國家審計(jì)的商業(yè)銀行分支行風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)模型構(gòu)建

第第頁國家審計(jì)的商業(yè)銀行分支行風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)模型構(gòu)建一、引言

商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)模型是銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的重要內(nèi)容,但是目前的商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)模型主要是建立在對發(fā)達(dá)國家監(jiān)管實(shí)踐進(jìn)行歸納總結(jié)的基礎(chǔ)上,對總行進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評價(jià),尚罕有針對國家審計(jì)的需求構(gòu)造的商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)模型。

過去20年,我國金融體系逐步建立和發(fā)展,金融監(jiān)管模式也逐漸確立。中國人民銀行(以下簡稱人民銀行)對商業(yè)銀行的監(jiān)管主要是負(fù)責(zé)金融業(yè)的統(tǒng)計(jì)、調(diào)查、分析和預(yù)測,中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(以下簡稱銀監(jiān)會)是商業(yè)銀行主要監(jiān)管機(jī)構(gòu),負(fù)責(zé)對銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)現(xiàn)場和非現(xiàn)場監(jiān)管。審計(jì)署職責(zé)之一是對中央金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)、負(fù)債和損益狀況進(jìn)行審計(jì)。近些年,審計(jì)署組織開展的金融審計(jì)對于揭示商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn),維護(hù)金融安全起到了重要作用。構(gòu)建適用于國家審計(jì)的商業(yè)銀行分支行風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)模型一定程度上豐富了銀行監(jiān)管理論,對于完善金融監(jiān)管體制,增強(qiáng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的合作和聯(lián)動有重要的現(xiàn)實(shí)意義。

二、商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)比較分析

20世紀(jì)70年代至80年代,由于信用風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致銀行大量倒閉,銀行開始注重對信用風(fēng)險(xiǎn)的防范和管理,產(chǎn)生了以信用風(fēng)險(xiǎn)為主的風(fēng)險(xiǎn)評估模型,最具代表性的是《巴賽爾協(xié)議》有關(guān)信用風(fēng)險(xiǎn)的評估理論;20世紀(jì)90年代初,JP摩根在考察衍生產(chǎn)品的基礎(chǔ)上提出了評估市場風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)估值法(VaR),巴賽爾委員會于1996年公布了《關(guān)于資本協(xié)議市場風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)充規(guī)定的概述》和《資本協(xié)議市場風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)充規(guī)定》,規(guī)定銀行計(jì)量資本要求時,除了考慮信用風(fēng)險(xiǎn)外,還要考慮市場風(fēng)險(xiǎn),同意各家銀行采用VaR等內(nèi)部模型評估市場風(fēng)險(xiǎn)。1999年,巴賽爾委員會公布《新的資本充足比率框架》,要求對操作風(fēng)險(xiǎn)、信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)等風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評估。2004年,巴塞爾新資本協(xié)議則提出了全面風(fēng)險(xiǎn)管理的理念。

國外銀行風(fēng)險(xiǎn)評級體系主要有美國駱駝氏評級體系評級制度、意大利PATROL年度評級體系、法國ORAP評級體系等,其他西方國家也建立了適用于本國的銀行風(fēng)險(xiǎn)評級體系,其中以美國駱駝氏評級體系評級制度最為著名,應(yīng)用最為廣泛,其主要思想是對金融機(jī)構(gòu)的資本、資產(chǎn)質(zhì)量、管理水平、盈利水平、流動性和敏感性按1至5級進(jìn)行評級,然后按5級制進(jìn)行綜合評級。1996年,人民銀行頒布了《商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債比例管理監(jiān)控、監(jiān)測指標(biāo)和考核辦法》,2004年,銀監(jiān)會公布了《股份制商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)評級體系》,2006年,銀監(jiān)會頒布《商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管核心指標(biāo)》。國家審計(jì)在實(shí)踐中也曾借鑒美國駱駝氏評級體系評級制度建立了商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)模型。

國內(nèi)外金融理論和監(jiān)管當(dāng)局對商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)在研究的主體、對象、指標(biāo)的選擇和研究方法等方面各有不同:(1)研究主體不同。有的從商業(yè)銀行自身角度進(jìn)行研究,有的從監(jiān)管角度進(jìn)行研究。(2)研究對象不同。有的側(cè)重于研究商業(yè)銀行非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn),有的側(cè)重于研究商業(yè)銀行系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。(3)研究指標(biāo)選擇不同。有的比較全面,有的比較簡潔,有的研究只包括業(yè)務(wù)指標(biāo)、有的研究既包括財(cái)務(wù)指標(biāo)又包括業(yè)務(wù)指標(biāo)。(4)研究方法不同。有的以定性研究為主,有的以定量研究為主,有的運(yùn)用層次分析法、模糊聚類分析法和因子分析法,有的運(yùn)用相關(guān)分析、多元判別分析等。就目前我國銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理來說,風(fēng)險(xiǎn)評估模型只是引入階段,還沒有達(dá)到真正應(yīng)用,而從國家審計(jì)的角度把現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)評估模型應(yīng)用到商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)的研究更少。

國家審計(jì)相對于其他商業(yè)銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu),風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)對象主要是分支行。原因有:一是商業(yè)銀行分支行數(shù)量眾多,監(jiān)管機(jī)構(gòu)很難對某一家分支行持續(xù)關(guān)注,容易形成監(jiān)管盲區(qū);二是除宏觀風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)之外的眾多運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)集中于分支行;三是從實(shí)踐來看,商業(yè)銀行分支行發(fā)生的問題比較多,且較嚴(yán)重。同時,相對于商業(yè)銀行內(nèi)部和監(jiān)管機(jī)構(gòu)而言,國家審計(jì)在對商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)上也有其獨(dú)特之處(見表1)。

三、商業(yè)銀行分支行風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)模型構(gòu)建

(一)模型構(gòu)建的基本思路

模型的構(gòu)建是以現(xiàn)代金融風(fēng)險(xiǎn)理論為指導(dǎo),以美國駱駝氏評級制度為基礎(chǔ),采取層次分析法對商業(yè)銀行分支行面臨的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分類和分層,結(jié)合中國銀行業(yè)監(jiān)管當(dāng)局的風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)和商業(yè)銀行審計(jì)實(shí)踐經(jīng)驗(yàn),遴選出適用于國家審計(jì)評價(jià)商業(yè)銀行分支行風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)體系,利用綜合評價(jià)方法計(jì)算商業(yè)銀行分支行綜合風(fēng)險(xiǎn)值并進(jìn)行排序,以利于在國家審計(jì)實(shí)踐中迅速把握商業(yè)銀行各分支行風(fēng)險(xiǎn)程度,把有限的審計(jì)力量和時間用于解剖風(fēng)險(xiǎn)程度較高的分支行,以提高審計(jì)效率,維護(hù)金融穩(wěn)定。

(二)風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)指標(biāo)的選擇與計(jì)量

在理論和實(shí)踐上,商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)指標(biāo)有很多,已有的風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)指標(biāo)大多數(shù)來自于商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表,少有來自于商業(yè)銀行財(cái)務(wù)系統(tǒng)和業(yè)務(wù)系統(tǒng)的指標(biāo)。國家審計(jì)是對商業(yè)銀行資產(chǎn)、負(fù)債和損益的全面審計(jì),因此在指標(biāo)的選擇上與現(xiàn)有的風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)體系既有相同之處,又有自身的特點(diǎn)。本文構(gòu)建的是商業(yè)銀行分支行風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)模型,其資本充足度無需計(jì)量,我們從信用風(fēng)險(xiǎn)、流動性風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)三個方面對商業(yè)銀行分支行綜合風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評價(jià)。

1.信用風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)指標(biāo)與計(jì)量

信用風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)指標(biāo)選取兩個,一是不良貸款率,二是VaR在綜合授信中的占比。

(1)不良貸款率

不良貸款率=不良貸款/貸款總額,其中,不良貸款以五級分類為標(biāo)準(zhǔn),包括次級類貸款余額、可疑類貸款余額和損失類貸款余額。

(2)VaR在綜合授信中的占比

VaR指在未來一段時間內(nèi),當(dāng)基礎(chǔ)資產(chǎn)價(jià)格產(chǎn)生不利變化時,在給定置信水平下,所持有的資產(chǎn)頭寸可能產(chǎn)生的最大可能損失。

無論哪種定義方法,求解VaR即找到投資組合最小價(jià)值或者最小收益率R'。

假設(shè)銀行資產(chǎn)組合價(jià)值的概率分布為f(w),那么在給定的置信水平c下,有:

本模型中對于置信水平的選擇采取巴賽爾銀行監(jiān)管委員會選擇的置信水平即99%,持續(xù)期間為一年,并且VaR值計(jì)算符合以下假設(shè):

(1)綜合授信價(jià)值服從正態(tài)分布;

(2)信用等級轉(zhuǎn)移概率矩陣遵循馬爾柯夫過程,即信用等級在某一年的轉(zhuǎn)移概率獨(dú)立于過去時期;

(3)綜合授信收益率相關(guān)系數(shù)為零,不考慮相關(guān)條件的聯(lián)合轉(zhuǎn)移概率矩陣;

(4)資產(chǎn)組合持續(xù)期間的選擇為一年。

計(jì)算VaR在綜合授信中的占比步驟:

(1)取得商業(yè)銀行分支行客戶信用等級數(shù)據(jù);

(2)取得商業(yè)銀行分支行各個客戶信用等級綜合授信余額,其中綜合授信余額包括貸款、信用證、保函、銀行承兌匯票余額;

(3)根據(jù)商業(yè)銀行前三年信貸管理資料,計(jì)算不同信用等級客戶授信回收率;

(4)根據(jù)商業(yè)銀行前三年信貸管理資料,計(jì)算不同信用等級客戶下一年度信用等級變動概率矩陣;

(5)計(jì)算各個樣本的不同信用等級授信的VaR值和各個樣本的總體VaR值;

(6)計(jì)算各個樣本的總體VaR值占綜合授信總額之比。

2.流動性風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)指標(biāo)與計(jì)量

一般衡量流動性風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)有中長期貸款比、存貸比、流動性比例和核心負(fù)債依存度等,但這些流動性風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)是針對擠兌風(fēng)險(xiǎn)、破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)等設(shè)置的,對商業(yè)銀行總行持續(xù)性監(jiān)管比較有效而在分支行風(fēng)險(xiǎn)暴露中未能發(fā)揮信息有效提示作用。

在目前審計(jì)實(shí)踐中,我們關(guān)注較多的是商業(yè)銀行分支行流動性風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)所揭示的業(yè)務(wù)違法違規(guī)的可能性,因此本模型選取對商業(yè)銀行分支行流動性風(fēng)險(xiǎn)揭示較為有效的流動性缺口關(guān)注率作為流動性風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)指標(biāo),計(jì)算步驟為:

首先計(jì)算商業(yè)銀行分支行流動性缺口。本模型采取兩種方法,一是聯(lián)行往來分析,將各分支機(jī)構(gòu)的“系統(tǒng)內(nèi)借入、借出”和“存放系統(tǒng)內(nèi)款項(xiàng)”、“系統(tǒng)內(nèi)存放款項(xiàng)”等數(shù)據(jù)進(jìn)行比較分析,經(jīng)加總軋差,如余額表現(xiàn)為借方,說明資金運(yùn)營正常,如余額表現(xiàn)為貸方,則表明出現(xiàn)占壓聯(lián)行資金情況。二是計(jì)算與分析資金缺口。資金缺口的計(jì)算簡單來說就是資金來源減去資金運(yùn)用,其中資金來源包括各項(xiàng)存款和同業(yè)存放;資金運(yùn)用包括各項(xiàng)貸款和清算資金。根據(jù)計(jì)算結(jié)果,如差額為正,說明資金運(yùn)營正常,如差額為負(fù),則表明存在資金缺口。其次根據(jù)各商業(yè)銀行分支行流動性缺口計(jì)算各商業(yè)銀行分支行流動性缺口關(guān)注率。

流動性缺口關(guān)注率=各分支行流動性缺口/∑各分支行流動性缺口

其中如果對各分支行流動性分析結(jié)果為正常,則流動性缺口取值為零。

3.操作性風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)指標(biāo)與計(jì)量

本模型選取兩個操作性風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)指標(biāo),一個是操作風(fēng)險(xiǎn)損失率,一個是內(nèi)部控制關(guān)注率。

(1)操作風(fēng)險(xiǎn)損失率。借鑒銀監(jiān)會對操作風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)指標(biāo),將操作風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)定義為衡量由于內(nèi)部程序不完善、操作人員差錯或舞弊以及外部事件造成的風(fēng)險(xiǎn),定量上表示為:

操作風(fēng)險(xiǎn)損失率=操作造成的損失/當(dāng)期凈利息收入加上非利息收入平均值

(2)內(nèi)部控制關(guān)注率。首先,建立內(nèi)部控制水平評測表,對商業(yè)銀行分支行內(nèi)部控制要素、業(yè)務(wù)系統(tǒng)、會計(jì)系統(tǒng)、計(jì)算機(jī)系統(tǒng)和內(nèi)部控制監(jiān)督系統(tǒng)給予審計(jì)評價(jià),限于篇幅具體內(nèi)容省略,但并不影響本文對問題的說明。其次,對每個分支行進(jìn)行內(nèi)部控制水平評價(jià),評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)為好、較好、一般和差,好則計(jì)0分,較好計(jì)0.25分,一般計(jì)0.5分,差計(jì)1分;另外對每個分支行經(jīng)濟(jì)犯罪案件和舉報(bào)信納入內(nèi)部控制水平評價(jià),一個經(jīng)濟(jì)犯罪案件5分,一封舉報(bào)信1分。再次,計(jì)算得出每個分支行得分。最后,計(jì)算內(nèi)部控制關(guān)注率,計(jì)算公式為內(nèi)部控制關(guān)注率=分支行內(nèi)部控制得分/∑每個分支行內(nèi)部控制得分。

(三)風(fēng)險(xiǎn)綜合計(jì)量方法

綜上可以得出,商業(yè)銀行分支行風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)指標(biāo)體系如表2所示。

綜合評價(jià)方法采取德爾菲法、因子分析法和層次分析法,并運(yùn)用序號總和理論和眾數(shù)理論對上述評價(jià)結(jié)果進(jìn)行綜合排序。

1.德爾菲法

在本模型中,德爾菲法賦予各個指標(biāo)的權(quán)重來源:一是專家打分,即由不同審計(jì)專家給出各自指標(biāo)權(quán)重;二是來源于國家審計(jì)機(jī)關(guān)歷年商業(yè)銀行審計(jì)案例,根據(jù)案例中暴露出的風(fēng)險(xiǎn)種類進(jìn)行梳理并歸納,由此得出評價(jià)指標(biāo)權(quán)重(具體見表3),根據(jù)各分支行風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)值和權(quán)重加權(quán)匯總即可得出其風(fēng)險(xiǎn)總值。

2.因子分析法

因子分析法可以較好地彌補(bǔ)德爾菲法對于各因素權(quán)重的主觀賦值缺陷,數(shù)學(xué)原理不再贅述,所有計(jì)算過程均通過SPSS進(jìn)行。

3.層次分析法

(1)首先構(gòu)造遞階層次結(jié)構(gòu),見圖1,其中A為目標(biāo)層,B為準(zhǔn)則層,C為指標(biāo)層。

(2)判斷矩陣中重要性程度按1-3賦值,重要性標(biāo)度含義見表4。

(3)構(gòu)造判斷矩陣并進(jìn)行層次單排序與檢驗(yàn)。

第一步:構(gòu)造第一層次判斷矩陣如下:

用方根法求判斷矩陣的最大特征根相對應(yīng)的特征向量,計(jì)算得出判斷矩陣。

(4)根據(jù)因子總排序計(jì)算各樣本風(fēng)險(xiǎn)總值并排序。

4.根據(jù)序號總和理論和眾數(shù)理論對三種評價(jià)結(jié)果進(jìn)行綜合排序

序號總和理論,是把足夠多的不同的評價(jià)方法下的排序號相加,得到序號總和,按序號總和排序的結(jié)果即真正的位序;眾數(shù)理論則是按照眾數(shù)分布進(jìn)行排序。因?yàn)樾蛱柧C合理論實(shí)施有一定的困難,一般情況下眾數(shù)理論可以替代序號總和理論并能夠較好地彌補(bǔ)其缺點(diǎn)。

四、實(shí)證研究——基于某國有商業(yè)銀行某分行7家支行的實(shí)證分析

(一)單一風(fēng)險(xiǎn)測量和指標(biāo)矩陣

1.信用風(fēng)險(xiǎn)測量

(1)計(jì)算7家支行的VaR值,見表6。

(2)根據(jù)各支行貸款總額和不良貸款資料,計(jì)算不良貸款率見表7。

2.流動性風(fēng)險(xiǎn)測量

根據(jù)定義,營運(yùn)資金狀況=資金來源-資金運(yùn)用,結(jié)合某國有商業(yè)銀行會計(jì)科目設(shè)置和7家支行的業(yè)務(wù)狀況變動表,得出各支行營運(yùn)資金缺口率表,見表8。

3.操作性風(fēng)險(xiǎn)測量

(1)計(jì)算操作風(fēng)險(xiǎn)損失率。根據(jù)7家支行的操作風(fēng)險(xiǎn)損失額、年度利息收入、利息支出和非利息收入資料等,計(jì)算各支行操作風(fēng)險(xiǎn)損失率,見表9。

(2)計(jì)算內(nèi)部控制關(guān)注率。根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)模型,對各家支行內(nèi)控進(jìn)行評分,共有92個指標(biāo),前90個指標(biāo)每個指標(biāo)分為好、較好、一般、差。好計(jì)0分,較好計(jì)0.25分,一般計(jì)0.5分,差計(jì)1分;第91-92指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)為,一個經(jīng)濟(jì)犯罪案件5分,一封舉報(bào)信1分,資料太多,為節(jié)省篇幅,只列出合計(jì)數(shù),并計(jì)算內(nèi)部控制關(guān)注率,見表10。

4.計(jì)算各支行風(fēng)險(xiǎn)測量指標(biāo)矩陣

綜合上述信用風(fēng)險(xiǎn)、流動性風(fēng)險(xiǎn)和操作性風(fēng)險(xiǎn)計(jì)算結(jié)果,可以得出各支行風(fēng)險(xiǎn)測量指標(biāo)矩陣,見表11:

(二)風(fēng)險(xiǎn)總值測量

1.根據(jù)德爾菲法計(jì)算各支行綜合風(fēng)險(xiǎn)值,對各支行單項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)得分進(jìn)行匯總得到風(fēng)險(xiǎn)總值,從表12可以看出,支行F綜合風(fēng)險(xiǎn)最高,其次是支行A,支行D等。

2.根據(jù)因子分析法計(jì)算各支行綜合風(fēng)險(xiǎn)值。在SPSS中輸入基礎(chǔ)數(shù)據(jù),指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)化后求解相關(guān)矩陣,求解相關(guān)系數(shù)矩陣的特征值、貢獻(xiàn)率、累積貢獻(xiàn)率和因子共同度,并得出因子載荷矩陣和因子得分矩陣,從而得出各支行綜合得分。從表13可以看出,支行A的各因子值均高,尤其是F2即信用風(fēng)險(xiǎn)值在各支行中最高;支行D操作風(fēng)險(xiǎn)最高,流動性風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)偏低;支行F操作性風(fēng)險(xiǎn)和流動性風(fēng)險(xiǎn)均偏高。

3.根據(jù)層次分析法計(jì)算各支行綜合風(fēng)險(xiǎn)值。同樣,根據(jù)層次分析法計(jì)算各支行綜合風(fēng)險(xiǎn)值,從表1