【P2P平臺信用風險探究文獻綜述3100字】

P2P平臺信用風險研究文獻綜述P2P平臺是一種個體對個體的民間借貸平臺，該平臺起源于英國。自英國的ZOPA出現(xiàn)后，P2P平臺逐漸進入中國市場。在2007年，我國出現(xiàn)了第一個P2P平臺——拍拍貸。時至今日，P2P平臺的發(fā)展愈發(fā)成熟，發(fā)展歷程中出現(xiàn)許多問題和風險。對于P2P平臺出現(xiàn)的諸多風險問題，已有許多國內(nèi)外的專家進行了研究，P2P平臺相關(guān)的研究資料比較豐富，這些資料為本文的寫作提供了寶貴經(jīng)驗。1.1國外文獻綜述最早對P2P平臺進行研究的是國外學者，其研究的主要內(nèi)容從P2P平臺的運營模式開始，到平臺出現(xiàn)的風險及風險成因、再到P2P平臺的相關(guān)監(jiān)管和防范，研究方式在不斷變換，研究內(nèi)容也在不斷充實。對于P2P平臺的運營模式，Wang（2009）認為平臺傳統(tǒng)的運營模式可以大概包括慈善模式、親友借貸模式、特惠派對模式和盈利模式。LauriPuro（2009）等則是從研究發(fā)現(xiàn)平臺運營模式可以分為兩種：營利性運營模式和非營利性運營模式。國外最具代表性的P2P平臺分別是ZOPA、Prosper和KIVA平臺。根據(jù)這三家典型平臺的運營情況，可以將P2P平臺運營模式再次分為非盈利性的運營模式、純中介的運營模式和復(fù)合型的運營模式。Greiner（2015）基于美國的P2P平臺運營模式對貸款行為進行了分析，研究證明借款人貸款時的利率高低與征信水平呈正相關(guān)。在P2P平臺風險方面國外學者也做出很多研究，Matthisa（2014）對借款人和投資者的資金風險進行分析，發(fā)現(xiàn)在借貸雙方交易時，借款人也可能會遭受個人信息泄露等隱私方面的風險，投資者則會遭受因平臺信息不對稱而導(dǎo)致借款人違約的信用風險。EmeraldR（2015）等對借貸雙方的數(shù)據(jù)進行研究，發(fā)現(xiàn)貸款期越長的項目越容易引發(fā)平臺風險，當借款人的信用等級過低時便會很容易引發(fā)平臺的信用風險。YuejinZhang（2017）等人認為，網(wǎng)貸平臺交易項目的利率和還款期限及借款人的信用等級等因素對平臺風險的產(chǎn)生有著重要影響作用。Cheng（2020）等人對投資者進行平臺風險分析，發(fā)現(xiàn)投資者風險規(guī)避程度的高低影響著平臺的風險水平。國外學者對P2P平臺信用風險提出了防范建議。Christine（2014）認為市場競爭對平臺的信用風險有較強的影響，監(jiān)管部門不僅應(yīng)當維護消費者權(quán)益，還應(yīng)控制好市場環(huán)境變動和金融風險之間的關(guān)系。ZepingTong（2019）基于P2P平臺實際的管理狀況，研究了互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境下的平臺信用風險，發(fā)現(xiàn)建立風險預(yù)警模型對控制信用風險有一定作用。QiWang（2020）等提出借款人和投資者的行為受平臺信息的影響，建議通過完善平臺的管理措施來防范信用風險。ShousongCai（2020）等利用P2P平臺數(shù)據(jù)評估模型對借款人的信用狀況進行評估，研究表明，該評估模型對提高監(jiān)管部門監(jiān)管力度、增收益降成本、和防范網(wǎng)貸平臺信用風險具有重要意義。1.2國內(nèi)文獻綜述時至今日，我國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展愈發(fā)迅猛，P2P平臺的風險也陸續(xù)浮出水面。我國學者對平臺的研究重點也逐漸轉(zhuǎn)向P2P平臺的具體風險、風險成因和應(yīng)對措施等方面。我國P2P平臺存在許多風險，楊萌（2016）通過研究指出，法律風險是P2P行業(yè)最高風險，流動性風險和操作風險是P2P平臺的主要風險。黃丹（2017）從平臺外部風險和平臺內(nèi)部風險進行劃分，將平臺面臨的風險分為九種。平臺外部風險包括市場風險和法律法規(guī)風險。平臺內(nèi)部風險包括流動性風險、技術(shù)風險、運營風險、信息風險、信用風險、聲譽風險和資金風險。外部風險主要涉及市場環(huán)境的變化和監(jiān)管制度和法律法規(guī)的不完善。內(nèi)部風險主要涉及網(wǎng)貸平臺運營管理問題和從業(yè)人員自身素質(zhì)問題。張泉（2019）認為平臺風險可分為五種，主要有平臺自身造成的技術(shù)風險、操作風險和信用風險，政策缺失造成的法律法規(guī)風險，以及市場變動造成的流動性風險。我國P2P平臺信用風險的主要成因不可忽略，鄭彥彥（2016）認為導(dǎo)致平臺信用風險的原因有很多，除借款人信用問題導(dǎo)致的風險外，在宏觀的政治經(jīng)濟環(huán)境下，國內(nèi)的經(jīng)濟發(fā)展、貨幣政策和股票市場的變動時刻影響著網(wǎng)貸平臺信用風險的形成。我國的監(jiān)管部門對P2P行業(yè)的監(jiān)管較晚、監(jiān)管制度較弱，許多不良企業(yè)利用此缺陷進入網(wǎng)貸市場，使得網(wǎng)貸行業(yè)出現(xiàn)更多風險。黃丹（2017）從外部和內(nèi)部成因進行分析，發(fā)現(xiàn)外部環(huán)境帶來的風險主要是監(jiān)管和法律法規(guī)方面的制度未能與網(wǎng)貸平臺發(fā)展同步進行。同時，社會的征信體系沒有得到及時完善，P2P行業(yè)各類平臺之間的競爭愈發(fā)激烈。內(nèi)部成因主要在平臺內(nèi)控不完善、交易制度有漏洞、組織結(jié)構(gòu)不完整等方面。姜迪茜（2017）根據(jù)研究指出，對平臺風險的分析，不僅應(yīng)從借款人違約、平臺違約和法律制度不及時等方面入手，還應(yīng)當充分考慮平臺自身的財務(wù)現(xiàn)狀和平臺運營困難而導(dǎo)致的風險。我國學者對P2P平臺信用風險的防范進行深入探討。帥青紅（2014）分析了P2P平臺監(jiān)管機構(gòu)和被監(jiān)管機構(gòu)之間的關(guān)系，提出降低網(wǎng)貸平臺信用風險應(yīng)當建立健全嚴格的處罰機制、加強行業(yè)自身的監(jiān)管力度。葉湘榕（2014）認為網(wǎng)貸平臺信用風險主要來自監(jiān)管部門制度的不完善，建議相關(guān)部門按照不同的運營模式設(shè)立不同的監(jiān)管方案，P2P行業(yè)應(yīng)當提高準入標準，不斷強化行業(yè)自律。李筱（2019）選取了兩家案例平臺進行分析，分別對P2P平臺、投資者和監(jiān)管機構(gòu)提出了合理有序的建議。通過加強平臺自身的運營管理機制、建立健全資金存管制度、完善平臺內(nèi)部的信息披露制度、提高借款人信用水平、監(jiān)管機構(gòu)完善監(jiān)管制度體系，共同促進平臺完善業(yè)務(wù)風險控制系統(tǒng)，極大降低信用風險從而避免平臺出現(xiàn)經(jīng)營困難的情形。寧紅泉（2019）認為網(wǎng)貸平臺應(yīng)當加強自身的監(jiān)管力度，健全P2P行業(yè)的征信體系和風險隔離制度，提升平臺綜合能力。同時，政府也應(yīng)當完善法律法規(guī)，加強政府監(jiān)督管理能力，共同維護P2P平臺的合理持續(xù)發(fā)展。結(jié)合對國內(nèi)外文獻的分析和整理，可以發(fā)現(xiàn)P2P平臺會為人們帶來便利，卻也存在著不能輕視平臺的風險。國外學者大多基于緩解借貸雙方的信息不對稱、提高P2P平臺風險防范與管控的角度，主張P2P平臺獲取更多準確可靠的借款人信息來縮小信息的差距，降低平臺信用風險程度。國內(nèi)學者則是基于我國國情和金融市場狀況，提出建立健全監(jiān)管機制、加強監(jiān)管措施、提高從業(yè)人員綜合素質(zhì)等合理有序的對策和建議，讓P2P平臺實現(xiàn)對信用風險的有效防范。本文結(jié)合P2P平臺信用風險相關(guān)文獻，總結(jié)出平臺信用風險的成因，并在充分考慮可行性的基礎(chǔ)上，從信用風險的角度為我國的P2P平臺提供一些防范建議。主要參考文獻[1]王超.基于文本分析的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸信用風險研究[D].華南理工大學，2020[2]毛明宇.P2P平臺信用風險成因及防范研究[D].河南財經(jīng)政法大學，2020[3]檀凱旋.P2P網(wǎng)貸平臺的風險性評價研究[J].無錫商業(yè)職業(yè)技術(shù)學院學報，2020，（05）[4]李淑婧.P2P企業(yè)風險控制與防范研究[D].北京交通大學，2020[5]鄭欣彤.中國互聯(lián)網(wǎng)金融下的P2P網(wǎng)貸發(fā)展現(xiàn)狀和風險控制[J].經(jīng)濟管理文摘，2020，（19）[6]鄧宇.P2P網(wǎng)絡(luò)貸款業(yè)務(wù)信用風險評估與控制[D].華北電力大學(北京)，2019[7]李昕瑋.P2P網(wǎng)絡(luò)信貸信用風險影響因素研究——基于借款人的信息特征[J].北方經(jīng)貿(mào)，2020，（04）[8]李斌昌.上海市“P2P”網(wǎng)絡(luò)借貸風險的政府監(jiān)管研究[D].云南財經(jīng)大學，2020[9]蔣先玲，張慶波，程健.P2P網(wǎng)絡(luò)借貸市場信用風險識別[J].中國流通經(jīng)濟，2020，（04）[10]張泉.P2P網(wǎng)貸平臺風險及審計重點研究[D].北京交通大學，2019[11]蔡露露.供應(yīng)鏈金融模式下P2P平臺風險管控研究[D].北京交通大學，2019[12]童翠云.P2P網(wǎng)貸平臺風險與控制范式研究[J].哈爾濱學院學報，2020，（11）[13]武利利.P2P網(wǎng)貸平臺信用風險評級的統(tǒng)計研究[D].山西大學，2020[14]徐博秋.P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺信息披露研究——以拍拍貸為例[J].中國集體經(jīng)濟，2020，（33）[15]官萬沁.嚴監(jiān)管下P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺風險評價及控制研究[D].江西財經(jīng)大學，2020[16]牛天星.A公司P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的風險管理研究[D].北京化工大學，202