計算機財務(wù)分析

流動資金管理模型1應(yīng)收賬款賒銷戰(zhàn)略模型現(xiàn)金管理模型存貨管理模型工具——“規(guī)劃求解〞進展最正確現(xiàn)金持有量、最優(yōu)訂貨批量決策分析的方法。學(xué)習(xí)目的2資金投資于應(yīng)收賬款，需求在獲利才干與風險之間進展權(quán)衡。最正確投資額是經(jīng)過某一特定投資程度的收益和本錢確定。

流動資金管理概述我們信奉上帝，其他人必需支付現(xiàn)金。 —無名氏3流動資金管理模型主要功能1、應(yīng)收賬款賒銷戰(zhàn)略分析模型2、最正確現(xiàn)金持有量決策模型3、最優(yōu)經(jīng)濟訂貨批量決策模型4應(yīng)收賬款的賒銷戰(zhàn)略與增量分析應(yīng)收賬款賒銷戰(zhàn)略分析模型設(shè)計應(yīng)收賬款賒銷戰(zhàn)略分析模型的運用應(yīng)收賬款賒銷戰(zhàn)略分析模型5信譽規(guī)范信譽政策會對銷售產(chǎn)生重要影響。在實際上，只需銷售獲利才干超越應(yīng)收賬款所添加的本錢，企業(yè)就應(yīng)降低所接受的應(yīng)收賬款賬戶的要求。信譽期間指給予客戶的付款信譽繼續(xù)期間，以及因早日付款而給予客戶的折扣。信譽和收賬政策6現(xiàn)金折扣較早付款所能享用的銷售和采購價錢折扣百分比。特別信譽條件如季節(jié)性優(yōu)惠。季節(jié)性優(yōu)惠可根據(jù)客戶的現(xiàn)金流量而定。季節(jié)性優(yōu)惠也可以用來防止存貨儲存本錢。信譽和收賬政策7信譽規(guī)范〔獲利才干與必要收益〕8銷售添加額銷售添加額部分的獲利才干 邊沿奉獻毛益x銷售添加額添加的壞賬損失 銷售添加額x壞賬損失百分比應(yīng)收賬款添加額 銷售添加額/應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率信譽政策變化評價9應(yīng)收賬款投資添加額 變動本錢率x應(yīng)收賬款添加額添加投資部分的必要收益 時機本錢x應(yīng)收賬款投資添加額壞賬損失添加額加上必要的投資添加額 〔3〕+〔6〕增量獲利才干 〔2〕-〔7〕信譽政策變化評價10信譽規(guī)范〔獲利才干與必要收益〕111、信譽規(guī)范變化對利潤的影響△P△P=新方案銷售額增減量*銷售利潤率2、信譽期間變化對應(yīng)收賬款時機本錢的影響△I△I=((新方案平均收賬期-原方案平均收賬期〕/360*原方案銷售額+新方案平均收賬期/360*新方案增減銷售額〕*應(yīng)收賬款時機本錢增量分析的根本公式123、信譽規(guī)范變化對壞帳損失的影響△K△K=新方案銷售額增減量*新添加銷售額的壞帳損失率4、現(xiàn)金折扣變化情況△D△D=(原銷售額+新增減銷售額〕*D*新的現(xiàn)金折扣率D為新獲得現(xiàn)金折扣的銷售額占總銷售額的百分比5、賒銷戰(zhàn)略變化帶來的凈損益PmPm=△P-△I-△K-△D13規(guī)劃求解工具的運用規(guī)劃求解可以分析的問題類型處置規(guī)劃求解所得到的結(jié)果最優(yōu)決策分析工具-“規(guī)劃求解〞141、【目的單元格】〔也稱為目的或目的函數(shù)〕是任務(wù)表模型中的一個希望將最大值、最小值或設(shè)置成特定值的單元格。2、【可變單元格】〔也稱決策變量〕是會對目的單元個數(shù)值產(chǎn)生影響的單元格。規(guī)劃求解153、【約束】即約束條件，是必需符合某些限制或目的值的單元格數(shù)值。4、【選項】最長運算時間 迭代次數(shù) 精度 允許誤差·······165、【全部重新設(shè)置】去除當前規(guī)劃求解問題設(shè)置，并重新設(shè)置全部選項為默許值。6、【求解】開場規(guī)劃求解過程，直到到達目的為止。171、線性問題任務(wù)表公式所表達的問題的各元素之間的相互關(guān)系是線性的。2、非線性問題 部分可變單元格兩兩相除或相乘 問題中運用了指數(shù)；······3、整型問題 所運用的數(shù)值或其結(jié)果必需為“是〞或“否〞〔1或0〕。規(guī)劃求解可以分析的問題類型181、運算結(jié)果報告2、敏感性分析報告3、限制區(qū)域報告處置規(guī)劃求解所得到的結(jié)果19運算結(jié)果報告20敏感性分析報告21限制區(qū)域報告22現(xiàn)金管理的一個中心問題應(yīng)保管多少現(xiàn)金余額才適宜？如何建立最正確現(xiàn)金持有量 “規(guī)劃求解工具〞最正確現(xiàn)金持有量決策模型的建立23巴摩爾模型實際根據(jù)是把持有的有價證券同貨幣資金的庫存聯(lián)絡(luò)起來察看，比較現(xiàn)金儲存的本錢和買賣有價證券的固定本錢，以求得兩者本錢之和最低時的現(xiàn)金余額。確定最正確現(xiàn)金持有量實際方法24現(xiàn)金余額總本錢公式:最正確現(xiàn)金持有量公式：總本錢=持有現(xiàn)金本錢+證券〔借債〕買賣本錢=(C/2)*r+(T/C)*b其中：C:現(xiàn)金余額 R：持有現(xiàn)金而損失的時機本錢 T：每個轉(zhuǎn)換周期中的現(xiàn)金總需求量 b：每次買賣或借款所需的固定本錢費用25最優(yōu)訂貨批量決策模型設(shè)計26最優(yōu)訂貨批量決策模型設(shè)計27經(jīng)濟訂貨批量根本模型經(jīng)濟訂貨批量的改良模型——陸續(xù)到貨數(shù)量折扣、陸續(xù)到貨的經(jīng)濟訂貨批量模型經(jīng)濟訂貨批量的根本原理28假設(shè)條件：1、存貨的年需求量和日耗費量是平衡的。2、從存貨到貨物到達所間隔的時間是固定的，而且每批貨物均一次