中國(guó)藥店行業(yè)深度分析、投資前景、趨勢(shì)預(yù)測(cè)報(bào)告（智研咨詢）

中國(guó)藥店行業(yè)深度分析、投資前景、趨勢(shì)預(yù)測(cè)報(bào)告（智研咨詢）一、發(fā)展現(xiàn)狀藥店是指零售藥品的門(mén)市，藥店銷售催眠藥、感冒藥、瀉藥、退燒藥等各種藥品，方便人民群眾購(gòu)買(mǎi)藥品，隨著國(guó)家醫(yī)藥政策改革的推進(jìn)，近年來(lái)我國(guó)藥品經(jīng)營(yíng)企業(yè)得到蓬勃發(fā)展，2021年中國(guó)藥店(含藥品和非藥品)銷售額達(dá)7950億元，較2020年增加了781億元，同比增長(zhǎng)10.89%。2014-2021年中國(guó)藥店(含藥品和非藥品)銷售額統(tǒng)計(jì)資料來(lái)源：米內(nèi)網(wǎng)、智研咨詢整理相關(guān)報(bào)告：智研咨詢發(fā)布的《中國(guó)藥店行業(yè)市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)管理及發(fā)展前景規(guī)劃報(bào)告》從線上線下市場(chǎng)來(lái)看，受疫情影響患者的消費(fèi)模式發(fā)生了轉(zhuǎn)變，更愿意轉(zhuǎn)為線上購(gòu)買(mǎi)，另外隨著線上處方藥監(jiān)管逐步放開(kāi)，越來(lái)越多工業(yè)企業(yè)愿意加大在電商平臺(tái)的推廣，而平臺(tái)也加大了促銷活動(dòng)力度，進(jìn)一步推動(dòng)網(wǎng)上藥店的銷售增長(zhǎng)，2021年中國(guó)網(wǎng)上藥店(含藥品和非藥品)銷售額達(dá)2234億元，較2020年增加了641億元，同比增長(zhǎng)40.24%，而2021年中國(guó)實(shí)體藥店銷售額仍然保持增長(zhǎng)趨勢(shì)，但增速明顯放緩，且增速為近幾年最低值，2021年中國(guó)實(shí)體藥店(含藥品和非藥品)銷售額達(dá)5716億元，較2020年增加了140億元，同比增長(zhǎng)2.51%。2014-2021年中國(guó)實(shí)體藥店和網(wǎng)上藥店(含藥品和非藥品)銷售額統(tǒng)計(jì)資料來(lái)源：米內(nèi)網(wǎng)、智研咨詢整理中國(guó)實(shí)體藥店銷售額長(zhǎng)期占據(jù)藥店銷售總額七成以上的比例，但近年來(lái)該比例呈逐年下滑趨勢(shì)，2021年中國(guó)實(shí)體藥店銷售額占藥店銷售總額的71.90%，較2014年的98.08%減少了26.18%，而網(wǎng)上藥店占比逐年攀升，2021年中國(guó)網(wǎng)上藥店銷售額占藥店銷售總額的28.10%，較2014年的1.92%增長(zhǎng)了26.18%，預(yù)計(jì)未來(lái)仍將繼續(xù)保持增長(zhǎng)趨勢(shì)。2014-2021年中國(guó)實(shí)體藥店和網(wǎng)上藥店(含藥品和非藥品)銷售額占比資料來(lái)源：米內(nèi)網(wǎng)、智研咨詢整理從中國(guó)實(shí)體藥店(含藥品和非藥品)各品類結(jié)構(gòu)來(lái)看，2021年化學(xué)藥（含生物藥）占比為50.6%，越來(lái)越多高價(jià)值腫瘤藥特藥通過(guò)DTP藥房等院外渠道進(jìn)行銷售并持續(xù)火熱，此外，優(yōu)化生活類藥物以及慢病用藥等銷售持續(xù)增長(zhǎng)，進(jìn)一步拉動(dòng)了化學(xué)藥（含生物藥）占比的提升。中成藥占比26.4%，比2020年有所回升。疫情受控后，醫(yī)療器械的熱銷浪潮退卻（主要是口罩、體溫計(jì)和消毒用品等防疫用品購(gòu)買(mǎi)頻次趨緩），器械類銷售額占比同比下滑2.7百分點(diǎn)。藥材類及保健品類銷售額占比與2020年的水平相當(dāng)，受醫(yī)保定點(diǎn)藥店不能報(bào)銷非藥品規(guī)定的限制，其它類的占比無(wú)明顯增長(zhǎng)，微降至3.5%。2015-2021年中國(guó)實(shí)體藥店(含藥品和非藥品)各品類結(jié)構(gòu)變化資料來(lái)源：米內(nèi)網(wǎng)、智研咨詢整理藥品仍然是實(shí)體藥店銷售額的主要來(lái)源，近年來(lái)我國(guó)實(shí)體藥店藥品銷售額穩(wěn)步增長(zhǎng)，2021年中國(guó)實(shí)體藥店藥品銷售額達(dá)4405億元，較2020年增加了318億元，同比增長(zhǎng)7.78%，擺脫疫情困境后，銷售規(guī)模再上一個(gè)新臺(tái)階。2014-2021年中國(guó)實(shí)體藥店藥品銷售額統(tǒng)計(jì)資料來(lái)源：米內(nèi)網(wǎng)、智研咨詢整理其中，2021年中國(guó)城市實(shí)體藥店藥品銷售額占實(shí)體藥店藥品銷售總額的60.70%，較2020年減少了0.20%；縣鄉(xiāng)村實(shí)體藥店藥品銷售額占實(shí)體藥店藥品銷售總額的39.30%，較2020年增長(zhǎng)了0.20%，隨著銷售渠道加快下沉，中國(guó)縣鄉(xiāng)村實(shí)體藥店的增速略高于中國(guó)城市實(shí)體藥店的增速。2015-2021年中國(guó)城市實(shí)體藥店與縣鄉(xiāng)村實(shí)體藥店藥品銷售額占比資料來(lái)源：米內(nèi)網(wǎng)、智研咨詢整理2021年中國(guó)城市實(shí)體藥店(含地級(jí)及以上城市)藥品銷售規(guī)模中，在抗腫瘤用藥的持續(xù)拉動(dòng)下，化學(xué)藥（含生物藥）占比較2020年上升1.2個(gè)百分點(diǎn)，達(dá)58.3%；此消彼長(zhǎng)之下，中成藥占比下滑至41%左右。從藥品類型看，處方藥占比持續(xù)走高，市場(chǎng)份額上升至53.6%，較2020年上升1.2個(gè)百分點(diǎn)，非處方藥占38.9%，雙跨占7.5%。2021年中國(guó)城市實(shí)體藥店(含地級(jí)及以上城市)中西藥以及OTC/Rx市場(chǎng)份額資料來(lái)源：米內(nèi)網(wǎng)、智研咨詢整理2021年中國(guó)城市實(shí)體藥店(含地級(jí)及以上城市)中成藥TOP20品牌門(mén)檻升至6.14億元，比2020年上升0.4億元左右，前二十品牌合計(jì)銷售額為228.5億元。超10億品牌有9個(gè)，北京同仁堂的安宮牛黃丸登上榜首，最近五年的復(fù)合增長(zhǎng)率高達(dá)20.78%；華潤(rùn)醫(yī)藥兩大產(chǎn)品阿膠以及感冒靈顆粒保持在20億元以上規(guī)模；廣藥集團(tuán)的舒筋健腰丸2021年增速達(dá)雙位數(shù)。此外，健民藥業(yè)的龍牡壯骨顆粒是唯一上榜TOP20品牌的兒科用藥，最近五年的復(fù)合增長(zhǎng)率高達(dá)16.94%。2021年中國(guó)城市實(shí)體藥店(含地級(jí)及以上城市)中成藥最暢銷品牌TOP20資料來(lái)源：米內(nèi)網(wǎng)、智研咨詢整理2021年中國(guó)城市實(shí)體藥店(含地級(jí)及以上城市)化學(xué)藥（含生物藥）TOP20品牌門(mén)檻在7.4億元，比2020年上升0.2億元左右，前二十品牌合計(jì)銷售額接近240億元。超10億品牌有10個(gè)，青島雙鯨藥業(yè)的維生素D滴劑首次沖破20億元關(guān)口，最近五年的復(fù)合增長(zhǎng)率高達(dá)27.83%；華潤(rùn)醫(yī)藥的葡萄糖酸鈣鋅口服溶液2021年增速為23.44%，若保持此態(tài)勢(shì)，有望成為2022年新的超20億品牌。2021年中國(guó)城市實(shí)體藥店(含地級(jí)及以上城市)化學(xué)藥（含生物藥）最暢銷品牌TOP20資料來(lái)源：米內(nèi)網(wǎng)、智研咨詢整理2021年中國(guó)城市實(shí)體藥店(含地級(jí)及以上城市)最暢銷企業(yè)TOP20門(mén)檻為27.36億元，比2020年上漲2.46億元，前二十企業(yè)合計(jì)銷售額超過(guò)959億元。榜首由華潤(rùn)醫(yī)藥繼續(xù)蟬聯(lián)，是2021年中國(guó)城市實(shí)體藥店終端銷售額唯一破百億的企業(yè)（集團(tuán)）。12家上榜的國(guó)內(nèi)藥企中，有10家在2021年呈正增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，正大制藥以及國(guó)藥集團(tuán)2021年均躋身30億元梯隊(duì)，增長(zhǎng)率高達(dá)18.53%、11.29%，而從最近五年的復(fù)合增長(zhǎng)率來(lái)看，恒瑞依然有41.37%，創(chuàng)新藥“一哥”仍處于豐收期。2021年中國(guó)城市實(shí)體藥店(含地級(jí)及以上城市)最暢銷企業(yè)TOP20（按集團(tuán)）注：上述“廠家”以集團(tuán)計(jì)。資料來(lái)源：米內(nèi)網(wǎng)、智研咨詢整理二、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局經(jīng)過(guò)多年的發(fā)展，中國(guó)藥店企業(yè)遍地開(kāi)花，一大批優(yōu)秀的藥店迅速崛起，逐漸成為藥店行業(yè)中的翹楚，如國(guó)藥一致、老百姓、大參林、一心堂、益豐藥房、同仁堂等，從成立時(shí)間和上市時(shí)間來(lái)看，國(guó)藥一致成立時(shí)間和上市時(shí)間均早于老百姓、大參林、一心堂、益豐藥房和同仁堂，國(guó)藥一致和大參林總部均在廣東，老百姓和益豐藥房總部均在湖南，一心堂總部在云南，同仁堂總部在北京。中國(guó)藥店行業(yè)重點(diǎn)上市企業(yè)基本情況資料來(lái)源：企業(yè)官網(wǎng)、智研咨詢整理從總資產(chǎn)來(lái)看，2021年國(guó)藥一致、老百姓、大參林、一心堂、益豐藥房、同仁堂總資產(chǎn)均保持增長(zhǎng)趨勢(shì)，且國(guó)藥一致總資產(chǎn)明顯高于同仁堂、大參林、益豐藥房、老百姓和一心堂，2021年國(guó)藥一致總資產(chǎn)達(dá)427.8億元，較2020年增加了31.9億元；同仁堂總資產(chǎn)達(dá)250.7億元，較2020年增加了32.3億元；大參林總資產(chǎn)達(dá)173.4億元，較2020年增加了50.1億元；益豐藥房總資產(chǎn)達(dá)170.5億元，較2020年增加了17.2億元；老百姓總資產(chǎn)達(dá)169.6億元，較2020年增加了56.8億元；一心堂總資產(chǎn)達(dá)143.4億元，較2020年增加了50.12億元。2014-2021年中國(guó)藥店行業(yè)重點(diǎn)上市企業(yè)總資產(chǎn)統(tǒng)計(jì)（億元）資料來(lái)源：企業(yè)年報(bào)、智研咨詢整理從營(yíng)收情況來(lái)看，2021年國(guó)藥一致、老百姓、大參林、一心堂、益豐藥房、同仁堂營(yíng)業(yè)總收入均保持增長(zhǎng)趨勢(shì)，且國(guó)藥一致?tīng)I(yíng)業(yè)總收入明顯高于大參林、老百姓、益豐藥房、同仁堂和一心堂，2021年國(guó)藥一致?tīng)I(yíng)業(yè)總收入完成683.6億元，較2020年增加了87.1億元；大參林營(yíng)業(yè)總收入完成167.6億元，較2020年增加了21.8億元；老百姓營(yíng)業(yè)總收入完成157億元，較2020年增加了17.3億元；益豐藥房營(yíng)業(yè)總收入完成153.3億元，較2020年增加了21.9億元；同仁堂營(yíng)業(yè)總收入完成146億元，較2020年增加了17.7億元；一心堂營(yíng)業(yè)總收入完成145.9億元，較2020年增加了19.3億元。2014-2021年中國(guó)藥店行業(yè)重點(diǎn)上市企業(yè)營(yíng)業(yè)總收入統(tǒng)計(jì)（億元）資料來(lái)源：企業(yè)年報(bào)、智研咨詢整理從歸屬凈利潤(rùn)來(lái)看，除國(guó)藥一致和大參林外，2021年老百姓、一心堂、益豐藥房和同仁堂歸屬凈利潤(rùn)均保持增長(zhǎng)趨勢(shì)，2021年國(guó)藥一致歸屬凈利潤(rùn)為3.36億元，較2020年減少了0.66億元；同仁堂歸屬凈利潤(rùn)為12.27億元，較2020年增加了1.96億元；一心堂歸屬凈利潤(rùn)為9.22億元，較2020年增加了1.32億元；益豐藥房歸屬凈利潤(rùn)為8.88億元，較2020年增加了1.44億元；大參林歸屬凈利潤(rùn)為7.91億元，較2020年減少了2.71億元；老百姓歸屬凈利潤(rùn)為6.69億元，較2020年增加了0.48億元。2014-2021年中國(guó)藥店行業(yè)重點(diǎn)上市企業(yè)歸屬凈利潤(rùn)統(tǒng)計(jì)（億元）資料來(lái)源：企業(yè)年報(bào)、智研咨詢整理從毛利率來(lái)看，除大參林和國(guó)藥一致外，2021年老百姓、一心堂、益豐藥房、同仁堂毛利率均保持增長(zhǎng)，2021年同仁堂毛利率為47.62%，較2020年增長(zhǎng)了0.58%；益豐藥房毛利率為40.35%，較2020年增長(zhǎng)了2.37%；大參林毛利率為38.15%，較2020年減少了0.32%；一心堂毛利率為36.96%，較2020年增長(zhǎng)了1.14%；老百姓毛利率為32.13%，較2020年增長(zhǎng)了0.07%；國(guó)藥一致毛利率為11.73%，較2020年減少了0.1%。2014-2021年中國(guó)藥店行業(yè)重點(diǎn)上市企業(yè)毛利率統(tǒng)計(jì)（%）資料來(lái)源：企業(yè)年報(bào)、智研咨詢整理從藥品銷售業(yè)務(wù)收入來(lái)看，2021年國(guó)藥一致藥品銷售業(yè)務(wù)收入完成606.9億元，較2020年增加了66.9億元；老百姓銷售業(yè)務(wù)收入完成135.91億元，較2020年增加了18.89億元；大參林銷售業(yè)務(wù)收入完成138.11億元，較2020年增加了25.62億元；一心堂銷售業(yè)務(wù)收入完成118.49億元，較2020年增加了18.9億元；益豐藥房銷售業(yè)務(wù)收入完成120.55億元，較2020年增加了18.63億元；同仁堂銷售業(yè)務(wù)收入完成83.25億元，較2020年增加了9.31億元。2019-2021年中國(guó)藥店行業(yè)重點(diǎn)上市企業(yè)藥品銷售業(yè)務(wù)收入統(tǒng)計(jì)（億元）資料來(lái)源：企業(yè)年報(bào)、智研咨詢整理2021年國(guó)藥一致藥品業(yè)務(wù)收入占全國(guó)實(shí)體藥店藥品銷售額的13.78%，老百姓藥品業(yè)務(wù)收入占全國(guó)實(shí)體藥店藥品銷售額的3.09%，大參林藥品業(yè)務(wù)收入占全國(guó)實(shí)體藥店藥品銷售額的3.14%，一心堂藥品業(yè)務(wù)收入占全國(guó)實(shí)體藥店藥品銷售額的2.69%，益豐藥房藥品業(yè)務(wù)收入占全國(guó)實(shí)體藥店藥品銷售額的2.74%，同仁堂藥品業(yè)務(wù)收入占全國(guó)實(shí)體藥店藥品銷售額的1.89%，2021年國(guó)藥一致、老百姓、大參林、一心堂、益豐藥房和同仁堂六家企業(yè)藥品業(yè)務(wù)收入總和占全國(guó)實(shí)體藥店藥品銷售額的27.31%，企業(yè)市場(chǎng)占有率相對(duì)較低，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)十分激烈。2021年中國(guó)藥店行業(yè)企業(yè)市場(chǎng)占有率（按藥品業(yè)務(wù)收入