企業(yè)財務分析存在的問題和對策

在企業(yè)管理中，管理者和決策者要借助財務分析來知曉企業(yè)的財務情況和經(jīng)營業(yè)績，以便做出投資、籌資等相關(guān)決策。通過財務分析，可以了解企業(yè)的運營能力、獲利能力、償還能力和發(fā)展能力等，發(fā)現(xiàn)企業(yè)管理中存在的問題，并制定相應的整改措施，更好地預測企業(yè)未來。有效的財務分析為企業(yè)提供了積極有用的信息，滿足了企業(yè)發(fā)展需要。但是實際工作中，很多企業(yè)并不重視財務分析工作，使財務分析的價值沒有得到充分利用。一、企業(yè)進行財務分析的重要性（一）有利于了解企業(yè)財務情況通過分析財務數(shù)據(jù)以及財務報告，可以使管理層更清楚地了解到企業(yè)的財務情況。通過財務指標，可以層層剖析企業(yè)的財務狀況。對報表的各個科目展開分析，如資產(chǎn)負債表中，資產(chǎn)項目貨幣資金的流動性最強，是企業(yè)生存和發(fā)展的基石，包括了現(xiàn)金科目、其他貨幣資金科目及銀行存款科目，其構(gòu)成比例會影響企業(yè)的資金運作，如果其他貨幣資金中的銀行承兌匯票金額占比較小，而商業(yè)承兌匯票金額占比較大，應收票據(jù)的質(zhì)量就會變差，可能會導致壞賬的增加和公司利潤的減少。對公司貨幣資金的監(jiān)督，有利于了解企業(yè)的實際財務狀況，有利于企業(yè)調(diào)度和統(tǒng)籌使用資金，發(fā)揮資金的最大效用。（二）有利于企業(yè)做出更合理的財務預算企業(yè)的財務預算也離不開財務分析，而財務預算是企業(yè)預算中的一個重要環(huán)節(jié)，財務預算包含利潤表預算、資產(chǎn)負債表預算、現(xiàn)金預算。通過對這些預算進行財務分析，可以及時發(fā)現(xiàn)現(xiàn)金管理存在的問題，了解企業(yè)預期盈利水平和期末預期財務狀況。對實際數(shù)據(jù)和預算數(shù)據(jù)進行對比，查找產(chǎn)生偏差的原因，調(diào)整預算數(shù)據(jù)，可以提高預算的合理性，為企業(yè)提供重要的決策參考，從而使企業(yè)的經(jīng)濟活動得以按預先制定的目標進行，推動企業(yè)健康有序地發(fā)展。（三）是企業(yè)進行決策的重要依據(jù)財務分析結(jié)果是企業(yè)做出決策的依據(jù)之一。只有做好財務分析和財務決策，才能使企業(yè)的市場價值最大化的管理目標成為現(xiàn)實。財務分析有助于企業(yè)從眾多信息中篩選出對企業(yè)最有價值的信息，通過對這些信息的重點分析和關(guān)注，選擇對企業(yè)發(fā)展有利的項目，減少或淘汰對企業(yè)發(fā)展不利的項目，抓住企業(yè)發(fā)展的有利時機，制定正確的經(jīng)營決策。（四）有利于企業(yè)控制經(jīng)營風險企業(yè)經(jīng)營中存在諸多風險，高質(zhì)量的財務分析對減少企業(yè)的風險有很大幫助。如對企業(yè)應收賬款的分析，進行賬齡分析的同時，還需要對應收賬款的對象進行分析，對一些經(jīng)營風險比較大或抗風險能力比較小的公司要盡早催收，并加大催收力度，在盡可能短的時間內(nèi)收回。這樣就減少了企業(yè)的損失，抑制和減少了企業(yè)的一部分風險。二、企業(yè)財務分析常用的方法（一）比較分析法比較分析法是對比兩個（含）以上彼此關(guān)聯(lián)的指標，從而揭示存在的差異和發(fā)展動向的一種分析方法，是最常用的財務分析方法。比較分析法一般通過比較不同時期財務報表中的重要指標的增減變動情況，分析差距是如何產(chǎn)生的，并找出應對問題的辦法。常見的有縱向比較（有同比分析、環(huán)比分析）和橫向比較?？v向比較即比較本企業(yè)本期實際數(shù)與本企業(yè)上期、以前年度同期數(shù)。橫向比較即本企業(yè)和其他企業(yè)同期數(shù)的比較。將資產(chǎn)負債表中流動負債期末余額與年初余額的比較就屬于縱向比較；將本企業(yè)某些數(shù)據(jù)與本行業(yè)平均水平進行比較就屬于橫向比較。對有差距的地方要分析產(chǎn)生的原因，從而決定保留還是變更經(jīng)營決策。該分析法比較可靠，前提是運用該分析法要注意計算口徑的一致，要去掉偶然發(fā)生項目的影響，用例外原則重點分析有顯著變動的指標等。該方法的缺點是只適合數(shù)量較少的情況，還要考慮指標之間的可比性和企業(yè)之間的可比性，否則就失去了比較的意義。（二）比率分析法比率分析法是通過計算出財務報表相互關(guān)聯(lián)指標的比率，調(diào)查研究企業(yè)經(jīng)濟活動的變動水平，以對企業(yè)的財務情況和經(jīng)營業(yè)績進行價值判斷的一種分析方法。與比較分析法不同，比率分析法是利用計算出的企業(yè)同期財務報表相互關(guān)聯(lián)項目的比率，來揭示企業(yè)營運的能力、盈利的能力及償債的能力等情況。如流動比率、存貨周轉(zhuǎn)率、毛利率、權(quán)益凈利率等。同樣需要注意口徑一致，還要考慮對比項目的相關(guān)性。但比率分析法側(cè)重對單個指標的分析，不夠全面。（三）因素分析法因素分析法是明確幾個相互關(guān)聯(lián)的主要因素對某一單個財務指標的影響水平，因此說明對指標變動或差別起主導作用的因素的一種分析方法。其特點是當分析變化對象的影響因素有若干個時，按順序確定單個因素變化的影響。因素分析法是一種科學性相對比較強的分析方法，從眾多因素中提取少量具有代表性的主因素，簡化了財務分析工作，但仍能保持基本信息量，也使分析結(jié)果更加清晰。其缺點是主因素的選擇需要主觀判斷，對分析人員綜合素質(zhì)要求比較高。上述幾種財務分析方法各有優(yōu)缺點，企業(yè)要根據(jù)實際需要自行選擇合適的分析方法。企業(yè)可以選擇將幾種分析方法結(jié)合起來，如企業(yè)可以采用杜邦分析體系，即圍繞權(quán)益凈利率公式展開，使用因素分析法進行分析。企業(yè)在分析方法的選擇上，要充分結(jié)合本企業(yè)實際經(jīng)營情況、分析對象及目的，分別采用不同的分析方法，還可以根據(jù)分析經(jīng)驗，在保留傳統(tǒng)分析方法的基礎上，不斷開拓創(chuàng)新，為財務分析報告使用者提供積極有用的信息。三、企業(yè)財務分析存在的主要問題（一）對財務分析的作用缺乏認識目前，有些企業(yè)對財務分析如何為企業(yè)所用重視不夠，只重視企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營本身，沒有將財務分析與企業(yè)的經(jīng)營管理結(jié)合起來。表現(xiàn)之一是在公司財務制度中沒有列入財務分析相關(guān)規(guī)定，認為財務分析只是反映企業(yè)過去的業(yè)績，因而忽視了財務分析對公司決策的積極作用。有些企業(yè)進行了簡單的比較分析，如對公司營業(yè)收入的本月數(shù)和以前年度同期數(shù)的比較，但只進行諸如此類絕對值的比較分析，更多的是事后監(jiān)督，做不到事前和事中的監(jiān)督，也就沒有發(fā)揮財務分析對防范企業(yè)風險的作用。（二）財務分析不夠深刻有些企業(yè)的財務分析只是完成了財務指標的計算，而不了解數(shù)據(jù)背后的含義和形成原因，沒有站在企業(yè)管理者的角度提出財務數(shù)據(jù)背后的生產(chǎn)經(jīng)營等問題，更沒有提出任何有建設性的建議，使得財務分析表面化，對企業(yè)經(jīng)營決策的幫助有限。如應收賬款周轉(zhuǎn)率降低了，不能因此說明企業(yè)對應收賬款催收不力，還要綜合分析合同上的賒銷期限和購買方的經(jīng)濟實力，企業(yè)性質(zhì)和信用等各方面，如果企業(yè)現(xiàn)金流充足，一定程度的賒銷可能對企業(yè)更有利，該比率不是越大越好。（三）財務信息不真實可靠性是會計信息質(zhì)量的一個基本要求，要求企業(yè)要以事實為依據(jù)，如實反映企業(yè)的相關(guān)信息，保證信息真實完整。如果企業(yè)的某個財務重要數(shù)據(jù)不真實，財務分析就不能正確反映企業(yè)的狀況，使債權(quán)人和投資者受到蒙蔽，尤其是作為公眾公司的上市公司，這種情況造成的影響更嚴重，由于大多數(shù)投資者對上市公司的真實情況無法準確了解，要通過分析該公司對外公布的財務指標決定是否購買該公司股票，而上市公司為了粉飾經(jīng)營業(yè)績而虛列收入，對利潤進行操縱，嚴重誤導了投資者，雖然給公司帶來了短期收益，可一旦該違法信息問題被披露，公司信用評級將下降，會引起投資者對公司的不信任，也擾亂了我國的證券市場秩序，對社會尤其是對投資者、債權(quán)人等造成極大危害。另外，財務信息化能提高企業(yè)工作效率，但也可能對財務信息的安全構(gòu)成威脅，如病毒入侵，數(shù)據(jù)被篡改或丟失，給企業(yè)帶來巨大損失。究其原因，是企業(yè)在信息化安全方面重視不夠，尚未建立信息化方面的管理制度。（四）財務分析人員能力有待提高目前，在財務分析的重要性程度不斷提高的情況下，對財務分析人員的要求更高了。很多財務人員通常專業(yè)知識較好，但是對業(yè)務不熟悉，也無法對財務數(shù)據(jù)做出較為深刻的分析。有些企業(yè)沒有讓財務分析人員參與業(yè)務，財務部與業(yè)務部之間除了對賬外，沒有其他方面的配合，業(yè)務預算也由業(yè)務部門自行編制，財務沒有參與其中，導致財務預算與業(yè)務預算相脫節(jié)，財務分析成了紙上談兵。四、企業(yè)加強財務分析的對策（一）強化對財務分析重要性的認識財務分析對企業(yè)有著至關(guān)重要的作用。企業(yè)管理人員要提高對財務分析工作的認識，把財務分析工作作為一項重要任務來抓，要重新建立較為完善的財務制度，把財務分析作為企業(yè)管理的重要部分。在財務分析體系中，通過對資產(chǎn)負債表的分析，可以反映企業(yè)的營運能力等財務狀況，相關(guān)指標有：凈資產(chǎn)收益率、資產(chǎn)負債率、存貨周轉(zhuǎn)率等等；對利潤表進行分析，可以反映企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績，關(guān)聯(lián)指標有：銷售利潤率、毛利率等等；通過對現(xiàn)金流量表的分析，可以反映企業(yè)現(xiàn)金流轉(zhuǎn)情況，與現(xiàn)金流量有關(guān)的指標有：現(xiàn)金流量比率、到期債務本息償付比率等等?？梢苑从称髽I(yè)發(fā)展能力的指標有：總資產(chǎn)增長率、資本保值增值率、總資產(chǎn)增長率等，通過對企業(yè)發(fā)展能力的分析，能夠幫助企業(yè)避免追求短期收益、投機行為等短視行為，轉(zhuǎn)而追求中長期利益。因此，企業(yè)要深化認識，重視財務分析，針對不同的財務分析使用對象，選擇適合該使用者的分析指標和方法，使財務分析發(fā)揮其應有的作用。（二）財務分析要深入研究，提出建議財務分析所需要的數(shù)據(jù)必須真實可靠，及時準確，有理有據(jù)，還要進行深入研究，才能發(fā)揮財務分析應有的作用。財務分析人員要經(jīng)常深入生產(chǎn)部門、業(yè)務部門，與各部門人員探討有關(guān)成本、毛利及業(yè)務流程等相關(guān)問題，參與企業(yè)的成本費用控制。如將財務分析指標與同行業(yè)平均指標比較，確定企業(yè)所處的位置，制定合理的經(jīng)營目標和可行性方案，編制財務預算，定期將實際與預算相比，進行預算差異的分析，與相關(guān)部門共同制定整改方案并監(jiān)督實施。財務分析要在計算各項指標之外，發(fā)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營上的優(yōu)勢和出現(xiàn)的問題，根據(jù)企業(yè)發(fā)展所處的階段，判斷企業(yè)發(fā)展的方向，為企業(yè)決策者提供合理化建議。（三）加強控制和監(jiān)管，保證財務分析數(shù)據(jù)安全可靠財務數(shù)據(jù)是財務分析的根基，為確保財務數(shù)據(jù)真實，要加強內(nèi)部控制和外部監(jiān)管。加強企業(yè)內(nèi)部控制，如設置獨立的內(nèi)審機構(gòu)，并且內(nèi)審機構(gòu)不受企業(yè)管理者的約束；完善公司追責機制，對濫用職權(quán)、弄虛作假等的人員予以懲戒；提高企業(yè)管理者的職業(yè)道德水平；監(jiān)事或監(jiān)事會要嚴格按照《公司法》的規(guī)定，切實履行職責，真正起到內(nèi)部監(jiān)督的作用。外部監(jiān)管方面，要加強注冊會計師執(zhí)業(yè)的獨立性，注冊會計師要嚴格遵守《注冊會計師職業(yè)道德準則》，保證做出的審計意見不受被審計單位的影響，保持客觀公正；要不斷健全注冊會計師審計責任及相關(guān)的法律法規(guī)，加大違規(guī)的處罰力度。大數(shù)據(jù)時代，加快了會計信息化的發(fā)展，企業(yè)要重視會計信息的安全管理。首先，企業(yè)要完善會計信息化管理制度，其內(nèi)容包括配備專業(yè)的網(wǎng)絡管理員。其次，會計信息系統(tǒng)設置上，對不同的模塊開放給不同權(quán)限的人員，并由企業(yè)管理人員進行授權(quán)，被授權(quán)的人員才能進入相應模塊，登錄系統(tǒng)使用身份證號、手機號及驗證碼或人臉識別登錄。開展企業(yè)內(nèi)部安全培訓，增強相關(guān)人員的網(wǎng)絡安全意識。網(wǎng)絡管理員每日對企業(yè)電腦和網(wǎng)絡系統(tǒng)進行安全檢查，要和會計信息軟件供應商密切聯(lián)系和配合，確保在出現(xiàn)小問題時及時解決，出現(xiàn)大問題時也能夠最大限度減少損失。（四）提高財務分析人員的業(yè)務能力財務分析人員的工作能力會影響財務分析水準，因此分析人員要努力成為復合型人才。他們除了要掌握扎實的財務專業(yè)知識和數(shù)據(jù)處理能力，還需要具備商業(yè)分析能力和溝通能力。企業(yè)管理人員要讓財務分析人員深入了解業(yè)務，與業(yè)務密切合作，提出有效建議和解決方案，編制預算，參與預算管理。企業(yè)要定期組織財務人員參加財務分析課程培訓，定期進行考核。分析人員要積極主動更新知識體系，對新政策也要經(jīng)常關(guān)注，經(jīng)常與業(yè)務人員溝通交流，在實踐中積