企業(yè)融資方式介紹課件

企業(yè)融資方式介紹課件融資方式概述債務(wù)融資股權(quán)融資混合融資融資策略與風(fēng)險(xiǎn)管理融資方式比較與選擇融資方式概述01融資方式是指企業(yè)獲取資金的具體形式、手段和方法。它是企業(yè)籌集資金的重要組成部分，直接關(guān)系到企業(yè)的資金成本和融資風(fēng)險(xiǎn)。定義根據(jù)資金來源和融資對(duì)象的不同，融資方式可分為內(nèi)部融資和外部融資。內(nèi)部融資主要依賴企業(yè)自身積累，如留存收益、折舊等；外部融資則包括銀行貸款、發(fā)行股票和債券、租賃等。分類定義與分類不同的融資方式有不同的資金成本和風(fēng)險(xiǎn)，選擇合適的融資方式有助于企業(yè)實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略目標(biāo)。實(shí)現(xiàn)企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)合理的融資結(jié)構(gòu)可以降低企業(yè)的融資成本，提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。降低融資成本不同的融資方式面臨不同的風(fēng)險(xiǎn)，如市場風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)等。通過選擇合適的融資方式，企業(yè)可以有效地控制這些風(fēng)險(xiǎn)?？刂迫谫Y風(fēng)險(xiǎn)融資方式的重要性收益與風(fēng)險(xiǎn)相匹配原則企業(yè)在選擇融資方式時(shí)，應(yīng)充分考慮各種融資方式的收益與風(fēng)險(xiǎn)，確保所選融資方式的收益能夠覆蓋其風(fēng)險(xiǎn)。保持合理的資本結(jié)構(gòu)原則企業(yè)應(yīng)保持合理的資本結(jié)構(gòu)，即權(quán)益資本與債務(wù)資本之間的比例關(guān)系。這有助于降低企業(yè)的融資成本，提高企業(yè)的市場價(jià)值。符合法律法規(guī)和監(jiān)管要求原則企業(yè)在選擇融資方式時(shí)，必須遵守國家法律法規(guī)和監(jiān)管要求，確保所選融資方式的合法性和合規(guī)性。融資方式的選擇原則債務(wù)融資02企業(yè)向銀行申請(qǐng)貸款，按照約定的期限和利率還本付息。定義優(yōu)點(diǎn)缺點(diǎn)資金成本較低，融資速度較快，適合短期和中期資金需求。需要提供擔(dān)?；虻盅何铮€款壓力較大，可能影響企業(yè)現(xiàn)金流。030201銀行貸款企業(yè)發(fā)行債券，向投資者募集資金，承諾按期支付利息和償還本金。定義資金成本相對(duì)較低，融資期限靈活，可用于長期投資。優(yōu)點(diǎn)債券評(píng)級(jí)和發(fā)行成本較高，市場波動(dòng)可能影響債券價(jià)格和融資成本。缺點(diǎn)企業(yè)債券

租賃融資定義企業(yè)通過租賃方式獲得資產(chǎn)使用權(quán)，按期支付租金。優(yōu)點(diǎn)降低資金占用，提高資產(chǎn)使用效率，租金支付可靈活安排。缺點(diǎn)租賃期限較長，租金總額可能高于資產(chǎn)購買成本。優(yōu)點(diǎn)融資便利，無需額外手續(xù)和費(fèi)用，有助于企業(yè)短期資金周轉(zhuǎn)。定義企業(yè)在商品交易或服務(wù)過程中，通過延期付款或預(yù)收賬款等方式形成的借貸關(guān)系。缺點(diǎn)信用額度有限，還款期限較短，可能影響企業(yè)信譽(yù)和后續(xù)融資能力。商業(yè)信用股權(quán)融資03天使投資指個(gè)人出資協(xié)助具有專門技術(shù)或獨(dú)特概念的原創(chuàng)項(xiàng)目或小型初創(chuàng)企業(yè)，進(jìn)行一次性的前期投資。定義天使投資人通常對(duì)初創(chuàng)企業(yè)的早期階段感興趣，他們可能會(huì)提供資金以及建議和指導(dǎo)，以換取公司的一部分所有權(quán)和收益權(quán)。特點(diǎn)初創(chuàng)企業(yè)通常需要天使投資來支持其早期的運(yùn)營和增長。適用場景天使投資定義01風(fēng)險(xiǎn)投資是一種由專業(yè)的投資公司或個(gè)人向具有高增長潛力的未上市企業(yè)進(jìn)行股權(quán)投資，并參與被投資企業(yè)的經(jīng)營管理，以期所投資企業(yè)發(fā)育成熟后通過股權(quán)轉(zhuǎn)讓實(shí)現(xiàn)資本增值。特點(diǎn)02風(fēng)險(xiǎn)投資公司通常會(huì)提供資金和管理支持，幫助初創(chuàng)企業(yè)快速發(fā)展并擴(kuò)大市場份額。他們可能會(huì)在企業(yè)的各個(gè)發(fā)展階段進(jìn)行投資，從早期到晚期。適用場景03具有高增長潛力的初創(chuàng)企業(yè)通常需要風(fēng)險(xiǎn)投資來支持其擴(kuò)張和發(fā)展。風(fēng)險(xiǎn)投資定義私募股權(quán)融資是指通過私募形式對(duì)私有企業(yè)，即非上市企業(yè)進(jìn)行的權(quán)益性投資，在交易實(shí)施過程中附帶考慮了將來的退出機(jī)制，即通過上市、并購或管理層回購等方式，出售持股獲利。特點(diǎn)私募股權(quán)融資通常涉及大型機(jī)構(gòu)投資者，如養(yǎng)老基金、保險(xiǎn)公司和富裕個(gè)人等。這些投資者通常會(huì)對(duì)企業(yè)進(jìn)行長期投資，并尋求較高的回報(bào)率。適用場景中大型未上市企業(yè)通常需要私募股權(quán)融資來支持其擴(kuò)張、改進(jìn)運(yùn)營或進(jìn)行并購活動(dòng)。私募股權(quán)融資公開上市指企業(yè)通過證券交易所首次公開向投資者增發(fā)股票，以期募集用于企業(yè)發(fā)展資金的過程。定義公開上市可以使企業(yè)獲得大量的資金，并提高其知名度和信譽(yù)。同時(shí)，上市也有助于企業(yè)實(shí)現(xiàn)股權(quán)的流動(dòng)性和價(jià)值的最大化。特點(diǎn)成熟且具備上市條件的企業(yè)通常會(huì)選擇公開上市，以實(shí)現(xiàn)其融資需求和股東價(jià)值最大化。適用場景公開上市混合融資04可轉(zhuǎn)換債券是一種具有轉(zhuǎn)換成發(fā)行公司股票權(quán)利的債券。定義持有者可以在一定時(shí)期內(nèi)，按照約定條件將債券轉(zhuǎn)換為公司的股票，享有股東權(quán)益。特點(diǎn)為企業(yè)提供較低成本的融資方式，同時(shí)給予投資者選擇權(quán)，降低投資風(fēng)險(xiǎn)。優(yōu)勢可轉(zhuǎn)換債券特點(diǎn)債券和認(rèn)股權(quán)證可分離交易，投資者可單獨(dú)買賣。優(yōu)勢降低企業(yè)融資成本，吸引投資者購買，同時(shí)為公司引入潛在股東。定義附認(rèn)股權(quán)證債券是一種附帶認(rèn)股權(quán)證的債務(wù)工具，認(rèn)股權(quán)證賦予持有者在未來以特定價(jià)格購買公司股票的權(quán)利。附認(rèn)股權(quán)證債券03優(yōu)勢為企業(yè)提供穩(wěn)定的資金來源，降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)不影響公司的控制權(quán)。01定義優(yōu)先股是一種具有固定股息、優(yōu)先分配股息和剩余財(cái)產(chǎn)權(quán)利的股票。02特點(diǎn)優(yōu)先股股東享有優(yōu)先于普通股股東的權(quán)益，但通常沒有投票權(quán)。優(yōu)先股融資融資策略與風(fēng)險(xiǎn)管理05根據(jù)企業(yè)經(jīng)營計(jì)劃、投資計(jì)劃及現(xiàn)金流預(yù)測，確定所需融資金額、期限及用途。確定融資需求了解宏觀經(jīng)濟(jì)、行業(yè)趨勢及政策環(huán)境，評(píng)估融資市場的供求狀況及利率水平。分析融資環(huán)境根據(jù)企業(yè)實(shí)際情況及融資需求，選擇適合的融資方式，如銀行貸款、股權(quán)融資、債券融資等。選擇融資方式明確融資目標(biāo)、時(shí)間表、資源投入及預(yù)期收益，形成具體的融資計(jì)劃。制定融資計(jì)劃融資策略的制定融資成本評(píng)估分析不同融資方式的成本結(jié)構(gòu)，包括利息、手續(xù)費(fèi)、擔(dān)保費(fèi)用等，計(jì)算綜合融資成本。風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估識(shí)別融資過程中可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)，如市場風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等，并進(jìn)行量化評(píng)估。風(fēng)險(xiǎn)與收益權(quán)衡綜合考慮融資成本與風(fēng)險(xiǎn)，評(píng)估融資方案的可行性及優(yōu)劣，為決策提供依據(jù)。融資成本與風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估設(shè)定風(fēng)險(xiǎn)閾值，實(shí)時(shí)監(jiān)測融資過程中的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)，及時(shí)發(fā)現(xiàn)潛在風(fēng)險(xiǎn)。建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制制定風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)方案完善內(nèi)部控制體系加強(qiáng)與金融機(jī)構(gòu)合作針對(duì)不同類型的風(fēng)險(xiǎn)，制定相應(yīng)的應(yīng)對(duì)措施，如調(diào)整融資結(jié)構(gòu)、增加擔(dān)保措施、尋求政府支持等。加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部管理，完善財(cái)務(wù)、法務(wù)等內(nèi)部控制體系，降低融資風(fēng)險(xiǎn)。積極與金融機(jī)構(gòu)溝通合作，爭取更優(yōu)惠的融資條件及政策支持，共同應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)挑戰(zhàn)。融資風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)措施融資方式比較與選擇06股權(quán)融資與債權(quán)融資股權(quán)融資是通過出售公司股份獲得資金，債權(quán)融資則是通過借貸方式獲得資金。二者主要區(qū)別在于是否需要償還本金和支付利息。內(nèi)部融資與外部融資內(nèi)部融資依賴于企業(yè)自身經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流，外部融資則是從企業(yè)外部獲取資金，如銀行貸款、發(fā)行債券或股票等。直接融資與間接融資直接融資是企業(yè)直接向投資者籌集資金，如發(fā)行股票、債券等；間接融資則是通過金融中介機(jī)構(gòu)（如銀行）獲取資金。各種融資方式的比較融資方式的選擇依據(jù)根據(jù)企業(yè)短期或長期的資金需求，選擇相應(yīng)的融資方式。短期需求可選擇短期貸款或商業(yè)信用，長期需求則可選擇股權(quán)融資或長期債權(quán)融資。企業(yè)規(guī)模與實(shí)力大型企業(yè)通常具有更多的融資選擇，而中小型企業(yè)可能受限于自身規(guī)模和實(shí)力，需要選擇更為適合的融資方式。市場環(huán)境與政策市場環(huán)境的好壞以及政策導(dǎo)向會(huì)影響企業(yè)融資的難度和成本，因此需要根據(jù)市場環(huán)境和政策變化靈活調(diào)整融資策略。企業(yè)資金需求要點(diǎn)三初創(chuàng)期初創(chuàng)期企業(yè)通常缺乏足夠的信用記錄和抵押物，因此難以獲得銀行貸款等傳統(tǒng)債權(quán)融資。此時(shí)，可選擇天使投資、創(chuàng)業(yè)投資等股權(quán)融資方式。要點(diǎn)一要點(diǎn)二成長期成長期企業(yè)已經(jīng)具備一定的市場地位和盈利能力，但仍需大量資金支持?jǐn)U張。此