中小銀行小微企業(yè)貸款業(yè)務(wù)研究

目錄TOC\o"1-2"\h\z\u摘要 IAbstract II目錄 III1緒論 11.1研究背景及意義 11.2研究對象的界定 22文獻綜述 22.1小銀行優(yōu)勢假說 22.2小銀行優(yōu)勢爭議 33小微企業(yè)融資現(xiàn)狀分析 43.1小微企業(yè)融資現(xiàn)狀 43.2小微企業(yè)融資難原因 54中小銀行對小微企業(yè)融資的影響 64.1“小銀行優(yōu)勢”的理論分析 64.2“小銀行優(yōu)勢”的實證檢驗 75中小銀行開展小微企業(yè)貸款業(yè)務(wù)現(xiàn)狀分析 115.1小微企業(yè)貸款規(guī)模 115.2小微企業(yè)貸款占比 125.3小微企業(yè)貸款增速 136政策建議 146.1對小微企業(yè)的建議 146.2對中小銀行的建議 14參考文獻 16致謝 17

1緒論1.1研究背景及意義1.1.1研究背景（1）小微企業(yè)方面在市場經(jīng)濟發(fā)展不斷自由化、競爭化的背景下，很多小微企業(yè)應(yīng)運而生，并且逐漸發(fā)展成為國民經(jīng)濟體系中一支不可忽視的重要力量。小微企業(yè)作為經(jīng)濟發(fā)展的助推器，在推動GDP增長，吸納就業(yè)，滿足不斷升級的消費需求方面都有著突出貢獻。按照我國權(quán)威統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，到目前為止，我國已經(jīng)有超過八成的企業(yè)都是小微企業(yè)，這些小微企業(yè)對于社會各個方面做出的貢獻同樣不容忽視，例如中小企業(yè)為我國城鎮(zhèn)創(chuàng)造了75%左右的工作崗位，經(jīng)過一定時間的發(fā)展之后，中小企業(yè)已成為我國經(jīng)濟不可分割的重要組成部分。然而，在小微企業(yè)不斷發(fā)展的背后，資金的獲取始終是其經(jīng)營過程中所面臨的主要難題之一。雖然國家也開始意識到支持小微企業(yè)的發(fā)展乃是利國利民之舉，并且出臺相應(yīng)的法律文件為小微企業(yè)的發(fā)展助力，尤其是注重解決小微企業(yè)融資困難的問題，但是收效甚微，小微企業(yè)融資難的窘境依然存在。因為小微企業(yè)自身綜合實力有限，金融機構(gòu)向他們提供貸款往往需要冒很大的風險，因此小微企業(yè)在資本市場融資往往困難重重，舉步維艱。現(xiàn)階段，中小企業(yè)在融資的過程中往往會直接向銀行等機構(gòu)求助，即便如此，小微企業(yè)融資依舊面臨較大的困難。小微企業(yè)或多多少存在可抵押資產(chǎn)少、盈利能力弱，經(jīng)營風險大，信息透明度低等現(xiàn)象，很難滿足銀行設(shè)定的一些貸款硬性指標。銀行為了減少貸款業(yè)務(wù)面臨的風險，往往在面對小微企業(yè)提出貸款申請時會進行嚴格的篩選，設(shè)置較高的標準，只向那些符合標準的小微企業(yè)進行貸款，在篩選的過程中往往耗時較長，無法解決企業(yè)的燃眉之急，且貸款規(guī)模方面也有較大限制，小微企業(yè)很難獲得足額的所需資金，對其進一步發(fā)展造成不小的阻力。（2）中小銀行方面近幾年，商業(yè)銀行經(jīng)營環(huán)境整體趨于復(fù)雜化，中國經(jīng)濟發(fā)展進入“L”型階段，金融體系競爭日趨激烈，存貸利差不斷縮小，宏觀監(jiān)管也逐步嚴格。在這樣并不樂觀的大背景下，轉(zhuǎn)型和創(chuàng)新是商業(yè)銀行擺脫低效率同質(zhì)化競爭的首選之路。中小銀行在資金規(guī)模、產(chǎn)品種類、服務(wù)范圍以及抗風險能力等方面與大型銀行相比具有先天性不足。因此，在轉(zhuǎn)型的浪潮中，其遇到的阻力也遠大于大型銀行，而轉(zhuǎn)型過程中的方向把控是成功與否的關(guān)鍵。怎樣進行合理的市場定位是轉(zhuǎn)型期中小銀行面臨的一大難題。1.1.2研究目標綜合分析了前人留下的理論研究成果和實時數(shù)據(jù)，找出中小企業(yè)在為小微企業(yè)提供貸款業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)的優(yōu)勢所在，簡要闡述該領(lǐng)域發(fā)展的實時狀態(tài)，并以研究分析的結(jié)果為依據(jù)對相關(guān)主體提出合理建議。1.1.3研究意義果中小銀行在幫助小微企業(yè)融資時比大銀行更具優(yōu)勢，那么一方面對于小微企業(yè)而言，其融資方向更加明確，應(yīng)多向當?shù)刂行°y行尋求幫助。另一方面，對于中小銀行而言，融資需求巨大的小微企業(yè)應(yīng)成為其主要客戶，可以利用其無可比擬的信息優(yōu)勢以及高效決策優(yōu)勢以服務(wù)當?shù)匦∥⑵髽I(yè)發(fā)展為目標進行差異化轉(zhuǎn)型，業(yè)務(wù)創(chuàng)新的方向也更加明確。1.2研究對象的界定1.2.1小微企業(yè)劃分依據(jù)為了支持小微企業(yè)的發(fā)展，國家有關(guān)部門聯(lián)手制定并頒布了《關(guān)于印發(fā)中小企業(yè)劃型標準規(guī)定的通知》(工信部聯(lián)企業(yè)〔2011〕300號)和《統(tǒng)計上大中小微型企業(yè)劃分辦法》，其中對中小企業(yè)的定義等具體概念做出了詳細的規(guī)定，這也是本文撰寫過程中主要參考的主要內(nèi)容。1.2.2中小銀行劃分依據(jù)根據(jù)中國人民銀行的標準來劃分，中小型銀行主要指的是本外幣資產(chǎn)總量沒有達到2萬億元的銀行（以2008年末各金融機構(gòu)本外幣資產(chǎn)總額為參考標準）。在本文中，筆者所選擇的對于中小銀行的定義就是中國銀行所出臺的標準，所以在我國只有工行、農(nóng)行、中行、建行、交行、國開行和郵政儲蓄銀行幾家規(guī)模較大的銀行不是中小銀行，股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行、民營銀行農(nóng)村中小金融機構(gòu)等都屬于中小銀行的范疇。2文獻綜述小微企業(yè)是所有企業(yè)發(fā)展都必須經(jīng)歷的起步階段，在國民經(jīng)濟體系中，小微企業(yè)的比例和發(fā)揮的作用與日俱增。國民經(jīng)濟的發(fā)展離不開小微企業(yè)的有序發(fā)展。一部分學者認為銀行規(guī)模的大小是影響小微企業(yè)獲得貸款難易的決定因素之一，他們認為小微企業(yè)所獲資金大多來自于那些規(guī)模不大的銀行，中小銀行在幫助小微企業(yè)貸款時有無可比擬的優(yōu)勢，因此他們認為提高中小銀行在市場中的份額有助于小微企業(yè)融資。但是，隨著經(jīng)濟與科技的不斷進步，一部分學者對上述觀點提出質(zhì)疑，他們認為大銀行在為小微企業(yè)提供融資服務(wù)時效率也在提升，在這一領(lǐng)域可以比中小銀行做得更好。以下是一些比較有代表性的是觀點：2.1小銀行優(yōu)勢假說“小銀行優(yōu)勢假說”最早是由西方學者提出的，20世紀80年代，美國銀行業(yè)開始掀起并購浪潮，大銀行集中收購很多實力有限的小銀行。在這樣的背景下，一部分西方學者開始思考銀行規(guī)模與中小企業(yè)信貸可得性之間是否存在聯(lián)系，“小銀行優(yōu)勢假說”由此誕生。該假說認為，與大銀行相比，小銀行能為中小企業(yè)提供更多的貸款，這主要是由于不同規(guī)模銀行在信息的傳遞和處理方面的差異所造成的。銀行獲得的信息一般分為硬信息和軟信息。硬信息其實就是一些量化數(shù)據(jù)，這些數(shù)據(jù)往往是銀行在分析企業(yè)財務(wù)報表等對象之后獲取到的。軟信息則指銀行工作人員在實地考察企業(yè)，與企業(yè)主、利益相關(guān)者等近距離交流等過程中所獲取的關(guān)于企業(yè)經(jīng)營現(xiàn)狀、發(fā)展前景、管理者個人能力及治理效率等方面的主觀信息。大多數(shù)時候，就處理硬件信息這一問題上，大銀行在效率方面往往具有其他中小銀行難以比擬的優(yōu)勢，而在獲取軟信息的過程中則是小銀行的效率更高。對于中小企業(yè)而言，其所提供的硬信息非常有限且不規(guī)范，銀行只有盡可能多的獲取軟信息才能合理估計風險并向其發(fā)放貸款。所以，按照該理論的觀點，發(fā)展中小銀行可以一定程度助力于中小企業(yè)獲得更多融資。實證研究領(lǐng)域，一些國外學者頗有建樹。Berger和Udell（1996）[1]以美國中小企業(yè)貸款數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)進行實證分析，一旦中小銀行經(jīng)過發(fā)展壯大變?yōu)橐?guī)模較大的銀行時，其就不再重視對中小企業(yè)提供貸款的業(yè)務(wù)，導致其貸款數(shù)量得到一定程度的縮減，而其他中小銀行則會將這些縮減的份額補上。Uchida,Undell和Watanable(2008)[2]在日本進行了類似的研究，他們利用日本中小企業(yè)及銀行業(yè)數(shù)據(jù)檢驗了“小銀行優(yōu)勢假說”的適用性，結(jié)果得到的信息中小企業(yè)要想獲取相應(yīng)的資金支持，往往選擇中小企業(yè)效率更高。Bergeretal（2014）[3]也通過實證分析得出相類似的結(jié)論，他選取2004-2006年美國創(chuàng)業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)進行分析，最終發(fā)現(xiàn)，如果小銀行的市場普及度得到提高，那么創(chuàng)業(yè)企業(yè)想要獲得貸款就會變得更加容易。針對這一問題，國內(nèi)學者也進行了相關(guān)研究。林毅夫、李永軍（2003）[4]等的觀點是因為中國銀行業(yè)過于集中，壟斷導致低效，大銀行偏愛大企業(yè)，中小企業(yè)很難獲得貸款支持，因此我國應(yīng)大力支持中小銀行的發(fā)展。汪正宏、梅春（2009）[5]則是在研究后發(fā)現(xiàn)，中小銀行的優(yōu)勢主要體現(xiàn)在信息領(lǐng)域，大銀行往往會比中小銀行面臨更過的信息不對稱現(xiàn)象，因此中小銀行也可以為當?shù)刂行∑髽I(yè)的發(fā)展做出更大的貢獻。雷震、彭歡（2010）[6]則是利用建模的方式對我國30省市的面板數(shù)據(jù)進行分析，在此基礎(chǔ)上發(fā)現(xiàn)市場結(jié)構(gòu)與中小企業(yè)生成之間具有相關(guān)關(guān)系。程超（2015）[7]通過對2014年全國縣域864家中小企業(yè)進行問卷調(diào)查，實證檢驗了“中小銀行-中小企業(yè)”二元匹配關(guān)系廣泛存在于我國的縣域地區(qū)。2.2小銀行優(yōu)勢爭議針對“小銀行優(yōu)勢假說”這一理論，也有不少學者持反對觀點。Peterson和Rajan(2000)[8]的觀點是在信息共享程度日益加深的背景下，信息不對稱所帶來的負面影響逐漸減少，所以大銀行往往也可以及時獲取到中小企業(yè)的專業(yè)信息，進而做出貸款業(yè)務(wù)方面的決定。DelaTorreetal（2010）[9]在對12個國家48家銀行數(shù)據(jù)進行分析后，認為金融行業(yè)競爭的加劇促使大銀行逐步重視中小客戶的需求，愿意擴大對中小企業(yè)的貸款規(guī)模。大銀行資金充裕、產(chǎn)品種類豐富，與中小銀行相比，對中小企業(yè)更具吸引力。余江（2008）[10]認為，在信息處理、風險的管理以及業(yè)務(wù)創(chuàng)新等領(lǐng)域，大銀行往往會比小銀行的優(yōu)勢更明顯，而實證分析的結(jié)果是大銀行針對中小企業(yè)的貸款業(yè)務(wù)往往效率更高。楊帆（2010）[11]認為，對于中小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)來說，總是突出中小企業(yè)的優(yōu)勢的做法不夠全面，因為各個銀行的規(guī)模等實際情況會直接影響著其在該業(yè)務(wù)領(lǐng)域的優(yōu)勢所在有限的時期內(nèi)，中小銀行如果在市場普及度方面有所提高，那么中小企業(yè)貸款的難度會減小，可是站在可持續(xù)發(fā)展的角度拉看，在這一領(lǐng)域，大銀行反而更具潛力。中國農(nóng)業(yè)大學學士學位論文3小微企業(yè)融資現(xiàn)狀分析3小微企業(yè)融資現(xiàn)狀分析3.1小微企業(yè)融資現(xiàn)狀表2-1歷年小微企業(yè)貸款投放情況年份小微企業(yè)貸款余額（萬億）小微企業(yè)貸款余額增速小微企業(yè)貸款占全部企業(yè)貸款之比201211.5816.6%34.6%201313.2114.08%29.4%201415.2615.52%30.4%201517.3913.96%31.2%201620.8419.84%32.1%201724.3016.60%33%據(jù)權(quán)威調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，小微企業(yè)貸款余額占全部企業(yè)貸款余額的33%。2012-2017年，小微企業(yè)的貸款總量一直處于增長狀態(tài)，在相同的時期內(nèi)，其他企業(yè)貸款總量都未能一直保持增長狀態(tài)，這一現(xiàn)象直接反映了近些年小微企業(yè)在貸款方面獲得了長足的進步。可是從總量上來看，對GDP貢獻高達60%的小微企業(yè)，貸款總額僅占全部企業(yè)貸款的三成左右，可見小微企業(yè)貸款難問題仍較為嚴峻。民營經(jīng)濟研究會發(fā)布的最新報告顯示，51%的小微企業(yè)認為發(fā)展中遇到的最大障礙是融資問題，只有27%的小微企業(yè)對融資便利性感到滿意。在綜合分析后，筆者認為，中下企業(yè)貸款所面臨的瓶頸因素有：3.1.1內(nèi)源性融資占比較高內(nèi)源融資和外源融資是現(xiàn)階段企業(yè)融資的兩大途徑。前者指的是企業(yè)通過自身積累的手段獲取發(fā)展的必要資金，后者則主要是向外求助，例如向銀行進行借貸來獲取發(fā)展的資金。在國外，很多國家小微企業(yè)內(nèi)源融資占全部融資大概一半不到，可是在中國，內(nèi)源融資所占的比例往往高于50%。[12]，很多統(tǒng)計數(shù)據(jù)表明，有接近八成的小微企業(yè)自有資金占比超過80%，更有一半的則是超過85%，超過90%的企業(yè)占總數(shù)的22%，與此形成鮮明對比的是，自有資金比例不足50%的小微企業(yè)數(shù)量僅占總數(shù)的5%。和其他的企業(yè)比較發(fā)現(xiàn)，小微企業(yè)因為自身水平有限，內(nèi)源融資的規(guī)模較小，很難滿足自身資金需求，不利于生產(chǎn)規(guī)模的擴大以及高新技術(shù)的引進，而且一旦出現(xiàn)金融危機，企業(yè)還會會陷入經(jīng)營與融資難的雙重打擊。3.1.2外源融資渠道狹窄外源融資又可以分為直接融資和間接融資。直接融資門檻較高，小微企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模、盈利狀況等很難達到上市條件，依賴直接融資顯然行不通，間接融資才是首選。據(jù)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，各類銀行是小微企業(yè)主要的資金提供方，截至2015年年底，小微企業(yè)借款中來自銀行的比例高達74.6%。近幾年民間借貸也在不斷發(fā)展壯大，可是在對小微企業(yè)進行融資支持方面，民間資本仍與正規(guī)銀行有較大差距。從中不難發(fā)現(xiàn)，小微企業(yè)在外源融資方面的選擇較少，除了商業(yè)銀行之外，往往就幾乎沒有其他選擇。3.1.3外源融資成本較高對于小微企業(yè)來說，在融資環(huán)節(jié)最先想到的往往是向銀行借款，可是一部分小微企業(yè)因為信用程度不高，同時沒有價值較高的資產(chǎn)作為抵押，經(jīng)營風險也較大，銀行對其放貸較謹慎，小微企業(yè)獲得的資金有限且往往期限較短。在這樣的背景下，很多企業(yè)就只能被迫選擇民間借貸，而在我國，民間借貸方面的管理并不規(guī)范，整個市場魚龍混雜，總體上融資成本較高，因此很大程度上積壓了小微企業(yè)的利潤空間，一旦經(jīng)營利用無法保障，小微企業(yè)的發(fā)展也就變得舉步維艱。3.2小微企業(yè)融資難原因3.2.1企業(yè)方面原因小微企業(yè)融資面臨較大的困難也不全是外部原因所致，其自身也有很大的關(guān)系。首先，財務(wù)制度不健全是大多數(shù)小微企業(yè)的通病，經(jīng)營者缺乏財務(wù)管理知識導致賬目設(shè)置不規(guī)范等問題，無法向銀行等金融機構(gòu)提供高質(zhì)量的財務(wù)信息。對于小微企業(yè)來說，缺少抵押資產(chǎn)也成為影響較大的通病之一，可是抵押物卻是銀行放款必不可少的因素，對于絕大多數(shù)都是初創(chuàng)業(yè)的小微企業(yè)來說，提高價值較高的抵押物往往不切實際[13]。此外，小微企業(yè)經(jīng)營實力有限也是銀行惜貸的重要原因，小微企業(yè)盈利能力和抵御風險的能力較弱，幫助小微企業(yè)融資對銀行來說，風險和收益可能不成正比，除非有強有力的政策支持，不然很少有銀行愿意冒著風險向小微企業(yè)提高貸款。3.2.2金融市場方面原因首先，小微企業(yè)并不適應(yīng)國有大型銀行主導的金融體系。[14]。大型銀行在市場中的主要作用應(yīng)是立足于國家宏觀經(jīng)濟目標，幫助符合國家政策的外向型、科技型、戰(zhàn)略型企業(yè)不斷做大做強，成為具有國際競爭力的優(yōu)質(zhì)企業(yè)，這樣的企業(yè)也可以給銀行帶來較高利潤。而小微企業(yè)貸款具有金額小，業(yè)務(wù)分散，頻率高等特點，大型銀行過多地從事小微企業(yè)貸款業(yè)務(wù)顯然成本過高，不利于資源的有效配置。中小銀行與大銀行不同，其設(shè)立的初衷就是服務(wù)當?shù)亟?jīng)濟發(fā)展，與當?shù)氐闹行∥⑵髽I(yè)適配性較強，獲取信息的成本相對較低。此外，中小銀行自身資金實力有限，很難吸引大型企業(yè)，因此可以全心全意幫助中小微企業(yè)融資。所以，對于小微企業(yè)的融資來說，提高中小銀行的市場占有率能夠產(chǎn)生一定的作用。其次，在大中型主導的市場下，適合小微企業(yè)客戶的信貸產(chǎn)品數(shù)量很少，極其有限。中國農(nóng)業(yè)大學學士學位論文4中小銀行對小微企業(yè)融資的影響不同地區(qū)有其特色的經(jīng)濟發(fā)展模式，主導產(chǎn)業(yè)不一，資金需求周期也各不相同，當?shù)亟鹑跈C構(gòu)應(yīng)推出與當?shù)匦∥⑵髽I(yè)相適配的信貸產(chǎn)品才能進一步促進銀企合作。4中小銀行對小微企業(yè)融資的影響4.1“小銀行優(yōu)勢”的理論分析“小銀行優(yōu)勢假說”最早是由西方學者提出的，他們經(jīng)過實證研究后發(fā)現(xiàn)，與實力雄厚的大型銀行相比，小企業(yè)更容易從中小銀行獲得資金支持。中小銀行的某些特征往往和小微企業(yè)的自身需求剛好相匹配。4.1.1地緣優(yōu)勢強中小銀行受其自身資金規(guī)模限制，不可能像大型銀行那樣面面俱到，因此，大多數(shù)中小銀行的工作重心是服務(wù)當?shù)氐慕?jīng)濟發(fā)展。近距離優(yōu)勢使中小銀行可以與當?shù)氐男∥⑵髽I(yè)有更多的接觸，獲取較多的軟信息以彌補小微企業(yè)硬信息方面的不足，將信息不對稱問題的負面影響降至最低，可以一定程度助力于銀行對風險展開分析，在此基礎(chǔ)上實現(xiàn)準確定價信貸產(chǎn)品，為優(yōu)質(zhì)小微企業(yè)獲取資金創(chuàng)造有利條件。4.1.2決策效率高中小銀行大多采用扁平化管理結(jié)構(gòu)，與體系龐大、組織復(fù)雜的大銀行不同，中小銀行內(nèi)部層級之間的信息傳遞較快，業(yè)務(wù)流程和手續(xù)相對簡化，能夠做出快速反應(yīng)。小微企業(yè)周轉(zhuǎn)能力和抗風險能力較弱，其資金需求一般很急，留給銀行的決策時間有限。在這樣的情況下，中小銀行可以比大銀行更快地做出答復(fù)，資金也更容易到位，高效地幫助小微企業(yè)解決燃眉之急。4.1.3對小微企業(yè)關(guān)注度較高中小銀行資金實力、產(chǎn)品種類、服務(wù)范圍等與大型銀行存在較大差距，很難滿足大企業(yè)的需求，規(guī)模較大的企業(yè)一般都不會選擇和中小銀行進行合作。所以，對于中小銀行而言，主要的客戶往往是小微企業(yè)。[15]而這些銀行自然就會更加注重為小微企業(yè)提高貸款，考慮到小微企業(yè)的實際情況，為他們推出適用性較強的產(chǎn)品，滿足其融資方面的需求。4.1.4成本較低對于小微企業(yè)貸款業(yè)務(wù)而言，金額較少、成本較低往往是最顯著的特征。就收益角度而言，向小微企業(yè)貸款給銀行帶來的收益有限，大銀行大規(guī)模開拓小微企業(yè)貸款業(yè)務(wù)投入巨大而盈利較少，其實并不經(jīng)濟，這就決定大銀行給小微企業(yè)提供的貸款占其總貸款的比例不可能太高。而中小銀行因為其規(guī)模同樣有限，成本也不及大銀行的高，會給小微企業(yè)貸款有一定的利潤空間。所以，對于絕大多數(shù)中小銀行而言，所有的貸款業(yè)務(wù)當中往往有很多都屬于小微企業(yè)貸款。4.2“小銀行優(yōu)勢”的實證檢驗本文選擇計量經(jīng)濟學中線性回歸的方法研究為研究方法，在此基礎(chǔ)上探究我國小微企業(yè)獲得貸款的規(guī)模與中小銀行市場份額之間是否存在相關(guān)關(guān)系，也以實證檢驗“小銀行優(yōu)勢假說”是否使用與我國。4.2.1變量的選擇（1）被解釋變量本次實證研究選取的被解釋變量是各省小微工業(yè)企業(yè)貸款，wind數(shù)據(jù)庫中可以獲取到2012-2015年31個省市的小微工業(yè)企業(yè)的相關(guān)年度數(shù)據(jù)，企業(yè)貸款額這一數(shù)據(jù)并未直接給出，需要間接獲得。相關(guān)學者研究發(fā)現(xiàn)，小微企業(yè)的負債主要是由銀行貸款和應(yīng)付賬款兩部分構(gòu)成的，因此可以用負債總額與應(yīng)付賬款的差額近似替代銀行貸款，本文也采取了上述方法計算被解釋變量的值。（2）解釋變量在此次的實證研究當中，以各省中小銀行市場份額為解釋變量。同時本文選擇用2012-2105年我國31個省市的中小銀行網(wǎng)點資產(chǎn)總額與該省銀行業(yè)整體網(wǎng)點資產(chǎn)總額之比計算該省該年度的中小銀行市場份額。中小銀行資產(chǎn)總額并未直接給出，需用銀行業(yè)營業(yè)網(wǎng)點資產(chǎn)總額減去大型商業(yè)銀行、政策性銀行及國家開發(fā)銀行、郵政儲蓄銀行的營業(yè)網(wǎng)點資產(chǎn)總額間接得出。（3）控制變量a.各省小微工業(yè)企業(yè)資產(chǎn)總額：大多數(shù)時候，資產(chǎn)總額往往反映著該地區(qū)內(nèi)小微企業(yè)規(guī)模的實際變化情況，如果該省的資產(chǎn)總額增加，那么表示該地區(qū)的小微企業(yè)規(guī)模朝著良性的方向發(fā)展，其獲得的貸款總數(shù)同樣如此。b.銀行業(yè)貸款余額：一旦所有的銀行貸款平均規(guī)模都迎來上漲，那么小微企業(yè)的貸款規(guī)模也會做出相應(yīng)的變化。c.各省人均GDP：人均GDP的變化可以大體上反映該省經(jīng)濟發(fā)展的整體狀況，當人均GDP不斷增加，經(jīng)濟整體向好時，小微企業(yè)經(jīng)營情況不斷改善，發(fā)展較快，需要更多資金支持，其盈利能力增強，銀行也愿意向其投放貸款，企業(yè)貸款額應(yīng)相應(yīng)增長。d.貸款利率上浮占比：企業(yè)獲得的實際貸款數(shù)額和貸款利率息息相關(guān)。如果貸款利息在一定的時間段內(nèi)出現(xiàn)上漲，那么企業(yè)因為貸款所要支付的成本也會隨之上升，導致其所獲得的貸款數(shù)額減少。但另一方面，貸款利率上升，銀行愿意更多地發(fā)放貸款，小微企業(yè)所獲貸款也可能增加。

表4-1變量設(shè)定變量類型變量名稱變量符號單位計算公式數(shù)據(jù)說明被解釋變量工業(yè)小微企業(yè)貸款總額Y億元工業(yè)小微企業(yè)負債總額本表中數(shù)據(jù)均為31個省市2012-2015年共4年的年度數(shù)據(jù)，來自wind數(shù)據(jù)庫。解釋變量中小銀行市場份額X1百分比中小銀行營業(yè)網(wǎng)點資產(chǎn)總額控制變量工業(yè)小微企業(yè)資產(chǎn)總額X2億元-該省銀行業(yè)貸款余額X3億元-該省人均GDPX4元/人-貸款利率上浮占比X5百分比-表4-2地區(qū)代碼BJ:北京TJ:天津HB:河北SX:山西NM:內(nèi)蒙古LN:遼寧JL:吉林HLJ:黑龍江SH:上海JS:江蘇ZJ:浙江AH:安徽FJ:福建JX:江西SD:山東HEN:河南HB:湖北HUN:湖南GD:廣東GX:廣西HAN:海南CQ:重慶SC:四川GZ:貴州YN:云南XZ:西藏SHX:陜西GS:甘肅QH:青海NX:寧夏XJ:新疆4.2.2模型的估計本文使用Eviews9軟件對模型進行估計。（1）固定效應(yīng)模型的建立圖4-1固定效應(yīng)模型結(jié)果（1）據(jù)檢驗結(jié)果可知，X3、X4、X5都不顯著，所以在下一步的回歸當中去掉這3個解釋變量。結(jié)果如下：圖4-2固定效應(yīng)模型結(jié)果（2）（2）模型的檢驗針對建模環(huán)節(jié)，本文的研究所選擇的是建立固定效應(yīng)回歸模型。而如果建模的數(shù)據(jù)是面板數(shù)據(jù)時，往往會在混合橫截面模型、固定效應(yīng)模型以及隨機效應(yīng)模型之中做出選擇，下文主要針對建立固定效應(yīng)模型的合理性進行檢驗?；旌辖孛婺Ｐ偷腇檢驗和LR檢驗：中國農(nóng)業(yè)大學學士學位論文5中小銀行開展小微企業(yè)貸款業(yè)務(wù)現(xiàn)狀分析圖4-3RedundantFixedEffectsTests分析檢驗結(jié)果可以發(fā)現(xiàn)，F(xiàn)統(tǒng)計量和LR檢驗的伴隨概率都在0.05以下，所以混合截面模型相對于固定效應(yīng)模型更有效的假設(shè)不成立，因此應(yīng)建立固定效應(yīng)模型。Hausman檢驗：圖4-4HausmanTest分析檢驗結(jié)果中的統(tǒng)計量可以發(fā)現(xiàn)，Hausman為11.701223，伴隨概率也在0.05以下，為0.029。所以，固定效應(yīng)模型與隨機效應(yīng)模型不存在系統(tǒng)性差異的原假設(shè)也不成立，建立固定效應(yīng)模型。根據(jù)上述檢驗結(jié)果可知，建立固定效應(yīng)模型是合理的。4.2.3模型結(jié)果分析對最終建立的模型分析可知，中小銀行市場份額（X1）和工業(yè)小微企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模（X2）對工業(yè)小微企業(yè)貸款總額的影響為正向且顯著，模型的調(diào)整可決系數(shù)為0.9975，這代表回歸取得較好的效果。模型結(jié)果表明，中小銀行的發(fā)展可以幫助小微企業(yè)獲得更多的資金支持，驗證了“小銀行優(yōu)勢假說”的適用性。此外，觀察不同省市的截距項可發(fā)現(xiàn)，浙江、江蘇等東部沿海城市的小微企業(yè)所獲貸款額較多，這可能與當?shù)亟?jīng)濟發(fā)展狀況較好，金融機構(gòu)數(shù)量眾多等因素有關(guān)。5中小銀行開展小微企業(yè)貸款業(yè)務(wù)現(xiàn)狀分析5.1小微企業(yè)貸款規(guī)模

表5-12015年底銀行業(yè)對小微企業(yè)貸款投放的情況銀行類型銀行規(guī)模分類小微企業(yè)貸款余額（萬億）占銀行業(yè)金融機構(gòu)小微企業(yè)貸款余額的比例（%）大型商業(yè)銀行（工農(nóng)中建交郵）大型銀行6.0025.7%政策性銀行及國家開發(fā)銀行2.109.0%股份制商業(yè)銀行中小銀行3.8116.3%城市商業(yè)銀行3.7115.9%農(nóng)村商業(yè)銀行3.9016.7%農(nóng)村信用社1.948.3%其他1.898.1%合計23.35100%分析上表發(fā)現(xiàn)，到2015年底為止，大型銀行小微企業(yè)貸款占總的銀行貸款業(yè)務(wù)總量的34.7%，為8.1萬億元，而對于中小銀行來說，這一比例為65.3%，貸款余額達15.25萬億元。由中央人民銀行公布的數(shù)據(jù)顯示，2015年底中小銀行的市場份額為43.78%不足一半，可是他們?yōu)樾∥⑵髽I(yè)提高的貸款總量已經(jīng)占到所有銀行向小微企業(yè)提供的貸款總量的65%，所以小微企業(yè)的貸款絕大多數(shù)依舊是中小銀行所提供，在此業(yè)務(wù)方面，中小銀行也比大銀行的效率更高。表5-22015年不同類型銀行網(wǎng)均貸款統(tǒng)計大型商業(yè)銀行股份制商業(yè)銀行城市商業(yè)銀行網(wǎng)均貸款整體0.86億元（最低0.46億元）整體2.72億元（0.6億-8億元）整體2.61億元（0.3億-6.4億元）網(wǎng)均貸款是指銀行營業(yè)網(wǎng)點的平均貸款，可以反映銀行在提供貸款方面的效率。中小銀行在資產(chǎn)規(guī)模、資金實力等方面與大型銀行有較大差距，但在小微企業(yè)貸款領(lǐng)域，中小銀行的網(wǎng)均貸款約為大型銀行的3倍左右，效率明顯高于大型銀行?？梢?，鼓勵中小銀行發(fā)展有望使小微企業(yè)獲得更多貸款支持。5.2小微企業(yè)貸款占比對于不同類型的銀行，小微企業(yè)貸款業(yè)務(wù)規(guī)模占銀行整體貸款業(yè)務(wù)規(guī)模的比例也有較大不同。

圖5-1各類銀行業(yè)金融機構(gòu)小微企業(yè)貸款余額占全部貸款余額比例（2015年）由圖可知，就余額占全部貸款余額的比例而言，大型銀行明顯不如中小銀行。分析以上數(shù)據(jù)不難發(fā)現(xiàn)，規(guī)模越小的銀行，小微企業(yè)貸款業(yè)務(wù)占比越高，村鎮(zhèn)銀行該比例高達74%，而規(guī)模較大的五大商業(yè)銀行該比例僅為15%左右。對于銀行而言，小微企業(yè)貸款業(yè)務(wù)占其總體業(yè)務(wù)的規(guī)模越大，其對銀行經(jīng)營情況的影響也越大，銀行更有動力關(guān)注小微企業(yè)的發(fā)展，進行業(yè)務(wù)模式及產(chǎn)品的創(chuàng)新，主動幫助小微企業(yè)獲得資金支持，實現(xiàn)合作共贏。5.3小微企業(yè)貸款增速就增速來說，中小銀行的小微企業(yè)業(yè)務(wù)貸款也在大型銀行的小微企業(yè)業(yè)務(wù)之上。圖5-2各類銀行業(yè)金融機構(gòu)小微企業(yè)貸款余額增速（2015年）由圖可知，就小微企業(yè)貸款這一業(yè)務(wù)而言，中小銀行的貸款增速都優(yōu)于其他銀行。一方面，在國家政策的大力支持下，民眾創(chuàng)業(yè)熱情持續(xù)高漲，越中國農(nóng)業(yè)大學學士學位論文6政策建議來越多的小微企業(yè)蓬勃發(fā)展，這一領(lǐng)域需要的資金規(guī)模越來越大。另一方面，中小銀行的地緣優(yōu)勢使其能夠?qū)π∥⑵髽I(yè)的資金訴求進行快速應(yīng)答，此外，小微企業(yè)在向當?shù)刂行°y行尋求支持時門檻遠低于大型銀行，所以在小微企業(yè)的貸款業(yè)務(wù)領(lǐng)域，中小銀行的發(fā)展往往較快。實力相對較弱的中小銀行開始走差異化轉(zhuǎn)型的道路，避開大銀行的鋒芒，逐步將業(yè)務(wù)重心下移，同時助力于當?shù)匦∥⑵髽I(yè)的發(fā)展，為他們提供資金方面的支持。6政策建議近幾年來，小微企業(yè)融資難狀況不斷得到改善，但這一領(lǐng)域的資金缺口仍較大，只有相關(guān)主體共同努力，才能更好地解決這一難題。針對各相關(guān)主體，我提出了以下建議。6.1對小微企業(yè)的建議6.1.1規(guī)范財務(wù)會計制度小微企業(yè)自身的規(guī)模有限，很多環(huán)節(jié)的管理存在明顯缺陷，規(guī)范的財務(wù)會計制度更是無從談起，因此銀行也不愿頂風冒險向其提供貸款。健全的財務(wù)會計制度可以讓銀行更精準地計算各項風險指標，對貸款進行合理定價，從而更積極地為小微企業(yè)提供資金支持。6.1.2建立產(chǎn)業(yè)集群產(chǎn)業(yè)集群模式便于企業(yè)之間進行信息的傳遞和交流，銀行可以通過對產(chǎn)業(yè)集群的深入分析盡快了解各小微企業(yè)的經(jīng)營現(xiàn)狀，可以降低信息不對稱帶來的負面影響。對于銀行而言，向一個產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)的成員提供貸款，在收集信息方面具有一定的規(guī)模效應(yīng)，降低了貸前審查和貸后監(jiān)督的成本，因為企業(yè)互相作為擔保人的，銀行再貸款時所面臨的風險也會隨之降低。對于小微企業(yè)而言，以產(chǎn)業(yè)集群的模式貸款往往比其單獨貸款更容易，所需支付的利息也相對較低。6.2對中小銀行的建議6.2.1關(guān)注細分市場，走差異化道路因為實力較弱，中小銀行在市場中往往處于被動，找準自身定位時它們想要實現(xiàn)發(fā)展的第一步。中小銀行在小微企業(yè)貸款業(yè)務(wù)方面有一定的比較優(yōu)勢，應(yīng)充分發(fā)揮這種優(yōu)勢，與當?shù)匦∥⑵髽I(yè)建立密切聯(lián)系，將這一類業(yè)務(wù)做大做強。6.2.2提高創(chuàng)新能力不同的地區(qū)的小微企業(yè)因其所處環(huán)境的經(jīng)濟發(fā)展狀況、自然人文情況存在差異而表現(xiàn)出其獨有的特點。中小銀行應(yīng)對當?shù)匦∥⑵髽I(yè)發(fā)展狀況進行全面分析，不斷探索創(chuàng)新，開發(fā)更具有針對性的信貸產(chǎn)品，充分滿足客戶需求，提高服務(wù)質(zhì)量。6.2.3建立專業(yè)服務(wù)團隊小微企業(yè)貸款往往存在“短、小、頻、急”等特征，因此它們也是銀行不可或缺的業(yè)務(wù)之一，許多銀行都設(shè)立了專業(yè)團隊來對小微企業(yè)信貸這一領(lǐng)域進行管理，團隊成員在招攬客戶，提供貸前貸后服務(wù)方面發(fā)揮著重要作用，也直接左右著最終其小微企業(yè)貸款業(yè)務(wù)發(fā)展的上限。所以，對于中小銀行來說，為了吸引更多的小微企業(yè)前來貸款，首先要建立高水平的業(yè)務(wù)團隊。

中國農(nóng)業(yè)大學學士學位論文參考文獻參考文獻[1]BergerN.,UdellF.,UniversalBankingandtheFutureofSmallBusinessLending,IrwinPublishing,1996.[2]UchidaH.,UdellF.,WatanableW.,“BankSizeandLendingRelationshi