國潮珠寶行業(yè)發(fā)展報(bào)告2024-2025

匯報(bào)人：王惠婷2024-08-012024-2025國潮珠寶行業(yè)發(fā)展報(bào)告contents目錄定義或者分類特點(diǎn)產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展歷程政治環(huán)境商業(yè)模式政治環(huán)境contents目錄經(jīng)濟(jì)環(huán)境社會環(huán)境技術(shù)環(huán)境發(fā)展驅(qū)動因素行業(yè)壁壘行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)現(xiàn)狀行業(yè)痛點(diǎn)問題及解決方案行業(yè)發(fā)展趨勢前景機(jī)遇與挑戰(zhàn)競爭格局代表性企業(yè)01國潮珠寶定義定義中國黃金珠寶市場分為精細(xì)珠寶及時(shí)尚珠寶，前者占比遠(yuǎn)超后者，且以黃金飾品為其主要珠寶類型。其中，普貨黃金市場份額最大，但3D/5D黃金、5G黃金等份額增長迅速。中國的黃金珠寶飾品可分為精細(xì)珠寶和時(shí)尚珠寶?，F(xiàn)階段，精細(xì)珠寶為黃金珠寶市場的主要貢獻(xiàn)者，黃金飾品為精細(xì)珠寶的主要珠寶類型依據(jù)珠寶材質(zhì)的不同，黃金珠寶飾品包括精細(xì)珠寶和時(shí)尚珠寶。精細(xì)珠寶的原材料為貴金屬和天然珠寶玉石，如金銀、鉆石、鉑金、寶石玉石等。雨時(shí)尚珠寶以設(shè)計(jì)和時(shí)尚為主要追求，多采用銅、鍍金、合金、人工寶石等作為原材料。而在精細(xì)珠寶中，黃金飾品又占據(jù)了精細(xì)珠寶市場約42M的份額、其次是鉆石和寶石飾品。因此黃金和鉆石飾品為中國黃金珠寶市場中最重要的珠寶類別。國潮珠寶定義02產(chǎn)業(yè)鏈天然鉆石、黃金上游中游產(chǎn)業(yè)鏈010203中國珠寶行業(yè)主要分為上游原材料、中游原材料加工和品牌方和下游消費(fèi)者。由于行業(yè)集中程度較高，原材料開采的凈利率最高，約為零售凈利率的兩倍、加工制造的五倍天然鉆石、黃金原料加工、品牌商銷售渠道、消費(fèi)者原料加工、品牌商銷售渠道、消費(fèi)者下游行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)業(yè)鏈上游概述現(xiàn)階段.全球黃金開采商較多，中國的黃金主要來自國產(chǎn)和進(jìn)口。較為知名的黃金開采商包括紫金礦業(yè)、山東黃金和招金集團(tuán)等。近幾年．受自然保護(hù)區(qū)內(nèi)礦業(yè)權(quán)清退、礦業(yè)權(quán)出讓收益政策和新冠肺炎疫情等因素的影響。中國的在產(chǎn)黃金礦山數(shù)目有所減少，因此近幾年產(chǎn)量有所縮減，但仍穩(wěn)居世界第一。銷量方面.2021年中國黃金銷量顯著回暖，前三季度的黃金銷量就已與2020年持平，而第四季度才為黃金熱季，因此2021年中國黃金銷量同比增長幅度應(yīng)較大。黃金的價(jià)格主要受到國際形勢、美元漲跌、央行措施和供需關(guān)系等因素的影響。自2019年開始，受中美貿(mào)易戰(zhàn)、疫情、通貨膨脹、各國央行降準(zhǔn)降息等綜合因泰的影響。全球和中國黃金價(jià)格不斷上漲。2020年下半年受美聯(lián)儲加息預(yù)期和疫情平穩(wěn)等因素影響，黃金價(jià)格小幅回落，但現(xiàn)階段仍屬于高位運(yùn)行階段。高昂的黃金價(jià)格易抑制終端購買意愿，因此2019和2020年中國黃金銷量回落速度較快，而2021年隨著黃金價(jià)格下滑和黃金產(chǎn)品年輕化.黃金需求有所反彈。天然鉆石主要產(chǎn)于非洲、澳大利亞和加拿大.中國的天然鉆石資源較少。因此，全球的著名天然鉆石開采商都為海外公司，且市場集中度較高，CR5在2020年達(dá)69%，且呈逐年上升的趨勢。而培育鉆石通常先制成毛坯，再通過切割、打磨、拋光形成裸石。現(xiàn)階段．培育鉆石毛坯的技術(shù)要求較高，因此毛利約為60%，約40%以上的培育鉆石來自中國。而技術(shù)門檻較低的裸石加工環(huán)節(jié)毛利約為10%，多數(shù)廠家位于印度。行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)業(yè)鏈中游概述上游原材料開采加工后.中國需在指定的交易所.如上海黃金交易所和上海鉆石交易所.根據(jù)統(tǒng)一價(jià)格交易。而具備交易席位的批發(fā)企業(yè)通常利用金融期貨的方式賺取差價(jià)和利潤，再將原材料轉(zhuǎn)賣給代加工企業(yè)和品牌珠寶首飾企業(yè)。部分品牌擁有自己的設(shè)計(jì)、研發(fā)部門和生產(chǎn)加工工廠，但也有部分品牌主要依靠代加工企業(yè)進(jìn)行產(chǎn)品加工生產(chǎn)。代加工企業(yè)將成品售賣給首飾批發(fā)商或品牌商，產(chǎn)品最終通過零售商、品牌官方渠道等上市流通。中國黃金珠寶行業(yè)市占率前五的品牌具有較強(qiáng)的品牌效應(yīng)，且品牌效應(yīng)正日漸重要。2020年，中國排名前五品牌的總市占率為20%，排名前十品牌的總市占率為25%，整體行業(yè)集中度適中。隨著中國消費(fèi)者越來越看重品牌效應(yīng)，中國黃金珠寶行業(yè)的頭部品牌市場集中度逐年提高，CR5從2016年的13%提升至20%，因此未來的黃金珠寶品牌需更加注重塑造良好和獨(dú)特的品牌形象。行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)業(yè)鏈下游概述根據(jù)調(diào)研，中國的黃金珠寶消費(fèi)者約有55%為25-34歲，相比5年前大部分消費(fèi)者為35-44歲的年齡群體，中國黃金珠寶消費(fèi)者呈現(xiàn)年輕化趨勢。同時(shí)，除婚假需求，Z世代購買珠寶的最普遍理由是為了自我獎(jiǎng)賞，占比達(dá)49%。同時(shí)，消費(fèi)者家庭月收入水平多位于1w-2w區(qū)間，城市占比也逐漸由一線城市居多轉(zhuǎn)變?yōu)槎€城市為主，呈現(xiàn)出較明顯的下沉趨勢。隨著電商經(jīng)濟(jì)的蓬勃發(fā)展和疫情的影響，中國黃金珠寶行業(yè)的電商渠道滲透率逐年提高。2021年，中國黃金珠寶行業(yè)的電商滲透水平達(dá)13%。其中，直播電商成為天然珠寶首飾的潛力銷售渠道。因?yàn)樘烊恢閷殞儆诜菢?biāo)品，在直播間展示更為直觀。消費(fèi)者通過直播觀看能更準(zhǔn)確的接收到蛛寶品質(zhì)的信息。但與此同時(shí)，黃金飾品直播并未如天然珠寶直播那么受歡迎，因?yàn)辄S金飾品標(biāo)品性質(zhì)較明顯，且價(jià)格與市場金價(jià)相同，定價(jià)透明，消費(fèi)者不需要通過直播間獲取額外信息，更傾向于直接在線上或線下購買。03發(fā)展歷程04政治環(huán)境描述:《關(guān)于開展消費(fèi)品工業(yè)"三品"專項(xiàng)行動營造良好市場環(huán)境的若干意見》:發(fā)展個(gè)性化、時(shí)尚化、功能化、綠色化消費(fèi)品，推出一批科技含量高、附加值高、設(shè)計(jì)精美、制作精細(xì)、性能優(yōu)越的精品。開展與國外中高端消費(fèi)品對標(biāo)，推進(jìn)國內(nèi)消費(fèi)品標(biāo)準(zhǔn)與國際標(biāo)準(zhǔn)接軌提高消費(fèi)品標(biāo)準(zhǔn)化程度，推動中華老字號傳承升級，支持企業(yè)適應(yīng)市場需求，培育新品牌。中國政府希望提升包括珠寶行業(yè)在內(nèi)的中高端消費(fèi)品在品質(zhì)、設(shè)計(jì)上有所提升.并提出將會相應(yīng)扶持中國傳統(tǒng)珠寶品牌、培育新品牌發(fā)展。工信部:《關(guān)于推進(jìn)黃金行業(yè)轉(zhuǎn)型升級的指導(dǎo)意見》:企業(yè)安全生產(chǎn)規(guī)?；?、機(jī)械化、信息化水平大幅提高生產(chǎn)智能化、工藝自動化和管理信息化水平明顯提高，基本淘汰落后生產(chǎn)工藝、設(shè)備、設(shè)施中國政府加強(qiáng)了對環(huán)境的保護(hù)力度.督促黃金生產(chǎn)企業(yè)采用更先進(jìn)的方式進(jìn)行生產(chǎn)，近期內(nèi)可能提升生產(chǎn)成本，但利好企業(yè)長期發(fā)展關(guān)稅稅則委員會:《關(guān)于降低日用消費(fèi)品進(jìn)口關(guān)稅的公告》:降低了部分進(jìn)口產(chǎn)品關(guān)稅，其中，屬珠寶飾品的有18個(gè).進(jìn)口關(guān)稅平均降幅達(dá)到675%。極大程度上增加了符合條件的中國境外珠寶企業(yè)的定價(jià)優(yōu)勢，對中國本土珠寶企業(yè)帶來一定競爭壓力。政治環(huán)境1政治環(huán)境1《關(guān)于開展消費(fèi)品工業(yè)"三品"專項(xiàng)行動營造良好市場環(huán)境的若干意見》:發(fā)展個(gè)性化、時(shí)尚化、功能化、綠色化消費(fèi)品，推出一批科技含量高、附加值高、設(shè)計(jì)精美、制作精細(xì)、性能優(yōu)越的精品。開展與國外中高端消費(fèi)品對標(biāo)，推進(jìn)國內(nèi)消費(fèi)品標(biāo)準(zhǔn)與國際標(biāo)準(zhǔn)接軌提高消費(fèi)品標(biāo)準(zhǔn)化程度，推動中華老字號傳承升級，支持企業(yè)適應(yīng)市場需求，培育新品牌。中國政府希望提升包括珠寶行業(yè)在內(nèi)的中高端消費(fèi)品在品質(zhì)、設(shè)計(jì)上有所提升.并提出將會相應(yīng)扶持中國傳統(tǒng)珠寶品牌、培育新品牌發(fā)展。工信部《關(guān)于推進(jìn)黃金行業(yè)轉(zhuǎn)型升級的指導(dǎo)意見》:企業(yè)安全生產(chǎn)規(guī)?；?、機(jī)械化、信息化水平大幅提高生產(chǎn)智能化、工藝自動化和管理信息化水平明顯提高，基本淘汰落后生產(chǎn)工藝、設(shè)備、設(shè)施中國政府加強(qiáng)了對環(huán)境的保護(hù)力度.督促黃金生產(chǎn)企業(yè)采用更先進(jìn)的方式進(jìn)行生產(chǎn)，近期內(nèi)可能提升生產(chǎn)成本，但利好企業(yè)長期發(fā)展關(guān)稅稅則委員會《關(guān)于降低日用消費(fèi)品進(jìn)口關(guān)稅的公告》:降低了部分進(jìn)口產(chǎn)品關(guān)稅，其中，屬珠寶飾品的有18個(gè).進(jìn)口關(guān)稅平均降幅達(dá)到675%。極大程度上增加了符合條件的中國境外珠寶企業(yè)的定價(jià)優(yōu)勢，對中國本土珠寶企業(yè)帶來一定競爭壓力?！蛾P(guān)于加快發(fā)展流通促進(jìn)商業(yè)消費(fèi)的意見》支持線下經(jīng)營實(shí)體加快新理念、新技術(shù)、新設(shè)計(jì)改造提升，向場景化、體驗(yàn)式、互動性、綜合型消費(fèi)場所轉(zhuǎn)移保護(hù)和發(fā)展中華老字號品牌，對于中華老字號中確需保護(hù)的傳統(tǒng)技藝.可按相關(guān)規(guī)定申請非物質(zhì)文化遺產(chǎn)保護(hù)相關(guān)資金中國政府鼓勵(lì)傳統(tǒng)珠寶行業(yè)在設(shè)計(jì)、經(jīng)營模式上有所創(chuàng)新.而在生產(chǎn)、設(shè)計(jì)上采用中國傳統(tǒng)技術(shù)的老牌品牌更可能得到中國政府扶持。政治環(huán)境2《黃金及黃金制品進(jìn)出口管理辦法（修改）》黃金礦產(chǎn)的生產(chǎn)企業(yè)應(yīng)當(dāng)提交省級環(huán)保部門出具的污染物排放許可證件和年度達(dá)標(biāo)檢測報(bào)告復(fù)印件等各類證明文件，申請出口黃金的還應(yīng)當(dāng)提交在批準(zhǔn)的黃金現(xiàn)貨交易所的登記證明中國政府對企業(yè)的黃金進(jìn)出口業(yè)務(wù)提出更嚴(yán)格要求，提升了中國本土企業(yè)進(jìn)口黃金及進(jìn)行對外出口的難度《關(guān)于降低日用消費(fèi)品進(jìn)口關(guān)稅的公告》涉及降低進(jìn)口關(guān)稅珠寶飾品稅目有18個(gè)，進(jìn)口關(guān)稅平均降幅達(dá)到675%?！饵S金及黃金制品進(jìn)出口管理辦法》(修改)嚴(yán)格管理黃金進(jìn)口，要求黃金進(jìn)口企業(yè)向中國人民銀行提供內(nèi)部黃金業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制制度有關(guān)材料、省級環(huán)保部門出具的污染物排放許可證件和年度達(dá)標(biāo)檢測報(bào)告復(fù)印件,商務(wù)部門有關(guān)境外投資批復(fù)文件復(fù)印件、銀行匯出匯款證明書復(fù)印件、境外國家或者地區(qū)開采黃金有關(guān)證明和企業(yè)近3年的納稅記錄。05商業(yè)模式06經(jīng)濟(jì)環(huán)境我國經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展，幾度趕超世界各國，一躍而上，成為GDP總量僅次于美國的唯一一個(gè)發(fā)展中國家。我國經(jīng)濟(jì)趕超我國人口基數(shù)大，改革開放后人才競爭激烈，大學(xué)生就業(yè)情況一直困擾著我國發(fā)展過程中。就業(yè)問題挑戰(zhàn)促進(jìn)社會就業(yè)公平問題需持續(xù)關(guān)注并及時(shí)解決，個(gè)人需提前做好職業(yè)規(guī)劃、人生規(guī)劃。公平就業(yè)關(guān)注經(jīng)濟(jì)環(huán)境經(jīng)濟(jì)環(huán)境2在消費(fèi)升級和技術(shù)升級的驅(qū)動下，新零售的模式應(yīng)運(yùn)而生，越來越多的珠寶零售企業(yè)開展要素變革的探索，以提升經(jīng)營效率，降低運(yùn)營成本，不斷適應(yīng)和滿足消費(fèi)者的消費(fèi)需求。銷售研發(fā)方面，珠寶零售企業(yè)通過市場數(shù)據(jù)分析、熱區(qū)識別、重復(fù)到店提醒、顧客形態(tài)識別等新技術(shù)，更清晰地了解目標(biāo)市場的需求特征和消費(fèi)者偏好特性;利用自身和其他第三方機(jī)構(gòu)掌握的大數(shù)據(jù)資源進(jìn)行用戶畫像、用戶行為分析，更加精準(zhǔn)地進(jìn)行廣告投放。供應(yīng)鏈協(xié)同方面，珠寶企業(yè)利用自身在產(chǎn)業(yè)鏈中最貼近消費(fèi)者的特點(diǎn)，在供應(yīng)鏈系統(tǒng)中成為消費(fèi)者的“代言人”，刺激供應(yīng)鏈向需求導(dǎo)向的個(gè)性化和定制化方向重構(gòu)。經(jīng)濟(jì)發(fā)展環(huán)境07社會環(huán)境關(guān)注就業(yè)公平與提前規(guī)劃促進(jìn)社會就業(yè)公平問題需持續(xù)關(guān)注并及時(shí)解決，對于個(gè)人來說提前做好職業(yè)規(guī)劃、人生規(guī)劃也是人生發(fā)展的重中之重。政治體系與法治化進(jìn)程自改革開放以來，政治體系日趨完善，法治化進(jìn)程也逐步趨近完美，市場經(jīng)濟(jì)體系也在不斷蓬勃發(fā)展。總體發(fā)展穩(wěn)中向好我國總體發(fā)展穩(wěn)中向好，宏觀環(huán)境穩(wěn)定繁榮，對于青年人來說，也是機(jī)遇無限的時(shí)代。就業(yè)問題與人才競爭我國人口基數(shù)大，就業(yè)問題一直是發(fā)展過程中面臨的挑戰(zhàn)，人才競爭激烈，大學(xué)生畢業(yè)后就業(yè)情況、失業(yè)人士困擾國家發(fā)展。當(dāng)前的環(huán)境下我國經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展趕超世界各國，成為第二大經(jīng)濟(jì)體我國經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展，幾度趕超世界各國，一躍而上，成為GDP總量僅次于美國的唯一一個(gè)發(fā)展中國家。就業(yè)問題與人才競爭我國人口基數(shù)大，就業(yè)問題一直是發(fā)展過程中面臨的挑戰(zhàn)，人才競爭激烈，大學(xué)生畢業(yè)后就業(yè)情況、失業(yè)人士困擾國家發(fā)展。關(guān)注就業(yè)公平與提前規(guī)劃促進(jìn)社會就業(yè)公平問題需持續(xù)關(guān)注并及時(shí)解決，對于個(gè)人來說提前做好職業(yè)規(guī)劃、人生規(guī)劃也是人生發(fā)展的重中之重。08技術(shù)環(huán)境技術(shù)驅(qū)動技術(shù)環(huán)境的發(fā)展為行業(yè)帶來了新的機(jī)遇，是行業(yè)發(fā)展的重要驅(qū)動力。創(chuàng)新動力技術(shù)環(huán)境的不斷創(chuàng)新和進(jìn)步，為行業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展提供了有力支持。人才需求技術(shù)環(huán)境的發(fā)展促進(jìn)了人才的需求和流動，為行業(yè)的人才隊(duì)伍建設(shè)提供了機(jī)遇。團(tuán)隊(duì)建設(shè)技術(shù)環(huán)境的發(fā)展要求企業(yè)加強(qiáng)團(tuán)隊(duì)建設(shè)，提高員工的技能和素質(zhì)，以適應(yīng)快速變化的市場需求。合作與交流技術(shù)環(huán)境的發(fā)展促進(jìn)了企業(yè)間的合作與交流，推動了行業(yè)的整體發(fā)展。技術(shù)環(huán)境010203040509發(fā)展驅(qū)動因素發(fā)展驅(qū)動因素近幾年中國政府出臺的政策對本土黃金進(jìn)出口實(shí)施嚴(yán)格監(jiān)管，提升了部分符合條件的境外珠寶品牌的定價(jià)優(yōu)勢，同時(shí)也有政策利好有中國特色的老牌品牌、創(chuàng)新型新興品牌的發(fā)展。政策支持疫情以來全球通脹快速上行，疊加俄烏沖突以來地緣風(fēng)險(xiǎn)上升，黃金投資需求快速上行。據(jù)Wind數(shù)據(jù)，2020年以來，黃金價(jià)格分別在2020年Q2初和2022年2月份有過兩次快速上漲，分別對應(yīng)新冠疫情在全球范圍內(nèi)大規(guī)模傳播的開始與俄烏沖突爆發(fā)，避險(xiǎn)情緒上升帶動黃金需求增長；同時(shí)，近兩年內(nèi)全球新冠疫情的爆發(fā)造成了經(jīng)濟(jì)下行壓力，所以多國央行紛紛采取寬松的貨幣政策，導(dǎo)致了較為嚴(yán)重的通貨膨脹，據(jù)Wind數(shù)據(jù)，2022年3月份美國CPI當(dāng)月同比增長5%，黃金作為抗通脹品種，其需求也受到一定程度拉動。國潮崛起背景下以古法金為代表所驅(qū)動的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)改善2016年至2021年，中國的黃金珠寶行業(yè)年零售額呈現(xiàn)逐年上升的趨勢。2020年，受疫情影響中國黃金珠寶行業(yè)的年零售額銳減，但隨著疫情的好轉(zhuǎn)和剛需的釋放，2021年中國黃金珠寶行業(yè)的年零售額激增，同比增長率達(dá)31%。這主要是受三個(gè)因素驅(qū)動∶剛性需求在后疫情時(shí)代釋放、金價(jià)持續(xù)走高帶動黃金投資價(jià)值上升以及黃金的工藝改革使黃金飾品的款式進(jìn)一步拓寬。后疫情時(shí)代逐步回暖，因婚慶需求釋放、金價(jià)居高和黃金加工工藝改革中國的人均黃金珠寶消費(fèi)額與美國相比.仍有較大差距。2020年.中國人均黃金珠寶消費(fèi)額為66美元，美國達(dá)176美元.為中國的7倍。但隨著中國中產(chǎn)階級和富裕階級的人數(shù)越來越多，中國黃金珠寶消費(fèi)水平將進(jìn)一步抬升。黃金消費(fèi)人群和消費(fèi)金額的進(jìn)一步提高10行業(yè)壁壘11行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)12行業(yè)現(xiàn)狀市場情況描述行業(yè)現(xiàn)狀我國是當(dāng)前世界上最重要的珠寶首飾生產(chǎn)國和消費(fèi)國之一。在我國經(jīng)濟(jì)持續(xù)快速增長和人均收入水平不斷提高的背景下，人們在滿足基本生活需要的基礎(chǔ)上，逐漸增加了對高檔消費(fèi)品的消費(fèi)，兼具保值屬性和彰顯個(gè)性的珠寶首飾，成為中國居民的消費(fèi)熱點(diǎn)。當(dāng)前，我國珠寶銷售渠道仍以線下消費(fèi)為主，其主要原因是珠寶是非標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品，消費(fèi)者一般通過佩帶后再進(jìn)行消費(fèi)。不過，近年來隨著我國社交媒體和內(nèi)容電商的快速發(fā)展，KOL種草、直播帶貨等新模式的興起，線上珠寶銷售規(guī)模逐漸擴(kuò)大，線上銷售占比由2014年的6%增長至2019年的2%?，F(xiàn)今新生消費(fèi)群體規(guī)模龐大。“85及90后”約26億人，占比261%，巨大的人口基數(shù)為市場注入新活力。且20-35歲年輕一代消費(fèi)主力進(jìn)入工作領(lǐng)域，逐漸掌握消費(fèi)自主權(quán)。新生消費(fèi)群體更具消費(fèi)活力。行業(yè)現(xiàn)狀01市場份額變化2021年中國黃金珠寶行業(yè)的市場規(guī)模達(dá)7105億元，整體市場規(guī)模大、但增速較為平穩(wěn)。2017-2021年，中國黃金珠寶行業(yè)的年復(fù)合增長率為9%，其中黃金和鉆石的增長率較快，分別為9%和5%，2020年受疫情影響，市場規(guī)模有所縮減，但2021年消費(fèi)緩慢復(fù)蘇和黃金的旺盛需求拉動了整個(gè)行業(yè)快速增長。2022-2026年，中國黃金珠寶行業(yè)的年復(fù)合增長率為6%，2026年市場規(guī)模達(dá)497億元。其中黃金市場受到技術(shù)迭代和年輕消費(fèi)群體需求的增加影響，增長速度較快，年復(fù)合增長率可達(dá)6%。鉆石在培育鉆石技術(shù)的正面影響和結(jié)婚率下降的負(fù)面影響下，年復(fù)合增長率為5%。行業(yè)現(xiàn)狀02市場情況2021年，我國社會消費(fèi)品零售總額440823億元，比上年增加48842億元，同比增長146%，扣除價(jià)格因素，2021年我國社會消費(fèi)品零售總額比上年實(shí)際增長7%。2021年，我國規(guī)模以上企業(yè)金銀珠寶類同比增長28%，增速領(lǐng)先于其他品類。按銷售額計(jì)算，2021年，我國珠寶玉石首飾產(chǎn)業(yè)市場規(guī)模約為7200億元，較上年增加1100億元，同比增長103%。2021年，我國珠寶行業(yè)進(jìn)口總額為774億美元，同比增長149%;出口總額為293億美元，同比增長51%。2021年進(jìn)口額和出口額均實(shí)現(xiàn)高位數(shù)增長，且與2019年同比也分別增長25%和46%。其中，鑲嵌首飾依然是中國珠寶行業(yè)出口最多的珠寶品類，出口額達(dá)1486億美元，同比增長839%，占出口總額的44%行業(yè)現(xiàn)狀兼具成長與周期屬性，國內(nèi)珠寶市場容量突破八千億歷經(jīng)前后50余年，國內(nèi)珠寶市場從封閉走向開放。建國以來，我國珠寶行業(yè)的發(fā)展大體經(jīng)歷了1950-1982年的“全面管制”階段、1983-2001年的“統(tǒng)購統(tǒng)配”階段以及“2002年至今”的全面開放階段。政策由封閉逐漸走向開放，為我國珠寶行業(yè)的繁榮發(fā)展奠定了基礎(chǔ)。隨政策逐步放開，疊加人均可支配收入水平提升，國內(nèi)珠寶行業(yè)市場規(guī)模實(shí)現(xiàn)快速擴(kuò)張，2021年突破8000億元。據(jù)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院數(shù)據(jù)，2007年我國珠寶行業(yè)市場僅1811億元，經(jīng)過多年的快速發(fā)展，至2021年已經(jīng)達(dá)到8062億元，期間CAGR達(dá)到13%。我們認(rèn)為，國內(nèi)珠寶行業(yè)規(guī)模在過去多年時(shí)間內(nèi)實(shí)現(xiàn)的持續(xù)擴(kuò)容，一方面得益于國家對于黃金交易政策的逐步放開，另一方面則是居民可支配收入提升，進(jìn)而驅(qū)動對可選消費(fèi)品的需求增長。01四方因素驅(qū)動短期高景氣，中長期空間值得繼續(xù)看好四方因素驅(qū)動之下，2020H2以來珠寶行業(yè)迎來新一輪景氣周期。據(jù)Wind數(shù)據(jù)，2021年我國社會消費(fèi)品中金銀珠寶類零售額同比+28%，大幅跑贏社零增速+13PCT，是增速最快的細(xì)分品類。我們認(rèn)為，這一輪黃金珠寶的消費(fèi)景氣度主要由四方面因素驅(qū)動:1）黃金所具備的抗風(fēng)險(xiǎn)與抗通脹屬性驅(qū)動投資需求高增；2）疫情之下海外高端消費(fèi)回流國內(nèi)；3）國內(nèi)婚慶需求在疫情基本得到控制之后的剛性回補(bǔ)；4）國潮崛起背景下以古法金為代表所驅(qū)動的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)改善。疫情以來全球通脹快速上行，疊加俄烏沖突以來地緣風(fēng)險(xiǎn)上升，黃金投資需求快速上行。據(jù)Wind數(shù)據(jù)，2020年以來，黃金價(jià)格分別在2020年Q2初和2022年2月份有過兩次快速上漲，分別對應(yīng)新冠疫情在全球范圍內(nèi)大規(guī)模傳播的開始與俄烏沖突爆發(fā)，避險(xiǎn)情緒上升帶動黃金需求增長；同時(shí)，近兩年內(nèi)全球新冠疫情的爆發(fā)造成了經(jīng)濟(jì)下行壓力，所以多國央行紛紛采取寬松的貨幣政策，導(dǎo)致了較為嚴(yán)重的通貨膨脹，據(jù)Wind數(shù)據(jù)，2022年3月份美國CPI當(dāng)月同比增長5%，黃金作為抗通脹品種，其需求也受到一定程度拉動。0213行業(yè)痛點(diǎn)14問題及解決方案15行業(yè)發(fā)展趨勢前景行業(yè)發(fā)展趨勢前景描述市場集中度將加速提高馬太效應(yīng)日益凸顯:中國內(nèi)地消費(fèi)市場有望在未來數(shù)年維續(xù)增長。通過并設(shè)線下店“跑馬圈地”布局銷售網(wǎng)絡(luò)搶占市場份額的方式仍是頭部珠寶上市企業(yè)帝場擴(kuò)張的重要策略。智能制造賦能,全渠道營銷各顯神通在新一輪科技革命和產(chǎn)業(yè)變革的大背景下,教號一車專程o客是我國珠寶產(chǎn)業(yè)升級的重要方向。在智慧零售、智能制造﹑柔性生產(chǎn)方豐心亞具有廣闊的應(yīng)用前景，是產(chǎn)業(yè)鏈提升效益、提高效率、新動能轉(zhuǎn)換的必然選擇。強(qiáng)監(jiān)管,加快推動原料交易合規(guī)發(fā)展:我國珠寶行業(yè)在寶石、貴金屬等原料方面對外依存度高,絕大部分原材料依賴進(jìn):加大了珠寶原料