誰來承擔(dān)延期付款信用證的風(fēng)險

誰來承擔(dān)延期付款信用證的風(fēng)險延期付款信用證是信用證四大種類之一。所謂延期付款信用證，是受益人提示符合信用證條款規(guī)定的單據(jù)，在規(guī)定的期限內(nèi)，被指定銀行履行付款責(zé)任。延期付款信用證有兩個特點(diǎn)：其一是板期，即受益人交單時即已確定付款到期日；其二是遠(yuǎn)期付款不需匯票。由于不需要提供匯票而有效規(guī)避了印花稅，延期付款信用證曾在歐洲得到普及。除此以外，幾十年來延期付款信用證的使用及開證行的付款承諾并無特別之處。但前一時期英國倫敦商業(yè)法庭的一樁判決，徹底改變了對延期付款信用證的傳統(tǒng)看法，歐美各國貿(mào)易融資銀行家甚至驚呼：延期付款信用證的末日來臨了嗎？而開立信用證的銀行卻建議申請人在遠(yuǎn)期交易中盡量開立延期付款信用證。是耶？非耶？延期付款信用證業(yè)務(wù)面臨著兩難境地。

一、基本案情

根據(jù)申請人要求，開證行BANQUEPARIBAS（簡稱PARIBAS）開立了一份以BAYFERNLIMITED為受益人，金額為1850萬美元的跟單信用證。該證規(guī)定“在單證相符的條件下，提單日后180天由開證行辦理延期付款”。通知行BANCOSANTANDERSA（簡稱SANTANDER）根據(jù)開證行的請求對信用證加具了保兌。

隨后，受益人提交了證下單據(jù)。經(jīng)過審核，SANTANDER銀行接受了金額為2030萬美元的單據(jù)，到期日為1998年11月27日。根據(jù)與受益人簽訂的有關(guān)協(xié)議，SANTANDER銀行憑一份款項讓渡書貼現(xiàn)了遠(yuǎn)期付款款項。貼現(xiàn)后不久，受益人被指控欺詐。因此，開證行在到期日拒絕償付保兌行，其理由是：在到期日前發(fā)現(xiàn)了欺詐；而根據(jù)跟單信用證統(tǒng)一慣例，開證行沒有義務(wù)償付SANTANDER在到期日前對受益人敘做的融資。

經(jīng)交涉無果，保兌行遂起訴開證行，要求開證行履行償付責(zé)任。

二、庭審焦點(diǎn)

1、本案的基本前提是：第一，欺詐確定成立；第二，SANTANDER銀行在保兌信用證及貼現(xiàn)有關(guān)單據(jù)時不知悉欺詐存在；第三，保兌行和開證行均是在信用證到期前獲悉欺詐。審判過程中，法院被要求對以下問題進(jìn)行裁斷：在一份保兌的延期付款信用證項下，保兌行對受益人貼現(xiàn)了信用證款項，但在信用證到期前發(fā)現(xiàn)了欺詐，此時，受益人實(shí)施欺詐的風(fēng)險到底應(yīng)由開證行（這樣可能是申請人）還是保兌行來承擔(dān)？法官對此的答復(fù)是：在受益人欺詐成立且在到期日之前保兌行已知悉欺詐的假設(shè)前提下，風(fēng)險應(yīng)由保兌行而非開證行承擔(dān)。

2、法官首先根據(jù)UCP500，然后又依照法律條文，鑒定并分析了延期付款信用證與承兌信用證的區(qū)別。關(guān)于UCP500，法官提出第9條開證行及/或保兌行在延期付款信用證與承兌信用證項下所承擔(dān)的責(zé)任不同，即：在延期付款信用證項下開證行及/或保兌行的責(zé)任是到期付款，而在承兌信用證項下開證行及/或保兌行的責(zé)任有兩條，先是承兌匯票，然后是到期付款。

法官繼續(xù)分析，第10條D款（開證行）對指定銀行或保兌行的支付授權(quán)及償付承諾，既包括即期信用證項下的即期付款，也包括延期付款信用證項下的到期付款。而且，第14條A款有關(guān)（開證行）“對已付款、已承擔(dān)延期付款責(zé)任、已承兌匯票或已議付的指定銀行予以償付”的責(zé)任，系指開證行（同樣適用于保兌行）在確定指定銀行已接受了信用證項下相符單據(jù)這一事實(shí)后，不能抗辯指定銀行已經(jīng)作出的付款、承擔(dān)延期付款責(zé)任等行為。

3、如果適用信用證下銀行付款責(zé)任的“欺詐例外”原則，法官認(rèn)為：在本信用證下，SANTANDER本該有權(quán)而且事實(shí)上應(yīng)該在到期日拒絕向受益人付款。當(dāng)SANTANDER作為保兌行支付了其原本應(yīng)該沒有義務(wù)支付的款項時，開證行顯然沒有義務(wù)對SANTANDER予以償付。因此，SANTANDER依據(jù)UCP500要求開證行給予償付的請求被駁回。另一方面，因SANTANDER已經(jīng)對本案信用證進(jìn)行了融資，它就成為該證下受益人索償權(quán)利（如有）的受讓人。盡管如此，法官認(rèn)為，SANTANDER基于這一權(quán)利讓渡而向開證行索償仍然不能給予支持，原因是：假定受益人實(shí)施了欺詐，他就不應(yīng)該再有任何權(quán)利要求開證行付款，而根據(jù)權(quán)利讓渡的一般原則，受讓人通常不能獲得優(yōu)于讓渡人的權(quán)利。因此，法官認(rèn)為，盡管SANTANDER在敘作融資時并不知道受益人欺詐的事實(shí)，但他作為受讓人，不可能獲得比受益人（也就是讓渡人）可能獲得的補(bǔ)償更多的權(quán)利。

4、關(guān)于“承兌信用證”，法官認(rèn)為：匯票是一個流通工具，正當(dāng)持票人享有優(yōu)于先手的權(quán)利，因此欺詐也不能抗辯正當(dāng)持票人享有的到期獲得付款的權(quán)利。盡管承兌人不能變成正當(dāng)持票人，但英國《1882年票據(jù)法》表明在英國法律中如果承兌人在到期日或到期日之后成為持票人，匯票自動清償。另外，通過貼現(xiàn)持有匯票，將自動導(dǎo)致匯票在到期日清償，即使欺詐也不能阻止匯票在到期日清償。因此，不論是被承兌人貼現(xiàn)還是被第三方貼現(xiàn)，匯票在到期日必須被支付。法官最后表明，開證行授權(quán)保兌行承兌匯票，就必然要接受這些結(jié)果。

法官也分析了“議付信用證”，認(rèn)為該類信用證中開證行向指定銀行作出了到期前給付對價的明確授權(quán)，因此也就賦予了指定銀