進(jìn)技術(shù)和業(yè)務(wù)模式，推動(dòng)我國(guó)商業(yè)銀行不良資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)的創(chuàng)新和發(fā)展。

總之，推動(dòng)我國(guó)商業(yè)銀行不良資產(chǎn)證券化的發(fā)