2009年中國酒店業(yè)現(xiàn)狀及未來發(fā)展趨勢2

2008/2009中國酒店業(yè)現(xiàn)狀及未來發(fā)展趨勢08、09年宏觀形勢分析2007年是世界旅游業(yè)連續(xù)第四個快速增長的年份，中國以10%的增長率繼續(xù)鞏固了世界旅游業(yè)前列國家之一的地位。受奧運因素的影響，08、09年我國的旅游總收入的增速可能進一步提高，旅游行業(yè)加速增長的趨勢明顯。研討主題一：中國酒店業(yè)的回顧與展望2008年以前的幾年時間里，豪華酒店成為了中國酒店業(yè)競爭最為激烈的領(lǐng)域。盡管在二星酒店市場以及經(jīng)濟型酒店市場上本土酒店集團占據(jù)絕對優(yōu)勢，但在高星級酒店市場上，本土酒店品牌受到外資酒店品牌的強烈沖擊，發(fā)展艱難。未來3-5年中國經(jīng)濟型連鎖酒店的投資將繼續(xù)保持高速增長，除了在北京、上海、廣州等幾個中心城市繼續(xù)增加外，二級城市和西北內(nèi)陸城市將有更多品牌進行投資。在旺盛的旅游度假需求的推動下，眾多世界頂級的酒店管理集團正在中國迅速布陣，未來幾年度假型酒店有良好的發(fā)展前景。研討主題二：經(jīng)濟型酒店的發(fā)展前景2008年經(jīng)濟型酒店將保持平穩(wěn)增長，再融資或受次貸危機影響；考慮到通脹因素的影響，經(jīng)濟型酒店的平均房價將有一定上升空間；廣大的二、三線城市和廣袤農(nóng)村市場有可能成為經(jīng)濟型酒店下一波發(fā)展的熱點。研討主題三：08奧運及09年后的北京酒店業(yè)從靜態(tài)角度來看，目前北京的酒店業(yè)市場已經(jīng)達到奧運的接待要求，供需總量基本平衡。從動態(tài)的角度分析，強勁經(jīng)濟增長推動的商務(wù)活動和旅游是北京酒店市場未來增長的主要原因；而后奧運時期，北京五星級酒店市場的競爭程度將進一步加劇，受此影響包括四星在內(nèi)的高星級酒店市場的寬幅格局調(diào)整再所難免。我們的觀點：我們認為，高星級酒店的興建與開業(yè)仍將保持慣性的增長趨勢，并在部分二線城市有快速發(fā)展的可能，但從整體發(fā)展來看，部分一線城市高星級酒店的發(fā)展已經(jīng)或即將進入高峰期。經(jīng)濟型酒店方面，我們認為如家收購七斗星的案例將增多，收購規(guī)模也將加大，預計未來3-5年經(jīng)濟型酒店將繼續(xù)迎來大規(guī)模并購潮。一方面經(jīng)濟型酒店市場仍將以資本的較量、發(fā)展速度的較量為主，與此同時，酒店品牌建設(shè)的競爭、服務(wù)質(zhì)量的競爭以及綜合管理能力的競爭將越來越在行業(yè)競爭中占據(jù)主導地位。未來幾年，在人民幣升值的大背景，不只經(jīng)濟型酒店，高星級酒店的投資也將繼續(xù)保持升溫趨勢，而酒店業(yè)資本市場的活躍表現(xiàn)直接導致酒店業(yè)大規(guī)模兼并收購產(chǎn)生。08、09年宏觀形勢分析據(jù)渣打銀行中國研究部首席經(jīng)濟學家王志浩的判斷，08、09年GDP將保持9.5%、8.2%的增長幅度，CPI指數(shù)上漲將在6.5%和3.0%。由于食品消費占據(jù)了中國國內(nèi)消費的1/3，因此，食品價格的上漲直接影響了CPI的上漲，王志浩認為除大豆(4923,104.00,2.16%,吧)外，中國食品價格上漲的主要動因來自國內(nèi)因素，屬于消費結(jié)構(gòu)性問題。我國的旅游業(yè)仍將保持高速發(fā)展2007年是世界旅游業(yè)連續(xù)第四個快速增長的年份，世界旅游組織公布的數(shù)據(jù)顯示，2007年全球旅游收入已經(jīng)達到8000億美元，國際跨境旅游人數(shù)達到了9億人次，比2006年增加了6.2%，超出了4.1%的長期預測。亞太地區(qū)成為世界上游客量位列第二的地區(qū)，中國以10%的增長率，繼續(xù)鞏固了世界旅游業(yè)前列國家之一的地位。2007年我國入境旅游者1.32億人次，旅游外匯收入419.49億美元，國內(nèi)旅游收入7770億人民幣。根據(jù)世界旅游組織的估計，2008年國際入境旅游人數(shù)將繼續(xù)上升，受全球經(jīng)濟前景不佳、不確定性增強以及油價攀升等因素影響，國際旅游業(yè)增長速度可能放緩，預計增長速度將接近4.1%的長期年平均增長速度。發(fā)展中國家的表現(xiàn)將繼續(xù)超出平均水平，繼續(xù)成為領(lǐng)軍力量。2008年由于奧運因素的影響，我國的旅游總收入的增速可能進一步提高，旅游行業(yè)加速增長的趨勢明顯。國家旅游局公布的2008年全國旅游業(yè)發(fā)展的預期目標：入境過夜旅游人數(shù)5900萬人次，增長8%；旅游外匯收入460億美元，增長10%；國內(nèi)旅游人數(shù)17.7億人次，增長10%；旅游業(yè)總收入1.2萬億元，增長10%。酒店業(yè)發(fā)展繼續(xù)向好根據(jù)已出爐的中國旅游業(yè)統(tǒng)計年鑒，全國的星級酒店從2000年的6029家增長到了2006年年底的12751家，星級酒店總數(shù)的年均增長率達到15.3%。2000年到2006年，全國星級酒店的客房數(shù)量從594，700間增長至1，459，800間左右，年均增長率為7.7%。2007年，旅游酒店數(shù)量達到14327家，其中五星級361家，四星級1631家，酒店客房數(shù)達到160萬間，其中五星級飯店數(shù)量增長明顯，2007年新評定五星級飯店65家，比2006年增長30家，同比增長幅度超過20%。另外，在五星級之上增設(shè)“白金五星級”，北京中國大飯店、上海波特曼麗嘉酒店、廣州花園酒店三家飯店07年8月被正式批準為“白金五星級飯店”。2008年的北京奧運會，2010上海世博會、2012年的廣州亞運會對中國的作用，不僅是帶動事件發(fā)生地的經(jīng)濟發(fā)展，也是促進全國旅游業(yè)發(fā)展的一個好機遇。這幾項全球注目的盛事將會吸引來自世界各地眾多的參觀者和游客到中國來，這就給旅游業(yè)創(chuàng)造了極好的機會，也給酒店行業(yè)的發(fā)展帶來極大的促進作用。經(jīng)濟的持續(xù)向好發(fā)展給酒店業(yè)發(fā)展夯實牢固的基礎(chǔ)。研討嘉賓：張潤鋼(董事長—首旅建國酒店管理有限公司)；Mr.MiguelKo(總裁—喜達屋亞太酒店及度假酒店有限公司)；麥金信(大中華區(qū)營運高級副總裁—洲際酒店集團)；楊蔚青(東亞太區(qū)發(fā)展及營運副總裁—溫德姆國際酒店集團)；一、中國酒店業(yè)的主要挑戰(zhàn)—局部供給過剩、部分酒店項目回報率差2008年以前的幾年時間里，豪華酒店成為了中國酒店業(yè)競爭最為激烈的領(lǐng)域。要想在競爭異常激烈并已進入“微利時代”的酒店業(yè)中獲取利潤，對于投資商來說，首先必須要有一套完善的投資策略體系。張潤鋼指出，從2006、2007年全行業(yè)業(yè)績來看，五星級酒店盈利情況良好，三、四星酒店虧損嚴重；部分酒店開發(fā)商、投資商的投資水平急需提高。Mr.MiguelKo認為高星級酒店在我國某些地區(qū)已經(jīng)呈現(xiàn)出過剩的供需狀況。隨著酒店業(yè)市場的不斷成熟，投資者以高投入攫取高利潤的時代已經(jīng)不復存在，從投資策略上講，目前投資豪華酒店回收期較長，業(yè)績增長較緩，資方必須有雄厚的資金作保證。二、本土酒店品牌發(fā)展—占據(jù)經(jīng)濟型酒店市場主導，在高星級酒店市場發(fā)展艱難在中國酒店市場由供不應求轉(zhuǎn)向供過于求的形勢下，酒店集團間聯(lián)合兼并、強強聯(lián)合漸成趨勢。酒店集團的擴張方式從兼并、接管單一飯店向酒店集團之間的兼并、收購與聯(lián)盟轉(zhuǎn)型，“二次集團化”漸成趨勢。2007年首旅建國新簽14個酒店合同，2008年將有10家簽約酒店正式營業(yè)，其中6家酒店位于北京。國內(nèi)酒店企業(yè)在理念上越來越重視品牌；在市場實踐上開始以酒店自主經(jīng)營為主要方式，運用多種市場化的品牌經(jīng)營手段來實現(xiàn)集團最大收益的目標。張潤鋼認為本土酒店集團在品牌影響力、歷史積淀以及資本的支持等方面還存在很大的不足。盡管在二星酒店市場以及經(jīng)濟型酒店市場上本土酒店集團占據(jù)絕對優(yōu)勢，但在高星級酒店市場上本土品牌受到外資酒店品牌的強烈沖擊，發(fā)展艱難。三、酒店業(yè)發(fā)展的下一個亮點—度假休閑酒店與經(jīng)濟型酒店對于“中國酒店業(yè)發(fā)展的下一個亮點在那里？”的問題，幾位外資酒店品牌的掌門人表達了相近的觀點，即度假休閑酒店和經(jīng)濟型酒店具有良好的發(fā)展前景。隨著旅游的持續(xù)發(fā)展，休閑度假旅游將逐漸進入民眾的生活，度假型酒店適應了目前中國旅游業(yè)由觀光型向休閑度假型轉(zhuǎn)變這樣一個大的發(fā)展趨勢。按國家旅游局的初步估計，目前我國已有星級度假酒店111家，其中2004年至2006年出現(xiàn)了14家，但我國的度假酒店還沒有世界頂級產(chǎn)品。在旺盛的酒店需求推動下，眾多世界頂級的酒店管理集團正在中國迅速布陣，未來幾年將催生出世界一流奢華產(chǎn)品。除了度假型酒店以外，幾位嘉賓也表示，未來3-5年中國經(jīng)濟型連鎖酒店的投資將繼續(xù)保持高速增長，除了在北京、上海、廣州等幾個中心城市繼續(xù)增加外，二級城市和西北內(nèi)陸城市將有更多品牌進行投資。經(jīng)濟型酒店的發(fā)展前景研討嘉賓：柏力(總裁兼首席執(zhí)行官—速8酒店集團大中華區(qū))；季琦(董事長兼首席執(zhí)行官—漢庭酒店集團)；徐祖榮(董事兼總裁—錦江之星旅館有限公司)；成功于納斯達克上市后市值劇增的經(jīng)濟型酒店巨頭如家快捷，在上市第五季度后首度爆出虧損。3月4日上午，如家快捷酒店(Nasdaq：HMIN)公布2007年第四季度和全年未經(jīng)審計財報。報告顯示，如家第四季度總營收3.276億元，凈虧損1520萬元。正當市場對經(jīng)濟型酒店行業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生質(zhì)疑時，美國投資銀行摩根士丹利宣布將斥資過億美元繼續(xù)購入經(jīng)濟型連鎖酒店上海莫泰連鎖旅店有限公司80%股份。早在2005年12月，在經(jīng)過普華永道對莫泰的專業(yè)審計調(diào)研后，摩根士丹利曾以2000萬美元購入莫泰約20%的股份。若此次收購得以完成，摩根士丹利將全資擁有莫泰。摩根士丹利的“逆勢而為”無異于給整個經(jīng)濟型連鎖酒店打了一針強心劑。一、2008年展望—經(jīng)濟型酒店平穩(wěn)增長，再融資或受次貸危機影響柏力認為目前經(jīng)濟型酒店市場中70%左右的酒店屬于小品牌或無品牌管理，5年之內(nèi)市場有望達到大品牌管理60%—70%的酒店。速8集團在中國的發(fā)展目標是通過直接投資或收購的方式達到48家直營店。漢庭集團2008的年計劃新增100家直營店，季琦認為“前幾年炒作過熱，加上美國次貸危機，對經(jīng)濟型酒店行業(yè)的影響肯定會有。對于已經(jīng)上市的公司，影響很直接，股價會受影響；對于未上市的公司，那今年就不再是一個很好的上市融資時機，部分企業(yè)的融資和上市估值都會受影響”。錦江之星2008年發(fā)展的計劃略高于2007年，估計新增100家店左右。針對目前客房數(shù)量超過10萬間、酒店數(shù)量有近1000家的國內(nèi)經(jīng)濟型酒店市場，中國社科院旅游研究中心發(fā)布的《2007中國經(jīng)濟型酒店發(fā)展綠皮書》披露，雖然中國經(jīng)濟型酒店市場發(fā)展前景依然良好，但隨著行業(yè)競爭的日趨加劇，產(chǎn)業(yè)擴張需要更加理性。國內(nèi)經(jīng)濟型酒店在朝向品牌化、連鎖化、規(guī)模化發(fā)展的同時，也亟須業(yè)態(tài)自身創(chuàng)新來推動產(chǎn)業(yè)擴張。二、在2007年行業(yè)收益水平下降的情況下，經(jīng)濟型酒店市場飽和程度如何？速8的柏力認為，歐美經(jīng)濟型酒店的平均出租率情況—歐洲60%左右、美國50%左右，雖然2007年中國的經(jīng)濟型酒店平均出租率略有下降，但經(jīng)濟型酒店發(fā)展仍有很大空間。目前速8的出租率在80%左右，是理想的出租率水平。漢庭集團的季琦認為考慮到通脹因素的影響，漢庭棋下酒店的平均房價將逐漸上升。經(jīng)過3年的發(fā)展，漢庭目前平均房價已由120元提升到目前的170元左右。季琦的觀點“我國服務(wù)業(yè)還將有至少30年的再增長，這對于經(jīng)濟型酒店來說，是一個非常好的背景，所以經(jīng)濟型酒店市場還有數(shù)十倍的增長空間”。三、經(jīng)濟型酒店集團未來幾年發(fā)展的重點區(qū)域速8(中國)總裁兼CEO柏力認為，農(nóng)村地區(qū)的土地、人力成本低，將是經(jīng)濟型酒店發(fā)展最有潛力的地方。未來幾年，速8將大力發(fā)展廣大的二、三線城市和廣袤農(nóng)村市場。錦江之星的重點發(fā)展區(qū)域包括有特大型城市圈、環(huán)渤海、長三角、珠三角以及中西部省會城市，同時根據(jù)集團目標市場客人需要來完成局部城市布點工作，錦江之星西藏店已開業(yè)。基于一線城市市場的成熟性、可靠性以及酒店管理跨度的實際考慮，漢庭的發(fā)展目標將仍定位于一、二線城市，重點發(fā)展區(qū)域包括：環(huán)渤海、長三角、珠三角以及武漢、重慶等大型內(nèi)陸城市。嘉賓們普遍認為未來的經(jīng)濟型酒店市場的格局應該是10家左右著名的品牌，行業(yè)領(lǐng)先者的規(guī)模應該在1000家以上，雖然經(jīng)濟型酒店發(fā)展現(xiàn)在出現(xiàn)相對低谷，但從行業(yè)發(fā)展歷史來看，預計未來3-5年經(jīng)濟型酒店將繼續(xù)迎來大規(guī)模并購潮。我們的觀點：一、部分一線城市的酒店業(yè)發(fā)展接近或超過了發(fā)展高峰期自2000年開始，酒店業(yè)的景氣周期已經(jīng)持續(xù)7年，在此期間高星級酒店得到了迅猛的發(fā)展。僅2007年，在年底前開工全國待評、在建、待建四、五星級飯店就達到1107家，其中相當于五星級的554家，是2007年全國五星級飯店總量的1.9倍。根據(jù)浩華數(shù)據(jù)分析過去五年，中國5星級酒店市場的房價增長速度快于4星和3星。2002年至2006年期間，5星級酒店平均房價的年增長率為6%，同比4星和3星酒店分別為5%和4%，因此5星與其他星級酒店的房價差距進一步拉大。我們認為，高星級酒店的興建與開業(yè)仍將保持慣性的增長趨勢，并在部分二線城市有進一步發(fā)展的可能，但從整體發(fā)展來看高星級酒店已經(jīng)或即將進入高峰期。而除了國家旅游局頒布并于2007年率先批準三家白金五星酒店外，一大批的國際精品酒店也將出現(xiàn)，將極大的豐富高端酒店市場。朱美拉(Jumeirah)宣布其在亞太區(qū)的首家酒店、位于上海新天地、2008年8月1日開業(yè)的朱美拉漢唐新天地酒店平均房價將在400美元左右。新加坡悅榕控股有限公司也于近日宣布將首次進軍中國城市高端酒店市場，首家城市酒店將于明年在北京開業(yè)。北京的酒店業(yè)發(fā)展在2008年將進入高峰，而后奧運時代的到來將直接考驗著高星級酒店市場的經(jīng)營與發(fā)展。2007年內(nèi)上海開業(yè)的五星級酒店達23家，同比增長超過25%，遠超星級酒店的平均增長率。而從經(jīng)營的角度看，上海旅游酒店的平均出租率為由05年的65.64%下降至07年的61.48%，五星級飯店的出租率則由72.33%下降至68.23%。隨著2008年至2010年期間新的旅游酒店的建設(shè)，目前已經(jīng)出現(xiàn)的酒店業(yè)供過于求的跡象暗示著上海的酒店業(yè)市場發(fā)展在一兩年內(nèi)也將達到高峰。此外,廣州、蘇州、成都、杭州等一線城市的酒店業(yè)發(fā)展情況表明這些城市在未來幾年中陸續(xù)將進入酒店業(yè)發(fā)展的高峰期，而在這些城市中高星級酒店將率先進入飽和期。以廣州為例，至2010年亞運會前,廣州星級酒店將增加到300家,約一半為四星級以上高端酒店。而到目前為止,琶洲香格里拉、天譽威斯汀、天倫萬怡、富力麗思·卡爾頓等豪華高星級酒店已經(jīng)開業(yè),這些已開業(yè)或者在建的高星級酒店80%左右都建在廣州的天河區(qū),以珠江新城、天河路、琶洲為中心,其中天河路將會成為豪華酒店最為密集地區(qū)。另據(jù)浩華公司的統(tǒng)計，大連、青島、三亞以及深圳等城市的高端酒店市場發(fā)展有望在08、09年繼續(xù)保持快速發(fā)展的趨勢。二、經(jīng)濟型酒店仍具有發(fā)展的空間，但品牌也將加快整和資本一直是推進中國經(jīng)濟型酒店行業(yè)發(fā)展的主要動力，而輕資產(chǎn)、高投資回報率、標準化、易于復制擴張等經(jīng)濟型連鎖酒店所表現(xiàn)出來的特征則成為了吸引資本投入的關(guān)鍵性因素。近年來經(jīng)濟型酒店快速發(fā)展并形成了三大陣營：一是全國性的國內(nèi)經(jīng)濟型酒店品牌，如如家快捷、錦江之星、七天連鎖等；二是區(qū)域性的國內(nèi)經(jīng)濟型酒店品牌，如上海莫泰168、南京金一村、鄭州中州快捷、重慶揚子江飯店等；三是國際經(jīng)濟型酒店品牌，如美國溫德姆集團旗下的速8、法國雅高集團旗下的宜必思等。雖然涌現(xiàn)出許多經(jīng)濟型酒店品牌，但根據(jù)經(jīng)濟型酒店網(wǎng)統(tǒng)計的數(shù)字，目前全國百余個經(jīng)濟型酒店品牌中，連鎖規(guī)模達50家以上的只有7家，連鎖規(guī)模10家以上的也僅有25家。2007-2008年前10大經(jīng)濟型酒店品牌市場占有率更是由85%下降至38%。究其主要原因，無非是過度發(fā)展導致競爭加劇，尤其是以短期投機為目地期待把企業(yè)迅速做大上市或轉(zhuǎn)手套現(xiàn)的投資者的加入更加深了經(jīng)濟型酒店行業(yè)發(fā)展的未知性。由于受美國次貸危機的影響以及從緊的貨幣政策的影響，經(jīng)濟型酒店行業(yè)在2008年普遍遇到了資金緊張的實際情況。與此同時世界第三大郵輪公司麗星郵輪公司將定價每晚99元的我的客棧投入內(nèi)地市場，99元房價“廉價酒店”的出現(xiàn)也使得經(jīng)濟型酒店市場的競爭更加激烈，競爭結(jié)果更加難以預測。我們認為如家收購七斗星的案例將增多，收購規(guī)模也將加大，未來3-5年一方面經(jīng)濟型酒店市場仍將以資本的較量、發(fā)展速度的較量為主，與此同時，酒店品牌建設(shè)的競爭、服務(wù)質(zhì)量的競爭以及綜合管理能力的競爭將越來越在競爭中占據(jù)主導地位。那些資本勢力較弱、只注重規(guī)模，而沒有核