城商行資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)風(fēng)險分析與對策

當(dāng)前，資管行業(yè)轉(zhuǎn)型為托管行業(yè)的發(fā)展迎來新機遇，強托管帶來的托管業(yè)務(wù)風(fēng)險也逐漸顯現(xiàn)。新形勢下資產(chǎn)托管行業(yè)主要存在以下三點新風(fēng)險：一是多層次多維度金融市場的快速發(fā)展，迫使托管銀行結(jié)算清算面臨新的風(fēng)險；二是金融產(chǎn)品結(jié)構(gòu)日趨復(fù)雜化，金融監(jiān)管日趨加強，反洗錢力度加大，對托管行風(fēng)險管控要求進(jìn)一步提高；三是托管服務(wù)外延和內(nèi)涵隨著金融市場的變化而有所變化，托管人職責(zé)的界定尚未達(dá)成廣泛共識。面對托管業(yè)務(wù)呈現(xiàn)的風(fēng)險新特點以及結(jié)合自身情況，城商行須貫徹實施全面風(fēng)險管理理念，加強對托管業(yè)務(wù)風(fēng)險管理，增強市場競爭力和同業(yè)影響力，樹立托管品牌形象，促進(jìn)資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)快速健康發(fā)展。一、城商行資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險分析（一）操作風(fēng)險操作風(fēng)險是當(dāng)前城商行托管業(yè)務(wù)最為直接也是最大的風(fēng)險。操作風(fēng)險是由于內(nèi)部控制存在缺陷或者人為因素造成操作失誤、違反操作規(guī)程引起的風(fēng)險，操作風(fēng)險貫穿于托管業(yè)務(wù)各環(huán)節(jié)和過程中，它主要是在執(zhí)行具體托管服務(wù)的過程中出現(xiàn)錯誤所導(dǎo)致的風(fēng)險。例如操作人員在系統(tǒng)或市場關(guān)閉后才處理管理人資金劃付指令，導(dǎo)致交易無法完成；劃款指令簽章與預(yù)留不符，仍辦理資金劃付；托管人支付系統(tǒng)故障導(dǎo)致無法進(jìn)行業(yè)務(wù)操作等。（二）內(nèi)控合規(guī)風(fēng)險隨著托管業(yè)務(wù)服務(wù)機構(gòu)和資產(chǎn)種類增加，托管業(yè)務(wù)管理半徑不斷加大，增加了內(nèi)部風(fēng)險控制難度。內(nèi)部控制松懈容易產(chǎn)生授權(quán)不明、權(quán)限管理較弱和缺少嚴(yán)格復(fù)核、審核等情況，極易發(fā)生“一手清”現(xiàn)象，給托管業(yè)務(wù)帶來較大的潛在風(fēng)險。例如經(jīng)辦機構(gòu)違規(guī)為客戶開通網(wǎng)銀支付功能，出現(xiàn)客戶無需通過托管機構(gòu)而自行在網(wǎng)銀進(jìn)行支付的重大風(fēng)險；部分經(jīng)辦機構(gòu)未按要求開立托管專戶，僅開立一般戶，或者違規(guī)使用基本戶開展托管相關(guān)劃款操作，使客戶自有資金未與托管資金嚴(yán)格隔離；部分經(jīng)辦人員對授權(quán)通知書關(guān)鍵要素審核不嚴(yán)，法律文書時效不明，部分指令證明材料不詳盡仍執(zhí)行指令的情況等。（三）法律風(fēng)險托管銀行若不能按照合同履行職責(zé)，或者合同簽署時合同內(nèi)容里約定了承擔(dān)無法履行的職責(zé)，就會造成法律風(fēng)險。例如，部分違規(guī)私募基金或信托產(chǎn)品，在宣傳中故意夸大托管人作用，甚至在托管協(xié)議的條款中，包含模糊的擔(dān)保條款，導(dǎo)致投資者誤認(rèn)為托管人對投資的收益、風(fēng)險及投資管理人的非投資違規(guī)行為等承擔(dān)連帶責(zé)任。在合同簽署上，部分機構(gòu)對合同條款的審核不嚴(yán)、未明確托管賬號、未列明資產(chǎn)的核算估值方法、未列明費用計算方法及收取方式、未列明監(jiān)督事項。在托管運作期間，部分機構(gòu)在實際情況變更時（如減少托管服務(wù)內(nèi)容、投資范圍發(fā)生變化等），未能及時更新合同，存在違約風(fēng)險。（四）聲譽風(fēng)險聲譽風(fēng)險是指導(dǎo)致利益相關(guān)方對托管人負(fù)面評價的風(fēng)險。例如由于管理人的不當(dāng)宣傳，在收益分配出現(xiàn)糾紛的情況下，委托人可能向托管人提出賠償要求或?qū)ν泄苋诉M(jìn)行負(fù)面評價。雖然在法律上托管人通常不負(fù)有責(zé)任，但如果委托人通過媒體或者互聯(lián)網(wǎng)等渠道制造輿論，也會對托管機構(gòu)聲譽產(chǎn)生一定的負(fù)面影響。此外，托管業(yè)務(wù)涉及廣大投資人，如果托管人未能盡職履約，即使發(fā)生管理人單方違規(guī)或風(fēng)險事項，托管行也有可能連帶承擔(dān)賠償責(zé)任，不僅風(fēng)險損失無法預(yù)計，還將面臨較大聲譽風(fēng)險。二、城商行托管業(yè)務(wù)風(fēng)險管理現(xiàn)狀近年來，城商行托管業(yè)務(wù)通過建立托管業(yè)務(wù)準(zhǔn)入機制、規(guī)范私募基金托管審批流程、設(shè)立合同審查專員，強化合同履約風(fēng)險意識等，有效提高了托管業(yè)務(wù)法律風(fēng)險和聲譽風(fēng)險的防范能力。但隨著標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品的逐漸增多，業(yè)務(wù)規(guī)模的快速增長，在人手緊張的情況下，操作風(fēng)險將成為城商行托管業(yè)務(wù)面臨的最大風(fēng)險，托管業(yè)務(wù)操作風(fēng)險防范將成為重中之重。同時，仍需持續(xù)關(guān)注合規(guī)、法律和聲譽風(fēng)險。主要體現(xiàn)在以下幾個方面。一是營運能力不足，風(fēng)險管控難度加大。托管業(yè)務(wù)屬技術(shù)密集型行業(yè)，對經(jīng)驗技能、業(yè)務(wù)流程、系統(tǒng)技術(shù)都提出較高要求。需要長期持續(xù)對營運能力建設(shè)加以投入，不斷提升運營效率，從而提高客戶體驗。大部分城商行過去五年內(nèi)對營運能力投入較少，經(jīng)驗技能上存在一定差距、流程上未從根本上優(yōu)化、系統(tǒng)技術(shù)上與先進(jìn)托管行相比較為落后，人為操作風(fēng)險事件頻出，使得操作風(fēng)險防控難度迅速升級。二是專業(yè)人員匱乏，風(fēng)險管理流于形式。資管行業(yè)轉(zhuǎn)型為托管行業(yè)的發(fā)展迎來新機遇，但也對托管人員專業(yè)性提出了更高的要求。部分城商行由于人員配備不足，流程上無法進(jìn)一步細(xì)化分割，營銷與業(yè)務(wù)承辦人員沒有進(jìn)一步分工、運營人員未針對產(chǎn)品進(jìn)一步劃分、專職風(fēng)控人員少之又少、且多數(shù)無專職的系統(tǒng)開發(fā)和法務(wù)人員。人員的匱乏，使得各項風(fēng)控工作流于應(yīng)付內(nèi)、外部合規(guī)、風(fēng)險、審計以及監(jiān)管部門，無法主動進(jìn)行實質(zhì)性的風(fēng)險管理。三是自動化程度不高，風(fēng)險管理效率低下。當(dāng)前，不少城商行托管業(yè)務(wù)的內(nèi)部控制和風(fēng)險管理仍處于較為原始的人工控制狀態(tài)。不管是托管項目階段、還是托管運作過程中，都是基于崗位職責(zé)和人為控制；其次是較為依賴內(nèi)部稽核人員對存續(xù)業(yè)務(wù)開展稽核檢查，來規(guī)范業(yè)務(wù)操作，不僅工作量大且效率低下。三、城商行托管業(yè)務(wù)風(fēng)險防控對策（一）夯實托管基礎(chǔ)管理工作一是加強托管內(nèi)控制度建設(shè)。城商行應(yīng)當(dāng)重視內(nèi)控制度的建設(shè)和完善，把操作風(fēng)險控制與市場營銷拓展有機結(jié)合，形成風(fēng)險控制的良性循環(huán)。首先，事前充分評估分析新產(chǎn)品新業(yè)務(wù)風(fēng)險，建立相關(guān)制度，使制度先行于業(yè)務(wù)的開展；其次，對監(jiān)管政策的變化和新產(chǎn)品的出現(xiàn)，要提前做好業(yè)務(wù)影響分析；最后，通過外部審計機構(gòu)，對托管業(yè)務(wù)制度流程和系統(tǒng)進(jìn)行持續(xù)審計。二是完善風(fēng)險管理制度。在梳理托管業(yè)務(wù)全流程風(fēng)險點的基礎(chǔ)上，將風(fēng)險控制制度覆蓋到客戶營銷、項目準(zhǔn)入、清算核算、稽核監(jiān)督、技術(shù)保障等各個工作環(huán)節(jié)。隨著托管業(yè)務(wù)規(guī)模不斷擴(kuò)大、客戶類型不斷多樣化，風(fēng)險控制制度需不斷更新、調(diào)整，查漏補缺，不斷細(xì)化。同時，對已形成的各種制度逐一梳理，進(jìn)一步修訂和細(xì)化，形成適應(yīng)當(dāng)前以及未來發(fā)展趨勢的新的制度體系。三是構(gòu)建托管全程監(jiān)控風(fēng)險管理體系。全程監(jiān)控的核心是全員共同參與風(fēng)險防范，對城商行托管業(yè)務(wù)經(jīng)營活動的每個環(huán)節(jié)進(jìn)行監(jiān)控。全程監(jiān)控以監(jiān)控托管業(yè)務(wù)持續(xù)成長為目標(biāo)，運用科學(xué)的監(jiān)控手段和標(biāo)準(zhǔn)化的監(jiān)控指標(biāo)，反映托管經(jīng)營過程中所有相關(guān)活動產(chǎn)生的風(fēng)險狀況.從而形成可供管理參考的策略。（二）切實防范托管法律風(fēng)險一是關(guān)注合同核心條款。城商行在進(jìn)行托管合同簽署過程中，應(yīng)著重關(guān)注核心條款，避免對托管業(yè)務(wù)約定不明而承擔(dān)不應(yīng)承擔(dān)的責(zé)任。簽署的托管業(yè)務(wù)合同、協(xié)議和操作備忘錄，以及對外出具的各類法律文件必須符合國家法律法規(guī)、政策制度、監(jiān)管規(guī)則以及內(nèi)部規(guī)章制度的要求。特別是托管合同以及協(xié)議中不應(yīng)存在無法履行的條款。二是合同專人審查。在項目合同審查簽署階段，可專門配置合同審核人員，由專業(yè)人員對合同條款進(jìn)行逐一審查，并建立各類型托管合同統(tǒng)一文本，同時根據(jù)法律法規(guī)政策變動和托管項目經(jīng)驗的積累，實時修訂、動態(tài)調(diào)整。在具體業(yè)務(wù)中盡量使用托管合同模板，從而規(guī)避法律風(fēng)險；對于個別不使用托管合同模板的項目，通過專人審查和關(guān)鍵條款相關(guān)崗位會簽機制，集體修改，嚴(yán)控合同風(fēng)險。（三）切實加強托管人員管理一是建立分、支行托管業(yè)務(wù)人員的管理體系。通過有效的管理提高分、支行操作風(fēng)險防控意識，監(jiān)督分、支行托管業(yè)務(wù)人員在賬戶開立、柜面通道劃款方面配合總行做好對經(jīng)辦支行的操作管理，做到及時督促、及時反饋、規(guī)范管理，認(rèn)真履行托管專員職責(zé)，減少或杜絕經(jīng)辦支行違規(guī)操作風(fēng)險，將分行違規(guī)操作納入每季內(nèi)控考核。二是建立總行托管部人員持續(xù)監(jiān)督和排查機制。因托管資產(chǎn)涉及二級市場信息，對從業(yè)人員參與股票市場等行為有嚴(yán)控控制。要嚴(yán)格按照托管從業(yè)人員管理和投資備案要求，持續(xù)建立關(guān)鍵崗位人員投資行為的監(jiān)督和排查，定期查看關(guān)鍵崗位人員及關(guān)系人有無違規(guī)資本投資行為，密切防范從業(yè)人員違法違規(guī)風(fēng)險。三是提升風(fēng)險控制人員專業(yè)能力?？紤]到托管業(yè)務(wù)的特殊性，成熟的風(fēng)險控制人員引入困難，需主要采取內(nèi)部培養(yǎng)風(fēng)控人員的方式，風(fēng)控人員的培養(yǎng)模式不應(yīng)鼓勵存在，應(yīng)當(dāng)從業(yè)務(wù)中來，深入到業(yè)務(wù)中去，通過讓風(fēng)控人員參與到項目營銷前端、運營管理中端，掌握項目的全流程，逐漸提高風(fēng)險識別能力與控制能力。在實施全面風(fēng)險管理的框架下，培養(yǎng)所有業(yè)務(wù)崗位人員具備風(fēng)控意識、風(fēng)控能力，專職風(fēng)控人員統(tǒng)一管理。四是加大托管風(fēng)險教育與培訓(xùn)力度。城商行托管業(yè)務(wù)部門應(yīng)加強合規(guī)風(fēng)控教育培訓(xùn)，大力倡導(dǎo)合規(guī)風(fēng)控理念，加強對業(yè)務(wù)人員系統(tǒng)、全面的托管業(yè)務(wù)知識培訓(xùn)。對于新托管業(yè)務(wù)品種，要及時組織業(yè)務(wù)人員學(xué)習(xí)，減少新業(yè)務(wù)操作中的風(fēng)險。此外，要關(guān)心員工的思想狀態(tài)，采取措施來穩(wěn)定團(tuán)隊，以便減少不必要的差錯和損失發(fā)生的可能。（四）切實提高業(yè)務(wù)監(jiān)督和排查水平一是全力借助科技力量提高風(fēng)險監(jiān)控水平。在對業(yè)務(wù)操作全流程進(jìn)行梳理、規(guī)范，形成一套責(zé)權(quán)分明、平衡制約、規(guī)章健全、運作有序的內(nèi)部控制機制的同時，還要借助科技力量，不斷完善“自控防線”“互控防線”“監(jiān)控防線”三道控制防線。以托管業(yè)務(wù)管理系統(tǒng)建設(shè)為契機，通過全流程線上管理，實現(xiàn)系統(tǒng)對業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)的內(nèi)部控制，有效規(guī)避操作風(fēng)險；從項目準(zhǔn)入到項目清盤，每個環(huán)節(jié)均在系統(tǒng)中留痕，出現(xiàn)問題可追溯、有跟蹤；建立預(yù)警監(jiān)測系統(tǒng)以及客戶信息數(shù)據(jù)庫，系統(tǒng)自動篩選托管客戶關(guān)鍵信息，每日查看，力爭通過捕捉零散信息，在第一時間了解客戶變化。二是持續(xù)開展托管業(yè)務(wù)風(fēng)險排查，強化托管業(yè)務(wù)日?；吮O(jiān)督機制，嚴(yán)防操作風(fēng)險。對風(fēng)險較大的私募基金托管產(chǎn)品，要定期、不定期的通過各類查詢平臺、基金業(yè)協(xié)會網(wǎng)站等多方途徑進(jìn)行查詢，充分掌握管理人的信用情況及投資情況，防范托管聲譽風(fēng)險；同時，加強