IPO財(cái)務(wù)審核基本思路與分析課件

IPO財(cái)務(wù)審核、審計(jì)職業(yè)關(guān)注要點(diǎn)

與案例分析1引子IPO審計(jì)是一項(xiàng)復(fù)雜且綜合性很強(qiáng)的工作，通常項(xiàng)目周期很長(zhǎng)，涉及企業(yè)改制、上市申報(bào)等工作的方方面面，更要和不同的中介機(jī)構(gòu)合作，業(yè)務(wù)難度也相當(dāng)高。財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)資料的審核工作更是重中之重。當(dāng)然，我們的工作目標(biāo)最終還是為了通過(guò)發(fā)審委的審批，如果不通過(guò)審批，所有的工作都將是徒勞的。因?yàn)閷徲?jì)人員對(duì)于發(fā)表無(wú)保留意見(jiàn)是無(wú)從選擇的。所以我們的課程內(nèi)容也必將涉及到發(fā)審委財(cái)務(wù)審核中關(guān)注的焦點(diǎn)問(wèn)題2我們即將討論的話題IPO審計(jì)中注冊(cè)會(huì)計(jì)師的角色本次授課的基本思路-2211法則IPO審計(jì)中財(cái)務(wù)審核存在的突出問(wèn)題財(cái)務(wù)審核的第一步：合規(guī)性財(cái)務(wù)審核的第二步：明確對(duì)象財(cái)務(wù)審核的第三步：真實(shí)性財(cái)務(wù)審核的第四步：職業(yè)關(guān)注3一、IPO審計(jì)中注冊(cè)會(huì)計(jì)師的角色信息驗(yàn)證者與信息公允表達(dá)的傳遞者投資者合法權(quán)益的維護(hù)者重要的外部監(jiān)管者。IPO企業(yè)上市的財(cái)務(wù)顧問(wèn)專(zhuān)家。。。。。。。。。。。。從理論上來(lái)講，大多數(shù)人認(rèn)為：4現(xiàn)實(shí)中的困惑審計(jì)師還是咨詢(xún)師？警察還是軍師？監(jiān)管者還是會(huì)計(jì)服務(wù)商？一個(gè)字“難”5我們即將討論的話題IPO審計(jì)中注冊(cè)會(huì)計(jì)師的角色本次授課的基本思路-2211法則IPO審計(jì)中財(cái)務(wù)審核存在的突出問(wèn)題財(cái)務(wù)審核的第一步：合規(guī)性財(cái)務(wù)審核的第二步：明確對(duì)象財(cái)務(wù)審核的第三步：真實(shí)性財(cái)務(wù)審核的第四步：職業(yè)關(guān)注6二、本次課程講解的基本思路

2211規(guī)則“2”：IPO審計(jì)中的財(cái)務(wù)審核應(yīng)以“合規(guī)性”，“”真實(shí)性”作為審計(jì)是目標(biāo)，二者缺一不可。“2”：本人認(rèn)為，IPO財(cái)務(wù)審核應(yīng)考慮兩種視角，一個(gè)視角是證監(jiān)會(huì)發(fā)審委財(cái)務(wù)審核的視角，還有一個(gè)是審計(jì)視角，二者相輔相成?！?”：應(yīng)重視一種方法的運(yùn)用，并且是主要方法，這種方法就是“分析性復(fù)核程序”?！?”：最后的一點(diǎn)需要提示的是，審計(jì)人員在財(cái)務(wù)審核中應(yīng)注意應(yīng)有的職業(yè)關(guān)注，或者職業(yè)審慎性。7發(fā)審委財(cái)務(wù)審核與審計(jì)中的財(cái)務(wù)審核

兩種視角的聯(lián)系需要聲明的是，其實(shí)二者具有統(tǒng)一性，審計(jì)人員是為了避免風(fēng)險(xiǎn)，合理保證提供會(huì)計(jì)資料的真實(shí)性，信息披露的真實(shí)性，但畢竟審計(jì)人員也是為了通過(guò)審核、審批，但還要注意立場(chǎng)是有所區(qū)別的，一個(gè)是監(jiān)管者，一個(gè)是中介方。但我們會(huì)發(fā)現(xiàn)證監(jiān)會(huì)發(fā)審委的審批將會(huì)更加全面，當(dāng)然，其會(huì)關(guān)注注冊(cè)會(huì)計(jì)師的審核后的結(jié)果，是對(duì)其結(jié)果的再審核。那么我們就一起先來(lái)看看證監(jiān)會(huì)財(cái)務(wù)審核的重點(diǎn)有哪些？8■

注重信息披露質(zhì)量審查企業(yè)是否及時(shí)真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、充分地披露信息■注重是否符合法定條件在首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市管理辦法中有詳細(xì)的規(guī)定,主要包括主體資格、獨(dú)立性、規(guī)范運(yùn)作、財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)以及募集資金（前面的課程應(yīng)該都進(jìn)行了詳細(xì)講解）■注重具體的合規(guī)性審核例如，一些合規(guī)性問(wèn)題：包括是否符合審核依據(jù)的法律法規(guī)和有關(guān)規(guī)定？例如：同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)；生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)獨(dú)立性；無(wú)形資產(chǎn)不超過(guò)凈資產(chǎn)的20%；業(yè)績(jī)能否連續(xù)計(jì)算。證監(jiān)會(huì)IPO審核中重點(diǎn)關(guān)注的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)問(wèn)題（一、主要思路）9（一）公司基本情況及歷史沿革（關(guān)注股權(quán)形成的合法性與清晰性）高度關(guān)注改制設(shè)立過(guò)程中資本和股本形成的合規(guī)性，設(shè)立時(shí)涉及集體資產(chǎn)量化給個(gè)人的情形；公司歷史沿革中涉及國(guó)有及集體資產(chǎn)處置必須過(guò)程合法、權(quán)屬合規(guī)，或者得到有關(guān)部門(mén)的確認(rèn)文件，尤其是關(guān)注國(guó)有資產(chǎn)的流失問(wèn)題。關(guān)注設(shè)立以來(lái)發(fā)生的股權(quán)轉(zhuǎn)讓尤其是發(fā)生在最近一年，且涉及到核心人員的持股轉(zhuǎn)讓。關(guān)注最近三年公司管理層及主營(yíng)業(yè)務(wù)是否穩(wěn)定。關(guān)注有多個(gè)子公司，關(guān)注存在如虧損或經(jīng)營(yíng)相同業(yè)務(wù)的子公司設(shè)立的原因。證監(jiān)會(huì)IPO審核中重點(diǎn)關(guān)注的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)問(wèn)題（二、具體關(guān)注）102009年主板中小板（華西能源工業(yè)股份）該申請(qǐng)人未通過(guò)發(fā)審會(huì)的主要原因是：根據(jù)招股說(shuō)明書(shū)，申請(qǐng)人前身甲公司原為集體所有制企業(yè)，2003年集體企業(yè)改制時(shí)，申請(qǐng)人參股股東將其持有的41%的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給甲公司的集體股東。2004年發(fā)行人前身乙公司以零受償承債方式整體受讓甲公司資產(chǎn)及其長(zhǎng)期投資。乙公司的關(guān)聯(lián)企業(yè)在2004年和2005年期間從乙公司獲得大額借款，（存在借款再投資的嫌疑）其中一個(gè)關(guān)聯(lián)方還是申請(qǐng)人2006年和2007年前五名的供應(yīng)商。股東在乙公司設(shè)立及2005年增資時(shí)出資的資金來(lái)源的合法性、設(shè)立時(shí)股東間借款關(guān)系的合理性，在招股說(shuō)明書(shū)和保薦代表人的現(xiàn)場(chǎng)陳述中均沒(méi)有說(shuō)明清楚，使得對(duì)于發(fā)行人股權(quán)形成的合法性和股權(quán)是否清晰難以作出準(zhǔn)確判斷。因此，發(fā)審委認(rèn)為該申請(qǐng)人的首發(fā)申請(qǐng)不符合《管理辦法》第13條的規(guī)定。11（二）公司經(jīng)營(yíng)模式及行業(yè)地位（關(guān)注是否對(duì)主營(yíng)業(yè)務(wù)造成影響）前三年的主要產(chǎn)品及產(chǎn)能、每種主要產(chǎn)品或服務(wù)的主要用途、工藝流程；主要生產(chǎn)設(shè)備，關(guān)鍵設(shè)備的重置成本、先進(jìn)性，還能安全運(yùn)行的時(shí)間等；每種主要產(chǎn)品的主要原材料和能源供應(yīng)及成本構(gòu)成。主要產(chǎn)品的銷(xiāo)售情況和產(chǎn)銷(xiāo)率、主要消費(fèi)群體、平均價(jià)格、主要銷(xiāo)售市場(chǎng)、國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的占有率。公司報(bào)告期內(nèi)收入、利潤(rùn)在行業(yè)中的排名（行業(yè)地位在財(cái)務(wù)報(bào)表中的體現(xiàn)）公司產(chǎn)品的市場(chǎng)占有率。公司在行業(yè)中的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)及劣勢(shì)。證監(jiān)會(huì)IPO審核中重點(diǎn)關(guān)注的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)問(wèn)題12觀點(diǎn)提示：審計(jì)人員對(duì)此應(yīng)重視宏觀風(fēng)險(xiǎn)，尤其是業(yè)務(wù)承接階段我們發(fā)現(xiàn)，現(xiàn)實(shí)中，IPO審計(jì)人員往往由于出身于會(huì)計(jì)背景，過(guò)于微觀，會(huì)停留在技術(shù)層面上，而應(yīng)注意宏觀可能存在的風(fēng)險(xiǎn)因素：第一大風(fēng)險(xiǎn)：政治風(fēng)險(xiǎn)，中國(guó)特有，例如某地政壇不穩(wěn)，國(guó)情決定官商又是緊密結(jié)合的。上市公司在當(dāng)?shù)囟际驱堫^企業(yè)，當(dāng)?shù)卣谋P(pán)中餐，如果當(dāng)?shù)刂饕賳T不清廉，勢(shì)必殃及上市公司，特別是政府官員的政績(jī)因素對(duì)上市公司的影響是巨大的。反之，目前國(guó)家新出臺(tái)扶持新疆地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展政策，至少五年內(nèi)，新疆的上市公司不會(huì)出現(xiàn)大問(wèn)題，尤其是那里主要就是一黑一白一紅，全都是涉及國(guó)計(jì)民生的企業(yè)，這種企業(yè)出問(wèn)題，當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)必然產(chǎn)生不穩(wěn)定，當(dāng)?shù)卣兆右膊粫?huì)好過(guò)。13第二大風(fēng)險(xiǎn)，行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，要看他是朝陽(yáng)產(chǎn)業(yè)還是夕陽(yáng)產(chǎn)業(yè)，例如，電力、煤炭、有色、建材、化工、鋼鐵、造紙、紡織等八大行業(yè)就不鼓勵(lì)上市。最新的《關(guān)于進(jìn)一步做好創(chuàng)業(yè)板推薦工作的指引》（證監(jiān)會(huì)公告[2010]8號(hào)）指引》明確了保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)審慎推薦的領(lǐng)域主要是，（一）紡織、服裝；（二）電力、煤氣及水的生產(chǎn)供應(yīng)等公用事業(yè)；（三）房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)與經(jīng)營(yíng)、土木工程建筑；（四）交通運(yùn)輸；（五）酒類(lèi)、食品、飲料；（六）金融；（七）一般性服務(wù)業(yè)；（八）國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策明確抑制的產(chǎn)能過(guò)剩和重復(fù)建設(shè)的行業(yè)。

保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)重點(diǎn)推薦符合國(guó)家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向的企業(yè)，特別是（1）新能源、（2）新材料、（3）信息、（4）生物與新醫(yī)藥、（5）節(jié)能環(huán)保、（6）航空航天、（7）海洋、（8）先進(jìn)制造、（9）高技術(shù)服務(wù)等領(lǐng)域的企業(yè)，以及其他領(lǐng)域中具有自主創(chuàng)新能力、成長(zhǎng)性強(qiáng)的企業(yè)

14第三大風(fēng)險(xiǎn)，全球經(jīng)濟(jì)中的經(jīng)濟(jì)與政治狀況，例如被審計(jì)單位所在國(guó)家的經(jīng)濟(jì)低迷，原材料價(jià)格波動(dòng)對(duì)其影響很大。第四大風(fēng)險(xiǎn)，與監(jiān)管機(jī)構(gòu)工作關(guān)系惡化。當(dāng)然還有很多具體的風(fēng)險(xiǎn)152009年創(chuàng)業(yè)板【賽輪股份】申請(qǐng)書(shū)中稱(chēng)主要產(chǎn)品目前大部分銷(xiāo)往國(guó)外，其本次募集資金擬投資于擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模。2009年因外國(guó)某政府決定對(duì)我國(guó)出口的所有某產(chǎn)品實(shí)施為期三年的懲罰性關(guān)稅。發(fā)審委認(rèn)為申請(qǐng)人所處行業(yè)的經(jīng)營(yíng)環(huán)境已經(jīng)發(fā)生重大變化，并對(duì)其持續(xù)盈利能力構(gòu)成重大不利影響，不符合《暫行辦法》第十四條第二項(xiàng)的有關(guān)規(guī)定。16（三）財(cái)務(wù)狀況分析（關(guān)注償債能力）關(guān)注發(fā)行人財(cái)務(wù)狀況、盈利能力、現(xiàn)金流量報(bào)告期內(nèi)情況及未來(lái)趨勢(shì)的主要特點(diǎn)及主要影響因素。資產(chǎn)負(fù)債主要構(gòu)成及重大變化分析、資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)提是否充足分析。償債能力分析；各期經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~為負(fù)數(shù)或者遠(yuǎn)低于當(dāng)期凈利潤(rùn)的，應(yīng)分析披露原因。資產(chǎn)周轉(zhuǎn)能力分析。財(cái)務(wù)性投資分析，包括交易性金融資產(chǎn)、可供出售的金融資產(chǎn)、借與他人款項(xiàng)、委托理財(cái)?shù)取ＷC監(jiān)會(huì)IPO審核中重點(diǎn)關(guān)注的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)問(wèn)題17（四）盈利能力分析（關(guān)注成長(zhǎng)性與持續(xù)盈利能力）營(yíng)業(yè)收入構(gòu)成及增減變動(dòng)分析、季節(jié)性波動(dòng)分析。利潤(rùn)來(lái)源分析，影響盈利能力連續(xù)性和穩(wěn)定性的主要因素分析。經(jīng)營(yíng)成果變化的原因分析。主要產(chǎn)品銷(xiāo)售價(jià)格、原材料及燃料價(jià)格頻繁變動(dòng)且影響較大的，就價(jià)格變動(dòng)對(duì)利潤(rùn)的影響作敏感性分析。毛利率構(gòu)成及重大變動(dòng)分析。非經(jīng)常性損益、合并財(cái)務(wù)報(bào)表范圍以外的投資收益、少數(shù)股東損益的影響分析。IPO申報(bào)報(bào)表剝離調(diào)整時(shí)關(guān)注：是否存在違背真實(shí)性和可驗(yàn)證性要求人為制造交易或調(diào)整交易價(jià)格；剝離不良經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)，忽視或掩蓋資產(chǎn)減值對(duì)相關(guān)期間業(yè)績(jī)的影響；期間費(fèi)用的剝離過(guò)分強(qiáng)調(diào)可比性、忽視配比性；未完整反映收入相對(duì)應(yīng)的全部成本；簡(jiǎn)單將所得稅羅列于原始會(huì)計(jì)報(bào)表中，虛增凈利潤(rùn)。證監(jiān)會(huì)IPO審核中重點(diǎn)關(guān)注的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)問(wèn)題18針對(duì)財(cái)務(wù)狀況盈利能力發(fā)審委員經(jīng)常提問(wèn)的問(wèn)題：財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息綜合地反映了公司的資產(chǎn)質(zhì)量以及持續(xù)的盈利能力，是審核人員重點(diǎn)關(guān)注的問(wèn)題。獨(dú)立盈利能力：公司的盈利應(yīng)來(lái)源于主營(yíng)業(yè)務(wù)，如果主要來(lái)源于非經(jīng)常性損益以及優(yōu)惠與補(bǔ)貼，其獨(dú)立的盈利能力受到質(zhì)疑。對(duì)于優(yōu)惠與補(bǔ)貼主要從合法、合理、重要、持續(xù)以及措施方面關(guān)注。公司利潤(rùn)不得存在重大不確定性，包括大部分來(lái)自投資利潤(rùn)、非經(jīng)常性損益等。稅收優(yōu)惠重點(diǎn)關(guān)注地方性稅收優(yōu)惠的合法性等。財(cái)務(wù)狀況：根據(jù)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)及比率，如從資產(chǎn)負(fù)債率流動(dòng)比率、速動(dòng)比率分析公司的償債能力；根據(jù)應(yīng)收賬款、存貨、經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流量與主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的對(duì)比分析公司的收入質(zhì)量。證監(jiān)會(huì)IPO審核中重點(diǎn)關(guān)注的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)問(wèn)題19持續(xù)經(jīng)營(yíng)與盈利能力：生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)模式、產(chǎn)品或服務(wù)的結(jié)構(gòu)是否發(fā)生了或?qū)⒁l(fā)生變化；經(jīng)營(yíng)環(huán)境是否發(fā)生了或?qū)⒁l(fā)生變化；對(duì)主要供應(yīng)商以及客戶(hù)是否存在重大依賴(lài)。發(fā)審委更關(guān)注盈利的真實(shí)性和可持續(xù)性，周期性行業(yè)應(yīng)該重點(diǎn)說(shuō)明公司抗周期性風(fēng)險(xiǎn)的能力。財(cái)務(wù)指標(biāo)異常是核查重點(diǎn)：如出口增長(zhǎng)過(guò)快，會(huì)要求核查報(bào)關(guān)單；銷(xiāo)售收入增長(zhǎng)過(guò)快，會(huì)要求核查重要客戶(hù)的銷(xiāo)售；財(cái)務(wù)比率異常變動(dòng)，會(huì)要求根據(jù)業(yè)務(wù)特點(diǎn)詳細(xì)說(shuō)明。

證監(jiān)會(huì)IPO審核中重點(diǎn)關(guān)注的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)問(wèn)題20舉例：持續(xù)盈利能力2009年某申請(qǐng)人所處的行業(yè)受?chē)?guó)家政策制約，政策要求限制產(chǎn)能擴(kuò)張、淘汰落后產(chǎn)能。申請(qǐng)人未來(lái)的自身擴(kuò)張及持續(xù)發(fā)展在政策上受到較大限制，其成長(zhǎng)性受到較大制約，且申請(qǐng)人對(duì)未來(lái)持續(xù)發(fā)展缺乏切實(shí)可行的應(yīng)對(duì)措施，因此發(fā)審委認(rèn)為申請(qǐng)人未來(lái)的持續(xù)盈利能力存在較大的不確定性，不符合《管理辦法》第37條的規(guī)定。21另一申請(qǐng)人所處的行業(yè)受?chē)?guó)際國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)金融危機(jī)影響，需求不旺，2008年第四季度以來(lái)市場(chǎng)持續(xù)低迷，價(jià)格大幅滑落，主要產(chǎn)品銷(xiāo)量下滑，開(kāi)工普遍不足。申請(qǐng)人募集資金投資項(xiàng)目仍為擴(kuò)大同種產(chǎn)品產(chǎn)能，申請(qǐng)人是否具備相應(yīng)的經(jīng)營(yíng)管理能力、市場(chǎng)開(kāi)拓能力消化新增產(chǎn)能，投資項(xiàng)目是否具有較好的市場(chǎng)前景和盈利能力存在較大的不確定性，不符合《管理辦法》第39條的規(guī)定。22（五）關(guān)聯(lián)交易（最大的影響后果就是獨(dú)立性問(wèn)題）一是披露控股股東、實(shí)際控制人的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況和最近一年及一期的經(jīng)營(yíng)情況及主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)。二是按照經(jīng)常性和偶發(fā)性分類(lèi)披露關(guān)聯(lián)交易，增加披露內(nèi)容。

三是非常關(guān)注交易價(jià)格的公允性，控股股東、實(shí)際控制人是否存在向擬上市公司輸送利潤(rùn)。證監(jiān)會(huì)IPO審核中重點(diǎn)關(guān)注的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)問(wèn)題23例如，2009年主板某申請(qǐng)人未獲通過(guò)的主要原因是申請(qǐng)人設(shè)立時(shí)的主要資產(chǎn)來(lái)源于大股東控股的企業(yè)，報(bào)告期內(nèi)申請(qǐng)人與該企業(yè)之間存在資產(chǎn)租賃、收購(gòu)資產(chǎn)、代付職工工資、償還債務(wù)、代墊水電費(fèi)等關(guān)聯(lián)交易，發(fā)審委認(rèn)為申請(qǐng)人存在獨(dú)立性問(wèn)題，并可能存在變相輸送利潤(rùn)的現(xiàn)象。不符合《首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市管理辦法》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“《管理辦法》”）第20條

的規(guī)定。24再比如，2009年主板中小板某申請(qǐng)人與控股股東報(bào)告期內(nèi)存在大比例的原材料關(guān)聯(lián)采購(gòu)，且未來(lái)仍將繼續(xù)。2006-2008年度，該申請(qǐng)人向控股股東下屬公司甲公司采購(gòu)原材料金額分別為5199萬(wàn)元、6082萬(wàn)元、6677萬(wàn)元，占同期該類(lèi)原材料采購(gòu)的比重分別為67.53%、54.53%、49.24%，占申請(qǐng)人同期原材料采購(gòu)的比重為13.67%、13.30%、12.23%，且2006、2007年關(guān)聯(lián)交易價(jià)格明顯低于非關(guān)聯(lián)方。同時(shí)申請(qǐng)人自建某項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后，仍不能完全滿(mǎn)足申請(qǐng)人本次募投項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后對(duì)于原材料的需求，申請(qǐng)人與關(guān)聯(lián)方之間的關(guān)聯(lián)交易今后仍將持續(xù)存在。因此發(fā)審委認(rèn)為，申請(qǐng)人目前的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)及其與控股股東及其所控制的其他企業(yè)之間的業(yè)務(wù)分工對(duì)申請(qǐng)人的業(yè)務(wù)獨(dú)立性構(gòu)成較大影響，不符合《管理辦法》第十九條的規(guī)定25（六）稅收政策（違法并不可怕，主要就是稅收優(yōu)惠依賴(lài)問(wèn)題）發(fā)行后執(zhí)行的稅種、稅率應(yīng)合法合規(guī)。前三年執(zhí)行的稅收優(yōu)惠政策與國(guó)家法規(guī)政策不符的，省級(jí)稅務(wù)部門(mén)應(yīng)出具確認(rèn)文件，發(fā)行人應(yīng)就可能被追繳的風(fēng)險(xiǎn)作重大事項(xiàng)提示。近三年內(nèi)有無(wú)稅收方面的違法違規(guī)行為，是否受過(guò)稅務(wù)部門(mén)處罰。證監(jiān)會(huì)IPO審核中重點(diǎn)關(guān)注的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)問(wèn)題26（七）募集來(lái)的資金未來(lái)的運(yùn)用

公司的發(fā)展前景及業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)主要依賴(lài)于募集資金項(xiàng)目的實(shí)施，因此是發(fā)審委委員最關(guān)注的問(wèn)題。1、項(xiàng)目實(shí)施準(zhǔn)備情況，募集資金到位后能否順利實(shí)施，如配套的土地，有關(guān)產(chǎn)品的認(rèn)證或?qū)徟闆r（如醫(yī)藥行業(yè)）等。2、項(xiàng)目實(shí)施的可行性，如是否有足夠市場(chǎng)，是否有足夠的核心技術(shù)及業(yè)務(wù)人員，是否有足夠的技術(shù)及規(guī)模化生產(chǎn)工藝儲(chǔ)備等。3、募集資金應(yīng)當(dāng)有明確的使用方向，原則上應(yīng)當(dāng)用于主營(yíng)業(yè)務(wù)。募集資金數(shù)額和投資項(xiàng)目應(yīng)當(dāng)與發(fā)行人現(xiàn)有生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模、財(cái)務(wù)狀況、技術(shù)水平和管理能力等相適應(yīng)。募集資金如果用于向其他企業(yè)增資或收購(gòu)股份，應(yīng)提供相應(yīng)文件并在招股說(shuō)明書(shū)中增加披露。擬增資或收購(gòu)的企業(yè)的基本情況及最近一年及一期經(jīng)具有證券期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表。證監(jiān)會(huì)IPO審核中重點(diǎn)關(guān)注的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)問(wèn)題27舉例，募集資金投資項(xiàng)目存在較大風(fēng)險(xiǎn)

某申請(qǐng)人計(jì)劃募集資金約2.5億元，其中擬投資9000萬(wàn)元于甲項(xiàng)目，該項(xiàng)目運(yùn)行期為7年，第8年至第13年為達(dá)產(chǎn)期。2006年至2008年申請(qǐng)人從市場(chǎng)上收購(gòu)的產(chǎn)品采購(gòu)量分別為186噸、238噸、155噸，另一募投項(xiàng)目預(yù)計(jì)增加上述產(chǎn)品需求量100噸，而甲項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)期內(nèi)年產(chǎn)量850噸，遠(yuǎn)高于發(fā)行人未來(lái)年需求量。因此發(fā)審委認(rèn)為，甲項(xiàng)目產(chǎn)生效益的時(shí)間較長(zhǎng)，項(xiàng)目的建設(shè)計(jì)劃能否按時(shí)完成、項(xiàng)目的實(shí)施效果和消化募投新增產(chǎn)能等都存在較大的不確定性，不符合《管理辦法》第41條的規(guī)定。28另一申請(qǐng)人未通過(guò)的主要原因是申請(qǐng)人2008年某產(chǎn)品產(chǎn)能為60MW，銷(xiāo)量為42.59MW，募投項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后，將新增100MW產(chǎn)能，產(chǎn)能擴(kuò)張幅度明顯，存在較大市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，不符合《管理辦法》第三十九條的規(guī)定。這些問(wèn)題均反映出來(lái)，中國(guó)上市公司圈錢(qián)的意圖，實(shí)質(zhì)上，有了錢(qián)之后干什么都不是很清楚，證明中國(guó)資本市場(chǎng)存在嚴(yán)重扭曲的現(xiàn)象。29

IPO未過(guò)會(huì)企業(yè)常見(jiàn)問(wèn)題分析1、申報(bào)材料制作粗糙2、發(fā)審會(huì)答辯準(zhǔn)備不足，未能現(xiàn)場(chǎng)解釋清楚發(fā)審委的疑慮3、未能有效證明企業(yè)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力4、未能充分說(shuō)明股權(quán)融資的必要性5、公司未來(lái)盈利存在重大不確定性、存在明顯的財(cái)務(wù)舞弊證監(jiān)會(huì)IPO審核中重點(diǎn)關(guān)注的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)問(wèn)題30我們即將討論的話題IPO審計(jì)中注冊(cè)會(huì)計(jì)師的角色本次授課的基本思路-2211法則IPO審計(jì)中財(cái)務(wù)審核存在的突出問(wèn)題財(cái)務(wù)審核的第一步：合規(guī)性財(cái)務(wù)審核的第二步：明確對(duì)象財(cái)務(wù)審核的第三步：真實(shí)性財(cái)務(wù)審核的第四步：職業(yè)關(guān)注311.業(yè)務(wù)承接階段忽視盡職調(diào)查與風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估盡職調(diào)查的目的：了解行業(yè)、了解企業(yè)、了解宏觀、了解微觀。風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估目的：根據(jù)了解、財(cái)務(wù)分析判斷是否承接，如果承接，應(yīng)關(guān)注的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)及重點(diǎn)問(wèn)題，以備審計(jì)計(jì)劃的合理安排。32注意利用業(yè)務(wù)承接階段

盡職調(diào)查的結(jié)果目標(biāo)公司本身供應(yīng)商、技術(shù)提供商客戶(hù)競(jìng)爭(zhēng)者監(jiān)管者律師券商工商稅務(wù)金融當(dāng)?shù)卣M職調(diào)查途徑33某券商企業(yè)

盡職調(diào)查中的9個(gè)數(shù)字原則見(jiàn)過(guò)90%以上股東和管理層8點(diǎn)鐘原則，觀察其管理是否松散到過(guò)企業(yè)7個(gè)以上部門(mén)在項(xiàng)目企業(yè)連續(xù)呆上6天團(tuán)隊(duì)、管理、技術(shù)、市場(chǎng)、財(cái)務(wù)5個(gè)要素應(yīng)詳細(xì)調(diào)查。至少訪問(wèn)4個(gè)上下游客戶(hù)考察3個(gè)以上企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手（聽(tīng)他們?cè)趺丛u(píng)價(jià)企業(yè)，不要僅聽(tīng)企業(yè)自己瞎吹牛）要永遠(yuǎn)保持20個(gè)訪談關(guān)鍵問(wèn)題（從大到小，從粗到細(xì)，分門(mén)別類(lèi)的問(wèn)題）至少與普通員工吃一次飯342.過(guò)多過(guò)少對(duì)公司內(nèi)部控制制度的關(guān)注和依賴(lài)均不可取3.重要事項(xiàng)審計(jì)程序不到位例如：對(duì)未合并子公司和聯(lián)營(yíng)公司缺乏必要的審計(jì)程序?qū)﹃P(guān)聯(lián)關(guān)系認(rèn)定的審計(jì)程序不夠深入對(duì)異常事項(xiàng)或可能存在舞弊行為未履行充分審計(jì)程序函證的實(shí)施存在欠缺對(duì)或有事項(xiàng)的審計(jì)程序不到位4.缺少合作溝通意識(shí)，本位主義思想嚴(yán)重5.復(fù)雜專(zhuān)業(yè)的問(wèn)題更復(fù)雜化，審核人認(rèn)為不清楚6.最后高度關(guān)注證監(jiān)會(huì)審核內(nèi)容，后面我們會(huì)具體介紹。35下面我們將系統(tǒng)講解IPO審計(jì)中財(cái)務(wù)審核問(wèn)題，并就其中的問(wèn)題進(jìn)行展開(kāi)！36我們即將討論的話題IPO審計(jì)中注冊(cè)會(huì)計(jì)師的角色本次授課的基本思路-2211法則IPO審計(jì)中財(cái)務(wù)審核存在的突出問(wèn)題財(cái)務(wù)審核的第一步：合規(guī)性財(cái)務(wù)審核的第二步：明確對(duì)象財(cái)務(wù)審核的第三步：真實(shí)性財(cái)務(wù)審核的第四步：職業(yè)關(guān)注37四、IPO審計(jì)中財(cái)務(wù)審核的第一步：

合規(guī)性審核IPO審計(jì)首先是一種合規(guī)性的審計(jì)，這樣就要求我們的審計(jì)師們首先要知道IPO審計(jì)中涉及的法律法規(guī)有那些，這也是解決我們的審計(jì)依據(jù)問(wèn)題，即按照什么規(guī)定就是合乎要求的，按照什么就是不合乎要求的，這是第一步，也是非常重要的一步。38國(guó)家頒布的相關(guān)法律、法規(guī)中華人民共和國(guó)公司法.doc

（修訂后，2006年1月1日起實(shí)施）中華人民共和國(guó)證券法.doc

（修訂后，2006年1月1日起實(shí)施）公司注冊(cè)資本登記管理規(guī)定.doc（2006年1月1日起執(zhí)行）會(huì)計(jì)主管部門(mén)、行業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布的相關(guān)規(guī)定企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則講解與指南中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則指南。證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定首次公開(kāi)發(fā)行并上市管理辦法.doc

（證監(jiān)會(huì)200632號(hào)令，2006年5月起執(zhí)行）首次公開(kāi)發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法.doc關(guān)于進(jìn)一步做好創(chuàng)業(yè)板推薦工作的指引.doc（2010）相關(guān)招股說(shuō)明書(shū)準(zhǔn)則相關(guān)申請(qǐng)文件準(zhǔn)則相關(guān)信息披露準(zhǔn)則IPO審核中涉及的法律法規(guī)

（按照部門(mén)）39IPO審核中涉及的法律法規(guī)（按照內(nèi)容來(lái)分）

■

綜合法律法規(guī)1、《公司法》（修訂后，2006年1月1日起實(shí)施）新變化如：設(shè)立股份公司審批權(quán)限變化、發(fā)起人數(shù)限額變化、注冊(cè)資本最低限額降低并可分期出資、出資方式修改、折股比例變化、取消對(duì)外投資限制、股利分配方式不同、取消資本公積補(bǔ)虧。2、《證券法》（修訂，2006年1月1日起實(shí)施）3、《公司注冊(cè)資本登記管理規(guī)定》（2006年1月1日起執(zhí)行）40IPO審核中涉及的法律法規(guī)（按照內(nèi)容劃分）■

IPO發(fā)行管理辦法及相關(guān)信息披露法規(guī)1、《首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市管理辦法（證監(jiān)會(huì)200632號(hào)令，2006年5月起執(zhí)行）2、關(guān)于做好新老劃斷后證券發(fā)行工作相關(guān)問(wèn)題的函（發(fā)行監(jiān)管函（2006）37號(hào)），僅保留股票發(fā)行審核標(biāo)準(zhǔn)備忘第5號(hào)、第8號(hào)、第16號(hào)、第18號(hào)。3、《公開(kāi)發(fā)行證券的公司信息披露的內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第1號(hào)-招股說(shuō)明書(shū)》（2006年修訂）、《公開(kāi)發(fā)行證券的公司信息披露的內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第7號(hào)—股票上市公告書(shū)》、《公開(kāi)發(fā)行證券的公司信息披露的內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第9號(hào)-首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市申請(qǐng)文件》（2006年修訂）。4、《公開(kāi)發(fā)行證券的公司信息披露編報(bào)規(guī)則第9號(hào)-凈資產(chǎn)收益率和每股收益的計(jì)算及披露》（2010年修訂）、《公開(kāi)發(fā)行證券的公司信息披露編報(bào)規(guī)則第15號(hào)2010年修訂.doc《公開(kāi)發(fā)行證券的公司信息披露編報(bào)規(guī)則第15號(hào)-財(cái)務(wù)報(bào)告的一般規(guī)定》（2007年修訂）41■IPO發(fā)行管理辦法及相關(guān)信息披露法規(guī)5、《公開(kāi)發(fā)行證券的公司信息披露規(guī)范問(wèn)答第1號(hào)-非經(jīng)常性損益》（2007年修訂）6、《關(guān)于做好與新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則相關(guān)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息披露工作的通知》（證監(jiān)發(fā)[2006]136號(hào)）7、《公開(kāi)發(fā)行證券的公司信息披露規(guī)范問(wèn)答第7號(hào)―新舊會(huì)計(jì)準(zhǔn)則過(guò)渡期間比較財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息的編制和披露》（證監(jiān)會(huì)計(jì)字（2007）10號(hào)）8、《上市公司信息披露管理辦法》（2007年1月）9、《上市公司收購(gòu)管理辦法》（2006年7月31日）新變化如：規(guī)范收購(gòu)活動(dòng)及權(quán)益變動(dòng)文件，如IPO中換股吸收合并10、《關(guān)于規(guī)范上市公司對(duì)外擔(dān)保行為的通知》（2006年1月1日?qǐng)?zhí)行）（證監(jiān)發(fā)（2005）120號(hào)11、《上市公司章程指引》（2006年修訂）12、《上海證券交易所上市規(guī)則》（2006年5月修訂）13、

《深圳證券交易所上市規(guī)則》（2006年5月修訂）14、《上市公司內(nèi)部控制指引》上海證券交易所2006年7月1日施行15、《上市公司內(nèi)部控制指引》深圳證券交易所2006年7月1日施行IPO審核中涉及的法律法規(guī)（按照內(nèi)容劃分）42■會(huì)計(jì)法規(guī)1、新《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》及應(yīng)用指南（2007年1月執(zhí)行）2、《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)施問(wèn)題專(zhuān)家工作組意見(jiàn)》（2008年1月21日第三期）3、《上市公司執(zhí)行新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則協(xié)調(diào)小組工作小組會(huì)議紀(jì)要》（2007年2月證監(jiān)會(huì)）4、《2006年年度報(bào)告工作備忘錄第三號(hào)-新舊會(huì)計(jì)準(zhǔn)則銜接若干問(wèn)題（一）》（2007年2月證監(jiān)會(huì)）5、《上市公司執(zhí)行新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則備忘錄第3號(hào)》（2007年4月，深交所）6、《企業(yè)內(nèi)部控制規(guī)范-基本規(guī)范》（2008年）7、創(chuàng)新型企業(yè)發(fā)行上市重點(diǎn)財(cái)務(wù)問(wèn)題研討會(huì).doc（2009年）8、《企業(yè)內(nèi)部控制配套指引》（2010年）IPO審核中涉及的法律法規(guī)（按照內(nèi)容劃分）43■審計(jì)法規(guī)《中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)準(zhǔn)則》及指南（2007年1月起執(zhí)行）44針對(duì)《首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市管理辦法》第四節(jié)，第28-37條，。其他相關(guān)條款，例如，9、24、56、68條款。下面我們將具體就其中的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息披露的相關(guān)問(wèn)題進(jìn)行講解。理解其中的合規(guī)性問(wèn)題。4528條，發(fā)行人資產(chǎn)質(zhì)量良好，資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)合理，盈利能力較強(qiáng)，現(xiàn)金流量正常。

解析：從財(cái)務(wù)狀況（資產(chǎn)負(fù)債表）、損益情況（利潤(rùn)表）、現(xiàn)金流量情況（現(xiàn)金流量表）三個(gè)方面做出原則性規(guī)定。46第29條

發(fā)行人的內(nèi)部控制在所有重大方面是有效的，并由注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具了無(wú)保留結(jié)論的內(nèi)部控制鑒證報(bào)告。

解析：有效的內(nèi)部控制是財(cái)務(wù)報(bào)告真實(shí)與否的重要保證，注冊(cè)會(huì)計(jì)師應(yīng)對(duì)內(nèi)部控制發(fā)表審計(jì)報(bào)告。注意，審計(jì)準(zhǔn)則第1211號(hào)、3101號(hào)其他鑒證業(yè)務(wù)準(zhǔn)則。尤其注意財(cái)政部新發(fā)布的《內(nèi)部控制審計(jì)指引》。47針對(duì)內(nèi)部控制審計(jì)指引的重要關(guān)注誰(shuí)審計(jì)的問(wèn)題審計(jì)什么的問(wèn)題審計(jì)期間的問(wèn)題涉及的財(cái)務(wù)報(bào)告控制與非財(cái)務(wù)報(bào)告控制審計(jì)問(wèn)題所帶來(lái)的重大風(fēng)險(xiǎn)提示！48誰(shuí)審計(jì)的問(wèn)題注冊(cè)會(huì)計(jì)師可以單獨(dú)進(jìn)行內(nèi)部控制審計(jì)，也可將內(nèi)部控制審計(jì)與財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)整合進(jìn)行（以下簡(jiǎn)稱(chēng)整合審計(jì)）。在整合審計(jì)中，注冊(cè)會(huì)計(jì)師應(yīng)當(dāng)對(duì)內(nèi)部控制設(shè)計(jì)與運(yùn)行的有效性進(jìn)行測(cè)試，以同時(shí)實(shí)現(xiàn)下列目標(biāo)：（一）獲取充分、適當(dāng)?shù)淖C據(jù)，支持其在內(nèi)部控制審計(jì)中對(duì)內(nèi)部控制有效性發(fā)表的意見(jiàn)。（二）獲取充分、適當(dāng)?shù)淖C據(jù)，支持其在財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)中對(duì)控制風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估結(jié)果。49審計(jì)什么的問(wèn)題注冊(cè)會(huì)計(jì)師應(yīng)當(dāng)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)部控制的有效性發(fā)表審計(jì)意見(jiàn)，并對(duì)內(nèi)部控制審計(jì)過(guò)程中注意到的非財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)部控制的重大缺陷，在內(nèi)部控制審計(jì)報(bào)告中增加“非財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)部控制重大缺陷描述段”予以披露。審計(jì)報(bào)告中，需要指出的是，我們并不對(duì)××公司的非財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)部控制發(fā)表意見(jiàn)或提供保證。本段內(nèi)容不影響對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)部控制有效性發(fā)表的審計(jì)意見(jiàn)。50審計(jì)期間的問(wèn)題內(nèi)部控制審計(jì)，是指會(huì)計(jì)師事務(wù)所接受委托，對(duì)特定基準(zhǔn)日（時(shí)點(diǎn)的概念）內(nèi)部控制設(shè)計(jì)與運(yùn)行的有效性進(jìn)行審計(jì)。注冊(cè)會(huì)計(jì)師在確定測(cè)試的時(shí)間安排時(shí)，應(yīng)當(dāng)在下列兩個(gè)因素之間作出平衡，以獲取充分、適當(dāng)?shù)淖C據(jù)：（一）盡量在接近企業(yè)內(nèi)部控制自我評(píng)價(jià)基準(zhǔn)日實(shí)施測(cè)試。（二）實(shí)施的測(cè)試需要涵蓋足夠長(zhǎng)的期間。注冊(cè)會(huì)計(jì)師完成審計(jì)工作后，應(yīng)當(dāng)取得經(jīng)企業(yè)簽署的書(shū)面聲明。書(shū)面聲明應(yīng)當(dāng)包括下列內(nèi)容：企業(yè)在內(nèi)部控制評(píng)價(jià)基準(zhǔn)日后，內(nèi)部控制是否發(fā)生重大變化，或者存在對(duì)內(nèi)部控制具有重要影響的其他因素。51觀點(diǎn)過(guò)去我們強(qiáng)調(diào)內(nèi)部控制測(cè)試與審計(jì)，認(rèn)為其可以發(fā)現(xiàn)重大的錯(cuò)報(bào)，其實(shí)這種觀點(diǎn)是錯(cuò)誤的，對(duì)于CPA最大的敵人，往往發(fā)生錯(cuò)報(bào)的不是內(nèi)部控制缺陷導(dǎo)致的，而是高管逾越內(nèi)部控制操縱的重大錯(cuò)報(bào)，這個(gè)概率很大，所以目前對(duì)于內(nèi)部控制環(huán)境的評(píng)估很重要，但這又何其難呢？過(guò)去注冊(cè)會(huì)計(jì)師沒(méi)有發(fā)現(xiàn)內(nèi)部控制缺陷導(dǎo)致的舞弊，社會(huì)公眾可以理解，可是新發(fā)布的內(nèi)部控制審計(jì)指引又會(huì)將CPA推到風(fēng)口浪尖之上。52第30條，發(fā)行人會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作規(guī)范，財(cái)務(wù)報(bào)表的編制符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和相關(guān)會(huì)計(jì)制度的規(guī)定，在所有重大方面公允地反映了發(fā)行人的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量，并由注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具了無(wú)保留意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告。

解析：《會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作規(guī)范》包括會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)與會(huì)計(jì)人員，會(huì)計(jì)核算、會(huì)計(jì)監(jiān)督、內(nèi)部會(huì)計(jì)制度。還包括企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則30-33號(hào)，審計(jì)準(zhǔn)則第1501號(hào)，1502號(hào)。新準(zhǔn)則發(fā)布后，為指導(dǎo)協(xié)調(diào)的前后編制的工作，還應(yīng)根據(jù)《關(guān)于做好新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則相關(guān)會(huì)計(jì)信息披露工作的通知》、《信息披露規(guī)范問(wèn)答第7號(hào)》、《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第38號(hào)-首次執(zhí)行企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》第5-19條。53第31條，發(fā)行人編制財(cái)務(wù)報(bào)表應(yīng)以實(shí)際發(fā)生的交易或者事項(xiàng)為依據(jù)；在進(jìn)行會(huì)計(jì)確認(rèn)、計(jì)量和報(bào)告時(shí)應(yīng)當(dāng)保持應(yīng)有的謹(jǐn)慎；對(duì)相同或者相似的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)，應(yīng)選用一致的會(huì)計(jì)政策，不得隨意變更。

解析：根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——基本準(zhǔn)則》保證較高的會(huì)計(jì)信息質(zhì)量，先要保證會(huì)計(jì)信息的真實(shí)性，管理層應(yīng)謹(jǐn)慎會(huì)計(jì)政策的選擇，并要注意前后期一貫性。54第32條，發(fā)行人應(yīng)完整披露關(guān)聯(lián)方關(guān)系并按重要性原則恰當(dāng)披露關(guān)聯(lián)交易。關(guān)聯(lián)交易價(jià)格公允，不存在通過(guò)關(guān)聯(lián)交易操縱利潤(rùn)的情形。

解析：應(yīng)該承認(rèn)，關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易是粉飾利潤(rùn)的重要手段，也是應(yīng)該關(guān)注的重點(diǎn)。涉及審計(jì)準(zhǔn)則1322號(hào)，1323號(hào)，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則22-36號(hào)。55第33條

發(fā)行人應(yīng)當(dāng)符合下列條件：（一）最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度凈利潤(rùn)均為正數(shù)且累計(jì)超過(guò)人民幣3000萬(wàn)元，凈利潤(rùn)以扣除非經(jīng)常性損益前后較低者為計(jì)算依據(jù)；（二）最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~累計(jì)超過(guò)人民幣5000萬(wàn)元；或者最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度營(yíng)業(yè)收入累計(jì)超過(guò)人民幣3億元；（三）發(fā)行前股本總額不少于人民幣3000萬(wàn)元；（四）最近一期末無(wú)形資產(chǎn)（扣除土地使用權(quán)、水面養(yǎng)殖權(quán)和采礦權(quán)等后）占凈資產(chǎn)的比例不高于20％；（五）最近一期末不存在未彌補(bǔ)虧損。

目的是為了：保證發(fā)行前擁有一定的凈資產(chǎn)規(guī)模，預(yù)防發(fā)行人資產(chǎn)結(jié)構(gòu)出現(xiàn)較大風(fēng)險(xiǎn)，上市后具備向投資者分紅的能力。56第34條

發(fā)行人依法納稅，各項(xiàng)稅收優(yōu)惠符合相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定。發(fā)行人的經(jīng)營(yíng)成果對(duì)稅收優(yōu)惠不存在嚴(yán)重依賴(lài)。

納稅情況能從稅務(wù)角度佐證發(fā)行人盈利水平和對(duì)相關(guān)法規(guī)的遵守情況嚴(yán)重依賴(lài)稅收優(yōu)惠的發(fā)行人政策風(fēng)險(xiǎn)比較高。57第三十五條

發(fā)行人不存在重大償債風(fēng)險(xiǎn)，不存在影響持續(xù)經(jīng)營(yíng)的擔(dān)保、訴訟以及仲裁等重大或有事項(xiàng)。

涉及《審計(jì)準(zhǔn)則第1324號(hào)——持續(xù)經(jīng)營(yíng)》了解發(fā)行人在財(cái)務(wù)方面是否存在可能影響持續(xù)經(jīng)營(yíng)的問(wèn)題。58第36條

發(fā)行人申報(bào)文件中不得有下列情形：（一）

故意遺漏或虛構(gòu)交易、事項(xiàng)或者其他重要信息；（二）

濫用會(huì)計(jì)政策或者會(huì)計(jì)估計(jì)；（三）

操縱、偽造或篡改編制財(cái)務(wù)報(bào)表所依據(jù)的會(huì)計(jì)記錄或者相關(guān)憑證。

涉及《審計(jì)準(zhǔn)則-1141號(hào)》對(duì)財(cái)務(wù)信息作出虛假報(bào)告的三種極端情形；59第37條

發(fā)行人不得有下列影響持續(xù)盈利能力的情形：（一）

發(fā)行人的經(jīng)營(yíng)模式、產(chǎn)品或服務(wù)的品種結(jié)構(gòu)已經(jīng)或者將發(fā)生重大變化，并對(duì)發(fā)行人的持續(xù)盈利能力構(gòu)成重大不利影響；（二）

發(fā)行人的行業(yè)地位或發(fā)行人所處行業(yè)的經(jīng)營(yíng)環(huán)境已經(jīng)或者將發(fā)生重大變化，并對(duì)發(fā)行人的持續(xù)盈利能力構(gòu)成重大不利影響；（三）

發(fā)行人最近1個(gè)會(huì)計(jì)年度的營(yíng)業(yè)收入或凈利潤(rùn)對(duì)關(guān)聯(lián)方或者存在重大不確定性的客戶(hù)存在重大依賴(lài)；（四）

發(fā)行人最近1個(gè)會(huì)計(jì)年度的凈利潤(rùn)主要來(lái)自合并財(cái)務(wù)報(bào)表范圍以外的投資收益；（五）

發(fā)行人在用的商標(biāo)、專(zhuān)利、專(zhuān)有技術(shù)以及特許經(jīng)營(yíng)權(quán)等重要資產(chǎn)或技術(shù)的取得或者使用存在重大不利變化的風(fēng)險(xiǎn)；（六）

其他可能對(duì)發(fā)行人持續(xù)盈利能力構(gòu)成重大不利影響的情形。

從防范風(fēng)險(xiǎn)的角度對(duì)可能對(duì)持續(xù)盈利能力產(chǎn)生影響的事項(xiàng)作出禁止性的規(guī)定。60第9條主要內(nèi)容：有限責(zé)任公司整體變更的持續(xù)經(jīng)營(yíng)時(shí)間；按原帳面凈資產(chǎn)值折股。第24條主要內(nèi)容：內(nèi)部控制制度健全且被有效執(zhí)行；能夠合理保證財(cái)務(wù)報(bào)告的可靠性、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的合法性、營(yíng)運(yùn)的效率與效果。第56條主要內(nèi)容：財(cái)務(wù)報(bào)表在其最近一期截止日后六個(gè)月內(nèi)有效；財(cái)務(wù)報(bào)表應(yīng)當(dāng)以三、六、九、十二月末為截止日。61我們即將討論的話題IPO審計(jì)中注冊(cè)會(huì)計(jì)師的角色本次授課的基本思路-2211法則IPO審計(jì)中財(cái)務(wù)審核存在的突出問(wèn)題財(cái)務(wù)審核的第一步：合規(guī)性財(cái)務(wù)審核的第二步：明確對(duì)象財(cái)務(wù)審核的第三步：真實(shí)性財(cái)務(wù)審核的第四步：職業(yè)關(guān)注62首先，我們要知道注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具的主要文件有哪些？也就是首先必須合理保證這些不能出問(wèn)題。財(cái)務(wù)報(bào)表及審計(jì)報(bào)告盈利預(yù)測(cè)報(bào)告及審核報(bào)告（如有）內(nèi)部控制審計(jì)報(bào)告經(jīng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師核驗(yàn)的非經(jīng)常性損益明細(xì)表其次，我們要注意招股說(shuō)明書(shū)以及上市公告中披露的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息，這些內(nèi)容，審計(jì)人員在IPO審計(jì)中要引起注意，因?yàn)榉彩巧婕柏?cái)務(wù)會(huì)計(jì)方面的問(wèn)題，證監(jiān)會(huì)和廣大閱讀者就會(huì)認(rèn)為，這些重大方面應(yīng)該都是經(jīng)過(guò)審計(jì)的，是真實(shí)的。63招股說(shuō)明書(shū)中涉及財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息披露的相關(guān)章節(jié)（主要包括風(fēng)險(xiǎn)因素、發(fā)行人基本情況、業(yè)務(wù)和技術(shù)、同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)與關(guān)聯(lián)交易、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息、管理層討論與分析、募集資金運(yùn)用、股利分配政策等）。重點(diǎn)在紅字部分64招股說(shuō)明書(shū)中披露的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息審計(jì)意見(jiàn)會(huì)計(jì)報(bào)表（披露合并財(cái)務(wù)報(bào)表和母公司財(cái)務(wù)報(bào)表）報(bào)表編制基礎(chǔ)與合并報(bào)表范圍及變動(dòng)情況主要會(huì)計(jì)政策與會(huì)計(jì)估計(jì)（尤其是非常重要的會(huì)計(jì)政策與估計(jì)）非經(jīng)常性損益主要資產(chǎn)情況主要債項(xiàng)股東權(quán)益變動(dòng)情況現(xiàn)金流量情況稅項(xiàng)主要財(cái)務(wù)指標(biāo)評(píng)估情況驗(yàn)資情況財(cái)務(wù)狀況分析盈利能力分析資本支出分析或有事項(xiàng)、重大期后事項(xiàng)分析財(cái)務(wù)狀況與盈利能力未來(lái)趨勢(shì)分析股利分配政策與實(shí)際分配情況關(guān)聯(lián)交易情況盈利預(yù)測(cè)情況（如有）境內(nèi)外審計(jì)差異分析（如需）山東信得科技股份有限公司招股說(shuō)明書(shū).pdf（2010）65其中，第十一節(jié)“管理層討論與分析”涉及財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的相關(guān)要求：分析的主要依據(jù)：最近三年又一期的合并財(cái)務(wù)報(bào)表分析的主要內(nèi)容：財(cái)務(wù)狀況、盈利能力及現(xiàn)金流量情況分析的主要角度：報(bào)告期內(nèi)情況、未來(lái)趨勢(shì)分析的主要方法：包括財(cái)務(wù)因素和非財(cái)務(wù)因素；不應(yīng)簡(jiǎn)單引述財(cái)務(wù)報(bào)表內(nèi)容，應(yīng)進(jìn)行逐年比較、與同行業(yè)對(duì)比分析等便于理解的形式。66上市公告中披露的財(cái)務(wù)信息驗(yàn)資報(bào)告前十大股東持股情況關(guān)聯(lián)關(guān)系及交易財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)資料67發(fā)行人關(guān)于最近三年及一期的納稅情況的說(shuō)明：最近三年及一期所得稅納稅申報(bào)表稅收優(yōu)惠、財(cái)政補(bǔ)貼的證明文件主要稅種納稅情況的說(shuō)明及CPA的意見(jiàn)主管稅收征管機(jī)構(gòu)出具的最近三年及一期納稅情況的證明其中稅項(xiàng)主要披露內(nèi)容68我們即將討論的話題IPO審計(jì)中注冊(cè)會(huì)計(jì)師的角色本次授課的基本思路-2211法則IPO審計(jì)中財(cái)務(wù)審核存在的突出問(wèn)題財(cái)務(wù)審核的第一步：合規(guī)性財(cái)務(wù)審核的第二步：明確對(duì)象財(cái)務(wù)審核的第三步：真實(shí)性財(cái)務(wù)審核的第四步：職業(yè)關(guān)注69六、IPO審計(jì)中財(cái)務(wù)審核的第三步：真實(shí)性風(fēng)險(xiǎn)基礎(chǔ)審計(jì)法最得心應(yīng)手的分析性復(fù)核的方法IPO審計(jì)中財(cái)務(wù)審核的真實(shí)性當(dāng)然是建立在財(cái)務(wù)報(bào)表及其披露的財(cái)務(wù)信息沒(méi)有造價(jià)，沒(méi)有舞弊的基礎(chǔ)上，因此查找舞弊的方法非常重要，為此，重點(diǎn)我們將討論以下兩個(gè)問(wèn)題：701.風(fēng)險(xiǎn)基礎(chǔ)審計(jì)方法的特點(diǎn)注重宏觀經(jīng)營(yíng)持續(xù)能力與經(jīng)營(yíng)計(jì)劃的分析，從宏觀把握審計(jì)面臨的風(fēng)險(xiǎn)分析。注重審計(jì)分析程序的運(yùn)用，識(shí)別可能存在的重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)。評(píng)價(jià)內(nèi)部控制有效情況，減少接近預(yù)期值的測(cè)試，注意例外項(xiàng)目的詳細(xì)審計(jì)。擴(kuò)大審計(jì)證據(jù)的內(nèi)涵，不應(yīng)僅限于控制測(cè)試與實(shí)質(zhì)性測(cè)試的證據(jù)，更應(yīng)注意了解企業(yè)及其環(huán)境獲取的證據(jù)。核心就是最大可能發(fā)現(xiàn)高風(fēng)險(xiǎn)的審計(jì)領(lǐng)域，并將主要精力與資源投入到高風(fēng)險(xiǎn)審計(jì)領(lǐng)域，前者就是風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估程序，后者就是風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)。712.分析性復(fù)核方法分析性復(fù)核是一種非常重要的方法，甚至可以說(shuō)整個(gè)審計(jì)的過(guò)程中，分析貫穿于始終；考慮會(huì)計(jì)信息各構(gòu)成要素之間的關(guān)系、會(huì)計(jì)信息與相關(guān)非會(huì)計(jì)信息之間的關(guān)系；主要運(yùn)用簡(jiǎn)易比較、比率分析、結(jié)構(gòu)百分比分析、趨勢(shì)分析、復(fù)雜分析等方法發(fā)現(xiàn)疑點(diǎn)。我國(guó)審計(jì)準(zhǔn)則第1313號(hào)分析程序進(jìn)行了詳盡敘述。下面我們可以給大家介紹一些常用的審核關(guān)鍵分析指標(biāo)：72常用的關(guān)鍵分析指標(biāo)市場(chǎng)份額關(guān)聯(lián)交易投資收益收入增長(zhǎng)率凈利增長(zhǎng)率毛利率凈利率期間費(fèi)用率應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)率固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率資產(chǎn)收益率凈資產(chǎn)收益率每股經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量貨幣資金預(yù)付賬款應(yīng)收票據(jù)應(yīng)繳稅費(fèi)金融資產(chǎn)73這些量化與非量化的指標(biāo)應(yīng)注意分析其在不同期間的變動(dòng)情況，同時(shí)注意其余同行業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)指標(biāo)和最好指標(biāo)相比，有何異常。再進(jìn)一步進(jìn)行合理性分析，考慮其中的主要影響因素，彼此之間的關(guān)系，考慮發(fā)生了什么特殊情況。并注意采取調(diào)查，并獲取充分解釋和恰當(dāng)?shù)淖糇C審計(jì)證據(jù)。對(duì)于其中的異常，可以詢(xún)問(wèn)管理層，將管理層的答復(fù)與注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)被審計(jì)單位的了解以及審計(jì)過(guò)程中的其他審計(jì)證據(jù)進(jìn)行比較，以印證管理層的答復(fù)，如果管理層的答復(fù)不充分，應(yīng)考慮是否需要運(yùn)用其他審計(jì)程序。74觀點(diǎn)：分析能力也應(yīng)是

IPO審計(jì)人員的基本技術(shù)素質(zhì)養(yǎng)成分析性思考的習(xí)慣，重視細(xì)節(jié)測(cè)試，但更應(yīng)重視與分析性程序結(jié)合、并重的測(cè)試。例如，對(duì)于主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的分析，不能僅以毛利率等簡(jiǎn)單的財(cái)務(wù)分析，更要從非財(cái)務(wù)信息中得出銷(xiāo)售額與毛利與毛利率的預(yù)期值，這包括同業(yè)分析、競(jìng)爭(zhēng)力分析等等，做到任何交易、余額的審計(jì)都要做到心中有數(shù)。75推薦一本好書(shū)《審計(jì)質(zhì)量改進(jìn)指引》【美】托馬斯.p.豪克，劉旭東譯，經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社。該書(shū)重點(diǎn)講解了什么是風(fēng)險(xiǎn)基礎(chǔ)審計(jì)與分析程序的關(guān)鍵步驟。我們介紹一下76分析程序的四階段過(guò)程估計(jì)期望值（預(yù)期）將實(shí)際的調(diào)查情況與期望值相比較（識(shí)別）調(diào)查實(shí)際與預(yù)期產(chǎn)生差異的原因（調(diào)查）評(píng)估實(shí)際與預(yù)期之間的差異對(duì)審計(jì)和財(cái)務(wù)報(bào)表產(chǎn)生的影響（評(píng)價(jià)）期望值的估計(jì)取決于數(shù)據(jù)間的各種關(guān)系，這種關(guān)系的確定又基于審計(jì)師對(duì)客戶(hù)和客戶(hù)所在行業(yè)的了解，通過(guò)以下比較確定數(shù)據(jù)間的關(guān)系：（1）與前期數(shù)據(jù)進(jìn)行比較（不僅包括上期）（2）公司的預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)（3）同行業(yè)資料（4）非財(cái)務(wù)信息77注意審計(jì)分析不是財(cái)務(wù)分析，財(cái)務(wù)分析是為了內(nèi)部決策或者外部投資決策，審計(jì)分析是為了形成預(yù)期，發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)異常，一個(gè)好的審計(jì)師的預(yù)期就是本來(lái)的面目應(yīng)該是什么，這應(yīng)該在審計(jì)人員心中早已經(jīng)有了認(rèn)識(shí)，如果不是，那肯定有特殊原因。78舉例某國(guó)內(nèi)豆?jié){機(jī)的龍頭企業(yè)，2008年上市，其招股說(shuō)明書(shū)稱(chēng)2005年該公司推出新產(chǎn)品五谷系列，相比較原濃香系列產(chǎn)品來(lái)講，該產(chǎn)品價(jià)格高，且成本低，且近三年來(lái)五谷系列產(chǎn)品銷(xiāo)售量占公司豆?jié){機(jī)產(chǎn)品銷(xiāo)售總量的比例也在逐年提升。給大家提供兩個(gè)表格信息：79豆?jié){機(jī)毛利率類(lèi)型項(xiàng)目2007年2006年2005年五谷系列銷(xiāo)售單價(jià)（元）221243.95288.88毛利率47.12%31.19%41.89%單臺(tái)成本（元）116.86167.86167.87濃香系列銷(xiāo)售單價(jià)（元）157.12176.75196.62毛利率45.78%18.63%27.07%單臺(tái)成本（元）85.19143.82143.3980類(lèi)型項(xiàng)目2007年2006年2005年五谷系列毛利率42.12%31.19%41.89%市場(chǎng)份額97.00%83.36%13.52%毛利貢獻(xiàn)45.71%26.00%5.66%濃香系列毛利率45.78%18.63%27.07%市場(chǎng)份額3.00%16.64%86.48%毛利貢獻(xiàn)1.37%3.10%23.41%豆?jié){機(jī)綜合毛利率（計(jì)算）47.08%29.01%29.07%豆?jié){機(jī)綜合毛利率（披露）45.67%29.60%29.84%豆?jié){機(jī)市場(chǎng)份額81應(yīng)有的職業(yè)關(guān)注應(yīng)該對(duì)2007年這么高的毛利率產(chǎn)生質(zhì)疑。2005年2006年該公司的單位成本高度趨同，2007年兩個(gè)系列產(chǎn)品成本均大幅下降，其中五谷系列每臺(tái)成本降低51元。濃香系列每臺(tái)成本降低58.63元。這說(shuō)明該公司2007年度毛利率大幅上升的原因不是產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整而是單位成本大幅下降，但該公司招股說(shuō)明書(shū)中卻未披露成本下降原因。下面請(qǐng)大家本著職業(yè)懷疑精神看看，可能性有哪些？82第一種可能：2005年、2006年為了逃避增值稅，少報(bào)收入導(dǎo)致毛利率偏低；第二種可能：2007年度虛減成本，虛增利潤(rùn)。第三種可能：將2007年以前年度收入，推遲至2007年確認(rèn)。83但是我們會(huì)發(fā)現(xiàn)，2008年該公司上半年收入又實(shí)現(xiàn)高速增長(zhǎng)，但毛利率卻下降了5%，所以其2007年虛構(gòu)收入的可能性不大，因此，有可能是以前年度收入推遲到2007年度確認(rèn)。甚至即使是2008年該公司單位成本也存在低報(bào)的可能性。該公司4%的制造費(fèi)用，說(shuō)明其固定制造費(fèi)用很低，規(guī)模效應(yīng)所帶來(lái)的固定制造費(fèi)用幾乎可以忽略不計(jì)，那么如果說(shuō)成本降低了，可以理解為原材料成本因?yàn)橐?guī)模采購(gòu)降低單位成本，現(xiàn)實(shí)是原材料與人工成本這些年都在逐年走高??！那么就是新技術(shù)、新工藝、新材料引發(fā)的成本下降，但招股說(shuō)明書(shū)中也未說(shuō)明，其對(duì)成本的影響。質(zhì)疑：一邊是單位成本上升，一邊說(shuō)是單位售價(jià)在降低，毛利率卻大幅上升，這根本說(shuō)不過(guò)去。84那么，我們可以懷疑，要么該公司歷史上隱瞞收入偷逃增值稅，導(dǎo)致毛利率偏低，要么是上市前后為了高價(jià)發(fā)行及支持股價(jià)高位運(yùn)行虛構(gòu)收益，否則難以解釋其反復(fù)無(wú)常的毛利率。順著這個(gè)思路，我們進(jìn)一步發(fā)現(xiàn)，該公司2008年上半年銷(xiāo)售額超過(guò)2007年全年總和，而2007年該公司實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售438.52萬(wàn)臺(tái)，假設(shè)單價(jià)不變，2008年上半年，已經(jīng)累計(jì)實(shí)現(xiàn)500萬(wàn)臺(tái)，可是招股說(shuō)明書(shū)闡述，該公司的產(chǎn)能只有500萬(wàn)臺(tái)，募集資金主要目的就是投產(chǎn)年生產(chǎn)800萬(wàn)太豆?jié){機(jī)的設(shè)備。按照其2008年的業(yè)績(jī)，其產(chǎn)能全年大概在1000萬(wàn)臺(tái)左右，那融資這么多錢(qián)干什么？可想而知。我們?cè)龠M(jìn)一步發(fā)現(xiàn)，該公司賬上一直以來(lái)一分銀行貸款也沒(méi)有，如今一下子要融資15億元現(xiàn)金，而2008年上半年年年報(bào)中貨幣現(xiàn)金高達(dá)18.27億元，真不明白這個(gè)公司這么有錢(qián)還要IPO呢？85可見(jiàn)，無(wú)論該企業(yè)是否真的存在舞弊，分析方法可以幫助我們發(fā)現(xiàn)其中可能存在的問(wèn)題，并進(jìn)一步確定需要審查的程序。當(dāng)然這其中我們應(yīng)該注意舞弊的信號(hào)?。ê竺媪谐?，時(shí)間關(guān)系不講）另外一種思路，分析性復(fù)核也是我們?yōu)榘l(fā)行人尋找合理的理由，幫助其順利過(guò)會(huì)審核的重要方法。86財(cái)務(wù)舞弊的主要征兆信號(hào)（一）銷(xiāo)售收入舞弊的分析性征兆(1)分析性復(fù)核表明對(duì)外報(bào)告的收入太高銷(xiāo)售退回和銷(xiāo)售折扣過(guò)低、壞賬準(zhǔn)備的計(jì)提明顯不足；(2)在對(duì)外報(bào)告的收入中，已收回現(xiàn)金的比例明顯偏低；(3)應(yīng)收賬款的增幅明顯高于收入的增幅；(4)在根據(jù)收入測(cè)算的經(jīng)營(yíng)規(guī)模不斷擴(kuò)大的情況下，存貨呈急劇下降趨勢(shì)；(5)當(dāng)期確認(rèn)的應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備占過(guò)去幾年銷(xiāo)售收入的比重明顯偏高；(6)本期發(fā)生的退貨占前期銷(xiāo)售收入的比重明顯偏高；87(7)銷(xiāo)售收入與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入呈背離趨勢(shì)；(8)與收入相關(guān)的交易沒(méi)有完整和及時(shí)地加以記錄，或者在交易金額、會(huì)計(jì)期間和分類(lèi)方面記錄明顯不當(dāng)；(9)記錄的收入缺乏憑證支持或銷(xiāo)售交易未獲恰當(dāng)授權(quán)；(10)最后時(shí)刻的收入調(diào)整極大地改善了當(dāng)期的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)；(11)銷(xiāo)售交易循環(huán)中的關(guān)鍵憑證“丟失”；(12)未能提供用以證明收入的原始憑證，或以復(fù)印件代替原件的現(xiàn)象屢見(jiàn)不鮮；88(13)未能對(duì)銀行存款往來(lái)調(diào)節(jié)表或其他調(diào)節(jié)表上的重大差異項(xiàng)目作出合理解釋?zhuān)?14)銷(xiāo)售收入和庫(kù)存現(xiàn)金日記賬存在明顯的不平衡；(15)與收入相關(guān)的記錄(如應(yīng)收款記錄）與詢(xún)證證據(jù)(如函證回函)存在異常差異；(16)高管層逾越銷(xiāo)售交易循環(huán)的內(nèi)部控制；(17)新客戶(hù)、異?？蛻?hù)或大客戶(hù)未遵循慣常的客戶(hù)審批程序；(18)高管層或相關(guān)雇員對(duì)收入或收入異?，F(xiàn)象的解釋前后矛盾、含混不清或難以置信；89(19)存在著禁止注冊(cè)會(huì)計(jì)師接觸相關(guān)設(shè)施、雇員、記錄、客戶(hù)、供應(yīng)商等有助于獲取收人證據(jù)的行為；(20)高管層在收入確認(rèn)上對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師施加了過(guò)分的時(shí)間壓力；(21)對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師要求提供的收入的相關(guān)信息拖延搪塞；(22)高管層對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師就收入提出的質(zhì)詢(xún)作出行為失常的舉動(dòng)(如勃然大怒、威脅利誘等)；(23)接到客戶(hù)、雇員、競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手關(guān)于收入失實(shí)的暗示或投訴。90（二）銷(xiāo)售成本舞弊的分析性征兆(1)分析性復(fù)核表明對(duì)外報(bào)告的銷(xiāo)售成本太低或降幅太大、購(gòu)買(mǎi)退回和購(gòu)貨折扣太高；(2)分析性復(fù)核表明期末存貨余額太高或增幅太大；(3)與存貨和銷(xiāo)售成本相關(guān)的交易沒(méi)有完整和及時(shí)地加以記錄，或者在交易金額、會(huì)計(jì)期間和分類(lèi)方面記錄明顯不當(dāng)；(4)記錄的存貨和銷(xiāo)售成本缺乏憑證支持或與之相關(guān)的交易未獲恰當(dāng)授權(quán)；(5)期末的存貨和銷(xiāo)售成本調(diào)整對(duì)當(dāng)期的經(jīng)營(yíng)成果產(chǎn)生重大影響；(6)存貨和銷(xiāo)售成本的關(guān)鍵憑證“丟失”；91(7)未能提供用以證明存貨和銷(xiāo)售成本的原始憑證，或只能提供復(fù)印件；(8)與銷(xiāo)售成本相關(guān)的會(huì)計(jì)記錄（如購(gòu)貨、銷(xiāo)售、庫(kù)存現(xiàn)金日記賬)明顯不相勾稽；(9)存貨和銷(xiāo)售成本的會(huì)計(jì)記錄與佐證證據(jù)(如存貨實(shí)物盤(pán)存記錄)存在異常差異；(10)存貨盤(pán)點(diǎn)數(shù)與存貨記錄數(shù)存在系統(tǒng)性差異；(11)存貨收人報(bào)告與存貨實(shí)收數(shù)存在差異；(12)采購(gòu)訂單、采購(gòu)發(fā)票、存貨收入報(bào)告和存貨記錄之間存在著不一致現(xiàn)象；92(13)存貨供應(yīng)商沒(méi)有出現(xiàn)在經(jīng)過(guò)批準(zhǔn)的賣(mài)主清單上；(14)存貨丟失或盤(pán)虧數(shù)量巨大；(15)采購(gòu)訂單或發(fā)票號(hào)碼被復(fù)制；(16)供應(yīng)商的身份難以通過(guò)信用調(diào)查機(jī)構(gòu)或其他渠道予以證實(shí)；(17)高管層逾越存存貨和銷(xiāo)售成本循環(huán)的內(nèi)部控制；(18)新的或異常的供貨商未遵循正常的審批程序；(19)存貨實(shí)物盤(pán)點(diǎn)制度薄弱；93(20)高管層或相關(guān)雇員對(duì)存貨和銷(xiāo)售成本的解釋前后矛盾、含混不清或難以置信；(21)存在著禁止注冊(cè)會(huì)計(jì)師接觸相關(guān)設(shè)施、雇員、記錄、客戶(hù)、供應(yīng)商等有助于獲取存貨和銷(xiāo)售成本證據(jù)的行為；(22)高管層對(duì)注冊(cè)師解決復(fù)雜的存貨和銷(xiāo)售成本問(wèn)題施加不合理的時(shí)間壓力；(23)對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師要求提供的存貨和銷(xiāo)售成本的相關(guān)信息拖延搪塞；(24)高管層對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師就收入提出的質(zhì)詢(xún)作出行為失常的舉動(dòng)；(25)接到知情者關(guān)于存貨和銷(xiāo)售成本不實(shí)的暗示或舉報(bào)。94(三)負(fù)債和費(fèi)用舞弊的分析性征兆(1)期后事項(xiàng)分析表明，在下一會(huì)計(jì)期間支付的金額屬于資產(chǎn)負(fù)債表日業(yè)已存在的負(fù)債，但未加以記錄；(2)存貨盤(pán)點(diǎn)數(shù)超過(guò)存貨會(huì)計(jì)記錄數(shù)；(3)倉(cāng)庫(kù)進(jìn)出記錄表明期末有驗(yàn)收入庫(kù)的存貨，但采購(gòu)部門(mén)未能提供采購(gòu)發(fā)票；(4)供貨商發(fā)貨聲明上載明的金額未體現(xiàn)在會(huì)計(jì)記錄上；(5)采購(gòu)金額、數(shù)量和條件與詢(xún)證函存在著重大差異，且未能調(diào)節(jié)一致；(6)截止測(cè)試發(fā)現(xiàn)大量存貨被歸屬于錯(cuò)誤會(huì)計(jì)期間；95(7)未能提供雇員薪酬個(gè)人所得稅代扣證明；(8)有貸款但沒(méi)有相應(yīng)的利息支出，或有利息支出但未體現(xiàn)貸款；(9)有租賃辦公場(chǎng)所，但沒(méi)有相應(yīng)的租金支出；(10)在會(huì)計(jì)期末編制了增加了銷(xiāo)售收入、減少了預(yù)收貨款的重分類(lèi)分錄；(11)收入會(huì)計(jì)記錄與客戶(hù)函證存在重大差異；(12)產(chǎn)品擔(dān)保支出大大超過(guò)擔(dān)保負(fù)債；96(13)客戶(hù)的回函表明企業(yè)與客戶(hù)簽訂了回購(gòu)協(xié)議；(14)將保證金記錄為收入；(15)董事會(huì)已批準(zhǔn)的貸款在會(huì)計(jì)記錄上未得到體現(xiàn)；(16)銀行回函上載明的貸款沒(méi)有在會(huì)計(jì)記錄上體現(xiàn)；(17)有租金支出，但沒(méi)有租賃負(fù)債；(18)銀行對(duì)賬單上出現(xiàn)巨額的貸項(xiàng)；97(19)董事會(huì)會(huì)議記錄討論的或有負(fù)債沒(méi)有體現(xiàn)在會(huì)計(jì)記錄上；(20)向外聘律師支付了大額費(fèi)用，但未確認(rèn)任何或有負(fù)債；(21)律師函表明企業(yè)可能卷入重大法律訴訟；(22)監(jiān)管部門(mén)的公函表明企業(yè)可能存在重大違法違規(guī)行為，但企業(yè)既未確認(rèn)或有負(fù)債，也未在附注披露；(23)企業(yè)設(shè)立了眾多的特殊目的實(shí)體，且資金往來(lái)頻繁；(24)企業(yè)與關(guān)聯(lián)方的資金往來(lái)頻繁，委托付款或委托收款現(xiàn)象突出；98(25)在收購(gòu)兼并過(guò)程中未預(yù)提重組負(fù)債和重組費(fèi)用；(26)以前期間提取的重組負(fù)債在本期被用于沖減經(jīng)營(yíng)費(fèi)用；(27)對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師要求提供的重要負(fù)債和費(fèi)用的相關(guān)信息拖延搪塞；(28)高管層對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師就重要負(fù)債和費(fèi)用提出的質(zhì)疑作出行為失常的舉動(dòng)；(29)接到知情者對(duì)重要負(fù)債和費(fèi)用不實(shí)的暗示或舉報(bào)。99（四）資產(chǎn)舞弊的分析性征兆(1)缺乏正當(dāng)理由對(duì)固定資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估并將評(píng)估增減值調(diào)整入賬；(2)頻繁進(jìn)行非貨幣性資產(chǎn)置換；(3)重大資產(chǎn)剝離；(4)在某個(gè)會(huì)計(jì)期間計(jì)提了巨額的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備；(5)注銷(xiāo)的資產(chǎn)價(jià)值大大超過(guò)以前年度計(jì)提的減值準(zhǔn)備；(6)固定資產(chǎn)、在建工程和無(wú)形資產(chǎn)中包含了研究開(kāi)發(fā)費(fèi)用或廣告促銷(xiāo)費(fèi)用；100(7)固定資產(chǎn)和在建工程當(dāng)期增加額與經(jīng)過(guò)批準(zhǔn)的資本支出預(yù)算存在重大差異，且未能合理解釋?zhuān)?8)缺乏正當(dāng)理由將虧損子公司排除在合并報(bào)表之外；(9)采用成本法反映虧損的被投資單位；(10)經(jīng)常將長(zhǎng)期投資轉(zhuǎn)讓給關(guān)聯(lián)方或與關(guān)聯(lián)方置換；(11)頻繁與關(guān)聯(lián)方發(fā)生經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)買(mǎi)賣(mài)行為；(12)固定資產(chǎn)和無(wú)形資產(chǎn)的折舊或攤銷(xiāo)售政策顯失穩(wěn)??；101(13)未能提供重要廠場(chǎng)設(shè)備資產(chǎn)和土地資源有效的產(chǎn)權(quán)憑證；(14)重大資產(chǎn)的購(gòu)置或處置未經(jīng)過(guò)恰當(dāng)?shù)氖跈?quán)批準(zhǔn)程序；(15)未建立有效的固定資產(chǎn)盤(pán)點(diǎn)制度；(16)高管層或相關(guān)雇員對(duì)重大資產(chǎn)的解釋前后矛盾、含混不清或難以置信；(17)存在著禁止注冊(cè)會(huì)計(jì)師接觸相關(guān)設(shè)施、雇員、記錄、供應(yīng)商等有助于獲取重大資產(chǎn)證據(jù)的行為；102(18)高管層對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師解決復(fù)雜的資產(chǎn)計(jì)價(jià)問(wèn)題施加不合理的時(shí)間壓力；(19)對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師要求提供的重要資產(chǎn)的相關(guān)信息拖延搪塞；(20)高管層對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師就重要資產(chǎn)提出的質(zhì)詢(xún)作出行為失常的舉動(dòng)；(21)接到知情者對(duì)重要資產(chǎn)不實(shí)的暗示或舉報(bào)。103（五）披露或列報(bào)舞弊的分析性征兆

(1)因信息披露原因受到證券監(jiān)管部門(mén)或證券交易所的處罰或警告；(2)披露程度歷來(lái)只達(dá)到部門(mén)的最低要求，鮮有額外的自愿性披露；(3)會(huì)計(jì)政策披露晦澀難懂；(4)對(duì)收購(gòu)兼并、或有事項(xiàng)等重大事項(xiàng)的披露過(guò)于簡(jiǎn)明扼要；(5)對(duì)重大經(jīng)營(yíng)和非經(jīng)營(yíng)損失的解釋有避重就輕嫌；104(6)財(cái)務(wù)信息的披露與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的總結(jié)相互矛盾；(7)財(cái)務(wù)信息的披露與公司的對(duì)外宣傳或新聞媒體的相關(guān)報(bào)道存在著嚴(yán)重的不一致現(xiàn)象；(8)財(cái)務(wù)信息披露與董事會(huì)會(huì)議記錄存在重大差異。1052024/1/26106我們即將討論的話題IPO審計(jì)中注冊(cè)會(huì)計(jì)師的角色本次授課的基本思路-2211法則IPO審計(jì)中財(cái)務(wù)審核存在的突出問(wèn)題財(cái)務(wù)審核的第一步：合規(guī)性財(cái)務(wù)審核的第二步：明確對(duì)象財(cái)務(wù)審核的第三步：真實(shí)性財(cái)務(wù)審核的第四步：職業(yè)關(guān)注1072009年度創(chuàng)業(yè)板發(fā)行審核總結(jié)

2009年創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委召開(kāi)40次工作會(huì)議，審核了74家企業(yè)的創(chuàng)業(yè)板上市申請(qǐng)，其中通過(guò)59家，通過(guò)率為79.73%；未通過(guò)15家，未通過(guò)率為20.27%。按行業(yè)劃分，15家未通過(guò)企業(yè)中電子信息技術(shù)業(yè)5家，新材料制造業(yè)4家，現(xiàn)代服務(wù)業(yè)2家，其他制造業(yè)2家，生物醫(yī)藥和新能源行業(yè)各1家。按所在地域劃分，上海和深圳各3家，北京和安徽各2家，江蘇、天津、江西、湖北、青島各1家。截至2010年5月17日，創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委共召開(kāi)了68次工作會(huì)議，恰好審核了129家公司的首發(fā)申請(qǐng)。其中，審核通過(guò)102家，被否27家，通過(guò)率79.07%。108序號(hào)企業(yè)簡(jiǎn)稱(chēng)保薦機(jī)構(gòu)審計(jì)機(jī)構(gòu)律師事務(wù)所行業(yè)地域1南京磐能電力華泰證券江蘇天衡北京華堂電子信息江蘇2上海同濟(jì)同捷招商證券上海商會(huì)北京天元現(xiàn)代服務(wù)業(yè)上海3北京福星曉程山西證券武漢眾環(huán)北京康達(dá)電子信息北京4上海奇想青晨海通證券立信國(guó)浩（上海）新材料上海5蕪湖安得物流國(guó)信證券中天運(yùn)北京通商現(xiàn)代服務(wù)業(yè)安徽6江西恒大高新萬(wàn)聯(lián)證券中磊北京中倫新材料江西7天津三英焊業(yè)民生證券北京京都天華上海廣發(fā)新材料天津8安徽桑樂(lè)金平安證券華普天健高商國(guó)浩（上海）制造業(yè)安徽9北京東方紅招商證券立信北京觀韜生物醫(yī)藥北京10賽輪股份西南證券山東匯德山東琴島制造業(yè)青島11武漢銀泰科技華泰聯(lián)合證券深圳鵬城北京信利新能源湖北12深圳佳訊視訊招商證券深圳鵬城北京金誠(chéng)同達(dá)電子信息深圳13深圳卓寶科技招商證券天職國(guó)際北京金杜新材料深圳14深圳海聯(lián)訊華泰聯(lián)合證券深圳鵬城北京天銀電子信息深圳15上海麥杰科技第一創(chuàng)業(yè)證券廣東大化德律上海金茂凱德電子信息上海2009年創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委會(huì)議未通過(guò)企業(yè)情況一覽表1092009年主板中小板發(fā)行審核情況審核家數(shù)123家，通過(guò)110家，否決13家，通過(guò)率89.43%。2009年共有20家公司未通過(guò)發(fā)審委審核，其中首發(fā)13家。1102009年主板與中小板發(fā)審委會(huì)議未通過(guò)企業(yè)情況一覽表序號(hào)公司名稱(chēng)發(fā)行品種保薦機(jī)構(gòu)會(huì)計(jì)師事務(wù)所律師事務(wù)所主要業(yè)務(wù)或所在行業(yè)1立立電子會(huì)后事項(xiàng)中信建投浙江東方國(guó)浩上海硅單晶錠、硅拋光片、硅外延片及功率肖特基二極管芯片的制造和銷(xiāo)售2超日太陽(yáng)能首發(fā)太平洋證券浙江天健北京德恒生產(chǎn)和銷(xiāo)售光狀太陽(yáng)能材料3永強(qiáng)集團(tuán)首發(fā)東方證券浙江天健上海浦棟戶(hù)外休閑家具及用品的研究開(kāi)發(fā)、設(shè)計(jì)、生產(chǎn)、銷(xiāo)售4永興特種不銹鋼首發(fā)海通證券浙江天健東方上海通力不銹鋼棒線材的研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售5龍蟒鈦業(yè)首發(fā)西南證券中瑞岳華四川泰和鈦白粉的生產(chǎn)與銷(xiāo)售6株洲天橋起重機(jī)首發(fā)安信證券天華湖南啟元事橋、門(mén)式起重機(jī)、港口起重機(jī)、鋁冶煉專(zhuān)用起重設(shè)備等物料搬運(yùn)起重設(shè)備制造、銷(xiāo)售、安裝、維修7榕基軟件首發(fā)紅塔證券天健華證中洲北京康達(dá)行業(yè)應(yīng)用軟件的研發(fā)、推廣及相關(guān)計(jì)算機(jī)信息系統(tǒng)集成和服務(wù)業(yè)務(wù)8司爾特肥業(yè)首發(fā)宏源證券武漢眾環(huán)北京萬(wàn)商天勤高濃度緩釋復(fù)合肥和專(zhuān)用肥料的開(kāi)發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售9通潤(rùn)驅(qū)動(dòng)設(shè)備首發(fā)東吳證券立信北京天銀電梯曳引機(jī)、電梯部件產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售，主要產(chǎn)品為曳引機(jī)，包括有齒輪曳引機(jī)和無(wú)齒輪曳引機(jī)11110凱美特氣體首發(fā)財(cái)富證券京都天華湖南啟元干冰、液體二氧化碳、食品添加劑液體二氧化碳等工業(yè)氣體生產(chǎn)及銷(xiāo)售11集安益盛藥業(yè)首發(fā)財(cái)富證券利安達(dá)湖南博鰲中成藥研發(fā)、生產(chǎn)、銷(xiāo)售12九華山旅游發(fā)展首發(fā)海通證券安徽華普安徽天禾旅游13華西能源工業(yè)首發(fā)西南證券信永中和北京天銀鍋爐生產(chǎn)和銷(xiāo)售14伊力特公司債民族證券天職國(guó)際天陽(yáng)飲料制造業(yè)15華北制藥定向增發(fā)太平洋證券中天運(yùn)北京尚公醫(yī)藥制造業(yè)16鄂爾多斯定向增發(fā)國(guó)都證券普華永道中天北京煒衡服裝及其他纖維制品制造業(yè)17中銀絨業(yè)定向增發(fā)中銀國(guó)際北京五聯(lián)方圓北京君澤君C11紡織業(yè)18蘭花科技公司債銀河證券北京興華北京中勤B01煤炭采選業(yè)19哈爾濱空調(diào)配股民生證券利安達(dá)黑龍江仁大C76電氣機(jī)械及器材制造業(yè)20山東太陽(yáng)紙業(yè)公司債興業(yè)證券中瑞岳華眾成仁和C31造紙及紙制品業(yè)1122009年主板中小板、創(chuàng)業(yè)板未通過(guò)審核意見(jiàn)統(tǒng)計(jì)表未通過(guò)企業(yè)主要問(wèn)題主板及中小板創(chuàng)業(yè)板持續(xù)盈利能力不確定性58獨(dú)立性較差54會(huì)計(jì)核算不恰當(dāng)

5募投項(xiàng)目存在較大風(fēng)險(xiǎn)23規(guī)范運(yùn)作存在較大問(wèn)題21內(nèi)控機(jī)制不全16信息披露質(zhì)量較差21經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)對(duì)稅收優(yōu)惠存在較大依賴(lài)1主體資格問(wèn)題4有的企業(yè)可能同時(shí)存在幾個(gè)問(wèn)題，所以合計(jì)數(shù)可能與未通過(guò)數(shù)不符，下面我們將在職業(yè)關(guān)注中列舉部分問(wèn)題，并進(jìn)行講解。113主要會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)的合規(guī)性、穩(wěn)健性問(wèn)題盈利預(yù)測(cè)是否合理謹(jǐn)慎的問(wèn)題關(guān)聯(lián)方關(guān)系及交易（尤其是非經(jīng)常性交易）是否如實(shí)披露問(wèn)題資產(chǎn)評(píng)估是否合規(guī)、合理的問(wèn)題出資是否存在瑕疵的問(wèn)題募集資金的使用方向與效益問(wèn)題稅收政策與調(diào)整問(wèn)題IPO高成長(zhǎng)的業(yè)績(jī)井噴現(xiàn)象土地使用權(quán)等無(wú)形資產(chǎn)的處理問(wèn)題七、IPO財(cái)務(wù)審核的第四步：職業(yè)關(guān)注11410.高度關(guān)注資金拆借與資金占用問(wèn)題11.員工持股問(wèn)題12.賬外收入的問(wèn)題及其處理13.違規(guī)集資及其核算處理14.申報(bào)財(cái)務(wù)報(bào)表的合理規(guī)劃15.原始報(bào)表與申報(bào)報(bào)表的比較16.創(chuàng)業(yè)板的成長(zhǎng)性問(wèn)題重點(diǎn)關(guān)注其中的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息披露問(wèn)題17.其他事項(xiàng)18.目前還高度關(guān)注利潤(rùn)虛增與PE腐敗問(wèn)題1151.主要會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)的合規(guī)性、穩(wěn)健性常見(jiàn)問(wèn)題（1）收入確認(rèn)方法披露不清，在風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬實(shí)際上未發(fā)生轉(zhuǎn)移或未完全轉(zhuǎn)移時(shí)提前確認(rèn)收入，主要表現(xiàn)為最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度收入、凈利潤(rùn)、應(yīng)收賬款的大幅增長(zhǎng)，預(yù)收賬款的大幅下降；116案例：某通訊企業(yè)是專(zhuān)門(mén)從事專(zhuān)網(wǎng)通訊技術(shù)解決方案業(yè)務(wù)的服務(wù)商，主要為能源交通等行業(yè)提供通訊技術(shù)解決方案，包括相關(guān)軟硬件產(chǎn)品的研發(fā)、制造和服務(wù)，業(yè)務(wù)分為專(zhuān)網(wǎng)通訊技術(shù)解決方案與數(shù)字視頻業(yè)務(wù)，其中專(zhuān)網(wǎng)通訊技術(shù)解決方案是公司的核心業(yè)務(wù)。故主業(yè)的毛利率與凈利率都很高，但是近三年成長(zhǎng)性不是很好，2008年甚至出現(xiàn)下滑，該公司解釋為奧運(yùn)會(huì)惹的禍，奧運(yùn)期間，部分工程項(xiàng)目進(jìn)度緩慢，生產(chǎn)、發(fā)貨、安裝、調(diào)試、運(yùn)行、驗(yàn)收等環(huán)節(jié)出現(xiàn)滯后，使得營(yíng)業(yè)收入無(wú)法正常確認(rèn)，從而導(dǎo)致2008年公司營(yíng)業(yè)收入與業(yè)績(jī)均不理想，且下降。其IPO申報(bào)稿三年又一期的利潤(rùn)表披露、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量表如下：117項(xiàng)目2009年1月~6月2008年2007年2006年一、營(yíng)業(yè)收入74992340.50160876393.05174846367.76155163459.38減：營(yíng)業(yè)成本38520367.0584553568.3792996189.0683676365.63

營(yíng)業(yè)稅金及附加100133.74174282.43161440.00363648.40

銷(xiāo)售費(fèi)用7389360.2811280256.6714767816.577953584.46

管理費(fèi)用10116149.7617181659.3223609704.8317126440.11

財(cái)務(wù)費(fèi)用4398371.647231588.393483135.667090646.39

資產(chǎn)減值損失-92505.6032863.70-577269.98103452.07加：公允價(jià)值變動(dòng)損益————

投資收益————

其中：對(duì)聯(lián)營(yíng)企業(yè)和合營(yíng)企

業(yè)的投資收益————二、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)14560463.6340422165.1740405351.6238849322.32加：營(yíng)業(yè)外收入2675282.053083579.104767621.291459697.01減：營(yíng)業(yè)外支出34588.4671333.62125.0049225.99

其中：非流動(dòng)資產(chǎn)處置損失34588.46—125.0026784.96三、利潤(rùn)總額17201157.2243434410.6545172847.9140259793.34減：所得稅費(fèi)用2282052.275413013.183133528.862539170.65四、凈利潤(rùn)14919104.9538021397.4742039319.0537720622.69IPO利潤(rùn)表（單位：元）118經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量表

（單位：元）項(xiàng)目2009年1月~6月2008年2007年2006年一、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：

銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金77908304.48116891553.54173803226.99168186033.49收到的稅費(fèi)返還1175282.051819500.604767621.29919414.01收到的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金1927010.36248412.95—26667523.37現(xiàn)金流入小計(jì)81010596.89118959467.09178570848.28195772970.87購(gòu)買(mǎi)商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金42477896.11105038504.91104509847.01108501534.07支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金4210411.3413039892.6113097257.818876289.98支付的各項(xiàng)稅費(fèi)10692747.9717384029.3322854520.8110247000.58支付的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金12462654.2317872692.0426239209.7916047291.20現(xiàn)金流出小計(jì)69843709.65153335118.89166700835.42143672115.83經(jīng)營(yíng)活動(dòng)生產(chǎn)的現(xiàn)金流量?jī)纛~11116887.24(34375651.80)11870012.8652100855.04119應(yīng)收帳款

2009年1-6月154128451.912008年133663720.702007年100786756.822006年89058535.26預(yù)收賬款2009年1-6月28027.152008年120086.292007年2920784.422006年1678611.30120該公司從收入確認(rèn)角度來(lái)看，專(zhuān)網(wǎng)通訊技術(shù)解決方案屬于既有商品銷(xiāo)售，又有勞務(wù)提供的混合銷(xiāo)售業(yè)務(wù)。結(jié)合業(yè)務(wù)特點(diǎn)與收入確認(rèn)原則，根據(jù)謹(jǐn)慎性原則，公司在貨物已發(fā)至用戶(hù)并滿(mǎn)足開(kāi)通條件且對(duì)應(yīng)項(xiàng)目的成本能夠可靠計(jì)量時(shí)，確認(rèn)銷(xiāo)售收入的實(shí)現(xiàn)。即初驗(yàn)合格才確認(rèn)收入。121122123應(yīng)有的職業(yè)分析與關(guān)注該公司近三年成長(zhǎng)性不是很好，2008年業(yè)績(jī)下滑，但凈利潤(rùn)還是正的，可是2008年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量卻出現(xiàn)負(fù)數(shù)，現(xiàn)金流量表整體慘不忍睹。應(yīng)收賬款的大量增加，預(yù)收賬款大量減少，說(shuō)明該公司可能存在收入確認(rèn)提前，導(dǎo)致的應(yīng)收與預(yù)收問(wèn)題，2009年更少，嚴(yán)重違反通訊行業(yè)1-4-4-1的付款習(xí)慣，即簽約時(shí)付10%，到貨時(shí)付40%，初驗(yàn)時(shí)付40%，剩下10%作為質(zhì)保金。雖然該公司說(shuō)奧運(yùn)會(huì)的影響很大，但事實(shí)上，奧運(yùn)會(huì)的只在北京且影響也只有2008年第3季度，奧運(yùn)給公司帶來(lái)不良影響的同時(shí)也帶動(dòng)了北京交通通信市場(chǎng)，即使該公司所言屬實(shí)，證明該公司控制風(fēng)險(xiǎn)的能力也過(guò)弱，IPO條件極不成熟。且涉嫌提前確認(rèn)收入。124提示收入的確認(rèn)與計(jì)量應(yīng)與公司的業(yè)務(wù)類(lèi)型相匹配，應(yīng)能反映公司的盈利模式，應(yīng)與準(zhǔn)則的規(guī)定相吻合。對(duì)于特殊行業(yè)尤其要關(guān)注，應(yīng)當(dāng)充分考慮其合規(guī)性及合理性。

例如：買(mǎi)一贈(zèng)一獎(jiǎng)勵(lì)積分的銷(xiāo)售預(yù)售充值卡電子商務(wù)服務(wù)商收入網(wǎng)游公司收入動(dòng)漫企業(yè)收入125關(guān)于買(mǎi)一贈(zèng)一贈(zèng)送部分不做捐贈(zèng)處理，而是視同降價(jià)銷(xiāo)售。例如：預(yù)存1000元現(xiàn)金可消費(fèi)價(jià)目表上2000元的商品或勞務(wù)，則視作降價(jià)50%銷(xiāo)售，如果一次性消費(fèi)了價(jià)目表上1000元的商品或者勞務(wù)，確認(rèn)的收入為1000*（1000/2000）=500元。126關(guān)于獎(jiǎng)勵(lì)積分收入的確認(rèn)企業(yè)在銷(xiāo)售產(chǎn)品或提供勞務(wù)的同時(shí)授予客戶(hù)獎(jiǎng)勵(lì)積分的，應(yīng)當(dāng)將銷(xiāo)售取得的貨款或應(yīng)收貨款在商品銷(xiāo)售或勞務(wù)提供產(chǎn)生的收入與獎(jiǎng)勵(lì)積分的公允價(jià)值之間進(jìn)行分配，將取得的貨款或者應(yīng)收款扣除獎(jiǎng)勵(lì)積分公允價(jià)值部分確認(rèn)為收入，與獎(jiǎng)勵(lì)積分相關(guān)的部分公允價(jià)值應(yīng)首先作為遞延收益，在客戶(hù)兌換獎(jiǎng)勵(lì)積分或失效時(shí)，結(jié)轉(zhuǎn)計(jì)入當(dāng)期損益。兌現(xiàn)獎(jiǎng)勵(lì)積分時(shí)可能采用獎(jiǎng)品的形式，則遞延收益確認(rèn)收入的同時(shí)，要確認(rèn)獎(jiǎng)品的成本。127關(guān)于預(yù)售充值卡在預(yù)售發(fā)卡時(shí)，銷(xiāo)售方既未完成服務(wù)也未發(fā)生提供服務(wù)的費(fèi)用，并且購(gòu)買(mǎi)方在全額消費(fèi)之前具有對(duì)方的債權(quán)，在訴訟時(shí)效內(nèi)具有退款的權(quán)利，因此，根據(jù)收入確認(rèn)的配比原則，不能確認(rèn)收入。銷(xiāo)售方應(yīng)建立完善的內(nèi)部控制體系和信息數(shù)據(jù)系統(tǒng)，有效控制和記錄預(yù)售卡的銷(xiāo)售與消費(fèi)情況，根據(jù)客戶(hù)實(shí)際消費(fèi)量確認(rèn)銷(xiāo)售收入，如果預(yù)售卡在有效期內(nèi)一直沒(méi)有消費(fèi)完，則可根據(jù)合理的會(huì)計(jì)估計(jì)在有效期末確認(rèn)銷(xiāo)售收入。128關(guān)于電子商務(wù)服務(wù)商收入淘寶網(wǎng)為例，主要從事，個(gè)人對(duì)個(gè)人銷(xiāo)售（C2C），公司對(duì)個(gè)人銷(xiāo)售業(yè)務(wù)（B2C）。收入來(lái)源有兩種，一種是搜索競(jìng)價(jià)排名