企業(yè)重組與上市的稅務(wù)籌劃

企業(yè)重組與上市的稅務(wù)籌劃2企業(yè)重組的目的境內(nèi)外上市吸引直接投資規(guī)模擴(kuò)張業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型/重組3企業(yè)重組的方式股權(quán)重組資產(chǎn)重組企業(yè)合并企業(yè)分立4企業(yè)重組需考慮的稅務(wù)問題企業(yè)所得稅流轉(zhuǎn)稅（營業(yè)稅、增值稅）契稅印花稅土地增值稅進(jìn)口關(guān)稅和進(jìn)口增值稅減免5股權(quán)交易涉及的主要稅種企業(yè)所得稅/個(gè)人所得稅–股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益印花稅–合同成交價(jià)格的0.05%印花稅–合同成交價(jià)格的0.05%對支付給外國公司的轉(zhuǎn)讓價(jià)款有預(yù)提所得稅代扣代繳義務(wù)轉(zhuǎn)讓方受讓方6股權(quán)交易涉及的企業(yè)所得稅

股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)股權(quán)成本價(jià)股權(quán)轉(zhuǎn)讓人就轉(zhuǎn)讓的股權(quán)所收取的包括現(xiàn)金、非貨幣資產(chǎn)或者權(quán)益等形式的金額，但隨股權(quán)轉(zhuǎn)讓一并轉(zhuǎn)讓的留存收益不計(jì)入股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)（以不超過被持股企業(yè)帳面分屬為股權(quán)轉(zhuǎn)讓人的實(shí)有金額為限）與直接或間接擁有100%的關(guān)聯(lián)企業(yè)之間交易可按成本價(jià)轉(zhuǎn)讓，不納稅外資企業(yè)股東（投資者）投資入股時(shí)向企業(yè)實(shí)際交付的出資金額，或收購該項(xiàng)股權(quán)時(shí)向該股權(quán)的原轉(zhuǎn)讓人實(shí)際支付的股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)金額對留存收益處理不同：企業(yè)在一般股權(quán)買賣中，股權(quán)轉(zhuǎn)讓人應(yīng)分享的被投資方累計(jì)為分配利潤或累計(jì)盈余公積應(yīng)確認(rèn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得，不得確認(rèn)股息性質(zhì)所得。（企業(yè)進(jìn)行清算或轉(zhuǎn)讓全資子公司以及持股95%以上企業(yè)例外）內(nèi)資企業(yè)同外資企業(yè)被投資企業(yè)對投資方的分配支付額，如果超過被投資企業(yè)的累計(jì)未分配利潤和累計(jì)盈余公積金而低于投資方的投資成本的，視為投資回收，應(yīng)沖減投資成本7股權(quán)重組企業(yè)的稅務(wù)處理

資產(chǎn)、負(fù)債和股東權(quán)益的計(jì)價(jià)稅收優(yōu)惠前期虧損的處理應(yīng)以帳面歷史成本計(jì)價(jià)不得為實(shí)現(xiàn)股權(quán)重組而對有關(guān)資產(chǎn)等項(xiàng)目進(jìn)行評估的價(jià)值，調(diào)整其各項(xiàng)資產(chǎn)、負(fù)債及股東權(quán)益的帳面價(jià)值。否則應(yīng)作納稅調(diào)整調(diào)整方法：按實(shí)逐年調(diào)整/綜合調(diào)整外資企業(yè)稅收優(yōu)惠不因股權(quán)重組而改變。股權(quán)重組后，企業(yè)就其尚未享受期滿的稅收優(yōu)惠繼續(xù)享受至期滿，不得重新享受有關(guān)稅收優(yōu)惠同外資企業(yè)調(diào)整方法：按實(shí)逐年調(diào)整內(nèi)資企業(yè)同外資企業(yè)對于外資者并購后的外資股權(quán)比例超過25%的，按照外資企業(yè)所得稅法的有關(guān)規(guī)定，計(jì)算享受稅收優(yōu)惠。企業(yè)在股權(quán)重組前尚未彌補(bǔ)的經(jīng)營虧損，可在稅法規(guī)定的虧損彌補(bǔ)年限（5年）的剩余期限內(nèi)，在股權(quán)重組后逐年延續(xù)彌補(bǔ)。同外資企業(yè)契稅股權(quán)轉(zhuǎn)讓中，企業(yè)的土地、房屋權(quán)屬不發(fā)生轉(zhuǎn)移，不征契稅同外資企業(yè)國有、集體企業(yè)實(shí)施股份改造，改造后的股份合作制企業(yè)承受原企業(yè)的土地、房屋權(quán)屬，免征其稅。8資產(chǎn)交易涉及的主要稅種轉(zhuǎn)讓方受讓方企業(yè)所得稅/個(gè)人所得稅–資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓收益增值稅-存貨、固定資產(chǎn)營業(yè)稅–無形資產(chǎn)、不動(dòng)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓印花稅–購銷合同文件和其他合同文件契稅–土地使用權(quán)、建筑物的轉(zhuǎn)讓土地增值稅–土地使用權(quán)、房屋處置收益關(guān)稅及進(jìn)口環(huán)節(jié)增值稅–進(jìn)口設(shè)備仍在監(jiān)管期內(nèi)需要補(bǔ)稅印花稅–購銷合同文件和其他合同文件9資產(chǎn)交易（轉(zhuǎn)讓方）涉及的企業(yè)所得稅

資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓收益資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓損失計(jì)入其當(dāng)期應(yīng)納稅所得額計(jì)算繳納所得稅外資企業(yè)企業(yè)因資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓發(fā)生的損失，可以在當(dāng)期應(yīng)納稅所得額中扣除企業(yè)取得資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓收益應(yīng)計(jì)算繳納企業(yè)所得稅，但國有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓凈收益凡按國家有關(guān)規(guī)定全額上交財(cái)政的除外整體資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓：（“非股權(quán)支付額”不高于股權(quán)20%的除外）視同資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓：企業(yè)以非貨幣性資產(chǎn)對外投資->視為按公允價(jià)值銷售有關(guān)非貨幣性資產(chǎn)和投資兩項(xiàng)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)。被投資企業(yè)向投資方分配非貨幣性資產(chǎn)->視為以公允價(jià)值銷售有關(guān)非貨幣性資產(chǎn)和分配兩項(xiàng)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)整體資產(chǎn)置換（“資產(chǎn)置換交易補(bǔ)價(jià)”不高于總資產(chǎn)公允價(jià)值25%的除外）債務(wù)人企業(yè)以非現(xiàn)金資產(chǎn)清償債務(wù)，視為按公允價(jià)值轉(zhuǎn)讓非現(xiàn)金資產(chǎn)和清償債務(wù)兩項(xiàng)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)。內(nèi)資企業(yè)同外資企業(yè)10資產(chǎn)重組企業(yè)的稅務(wù)處理

外資企業(yè)內(nèi)資企業(yè)稅收優(yōu)惠的繼承前期虧損的處理未改變業(yè)務(wù)的，可承續(xù)原稅收待遇，但不重新計(jì)算減免稅期限自享受優(yōu)惠的業(yè)務(wù)改變?yōu)榉窍硎軆?yōu)惠業(yè)務(wù)的，不能繼續(xù)原稅收待遇自非享受優(yōu)惠業(yè)務(wù)改變?yōu)橄硎軆?yōu)惠業(yè)務(wù)的，可享受自該企業(yè)獲利年度起計(jì)算的稅收優(yōu)惠年限中的剩余期限同外資企業(yè)

資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓和受讓雙方在資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓前后發(fā)生的經(jīng)營虧損，各自在稅法規(guī)定的虧損彌補(bǔ)年限內(nèi)逐年彌補(bǔ)。不論企業(yè)轉(zhuǎn)讓部分還是全部資產(chǎn)及業(yè)務(wù)，企業(yè)經(jīng)營虧損均不得在資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓和受讓雙方間相互結(jié)轉(zhuǎn)同外資企業(yè)

11是否會繼承被轉(zhuǎn)讓方的原有稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是否能延續(xù)被轉(zhuǎn)讓方的一些稅務(wù)待遇是否能對獲得的資產(chǎn)在稅務(wù)上重新計(jì)價(jià)和折舊是否會涉及較多的轉(zhuǎn)讓交易稅收問題股權(quán)交易資產(chǎn)交易是是否否是否否是項(xiàng)目股權(quán)交易與資產(chǎn)交易涉稅比較12股權(quán)交易企業(yè)所得稅

轉(zhuǎn)讓收益，按照正常收入納稅印花稅

產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移書據(jù)資產(chǎn)資產(chǎn)交易營業(yè)稅-不動(dòng)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓

-無形資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓（如：土地使用權(quán)、商標(biāo)使用權(quán)）契稅

-土地使用權(quán)轉(zhuǎn)讓

-建筑物的轉(zhuǎn)讓土地增值稅

-土地使用權(quán)

-房屋的處置收益增值稅

-存貨-固定資產(chǎn)企業(yè)所得稅

-轉(zhuǎn)讓收益，按照正常收入納稅進(jìn)口關(guān)稅和進(jìn)口增值稅減免

-由海關(guān)確定在5年海關(guān)監(jiān)管期內(nèi)對于免稅進(jìn)口設(shè)備的處置印花稅

-購銷合同文件和其他合同文件股權(quán)交易與資產(chǎn)交易涉稅比較（續(xù)）13企業(yè)合并的企業(yè)所得稅處理

資產(chǎn)計(jì)價(jià)稅收優(yōu)惠的繼承前期虧損的處理就資本收益尚不須繳納所得稅－合并前的外商投資企業(yè)的資產(chǎn)應(yīng)按照帳面歷史成本轉(zhuǎn)入存續(xù)的企業(yè)或者重新設(shè)立的外商投資企業(yè)對按照評估價(jià)計(jì)價(jià)的應(yīng)作納稅調(diào)整，調(diào)整方法：按實(shí)逐年調(diào)整/綜合調(diào)整外資企業(yè)被合并企業(yè)享受的稅收優(yōu)惠可以在合并后按照不同情況繼續(xù)適用對合并后的企業(yè)及其各營業(yè)機(jī)構(gòu)，應(yīng)根據(jù)其實(shí)際生產(chǎn)經(jīng)營情況，依照稅法確定適用有關(guān)地區(qū)性或行業(yè)性優(yōu)惠稅率，并劃分計(jì)算相應(yīng)的應(yīng)納稅所得額計(jì)算納稅。企業(yè)合并，被合并企業(yè)應(yīng)視為按公允價(jià)值轉(zhuǎn)讓、處置全部資產(chǎn)，計(jì)算資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓所得，依法繳納所得稅。合并企業(yè)接受被合并企業(yè)的有關(guān)資產(chǎn)，計(jì)稅時(shí)可以按經(jīng)評估確認(rèn)的價(jià)值確定成本。內(nèi)資企業(yè)同外資企業(yè)合并前各企業(yè)尚未彌補(bǔ)的經(jīng)營虧損，可在稅法規(guī)定的虧損彌補(bǔ)年限的剩余期限內(nèi)由合并后的企業(yè)逐年延續(xù)彌補(bǔ)。如果合并后的企業(yè)在適用不同稅率的地區(qū)設(shè)有營業(yè)機(jī)構(gòu)，或者兼有適用不同稅率或不同定期減免稅期限的生產(chǎn)經(jīng)營業(yè)務(wù)的，應(yīng)劃分計(jì)算相應(yīng)的所得額。合并前企業(yè)的上述經(jīng)營虧損，應(yīng)在與該合并前企業(yè)相同稅收待遇的所得中彌補(bǔ)原則上被合并企業(yè)的虧損不得彌補(bǔ)特殊情況下可以：“非股權(quán)支付額”不高于股權(quán)票面價(jià)值20%14企業(yè)分立的企業(yè)所得稅處理

資產(chǎn)計(jì)價(jià)稅收優(yōu)惠的繼承前期虧損的處理分立后各企業(yè)的資產(chǎn)、負(fù)債和股東權(quán)益，應(yīng)按分立前企業(yè)的帳面歷史成本計(jì)價(jià)。對按照評估價(jià)計(jì)價(jià)的應(yīng)作納稅調(diào)整外資企業(yè)分立后企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營業(yè)務(wù)符合稅法規(guī)定的稅收優(yōu)惠條件的，可以繼承原稅收待遇，但稅收優(yōu)惠期滿的不得重新享受分立后企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營業(yè)務(wù)不符合稅法規(guī)定的稅收優(yōu)惠條件的，一律不得繼續(xù)享受稅收優(yōu)惠。被分立企業(yè)應(yīng)視為按公允價(jià)值轉(zhuǎn)讓其被分離出去的部分或全部資產(chǎn)，計(jì)算被分立資產(chǎn)的財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得，依法繳納所得稅。非股權(quán)支付額不超過股權(quán)20%的除外分立企業(yè)接受被分立企業(yè)的資產(chǎn)，在計(jì)稅時(shí)可按經(jīng)評估確認(rèn)的價(jià)值確定成本。

內(nèi)資企業(yè)同外資企業(yè)分立前企業(yè)尚未彌補(bǔ)的經(jīng)營虧損，按分立協(xié)議的約定由分立后的各企業(yè)分擔(dān)的數(shù)額，可在稅法規(guī)定的虧損彌補(bǔ)年限的剩余期限內(nèi)，由分立后的各企業(yè)逐年延續(xù)彌補(bǔ)。同外資企業(yè)15中國稅務(wù)機(jī)關(guān)逐漸加強(qiáng)稅收征管境外國家對稅務(wù)問題的態(tài)度在多個(gè)資本市場上市時(shí)不同證券交易所的要求保護(hù)上市公司小股東的利益民營企業(yè)本身的稅務(wù)狀況擬上市企業(yè)稅務(wù)規(guī)范化和稅務(wù)籌劃的重要性16上市前進(jìn)行“健康”稅務(wù)診斷發(fā)現(xiàn)稅務(wù)問題，降低稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)規(guī)范稅務(wù)操作針對企業(yè)與稅務(wù)局的爭議受托與稅務(wù)機(jī)關(guān)交涉，維護(hù)企業(yè)的利益本著合法、合理的原則，為企業(yè)改進(jìn)今后的納稅系統(tǒng)管理，并進(jìn)行相關(guān)的稅收策劃針對專項(xiàng)稅務(wù)操作方法，對企業(yè)辦稅人員進(jìn)行培訓(xùn)。擬上市企業(yè)稅務(wù)規(guī)范化和稅務(wù)籌劃的重要性17目標(biāo)架構(gòu)的稅務(wù)籌劃國內(nèi)企業(yè)吸引國外直接投資需要的目標(biāo)架構(gòu)將來運(yùn)營成本稅負(fù)最優(yōu)化解潛在的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)股利分配承擔(dān)的稅負(fù)最少方便國外投資者進(jìn)出18是否充分利用了稅收優(yōu)惠？

內(nèi)資企業(yè)VS.外資企業(yè)增值稅納稅人VS.營業(yè)稅納稅人一般納稅人VS.小規(guī)模納稅人地區(qū)稅收優(yōu)惠：行業(yè)稅收優(yōu)惠：納稅身份是否有利整個(gè)經(jīng)營模式稅負(fù)是否最優(yōu)

組織架構(gòu)業(yè)務(wù)流程目標(biāo)架構(gòu)的稅務(wù)籌劃19目標(biāo)架構(gòu)的稅務(wù)籌劃上市籌資中需要注意的稅務(wù)問題盡可能降低重組轉(zhuǎn)讓已有業(yè)務(wù)公司股權(quán)的稅收成本盡可能保留各業(yè)務(wù)公司原有財(cái)務(wù)和經(jīng)營的連續(xù)性，以利上市化解潛在的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)盡可能為增資或退出創(chuàng)造彈性的結(jié)構(gòu)平臺盡可能降低持股架構(gòu)的維持費(fèi)用和稅負(fù)20合法地降低企業(yè)稅負(fù)合法地降低民營企業(yè)創(chuàng)始人和主要高管人員的個(gè)人所得稅推遲納稅義務(wù)的實(shí)現(xiàn)減少企業(yè)現(xiàn)金流量增加企業(yè)贏利能力擬上市企業(yè)稅務(wù)籌劃的目標(biāo)21國營企業(yè)(北京)法人股/外資股H股小股東H股公司(深圳)下屬集團(tuán)企業(yè)(電子工業(yè))下屬集團(tuán)企業(yè)(化工業(yè))下屬集團(tuán)企業(yè)(通訊業(yè))典型的H股上市公司結(jié)構(gòu)22中間控股公司中間控股公司中間控股公司小股東控股公司(香港)香港上市公司(百慕達(dá)或開曼群島)中間控股公司典型的紅籌股上市公司結(jié)構(gòu)23企業(yè)分立股權(quán)交易與資產(chǎn)交易企業(yè)合并企業(yè)重組中的稅務(wù)籌劃24股權(quán)與資產(chǎn)重組稅務(wù)籌劃中轉(zhuǎn)讓方需考慮的事項(xiàng)股權(quán)重組需要繁瑣的政府部門批準(zhǔn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)和股權(quán)成本價(jià)的確認(rèn)資產(chǎn)重組潛在的稅務(wù)成本資產(chǎn)重估的成本和花費(fèi)的時(shí)間稅收優(yōu)惠的繼承和延續(xù)外資者已享受再投資退稅優(yōu)惠而不滿5年內(nèi)發(fā)生重組，使得該項(xiàng)再投資轉(zhuǎn)讓涉及的稅務(wù)影響25股權(quán)與資產(chǎn)重組稅務(wù)籌劃中受讓方需考慮的事項(xiàng)股權(quán)重組需要繁瑣的政府部門批準(zhǔn)隱藏債務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)－需要進(jìn)行稅務(wù)審慎性調(diào)查對收購架構(gòu)如何進(jìn)行有效的稅務(wù)安排資產(chǎn)重組充分考慮債權(quán)人的未來要求對無形資產(chǎn)的處理26企業(yè)合并與分立稅務(wù)籌劃需考慮的問題綜合考慮合并/分立前、合并/分立后的稅務(wù)影響被合并/分立企業(yè)的經(jīng)營范圍的確定合資企業(yè)中合資方的利益合并/分立前未分配利潤的安排合并/分立時(shí)資產(chǎn)的估價(jià)外資企業(yè)的海關(guān)和外匯問題實(shí)施企業(yè)合并/分立的成本合并/分立后企業(yè)注銷過程中的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)合并/分立后企業(yè)原有稅收優(yōu)惠的承繼27例2：從稅務(wù)角度考慮企業(yè)重組的方式企業(yè)2企業(yè)1資產(chǎn)投資資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓企業(yè)重組稅務(wù)籌劃的案例分析28例3：企業(yè)重組架構(gòu)的稅務(wù)籌劃安排（一）境外境內(nèi)受讓方出讓方合資企業(yè)控股公司境外境內(nèi)合資企業(yè)受讓方出讓方100%香港企業(yè)重組稅務(wù)籌劃的案例分析29外資企業(yè)1生產(chǎn)性分公司1總機(jī)構(gòu)（深圳）15%存續(xù)外資企業(yè)2生產(chǎn)性分公司2總機(jī)構(gòu)解散生產(chǎn)性分公司324%24%24%24%合并前企業(yè)重組稅務(wù)籌劃的案例分析例4-1：企業(yè)重組架構(gòu)的稅務(wù)籌劃安排（二）30企業(yè)重組稅務(wù)籌劃的案例分析例5：企業(yè)重組架構(gòu)的稅務(wù)籌劃安排（三）小股東原股東擬上市公司(設(shè)立地點(diǎn)？）中間控股公司(設(shè)立地點(diǎn)？)外資企業(yè)（中國）31重組前準(zhǔn)備－方案設(shè)計(jì)方案稅負(fù)影響分析分析涉及的國內(nèi)外相關(guān)稅務(wù)法律法規(guī)對交易相關(guān)稅收的規(guī)定進(jìn)一步分析各種交易框架、交易形式和交易步驟下交易過程和交易完成后的稅負(fù)差異根