基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎知識高分通關題型題庫附解析答案

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單選題（共60題）1、某資產(chǎn)A，如果2018年我國經(jīng)濟上行，其年化收益率預計為15％；經(jīng)濟平穩(wěn)，其年化收益率為8％；經(jīng)濟下行，其年化收益率為-3％。其中，經(jīng)濟上行的概率是25％，經(jīng)濟平穩(wěn)的概率是40％，經(jīng)濟下行的概率是35％。則資產(chǎn)A在2018年的期望收益率為（）。A.5.3％B.5.9％C.6.7％D.8.0％【答案】B2、（）是指在保證投資者的投資總額不發(fā)生改變的前提下，將一份基金按照一定的比例分拆成若干份，每一基金份額的單位凈值也按相同比例降低,是對基金的資產(chǎn)進行重新計算的一種方式。A.份額投資B.現(xiàn)金分紅C.基金份額分拆D.分紅再投資【答案】C3、現(xiàn)金流量表的基本結構不包括（）。A.經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量B.投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量C.籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量D.募集活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量【答案】D4、（）又稱絕對價值法或收益貼現(xiàn)模型，是按照未來現(xiàn)金流的貼現(xiàn)對公司的內(nèi)在價值進行評估。A.理論價值法B.相對價值法C.市場價值法D.內(nèi)在價值法【答案】D5、風險價值（VaR）的考察區(qū)間一般為（）。A.長期，一般為十年以上B.中長期，一般為一年或數(shù)年C.中期，一般為幾個月至一年D.短期，一般為一天、一周或幾周【答案】D6、根據(jù)《關于進一步規(guī)范證券投資基金估值業(yè)務的指導意見》的要求（）應制訂健全有效的估值政策和程序A.基金管理人B.基金托管人C.中國基金業(yè)協(xié)會D.基金銷售機構【答案】A7、在中國，渤海產(chǎn)業(yè)投資基金采取()基金形式進行運作。A.有限合伙制B.公司制C.信托制D.無限責任制【答案】C8、當物價不斷上漲時，名義利率比實際利率（）A.高B.低C.不確定D.無關【答案】A9、（）是指企業(yè)年金計劃籌集的資金及其投資運營收益形成的企業(yè)補充養(yǎng)老保險基金。A.企業(yè)年金B(yǎng).社會保障基金C.養(yǎng)老保險D.失業(yè)保險【答案】A10、商業(yè)房地產(chǎn)投資的投資對象主要包括（）。A.寫字樓、零售房地產(chǎn)B.酒店C.工業(yè)用地D.養(yǎng)老地產(chǎn)【答案】A11、關于普通股和優(yōu)先股的風險，以下說法正確的是（）。A.優(yōu)先股較低B.不能確定C.普通股較低D.兩者一致【答案】A12、QFII的設立標準中關于托管人資格的規(guī)定，應具備的條件不包括（）。A.設有專門的資產(chǎn)托管部B.實收資本不少于80億元人民幣C.具備外匯指定銀行資格和經(jīng)營人民幣業(yè)務資格D.最近2年沒有重大違反外匯管理規(guī)定的記錄【答案】D13、關于遠期合約，以下表述錯誤的是（）A.遠期合約通常在到期前對沖抵消，而不必在到期時進行實物交割B.遠期合約雙方在未來均負有義務C.遠期合約經(jīng)雙方談判商定，交易成本較高D.遠期合約雙方均面臨對方違約的風險【答案】A14、一般來說，其它條件相同的情況下，流動性較強的債券買賣差價（）。A.較高B.較低C.無法判斷D.沒有差異【答案】B15、《證券監(jiān)管目標和原則》是由()發(fā)布的。A.國際金融協(xié)會B.國際基金業(yè)協(xié)會C.中國證監(jiān)會D.國際證監(jiān)會組織【答案】D16、我國《基金法》規(guī)定，基金托管人由依法設立并取得基金托管資格的（）擔任。A.實力雄厚的證券公司B.信托投資公司C.商業(yè)銀行D.基金公司【答案】C17、關于上市公司股票估值有關方法的表述中,不正確的是（）。A.交易所上市不存在活躍市場的有價證券，采用估值技術確定公允價值B.交易所上市的有價證券以其估值日在證券交易所掛牌的市價估值C.有充足理由表明估值原則仍不能客觀反映相關投資品種公允價值的，基金管理公司應根據(jù)具體情況與托管人進行商定，按最能恰當反映公允價值的價格估值D.交易所上市的有價證券以其估值日在證券交易所掛牌的公允價值估值【答案】D18、影響回購協(xié)議利率的因素有()。A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D19、（）是指交易雙方約定在未來某一時期相互交換某種合約標的資產(chǎn)的合約。A.交換合約B.互換合約C.金融互換合約D.遠期合約【答案】B20、下列對同業(yè)拆借市場的說法正確的是（）。A.同業(yè)拆借的利息是按月結算的B.同業(yè)拆借活動起源于存款準備金制度C.同業(yè)拆借市場是有形的交易市場D.上海銀行間同業(yè)拆借利率是衡量全球市場流動性的重要指標【答案】B21、期貨市場的功能不包括（）。A.價格發(fā)現(xiàn)B.回避價格風險的功能C.穩(wěn)定收益D.有利于市場供求穩(wěn)定【答案】C22、關于投資經(jīng)理管理投資組合的過程，以下表述錯誤的是（）A.當市場因素引起資本市場預期發(fā)生變化時，投資經(jīng)理會進行投資組合的再平衡B.投資經(jīng)理制定投資組合，交易部門執(zhí)行投資決策C.首先要制定投資政策說明書D.投資者定期對投資業(yè)績進行階段性評估【答案】B23、（）是指企業(yè)年金計劃籌集的資金及其投資運營收益形成的企業(yè)補充養(yǎng)老保險基金。A.企業(yè)年金B(yǎng).社會保障基金C.養(yǎng)老保險D.失業(yè)保險【答案】A24、與期權合約在損益特性上具有一致性的是（）。A.遠期合約B.期貨合約C.利率互換合約D.信用違約互換合約【答案】D25、()取決于投資者的風險厭惡程度。A.風險容忍度B.風險承擔意愿C.收益要求D.風險承受能力【答案】B26、不同類型的股票基金所面臨的風險不同，（）往往是投資回報的來源，是投資組合需要主動暴露的風險。A.系統(tǒng)性風險B.非系統(tǒng)性風險C.利率風險D.匯率風險【答案】A27、按照道氏理論，股票的變化表現(xiàn)為三種趨勢：長期趨勢、中期趨勢及短期趨勢。其中，（）最為重要，也最容易被辨認，是投資者主要的觀察對象。A.長期趨勢B.中期趨勢C.短期趨勢D.中期趨勢和短期趨勢【答案】A28、若期貨交易保證金為合約金額的5%，則期貨交易者可以控制的合約資產(chǎn)為所投資金額的（）倍。A.5B.10C.20D.50【答案】C29、關于投資組合管理的基本流程，以下表述錯誤的是（）。A.投資規(guī)劃的首要任務就是建立戰(zhàn)略資產(chǎn)配置B.投資管理過程是一個動態(tài)反饋的循環(huán)過程C.投資管理的目標是使投資者在獲得一定收益水平的同時承擔最低的風險D.投資管理的目標是在投資者可接受的風險水平內(nèi)使其獲得最大的收益【答案】A30、下列關于證券交易所的說法，錯誤的是()。A.證券交易所的設立和解散，由國務院決定B.證券交易所的組織形式有會員制和公司制兩種C.我國上交所和深交所都采用會員制D.證券交易所的總經(jīng)理由財政部任免【答案】D31、“自上而下”的層析分析法的第三步是（）。A.行業(yè)分析B.宏觀經(jīng)濟分析C.公司內(nèi)在價值與市場價格D.經(jīng)濟周期【答案】C32、若ρij=-1，則表示Ri和Rj（）。A.零相關B.不確定C.完全正相關D.完全負相關【答案】D33、基金運作費用一般指為保證基金正常運作而發(fā)生的應由基金承擔的費用，它不包括（）。A.上市年費B.交易傭金C.審計費用D.信息披露費【答案】B34、關于滬深通和深港通的結算機制，以下表述正確的是（）A.滬深通和深港通的雙向交易均為港幣結算B.滬深通和深港通的雙向交易均為人民幣結算C.滬深通的滬股通以人民幣結算，港股通以美元結算；深港通的深股通以人民幣結算，港股通以港幣結算D.滬深通和深港通的港股通以港幣結算，滬股通、深股通以人民幣結算【答案】B35、在國際金融市場上，（）是被廣泛采納的基準利率。A.上海銀行間同業(yè)拆借利率B.倫敦銀行間同業(yè)拆借利率C.新加坡銀行間同業(yè)拆借利率D.紐約銀行間同業(yè)拆放利率【答案】B36、我國證券市場已經(jīng)實行了貨銀對付制度的交易品種是（）。A.債券B.A股C.基金D.權證【答案】D37、一只UCITS基金投資于同一機構發(fā)行的貨幣市場工具、銀行存款或OTC衍生產(chǎn)品的資產(chǎn)總值不能超過基金資產(chǎn)的()。A.50%B.10%C.20%D.30%【答案】C38、下列關于算法交易說錯誤的是（）。A.算法交易程序判斷的時間短B.算法交易通過計算機下單，減少了傳統(tǒng)交易在交易員上的人力投入C.算法交易可以最大限度地降低由于人為失誤而造成的交易錯誤D.算法交易不能確保復雜的交易及投資策略得以執(zhí)行【答案】D39、保險公司可分為財險公司與（）。A.壽險公司B.意外保險公司C.人壽保險公司D.健康保險公司【答案】A40、()是財政部代表中央政府發(fā)行的債券。A.地方政府債B.國債C.公司債券D.固定利率債券【答案】B41、按債券的（）分類，債券可分為政府債券、金融債券和公司債券。A.發(fā)行主體B.償還期限C.嵌入的條款D.債券持有人收益方式【答案】A42、已知名義利率為8%，實際利率為6%，則通貨膨脹率為()A.8%B.5%C.6%D.2%【答案】D43、關于計價錯誤的處理及責任承擔，以下表述錯誤的是（）。A.當估值或資產(chǎn)計價錯誤達到或超過基金資產(chǎn)凈值的0.5%時，公募基金管理人應及時向中國證監(jiān)會報告B.基金管理公司應當制定估值及份額凈值計價錯誤的識別及應急方案C.基金管理公司在基金估值過程中未能遵循相關法律法規(guī)規(guī)定或基金合同約定給基金財產(chǎn)造成損失的，對其行為依法承擔賠償責任D.基金托管人在基金估值復核過程中未能遵循相關法律法規(guī)規(guī)定或基金合同約定給基金財產(chǎn)造成損失的，對其行為依法承擔賠償責任【答案】A44、下列選項中不屬于流動性風險管理措施的是（）。A.進行流動性壓力測試，分析投資者申贖行為，測算當面臨外部市場環(huán)境的重大變化或巨額贖回壓力時，沖擊成本對投資組合資產(chǎn)流動性的影響，并相應調(diào)整資產(chǎn)配置和投資組合B.及時對投資組合資產(chǎn)進行流動性分析和跟蹤C.建立交易對手信用評級制度，根據(jù)交易對手的資質、交易記錄、信用記錄和交收違約記錄等因素對交易對手進行信用評級，并定期更新D.建立流動性風險管理制度，平衡資產(chǎn)的流動性與盈利性，以適應投資組合日常運作需要【答案】C45、歐洲最大的證券交易所是()。A.法蘭克福證券交易所B.愛爾蘭證券交易所C.布魯塞爾證券交易所D.倫敦證券交易所【答案】D46、主動收益的計算公式為()。A.主動收益=證券組合的真實收益+基準組合的收益B.主動收益=證券組合的真實收益-基準組合的收益C.主動收益=證券組合的真實收益×基準組合的收益D.主動收益=證券組合的真實收益÷基準組合的收益【答案】B47、從事（）的人員或機構被稱為“天使”投資者，這類投資者一般由各大公司的高級管理人員、退休的企業(yè)家、專業(yè)投資家等構成，他們集資本和能力于一身，既是創(chuàng)業(yè)投資者，又是投資管理者。A.風險投資B.成長權益C.并購投資D.危機投資【答案】A48、在標的證券價格變化時，融券業(yè)務的維持比例必須大于（）。A.130%B.80%C.50%D.100%【答案】A49、按照“最佳執(zhí)行”的交易管理理念，投資管理公司應向現(xiàn)有和潛在客戶披露的信息包括A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D50、目前，（）以發(fā)展成為歐洲最大的資產(chǎn)管理中心。A.英國B.盧森堡C.法國D.愛爾蘭【答案】A51、開放式股票型基金份額凈值的計算一般（）進行一次。A.每個交易日B.每周C.每月D.每季度【答案】A52、（）是指基金在一定會計期間的經(jīng)營成果。A.基金利潤B.基金資產(chǎn)C.基金負債D.基金所有者權益【答案】A53、如果兩種資產(chǎn)的收益受到某些因素的共同影響，那么它們的波動會存在一定的聯(lián)系；由于存在一系列同時影響多個資產(chǎn)收益的因素，大多數(shù)證券資產(chǎn)的收益之間都會存在一定的相關性。這種說法（）。A.正確B.錯誤C.部分正確D.部分錯誤【答案】A54、下列關于債券流動性風險的說法，正確的有（）。A.債券的流動性主要用于平衡資者持有債券的變現(xiàn)難易程度B.―般來說，買賣差價越小，流動性風險就越高C.一般來說，買賣差價越大，流動性風險就越低D.對于那些打算將債券長期持有至到期日的投資者來說，流動性風險仍很重要【答案】A55、關于基金資產(chǎn)估值需要考慮的因素，以下表述錯誤的是（）。A.我國封閉式基金每個交易日估值，每周披露一次份額凈值B.交易所上市的股指期貨合約以估值當日結算價進行估值C.交易活躍的證券，直接采用交易價格對其估值D.海外基金的估值頻率較低，一般是每月估值一次【答案】D56、甲公司2015年經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量為200億元，投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量為100億元，籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量為-50億元，則甲公司2015年的凈現(xiàn)金流為()億元。A.250B.50C.150D.300【答案】A57、某證券投資基金公告進行收益分配，分紅方案為每10份基金份額分0.5元。某投資者長期持有該基金10000份，份額登記日基金單位凈值為1.100元，除權日基金單位凈值為1.055元，則該投資者收到的紅利金額為（）元。A.550B.500C.450D.527.5【答案】B58、下列情況中，不得回購本公司股票的是（）。A.進行投資B.公司減少注冊資本C.將股份獎勵給本公司職工D.與持有本公司股份的其他公司合并【答案】A59、基金銷售機構常常根據(jù)財富水平對個人投資者加以區(qū)分，