【市場(chǎng)】2019年10月化妝品電商數(shù)據(jù)跟蹤報(bào)告：護(hù)膚、彩妝增速均環(huán)比略緩珀萊雅增長(zhǎng)較快

長(zhǎng)城證券長(zhǎng)城證券REATWALLSECURTIE10月護(hù)膚類阿里系GMV達(dá)112.14億10月彩妝類阿里系GMV達(dá)41.67億元，同增3.99%；本月阿彩妝類國(guó)際品牌中增速較快的品牌為YSL，同增20.81%；國(guó)產(chǎn)品牌增速較快的有貓語(yǔ)玫珀萊雅本月阿里系GMV達(dá)0.92億，主御家匯本月阿里系GMV達(dá)1.29億，領(lǐng)先珀萊雅、上海家化，小迷糊增長(zhǎng)城證券長(zhǎng)城證券長(zhǎng)城證券長(zhǎng)城證券長(zhǎng)城證券長(zhǎng)城證券l10月護(hù)膚品GMV同增47.24%：2019年10月阿里系護(hù)膚品GMV為112.14億元，較上年同增47.24%，主要系量?jī)r(jià)齊升拉動(dòng)，本月護(hù)膚品銷量與均價(jià)分l10月線上GMV規(guī)模前三為面部護(hù)理套裝/面膜/乳液面霜：本月阿里系護(hù)膚品GMV規(guī)模前三位的品類分別是面部護(hù)理套裝/面膜/乳液面霜，分別為28.77/18.64/12.69億元，合計(jì)占比超50%。相較于GMV單月同增(%)線上銷量單月同增（%）03%卸妝3%卸妝3%化妝水/爽膚水4%身體護(hù)理5%身體護(hù)理5%眼部護(hù)理5%潔面6%面部護(hù)理套裝26%乳液/面霜11%面部精華其他面膜4l細(xì)分品類來(lái)看：本月主要護(hù)膚品類阿里系GMV增幅較大的有面部護(hù)理套裝（+89.91%）/眼部護(hù)理（+56.32%）。本月面部護(hù)理套裝銷量和均價(jià)分別同增34.38%/41.32%，50.71%/3.73%。面部護(hù)理套裝量?jī)r(jià)均有提升，主要系韓瑟、missface等淘系品牌銷量提升較多力度較大。眼部護(hù)理銷量提升較快，預(yù)計(jì)系本銷量同比（%）均價(jià)同比（%）28.7789.9134.3841.3240.742377.460.0178.3940.7348.1132.8175.3634.3048.8374.52-9.766.3055.85916.7729.0868.7620.746.0556.32701.0050.7186.313.73身體護(hù)理5.3523.06891.895.9660.02化妝水/爽膚水4.75554.613.6185.603.5649.56535.0233.5966.47男士護(hù)理3.415.67488.490.8069.804.83l10月彩妝類GMV同增3.99%：2019年10月彩妝類阿里系GMV為41.67億元，較上年同期增加3.99%，主要系價(jià)格增長(zhǎng)較快，本月均價(jià)同增24.51l10月線上GMV前三為唇膏口紅/美容工具/粉底液膏：本月阿里系彩妝品GMV規(guī)模前三位的品類分別是唇膏口紅/美容工具/粉底液膏，分別為7.71/6.49/3.26億元，合計(jì)占比達(dá)41.90%。相較于上年同期，唇膏維GMV單月同增（%）線上銷量單月同增（%）6040200-20-40-60長(zhǎng)城證券6長(zhǎng)城證券其他唇膏/口紅其他唇膏/口紅3%美容工具美容工具蜜粉/散粉5%香水唇彩/唇8%香水唇彩/唇8%蜜/唇釉粉底液/膏8%隔離/妝前6%7%l細(xì)分品類來(lái)看：本月主要化妝品阿里系GMV增幅較高的有蜜粉/散粉（+114.94%）/粉底液/膏（+45.18%）/唇彩/唇蜜/唇釉（+38.12%）。本月蜜粉/散粉銷量和均價(jià)分別同增54.41%/39花西子銷量40萬(wàn)+，較去年第一名提升兩倍；粉底液/膏銷量同增較快，預(yù)計(jì)系梵貞等國(guó)銷量同比（%）均價(jià)同比（%）唇膏/口紅7.71-11.80837.19-32.6292.0830.90美容工具6.4929.004074.57-18.3958.06粉底液/膏3.2645.18308.2539.184.313.159.77383.0582.29-5.23唇彩/唇蜜/唇釉3.0538.12444.7331.6268.514.942.5034.37287.0622.8187.139.412.26-16.69237.69-29.2594.92蜜粉/散粉2.13243.2954.4187.3839.21-17.52337.71-32.1557.2721.56眉筆/眉粉/眉膏0.62557.35-1.0923.58l護(hù)膚類國(guó)內(nèi)品牌數(shù)量占優(yōu)：本月阿里平臺(tái)CR10品牌市占率達(dá)20.54%，較上年同期提升12.67pct。其中國(guó)產(chǎn)品牌八個(gè)、國(guó)際品牌兩個(gè)。相較于上年同期，本月除歐萊雅均為新增品單，預(yù)計(jì)與“雙11”前預(yù)售未計(jì)入GMV有關(guān)。同時(shí)，需理性看待萊貝、碧素堂等淘系品牌l彩妝類國(guó)內(nèi)外品牌數(shù)量相當(dāng)：本月阿里平臺(tái)CR10品牌市占率達(dá)20.42%，較上年同期增加3.41pct。其中有完美日記、阿瑪尼穩(wěn)居前十榜單；花西子、rainology、香奈兒本月躋身前2019年10月GMV（億）▲市占率（%）2019年10月GMV（億）2019年10月GMV（億）▲市占率（%）2019年10月GMV（億）▲市占率（%）3.63.02.41.81.20.60.06543210l2019Q3護(hù)膚類GMV同增53.14%：2019Q3阿里系GMV為329.03億元，較上期同增53.14%，主要系均價(jià)提升拉動(dòng)；本季度阿里系銷量為3.73億份，較上期同增17.24%；均價(jià)為88.19元/件，較上l2019Q3彩妝類GMV同增21.33%：2019Q3阿里系GMV為138.35億元，較上期同增21.33%，主要系消費(fèi)升級(jí)促使均價(jià)上升；本季度阿里系銷量為3.16億份，較上期GMV單季同增(%）線上銷量單季同增(%)605060504030200-10-202018Q12018Q22018Q32018Q42019Q12019Q22019Q3504030200-10-20GMVGMV單季同增(%)線上銷量單季同增(%)2018Q12018Q22018Q32018Q42019Q12019Q22019Q32018Q12018Q22018Q32018Q42019Q12019Q22019Q3數(shù)據(jù)來(lái)源：第三方數(shù)據(jù)，長(zhǎng)城證券研究所數(shù)據(jù)來(lái)源：第三方數(shù)據(jù)，長(zhǎng)城證券研究所跟蹤綜合護(hù)膚類品牌:歐萊雅/后/自然堂增速超25%跟蹤精油、面膜類品牌:精油類阿芙GMV接近跟蹤男士護(hù)膚、皮膚學(xué)級(jí)護(hù)膚類品牌:皮膚學(xué)級(jí)多品牌增長(zhǎng)較快跟蹤彩妝品牌:完美日記/毛戈平/珀萊雅GMV同增較快長(zhǎng)城證券長(zhǎng)城證券2.護(hù)膚類（綜合護(hù)膚）:歐萊雅/后/自然堂增速超25%1億的品牌有16個(gè)，增速較高的有自然堂0.1億的品牌有7個(gè)，其中韓雅/雙妹增凈；花瑤花；佰草1.21.00.80.60.40.20.02019年10月GMV（億，左軸）GMV單月同增（%，右軸）GMV>1億GMV:0.1-1億GMV<0.1億6040200-20-40-602.護(hù)膚類（精油、面膜）:精油類阿芙GMV接近1億l精油類阿芙GMV接近1億：本月阿芙阿里系GMV達(dá)0.93億元，同比增長(zhǎng)325.04%。l面膜類御泥坊GMV維持領(lǐng)先：一葉子本月同減0.84%/14.94%/62.30%。從GMV規(guī)泥坊領(lǐng)先，本月達(dá)0.78億，美即規(guī)模最小0.90.80.70.60.50.40.30.20.10.02019年10月GMV（億，左軸）▲GMV單月同增（%，右軸）精油面膜阿芙膜法世家御泥坊一葉子美即350300250200500-50-1002.護(hù)膚類(男士、皮膚學(xué)級(jí)）:皮膚學(xué)級(jí)多品牌增長(zhǎng)較快l男士護(hù)膚類規(guī)模均有所削減：跟蹤品牌中，高l皮膚學(xué)級(jí)護(hù)膚類多品牌均增長(zhǎng)較快：跟蹤品牌中，阿里系GMV規(guī)模最大的是WIS，為0.2019年10月GMV（億，左軸）▲GMV單月同增（%，右軸）男士護(hù)膚皮膚學(xué)級(jí)護(hù)膚0.90.80.70.60.50.40.30.20.10.0男士護(hù)膚皮膚學(xué)級(jí)護(hù)膚高夫師夷家WIS薇諾娜科顏氏玉澤200500-50-1002.彩妝類:完美日記/毛戈平/珀萊雅GMV同增較快0.5億的有3個(gè)品牌，增速較高的是完美日記0.1-0.5億的品牌有12個(gè)，增速較高的是毛戈平/佳；完美日記；稚優(yōu)泉1.00.80.60.40.20.02019年10月GMV（億，左軸）▲GMV單月同增（%，右軸）GMV>0.5億GMV:0.1-0.5億GMV<0.1億400350300250200500-50-100長(zhǎng)城證券長(zhǎng)城證券重點(diǎn)上市公司10月銷售：珀萊雅增速較快珀萊雅:多品牌面部精華、身體護(hù)理增速較高/貓語(yǔ)玫瑰粉底液、隔離增長(zhǎng)較快上海家化:佰草集面部精華、玉澤乳液面霜增速較高/家安環(huán)境清潔劑增長(zhǎng)較快/御家匯：小迷糊、花瑤花面部護(hù)理套裝增速長(zhǎng)城證券長(zhǎng)城證券3.重點(diǎn)上市公司10月線上銷售:珀萊雅增速較快26.35%。泡泡面膜仍是第一大單品，單品收入約40%。GMV增速較快的品牌為貓語(yǔ)玫瑰/韓雅，珀萊雅御家匯珀萊雅御家匯上海家化上海家化3.珀萊雅:多品牌面部精華、身體護(hù)理增速較高l韓雅：面部護(hù)理套裝占比超過(guò)65%；面膜/面部護(hù)比較高，合計(jì)占比超65%；增速較快的品類是面部精華/身體護(hù)理/男士護(hù)理，分別同增面部護(hù)理套裝潔面卸妝面膜眼部護(hù)理男士護(hù)理乳液/面霜身體護(hù)理其他面部精華化妝水/爽膚水珀萊雅彩妝珀萊雅彩妝身體護(hù)理80%身體護(hù)理60%面膜面部護(hù)理面部護(hù)理套裝乳液/面霜面部護(hù)理乳液/面霜面部護(hù)理套裝面部護(hù)理套裝0%珀萊雅韓雅優(yōu)資萊悅芙媞面部護(hù)理套裝乳液/面霜身體護(hù)理化妝水/爽膚水男士護(hù)理彩妝珀萊雅GMV同比48.05%均價(jià)同比4.21%20.87%韓雅GMV同比///均價(jià)同比2.01%///優(yōu)資萊GMV同比/均價(jià)同比27.13%21.14%23.08%49.36%/悅芙媞GMV同比/277145.50%/2731.23%/均價(jià)同比28.87%///3.珀萊雅:貓語(yǔ)玫瑰粉底液、隔離增長(zhǎng)較快本月GMV分別同增2716.45%/4471.48%，GMV同增70211.79%，主要和上u唇膏/口紅a美容工具粉底液/膏u香水u唇彩/唇蜜/唇釉a隔離/妝前uBB霜u蜜粉/散粉u眼影a眉筆/眉粉/眉膏其他隔離/妝前隔離/妝前80%BB霜粉底液BB霜粉底液/膏40%20%唇膏/口紅唇膏/口紅貓語(yǔ)玫瑰悠雅貓語(yǔ)玫瑰GMV同比-95.61%/2716.45%400.62%/4471.48%-63.20%/70211.79%-10.44%-78.77%均價(jià)同比37.99%/-59.82%32.62%/12.37%-16.58%/327.43%12.84%-29.82%悠雅GMV同比-64.28%//-93.11%/-81.65%-72.18%-53.41%-76.17%-77.21%-24.24%均價(jià)同比89.77%//208.30%/-6.61%19.10%-30.92%11.83%-1.47%80.10%3.上海家化:佰草集面部精華、玉澤乳液/面霜增速較高卸妝男士護(hù)理其他卸妝男士護(hù)理其他 l美加凈：乳液/面霜、身體護(hù)理、面部護(hù)理套裝u面部護(hù)理套裝u面膜u乳液/面霜u面部精華u潔面u眼部護(hù)理u身體護(hù)理u化妝水/爽膚水80%面部精華60% 40%80%面部精華60% 40%面部護(hù)理套裝20%面部護(hù)理套裝0%身體護(hù)理其他男士護(hù)理乳液/面霜乳液/面霜面膜佰草集高夫玉澤美加凈雙妹品牌/項(xiàng)目面部護(hù)理套裝面膜乳液/面霜面部精華潔面眼部護(hù)理身體護(hù)理化妝水/爽膚水卸妝男士護(hù)理其他佰草集GMV同比均價(jià)同比29.63%高夫GMV同比///均價(jià)同比/40.24%/448.85%/玉澤GMV同比/20.95%//均價(jià)同比///美加凈GMV同比//均價(jià)同比/////雙妹GMV同比223.93%/////434.16%均價(jià)同比//3.上海家化:家安環(huán)境清潔劑增長(zhǎng)較快本月GMV分別為526.02/179.03萬(wàn)元，分別同比48.52%/0.21%。80%60%40%20%80%60%40%20%衣物清潔劑/護(hù)理劑衛(wèi)生巾/成人尿褲/私處護(hù)理驅(qū)蟲用品其他身體護(hù)理頭發(fā)清潔/護(hù)理/造型家庭環(huán)境清潔劑室內(nèi)除臭/芳香用品身體清潔0%六神家安紙品/濕巾衣物清潔劑/護(hù)理劑頭發(fā)清潔/護(hù)理/造型衛(wèi)生巾/成人尿褲/私處護(hù)理身體清潔家庭環(huán)境清潔劑身體護(hù)理驅(qū)蟲用品香用品六神GMV同比///////均價(jià)同比///////家安GMV同比//////均價(jià)同比//////3.上海家化:啟初寶寶洗浴&護(hù)膚占比較大GMV為709.01萬(wàn)元，同降17.01%.l湯美星：奶瓶/奶瓶相關(guān)占比超45%，本寶寶洗浴護(hù)膚品濕巾理發(fā)/指甲鉗等護(hù)理