風險管理原則試

第九章風險管理原那么一、單項選擇題1.人類一直希望認識和控制風險，但直到現(xiàn)在也只能在有限的空間和時間內改變風險存在和發(fā)生的條件，降低其發(fā)生的頻率，減少損失程度，而不能也不可能完全消除風險。這說明風險具有〔〕。A.客觀性B.損失性C.可變性D.復雜性2.甲企業(yè)是一家剛剛成立不久的小型電子制造企業(yè)，主要生產新一代掌上游戲機，為了將該產品打入市場，其主要面臨的風險會〔〕。A.較高B.中等C.較低D.不確定3.甲公司是一家電子制造企業(yè)，該行業(yè)屬于成長迅速變化，充滿不確定性，使方案和決策變得更難。根據以上信息可以判斷，這種行業(yè)風險表現(xiàn)為〔〕。A.生命周期階段B.波動性C.集中程度D.政策影響4.某鋼鐵公司鐵礦石原料主要依賴進口，以下各項中，屬于其市場風險的是〔〕。A.產品風險 B.信用風險C.流動性風險 D.匯率風險5.甲公司2024年實現(xiàn)利潤3000萬元，年終時有一筆1000萬元的應付賬款需要支付，但由于該公司缺乏可用資金，導致該公司到期無法歸還1000萬元的應付賬款，這說明甲公司面臨的風險是〔〕。A.信用風險B.流動性風險C.操作風險D.產品風險6.A公司通過其在中國的30家店鋪銷售多種高質量的彩妝和護膚品。每家店鋪均采用電子系統(tǒng)記錄庫存，所有商品都由各店鋪提供詳細的產品要求，然后通過電子郵件的形式通知總部集中訂購。根據以上信息可以判斷該公司可能面臨的風險為〔〕。A.產品風險B.聲譽風險C.信用風險D.操作風險7.A企業(yè)向B企業(yè)提供打印機，尚未收到貨款，信用條件為：2%/10，1%/20，n/30。此時A企業(yè)可能面臨的風險是〔〕。A.工程風險 B.操作風險C.信用風險 D.法律/合規(guī)性風險8.從改變可能影響分析結果的不同因素的數(shù)值入手，估計結果對這些變量的變動的敏感程度。這種確定風險對企業(yè)影響程度的方法稱為〔〕。A.計算機模擬 B.決策樹

C.敏感性分析 D.情景分析9.企業(yè)在采用四象限矩陣對風險進行排序時，級別低且不經常發(fā)生的風險應該列于〔〕的象限。A.左上方B.右上方C.左下方D.右下方10.甲公司董事會對待風險的態(tài)度屬于風險厭惡。為有效管理公司的信用風險，甲公司管理層決定將其全部的應收款項以應收總金額的85%出售給乙公司，由乙公司向有關債務人收取款項，甲公司不再承擔有關債務人未能如期付款的風險。甲公司應對此項信用風險的策略屬于〔〕。A.風險降低 B.風險轉移C.風險保存 D.風險躲避11.以下部門和人員最適宜擔任風險監(jiān)察工作的是〔〕。A.總經理 B.財務部C.內部審計師 D.人力資源部12.甲企業(yè)為防止擁有局域網訪問權而泄漏公司商業(yè)信息，采取限制員工訪問權并監(jiān)控軟件產品或工具的安裝等措施。根據以上信息可以判斷，該公司的這種做法屬于風險管理策略的〔〕。A.溝通和報告 B.管理利益沖突C.預測和調節(jié) D.管理系統(tǒng)風險13.以下有關企業(yè)風險管理文化理解不正確的選項是〔〕。A.風險管理文化將有助于企業(yè)內的溝通、協(xié)作和聯(lián)系B.創(chuàng)立風險管理文化的要素是教育和培訓C.風險管理文化完全是企業(yè)自發(fā)形成的D.風險管理文化有助于遵守國家的法規(guī)14.致力于實現(xiàn)企業(yè)風險管理可以被看作是一個“大賭注〞。支持該工程的高管和董事會成員需要站在自己的立場上進行鼓吹，并在某種程度上冒險投入他們的專業(yè)聲譽。如果這項建議失敗了，贊助方和支持的董事會成員可能會失去信譽和影響力。這是企業(yè)風險管理本錢中的〔〕。A.政治資本 B.破壞和時機本錢C.有形本錢 D.融資本錢二、多項選擇題1.以下選項中，會使企業(yè)面臨政治風險的有〔〕。A．種族和宗教沖突 B.發(fā)動組織叛亂C．政府的更迭 D.空氣污染2.甲公司為一家擬上市的醫(yī)藥生產公司，管理層一直致力于實現(xiàn)最高水平的內部控制，以使股東對公司的管理層更加有信心，同時提高甲公司的社會信譽。但是最近甲公司的信譽由于內部出現(xiàn)的事件而受到了負面影響。事件的起因是，一種口服藥的局部批次所包含的菌群和菌落超出了相關藥品平安標準的規(guī)定，藥品生產質量檢驗部的一名員工對外進行了披露。該員工曾就此問題向其所在部門的領導進行反映，但并未得到任何答復，遂向媒體投訴。那么甲公司目前遭受的風險類型有〔〕。A.聲譽風險 B.政治風險C.法律/合規(guī)性風險 D.流動性風險3.甲公司在中國獨家代理的美白祛斑系列化裝品，最近有新聞報道稱其汞含量超標，會導致人體內臟器官受損等一系列的副作用，以下關于該新聞報道對甲公司的影響表述正確的有〔〕。A.甲公司因該那么新聞報道而主要面臨聲譽風險B.甲公司面臨的風險主要是一級風險C.甲公司面臨的風險主要是二級風險D.甲公司面臨的風險主要是因為沒有重視環(huán)境保護造成的4.某公司總經理在工作報告中對該公司的風險管理作了如下的介紹和描述，以下理解不恰當?shù)挠小病场.該公司在上年度完成了風險管理B.企業(yè)風險管理的有效實施有賴于公司全體員工C.公司的風險管理是企業(yè)層面的一項戰(zhàn)略工作D.公司風險管理將確保各項工作符合公司的目標上5.以下選項中，屬于企業(yè)風險管理主要要素的有〔〕。A.調整風險偏好和戰(zhàn)略B.識別和管理多重和跨企業(yè)的風險C.降低經營性意外和損失D.加強風險應對決策6.某國有煤炭公司預計在內蒙古某地進行郵電開發(fā)工程，在開發(fā)之前需要了解未來可能產生的各種不確定性，以及工程的本錢和回報等，以確定該工程風險對企業(yè)的影響，那么可以采用的方法包括〔〕。A.情景設計 B.決策樹C.最正確猜想定性法 D.計算機模擬7.在風險管理這個嶄新的領域，重要的是技術框架能夠足夠靈巧地使用不同的風險管理方法來管理不同的風險，風險管理者需要更好的工具來了解他們企業(yè)的風險，這些工具包括〔〕。A.訴訟管理 B.報告C.工作流程自動化 D.決策管理8.要有效地選擇最正確和可行的風險管理策略，企業(yè)需要從多方面考慮，其中包括〔〕。A.風險意識 B.對待風險的態(tài)度C.持續(xù)監(jiān)察 D.必要的風險9.以下各項中，表達企業(yè)風險管理的效益的有〔〕。A.更好地在業(yè)務部門之間分配資本B.對于整體經濟資本的更低要求C.改進管理的重點D.增強信譽和透明度10.實施風險管理的關鍵挑戰(zhàn)包括〔〕。A.董事會支持 B.風險計量C.增加企業(yè)價值的挑戰(zhàn) D.責任和問責制三、簡答題1.簡述一個理想的首席風險總監(jiān)應該具備的技能。2.A公司在非洲某國承攬了一個火電工程，工期二年，共分為兩期進行驗收，主要設備外包給印度一家公司提供。合同以當?shù)刎泿庞媰r，但以美元支付。該國貨幣極不穩(wěn)定，對美元匯率波動大。該國位于在非洲撒哈拉沙漠以南，分布著大量的沙漠和荒漠地帶，氣候炎熱，降雨稀少。從地理條件看，該地區(qū)以丘陵和坡地為主，河流一般為季節(jié)性，人煙稀少，道路根本上是自然形成的彎彎曲曲的沙土路，且不固定，經常會因大風或車輛拋錨而改道。由于該國歷史上政治形勢不穩(wěn)定，反政府武裝控制著主要交通線活潑在該國3個省份內。在進入工地之前，公司針對對方國家的地理特點進行了全員教育，并嚴格要求員工在施工期間執(zhí)行外出請假制度。在工程實施過程中，人民幣對美元匯率一直在上升，并發(fā)生了兩名民工私自外出打獵，迷路造成嚴重脫水的事故。同時，供應商提供的設備精度不夠，需要在施工現(xiàn)場重新進行加工，造成一定的工期延誤。要求：分析A公司面臨哪些方面的風險。參考答案及解析一、單項選擇題1.【答案】A【解析】風險的特征：特征說明客觀性風險是不以企業(yè)意志為轉移，獨立于企業(yè)意志之外的客觀存在普遍性在現(xiàn)代社會，個體或企業(yè)面臨著各式各樣的風險損失性只要風險存在，就一定有發(fā)生損失的可能可變性風險的可變性是指在一定條件下風險具有可轉化的特性2.【答案】A【解析】小企業(yè)將新產品打入市場，其面臨的風險較高。所以，選項A正確。3.【答案】B【解析】在考慮企業(yè)可能面對的行業(yè)風險時，如下幾個因素是非常關鍵的：〔1〕生命周期階段；〔2〕波動性；〔3〕集中程度。波動性是與變化相關的一個指標。波動性行業(yè)是指成長迅速變化，充滿上下起伏的行業(yè)。波動性行業(yè)會涉及較大的不確定性，使方案和決策變得更難。波動性行業(yè)包括電子業(yè)、軟件業(yè)、房地產業(yè)和建筑業(yè)。4.【答案】D【解析】市場風險包括利率風險、匯率風險、商品價格風險、股票價格風險。從國外進口原材料面臨匯率風險，所以選項D正確。5.【答案】B【解析】流動性風險是指由于缺乏可用資金而產生的到期無法支付應付款項的風險。甲公司雖然有利潤，但是缺乏可用資金導致無法償付到期應付賬款，產生了流動性風險，而信用風險是指交易對方在賬款到期時不予支付的風險。6.【答案】D【解析】操作風險可組合成以下幾種風險：〔1〕員工；〔2〕技術；〔3〕舞弊；〔4〕外部依賴；〔5〕過程/程序；〔6〕外包。技術風險與公司所采用電子系統(tǒng)的技術有關，比方可能在傳輸過程中產生過失。7.【答案】C【解析】信用風險是指交易對方在賬款到期時不予支付的風險。8.【答案】C【解析】情景設計通常借助企業(yè)內部的討論，形成關于未來情況的各種可能的看法；敏感性分析從改變可能影響分析結果的不同因素的數(shù)值入手，估計結果對這些變量的變動的敏感程度；決策樹常用于目標管理中，以證實每個階段存在的不確定性，根據每種可能的結果出現(xiàn)的可能性及包含的現(xiàn)金流量，評估工程的期望值；計算機模擬利用概率分布，并重復運行，為某工程識別許多可能的情景和結果。9.【答案】C【解析】在四象限矩陣中代表最頻繁或危險最大的風險是列在右上方的象限中，而低級別的不常發(fā)生的風險通常列在左下方的象限中。10.【答案】B【解析】風險轉移是將風險轉移給另一家企業(yè)、公司或機構。甲公司將應收款項出售給乙公司，那么應對此項信用風險的策略屬于風險轉移。11.【答案】C【解析】風險監(jiān)察可由程序的所有者或獨立審查人員執(zhí)行，如企業(yè)風險管理部門或內部審計師。12.【答案】D【解析】經營風險還來自于技術和系統(tǒng)。管理這種風險往往涉及控制進入網絡和交易系統(tǒng)，特別是支持實時數(shù)據和交易的第三方系統(tǒng)，控制技術和網絡可進入的地點，以及員工對密碼的使用。內部和外部系統(tǒng)應支持多種進入和權限水平。有些員工可被允許更改或修改記錄，這些員工就可以輸入新的記錄，有些員工只能讀取記錄。記錄應受到保護，防止員工修改報告參數(shù)。13.【答案】C【解析】創(chuàng)立風險管理文化的要素是教育和培訓，可見風險管理文化并不能完全自發(fā)形成，因此選項C不正確。14.【答案】A【解析】致力于實現(xiàn)企業(yè)風險管理可以被看作是一個“大賭注〞。支持該工程的高管和董事會成員需要站在自己的立場上進行鼓吹，并在某種程度上冒險投入他們的專業(yè)聲譽。如果這項建議失敗了，贊助方和支持的董事會成員可能會失去信譽和影響力。這是企業(yè)風險管理的政治資本。二、多項選擇題1.【答案】ABC【解析】政治風險，是指由于政治原因，如政局的變化、政權的更替，以及種族和宗教沖突、叛亂、戰(zhàn)爭等引起社會動亂而造成損害的風險。選項D可以引起環(huán)境風險。2.【答案】AC【解析】甲公司存在聲譽風險，甲公司產品不符合外部標準，導致顧客對產品的信心缺乏。甲公司存在法律/合規(guī)性風險，甲公司因不遵守藥物平安標準將面臨相關部門的法律制裁。3.【答案】AC【解析】聲譽風險主要是二級風險，其產生的原因是企業(yè)未能有效地控制其他類型的風險。甲公司在中國獨家代理的美白祛斑化裝品存在平安問題，可能損害公司聲譽，故甲公司面臨的主要風險是聲譽風險。4.【答案】ACD【解析】風險管理是一個正在進行并貫穿整個企業(yè)的過程。因此不能說在某年已經完成。選項A不正確。風險管理受到企業(yè)各個層次人員的影響，有賴于公司全體員工，選項B正確。風險管理適用于各個級別且貫穿于整個企業(yè)，因此不能說是企業(yè)層面的一項戰(zhàn)略工作，選項C不正確。風險管理只能夠對企業(yè)的管理層和董事會提供合理保證，因此不能說確保各項工作符合公司的目標，選項D不正確。5.【答案】ABCD【解析】除以上四項之外，企業(yè)風險管理要素還包括抓住機遇。6.【答案】ABCD【解析】可用于評估風險的方法有很多，包括最正確猜想定性法，以及一些詳盡的、非常精確的定量方法。用以評估風險影響的常見的定性方法是制作風險評估系圖。此外，還有大量工具可用來確定風險對企業(yè)的影響，比方情景設計、敏感性分析、決策樹、計算機模擬、軟件包和對現(xiàn)有數(shù)據的分析。所以選項ABCD正確。7.【答案】ABCD【解析】在風險管理這個嶄新的領域，重要的是技術框架能夠足夠靈巧的使用不同的風險管理方法來管理不同的風險，風險管理者需要更好的工具來了解他們企業(yè)的風險，包括風險評估系統(tǒng)、訴訟管理、報告、工作流程自動化以及決策管理。8.【答案】ABCD【解析】要有效地選擇最正確的風險管理策略需考慮如下因素：風險意識、持續(xù)監(jiān)察、必要的風險、對待風險的態(tài)度、風險態(tài)度與企業(yè)。9.【答案】ABCD【解析】企業(yè)風險管理的效益有:〔1〕本錢節(jié)約；〔2〕改進產品和效勞的周期；〔3〕對于整體經濟資本的更低要求；〔4〕更好地在業(yè)務部門之間分配資本；〔5〕對融資本錢的影響；〔6〕有風險意識的經營文化和問責制；〔7〕改進管理的重點；〔8〕增強信譽和透明度；〔9〕改進利潤質量。10.【答案】ABCD【解析】實施風險管理的關鍵挑戰(zhàn)包括：董事會支持、責任和問責制、風險計量、與企業(yè)戰(zhàn)略的關系、增加企業(yè)價值的挑戰(zhàn)、風險管理意識、管理層認同、與控制自我評價的聯(lián)系、風險報告、信息技術。三、簡答題1.【答案】一個理想的首席風險總監(jiān)應當具有以下五個方面的技能：〔1〕領導技能，能夠雇用和留住優(yōu)秀人才，建立企業(yè)風險管理的總體架構；〔2〕能將疑心者轉變成支持者，特別是克服來自于各部門的抵抗；〔3〕保護該企業(yè)的財務和聲譽資產；〔4