基金從業(yè)資格考試私募股權(quán)投資基金基金基礎(chǔ)知識(習(xí)題卷25)

試卷科目：基金從業(yè)資格考試私募股權(quán)投資基金基金基礎(chǔ)知識基金從業(yè)資格考試私募股權(quán)投資基金基金基礎(chǔ)知識(習(xí)題卷25)PAGE"pagenumber"pagenumber/SECTIONPAGES"numberofpages"numberofpages基金從業(yè)資格考試私募股權(quán)投資基金基金基礎(chǔ)知識第1部分：單項(xiàng)選擇題，共100題，每題只有一個正確答案,多選或少選均不得分。[單選題]1.股權(quán)投資基金估值的市場法不包括（）。A)乘數(shù)法B)有效市場價格法C)近期交易價格法D)凈資產(chǎn)法答案:D解析:股權(quán)投資基金估值的市場法主要包括有效市場價格法、近期交易價格法、乘數(shù)法。[單選題]2.（）根據(jù)新一輪融資發(fā)行的股數(shù)的比例、價格的不同，可能采取完全棘輪法或者加權(quán)平均法，在調(diào)整完成前，公司不得增資。A)回購條款B)反攤薄條款C)估值條款D)回歸條款答案:B解析:反攤薄條款又稱反稀釋條款（Anti-dilution）,是一種用來保證股權(quán)投資基金權(quán)益的約定，目的是確保不會因公司以更低的發(fā)行價進(jìn)行新一輪融資而導(dǎo)致投資人的股權(quán)被稀釋從而投資被貶值。反攤薄條款根據(jù)新一輪融資發(fā)行的股數(shù)的比例、價格的不同，可能采取完全棘輪法或者加權(quán)平均法，在調(diào)整完成前，公司不得增資。[單選題]3.盡職調(diào)查認(rèn)為符合投資要求的企業(yè)與項(xiàng)目，項(xiàng)目投資經(jīng)理編寫完整的（）。A)投資建議書B)投資計(jì)劃書C)投資意向書D)投資協(xié)議書答案:A解析:盡職調(diào)查認(rèn)為符合投資要求的企業(yè)與項(xiàng)目，項(xiàng)目投資經(jīng)理編寫完整的投資建議書。[單選題]4.企業(yè)價值增長是一切（）獲益的本源。A)市場B)股東C)管理者D)勞動力答案:B解析:企業(yè)價值增長是一切股東獲益的本源[單選題]5.基金服務(wù)業(yè)務(wù)所涉及的基金財(cái)產(chǎn)和投資者財(cái)產(chǎn)應(yīng)當(dāng)（）基金服務(wù)機(jī)構(gòu)的自有財(cái)產(chǎn)。A)獨(dú)立于B)包含于C)暫時包含于D)等同于答案:A解析:基金服務(wù)業(yè)務(wù)所涉及的基金財(cái)產(chǎn)和投資者財(cái)產(chǎn)應(yīng)當(dāng)獨(dú)立于基金服務(wù)機(jī)構(gòu)的自有財(cái)產(chǎn)。[單選題]6.（）指的是在投資協(xié)議中股權(quán)投資基金和目標(biāo)公司之間約定董事會的席位構(gòu)成和分配的條款。A)董事會席位條款B)反稀釋條款C)回購條款D)保護(hù)性條款答案:A解析:董事會席位條款指的是在投資協(xié)議中股權(quán)投資基金和目標(biāo)公司之間約定董事會的席位構(gòu)成和分配的條款。[單選題]7.除非另有約定，基金合同中應(yīng)當(dāng)設(shè)置不少于()小時的投資冷靜期，在投資冷靜期內(nèi)，募集機(jī)構(gòu)不得主動聯(lián)系投資者，但并不禁止投資者主動聯(lián)系募集機(jī)構(gòu)。A)12B)24C)36D)48答案:B解析:本題考查募集行為管理。除非另有約定，基金合同中應(yīng)當(dāng)設(shè)置不少于24小時的投資冷靜期，在投資冷靜期內(nèi)，募集機(jī)構(gòu)不得主動聯(lián)系投資者，但并不禁止投資者主動聯(lián)系募集機(jī)構(gòu)[單選題]8.境外上市因地區(qū)和模式差異，在具體操作上差異較大，籠統(tǒng)概括，可分為以下四步（）。Ⅰ．策劃上市方案Ⅱ．準(zhǔn)備相關(guān)文件Ⅲ．進(jìn)行上市申報(bào)Ⅳ．公開發(fā)行及交易A)Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、ⅢB)Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、ⅡC)Ⅰ、Ⅲ、Ⅱ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:D解析:境外上市因地區(qū)和模式差異，在具體操作上差異較大，籠統(tǒng)概括，可分為以下四步：（1）策劃上市方案（2）準(zhǔn)備相關(guān)文件（3）上市申報(bào)（4）公開發(fā)行及交易知識點(diǎn)：境外上市操作流程；[單選題]9.區(qū)域性股權(quán)交易市場受到()的監(jiān)管。A)國務(wù)院B)證監(jiān)會C)中國人民銀行D)省級人民政府答案:D解析:本題考查區(qū)域性股權(quán)交易市場基本情況。區(qū)域性股權(quán)交易市場是為市場所在地省級行政區(qū)域內(nèi)的企業(yè)特別是中小微企業(yè)提供股權(quán)、債券的轉(zhuǎn)讓和融資服務(wù)的場外交易市場，接受省級人民政府監(jiān)管，中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)為區(qū)域性市場提供業(yè)務(wù)指導(dǎo)和服務(wù)。[單選題]10.(2017年)投資協(xié)議中的優(yōu)先認(rèn)購權(quán)／優(yōu)先購買權(quán)條款賦予了作為老股東的股權(quán)投資基金（）權(quán)利。Ⅰ目標(biāo)企業(yè)發(fā)行新股時，可以按照比例優(yōu)先于新進(jìn)投資人進(jìn)行認(rèn)購Ⅱ目標(biāo)企業(yè)發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券時，可以按照比列優(yōu)先于新進(jìn)投資人進(jìn)行認(rèn)購Ⅲ目標(biāo)企業(yè)的其他股東對外出售股權(quán)時，在同等條件下有優(yōu)先購買權(quán)Ⅳ可根據(jù)企業(yè)未來實(shí)際業(yè)績情況相應(yīng)調(diào)整企業(yè)估值A(chǔ))Ⅰ、Ⅱ、ⅢB)Ⅲ、ⅣC)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ答案:D解析:優(yōu)先認(rèn)購權(quán)，是指目標(biāo)公司未來發(fā)行新的股份或者可轉(zhuǎn)換債券時，股權(quán)投資基金將按其持股比例獲得同等條件下的優(yōu)先認(rèn)購權(quán)利。Ⅲ項(xiàng)，第一拒絕權(quán)，是指目標(biāo)公司的其他股東欲對外出售股權(quán)時，作為老股東的股權(quán)投資基金在同等條件下有優(yōu)先購買權(quán)。Ⅳ項(xiàng)，不是優(yōu)先認(rèn)購權(quán)／優(yōu)先購買權(quán)條款所賦予的，故錯誤。[單選題]11.（）是指買賣雙方達(dá)成成交協(xié)議，委托主辦券商向指定對手方發(fā)出確認(rèn)成交的指令。A)事先委托B)協(xié)議委托C)定價委托D)成交確認(rèn)委托答案:D解析:成交確認(rèn)委托是指買賣雙方達(dá)成成交協(xié)議，委托主辦券商向指定對手方發(fā)出確認(rèn)成交的指令。[單選題]12.以下有關(guān)普通投資者與專業(yè)投資者之間的轉(zhuǎn)化的說法正確的是（）。A)普通投資者轉(zhuǎn)化為專業(yè)投資者須投資者主動提出申請B)基金管理人對普通投資者評估和認(rèn)定后可轉(zhuǎn)化為專業(yè)投資者C)普通投資者可以轉(zhuǎn)化為專業(yè)投資者，專業(yè)投資者不能轉(zhuǎn)化為普通投資者D)普通投資者轉(zhuǎn)化為專業(yè)投資者后，在其他同類私募機(jī)構(gòu)也成為專業(yè)投資者答案:A解析:符合《證券期貨投資者適當(dāng)性辦法》第十一條規(guī)定的專業(yè)投資者、普通投資者可以進(jìn)行轉(zhuǎn)化。投資者轉(zhuǎn)化效力范圍僅適用于所告知、申請的基金募集機(jī)構(gòu)。其他基金募集機(jī)構(gòu)不得以此作為參考依據(jù)，將投資者自行轉(zhuǎn)化。[單選題]13.修訂后的《合伙企業(yè)法》自2007年6月1日起施行，增加了（）企業(yè)這種新的合伙企業(yè)形式。A)普通合伙B)特殊普通合伙C)有限合伙D)特殊有限合伙答案:C解析:近年來，隨著法律體系的不斷完善，我國股權(quán)投資基金的組織形式逐步豐富。修訂后的《合伙企業(yè)法》自2007年6月1日起施行，增加了?有限合伙?這種新的合伙企業(yè)形式，有限合伙是由普通合伙發(fā)展而來的一種合伙形式，將合伙人分為普通合伙人和有限合伙人，通過相應(yīng)制度創(chuàng)新，能夠較好地適應(yīng)股權(quán)投資基金運(yùn)作。[單選題]14.投資機(jī)構(gòu)幫助被投資機(jī)企業(yè)進(jìn)行后續(xù)再融資的主要方式是（）。A)利用自己在資本市場和借貸市場上的關(guān)系網(wǎng)絡(luò)引薦其他投資機(jī)構(gòu)B)對該企業(yè)追加投資C)推動該企業(yè)公開上市D)引薦其他企業(yè)對該企業(yè)進(jìn)行兼并答案:A解析:后續(xù)再融資在被投資企業(yè)的發(fā)展壯大過程中非常重要，如果被投資企業(yè)需要引入新的股權(quán)資金或者債權(quán)資金，投資機(jī)構(gòu)往往會利用自己在資本市場和借貸市場上的關(guān)系網(wǎng)絡(luò)，引薦其他投資機(jī)構(gòu)甚至商業(yè)銀行。[單選題]15.以下關(guān)于基金自行募集和委托募集的說法，正確的是（）。A)委托募集是指基金發(fā)起人委托第三方機(jī)構(gòu)代為尋找投資人或借用第三方的融資通道來完成資金募集工作，無須支付服務(wù)費(fèi)B)采用自行募集方式募集，基金管理人既可以募集其自己發(fā)起設(shè)立的基金，又可以銷售其他基金管理人的產(chǎn)品C)采用委托募集方式募集，可以委托期貨公司、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)等D)采用委托募集方式募集，基金管理人應(yīng)與銷售機(jī)構(gòu)以書面形式或口頭形式約定基金銷售協(xié)議答案:C解析:A項(xiàng)，委托募集是指基金發(fā)起人委托第三方機(jī)構(gòu)代為尋找投資人或借用第三方的融資通道來完成資金募集工作，并支付相應(yīng)服務(wù)費(fèi)或者?通道費(fèi)?；B項(xiàng)，如擬采用自行募集方式募集，基金管理人只可以募集其自己發(fā)起設(shè)立的基金，不可以銷售其他基金管理人的產(chǎn)品，即不允許基金管理人的代銷行為；D項(xiàng)，如擬采用委托募集方式募集，基金管理人應(yīng)與銷售機(jī)構(gòu)以書面形式簽署基金銷售協(xié)議。[單選題]16.采用（）募集，基金管理人只可以募集其自己發(fā)起設(shè)立的基金，不可以銷售其他基金管理人的產(chǎn)品，即不允許基金管理人的代銷行為。A)委托募集方式B)間接募集方式C)自行募集方式D)委派募集方式答案:C解析:采用自行募集方式募集，基金管理人只可以募集其自己發(fā)起設(shè)立的基金，不可以銷售其他基金管理人的產(chǎn)品，即不允許基金管理人的代銷行為。[單選題]17.會計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所等中介機(jī)構(gòu)完成相應(yīng)的審計(jì)和法律調(diào)查工作后，項(xiàng)目小組復(fù)核（）等文件I《資產(chǎn)評估報(bào)告》II《審計(jì)報(bào)告》III《法律意見書》IV《股份報(bào)價轉(zhuǎn)讓說明書》A)I、II、IIIB)II、III、IVC)I、II、III、IVD)I、II、IV答案:A解析:《股份報(bào)價轉(zhuǎn)讓說明書》是由主辦券商制作。[單選題]18.某股權(quán)投資基金信息披露義務(wù)人違反《私募投資基金信息披露管理辦法》且逾期未改正，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會可視情節(jié)輕重對其采取的措施包括()。Ⅰ書面警示Ⅱ要求參加強(qiáng)制培訓(xùn)Ⅲ行業(yè)內(nèi)譴責(zé)IV加入黑名單A)I、Ⅲ、IVB)I、Ⅱ、Ⅲ、IVC)I、Ⅱ、ⅢD)Ⅱ、Ⅲ、IV答案:B解析:信息披露義務(wù)人違反《信披辦法》的，投資者可以向基金業(yè)協(xié)會投訴或舉報(bào)、基金業(yè)協(xié)會可以要求其限期改正;逾期未改正的，基金業(yè)協(xié)會可以視情節(jié)輕重對信息披露義務(wù)人及主要負(fù)責(zé)人采取談話提程、書面警示、要求參加強(qiáng)制培訓(xùn)、行業(yè)內(nèi)譴責(zé)、加入黑名單等紀(jì)律處分。[單選題]19.（）是母基金的本源業(yè)務(wù)。A)一級投資B)二級投資C)直接投資D)間接投資答案:A解析:一級投資是母基金的本源業(yè)務(wù)。[單選題]20.在股權(quán)投資基金的清算階段，律師提供的服務(wù)包括（）。Ⅰ．按照法律規(guī)定和基金合同的約定，協(xié)助確定清算主體Ⅱ．協(xié)助清算主體制訂清算方案Ⅲ．協(xié)助實(shí)施清算方案，包括通知債權(quán)人、確認(rèn)基金財(cái)產(chǎn)、分配基金財(cái)產(chǎn)Ⅳ．對清算人出具的清算報(bào)告進(jìn)行合規(guī)性審核A)Ⅰ、Ⅲ、ⅣB)Ⅰ、Ⅱ、ⅢC)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD)Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:C解析:在股權(quán)投資基金的清算階段，律師提供的服務(wù)包括：按照法律規(guī)定和基金合同的約定，協(xié)助確定清算主體；協(xié)助清算主體制訂清算方案；協(xié)助實(shí)施清算方案，包括通知債權(quán)人、確認(rèn)基金財(cái)產(chǎn)、分配基金財(cái)產(chǎn)；對清算人出具的清算報(bào)告進(jìn)行合規(guī)性審核。知識點(diǎn)：律師事務(wù)所提供的服務(wù)內(nèi)容；[單選題]21.全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)是經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)設(shè)立的()證券交易所。A)會員制B)公司制C)股份合作制D)合伙制答案:B解析:全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)是經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)設(shè)立的公司制全國性證券交易場所，全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責(zé)任公司為其運(yùn)營管理機(jī)構(gòu)。[單選題]22.公司型股權(quán)投資基金的（）操作，涉及權(quán)益變動和權(quán)益登記。I股權(quán)／股份轉(zhuǎn)讓II收益分配III清算退出A)Ⅰ、ⅡB)Ⅱ、ⅢC)Ⅰ、ⅢD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ答案:D解析:知識點(diǎn)公司型股權(quán)投資基金的權(quán)益登記[單選題]23.關(guān)于投資者關(guān)系管理的意義，說法錯誤的是（）A)股權(quán)投資基金在中國的發(fā)展歷史悠久B)有利于促進(jìn)基金管理人與基金投資者之間的良性關(guān)系，增進(jìn)投資者對基會管理人及基金的進(jìn)一步了解C)有利于基金管理人建立穩(wěn)定和優(yōu)質(zhì)的投資者基礎(chǔ)，獲得長期市場支持D)有利于增加基金信息披露的透明度，實(shí)現(xiàn)基金管理人與投資者之間的有效信息溝通答案:A解析:股權(quán)投資基金在中國的發(fā)展歷史不長，很多投資者對其存續(xù)期長、投資風(fēng)險(xiǎn)高、短期內(nèi)難以獲得投資收益等特征尚不了解；投資者關(guān)系管理的意義主要體現(xiàn)在以下幾個方面：第一，有利于促進(jìn)基金管理人與基金投資者之間的良性關(guān)系，增進(jìn)投資者對基會管理人及基金的進(jìn)一步了解；第二，有利于基金管理人建立穩(wěn)定和優(yōu)質(zhì)的投資者基礎(chǔ)，獲得長期市場支持；第三，有利于增加基金信息披露的透明度，實(shí)現(xiàn)基金管理人與投資者之間的有效信息溝通。[單選題]24.國內(nèi)股權(quán)投資基金與國外股權(quán)投資基金的主要區(qū)別是（）。A)投資標(biāo)的不同B)募集方式不同C)收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)不同D)常用稱謂不同答案:B解析:就募集主體而言，基金管理人通常是具備專業(yè)投資管理水平和風(fēng)險(xiǎn)管理能力的主體，基金管理人可以選擇自行向投資者募集基金，也可以選擇委托有資質(zhì)的第三方募集機(jī)構(gòu)代為募集基金；就募集方式而言，有公開募集和非公開募集，我國目前僅允許非公開募集股權(quán)投資基金；就募集對象而言，通常只能向合格投資者募集；就基金組織形式而言，一般可選擇采用公司、有限合伙或信托（契約）這三種組織形式設(shè)立股權(quán)投資基金。[單選題]25.募集期管理人與投資者互動的重點(diǎn)包括（）Ⅰ基金管理人應(yīng)充分了解投資者，建議投資者進(jìn)行合理的資產(chǎn)配置Ⅱ基金管理人開展投資者教育Ⅲ幫助投資者對基金管理人進(jìn)行充分調(diào)研Ⅳ幫助投資者充分理解股權(quán)投資基金的協(xié)議約定Ⅴ基金管理人反饋投資者的需求A)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣⅤB)Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤC)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD)Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ答案:C解析:Ⅴ項(xiàng)屬于股權(quán)投資基金運(yùn)行期間投資者關(guān)系管理的內(nèi)容[單選題]26.下列哪項(xiàng)不屬于私人股權(quán)的是（）。A)上市企業(yè)非公開發(fā)行和交易的普通股B)上市企業(yè)公開發(fā)行和交易的普通股C)可轉(zhuǎn)換為普通股的優(yōu)先股D)可轉(zhuǎn)換債券答案:B解析:選項(xiàng)B符合題意：私人股權(quán)包括未上市企業(yè)和上市企業(yè)非公開發(fā)行和交易的普通股、可轉(zhuǎn)換為普通股的優(yōu)先股和可轉(zhuǎn)換債券。[單選題]27.近年來，隨著法律體系的不斷完善，我國股權(quán)投資基金的組織形式逐步豐富。修訂后的《合伙企業(yè)法》自（）起施行。A)2007年6月1日B)2006年6月2日C)2007年7月1日D)2008年6月2日答案:A解析:近年來，隨著法律體系的不斷完善，我國股權(quán)投資基金的組織形式逐步豐富。修訂后的《合伙企業(yè)法》自2007年6月1日起施行，增加了?有限合伙?這種新的合伙企業(yè)形式。有限合伙是由普通合伙發(fā)展而來的一種合伙形式，將合伙人分為普通合伙人和有限合伙人，通過相應(yīng)制度創(chuàng)新，能夠較好地適應(yīng)股權(quán)投資基金運(yùn)作。[單選題]28.股權(quán)投資基金項(xiàng)目的退出方式包括（）。Ⅰ上市轉(zhuǎn)讓退出Ⅱ清算退出Ⅲ協(xié)議轉(zhuǎn)讓退出Ⅳ掛牌轉(zhuǎn)讓退出A)Ⅰ、Ⅱ、ⅢB)Ⅰ、Ⅱ、ⅣC)Ⅱ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:D解析:股權(quán)投資基金的退出方式主要有：①上市轉(zhuǎn)讓退出；②在場外交易市場掛牌轉(zhuǎn)讓退出；③協(xié)議轉(zhuǎn)讓退出；④清算退出。[單選題]29.（），中央機(jī)構(gòu)編制委員會辦公室印發(fā)《關(guān)于私募股權(quán)基金管理職責(zé)分工的通知》，明確股權(quán)投資基金的監(jiān)督管理由中國證監(jiān)會負(fù)責(zé)，實(shí)行適度監(jiān)管，保護(hù)投資者權(quán)益。A)2013年6月B)2014年6月C)2015年6月D)2010年6月答案:A解析:2013年6月，中央機(jī)構(gòu)編制委員會辦公室印發(fā)《關(guān)于私募股權(quán)基金管理職責(zé)分工的通知》，明確股權(quán)投資基金的監(jiān)督管理由中國證監(jiān)會負(fù)責(zé)，實(shí)行適度監(jiān)管，保護(hù)投資者權(quán)益。至此，股權(quán)投資基金的監(jiān)督管理正式由中國證監(jiān)會負(fù)責(zé)。[單選題]30.保密條款有利于保護(hù)（）的利益。A)投資方B)目標(biāo)公司C)投資方及目標(biāo)公司雙方D)第三方答案:C解析:保密條款有利于保護(hù)投資方及目標(biāo)公司雙方的利益。[單選題]31.外部股權(quán)轉(zhuǎn)讓的程序包括（）。Ⅰ向工商行政管理部門申請公司變更登記Ⅱ轉(zhuǎn)讓方與受讓方進(jìn)行談判，并簽署股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議Ⅲ聘請中介機(jī)構(gòu)對目標(biāo)公司進(jìn)行盡職調(diào)查Ⅳ股權(quán)轉(zhuǎn)讓交易雙方協(xié)商并達(dá)成初步意向A)Ⅰ、Ⅲ、ⅣB)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC)Ⅱ、ⅢD)Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:B解析:外部股權(quán)轉(zhuǎn)讓的程序，可分為以下步驟：（1）股權(quán)轉(zhuǎn)讓交易雙方協(xié)商并達(dá)成初步意向；（2）聘請中介機(jī)構(gòu)對目標(biāo)公司進(jìn)行盡職調(diào)查；（3）履行必需的法律程序，轉(zhuǎn)讓方股權(quán)轉(zhuǎn)讓必須符合公司法的規(guī)定，有些股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為需要得到政府主管部門的批準(zhǔn)；（4）轉(zhuǎn)讓方與受讓方進(jìn)行談判，并簽署股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議；（5）股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議簽署后，目標(biāo)公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)所轉(zhuǎn)讓股權(quán)的數(shù)量，注銷或變更轉(zhuǎn)讓方的出資證明書，向受讓方簽發(fā)出資證明書，并相應(yīng)修改公司章程和股東名冊中相關(guān)內(nèi)容；（6）向工商行政管理部門申請公司變更登記。[單選題]32.實(shí)務(wù)中，（）通常不作為課稅主體。Ⅰ資管計(jì)劃Ⅱ信托計(jì)劃Ⅲ信托（契約）型基金Ⅳ公司型基金A)Ⅰ、Ⅱ、ⅢB)Ⅱ、Ⅲ、ⅣC)Ⅰ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ答案:A解析:實(shí)務(wù)中，信托計(jì)劃、資管計(jì)劃以及信托（契約）型基金通常均不作為課稅主體，也無代扣代繳個稅的法定義務(wù)，由投資者自行繳納相應(yīng)稅收。[單選題]33.某股權(quán)投資管理人及時識別，分析經(jīng)營活動中與內(nèi)部控制目標(biāo)相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)，并合理確定風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對策略，此行為體現(xiàn)的內(nèi)部控制的要素是()A)風(fēng)險(xiǎn)評估B)控制活動C)內(nèi)部環(huán)境D)內(nèi)部監(jiān)督答案:A解析:基金管理人應(yīng)當(dāng)建立科學(xué)嚴(yán)密的風(fēng)險(xiǎn)評估體系，對公司內(nèi)外部風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識別、評估和分析，及時防范和化解風(fēng)險(xiǎn)：基金管理人風(fēng)險(xiǎn)評估系統(tǒng)可以對基金運(yùn)作情況發(fā)出預(yù)警和報(bào)警訊號;獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)業(yè)績評估小組為基金管理提供風(fēng)險(xiǎn)評估報(bào)告，作為決策參考依據(jù)。[單選題]34.(2017年)股權(quán)投資基金管理人應(yīng)建立健全外包業(yè)務(wù)控制，并至少（）開展一次全面的外包業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評估。A)一年B)半年C)每季度D)兩年答案:A解析:股權(quán)投資基金管理人應(yīng)建立健全外包業(yè)務(wù)控制，并至少每年開展一次全面的外包業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評估。[單選題]35.下列不屬于信托（契約）型基金合同主要內(nèi)容的是（）。A)訂立基金合同的目的、依據(jù)和原則B)基金的基本情況C)股東的權(quán)利和義務(wù)D)交易及清算交收安排答案:C解析:據(jù)《證券投資基金法》的要求，信托（契約）型基金合同應(yīng)包括：①前言（訂立基金合同的目的、依據(jù)和原則）；②基金的基本情況；③基金的申購、贖回與轉(zhuǎn)讓：④基金份額持有人大會及日常機(jī)構(gòu)；⑤基金份額的登記；⑥基金的財(cái)產(chǎn)；⑦交易及清算交收安排；⑧基金財(cái)產(chǎn)的估值和會計(jì)核算；⑨基金合同的效力、變更、解除與終止；⑩基金的清算；違約責(zé)任；爭議的處理。[單選題]36.關(guān)于股權(quán)投資基金募集機(jī)構(gòu)對募集結(jié)算資金的義務(wù)和責(zé)任,說法錯誤的是()A)募集機(jī)構(gòu)或相關(guān)合同約定的責(zé)任主體應(yīng)當(dāng)開立私募基金募集結(jié)算資金專用賬戶B)募集機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)與監(jiān)督機(jī)構(gòu)簽署賬戶監(jiān)督協(xié)議C)募集機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會報(bào)送基金募集結(jié)算資金專戶的信息D)涉及私募基金募集結(jié)算資金專用賬戶開立、使用的機(jī)構(gòu)不得將私募基金募集算資金歸入其自有財(cái)產(chǎn)答案:C解析:基金管理人應(yīng)當(dāng)向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會報(bào)送基金募集結(jié)算資金專用賬戶及其監(jiān)督機(jī)構(gòu)信息。[單選題]37.目標(biāo)企業(yè)發(fā)生重大關(guān)聯(lián)交易前，需先獲得投資人的同意，這體現(xiàn)了投資協(xié)議中的（）。A)競爭禁止條款B)保密條款C)排他性條款D)保護(hù)性條款答案:D解析:保護(hù)性條款是指股權(quán)投資基金為保護(hù)自身利益而設(shè)置的要求目標(biāo)公司在執(zhí)行某些可能損害投資者利益或?qū)ν顿Y者利益有重大影響的行為時，需取得投資者同意的條款。[單選題]38.《全球另類投資調(diào)查》咨詢報(bào)告指出，全球另類投資管理百強(qiáng)企業(yè)的資產(chǎn)首要投資對象仍然是()。A)私募股權(quán)投資B)大宗商品C)房地產(chǎn)D)對沖基金答案:C解析:報(bào)告指出，全球另類投資管理百強(qiáng)企業(yè)的資產(chǎn)首要投資對象仍然是房地產(chǎn)，其次是私募股權(quán)投資，再次是大宗商品。[單選題]39.股權(quán)投資基金通過基金管理人參與被投資企業(yè)()，可以全面了解與公司發(fā)展相關(guān)的重要信息，并通過行使相應(yīng)職權(quán)保護(hù)股權(quán)投資基金的利益，促進(jìn)被投資企業(yè)的良性發(fā)展。Ⅰ監(jiān)事會Ⅱ股東會Ⅲ股東大會Ⅳ董事會A)Ⅰ、Ⅱ、ⅣB)Ⅰ、Ⅲ、ⅣC)Ⅱ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:D解析:股權(quán)投資基金通過基金管理人參與被投資企業(yè)股東大會(股東會)、董事會和監(jiān)事會，可以全面了解與公司發(fā)展相關(guān)的重要信息，并通過行使相應(yīng)職權(quán)保護(hù)股權(quán)投資基金的利益，促進(jìn)被投資企業(yè)的良性發(fā)展。[單選題]40.()即合格境外有限合伙人制度，是指境外機(jī)構(gòu)投資者通過資格審批和外匯資金的監(jiān)管程序后，將()資本兌換為人民幣資金，投資于()的股權(quán)投資基金市場。A)QFLP，境外，境內(nèi)B)QFLP，境內(nèi)，境外C)QFLP，境外，境外D)QFLP，境內(nèi)，境內(nèi)答案:A解析:本題考查跨境股權(quán)投資基金的政府管理。QFLP制度，即合格境外有限合伙人制度，是指境外機(jī)構(gòu)投資者通過資格審批和外匯資金的監(jiān)管程序后，將境外資本兌換為人民幣資金，投資于境內(nèi)的股權(quán)投資基金市場[單選題]41.股權(quán)投資基金幫助被投資企業(yè)實(shí)現(xiàn)上市的最終目的是（）。A)為證券交易所推薦上市/掛牌企業(yè)B)利用自己的資本市場資源C)參與被投資企業(yè)的重大經(jīng)營決策D)實(shí)現(xiàn)資本增值答案:D解析:股權(quán)投資基金運(yùn)作流程是其實(shí)現(xiàn)資本增值的全過程。協(xié)助上市及并購整合是投資機(jī)構(gòu)為被投資企業(yè)提供的增值服務(wù)的內(nèi)容之一，目的在于協(xié)助被投資企業(yè)的價值增長，實(shí)現(xiàn)資本增值。[單選題]42.有限合伙企業(yè)的設(shè)立人數(shù)應(yīng)為（）。A)2個以上50個以下B)200個以下C)10個以上D)10個以上100個以下答案:A解析:有限合伙企業(yè)應(yīng)由2個以上50個以下合伙人設(shè)立。[單選題]43.股權(quán)投資基金的市場參與主體主要包括（）。A)投資者B)管理人C)第三方服務(wù)機(jī)構(gòu)D)以上全是答案:D解析:股權(quán)投資基金的市場參與主體主要包括投資者、管理人和第三方服務(wù)機(jī)構(gòu)。[單選題]44.(2017年)股權(quán)投資基金的當(dāng)事人有（）。A)基金投資者B)基金管理人C)基金托管人D)以上三個選項(xiàng)都是答案:D解析:股權(quán)投資基金的當(dāng)事人包括基金投資者、基金管理人、基金托管人。[單選題]45.可以通過（）等能夠有效控制宣傳推介對象和數(shù)量的方式，向事先已了解其風(fēng)險(xiǎn)識別能力和承擔(dān)能力的?特定對象?宣傳推介。Ⅰ、報(bào)告會Ⅱ、短信Ⅲ、講座Ⅳ、電子郵件A)Ⅰ、Ⅲ、ⅣB)Ⅰ、Ⅱ、ⅢC)Ⅱ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:D解析:選項(xiàng)D符合題意：可以通過講座、報(bào)告會、分析會、手機(jī)短信、微信、電子郵件等能夠有效控制宣傳推介對象和數(shù)量的方式，向事先已了解其風(fēng)險(xiǎn)識別能力和承擔(dān)能力的?特定對象?宣傳推介。[單選題]46.下列不屬于項(xiàng)目退出意義是的()。A)實(shí)現(xiàn)投資收益，控制風(fēng)險(xiǎn)B)促進(jìn)投資循環(huán)，保持資金流動性C)評價投資活動，體現(xiàn)投資價值D)控制企業(yè)的經(jīng)營和管理權(quán)答案:D解析:本題考查項(xiàng)目退出概述。項(xiàng)目退出意義：實(shí)現(xiàn)投資收益，控制風(fēng)險(xiǎn);促進(jìn)投資循環(huán)，保持資金流動性;評價投資活動，體現(xiàn)投資價值。[單選題]47.成本法主要包括（）和更新重置成本法。A)復(fù)原重置成本法B)還原重置成本法C)重復(fù)重置成本法D)還重重置成本法答案:A解析:成本法主要包括復(fù)原重置成本法和更新重置成本法。[單選題]48.（）是老股東常用的方式，雙方通過約定價格、數(shù)量和約定號，統(tǒng)一提交到股轉(zhuǎn)中心，完成交易。A)點(diǎn)擊成交B)收盤自動匹配成交C)互報(bào)成交確認(rèn)申報(bào)D)定價委托答案:C解析:互報(bào)成交確認(rèn)申報(bào)是老股東常用的方式，雙方通過約定價格、數(shù)量和約定號，統(tǒng)一提交到股轉(zhuǎn)中心，完成交易。收盤自動匹配成交是在每個收盤日15：00將盤中價格相同、交易方向相反的交易對手自動撮合。[單選題]49.(2017年)基金必然的當(dāng)事人不包括（）。A)基金投資者B)基金托管人C)基金管理人D)B和C答案:B解析:從本質(zhì)上看，股權(quán)投資基金是資產(chǎn)管理產(chǎn)品，基金投資者將資金委托給基金管理人管理，因此，基金投資者和基金管理人是基金必然的當(dāng)事人。[單選題]50.對于基金管理人存在的以下情形，基金業(yè)協(xié)會采取的措施正確的是（）。A)擬申請登記私募基金管理人的高管人員最近五年存在重大失信記錄，協(xié)會將不予辦理登記申請B)申請機(jī)構(gòu)的高管人員最近三年存在重大失信記錄的不予登記C)對作為異常機(jī)構(gòu)公示的基金管理人，在整改完畢后立即恢復(fù)正常機(jī)構(gòu)公示狀態(tài)D)基金管理人未按時履行季度、年度和重大事項(xiàng)信息報(bào)送更新義務(wù)的，將基金管理人列入異常機(jī)構(gòu)公示答案:B解析:A項(xiàng)，擬申請登記私募基金管理人的高管人員最近三年存在重大失信記錄，協(xié)會將不予辦理登記申請；C項(xiàng)，對作為異常機(jī)構(gòu)公示的基金管理人，在整改完畢至少6個月后才能恢復(fù)正常機(jī)構(gòu)公示狀態(tài)；D項(xiàng)，基金管理人未按時履行季度、年度和重大事項(xiàng)信息報(bào)送更新義務(wù)的應(yīng)暫停受理私募基金產(chǎn)品備案申請。[單選題]51.股權(quán)投資基金的基金產(chǎn)品設(shè)計(jì)，通常由（）承擔(dān)。A)基金銷售機(jī)構(gòu)B)中國證券投資基金業(yè)協(xié)會或協(xié)會選定的其他服務(wù)機(jī)構(gòu)C)基金投資者選定的其他服務(wù)機(jī)構(gòu)D)基金管理人或基金管理人選定的其他服務(wù)機(jī)構(gòu)答案:D解析:基金產(chǎn)品的設(shè)計(jì)、基金份額的銷售與備案、基金資產(chǎn)的管理等重要職能多半由基金管理人或基金管理人選定的其他服務(wù)機(jī)構(gòu)承擔(dān)。[單選題]52.關(guān)于股票基金的特點(diǎn)，以下表述錯誤的是()。A)應(yīng)對通貨膨脹有效的手段B)風(fēng)險(xiǎn)較高，但預(yù)期收益也較高C)以追求長期的資本增值為目標(biāo)D)適合短期波段操作，通過買賣價差盈利答案:D解析:股票基金以追求長期的資本增值為目標(biāo)，比較適合長期投資。與其他類型的基金相比，股票基金的風(fēng)險(xiǎn)較高，但預(yù)期收益也較高。股票基金提供了一種長期的投資增值性，可供投資者用來滿足教育支出、退休支出等遠(yuǎn)期支出的需要。與房地產(chǎn)一樣，股票基金也是應(yīng)對通貨膨脹最有效的手段。[單選題]53.股權(quán)投資基金項(xiàng)目退出的目的是（）。Ⅰ實(shí)現(xiàn)資本增值Ⅱ彌補(bǔ)虧損Ⅲ合理避稅Ⅳ及時避免和降低財(cái)產(chǎn)損失A)Ⅲ、ⅡB)Ⅰ、ⅣC)Ⅰ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:B解析:股權(quán)投資基金的項(xiàng)目退出是指股權(quán)投資基金選擇合適的時機(jī)，將其在被投資企業(yè)的股權(quán)變現(xiàn)，由股權(quán)形態(tài)轉(zhuǎn)化為資本形態(tài)，以實(shí)現(xiàn)資本增值，或及時避免和降低財(cái)產(chǎn)損失。[單選題]54.股權(quán)投資基金會計(jì)核算的主要包括（）Ⅰ資產(chǎn)核算Ⅱ負(fù)債核算Ⅲ損益核算Ⅳ權(quán)益核算A)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB)Ⅰ、ⅡC)Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ答案:A解析:股權(quán)投資基金會計(jì)核算的主要內(nèi)容包括以下方面：資產(chǎn)核算、負(fù)債核算、損益核算、權(quán)益核算等。[單選題]55.()是指股權(quán)投資基金監(jiān)管活動不僅要以價值最大化的方式實(shí)現(xiàn)基金監(jiān)管的根本目標(biāo)，而且還要通過監(jiān)管活動促進(jìn)股權(quán)投資基金行業(yè)的持續(xù)健康規(guī)范發(fā)展。A)依法監(jiān)管B)高效監(jiān)管C)審慎監(jiān)管D)分類監(jiān)管答案:B解析:本題考查股權(quán)投資基金監(jiān)管的基本原則。高效監(jiān)管，是指股權(quán)投資基金監(jiān)管活動不僅要以價值最大化的方式實(shí)現(xiàn)基金監(jiān)管的根本目標(biāo)，而且還要通過監(jiān)管活動促進(jìn)股權(quán)投資基金行業(yè)的持續(xù)健康規(guī)范發(fā)展。[單選題]56.會員代表大會是基金業(yè)協(xié)會的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)，其職權(quán)包括（）。Ⅰ制定和修改章程Ⅱ選舉和罷免監(jiān)事長、副監(jiān)事長Ⅲ制定和修改會費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)Ⅳ決定本團(tuán)體的合并、分立、終止事項(xiàng)A)Ⅰ、ⅡB)Ⅰ、Ⅱ、ⅢC)Ⅰ、Ⅱ、ⅣD)Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ答案:D解析:基金業(yè)協(xié)會的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)為會員代表大會。會員代表大會負(fù)責(zé)制定和修改章程，其行使的職權(quán)還包括：①選舉和罷免理事、監(jiān)事；②審議理事會工作報(bào)告和財(cái)務(wù)報(bào)告，審議監(jiān)事會工作報(bào)告；③制定和修改會費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)；④決定本團(tuán)體的合并、分立、終止事項(xiàng)；⑤決定其他應(yīng)由會員代表大會審議的重大事宜。[單選題]57.下列關(guān)于股權(quán)投資母基金分散風(fēng)險(xiǎn)的說法錯誤的是()。A)母基金通常會將所募集的資金分散投資于15~25只股權(quán)投資基金B(yǎng))單只股權(quán)投資基金也可以使投資者獲得高的多樣性C)分散投資于多只股權(quán)投資基金，母基金的投資得以實(shí)現(xiàn)多樣性D)單只股權(quán)投資基金無法使投資者獲得如此高的多樣性答案:B解析:本題考查股權(quán)投資母基金的作用。通過分散投資于多只股權(quán)投資基金，母基金的投資得以實(shí)現(xiàn)多樣性，從而投資者可以有效實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)分散，而單只股權(quán)投資基金無法使投資者獲得如此高的多樣性[單選題]58.私募股權(quán)投資基金一般是從事（）交易的股權(quán)。A)公開B)新興C)非公開D)成熟答案:C解析:私募股權(quán)投資基金的概念：私募股權(quán)投資基金一般是指從事非公開交易的股權(quán)。[單選題]59.股權(quán)投資基金的運(yùn)作流程是其實(shí)現(xiàn)()的全過程。A)基金增值B)資本增值C)資金增值D)以上都不對答案:B解析:[單選題]60.公司是企業(yè)法人，有()。Ⅰ.獨(dú)立的法人財(cái)產(chǎn)Ⅱ.享有法人財(cái)產(chǎn)權(quán)Ⅲ.享有法人決策權(quán)Ⅳ.公司以其全部財(cái)產(chǎn)對公司的債務(wù)承擔(dān)責(zé)任A)Ⅰ、Ⅱ、ⅢB)Ⅱ、Ⅲ、ⅣC)Ⅰ、Ⅱ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:C解析:[單選題]61.私募基金管理人內(nèi)部控制應(yīng)當(dāng)遵循原則不包括（）。A)全面性原則B)相互制約原則C)獨(dú)立性原則D)審慎性原則答案:D解析:私募基金管理人內(nèi)部控制應(yīng)當(dāng)遵循原則不包括審慎性原則。[單選題]62.私募股權(quán)投資基金投資項(xiàng)目估值的主要方法說法錯誤的是（）。A)清算價值法假設(shè)將企業(yè)分為可出售的幾個業(yè)務(wù)或資產(chǎn)包，并分別估算這些業(yè)務(wù)或資產(chǎn)包的變現(xiàn)價值，加總后作為企業(yè)估值的參考標(biāo)準(zhǔn)。B)折現(xiàn)現(xiàn)金流法預(yù)測企業(yè)未來的現(xiàn)金流，將之折現(xiàn)至當(dāng)前加總獲得估值參考標(biāo)準(zhǔn)，包括折現(xiàn)紅利模型和自由現(xiàn)金流模型等。C)成本法以當(dāng)前重新構(gòu)建目標(biāo)企業(yè)所需的成本作為估值參考標(biāo)準(zhǔn)。D)經(jīng)濟(jì)附加值模型表示一個企業(yè)扣除資本成本后的資本收益，即該企業(yè)的資本收益和資本成本之間的差。答案:D解析:私募股權(quán)投資基金投資項(xiàng)目估值的主要方法:（1）相對估值法（乘數(shù)法）（2）折現(xiàn)現(xiàn)金流法（3）成本法（4）清算價值法，經(jīng)濟(jì)附加值模型不屬于私募股權(quán)投資基金投資項(xiàng)目估值的主要方法。[單選題]63.股權(quán)投資基金要了解企業(yè)的日常經(jīng)營情況，并對其進(jìn)行指導(dǎo)或咨詢，實(shí)現(xiàn)有效的溝通，通常采取的方式不包括（）。A)電話B)會面C)第三方介入D)到企業(yè)實(shí)地考察答案:C解析:股權(quán)投資基金通常采取電話或會面、到企業(yè)實(shí)地考察等方式與被投資企業(yè)主要管理人員進(jìn)行交談和接觸，目的是了解企業(yè)的日常經(jīng)營隋況，并對其進(jìn)行指導(dǎo)或咨詢，實(shí)現(xiàn)有效的溝通。[單選題]64.中國股權(quán)投資基金投資者的主要類型包括（）。Ⅰ母基金Ⅱ政府引導(dǎo)基金Ⅲ社會保障基金Ⅳ金融機(jī)構(gòu)A)Ⅰ、Ⅱ、ⅢB)Ⅰ、Ⅲ、ⅣC)Ⅰ、Ⅱ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:D解析:中國股權(quán)投資基金投資者的主要類型包括：母基金、政府引導(dǎo)基金、社會保障基金、金融機(jī)構(gòu)、工商企業(yè)、個人投資者。[單選題]65.一些機(jī)構(gòu)俗稱的?成長基金?，屬于哪類基金()。A)狹義創(chuàng)業(yè)投資基金B(yǎng))并購基金C)不動產(chǎn)基金D)定增基金答案:A解析:[單選題]66.投資后階段常用的監(jiān)控指標(biāo)不包括（）。A)管理指標(biāo)B)經(jīng)營指標(biāo)C)估值指標(biāo)D)財(cái)務(wù)指標(biāo)答案:C解析:投資后階段常用的監(jiān)控指標(biāo)為：經(jīng)營指標(biāo)；管理指標(biāo)；財(cái)務(wù)指標(biāo)；市場信息追蹤指標(biāo)。[單選題]67.(2017年)公司型基金設(shè)立步驟及先后順序正確的是（）。A)申請?jiān)O(shè)立登記、名稱預(yù)先核準(zhǔn)、領(lǐng)取營業(yè)執(zhí)照B)名稱確定、申請登記、領(lǐng)取執(zhí)照C)名稱申請登記、核準(zhǔn)相關(guān)資料、領(lǐng)取營業(yè)執(zhí)照D)名稱預(yù)先核準(zhǔn)、申請?jiān)O(shè)立登記、領(lǐng)取營業(yè)執(zhí)照答案:D解析:公司型基金設(shè)立步驟包括：名稱預(yù)先核準(zhǔn)、申請?jiān)O(shè)立登記、領(lǐng)取營業(yè)執(zhí)照。[單選題]68.公司型基金自聘管理團(tuán)隊(duì)管理基金資產(chǎn)的，該公司型基金在作為基金履行備案手續(xù)同時，還需作為()履行登記手續(xù)。A)基金管理人B)基金托管人C)基金份額持有人D)基金注冊登記機(jī)構(gòu)答案:A解析:[單選題]69.關(guān)于合伙型基金，下列說法錯誤的是（）。A)普通合伙人對基金（合伙企業(yè)）債務(wù)承擔(dān)無限連帶責(zé)任B)有限合伙人以其認(rèn)繳的出資額為限對基金（合伙企業(yè)）債務(wù)承擔(dān)責(zé)任C)普通合伙人可自行擔(dān)任基金管理人，或者委托專業(yè)的基金管理機(jī)構(gòu)擔(dān)任基金管理人D)有限合伙人可以參與投資決策答案:D解析:選項(xiàng)D說法錯誤，有限合伙人不參與投資決策。普通合伙人對基金（合伙企業(yè)）債務(wù)承擔(dān)無限連帶責(zé)任，有限合伙人以其認(rèn)繳的出資額為限對基金（合伙企業(yè)）債務(wù)承擔(dān)責(zé)任。普通合伙人可自行擔(dān)任基金管理人或者委托專業(yè)的基金管理機(jī)構(gòu)擔(dān)任基金管理人。有限合伙人不參與投資決策。[單選題]70.違反國家規(guī)定，下列非法經(jīng)營行為，擾亂市場秩序，情節(jié)嚴(yán)重的，構(gòu)成非法經(jīng)營罪的是（）Ⅰ.未經(jīng)許可經(jīng)營法律、行政法規(guī)規(guī)定的專營、專賣物品或者其他限制買賣的物品的。Ⅱ.賣進(jìn)出口許可證、進(jìn)出口原產(chǎn)地證明以及其他法律、行政法規(guī)規(guī)定的經(jīng)營許可證或者批準(zhǔn)文件的。Ⅲ.未經(jīng)國家有關(guān)主管部門批準(zhǔn)非法經(jīng)營證券、期貨、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的?或者非法從事資金支付結(jié)算業(yè)務(wù)的。Ⅳ.其他嚴(yán)重?cái)_亂市場秩序的非法經(jīng)營行為。Ⅴ.拒不交代資金去向，逃避返還資金的。A)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB)Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤD)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ答案:A解析:違反國家規(guī)定，有下列非法經(jīng)營行為之一，擾亂市場秩序，情節(jié)嚴(yán)重的，構(gòu)成非法經(jīng)營罪:（l）未經(jīng)許可經(jīng)營法律、行政法規(guī)規(guī)定的專營、專賣物品或者其他限制買賣的物品的;（2）買賣進(jìn)出口許可證、進(jìn)出口原產(chǎn)地證明以及其他法律、行政法規(guī)規(guī)定的經(jīng)營許可證或者批準(zhǔn)文件的;（3）未經(jīng)國家有關(guān)主管部門批準(zhǔn)非法經(jīng)營證券、期貨、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的?或者非法從事資金支付結(jié)算業(yè)務(wù)的;（4）其他嚴(yán)重?cái)_亂市場秩序的非法經(jīng)營行為。[單選題]71.關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)揭示書內(nèi)容以下說法不正確的是（）。A)私募基金的特殊風(fēng)險(xiǎn)，包括基金合同與中國基金業(yè)協(xié)會合同指引不一致所涉風(fēng)險(xiǎn)、基金未在中國基金協(xié)會登記備案的風(fēng)險(xiǎn)等B)投資者對基金合同投資者權(quán)益相關(guān)重要條款的逐項(xiàng)確認(rèn)，包括當(dāng)事人權(quán)利義務(wù)、費(fèi)用及稅收、糾紛解決方式等C)私募基金的一般風(fēng)險(xiǎn)，包括資金損失風(fēng)險(xiǎn)、基金運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)、流動性風(fēng)險(xiǎn)、募集失敗風(fēng)險(xiǎn)、投資標(biāo)的的風(fēng)險(xiǎn)、稅收風(fēng)險(xiǎn)等D)私募基金的特殊風(fēng)險(xiǎn)，包括資金損失風(fēng)險(xiǎn)、基金運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)、流動性風(fēng)險(xiǎn)、募集失敗風(fēng)險(xiǎn)、投資標(biāo)的的風(fēng)險(xiǎn)、稅收風(fēng)險(xiǎn)等答案:D解析:《私募投資基金募集行為管理辦法》第二十六條規(guī)定了風(fēng)險(xiǎn)揭示內(nèi)容，風(fēng)險(xiǎn)揭示書的內(nèi)容包括但不限于：（1）私募基金的特殊風(fēng)險(xiǎn)，包括基金合同與中國基金業(yè)協(xié)會合同指引不一致所涉風(fēng)險(xiǎn)、基金未在中國基金協(xié)會登記備案的風(fēng)險(xiǎn)等（2）私募基金的一般風(fēng)險(xiǎn)，包括資金損失風(fēng)險(xiǎn)、基金運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)、流動性風(fēng)險(xiǎn)、募集失敗風(fēng)險(xiǎn)、投資標(biāo)的的風(fēng)險(xiǎn)、稅收風(fēng)險(xiǎn)等（3）投資者對基金合同投資者權(quán)益相關(guān)重要條款的逐項(xiàng)確認(rèn)，包括當(dāng)事人權(quán)利義務(wù)、費(fèi)用及稅收、糾紛解決方式等[單選題]72.關(guān)于私募基金的運(yùn)行，下列說法正確的是()。A)私募基金運(yùn)作日常中所稱"募集賬戶"是指匯集所有基金銷售機(jī)構(gòu)資金的賬戶B)私募股權(quán)基金要求進(jìn)行法定驗(yàn)資C)銷售結(jié)算資金不能直接從投資者賬戶劃入注冊登記賬戶D)私募基金必須開立銷售結(jié)算資金歸集賬戶和注冊登記賬戶答案:A解析:B項(xiàng)，私募股權(quán)基金沒有法定驗(yàn)資要求;CD兩項(xiàng)，日常操作中，出于私募股權(quán)銷售資金安全性及資金效率的考慮，銷售結(jié)算資金往往直接從投資者賬戶劃入注冊登記賬戶，甚至托管賬戶，在一個賬戶中完成銷售結(jié)算資金的歸集、登記結(jié)算等?！痘饦I(yè)務(wù)外包服務(wù)指引(試行)》沒有禁止這種做法，也沒有強(qiáng)制要求私募基金必須開立銷售結(jié)算資金歸集賬戶和注冊登記賬戶，但各參與方應(yīng)在外包協(xié)議中明確各自在銷售、份額登記環(huán)節(jié)中的責(zé)任劃分。[單選題]73.關(guān)于基金與股票或債券的差異，以下表述正確的是()。A)股票反映的是一種所有權(quán)關(guān)系;基金反映的是一種信托關(guān)系B)股票反映的是債權(quán)債務(wù)關(guān)系，是一種債權(quán)憑證C)基金、股票、債券都是反映的一種信托關(guān)系D)投資者購買債券后就成為公司的股東，投資者購買基金份額就變成基金的受益人答案:A解析:本題考查基金與股票、債券的差異。股票反映的是一種所有權(quán)關(guān)系，是一種所有權(quán)憑證，投資者購買股票后就成為公司的股東;債券反映的是債權(quán)債務(wù)關(guān)系，是一種債權(quán)憑證，投資者購買債券后就成為公司的債權(quán)人;基金反映的是一種信托關(guān)系，是一種受益憑證，投資者購買基金份額就成為基金的受益人。[單選題]74.下列主體投資股權(quán)投資基金的，不再穿透核查最終投資者是否為合格投資者和合并計(jì)算投資者人數(shù)的是()。Ⅰ.社會保障基金Ⅱ.企業(yè)年金Ⅲ.慈善基金Ⅳ.依法設(shè)立并在基金業(yè)協(xié)會備案的投資計(jì)劃A)Ⅰ、ⅡB)Ⅱ、ⅣC)Ⅰ、Ⅱ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:D解析:本題考查行政監(jiān)管。以下主體投資股權(quán)投資基金的，不再穿透核查最終投資者是否為合格投資者和合并計(jì)算投資者人數(shù)：(1)社會保障基金、企業(yè)年金等養(yǎng)老基金，慈善基金等社會公益基金;(2)依法設(shè)立并在基金業(yè)協(xié)會備案的投資計(jì)劃;(3)中國證監(jiān)會規(guī)定的其他投資者[單選題]75.股權(quán)投資行業(yè)主要用到的估值方法為（）。A)相對估值和經(jīng)濟(jì)增加值法B)成本法和折現(xiàn)現(xiàn)金流法C)成本法和經(jīng)濟(jì)增加值法D)相對估值和折現(xiàn)現(xiàn)金流法答案:D解析:股權(quán)投資行業(yè)主要用到的估值方法為相對估值和折現(xiàn)現(xiàn)金流法。[單選題]76.基金清算的主要程序包括（）。Ⅰ確定清算主體Ⅱ通知債權(quán)人Ⅲ清理和確認(rèn)基金財(cái)產(chǎn)Ⅳ分配基金財(cái)產(chǎn)A)Ⅱ、Ⅲ、ⅣB)Ⅰ、Ⅲ、ⅣC)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ答案:C解析:基金清算的主要程序包括：（1）確定清算主體。（2）通知債權(quán)人。（3）清理和確認(rèn)基金財(cái)產(chǎn)。（4）分配基金財(cái)產(chǎn)。（5）編制清算報(bào)告。[單選題]77.以下需要穿透核查最終投資者是否為合格投資者并合并計(jì)算投資者人數(shù)的情況是（）。A)社會保障基金作為投資人投資于私募基金B(yǎng))依法設(shè)立并在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會備案作為投資計(jì)劃的投資人投資于私募基金C)以合伙企業(yè)形式匯集多數(shù)投資者的資金直接投資于私募基金D)慈善基金作為投資人投資于私募基金答案:C解析:根據(jù)《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》第十三條，符合以下條件規(guī)定的投資者投資私募基金的，不再穿透核查最終投資者是否為合格投資者和合并計(jì)算投資者人數(shù)：（1）社會保障基金、企業(yè)年金等養(yǎng)老基金，慈善基金等社會公益基金；（2）依法設(shè)立并在基金業(yè)協(xié)會備案的投資計(jì)劃；（3）中國證監(jiān)會規(guī)定的其他合格投資者。[單選題]78.（），即公司因不能清償?shù)狡趥鶆?wù)，被依法宣告破產(chǎn)的，由法院依照有關(guān)法律規(guī)定組織清算組對公司進(jìn)行清算。A)解散清算B)破產(chǎn)清算C)投資轉(zhuǎn)讓D)破產(chǎn)退出答案:B解析:破產(chǎn)清算，即公司因不能清償?shù)狡趥鶆?wù)，并且資產(chǎn)不足以清償全部債務(wù)或者明顯缺乏清償能力時,公司被法院宣告破產(chǎn),并由法院組織對公司進(jìn)行的清算。[單選題]79.我國公司型基金按照（）來運(yùn)營。A)公司章程B)合伙協(xié)議C)信托契約D)投資者意愿答案:A解析:我國公司型基金的法律依據(jù)為《公司法》，基金按照公司章程來運(yùn)營。[單選題]80.企業(yè)在經(jīng)營中出現(xiàn)的（）往往是企業(yè)出現(xiàn)了現(xiàn)金流緊張的表現(xiàn)。A)資產(chǎn)負(fù)債表的重大改變B)財(cái)務(wù)虧損C)收入增長放緩D)各類款項(xiàng)的拖延支付答案:D解析:企業(yè)在經(jīng)營中出現(xiàn)的各類款項(xiàng)的拖延支付往往是企業(yè)出現(xiàn)了現(xiàn)金流緊張的表現(xiàn)。[單選題]81.基金托管人可以按照規(guī)定召集（）大會。A)股東B)董事C)基金份額持有人D)投資者答案:C解析:基金托管人可以按照規(guī)定召集基金份額持有人大會。[單選題]82.信息披露義務(wù)人，是指（）。Ⅰ股權(quán)投資基金管理人Ⅱ股權(quán)投資基金托管人Ⅲ法律、行政法規(guī)、中國證監(jiān)會和中國證券投資基金業(yè)協(xié)會規(guī)定的負(fù)有信息披露義務(wù)的法人和其他組織Ⅳ法律、行政法規(guī)、中國證監(jiān)會和中國證券投資基金業(yè)協(xié)會規(guī)定的負(fù)有信息披露義務(wù)的法人和其他個人A)Ⅰ、Ⅱ、ⅣB)Ⅰ、Ⅱ、ⅢC)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD)Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:B解析:信息披露義務(wù)人，是指股權(quán)投資基金管理人、股權(quán)投資基金托管人，以及法律、行政法規(guī)、中國證監(jiān)會和中國證券投資基金業(yè)協(xié)會規(guī)定的負(fù)有信息披露義務(wù)的法人和其他組織。[單選題]83.以下（）不屬于股權(quán)投資基金的信息披露包含的內(nèi)容。A)基金合同草案、托管協(xié)議以及募集推介材料等信息。B)投資情況、收益分配情況C)基金資產(chǎn)負(fù)債情況D)基金主要財(cái)務(wù)指標(biāo)答案:A解析:按照股權(quán)投資基金信息披露的完整性原則，信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)將基金各項(xiàng)重要事項(xiàng)進(jìn)行全面、完整的披露，以便基金投資者充分了解基金信息，從而進(jìn)行判斷和決策。一般來說，股權(quán)投資基金的信息披露通常包含以下內(nèi)容。1．基金相關(guān)法律協(xié)議及募集推介材料基金管理人或者基金銷售機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)在進(jìn)行基金銷售推介時，向基金投資者披露基金合同、托管協(xié)議以及募集推介材料等信息。2．基金運(yùn)作期間相關(guān)的重要信息基金運(yùn)作期間，基金管理人應(yīng)當(dāng)向基金投資者披露基金的投資情況、收益分配情況、基金資產(chǎn)負(fù)債情況、基金主要財(cái)務(wù)指標(biāo)、其他與基金投資者權(quán)益相關(guān)的重要信息等。3．其他應(yīng)當(dāng)披露的信息信息披露義務(wù)人還應(yīng)當(dāng)按照法律法規(guī)、監(jiān)管機(jī)構(gòu)以及自律組織的要求，對其他應(yīng)當(dāng)披露的信息進(jìn)行披露。[單選題]84.一項(xiàng)業(yè)務(wù)在經(jīng)過兩個以上相互制約環(huán)節(jié)對其進(jìn)行監(jiān)督和核查時，其發(fā)生錯弊現(xiàn)象的概率較低，為此對于股權(quán)投資中重要環(huán)節(jié)的工作需要在內(nèi)部控制層面進(jìn)行相互制約，下列說法正確的是（）。Ⅰ．就縱向控制而言，完成某個重要環(huán)節(jié)的工作需由來自彼此獨(dú)立的兩個平行部門或人員協(xié)調(diào)運(yùn)作、相互監(jiān)督、相互制約、相互證明Ⅱ．就具體的內(nèi)部控制措施來說，相互制約須考慮橫向控制和縱向控制兩方面的制約關(guān)系Ⅲ．經(jīng)過橫向控制和縱向控制的核查和制約，工作中發(fā)生的錯弊將進(jìn)一步減少，即使發(fā)生問題，也將便于糾正Ⅳ．就橫向控制而言，完成某個工作需經(jīng)過兩個或兩個以上的縱向崗位和環(huán)節(jié)，以使下級受上級監(jiān)督，上級受下級牽制A)Ⅰ、ⅡB)Ⅱ、ⅢC)Ⅰ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:B解析:Ⅰ項(xiàng)錯誤，就橫向控制而言，完成某個重要環(huán)節(jié)的工作需由來自彼此獨(dú)立的兩個平行部門或人員協(xié)調(diào)運(yùn)作、相互監(jiān)督、相互制約、相互證明。Ⅳ項(xiàng)錯誤，就縱向控制而言，完成某個工作需經(jīng)過兩個或兩個以上的縱向崗位和環(huán)節(jié)，以使下級受上級監(jiān)督，上級受下級牽制。知識點(diǎn)：全面性原則、相互制約原則、執(zhí)行有效原則、獨(dú)立性原則、成本效益原則、適時性原則；[單選題]85.（）登記辦結(jié)后，方可進(jìn)行基金的募集?；鸪闪⒑?，（）應(yīng)當(dāng)對基金進(jìn)行備案。A)基金管理人；基金托管人B)基金托管人；基金管理人C)基金管理人；基金管理人D)基金托管人；基金托管人答案:C解析:在中國境內(nèi)開展各類非公開募集的基金管理業(yè)務(wù)，均需在基金業(yè)協(xié)會登記為基金管理人?；鸸芾砣说怯涋k結(jié)后，方可進(jìn)行基金的募集?；鸪闪⒑?，基金管理人應(yīng)當(dāng)對基金進(jìn)行備案。[單選題]86.（）是指股權(quán)投資基金監(jiān)管活動不僅要以價值最大化的方式實(shí)現(xiàn)基金監(jiān)管的根本目標(biāo)。A)高效監(jiān)管B)依法監(jiān)管C)適度監(jiān)管D)審慎監(jiān)管答案:A解析:高效監(jiān)管，是指股權(quán)投資基金監(jiān)管活動不僅要以價值最大化的方式實(shí)現(xiàn)基金監(jiān)管的根本目標(biāo)。知識點(diǎn)：股權(quán)投資基金監(jiān)管的基本原則[單選題]87.合伙協(xié)議未對合伙型股權(quán)投資基金利潤分配、虧損分擔(dān)作出約定的，首先應(yīng)由合伙人（）。A)按照計(jì)劃出資比例分配、分擔(dān)B)平均分配、分擔(dān)C)協(xié)商決定D)按照實(shí)繳出資比例分配、分擔(dān)答案:C解析:合伙型股權(quán)投資基金的利潤分配、虧損分擔(dān)，按照合伙協(xié)議的約定辦理；合伙協(xié)議未約定或者約定不明確的，由合伙人協(xié)商決定；協(xié)商不成的，由合伙人按照實(shí)繳出資比例分配、分擔(dān)；無法確定出資比例的，由合伙人平均分配、分擔(dān)。[單選題]88.1973年美國()成立，標(biāo)志著創(chuàng)業(yè)投資在美國發(fā)展成為專門行業(yè)。A)研究與發(fā)展公司B)小企業(yè)投資公司計(jì)劃C)創(chuàng)業(yè)投資協(xié)會D)私人股權(quán)投資協(xié)會答案:C解析:本題考查國外股權(quán)投資基金發(fā)展歷史。1973年美國創(chuàng)業(yè)投資協(xié)會成立，標(biāo)志著創(chuàng)業(yè)投資在美國發(fā)展成為專門行業(yè)。[單選題]89.投資機(jī)構(gòu)為被投資企業(yè)提供的增值服務(wù)，通常不包括()。A)協(xié)助上市及并購整合B)協(xié)助完善規(guī)范的公司治理架構(gòu)C)主導(dǎo)生產(chǎn)工藝流程的改進(jìn)D)協(xié)助建立規(guī)范的財(cái)務(wù)管理體系答案:C解析:投資機(jī)構(gòu)為被投資企業(yè)提供的增值服務(wù)通常包括以下幾方面的內(nèi)容：(1)協(xié)助完善規(guī)范的公司治理架構(gòu)。(2)協(xié)助建立規(guī)范的財(cái)務(wù)管理體系。(3)為企業(yè)提供管理咨詢服務(wù)。(4)協(xié)助進(jìn)行后續(xù)再融資工作。(5)協(xié)助上市及并購整合。(6)提供人才專家等外部關(guān)系網(wǎng)絡(luò)。[單選題]90.增值服務(wù)的特征是()A)為客戶提供更多的利益B)增加政府的財(cái)政收入C)穩(wěn)定物價D)防止通貨膨脹答案:A解析:增值服務(wù)的