傳媒-蘋果Vision Pro首發(fā)內(nèi)容展望

2023/1/162023/2/162023/3/162023/4/162023/5/162023/6/162023/7/162023/8/162023/9/162023/10/162023/11/162023/12/162024/1/16證券研究報(bào)告·行業(yè)簡評蘋果VisionPro2023/1/162023/2/162023/3/162023/4/162023/5/162023/6/162023/7/162023/8/162023/9/162023/10/162023/11/162023/12/162024/1/16證券研究報(bào)告·行業(yè)簡評蘋果VisionPro首發(fā)內(nèi)容展望蘋果VisionPro將在1月19日預(yù)購，我們梳理有機(jī)會首發(fā)的內(nèi)容以及相關(guān)公司根據(jù)VisionPro官網(wǎng)，蘋果自有的平臺AppleArcade上的250+款游戲?qū)⑸暇€VisionPro。Arcade是蘋果19年推出的游戲訂閱服務(wù)，7美金/月可暢玩所有游戲，包括《海之號角2》等獨(dú)立游戲。湯姆貓?jiān)贏rcade平臺上線過2款游戲，包括22年上線的虛擬寵這兩款游戲，有機(jī)會隨AppleArcade，一起上線VisionPro2、佳創(chuàng)視訊：《GummyBang》據(jù)公司投資者交流公告，公司基于VisionPro，開發(fā)空間計(jì)算休閑游戲《《GummyBang》，并通過蘋果實(shí)驗(yàn)室實(shí)機(jī)測試、1V1輔導(dǎo)審核，達(dá)可發(fā)布狀態(tài)，有計(jì)劃在VisionPro上市時作為首發(fā)內(nèi)容。3、其他布局MR的公司絲路視覺：文旅、教育、工業(yè)等各領(lǐng)域的VR內(nèi)容豐富恒信東方：手勢交互游戲Drakheir上線Quest平臺華策影視：公司持有蘭亭數(shù)字6%股份，專注于XR演出展現(xiàn)，計(jì)劃2024年初在杭州推出蘋果VisionPro將于1月19日開放預(yù)訂，2月2日在美國地區(qū)正式發(fā)售。核心觀點(diǎn)yangaili@SAC編號:S1440519060002SFC編號:BQI330發(fā)布日期：2024年01月17日市場表現(xiàn)69%49%29%9%-11% 傳媒上證指數(shù)相關(guān)研究報(bào)告用檔傳媒1游戲：據(jù)蘋果官網(wǎng)，玩家可訪問APPStore上的游戲，包括AppleArcade上的250+款游戲。AppleArcade為APPStore內(nèi)的一項(xiàng)游戲訂閱服務(wù)，訂閱價格6.99美元/月，訂閱后玩家可無限制下載、體驗(yàn)上面的所有游戲，并且游戲內(nèi)沒有廣告、沒有內(nèi)購內(nèi)容。AppleArcade相對獨(dú)立，在APPStore內(nèi)與“游戲”分類一樣擁有獨(dú)立標(biāo)簽頁。數(shù)據(jù)來源：蘋果、中信建投數(shù)據(jù)來源：蘋果、中信建投證券AppleArcade上游戲種類豐富，部分國內(nèi)公司已有游戲上線。目前，AppleArcade已上線的游戲品類包括：策略類、競速類、解謎類、冒險類、休閑類、角色扮演類、動作類、家庭聚會類、模擬類、卡牌類、體育類、桌游類、字謎類等，經(jīng)典游戲包括《水果忍者》《紀(jì)念碑谷》《掘地求升》《搗蛋大腳怪》等。NinjaKiWiGameloftHelloKittyIslandAdvenNBA2K24ArcadeEdition2K資料來源：蘋果，中信建投證券傳媒2國內(nèi)公司中有游戲上線AppleArcade的包括湯姆貓、騰訊、網(wǎng)易：>湯姆貓：海外子公司Outfit7已在Arcade平臺上線2款游戲，包括22年上線的虛擬寵物游戲《MyTalkingTom+》、23年的換裝游戲《我的安吉拉2+》。>騰訊：2021年騰訊收購的研發(fā)商SumoDigital已在Arcade平臺上線2款游戲，包括益智冒險游戲《LittleOrpheus》、RPG冒險游戲《Spyder》；平臺上線1款游戲，為跑酷游戲《SubwaySurfersTag》。>網(wǎng)易：2023年網(wǎng)易收購的研發(fā)商SkyBoxLabs，已在Arcade平臺上線1款游戲，為電影式冒險游戲有內(nèi)容+外部合作，資源豐富。發(fā)售時有望支持的影視資源包括：AppleTV+的150多部3D影片；Disney+上的迪士尼、皮克斯、漫威、星球大戰(zhàn)、國家地理、星空傳媒等電影和劇集，并有望提供互動體驗(yàn)；AppleImmersiveVideo提供的180度三維8K錄像等。生產(chǎn)力：VisionPro具有全新操作系統(tǒng)VisionOS，兼容iPhone和iPad上超100萬個APP，并提供原生VisionOS應(yīng)用，APP可置于空間各位置；并可作為Mac顯示屏，支持妙控鍵盤等。我們認(rèn)為幾個比較重要的提升之處在于：3D展示帶來信息承載量提升，如醫(yī)學(xué)上器官模型呈現(xiàn)、視頻會議真實(shí)感提升；無限屏幕空間多屏協(xié)同帶來辦公效率提升，如瀏覽器檢索時的多界面呈現(xiàn)；多設(shè)備同步+近眼顯示實(shí)現(xiàn)隨地辦公。有望發(fā)售即上線的生產(chǎn)力工具包括：辦公軟件《Microsoft365》、日歷應(yīng)用《Fantastical》、數(shù)字白板《Freeform》、3D建模演示應(yīng)用《JigSpace》、圖片視頻編輯器《AdobeLightroom》、DJ應(yīng)用&混音器《Djay》等。社交：據(jù)IT之家，微信iOS8.0.43內(nèi)測版顯示兼容AppleVisionPro，有望上線?？臻g視頻：我們認(rèn)為，VisionPro空間視頻帶來三維的記憶留存，真實(shí)感/沉浸感顯著提升，類似從相機(jī)到DV、從照片到視頻的提升，有望成為新世代的“相冊與回憶錄”，此外，iPhone15高端機(jī)型支持空間視頻拍攝，有望進(jìn)一步提升VisionPro應(yīng)用場景豐富度。傳媒3根據(jù)VisionPro官網(wǎng)，蘋果自有的平臺AppleArcade上的250+款游戲?qū)⑸暇€VisionPro。Arcade是蘋果19年推出的游戲訂閱服務(wù)，7美金/月可暢玩所有游戲，包括《海之號角2》等獨(dú)立游戲。湯姆貓?jiān)贏rcade平臺上線過2款游戲，包括22年上線的虛擬寵物游戲《MyTalkingTom+》、23年的換裝游戲《我的安吉拉2+》。這兩款游戲，有機(jī)會隨AppleArcade，一起上線VisionPro2）佳創(chuàng)視訊：《GummyBang》據(jù)公司投資者交流公告，公司基于VisionPro，開發(fā)空間計(jì)算休閑游戲《GummyBang》，并通過蘋果實(shí)驗(yàn)室實(shí)機(jī)測試、1V1輔導(dǎo)審核，達(dá)可發(fā)布狀態(tài)，有計(jì)劃在VisionPro上市時作為首發(fā)內(nèi)容。3）其他布局MR的公司>絲路視覺：文旅、教育、工業(yè)等各領(lǐng)域的VR內(nèi)容豐富>恒信東方：手勢交互游戲Drakheir上線Quest平臺>華策影視：公司持有蘭亭數(shù)字6%股份，專注于XR演出>鋒尚文化：VR演出演藝，LiveSpace運(yùn)用XR、MR等技術(shù)進(jìn)行展現(xiàn)，計(jì)劃2024年初在杭州推出傳媒4游戲 休閑、高爾夫休閑、動作街機(jī)籃球AppleArcade戲姆貓全資子公司-版本為心動代理AppleTV+ 驗(yàn)-Video----- AdobeLightroomAdobe-Algoriddim數(shù)據(jù)來源：蘋果、湯姆貓、騰訊、網(wǎng)易、UploadVR、Gamelook、路透社、TheVerge、IT之家、中信建投傳媒5風(fēng)險分析行業(yè)發(fā)展不及預(yù)期、XR新品推出節(jié)奏不及預(yù)期、各領(lǐng)域技術(shù)融合進(jìn)度不及預(yù)期的風(fēng)險、算力支持程度不及預(yù)期、數(shù)據(jù)質(zhì)量及數(shù)量支持程度不及預(yù)期、用戶需求不及預(yù)期、技術(shù)壟斷風(fēng)險、原始訓(xùn)練數(shù)據(jù)存在偏見風(fēng)險、算法偏見與歧視風(fēng)險、算法透明度風(fēng)險、增加監(jiān)管難度風(fēng)險、政策監(jiān)管風(fēng)險、商業(yè)化能力不及預(yù)期、相關(guān)法律法規(guī)完善不及預(yù)期、版權(quán)歸屬風(fēng)險、深度造假風(fēng)險、人權(quán)道德風(fēng)險、影響互聯(lián)網(wǎng)內(nèi)容生態(tài)健康安全風(fēng)險、企業(yè)風(fēng)險識別與治理能力不足風(fēng)險、用戶審美取向發(fā)生變化的風(fēng)險。傳媒6楊艾莉傳媒互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)首席分析師，中國人民大學(xué)傳播學(xué)碩士，曾任職于百度、新浪，擔(dān)任商業(yè)分析師、戰(zhàn)略分析師。2015年起，分別任職于中銀國際證券、廣發(fā)證券，擔(dān)任傳媒與互聯(lián)網(wǎng)分析師、資深分析師。2019年4月加入中信建投證券研究發(fā)展部擔(dān)任傳媒互聯(lián)網(wǎng)首席分析師。楊曉瑋yangxiaowei@傳媒評級說明相對漲幅5%—15%相對跌幅5%—15%分析師聲明法律主體說明在遵守適用的法律法規(guī)情況下，本報(bào)告亦可能由中信建投（國際）證券有限