10-12自考金融理論與實務(wù)真題及答案

全國2012年4月高等教育自學(xué)考試1．布雷頓森林體系確定的國際儲備貨幣是(A)62A．美元 B．日元C．英鎊 D．人民幣2．信用活動的基本特征是(C)67A．一手交錢，一手交貨B．無條件的價值單方面讓渡C．約期歸還本金并支付利息D．無償?shù)馁浻杌蛟?．下列關(guān)于銀行信用的表述錯誤的是(B)76A．銀行信用在商業(yè)信用廣泛發(fā)展的基礎(chǔ)上產(chǎn)生B．銀行信用的形成與商業(yè)信用無關(guān)C．銀行信用是以貨幣形態(tài)提供的信D．銀行在信用活動中充當(dāng)信用中介的角色4．政府金融管理部門或中央銀行確定的利率是(B)96A．實際利率 B．官定利率C．行業(yè)利率 D．市場利率5．2005年以后我國股權(quán)分置改革方案的核心是(A)123A．對價支付 B．增資擴(kuò)股C．股權(quán)激勵 D．股權(quán)合并6．一張面額為1000元，3個月后到期的匯票，持票人到銀行貼現(xiàn)，若該票據(jù)的年貼現(xiàn)率為4%，則持票人可得的貼現(xiàn)金額為(D)143計算1000-1000*3/12*4%A．1000元 B．999元C．10元 D．990元7．下列不屬于貨幣市場的是(C)130A．同業(yè)拆借市場 B．票據(jù)市場C．股票市場 D．國庫券市場8．上海證券交易所實行的交易制度是(C)159A．做市商交易制度 B．報價驅(qū)動制度C．競價交易制度 D．協(xié)議交易制度9．投資者預(yù)期某種金融資產(chǎn)價格將要上漲時通常會買入(D)193A．美式期權(quán) B．歐式期權(quán)C．看跌期權(quán) D．看漲期權(quán)10．債券的票面年收益與當(dāng)期市場價格的比率為(B)153A．現(xiàn)時收益率 B．名義收益率C．持有期收益率 D．到期收益率11．下列關(guān)于金融期貨合約表述錯誤的是(D)186A．在交易所內(nèi)進(jìn)行交易 B．流動性強(qiáng)C．采取盯市原則 D．為非標(biāo)準(zhǔn)化合約12．金融互換合約產(chǎn)生的理論基礎(chǔ)是(A)195A．比較優(yōu)勢理論 B．對價理論C．資產(chǎn)組合理論 D．合理預(yù)期理論13．國際貨幣基金組織最主要的資金來源是(B)214A．國際金融市場借款 B．成員國認(rèn)繳的基金份額C．資金運(yùn)用利息收入 D．會員國捐款14．我國金融機(jī)構(gòu)體系中居于主體地位的金融機(jī)構(gòu)是(A)206A．商業(yè)銀行 B．政策性銀行C．證券公司 D．保險公司15．由政府出資設(shè)立的專門收購和集中處置銀行業(yè)不良資產(chǎn)的金融機(jī)構(gòu)是(C)210A．投資銀行 B．政策性銀行C．金融資產(chǎn)管理公司 D．財務(wù)公司16．匯兌結(jié)算屬于商業(yè)銀行的(C)231A．負(fù)債業(yè)務(wù) B．資產(chǎn)業(yè)務(wù)C．表外業(yè)務(wù) D．衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)17．保險經(jīng)營中最大誠信原則的內(nèi)容主要包括(B)258A．誠實與信任 B．告知與保證C．誠實與保證 D．告知與信任18．強(qiáng)調(diào)利率對貨幣需求影響作用的經(jīng)濟(jì)學(xué)者是(C)271A．費(fèi)雪 B．卡甘C．凱恩斯 D．弗里德曼19．經(jīng)常轉(zhuǎn)移記入國際收支平衡表中的(A)294A．經(jīng)常賬戶 B．資本賬戶C．金融賬戶 D．儲備資產(chǎn)20．目前我國貨幣政策的中介指標(biāo)是(D)330A．利率 B．匯率C．股票價格指數(shù) D．貨幣供給量21．下列關(guān)于回購協(xié)議表述正確的是(ABDE)135~138A．本質(zhì)上是一種以一定數(shù)量的證券為質(zhì)押品進(jìn)行的短期資金融通行為B．回購價格高于出售價格C．期限通常在一年以上D．回購利率通常低于同業(yè)拆借利率E．屬于貨幣市場金融工具22．公募發(fā)行債券的優(yōu)點(diǎn)是(BDE)150A．手續(xù)簡便 B．可上市交易，流動性強(qiáng)C．發(fā)行成本低 D．債權(quán)分散，不易被少數(shù)大債權(quán)人控制E．籌集的資金量大23．中國人民銀行的主要職責(zé)有ABDE)205A．壟斷人民幣的發(fā)行權(quán)，管理人民幣流通B．防范和化解系統(tǒng)性金融風(fēng)險，維護(hù)國家金融穩(wěn)定C．審批銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)及其分支機(jī)構(gòu)的設(shè)立D．持有、管理和經(jīng)營國家外匯儲備和黃金儲備E．依法制定和執(zhí)行貨幣政策24．不良貸款包括(CDE)227A．正常貸款 B．關(guān)注貸款C．次級貸款 D．可疑貸款E．損失貸款25．投資銀行可經(jīng)營的業(yè)務(wù)包括(ABCD)252A．證券承銷業(yè)務(wù) B．并購業(yè)務(wù)C．資產(chǎn)管理業(yè)務(wù) D．財務(wù)顧問與咨詢業(yè)務(wù)E．吸收活期存款業(yè)務(wù)三、名詞解釋題（本大題共5小題，每小題3分，共15分）26．貨幣市場基金140答：貨幣市場基金是集合眾多小投資者的資金投資于貨幣市場工具的基金。貨幣市場基金使得眾多小投資者借以有機(jī)會間接進(jìn)入貨幣市場,并分享其收益。貨幣市場基金的特點(diǎn)：安全性高、流動性強(qiáng)。QQ82109700327．信用交易161答：信用交易又稱墊頭交易或保證金交易，是指股票的買方或賣方通過交付一定數(shù)額的保證金，得到證券經(jīng)紀(jì)人的信用而進(jìn)行的股票買賣。我國股票市場醞釀多時的“融資融券”業(yè)務(wù)實際上就是信用交易。信用交易分為保證金買長交易和保證金賣短交易兩種。QQ82109700328．歐式期權(quán)193答：歐式期權(quán)是只允許期權(quán)的持有者在期權(quán)到期日行權(quán)的期權(quán)合約，對期權(quán)的買方來說，美式期權(quán)比歐式期權(quán)更為有利，美式期權(quán)的期權(quán)費(fèi)通常比歐式期權(quán)的期權(quán)費(fèi)要高一些。QQ82109700329．次級金融債券225答：次級金融債券是指商業(yè)銀行發(fā)行的、本金和利息的清償順序列于商業(yè)銀行其他負(fù)債之后、先于商業(yè)銀行股權(quán)資本的債券。這類債券的期限比較長，一般為10年，最低不低于5年。所籌集到的資金可以按規(guī)定計入銀行的附屬資本。QQ82109700330．保險利益257答：保險利益,是指投保人對投保標(biāo)的具有法律上承認(rèn)的利益，它體現(xiàn)了投保人或被保險人與投保標(biāo)的之間的利害關(guān)系。保險利益原則規(guī)定，投保人或者被保險人要對保險標(biāo)的具有法律上承認(rèn)的利益，否則不能簽訂保險合同，即使簽訂了，保險合同也無效。QQ821097003四、計算題（本大題共2小題，每小題6分，共12分）31．假設(shè)某銀行向其客戶發(fā)放了一筆金額為100萬元、期限為4年、年利率為6%的貸款，請用單利和復(fù)利兩種方法計算該銀行發(fā)放這筆貸款可以獲得的利息額。(計算結(jié)果保留整數(shù)位)87答：（1）按單利計算該銀行發(fā)放這筆貸款可以獲得的利息額eq\a\al(C=P×r×n,=1000000×6&×4,=240000元)（2）按復(fù)利計算該銀行發(fā)放這筆貸款可以獲得的利息額eq\a\al(eqC=P×(1+r)\s(4)－P,eq=1000000×(1+6%)\s(4)－1000000,=262477元)32．據(jù)中國人民銀行統(tǒng)計，2009年12月31日，我國的M0為4萬億元，M2為67萬億元，商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)在中國人民銀行的準(zhǔn)備金存款為10萬億元，請計算此時點(diǎn)我國的貨幣乘數(shù)。(計算結(jié)果保留小數(shù)點(diǎn)后兩位)284答：貨幣乘數(shù)：eq\a\al(m=\f(M\s(,2),B),=\f(M\s(,2),C+R),=\f(67,4+10),=4.79)五、簡答題（本大題共5小題，每小題6分，共30分）33．簡述不兌現(xiàn)信用貨幣制度的特點(diǎn)。60答：不兌現(xiàn)的信用貨幣制度的基本特點(diǎn)：一是流通中的貨幣都是信用貨幣，主要由現(xiàn)金和銀行存款組成。二是信用貨幣都是通過金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)活動投入到流通中去的。三是國家通過中央銀行的貨幣政策操作對信用貨幣的數(shù)量和結(jié)構(gòu)進(jìn)行管理調(diào)控。QQ82109700334．簡述信用在現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的積極作用。71答：信用在現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的積極作用：1調(diào)劑貨幣資金余缺，實現(xiàn)資源優(yōu)化配置。2動員閑置資金，推動經(jīng)濟(jì)增長。QQ82109700335．簡述金融市場的風(fēng)險分散功能。128答：風(fēng)險分散功能體現(xiàn)在兩個方面：一是金融市場上多樣化的金融工具為資金盈余者的金融投資提供了多種選擇，他可以根據(jù)自己的風(fēng)險、收益偏好將自己的盈余資金投資在不同的金融工具上，進(jìn)行投資組合，二是在金融市場上籌集資金的資金需求者面對眾多的投資者發(fā)行自己的金融工具，這使得眾多的投資者共同承擔(dān)了該金融工具發(fā)行者運(yùn)用這筆資金的經(jīng)營風(fēng)險。QQ82109700336．簡述通貨膨脹對經(jīng)濟(jì)增長的促進(jìn)論觀點(diǎn)。307答：通貨膨脹對經(jīng)濟(jì)增長的影響，西方經(jīng)濟(jì)學(xué)界大致形成了三類觀點(diǎn)：促進(jìn)論、促退論和中性論。促進(jìn)論主張政府干預(yù)經(jīng)濟(jì)的經(jīng)濟(jì)學(xué)者大都持有這種觀點(diǎn)，他們認(rèn)為，適度的通貨膨脹具有正的產(chǎn)出效應(yīng)，能夠促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長。QQ82109700337．簡述法定存款準(zhǔn)備金率的作用機(jī)理與優(yōu)點(diǎn)。319~320答：（1）法定存款準(zhǔn)備金率的作用機(jī)理是：中央銀行通過調(diào)高或調(diào)低法定存款準(zhǔn)備金率，影響商業(yè)銀行的存款派生能力，從而達(dá)到調(diào)節(jié)市場貨幣供給量的目的。具體來說，當(dāng)中央銀行調(diào)低法定存款準(zhǔn)備金率時，商業(yè)銀行需要上繳中央銀行的法定準(zhǔn)備金數(shù)量減少，可自主運(yùn)用的超額準(zhǔn)備金增加，商業(yè)銀行可用資金增加，在其他情況不變的條件下，商業(yè)銀行增加貸款或投資，引起存款的數(shù)倍擴(kuò)張，市場中貨幣供給量增加。相反，當(dāng)中央銀行提高法定存款準(zhǔn)備金率時，商業(yè)銀行需要上繳中央銀行的法定準(zhǔn)備金數(shù)量增加，可自主運(yùn)用的超額準(zhǔn)備金減少，商業(yè)銀行可用資金減少，在其他情況不變的條件下，商業(yè)銀行減少貸款或投資，引起存款的數(shù)倍緊縮，市場中貨幣供給量減少。（2）法定存款準(zhǔn)備金率的優(yōu)點(diǎn)：第一，中央銀行是法定存款準(zhǔn)備金率的制定者和施行者，中央銀行掌握著主動權(quán)。第二，法定存款準(zhǔn)備金率通過影響貨幣乘數(shù)作用于貨幣供給，作用迅速、有力，見效快。QQ821097003六、論述題（本題13分）38．試述影響匯率變動的主要因素。106答：影響匯率變動的主要因素：（一）通貨膨脹：一國發(fā)生通貨膨脹，意味著該國貨幣代表的實際價值量的下降，這將引起該國貨幣對外貶值，外匯匯率上升，本幣匯率下跌。（二）經(jīng)濟(jì)增長：總體來說，一國短期的經(jīng)濟(jì)增長往往會引起進(jìn)口的增加，外匯需求增加，外匯匯率有升值的趨勢；如果一國的經(jīng)濟(jì)增長率長期超過其他國家，則會由于上述各種作用的綜合發(fā)揮，該國的貨幣則通常會有對外長期升值的趨勢。（三）國際收支：一國國際收支出現(xiàn)逆差，會引起外國貨幣匯率上升，本幣匯率下跌；反之，一國國際收支順差，會導(dǎo)致外國貨幣匯率下跌，本幣匯率上升。（四）利率：一國的高利率水平會導(dǎo)致即期外匯匯率下跌。反之，一國的低利率水平會導(dǎo)致即期外匯匯率上升。（五）心理預(yù)期：當(dāng)預(yù)期某一國家貨幣在未來將會升值，則外匯市場上的投資者會大量買進(jìn)該國貨幣，造成市場上外匯供給的增加，本幣需求的上升，助推本幣升值；相反，則會助推本幣貶值。（六）政府干預(yù)上述影響匯率變動的因素中，前三項屬于長期影響因素，后三項屬于影響短期國際資本流動的短期因素。除了上述因素外，還有許多其他因素也會影響匯率的變動，如財政貨幣政策、政治局勢、社會狀況，等等。QQ821097003全國2012年7月高等教育自學(xué)考試1.世界上最早的貨幣是（）A.實物貨幣B.金屬貨幣C.存款貨幣D.紙幣 2.指出“雙掛鉤”的規(guī)定使美元處于一種進(jìn)退兩難狀況的經(jīng)濟(jì)學(xué)者是（）A.懷特B.弗里德曼C.特里芬D.格雷欣3.商業(yè)信用的基本形式是（）A.銀行貸款B.發(fā)行國債C.商品賒銷D.政府撥款4.體現(xiàn)貨幣時間價值的變量是（）A.物價水平B.利息C.貨幣供給量D.貨幣需求量5.人民幣匯率采用的標(biāo)價方法是（）A.直接標(biāo)價法B.間接標(biāo)價法C.美元標(biāo)價法D.綜合標(biāo)價法6.由于金融工具交易價格的波動而給其持有者帶來損失的可能性屬于金融工具的（）A.信用風(fēng)險B.市場風(fēng)險C.違約風(fēng)險D.流動性風(fēng)險7.為中央銀行宏觀金融調(diào)控提供場所的市場是（）A.貨幣市場B.資本市場C.股票市場D.期貨市場8.短期政府債券發(fā)行和流通的市場是（）A.票據(jù)市場B.國庫券市場C.資本市場D.CD市場9.債券的票面年收益與票面額的比率是債券的（）A.到期收益率B.持有期收益率C.現(xiàn)時收益率D.名義收益率10.某一時點(diǎn)上基金資產(chǎn)的總市值扣除負(fù)債后的余額是（）A.基金凈值B.單位凈值C.基金價格D.基金收益11.下列關(guān)于期貨合約表述錯誤的是（）A.都是在交易所內(nèi)進(jìn)行交易 B.具有很強(qiáng)的流動性C.可用來套期保值，但不能用來投機(jī) D.采取盯市原則，每天進(jìn)行結(jié)算12.負(fù)責(zé)制定和實施貨幣政策的金融機(jī)構(gòu)是（）A.中央銀行B.商業(yè)銀行C.政策性銀行D.專業(yè)銀行13.巴塞爾銀行監(jiān)管委員會是下列哪家機(jī)構(gòu)領(lǐng)導(dǎo)下的常設(shè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)?（）A.世界銀行B.國際貨幣基金組織C.國際金融公司D.國際清算銀行14.代理業(yè)務(wù)屬于商業(yè)銀行的（）A.資本業(yè)務(wù)B.資產(chǎn)業(yè)務(wù)C.負(fù)債業(yè)務(wù)D.表外業(yè)務(wù)15.按質(zhì)量高低劃分的五類貸款形式是（）A.正常、關(guān)注、次級、呆賬、損失 B.正常、次級、關(guān)注、呆賬、損失C.正常、關(guān)注、次級、可疑、損失 D.正常、關(guān)注、可疑、呆賬、損失16.下列不屬于投資銀行業(yè)務(wù)的是（）A.證券承銷B.證券交易C.代理國庫D.資產(chǎn)管理17.健康保險屬于（）A.財產(chǎn)保險B.人身保險C.責(zé)任保險D.保證保險18.提出劍橋方程式的經(jīng)濟(jì)學(xué)者是（）A.馬歇爾與庇古B.凱恩斯C.歐文·費(fèi)雪D.弗里德曼19.商品和服務(wù)出口減去商品和服務(wù)進(jìn)口等于（）A.國際收支總差額B.金融賬戶差額C.貿(mào)易賬戶差額D.經(jīng)常賬戶差額20.衡量一國經(jīng)濟(jì)在不同時期內(nèi)所生產(chǎn)和提供的最終產(chǎn)品和勞務(wù)價格總水平變化程度的經(jīng)濟(jì)指標(biāo)是（）A.批發(fā)物價指B.居民消費(fèi)價格指數(shù)C.國民生產(chǎn)總值平減指數(shù)D.收入增長指數(shù)21.國家信用的工具主要有（）A.中央政府債券B.地方政府債券C.金融債券D.公司債券E.政府擔(dān)保債券22.下列屬于貨幣市場的是（）A.國庫券市場B.商業(yè)票據(jù)市場C.股票市場D.同業(yè)拆借市場E.回購協(xié)議市場23.目前我國的金融監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)包括（）A.銀行業(yè)協(xié)會B.中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會C.中國人民銀行D.中國證券監(jiān)督管理委員會E.中國保險監(jiān)督管理委員會24.下列屬于國際收支平衡表中經(jīng)常項目的有（）A.收益B.貨物C.服務(wù)D.直接投資E.經(jīng)常轉(zhuǎn)移25.影響我國貨幣需求的因素有（）A.物價水平B.收入C.利率D.信用的發(fā)展?fàn)顩rE.社會保障體制的健全與完善三、名詞解釋題(本大題共5小題，每小題3分，共15分)26.消費(fèi)信用答:消費(fèi)信用是工商企業(yè)、銀行和其他金融機(jī)構(gòu)向消費(fèi)者個人提供的、用于其消費(fèi)支出的一種信用形式。賒銷、分期付款、消費(fèi)信貸是消費(fèi)信用的典型形式。27.政府債券答:政府債券是指由中央政府和地方政府發(fā)行的債券它以政府的信譽(yù)作保證因而通常無需抵押品其風(fēng)險在各種債券中是最低的利率水平也低于金融債券和企業(yè)債券28.開放式基金答開放式基金是指基金可以無限地向投資者追加發(fā)行基金份額并且隨時準(zhǔn)備贖回發(fā)行在外的基金份額因此基金份額總數(shù)是不固定的。29.再保險保險人將其承擔(dān)的保險業(yè)務(wù)以承保形式部分轉(zhuǎn)移給保險人的為再保險30.通貨膨脹答一般來說理論界對于通貨膨脹問題通常做如下定義通貨膨脹是指在紙幣流通的條件下由于貨幣供給過多而引發(fā)貨幣貶值物價全面、持續(xù)上漲的貨幣現(xiàn)象。四、計算題(本大題共2小題，每小題6分，共12分)3l.設(shè)某商業(yè)銀行吸收到3000萬元的原始存款，經(jīng)過一段時間的派生后，銀行體系最終形成存款總額12000萬元。若法定存款準(zhǔn)備金率與超額存款準(zhǔn)備金率之和為20%，請計算現(xiàn)金漏損率。答K=12000/3000=4C=1/k-r-e=0.25-0.2=0.0532.2010年1月1日，某人在中國建設(shè)銀行存入一年期定期存款20萬元，若一年期定期存款年利率為2.25%，單利計息，請計算此人存滿一年可得的利息額。若2010年通貨膨脹率為3.3%，請計算此人此筆存款的實際收益率。答200000×2.25%=4500元r=2.25%-3.3%=-1.03五、簡答題（本大題共5小題，每小題6分，共30分）33.簡述金銀復(fù)本位制下的“劣幣驅(qū)逐良幣”現(xiàn)象。答金銀復(fù)本位制下的“劣幣驅(qū)逐良幣”現(xiàn)象兩種市場價格不同而法定價格相同的貨幣同時流通時市場價格偏高的貨幣良幣就會被市場價格偏低的貨幣劣幣排斥在價值規(guī)律的作用下良幣退出流通進(jìn)入貯藏而劣幣充斥市場。這種劣幣驅(qū)逐良幣的規(guī)律又被稱為“格雷欣法則34.簡述金融衍生工具市場的主要功能。金融衍生工具市場的功能:一價格發(fā)現(xiàn)功能衍生工具的市場價格就是對標(biāo)的物未來價格的事先發(fā)現(xiàn)能夠相對準(zhǔn)確地反映交易者對標(biāo)的物未來價格的預(yù)期。二套期保值功能套期保值是一種有意識的風(fēng)險防御性措施它是通過現(xiàn)貨市場與期貨等金融衍生工具市場的反方向運(yùn)作形成現(xiàn)貨與期貨一盈一虧的結(jié)果經(jīng)過盈虧相抵達(dá)到減少或規(guī)避價格變動風(fēng)險的目的。所謂套期保值是指交易者為了配合現(xiàn)貨市場的交易而在期貨等金融衍生工具市場上進(jìn)行與現(xiàn)貨市場方向相反的交易以便達(dá)到轉(zhuǎn)移、規(guī)避價格變動風(fēng)險的交易行為。三投機(jī)獲利手段金融衍生工具市場的出現(xiàn)還為投機(jī)者提供了更多的盈利機(jī)會35.簡述金融市場的風(fēng)險分散與風(fēng)險轉(zhuǎn)移功能。答(1)風(fēng)險分散功能體現(xiàn)在兩個方面一是金融市場上多樣化的金融工具為資金盈余者的金融投資提供了多種選擇他可以根據(jù)自己的風(fēng)險、收益偏好將自己的盈余資金投資在不同的金融工具上進(jìn)行投資組合二是在金融市場上籌集資金的資金需求者面對眾多的投資者發(fā)行自己的金融工具這使得眾多的投資者共同承擔(dān)了該金融工具發(fā)行者運(yùn)用這筆資金的經(jīng)營風(fēng)險。(2)風(fēng)險轉(zhuǎn)移功能體現(xiàn)在金融工具在流通市場上的轉(zhuǎn)讓。當(dāng)某一種金融工具的持有者認(rèn)為繼續(xù)持有該金融工具的風(fēng)險過高則他會通過流通市場將此金融工具賣出在其賣出該金融工具的同時也將該金融工具的風(fēng)險轉(zhuǎn)移了出去。需要強(qiáng)調(diào)的是金融工具的轉(zhuǎn)讓只是將風(fēng)險轉(zhuǎn)移給了購買該金融工具的另一個投資者并沒有消除風(fēng)險36.簡述商業(yè)銀行證券投資業(yè)務(wù)的特點(diǎn)。答1主動性強(qiáng)。2流動性強(qiáng)。3收益的波動性大。4易于分散管理。37.簡述通貨膨脹對匯率變動的影響。答一國發(fā)生通貨膨脹意味著該國貨幣代表的實際價值量的下降這將引起該國貨幣對外貶值外匯匯率上升本幣匯率下跌。六、論述題（本題13分）38.試述我國人民幣公開市場業(yè)務(wù)的主要內(nèi)容及其作用機(jī)理。答(1)公開市場業(yè)務(wù)是指中央銀行在金融市場上賣出或買進(jìn)有價證券吞吐基礎(chǔ)貨幣用以改變商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)的可用資金進(jìn)而影響貨幣供給量和利率實現(xiàn)貨幣政策目標(biāo)的一種政策工具。(2)公開市場業(yè)務(wù)的作用機(jī)理:中央銀行公開市場業(yè)務(wù)買賣的證券主要是政府公債和國庫券。當(dāng)中央銀行認(rèn)為應(yīng)該放松銀根增加貨幣供給時其就在金融市場上買進(jìn)有價證券擴(kuò)大基礎(chǔ)貨幣供應(yīng)直接增加金融機(jī)構(gòu)可用資金的數(shù)量增強(qiáng)其貸放能力相反當(dāng)中央銀行認(rèn)為需要收緊銀根減少貨幣供給時它會在金融市場上賣出有價證券回籠一部分基礎(chǔ)貨幣減少金融機(jī)構(gòu)可用資金的數(shù)量降低其貸放能力全國2011年7月自學(xué)考試金融理論與實務(wù)試題1.人們選擇以某種形式貯藏財富主要取決于(A)A.該種財富貯藏形式風(fēng)險與收益的對比 B.通貨膨脹C.匯率 D.貨幣收益2.出現(xiàn)“劣幣驅(qū)逐良幣”現(xiàn)象的貨幣制度是(C)1-59A.金本位制 B.銀本位制C.金銀復(fù)本位制 D.金塊本位制3.與直接融資相比，間接融資的優(yōu)點(diǎn)不包括(D)2-70A.靈活便利 B.分散投資、安全性高C.具有規(guī)模經(jīng)濟(jì) D.信息公開、強(qiáng)化監(jiān)督4.判斷商業(yè)票據(jù)有效性的依據(jù)是(D)2-74A.商業(yè)活動內(nèi)容 B.取得票據(jù)的過程C.交易規(guī)模 D.票據(jù)的真實性5.將任何有收益的事物通過收益與利率的對比倒算出該事物相當(dāng)于多大的資本金額被稱作(C)3-86A.收益 B.利率C.收益資本化 D.資本證券化6.以開放經(jīng)濟(jì)條件下的“一價定律”為理論基礎(chǔ)的匯率決定理論是(A)4-103A.購買力平價理論 B.國際借貸說C.貨幣分析說 D.資產(chǎn)組合平衡理論7.由我國境內(nèi)股份公司發(fā)行的H股股票的上市交易地是(D)5-123A.上海 B.深圳C.紐約 D.香港8.同業(yè)拆借通常(B)6-132A.有擔(dān)保 B.是信用拆借C.有抵押 D.有資產(chǎn)組合要求9.基金份額總數(shù)可變且投資者可在每個營業(yè)日申購或贖回基金份額的是(C)7-173A.公司型基金 B.契約型基金C.開放式基金 D.封閉式基金1O.金融期貨合約的特點(diǎn)不包括(D)8-186A.在交易所內(nèi)交易 B.流動性強(qiáng)C.采取盯市原則 D.保證金額高11.我國財務(wù)公司的特點(diǎn)是(D)9-211A.以吸收儲蓄存款為主要資金來源 B.為消費(fèi)者提供廣泛金融服務(wù)C.以消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)為主營業(yè)務(wù) D.由大型企業(yè)集團(tuán)成員單位出資組建12.巴塞爾銀行監(jiān)管委員會的領(lǐng)導(dǎo)機(jī)構(gòu)是(A)9-216A.國際清算銀行 B.世界銀行C.國際貨幣基金組織 D.OECD組織13.商業(yè)銀行附屬資本中不包括(A)10-236A.公開儲備 B.未公開儲備C.重估儲備 D.長期次級債務(wù)14.通貨膨脹的主要判斷標(biāo)準(zhǔn)是(C)13-303A.貸款利率水平 B.存款利率水平C.物價水平 D.就業(yè)狀況15.劍橋方程式的表達(dá)式是(B)12-270A.MV=PT B.Md=kPYC.M1=L1(Y) D.M2=L2(i)16.基礎(chǔ)貨幣表現(xiàn)為中央銀行的(B)12-278A.資產(chǎn) B.負(fù)債C.權(quán)益 D.收益17.提出“永恒收入”是決定貨幣需求量重要因素的經(jīng)濟(jì)學(xué)家是(C)12-272A.費(fèi)雪 B.凱恩斯C.弗里德曼 D.庇古18.投資銀行的業(yè)務(wù)不包括(C)11-252A.證券承銷 B.證券交易C.代理國庫 D.資產(chǎn)管理19.我國經(jīng)營投資保險業(yè)務(wù)的保險公司是(B)11-263A.存款保險公司 B.出口信用保險公司C.人壽保險公司 D.再保險公司20.世界上一直采用間接標(biāo)價法的貨幣是(B)4-101A.美元 B.英磅C.歐元 D.日元二、多項選擇題(本大題共5小題，每小題2分，共10分)在每小題列出的五個備選項中至少有兩個是符合題目要求的，請將其代碼填寫在題后的括號內(nèi)。錯選、多選、少選或未選均無分。21.貨幣制度的構(gòu)成要素主要有(ABCDE)1-56A.規(guī)定貨幣材料 B.規(guī)定貨幣單位C.規(guī)定流通中貨幣的種類 D.規(guī)定貨幣的法定支付能力E.規(guī)定貨幣的鑄造或發(fā)行22.地方政府債券中收益?zhèn)奶攸c(diǎn)有(AB)2-78A.有特定的盈利項目作保證 B.與特定項目的期限有關(guān)C.利息所得享有地方所得稅優(yōu)惠D.主要以稅收收入清償債券E.必須經(jīng)過納稅人同意才能發(fā)行23.各國計算基準(zhǔn)匯率時對關(guān)鍵貨幣的選擇標(biāo)準(zhǔn)是(ACD)4-101A.可以自由兌換 B.該國年度經(jīng)濟(jì)增長速度在6％以上C.在本國國際收支中使用多 D.在外匯儲備中占比大E.該國財政赤字與GDP的比率應(yīng)低于3％24.信用合作社的本質(zhì)特征是(BC)9-210A.具有股份制企業(yè)特點(diǎn) B.實行一人一票制C.主要為社員提供信用服務(wù) D.以盈利為主要宗旨E.為社員提供保險保障25.影響商業(yè)銀行存款派生能力的因素主要有(BCE)12-282A.流動性比率 B.法定存款準(zhǔn)備金率C.現(xiàn)金漏損率 D.貨幣化比率E.超額存款準(zhǔn)備金率三、名詞解釋題(本大題共5小題，每小題3分，共15分)26.信用貨幣1-52答：信用貨幣，是相對于商品貨幣而言的，是不足值貨幣，即作為貨幣商品的實物，其自身的商品價值低于其作為貨幣的購買價值。27.商業(yè)本票2-74答：商業(yè)本票，是一種承諾式票據(jù)，通常是由債務(wù)人簽發(fā)給債權(quán)人承諾在一定時期內(nèi)無條件支付款項給收款人或持票人的債務(wù)證書。28.有效匯率4-102答：有效匯率，是指某種加權(quán)平均匯率，它是一種貨幣與其他多種貨幣雙邊匯率的加權(quán)平均數(shù)。29.金融資產(chǎn)管理公司9-210答：金融資產(chǎn)管理公司，是在特定時期，政府為解決銀行業(yè)不良資產(chǎn)，由政府出資專門收購和集中處置銀行業(yè)不良資產(chǎn)的機(jī)構(gòu)。30.責(zé)任保險11-262答：責(zé)任保險，是以被保險人依法應(yīng)負(fù)的民事?lián)p害賠償責(zé)任或者經(jīng)過特別合同約定的合同責(zé)任作為保險標(biāo)的的一種保險。四、計算題(本大題共2小題，每小題6分，共12分)31.某中國公司預(yù)計8月1O日將有一筆100萬美元的收入。為防止美元匯率下跌而蒙受損失，5月該公司買入1份8月1O日到期、合約金額為100萬美元的美元看跌期權(quán)(歐式期權(quán))，協(xié)定匯率為1美元=6.5元人民幣，期權(quán)費(fèi)為3萬元人民幣。若該期權(quán)合約到期日美元的即期匯率為1美元=6.45元人民幣，那么，該公司是否會執(zhí)行期權(quán)合約?并請計算此種情況下該公司的人民幣收入。8-193答：若該公司執(zhí)行期權(quán)，則其獲利為：100×（6.5-6.45）-3=2（萬元）因此，該公司執(zhí)行該期權(quán)可以獲利2萬元，應(yīng)該執(zhí)行該期權(quán)。32.某期限為60天的憑證式國庫券每張面額10000元，采取貼現(xiàn)方式發(fā)行，若年收益率為3％，請計算該國庫券的實際發(fā)行價格。(一年按360天計算)6-139答：由公式得：所以，該國庫券的實際發(fā)行價格為9950.25元。五、簡答題(本大題共5小題，每小題6分，共30分)33.簡述名義利率與實際利率的區(qū)別與聯(lián)系。3-90答：一、名義利率與實際利率的區(qū)別1、實際利率是指在物價不變從而貨幣的實際購買力不變條件下的利率；2、名義利率是包含了通貨膨脹因素的利率。二、名義利率與實際利率的聯(lián)系1、當(dāng)名義利率高于通貨膨脹率時，實際利率為正利率；2、當(dāng)名義利率等于通貨膨脹率時，實際利率為零；3、當(dāng)名義利率低于通貨膨脹率時，實際利率為負(fù)利率。34.簡述金融工具的特征。5-119答：（1）期限性（2）流動性（3）風(fēng)險性（4）收益性35.簡述債券交易價格的主要決定因素。7-152答：（1）債券的票面額（2）票面利率（3）市場利率（4）償還期限36.簡述貸款的五級分類。10-227答：（1）正常貸款；（2）關(guān)注貸款；（3）次級貸款；（4）可疑貸款；（5）損失貸款。37.簡述成本推動說的主要內(nèi)容。13-304答：這種理論認(rèn)為，在沒有超額需求的情況下，由于供給方面成本的提高也會引起一般價格水平持續(xù)和顯著的上漲。（1）供給方面成本的提高首先體現(xiàn)為工資成本的提高工資提高，導(dǎo)致生產(chǎn)成本提高，從而導(dǎo)致價格水平上升。價格水平的上升提高了工人的生活成本，工人通過工會再一次要求提高工資水平，進(jìn)一步推高價格，形成工資提高和價格上漲相互推動的螺旋式的上升運(yùn)動，即所謂工資——價格螺旋，引發(fā)工資推動型通貨膨脹。（2）成本推動說還從壟斷企業(yè)獲取壟斷利潤角度解釋通貨膨脹的成因這種理論認(rèn)為，就像不完全競爭的勞動市場是工資推動型通貨膨脹形成的前提條件一樣，不完全競爭的商品市場是利潤推動型通貨膨脹形成的前提條件。在不完全競爭的商品市場上，壟斷企業(yè)和寡頭企業(yè)為了追求更大的利潤，可以操縱價格，把產(chǎn)品價格定得很高，致使價格上漲的速度超過成本增長的速度。六、論述題(本題13分)38.試述貨幣政策四大目標(biāo)間的關(guān)系及我國貨幣政策目標(biāo)的選擇。14-316~318答：一、貨幣政策四大目標(biāo)間的關(guān)系1、穩(wěn)定物價和充分就業(yè)穩(wěn)定物價與充分就業(yè)兩個目標(biāo)之間經(jīng)常發(fā)生沖突，菲利普斯曲線表明，失業(yè)率和物價上漲率之間存在著此消彼長的替代關(guān)系。2、經(jīng)濟(jì)增長與充分就業(yè)經(jīng)濟(jì)增長與充分就業(yè)兩個目標(biāo)間具有一致性，奧肯定律論證了這種一致性，經(jīng)濟(jì)增長有助于增加就業(yè)，降低失業(yè)率。3、穩(wěn)定物價和經(jīng)濟(jì)增長穩(wěn)定物價與經(jīng)濟(jì)增長兩個目標(biāo)間具有矛盾性。由菲利普斯曲線和“奧肯定律”推導(dǎo)可知，物價上漲率與經(jīng)濟(jì)增長率之間呈同向變動關(guān)系，則穩(wěn)定物價與經(jīng)濟(jì)增長兩個目標(biāo)反向變動，存在矛盾性。4、穩(wěn)定物價和國際收支平衡穩(wěn)定物價有利于實現(xiàn)國際收支平衡。通常來說，在各國貿(mào)易結(jié)構(gòu)不變的條件下，如果各國都保持本國的物價穩(wěn)定，則物價穩(wěn)定與國際收支平衡目標(biāo)能夠同時實現(xiàn)。5、經(jīng)濟(jì)增長和國際收支平衡一般來說經(jīng)濟(jì)增長通常會增加對進(jìn)口商品的需求，同時由于國民收入的增加帶來貨幣支付能力的增加，會導(dǎo)致對一部分本來是用于出口的商品轉(zhuǎn)向內(nèi)銷。兩方面作用的結(jié)果是進(jìn)口的增長高于出口的增長，導(dǎo)致貿(mào)易逆差。二、我國貨幣政策目標(biāo)的選擇1995年3月頒布實施的《中華人民共和國中國人民銀行法》對“雙重目標(biāo)”進(jìn)行了修正，確定貨幣政策的最終目標(biāo)是“保持貨幣幣值的穩(wěn)定，并以此促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長”。全國2011年4月自學(xué)考試金融理論與實務(wù)試題1.下列屬于足值貨幣的是(C)1-52A.紙幣 B.銀行券C.金屬貨幣 D.電子貨幣2.推動貨幣形式演變的真正動力是(D)1-54A.國家對貨幣形式的強(qiáng)制性要求B.發(fā)達(dá)國家的引領(lǐng)C.經(jīng)濟(jì)學(xué)家的設(shè)計D.商品生產(chǎn)、交換的發(fā)展對貨幣產(chǎn)生的需求3.流通中的主幣(D)1-57A.是1個貨幣單位以下的小面額貨幣 B.是有限法償貨幣C.主要用于小額零星交易 D.是一個國家的基本通貨4.從整體視角看，屬于貨幣資金盈余部門的是(A)2-68A.個人部門 B.非金融企業(yè)部門C.政府部門 D.金融機(jī)構(gòu)5.地方政府發(fā)行的市政債券屬于(C)2-78A.商業(yè)信用 B.銀行信用C.國家信用 D.消費(fèi)信用6.在多種利率并存的條件下起決定作用的利率是(A)3-89A.基準(zhǔn)利率 B.名義利率C.實際利率 D.市場利率7.目前人民幣匯率實行的是(D)4-115A.固定匯率制B.聯(lián)系匯率制C.貿(mào)易內(nèi)部結(jié)算價和對外公布匯率的雙重匯率制度D.以市場供求為基礎(chǔ)、參考一籃子貨幣進(jìn)行調(diào)節(jié)、有管理的浮動匯率制8.直接標(biāo)價法下，如果單位外幣換取的本國貨幣數(shù)量增多，則表明(B)4-101A.本幣對外升值 B.本幣對外貶值C.外幣匯率下跌 D.本幣匯率上升9.股票市場屬于(B)5-125A.貨幣市場 B.資本市場C.期貨市場 D.期權(quán)市場10.中央銀行參與金融市場活動的主要目的是(B)5-119A.獲取盈利 B.貨幣政策操作C.籌集資金 D.套期保值11.下列不屬于貨幣市場特點(diǎn)的是(B)6-130A.交易期限短 B.流動性弱C.安全性高 D.交易額大12.當(dāng)前我國貨幣市場的基準(zhǔn)利率是(D)6-135A.Chibor B.LiborC.Hibor D.Shibor13.允許期權(quán)持有者在期權(quán)到期日前的任何時間執(zhí)行期權(quán)合約的是(C)8-193A.日式期權(quán) B.港式期權(quán)C.美式期權(quán) D.歐式期權(quán)14.某上市公司股票的初始發(fā)行價為8元，若該股票某日的收盤價為12元，每股盈利為0.5元，則該股票的市盈率為(B)7-160A.16 B.24C.4 D.615.下列不屬于金融衍生工具市場功能的是(D)8-180A.價格發(fā)現(xiàn) B.套期保值C.投機(jī)獲利 D.融通資金16.在我國，由大型企業(yè)集團(tuán)出資組建，主要為企業(yè)集團(tuán)成員單位提供財務(wù)管理服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)是(C)9-211A.金融資產(chǎn)管理公司 B.金融租賃公司C.財務(wù)公司 D.信托公司17.作為我國管理性金融機(jī)構(gòu)的“一行三會”是指(C)9-203A.中國人民銀行、中央金融工作委員會、地方金融工作委員會、各金融行業(yè)協(xié)會B.中國人民銀行、銀行業(yè)協(xié)會、證券業(yè)協(xié)會、保險業(yè)協(xié)會C.中國人民銀行、銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會D.中國銀行、銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會18.商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)主要包括存款業(yè)務(wù)和(C)10-222A.貸款業(yè)務(wù) B.證券投資業(yè)務(wù)C.借款業(yè)務(wù) D.現(xiàn)金資產(chǎn)業(yè)務(wù)19.被保證人根據(jù)權(quán)利人的要求，請求保險人擔(dān)保自己信用的保險是(B)11-262A.責(zé)任保險 B.保證保險C.再保險 D.人身保險20.菲利普斯曲線反映的是(A)14-316A.失業(yè)率與物價上漲率之間的反向變動關(guān)系B.失業(yè)率與經(jīng)濟(jì)增長之間的反向變動關(guān)系C.物價穩(wěn)定與國際收支平衡之間的反向變動關(guān)系D.經(jīng)濟(jì)增長與國際收支平衡之間的反向變動關(guān)系二、多項選擇題（本大題共5小題，每小題2分，共10分）在每小題列出的五個備選項中至少有兩個是符合題目要求的，請將其代碼填寫在題后的括號內(nèi)。錯選、多選、少選或未選均無分。21.間接融資的優(yōu)點(diǎn)表現(xiàn)在(ABC)2-70A.靈活便利 B.分散投資、安全性高C.具有規(guī)模經(jīng)濟(jì) D.資金供給者的投資收益高E.有利于加強(qiáng)資金供給者對資金使用的關(guān)注度22.下列關(guān)于大額可轉(zhuǎn)讓定期存單表述正確的有(ABE)6-145A.存單面額大 B.二級市場非常發(fā)達(dá)C.首創(chuàng)于英國 D.強(qiáng)化了商業(yè)銀行的資產(chǎn)管理理念E.存單不記名23.目前全球性的國際金融機(jī)構(gòu)主要有(ACE)9-214A.國際清算銀行 B.亞洲開發(fā)銀行C.世界銀行集團(tuán) D.非洲開發(fā)銀行E.國際貨幣基金組織24.保險的基本職能有(CD)11-256A.避免損失 B.經(jīng)濟(jì)救濟(jì)C.分散風(fēng)險 D.補(bǔ)償損失E.投資獲利25.下列屬于國際收支平衡表中資本和金融賬戶的項目有(CD)13-295A.貨物 B.經(jīng)常轉(zhuǎn)移C.直接投資 D.證券投資E.儲備資產(chǎn)三、名詞解釋題（本大題共5小題，每小題3分，共15分）26.特里芬難題1-63答：為了滿足世界各國發(fā)展經(jīng)濟(jì)的需要，美元供應(yīng)必須不斷增長；而美元供應(yīng)的不斷增長，將使美元同黃金的兌換性難以維持。這種矛盾被稱為“特里芬難題”。27.商業(yè)信用2-72答：商業(yè)信用，是工商企業(yè)間以賒銷或預(yù)付貨款等形式相互提供的信用。28.可轉(zhuǎn)換債券5-122答：可轉(zhuǎn)換債券，是指公司債券附加可轉(zhuǎn)換條款，賦予債券持有人在一定的期限內(nèi)按預(yù)先確定的比例將債券轉(zhuǎn)換為該公司普通股的選擇權(quán)。29.回購協(xié)議6-135答：回購協(xié)議，描繪了這樣一種資金交易行為，即證券持有人在賣出一定數(shù)量證券的同時，與證券買入方簽訂協(xié)議，雙方約定在將來某一日期由證券的出售方按約定的價格再將其出售的證券如數(shù)贖回。30.并購業(yè)務(wù)11-253答：并購業(yè)務(wù)即兼并與收購業(yè)務(wù)，兼并是指由兩個或兩個以上的企業(yè)實體形成新經(jīng)濟(jì)單位的交易活動，而收購是指兩家公司進(jìn)行嚴(yán)權(quán)交易，由一家公司獲得另一家公司的大部分或全部股權(quán)以達(dá)到控制該公司的交易活動。四、計算題（本大題共2小題，每小題6分，共12分）31.某企業(yè)擬向銀行申請期限為2年的貸款3000萬元。A銀行給出的2年期貸款年利率為6%，按單利計息；B銀行給出的2年期貸款年利率為5.7%，按年復(fù)利計息。在其他貸款條件相同的情況下，該企業(yè)應(yīng)向哪家銀行貸款？3-87答：若向A銀行貸款，則到期后需支付的利息為：C=P×r×n=3000×6%×2=360（萬元）若向B銀行貸款，則到期后需支付的利息為：C=P[(1+r)n-1]=3000×[(1+5.7%)2-1]=351.75(萬元)由于360>351.75，因此，該企業(yè)應(yīng)向B銀行貸款。32.2009年3月新發(fā)行的A基金單位面值為1元，規(guī)定了兩檔認(rèn)購費(fèi)率：一次認(rèn)購金額在1萬元（含1萬元）～500萬元之間，認(rèn)購費(fèi)率為1.5%；一次認(rèn)購金額在500萬元（含500萬元）以上，認(rèn)購費(fèi)率為1%。(1)某投資者用20萬元認(rèn)購A基金，請計算其認(rèn)購的基金份額。(3分)(2)2010年9月10日，該投資者贖回其所持有的全部A基金，當(dāng)日A基金的單位凈值為1.5元，如果贖回費(fèi)率為0.5%，請計算該投資者的贖回金額。（3分）7-176答：（1）認(rèn)購份額=認(rèn)購金額×（1-認(rèn)購費(fèi)率）÷基金單位面值=200000×（1-1.5%）÷1=197000（份）（2）贖回金額=（贖回份額×贖回日基金單位凈值）×（1-贖回費(fèi)率）=（197000×1.5）×（1-0.5%）=294022.5（元）五、簡答題（本大題共5小題，每小題6分，共30分）33.簡述購買力平價理論的主要內(nèi)容。4-103答：購買力平價理論是第一次世界大戰(zhàn)之后最有影響力的匯率決定理論之一。該理論的基本思想是：人們之所以需要其他國家的貨幣，是因為這些貨幣在其發(fā)行國具有購買商品和服務(wù)的能力，這樣，兩國貨幣的兌換比率就主要應(yīng)該由兩國貨幣的購買力之比決定。34.簡述金融期貨合約與金融期權(quán)合約的區(qū)別。8-193答：金融期權(quán)合約金融期貨合約標(biāo)準(zhǔn)化程度與交易場所既有標(biāo)準(zhǔn)化合約，也有非標(biāo)準(zhǔn)化合約。標(biāo)準(zhǔn)化合約在交易所內(nèi)進(jìn)行交易，非標(biāo)準(zhǔn)化合約在場外進(jìn)行交易。都是標(biāo)準(zhǔn)化合約，都在交易所內(nèi)進(jìn)行交易。交易雙方的權(quán)利與義務(wù)交易雙方的權(quán)利和義務(wù)是不平等的。合約的買方只擁有權(quán)利，不承擔(dān)義務(wù)；相反，合約的賣方只承擔(dān)義務(wù)，不擁有權(quán)利。當(dāng)合約的買方行權(quán)時，賣方必須承擔(dān)相應(yīng)的義務(wù)。交易雙方的權(quán)利和義務(wù)是平等的。除非用相反的合約沖銷，這種權(quán)利和義務(wù)在到期日必須行使，也只能在到期日行使。盈虧風(fēng)險負(fù)擔(dān)合約買方損失有限（以期權(quán)費(fèi)為限）．盈利可能無限；合約賣方損失可能無限，但盈利有限（以期權(quán)費(fèi)為限）。交易雙方所承擔(dān)的盈虧風(fēng)險都是無限的。保證金要求合約買方不用交納保證金，合約賣方需要交納保證金。交易的買賣雙方都須交納保證金。結(jié)算方式到期結(jié)算每日結(jié)算35.簡述商業(yè)銀行監(jiān)管資本的含義與構(gòu)成。10-236答：一、監(jiān)管資本的含義監(jiān)管資本，是監(jiān)管當(dāng)局要求商業(yè)銀行必須保有的最低資本量，是商業(yè)銀行的法律責(zé)任，因此，監(jiān)管資本也可稱為法律資本。二、監(jiān)管資本的構(gòu)成1、一級資本：也稱核心資本，包括股本和公開儲備。一級資本是永久性的并且被認(rèn)為是一種高質(zhì)量的緩沖器，是判斷銀行資本是否充實最明顯的依據(jù)。2、二級資本：也稱附屬資本，包括未公開儲備、重估儲備、普通準(zhǔn)備金、帶有債務(wù)性質(zhì)的資本工具和長期次級債務(wù)。36.簡述通貨緊縮被稱為經(jīng)濟(jì)衰退加速器的原因。13-310答：（1）從投資看，實際利率的提高使企業(yè)減少投資實際利率提高，企業(yè)投資的實際成本提高，投資的預(yù)期收益下降，企業(yè)會減少投資，縮減生產(chǎn)規(guī)模，減少雇傭工人，整個社會表現(xiàn)為產(chǎn)出下降，經(jīng)濟(jì)蕭條，失業(yè)增加。（2）從消費(fèi)看，物價還會下跌的預(yù)期使人們減少即期消費(fèi)通貨緊縮中，盡管物價的下跌使消費(fèi)者可以用較低的價格得到同等數(shù)量和質(zhì)量的商品和服務(wù)，但是對未來物價還會繼續(xù)下降的預(yù)期促使人們推遲消費(fèi)，更多地進(jìn)行儲蓄。此外，通貨緊縮帶來的經(jīng)濟(jì)衰退使人們的收入減少，金融資產(chǎn)價格下跌，對未來的預(yù)期悲觀，這也會讓消費(fèi)者緊縮開支，減少消費(fèi)。投資需求不足加上消費(fèi)需求不足，經(jīng)濟(jì)運(yùn)行進(jìn)一步陷入衰退，陷入惡性循環(huán)。37.簡述貨幣政策傳導(dǎo)的主要環(huán)節(jié)。14-332答：（1）從中央銀行到商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)和金融市場；（2）從商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)和金融市場到企業(yè)、居民等非金融部門；（3）從非金融部門的各類經(jīng)濟(jì)行為主體到社會各經(jīng)濟(jì)變量。六、論述題（本題13分）38.試述近5年來中國人民銀行投放基礎(chǔ)貨幣的主要渠道及其存在的問題。12-279、299答：（1）投放基礎(chǔ)貨幣的主要渠道外匯儲備是中國人民銀行近些年來投放基礎(chǔ)貨幣的主要渠道。1994年外匯管理體制改革后，我國實行的是有管理的浮動匯率制，為了避免人民幣匯率的大幅波動，中國人民銀行通過在外匯市場上買賣外匯影響外匯市場的供求關(guān)系，保持人民幣匯率的相對穩(wěn)定。當(dāng)外匯儲備增加時，基礎(chǔ)貨幣也相應(yīng)增加；反之，當(dāng)外匯儲備減少時，基礎(chǔ)貨幣也相應(yīng)減少。（2）存在的問題依據(jù)貨幣供給的基本模型，在貨幣乘數(shù)不變的情況下，基礎(chǔ)貨幣增加，貨幣供給量將以貨幣乘數(shù)倍相應(yīng)增加。為了對沖由外匯占款而引起的基礎(chǔ)貨幣增加，中國人民銀行通過發(fā)行中央銀行票據(jù)等方式回籠基礎(chǔ)貨幣，使得基礎(chǔ)貨幣的增長率遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于外匯占款的增長率，但同時使中央銀行承擔(dān)了巨額的票據(jù)發(fā)行成本。全國2010年7月一、單項選擇題(本大題共20小題，每小題1分，共20分)1．人民幣的發(fā)行機(jī)構(gòu)是(C)A．財政部B．國家外匯管理局C．中國銀行 D．中國人民銀行2．在銀行信貸業(yè)務(wù)中貨幣發(fā)揮(A)A．價值尺度職能B．流通手段職能C．支付手段職能 D．貯藏手段職能3．間接融資方式中的核心中介機(jī)構(gòu)是(B)A．中央銀行B．商業(yè)銀行C．投資銀行 D．政策性銀行4．目前我國商業(yè)銀行儲蓄存款利率屬于(D)A．官定利率B．公定利率C．市場利率 D．實際利率5．按是否包含通貨膨脹因素可將利率分為(B)A．名義利率與實際利率B．基準(zhǔn)利率與一般利率C．固定利率與浮動利率 D．官定利率與市場利率6．改革開放前我國“大一統(tǒng)”的金融機(jī)構(gòu)體系格局基本上仿照(B)A．美國B．德國C．前蘇聯(lián) D.英國7．中央銀行代理國家債券發(fā)行體現(xiàn)的職能是(C)A．發(fā)行的銀行B．銀行的銀行C．監(jiān)管的銀行 D．國家的銀行8．商業(yè)銀行的核心資本包括(A)A．重估儲備和普通股B．普通股和普通準(zhǔn)備金C．股本和公開儲備 D．公開儲備和附屬資本9．損失類貸款呆賬準(zhǔn)備金的提取比例是(B)A．100％B．80％C．60％ D．50％10．結(jié)算業(yè)務(wù)屬于商業(yè)銀行的(C)A．中間業(yè)務(wù)B．資產(chǎn)業(yè)務(wù)C．負(fù)債業(yè)務(wù) D．資本業(yè)務(wù)11．狹義的表外業(yè)務(wù)特指(B)A．代理業(yè)務(wù)B．有風(fēng)險的表外業(yè)務(wù)C．無風(fēng)險的表外業(yè)務(wù) D．承銷政府債券12．下列不屬于貨幣市場的是(B)A．同業(yè)拆借市場B．商業(yè)票據(jù)市場C．回購市場 D．股票市場13．如果到期時間和執(zhí)行價格一樣，美洲期權(quán)的價格(A)A．通常高于歐洲期權(quán)的價格B．通常低于歐洲期權(quán)的價格C．通常高于買入期權(quán)的價格 D．通常低于買入期權(quán)的價格14．在報價驅(qū)動市場中，經(jīng)紀(jì)人接受客戶買賣委托后(D)A．幫助客戶選配合適的交易對象進(jìn)行交易B．尋找價格合適的經(jīng)紀(jì)人交易C．尋找專門的做市商交易D．先自己與客戶交易，然后再與其它經(jīng)紀(jì)人交易15．我國在外直接投資記入國際收支平衡表中的(C)A．經(jīng)常賬戶B．資本和金融賬戶C．儲備資產(chǎn)賬戶 D．凈誤差與遺漏16．目前我國的人民幣(B)A．實現(xiàn)了經(jīng)常項目下的可自由兌換 B．實現(xiàn)了金融項目下的可自由兌換C．是可自由兌換貨幣 D．是完全管制貨幣17．我國外匯指定銀行公布的外匯買入價是指(B)A．客戶從銀行買入外匯時使用的價格B．銀行從客戶買入外匯時使用的價格C．客戶從外匯市場買入外匯時使用的價格D．中央銀行從商業(yè)銀行買入外匯時使用的價格18．中央銀行掌握的具有創(chuàng)造多倍貨幣功能的貨幣被稱為(D)A．廣義貨幣B．狹義貨幣C．準(zhǔn)貨幣 D．基礎(chǔ)貨幣19．由消費(fèi)膨脹導(dǎo)致的持續(xù)性物價上漲屬于(B)A．流通混亂型通貨膨脹B．成本推動型通貨膨脹C．結(jié)構(gòu)失調(diào)型通貨膨脹 D．需求拉上型通貨膨脹20．制訂和實施貨幣政策的金融機(jī)構(gòu)是(A)A．商業(yè)銀行B．專業(yè)銀行C．中央銀行 D．投資銀行二、多項選擇題(本大題共10小題，每小題2分，共20分)21．金融行業(yè)面臨的風(fēng)險主要有(ACDE)A．信用風(fēng)險B．利率風(fēng)險C．匯率風(fēng)險 D．操作風(fēng)險E．政策風(fēng)險22．商業(yè)銀行的組織形式有(ADE)A．單一銀行制B．分行制C．銀行持股公司制 D．連鎖銀行制E．跨國聯(lián)合制23．信托行為形成需要的條件有(ABE)A．信托當(dāng)事人的真實意思表示B．特定的合法目的C．以財產(chǎn)為中心 D．以信任為基礎(chǔ)E．以處理為目的24．債券利率風(fēng)險管理策略中屬于消極保守型的有(ABC)A．購買后一直持有到期的策略 B．利率免疫策略C．通過利率預(yù)測進(jìn)行投資的策略 D．綜合采用利率預(yù)測和利率免疫的策略E．選擇市場時機(jī)進(jìn)行債券投資的策略25．采用普通股籌資的不利因素主要有(ABCDE)A．普通股的資金成本高B．普通股的發(fā)行費(fèi)用高C．經(jīng)濟(jì)波動時還本壓力大 D．普通股會分散公司控制權(quán)E．增發(fā)新股會降低普通股每股收益26．下列關(guān)于外匯的表述正確的有(CD)A．外匯與外幣是同一個范疇B．通常只有可以自由兌換的外幣才是外匯C．外匯的主要內(nèi)容是外幣支付憑證D．我國的外匯包括外幣有價證券E．持有大量外匯要承擔(dān)外匯貶值的風(fēng)險27．我國法規(guī)規(guī)定的外債包括(ABE)A．國際金融組織貸款B．外國政府貸款C．外國銀行和金融機(jī)構(gòu)貸款 D．外國企業(yè)貸款E．發(fā)行外幣債券28．馬克思認(rèn)為流通中貨幣需求量的決定因素主要有(BCDE)A．待銷售的商品數(shù)量B．單位商品價格C．其他金融資產(chǎn)的收益率 D．持有貨幣的流動性效用E．單位貨幣流通速度29．通貨膨脹的度量指標(biāo)包括(ABE)A．投資者信心指數(shù)B．國民生產(chǎn)總值平減指數(shù)C．消費(fèi)物價指數(shù) D．批發(fā)物價指數(shù)E．基準(zhǔn)利率水平30．相對于貨幣政策，財政政策(ABC)A．可控性強(qiáng)B．透明度低C．認(rèn)識時滯短 D．決策時滯長E．在實行緊縮政策時阻力較大三、計算題(本大題共2小題，每小題5分，共10分)31．2007年1月1日，某人在中國工商銀行存入一年期定期存款5萬元，若一年期定期存款年利率為2.78％，單利計息，請計算利息所得稅為5%時，此人存滿一年的實得利息額。若2007年通貨膨脹率為4.6％，不考慮利息稅，請計算此人此筆存款的實際收益率。32．設(shè)某商業(yè)銀行吸收到1000萬元的原始存款，經(jīng)過一段時間的派生后，銀行體系最終形成存款總額6000萬元。若法定存款準(zhǔn)備率與超額存款準(zhǔn)備率之和為15％，請計算提現(xiàn)率。(計算結(jié)果保留整數(shù))四、簡答題（本大題共6小題，每小題6分，共36分）33．簡述貨幣的經(jīng)濟(jì)發(fā)行與財政發(fā)行的區(qū)別。貨幣的經(jīng)濟(jì)發(fā)行與財政發(fā)行的區(qū)別：經(jīng)濟(jì)發(fā)行是財政發(fā)行的對稱，是指中央銀行根據(jù)國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況，按照商品流通的實際需要，通過銀行信貸的渠道來發(fā)行。貨幣一般指中央銀行發(fā)行的現(xiàn)鈔，有時也包括中央銀行發(fā)放的貸款。34．簡述負(fù)債管理理論的主要內(nèi)容。負(fù)債管理理論是以負(fù)債為經(jīng)營重點(diǎn)，即以借人資金的方式來保證流動性，以積極創(chuàng)造負(fù)債的方式來調(diào)整負(fù)債結(jié)構(gòu)，從而增加資產(chǎn)和收益。這一理論認(rèn)為：銀行保持流動性不需要完全靠建立多層次的流動性儲備資產(chǎn)，一旦有資金需求就可以向外借款，只要能借款，就可通過增加貸款獲利。35．簡述承保管理的基本原則。（1）最大誠信原則（2）可保利益原則（3）近因原則（4）補(bǔ)償原則36．簡述金融市場的基本構(gòu)成要素。金融市場主要由金融市場參與主體、金融工具、交易價格、交易方式四種要素構(gòu)成。37．簡述公開市場業(yè)務(wù)的主要優(yōu)點(diǎn)。1、主動性強(qiáng)2、靈活機(jī)動、準(zhǔn)確性強(qiáng)。3、調(diào)控效果和緩，震動性小。38．簡述通貨膨脹對生產(chǎn)的影響。首先通脹導(dǎo)致商品的價格可能攀升，當(dāng)然是名義價格，實際價格未必。不論如何，如果名義價格攀升，可能導(dǎo)致廠家認(rèn)為有利可圖，就像東西貴了，你覺得你生產(chǎn)更多，利潤可能會更多一樣，賣得上價錢了嘛，所以可能刺激廠家加大生產(chǎn)力度，則供給上升。同時，由于通脹導(dǎo)致消費(fèi)者由于價格攀升而減少購買量，導(dǎo)致需求下降。最后供給上升的情況下，需求下降，達(dá)到新的平衡點(diǎn)。也就是說，可能呢因為這兩種預(yù)期，導(dǎo)致由通脹走向通縮或者正常的情況。實際要看具體情況，看產(chǎn)能與需求的變化，尤其是經(jīng)濟(jì)是否景氣，這個對消費(fèi)者影響比較大，供給的調(diào)節(jié)遠(yuǎn)遠(yuǎn)比需求的調(diào)節(jié)要容易的多。五、論述題（本大題14分）39．結(jié)合資產(chǎn)證券化的內(nèi)容與特點(diǎn)談?wù)勀銓τ擅绹钨J危機(jī)引發(fā)的全球性金融危機(jī)的看法。通常所講的資產(chǎn)證券化是指信貸資產(chǎn)的證券化，它包括“住房抵押貸款支撐的證券化”，和“資產(chǎn)支撐的證券化”。這是從美國引進(jìn)的概念。具體而言，它是指將缺乏流動性但能夠產(chǎn)生可預(yù)見的穩(wěn)定現(xiàn)金流的資產(chǎn)，通過一定的結(jié)構(gòu)安排，對資產(chǎn)中風(fēng)險與收益要素進(jìn)行分離與重組，進(jìn)而轉(zhuǎn)換成為在金融市場上可以出售的流通的證券的過程。資產(chǎn)證券化有四個顯著的特點(diǎn)：第一，能夠?qū)崿F(xiàn)風(fēng)險隔離；第二，能夠?qū)崿F(xiàn)資產(chǎn)重組；第三，能夠?qū)崿F(xiàn)信用增級；第四，能夠大大降低融資成本全國2010年4月1．銀行券屬于（D）A．實物貨幣B．商品貨幣C．金屬貨幣 D．信用貨幣2．貨幣的兩個最基本的職能是（A）A．價值尺度與流通手段B．價值尺度與支付手段C．流通手段與支付手段 D．價值尺度與價值貯藏3．提出“貨幣是固定地充當(dāng)一般等價物的特殊商品”的經(jīng)濟(jì)學(xué)家是（B）A．凱恩斯B．馬克思C．費(fèi)雪 D．馬歇爾4．企業(yè)之間相互提供的與商品交易直接相聯(lián)系的信用形式是（A）A．商業(yè)信用B．消費(fèi)信用C．銀行信用 D．民間信用5．目前我國商業(yè)銀行的儲蓄存款利率屬于（C）A．市場利率B．公定利率C．官定利率 D．實際利率6．肩負(fù)“最后貸款者”職責(zé)的金融機(jī)構(gòu)是（B）A．商業(yè)銀行B．中央銀行C．投資銀行 D．政策性銀行7．目前我國的中央銀行制度類型屬于（A）A．單一型B．復(fù)合型C．準(zhǔn)中央銀行型 D．跨國型8．“大一統(tǒng)”的金融機(jī)構(gòu)體系下，我國存在的唯一的一家銀行是（B）A．中國工商銀行B．中國人民銀行C．中國銀行 D．中國建設(shè)銀行9．可充當(dāng)商業(yè)銀行附屬資本的長期債券的期限通常要求在（D）A．2年以上B．3年以上C．4年以上 D．5年以上10．屬于投資性資金信托的是（C）A．信托貸款B．委托貸款C．信托投資 D．信托存款11．下列不屬于保險合同當(dāng)事人的是（D）A．保險人B．投保人C．被保險人 D．受益人12．關(guān)于綜合類證券公司業(yè)務(wù)范圍的表述正確的是（C）A．只允許辦理經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)B．只允許辦理自營業(yè)務(wù)C．可同時辦理經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)和自營業(yè)務(wù) D．不可同時辦理經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)和自營業(yè)務(wù)13．對目前我國證券發(fā)行管理方式的表述正確的是（D）A．股票和債券發(fā)行皆為注冊制 B．股票和債券發(fā)行皆為核準(zhǔn)制C．股票和債券發(fā)行皆為審批制 D．股票發(fā)行為核準(zhǔn)制，債券發(fā)行為審批制14．以公募方式發(fā)行債券時事先不確定債券發(fā)行總額的方式為（B）A．募集發(fā)行B．出售發(fā)行C．競標(biāo)發(fā)行 D．拍賣發(fā)行15．一直對匯率采取間接標(biāo)價法的國家是（B）A．美國B．英國C．日本D．中國16．目前我國定期存款屬于的貨幣層次是（C）A．M0B．M1C．M2 D．不確定17．目前我國劃分貨幣供給層次的依據(jù)是（B）A．收益性B