2024年上半年中國(guó)股權(quán)投資市場(chǎng)研究報(bào)告

清科研究中心zero2IPOResearch清清科研究中心zero2IPOResearchzero2IPOVentures2024年上半年中國(guó)股權(quán)投資市場(chǎng)研究報(bào)告ChinaVC/PEMarketReview2024H144清科研究中心2024.08Researchcreatesvalue清科研究中心2024.08Researchcreatesvalue2024年上半年中國(guó)股權(quán)投資市場(chǎng)研究報(bào)告ChinaVC2024年上半年中國(guó)股權(quán)投資市場(chǎng)研究報(bào)告ChinaVC/PEMarketReview2024H101.2024年H1中國(guó)股權(quán)投資行業(yè)發(fā)展概述02.2024年H1中國(guó)股權(quán)投資市場(chǎng)募資情況a03.2024年H1中國(guó)股權(quán)投資市場(chǎng)投資情況04.2024年H1中國(guó)股權(quán)投資市場(chǎng)退出情況a05.2024年H1中國(guó)企業(yè)上市市場(chǎng)發(fā)展情況06.2024年H1中國(guó)企業(yè)并購(gòu)市場(chǎng)發(fā)展情況a07.2024年H1中國(guó)政府引導(dǎo)基金發(fā)展情況中美對(duì)比：2024年上半年中國(guó)股權(quán)投資市場(chǎng)下滑明顯，美國(guó)市場(chǎng)除投資金額外同比微升美國(guó)（VC/PE）美國(guó)（VC/PE）募資金額：募資金額：46%●●..49%42%49%42%●●● 美國(guó)VC/PE投資金額（人民幣億元) 美國(guó)VC/PE投資金額（人民幣億元)數(shù)據(jù)來(lái)源：美國(guó)地區(qū)數(shù)據(jù)來(lái)源于PitchBook，中注：美國(guó)PE數(shù)據(jù)包含杠桿收購(gòu)（Buyout/LBO）、PE支持的企業(yè)并購(gòu)（Add-on）、成長(zhǎng)資本(PEGrowth/Expansion）和平臺(tái)并購(gòu)（PlatformCreation）3宏觀環(huán)境：2024年上半年GDP同比增長(zhǎng)5.0%，國(guó)民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行總體平穩(wěn)，穩(wěn)中有進(jìn)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2024年上半年國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值61.68萬(wàn)億人民幣，按不變價(jià)格計(jì)算同比增長(zhǎng)5.0%，經(jīng)濟(jì)運(yùn)行總體平穩(wěn)。整體來(lái)看，2024年上半年國(guó)民經(jīng)濟(jì)行業(yè)：工業(yè)生產(chǎn)延續(xù)較快增長(zhǎng)，服務(wù)業(yè)持續(xù)恢復(fù)總量：2024年上半年生產(chǎn)總值同比增長(zhǎng)5.0%行業(yè)：工業(yè)生產(chǎn)延續(xù)較快增長(zhǎng)，服務(wù)業(yè)持續(xù)恢復(fù)n農(nóng)業(yè)：生產(chǎn)總體平穩(wěn)上半年全國(guó)農(nóng)業(yè)（種植業(yè)）上半年全國(guó)農(nóng)業(yè)（種植業(yè)）增加值同比增長(zhǎng)4.0%；全國(guó)夏上半年全國(guó)規(guī)模以上工業(yè)增加值比上年增長(zhǎng)6.0%。分三大門類看，采礦業(yè)增加值增長(zhǎng)2.4%，制造業(yè)增長(zhǎng)6.5%，電力、熱力、燃?xì)饧八a(chǎn)和供應(yīng)業(yè)增長(zhǎng)6.0%。裝備制造業(yè)增加值增長(zhǎng)7.8%，增速快于全部規(guī)模以上工業(yè)1.8個(gè)百分點(diǎn)。分產(chǎn)品看，3D打印設(shè)備、新能源汽車、集成電路產(chǎn)品產(chǎn)量分6.9%oGDP總量（萬(wàn)億）增量：消費(fèi)需求持續(xù)恢復(fù)，高技術(shù)行業(yè)發(fā)展良好3D打印設(shè)備新能源汽車集成電路增量：消費(fèi)需求持續(xù)恢復(fù)，高技術(shù)行業(yè)發(fā)展良好n服務(wù)業(yè)：現(xiàn)代服務(wù)業(yè)增長(zhǎng)較快拉動(dòng)GDP增長(zhǎng)3.0pct數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局及各地方統(tǒng)計(jì)局上半年服務(wù)業(yè)增加值同比增長(zhǎng)4.6%；6月份，全國(guó)服務(wù)業(yè)生拉動(dòng)GDP增長(zhǎng)3.0pct數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局及各地方統(tǒng)計(jì)局442014-2024H1中基協(xié)登記和注銷的股權(quán)投資2022.07-2024.06中基協(xié)股權(quán)投資基1,161 成立于2024H1成立于2019-2023年成立于2015-2018年成立于2014年及之前協(xié)會(huì)注銷61.8%依公告注銷1.7%?2024年以來(lái)，中基協(xié)關(guān)于發(fā)布私募基金管理人登記業(yè)務(wù)流程圖的通知，提升股權(quán)投資基金管理人登記業(yè)務(wù)透明度的同時(shí)?2024年以來(lái)，中基協(xié)關(guān)于發(fā)布私募基金管理人登記業(yè)務(wù)流程圖的通知，提升股權(quán)投資基金管理人登記業(yè)務(wù)透明度的同時(shí)培訓(xùn)，加強(qiáng)私募基金對(duì)典型違法違規(guī)案例警示教育、私募基金紀(jì)律處分、協(xié)會(huì)自律檢查常見問(wèn)題及警示提醒等違規(guī)事項(xiàng)的認(rèn)知，引導(dǎo)私募基金管理人增強(qiáng)守?截至2024年上半年，中基協(xié)存續(xù)登記的股權(quán)投資基金管理人有12,623家，較2023年減少413家。其中，2024年上半年新登記的股權(quán)投資基金管理人數(shù)量共48家，同比下降78%。與此同時(shí)，中基協(xié)注銷的股權(quán)投資基金管理人數(shù)量維持高位，上半年注銷數(shù)量共計(jì)605家，是同期新登記數(shù)量的12.6倍，且首次出現(xiàn)數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)，簡(jiǎn)稱“中基協(xié)”注：本頁(yè)所稱在中基協(xié)登記的股權(quán)投資基金管理人，包含登記類型為私募股權(quán)、創(chuàng)業(yè)投資基金管理人、私募資產(chǎn)配置類管理人和證券公司私募基金子公司三類。5市場(chǎng)概況：存續(xù)備案的股權(quán)投資類基金*共計(jì)5.64萬(wàn)只，2024H1新備案數(shù)量為2,117只?《私募投資基金監(jiān)督管理?xiàng)l例》發(fā)布一年以來(lái)，私募基金資金募集、投資運(yùn)作、信息披露等相關(guān)制度逐步完善，基金備案數(shù)量緩慢上升。據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2024?《私募投資基金監(jiān)督管理?xiàng)l例》發(fā)布一年以來(lái)，私募基金資金募集、投資運(yùn)作、信息披露等相關(guān)制度逐步完善，基金備案數(shù)量緩慢上升。據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2024?從基金注冊(cè)地來(lái)看，2024年上半年嘉興、青島兩地新增備案的股權(quán)投資基金數(shù)量超100只，蘇州超90只，三地持續(xù)居于全國(guó)領(lǐng)先地位。而從累計(jì)備案情況來(lái)2014-2024H1中基協(xié)備案正在運(yùn)作的股權(quán)投截至2024H1中基協(xié)備案正在運(yùn)作的股權(quán)投資基金部分城市分布情況1,2612024H1新增備案基截至2024H1累計(jì)備案基2024H1新增備案基截至2024H1累計(jì)備案基排名基金注冊(cè)城市2234廣州市564000+7杭州市8淄博市940+40+40+400+40+40+40+22成立于2014年及之前成立于2015-2018年成立于2019-2023年成立于2024H1數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)證券投資基金業(yè)，簡(jiǎn)稱“中基協(xié)”注：本頁(yè)僅統(tǒng)計(jì)中基協(xié)正在運(yùn)作的創(chuàng)業(yè)投資基金、私募股權(quán)投資基金、股權(quán)投資基金和私募資產(chǎn)配置基金四6宏觀環(huán)境：政策引導(dǎo)創(chuàng)投及資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展，服務(wù)科技創(chuàng)新助推新質(zhì)生產(chǎn)力形成?股權(quán)投資能為科創(chuàng)企業(yè)長(zhǎng)期發(fā)展提供支持，是加快助推新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展的重要助力，股權(quán)投資市場(chǎng)的健康發(fā)展也受到國(guó)家高度關(guān)注。2024年上半年監(jiān)管層出加快建設(shè)安全、規(guī)范、透明、開放、有活力、有韌性的資本市4月19日，商務(wù)部等十部門聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于進(jìn)一步支持境外機(jī)構(gòu)投資境內(nèi)科技型企業(yè)的若干政策措施》支持境外機(jī)構(gòu)和其所投科技型企業(yè)拓寬融資渠道，豐富科創(chuàng)資金來(lái)源；完善退出機(jī)制，支持境外上市和并購(gòu)重組，并保障匯出權(quán)益和便利享追問(wèn)我國(guó)獨(dú)角獸企業(yè)新增數(shù)下降的原因，折射出對(duì)企業(yè)創(chuàng)新政策、技6月19日，證監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于深化科創(chuàng)板改革服力發(fā)展的八條措施》優(yōu)先支持新產(chǎn)業(yè)新業(yè)態(tài)新技術(shù)領(lǐng)域突破關(guān)鍵核心技術(shù)的“硬科技”企業(yè)4月19日，證監(jiān)會(huì)發(fā)布《資本市場(chǎng)服務(wù)科技企業(yè)高水平發(fā)展的十六項(xiàng)措施》建立融資“綠色通道”，優(yōu)先支持突破關(guān)鍵核心技術(shù)的科技型企業(yè)在資，；鼓勵(lì)長(zhǎng)期資金投向創(chuàng)業(yè)投資，支持資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)、金融資產(chǎn)投資公司加加強(qiáng)創(chuàng)業(yè)投資政府引導(dǎo)和差異化監(jiān)管，如建立創(chuàng)業(yè)投資與創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目77宏觀環(huán)境：二十屆三中全會(huì)提出將發(fā)展耐心資本，完善長(zhǎng)期資本“四投”支持政策?2024年7月15日至?2024年7月15日至18日，中國(guó)共產(chǎn)黨第二十屆中央委員會(huì)第三次全體審議通過(guò)《中共中央關(guān)于進(jìn)一步全面深化改革、推進(jìn)中國(guó)式現(xiàn)代化的決定》（簡(jiǎn)稱《決定》《決定》在股權(quán)投資方面指出：鼓勵(lì)和規(guī)范發(fā)展天使投資、風(fēng)險(xiǎn)投資、私募股權(quán)投資，更好發(fā)揮政府投資基金作用，發(fā)展耐心資本。同時(shí)，構(gòu)建同科技創(chuàng)新相適應(yīng)的科技金融體制，加強(qiáng)對(duì)國(guó)家重大科技任務(wù)和科技型中小企業(yè)的金融支持，完善長(zhǎng)期資本投早、投小、投長(zhǎng)期、投硬科技（以下簡(jiǎn)稱“四投”）的支持政策；健全重大技術(shù)攻關(guān)風(fēng)險(xiǎn)分散機(jī)制，建立科技保險(xiǎn)政策體系；提高外資在華開展股權(quán)投資、風(fēng)險(xiǎn)投資便利性。清科研究中心認(rèn)為“四投”投早投早是在企業(yè)成立初期或產(chǎn)品開發(fā)階段，這時(shí)企業(yè)尚未形成穩(wěn)定的商業(yè)模式和收入來(lái)源，但具有巨大的增長(zhǎng)潛力。從股權(quán)投資角度來(lái)看，可以粗略概括為種子、初創(chuàng)、擴(kuò)張期企業(yè)（不包含），投小投小指的是對(duì)規(guī)模較小、資金需求不大的企業(yè)進(jìn)行投資，這些企業(yè)可能還在創(chuàng)業(yè)階段，尚未達(dá)到大規(guī)模生產(chǎn)或市場(chǎng)擴(kuò)張的階段。目前國(guó)家部委對(duì)于“科技型中?職工總數(shù)不超過(guò)500人、年銷售收入不超過(guò)2億元、資產(chǎn)總額不超過(guò)2億元。（國(guó)家科技部、財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局《科技型中小企業(yè)評(píng)價(jià)辦法》，2017年）?接受投資時(shí)：1）從業(yè)人數(shù)繼續(xù)按不超過(guò)300人、資產(chǎn)總額和年銷售收入按均不超過(guò)5000萬(wàn)元；2）接受投資時(shí)設(shè)立時(shí)間不超過(guò)5年（60個(gè)月）；3）接受投資時(shí)以及接受投資后2年內(nèi)收政策的通知》（財(cái)稅〔2018〕55號(hào)）科技型中小企業(yè)科技型中小企業(yè)初創(chuàng)型科技企業(yè)初創(chuàng)型科技企業(yè)投長(zhǎng)期投硬科技投長(zhǎng)期投長(zhǎng)期強(qiáng)調(diào)的是對(duì)企業(yè)的長(zhǎng)期投資視角，不追求短期內(nèi)的快速回報(bào)，而是看重企業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展和價(jià)值增長(zhǎng)。根據(jù)《上市公司創(chuàng)業(yè)投資基金股東減持股份的特別規(guī)定（2020年修訂）》對(duì)于創(chuàng)投及股權(quán)投資基金投硬科技是指投向硬科技相關(guān)領(lǐng)域的企業(yè)。關(guān)于硬科技相關(guān)領(lǐng)域，“十四五”規(guī)劃《綱要》提出過(guò)硬科技代表性領(lǐng)域包括：光電芯片、人工智能、航空航天、生物技投長(zhǎng)期強(qiáng)調(diào)的是對(duì)企業(yè)的長(zhǎng)期投資視角，不追求短期內(nèi)的快速回報(bào)，而是看重企業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展和價(jià)值增長(zhǎng)。根據(jù)《上市公司創(chuàng)業(yè)投資基金股東減持股份的特別規(guī)定（2020年修訂）》對(duì)于創(chuàng)投及股權(quán)投資基金資料來(lái)源：清科研究中心根據(jù)公開信息整理，僅供參考88宏觀環(huán)境：近十年中國(guó)股權(quán)投資市場(chǎng)投早、投小總規(guī)模占比持續(xù)增長(zhǎng)2014-2024H1年中國(guó)股權(quán)投資市場(chǎng)投資階段變遷（按投資金額，人民幣億元）成熟期初創(chuàng)期99宏觀環(huán)境：VC/PE積極助力科技創(chuàng)新，四類科技企業(yè)數(shù)量占比過(guò)半??近年來(lái)，各地不斷加強(qiáng)對(duì)科技創(chuàng)新的投資力度，完善覆蓋科技型企業(yè)全生命周期的基金支持體系。根據(jù)清科研究中心統(tǒng)計(jì)，2024年上半年我國(guó)股權(quán)投資市場(chǎng)發(fā)生的3,032起投資事件（不含極值案例）共涉及2,244家企業(yè)。其中，據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，獲得VC/PE投資的科技型中小企業(yè)、“專精特新”中小企業(yè)、專精特2024H1中國(guó)股權(quán)投資市場(chǎng)投資科技類企業(yè)*情況2024H1中國(guó)股權(quán)投資市場(chǎng)部分地區(qū)投資科技類企業(yè)*情況科技型中小企業(yè)專精特新中小企業(yè)專精特新小巨人企業(yè)高新技術(shù)企業(yè).—-科技類企業(yè)數(shù)量占比（%）注：本頁(yè)統(tǒng)計(jì)的科技類企業(yè)僅包括VC/PE直接投資企業(yè)是科技型中小企業(yè)、“專精特新”中小企業(yè)、專精特新“小巨人”企業(yè)、高新技術(shù)企業(yè)，未覆蓋全部科技企業(yè)；同時(shí)，2024年上半年中國(guó)股權(quán)投資市場(chǎng)研究報(bào)告ChinaVC2024年上半年中國(guó)股權(quán)投資市場(chǎng)研究報(bào)告ChinaVC/PEMarketReview2024H1a01.2024年H1中國(guó)股權(quán)投資行業(yè)發(fā)展概述02.2024年H1中國(guó)股權(quán)投資市場(chǎng)募資情況a03.2024年H1中國(guó)股權(quán)投資市場(chǎng)投資情況04.2024年H1中國(guó)股權(quán)投資市場(chǎng)退出情況a05.2024年H1中國(guó)企業(yè)上市市場(chǎng)發(fā)展情況06.2024年H1中國(guó)企業(yè)并購(gòu)市場(chǎng)發(fā)展情況a07.2024年H1中國(guó)政府引導(dǎo)基金發(fā)展情況募資概況：中國(guó)股權(quán)投資市場(chǎng)新募集基金數(shù)量降幅近50%，募資總規(guī)模約6,200億??2024年上半年，我國(guó)股權(quán)投資市場(chǎng)共計(jì)1,817只基金完成新一輪募集，數(shù)量同比下降幅度達(dá)到49.2%；?大額基金的設(shè)立與募集節(jié)奏相對(duì)穩(wěn)定，共有19只基金的新募規(guī)模在50億元及以上，總募集金額達(dá)1,634.03億元人民幣，占比達(dá)到全市場(chǎng)募資規(guī)模的26.2%。具體來(lái)看，上半年多只支持地方產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展的專項(xiàng)基金集中落地，關(guān)注國(guó)企存量資產(chǎn)、新基建等主題的政策性基金設(shè)立節(jié)奏依舊穩(wěn)定。在其影響下，2024新募基金規(guī)模超6,200新募基金規(guī)模超6,200億，同比下降2220142015201基金募集金額（人民幣億元)基金募集數(shù)量（只）2）本報(bào)告的募資事件是指在統(tǒng)計(jì)時(shí)間內(nèi)擬投向中國(guó)大陸的股權(quán)投資基金募集資金行為。季度趨勢(shì)：2024年第一季度和第二季度新募集基金數(shù)量與規(guī)模接連下滑2020Q1-2024Q2中國(guó)股權(quán)投資基金募集各季度情況（包含早期投資、VC、PE）o2,0104,334.754,544.32ee2,060。。?1,5674,648.734,382.244,648.734,382.244,199.024,199.024,227.804,328.804,328.802020Q12020Q22020Q32020Q42021Q12021Q22021Q基金募集金額（人民幣億元)募資市場(chǎng)（細(xì)分市場(chǎng)）：VC市場(chǎng)新募集基金數(shù)量降幅超50%，規(guī)模降幅超30%2019-2024H1中國(guó)早期投資市場(chǎng)募資情況2019-2024H1中國(guó)VC市場(chǎng)募資情況2019202020212022--基金募集金額（人民幣億元)--幣種分布：人民幣基金數(shù)量降幅超過(guò)外幣基金，外幣基金募資規(guī)模僅為去年同期的1/3?外幣基金募資仍然保持低迷，2024年上半年僅17只外幣基金完成新一輪募集，同比下降48.5%；募資規(guī)模約為130.87億元人民幣，同比降幅達(dá)到67.0%。分人民幣基金募資超6,000億，同比下降2020142015201人民幣基金募集金額（人民幣億元)外幣基金募集金額（人民幣億元)人民幣基金募集數(shù)量（只）外幣基金募集數(shù)量（只）幣種分布（細(xì)分市場(chǎng)VC/PE市場(chǎng)外幣基金規(guī)模降幅均超60%外幣基金募集規(guī)模同比上升894.8%；●o4oo6o2552019202020212022019-2024H1中國(guó)VC市場(chǎng)募資-分幣種2019-2024H1中國(guó)PE市場(chǎng)募資-分幣種外幣基金募集規(guī)模同比下降74.1%；外幣基金募集規(guī)模同比下降74.1%；94,074.954,074.9520192020202120222019202020212019202020212022人民幣基金募集金額（人民幣億元)外幣基金募集金額（人民幣億元)人民幣基金募集數(shù)量（只）外幣基金募集數(shù)量（只）基金類型：創(chuàng)業(yè)投資基金數(shù)量持續(xù)領(lǐng)先，基礎(chǔ)設(shè)施投資基金規(guī)模同比提升2024H1中國(guó)股權(quán)投資基金類型分布（按募集數(shù)量，只）2024H1房地產(chǎn)投資基金,房地產(chǎn)投資基金,基礎(chǔ)設(shè)施投資基債轉(zhuǎn)股基金,基礎(chǔ)設(shè)施投資基金,債轉(zhuǎn)股基金,基礎(chǔ)設(shè)施投資基金,創(chuàng)業(yè)投資基金,成長(zhǎng)基金,早期投資基金,創(chuàng)業(yè)投資基金,成長(zhǎng)基金,基金類型（細(xì)分市場(chǎng)）：各市場(chǎng)新募集基金均以創(chuàng)業(yè)投資基金為主2024H1中國(guó)股權(quán)投資基金類型分布（按募集數(shù)量，只）債轉(zhuǎn)股基金債轉(zhuǎn)股基金,2房地產(chǎn)投資基金,6\債轉(zhuǎn)股基金債轉(zhuǎn)股基金債轉(zhuǎn)股基金,2房地產(chǎn)投資基金,6\房地產(chǎn)投資基金房地產(chǎn)投資基金并購(gòu)基金,6并購(gòu)基金,6基礎(chǔ)設(shè)施投資基金基礎(chǔ)設(shè)施投資基金基礎(chǔ)設(shè)施投資 并購(gòu)基金,基礎(chǔ)設(shè)施投資基早期投資基金基礎(chǔ)設(shè)施投資基金基礎(chǔ)設(shè)施投資基金基礎(chǔ)設(shè)施投資 并購(gòu)基金,基礎(chǔ)設(shè)施投資基早期投資基金創(chuàng)業(yè)投資基金創(chuàng)業(yè)投資基金26創(chuàng)業(yè)投資基金成長(zhǎng)基金成長(zhǎng)基金 基礎(chǔ)設(shè)施投資基金,3 基礎(chǔ)設(shè)施投資基金,3 創(chuàng)業(yè)投資基金,成長(zhǎng)基金,2創(chuàng)業(yè)投資基\ 創(chuàng)業(yè)投資基金,成長(zhǎng)基金,2金,45.98早期投資VCPE早期投資早期投資VCPE規(guī)模分布：大額基金設(shè)立與募集節(jié)奏穩(wěn)定，小規(guī)?；饠?shù)量占比超過(guò)五成基金募集金額基金募集數(shù)量054.5%054.5%國(guó)資背景管理人非國(guó)資背景管理人?2024年上半年中國(guó)股權(quán)投資市場(chǎng)新募集基金仍以小規(guī)?；馂橹鳎履家?guī)模不足1億元人民幣的基金數(shù)量占比達(dá)到54.5%；總募資規(guī)模不足?2024年上半年中國(guó)股權(quán)投資市場(chǎng)新募集基金仍以小規(guī)?；馂橹?，新募規(guī)模不足1億元人民幣的基金數(shù)量占比達(dá)到54.5%；總募資規(guī)模不足400億元人民幣，占比5.6%，相較2023年同期下降了3.8pct。大額基金的設(shè)立與募集仍保持穩(wěn)定，上半年共有19只基金的新募集規(guī)模在50億元及以上，合計(jì)募資規(guī)模為清科研究中心zero2IPOResearch?2024年上半年，我國(guó)股權(quán)投資市場(chǎng)新募人民幣基金的LP披露認(rèn)繳出資總規(guī)模超過(guò)?2024年上半年，我國(guó)股權(quán)投資市場(chǎng)新募人民幣基金的LP披露認(rèn)繳出資總規(guī)模超過(guò)5,500億元人民幣。政府引導(dǎo)基金和政府機(jī)構(gòu)/出資平臺(tái)的合計(jì)披露認(rèn)繳出資金額超過(guò)2,600億元人民幣，占比達(dá)到46.9%，相比去年同期增長(zhǎng)8.1pct。產(chǎn)業(yè)資本的披露認(rèn)繳出資金額超過(guò)1,200億?從新募人民幣基金的LP國(guó)資屬性分布來(lái)看，國(guó)資背景LP仍是我國(guó)募資市場(chǎng)的重要支撐。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2024年上半年國(guó)有控股和國(guó)有參股LP的合計(jì)披露出資金額2024H12024H1中國(guó)股權(quán)投資市場(chǎng)新募人民幣基金LP類型分布2024H1中國(guó)股權(quán)投資市場(chǎng)新募人民幣基金LP國(guó)資屬性分布認(rèn)繳出資次數(shù)（筆）認(rèn)繳出資金額（人民幣億元）46.9%政府機(jī)構(gòu)/政府出資平臺(tái)/政府引導(dǎo)基金產(chǎn)業(yè)資本（含上市公司和非上市公司）個(gè)人及家族基金46.9%政府機(jī)構(gòu)/政府出資平臺(tái)/政府引導(dǎo)基金產(chǎn)業(yè)資本（含上市公司和非上市公司）個(gè)人及家族基金險(xiǎn)資母基金金融機(jī)構(gòu)私募基金管理人捐贈(zèng)基金其他12.1%14.9%6.2%4.0%5.1%9.6%2.4%0.2%3.5%%22.1%22.1%65.0%65.0%0.4%2.9%0.9%0.0%0.4%2.9%0.9%0.0%7,400筆2,注：僅統(tǒng)計(jì)具有工商注冊(cè)實(shí)體的人民幣基金的LP數(shù)據(jù)，不含契約制基金的相關(guān)數(shù)據(jù)，LP認(rèn)繳地域分布：浙江基金數(shù)量和規(guī)模均領(lǐng)先，北京、湖北、上海等地基金規(guī)模增幅顯著（1/2）基金注冊(cè)地2024H12024H1地域分布：浙江基金數(shù)量和規(guī)模均領(lǐng)先，北京、湖北、上海等地基金規(guī)模增幅顯著（2/2）基金注冊(cè)地 66543 4922222-66--------地域分布（細(xì)分市場(chǎng)）：各市場(chǎng)新募集基金多集中在浙蘇魯粵等地2024H1中國(guó)早期投資市場(chǎng)基金地域分布2024H1中國(guó)VC市場(chǎng)基金地域分布2024H1中國(guó)PE市場(chǎng)基金地域分布浙江江蘇北京安徽廣東（除深圳）天津河北深圳上海福建湖南湖北四川境外96.3572.14421.2430.9326.0023.8520.5726.47浙江江蘇廣東（除深圳）江西深圳安徽福建湖北 四川北京上海湖南海南 陜西遼寧河南河北天津貴州重慶甘肅內(nèi)蒙古廣西境外廣東（除深圳）安徽廣東（除深圳）安徽3438.57江西2588.85福建深圳北京深圳北京2024.16天津11ww28.41湖南海南58.19重慶4i3.43河南遼寧新疆遼寧新疆322.20廣西315.273i3.19貴州內(nèi)蒙古吉林內(nèi)蒙古吉林2i0.95黑龍江540.23其他38175.3818.l37.8965.0324.11城市排名：2024年H1中國(guó)股權(quán)投資市場(chǎng)城市募資活躍度排名TO排名城市基金募集數(shù)量（只）基金募集排名城市2024H12023H12024H12023H1同比346-56.1%156.88320.59-51.1%2青島99229-56.8%165.49287.82-42.5%3蘇州91-47.7%161.62266.53-39.4%4廣州77718.5%164.68145.9912.8%5杭州76-44.1%286.82243.4717.8%6九江72-59.3%41.9793.79-55.3%7深圳65230-71.7%268.08522.46-48.7%8北京51494.1%871.66422.52106.3%9武漢5152-1.9%163.3599.9363.5%廈門5182-37.8%131.37143.18-8.3%11淄博49-68.8%32.66193.60-83.1%12上海4153-22.6%396.44245.8461.3%13合肥4053-24.5%227.54208.739.0%14南京3874-48.6%65.88158.61-58.5%15揚(yáng)州3771-47.9%60.9888.19-30.9%16天津3694-61.7%178.91345.97-48.3%17寧波3691-60.4%165.50123.7733.7%18無(wú)錫3655-34.5%89.77150.82-40.5%19湖州3065-53.8%101.26168.65 -40.0%20珠海29-71.0%82.39176.78-53.4%21成都2845-37.8%121.94246.34-50.5%22佛山2782-67.1%39.5175.11-47.4%23溫州24234.3%38.7662.35-37.8%24鹽城2343.8%67.6531.16117.1%25泉州2332-28.1%36.0534.973.1%基金管理人基金類型截至2024H1總募集規(guī)模北京市政府投資引導(dǎo)基金出資組建的第一批產(chǎn)業(yè)基金，北京市醫(yī)藥健康&機(jī)器人&人工智能&信息產(chǎn)業(yè)基金北京國(guó)有資本基金管理人基金類型截至2024H1總募集規(guī)模北京市政府投資引導(dǎo)基金出資組建的第一批產(chǎn)業(yè)基金，北京市醫(yī)藥健康&機(jī)器人&人工智能&信息產(chǎn)業(yè)基金北京國(guó)有資本成長(zhǎng)基金實(shí)繳比例低于關(guān)鍵核心技術(shù)和較好成長(zhǎng)性的優(yōu)質(zhì)企業(yè)開展股權(quán)投資，北京市國(guó)管分別與康橋資本、君聯(lián)資本、首鋼基金、啟特別提示*基金簡(jiǎn)介基金名稱額備案狀態(tài)基金總規(guī)模400億元，是專業(yè)投資于存量資產(chǎn)盤活領(lǐng)域的股權(quán)投資基金基礎(chǔ)設(shè)施投實(shí)繳比例低于綜合性基金，主要投向存量規(guī)模較大、增長(zhǎng)潛力較大的和非主業(yè)非優(yōu)勢(shì)產(chǎn)(股)權(quán)、具有開發(fā)利用價(jià)值的國(guó)企閑置土地、國(guó)企專利技術(shù)、行政事業(yè)單位經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)等。RMB400.00億和非主業(yè)非優(yōu)勢(shì)產(chǎn)(股)權(quán)、具有開發(fā)利用價(jià)值的國(guó)企閑置土地、國(guó)企專利技術(shù)、行政事業(yè)單位經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)等。基金擬投資位于長(zhǎng)三角、京津翼、大灣區(qū)、成渝等多個(gè)核心城市戰(zhàn)略集群的25處物流園、科創(chuàng)產(chǎn)業(yè)園等新型基要服務(wù)于電商零售、汽車零配件、制造業(yè)以及第三方物流等行業(yè)，科創(chuàng)產(chǎn)業(yè)園則重點(diǎn)支持信息技術(shù)、集成電路新能源、電子商務(wù)、跨境電商等新興產(chǎn)業(yè)。普洛斯中國(guó)收益基金XII普洛斯中國(guó)收益基金XII基礎(chǔ)設(shè)施投福建省能化石化產(chǎn)業(yè)股權(quán)投資基金福能興業(yè)成長(zhǎng)基金福建省能化石化產(chǎn)業(yè)股權(quán)投資基金福能興業(yè)成長(zhǎng)基金金實(shí)繳比例低于認(rèn)繳規(guī)模20%成長(zhǎng)基金金實(shí)繳比例低于認(rèn)繳規(guī)模20%成長(zhǎng)基金注：1）此處僅展示可公開的部分信息，基金可投中國(guó)大陸的金額將按比例2）SEC：即美國(guó)證券交易委員會(huì)，官網(wǎng)：h大額人民幣基金：關(guān)注地方產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展的產(chǎn)業(yè)基金與基礎(chǔ)設(shè)施投資基金設(shè)立活躍（2/4）特別提示*基金簡(jiǎn)介基金名稱特別提示*基金簡(jiǎn)介基金名稱額備案狀態(tài)天津中電工融股權(quán)成長(zhǎng)基金天津中電工融股權(quán)成長(zhǎng)基金上海吉六零擎松創(chuàng)創(chuàng)業(yè)投資基金浙江省綠色石化與新材料基金招銀國(guó)際資本成長(zhǎng)基金由浙江省產(chǎn)業(yè)基金聯(lián)合舟山國(guó)有出資主體和社會(huì)資本組建設(shè)立，目標(biāo)規(guī)模80億元，重點(diǎn)支持浙江省煉油化工、精細(xì)化工、高端新材料等產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的鏈主企業(yè)和招引重大項(xiàng)目落地。上海吉六零擎松創(chuàng)創(chuàng)業(yè)投資基金浙江省綠色石化與新材料基金招銀國(guó)際資本成長(zhǎng)基金由浙江省產(chǎn)業(yè)基金聯(lián)合舟山國(guó)有出資主體和社會(huì)資本組建設(shè)立，目標(biāo)規(guī)模80億元，重點(diǎn)支持浙江省煉油化工、精細(xì)化工、高端新材料等產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的鏈主企業(yè)和招引重大項(xiàng)目落地。權(quán)投資基金由山東省多家省管國(guó)企、山東省新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換引導(dǎo)基金共同出資成立，將充分發(fā)揮基金在投資帶動(dòng)、招商引資金注：1）此處僅展示可公開的部分信息，基金可投中國(guó)大陸的金額將按比例2）SEC：即美國(guó)證券交易委員會(huì)，官網(wǎng)：h大額人民幣基金：關(guān)注地方產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展的產(chǎn)業(yè)基金與基礎(chǔ)設(shè)施投資基金設(shè)立活躍（3/4）深圳市新能源汽車產(chǎn)業(yè)基金深投控基石基金社?；馂硡^(qū)科技深圳市新能源汽車產(chǎn)業(yè)基金深投控基石基金成長(zhǎng)基金成長(zhǎng)基金認(rèn)繳規(guī)模20%科技成果轉(zhuǎn)化，加快實(shí)現(xiàn)高水平科技自立自強(qiáng)。、深圳市鵬復(fù)生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)私募股權(quán)投復(fù)健資本成長(zhǎng)基金基金管理人基金類型截至2024H1總募集規(guī)模由滁州市城市投資控股集團(tuán)、滁州經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)共同實(shí)繳比例低于出資設(shè)立，將支持安徽省“芯屏器合集終生智”新興產(chǎn)認(rèn)繳規(guī)?；鸸芾砣嘶痤愋徒刂?024H1總募集規(guī)模由滁州市城市投資控股集團(tuán)、滁州經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)共同實(shí)繳比例低于出資設(shè)立，將支持安徽省“芯屏器合集終生智”新興產(chǎn)認(rèn)繳規(guī)模20%業(yè)集群發(fā)展，目前工商已認(rèn)繳出資參與了惠科電子紙顯示模組整機(jī)項(xiàng)目。特別提示*基金簡(jiǎn)介基金名稱額備案狀態(tài)創(chuàng)業(yè)投資基金滁州鑫屏投資基金鑫控基金浙江省高端裝備產(chǎn)是浙江省“415X”產(chǎn)業(yè)集群專項(xiàng)基金，由浙江省產(chǎn)業(yè)基金聯(lián)合寧波國(guó)有出資主體和社會(huì)資本組建設(shè)立，重點(diǎn)支持浙江省高端裝備產(chǎn)注：1）此處僅展示可公開的部分信息，基金可投中國(guó)大陸的金額將按比例2）SEC：即美國(guó)證券交易委員會(huì)，官網(wǎng)：h基金管理人基金類型截至2024H1總募集規(guī)模由浙江省產(chǎn)業(yè)基金聯(lián)合紹興國(guó)有出資主體和社會(huì)資本組建設(shè)立，將重點(diǎn)支持集成電路設(shè)計(jì)、制造、設(shè)備、材料基金管理人基金類型截至2024H1總募集規(guī)模由浙江省產(chǎn)業(yè)基金聯(lián)合紹興國(guó)有出資主體和社會(huì)資本組建設(shè)立，將重點(diǎn)支持集成電路設(shè)計(jì)、制造、設(shè)備、材料產(chǎn)業(yè)鏈為主的產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，高水平助力建設(shè)浙江特色現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系。特別提示*基金簡(jiǎn)介基金名稱額備案狀態(tài)浙江省集成電路產(chǎn)信陽(yáng)華信創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)徐州產(chǎn)發(fā)產(chǎn)業(yè)投資信陽(yáng)華信創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)創(chuàng)業(yè)投資基金創(chuàng)業(yè)投資基金實(shí)繳比例低于基金規(guī)模50億元，實(shí)繳比例低于基金規(guī)模50億元，由信陽(yáng)建投投資集團(tuán)有限責(zé)任公司作認(rèn)繳規(guī)模20%為唯一LP出資49.95億元成立。實(shí)繳比例低于基金規(guī)模50億元，由徐州市經(jīng)開區(qū)多個(gè)政府出資平臺(tái)共由工銀金融資產(chǎn)投資有限公司、中交資本控股有限公司北京工融交運(yùn)資產(chǎn)投資股權(quán)基金基礎(chǔ)設(shè)施投實(shí)繳比例低于聯(lián)合工銀資本共同設(shè)立，基金總規(guī)模50億元，將主要投認(rèn)繳規(guī)模20%資高速公路、產(chǎn)業(yè)園、倉(cāng)儲(chǔ)物流、互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)中心等領(lǐng)基金目標(biāo)規(guī)模50億元，基金目標(biāo)規(guī)模50億元，由陽(yáng)光資管、首景投資聯(lián)合首鋼基金共同設(shè)立，將主要對(duì)中國(guó)境內(nèi)的企業(yè)進(jìn)行直接或間接的股權(quán)投資，被投企業(yè)應(yīng)適合于發(fā)行基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域公開募集REITs及依據(jù)金融管理機(jī)構(gòu)頒布規(guī)則開展的資產(chǎn)證券化產(chǎn)品。北京首程城市發(fā)展基礎(chǔ)設(shè)施投資基金北京首程城市發(fā)展基礎(chǔ)設(shè)施投資基金基礎(chǔ)設(shè)施投注：1）此處僅展示可公開的部分信息，基金可投中國(guó)大陸的金額將按比例2）SEC：即美國(guó)證券交易委員會(huì)，官網(wǎng)：h大額外幣基金：新募集外幣基金多由外資機(jī)構(gòu)發(fā)起，本土機(jī)構(gòu)的外幣基金募VenturesCVC資本第六期亞太基金成立于2022年CVC資本第六期亞太基金成立于2022年，2024年2月關(guān)賬，募資規(guī)模達(dá)到68億美元，將專注于對(duì)亞洲核心消費(fèi)和服務(wù)領(lǐng)域的高質(zhì)量企業(yè)進(jìn)行控股、聯(lián)合控股和合作投2024年1月，Prosperity7基金規(guī)模由10億美元增至30億美元，新增資金將繼續(xù)用于在全球范圍內(nèi)開展風(fēng)險(xiǎn)投資支持具有突破性技術(shù)的早期至成長(zhǎng)型企業(yè)實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)，以推動(dòng)下一代科技發(fā)展和商業(yè)模式變革，旨在為世界帶來(lái)廣泛繁榮、產(chǎn)生積極影響。德太投資房地產(chǎn)投資基金關(guān)賬規(guī)模比四期高出50%以上，將關(guān)注日本、韓國(guó)中國(guó)、中國(guó)香港和新加坡市場(chǎng)上的機(jī)遇性房地產(chǎn)投資機(jī)TPGAsiaVIII德太投資成長(zhǎng)基金SEC備案—TPG亞洲八期基金成立于2022年，目標(biāo)規(guī)模60億美元，基金管理人基金類型截至2024H1總募集規(guī)模特別提示*基金簡(jiǎn)介基金管理人基金類型截至2024H1總募集規(guī)模特別提示*基金簡(jiǎn)介基金名稱額備案狀態(tài)基金成立于2022年，目標(biāo)規(guī)模80億至100億美元，截至注：1）此處僅展示可公開的部分信息，基金可投中國(guó)大陸的金額將按比例2）SEC：即美國(guó)證券交易委員會(huì)，官網(wǎng)：h?在美元LP縮減對(duì)華投資的環(huán)境下?在美元LP縮減對(duì)華投資的環(huán)境下，國(guó)內(nèi)基金管理人將目光投向了其力的地區(qū)，例如歐洲、中東地區(qū)。眾所周知，中東主權(quán)財(cái)富基金資產(chǎn)管理規(guī)模龐大，且近年來(lái)紛紛來(lái)華設(shè)立辦公室，成為國(guó)內(nèi)機(jī)構(gòu)力爭(zhēng)合作的主要對(duì)象。按照資金管理規(guī)模排序，有9只中東主權(quán)財(cái)富基金的規(guī)模位列全球前20，其中，阿布扎比投資局、穆巴達(dá)拉投資公司、沙特公共投資基金與卡塔爾投資局在華投資較為5科威特投資局（KIA）7沙特公共投資基金（PIF）沙特阿拉伯8卡塔爾投資局（QIA）9迪拜投資公司（ICD）穆巴達(dá)拉投資公司（Mubadala）沙特發(fā)展基金（NDF）沙特阿拉伯位列全球管理規(guī)模Top20的中東主權(quán)財(cái)富基金主權(quán)財(cái)富基金全球排名位列全球管理規(guī)模Top20的中東主權(quán)財(cái)富基金主權(quán)財(cái)富基金全球排名4管理規(guī)模清科研究中心zero2IPOResearch中東主權(quán)財(cái)富基金主要通過(guò)直接投資、合作/出資設(shè)立子基金的方式參與我國(guó)股權(quán)投資市場(chǎng)，2020年以來(lái)直投案例數(shù)有所增長(zhǎng)，除財(cái)務(wù)?從投資階段來(lái)看，中東主權(quán)財(cái)富基金整體偏好于投資擴(kuò)張期與成熟期?中東主權(quán)財(cái)富基金選取國(guó)內(nèi)重點(diǎn)城市合作在境內(nèi)設(shè)立投資主體：2023年沙特公共投資基金與深圳成立合作基金，在境內(nèi)成立藍(lán)海太?中東主權(quán)財(cái)富基金整體偏好具有雙幣種管理經(jīng)驗(yàn)與外資背景的頭部品牌機(jī)構(gòu)，近年來(lái)出現(xiàn)在了紅杉中國(guó)、凱輝基金、康橋資本、紐爾利資清科研究中心正式發(fā)布《2024年中東主權(quán)財(cái)富基金研究報(bào)告》，對(duì)中東主權(quán)財(cái)富基金的資產(chǎn)配置策略、投資地域分布、中國(guó)直投策略與子基金投資策略等方面數(shù)據(jù)來(lái)源：GlobalSWF2024年上半年中國(guó)股權(quán)投資市場(chǎng)研究報(bào)告ChinaVC2024年上半年中國(guó)股權(quán)投資市場(chǎng)研究報(bào)告ChinaVC/PEMarketReview2024H1a01.2024年H1中國(guó)股權(quán)投資行業(yè)發(fā)展概述02.2024年H1中國(guó)股權(quán)投資市場(chǎng)募資情況03.2024年H1中國(guó)股權(quán)投資市場(chǎng)投資情況04.2024年H1中國(guó)股權(quán)投資市場(chǎng)退出情況a05.2024年H1中國(guó)企業(yè)上市市場(chǎng)發(fā)展情況06.2024年H1中國(guó)企業(yè)并購(gòu)市場(chǎng)發(fā)展情況a07.2024年H1中國(guó)政府引導(dǎo)基金發(fā)展情況投資概況：2024年上半年投資市場(chǎng)維持趨緩態(tài)勢(shì)，投資同比下滑超30%2024H1中國(guó)股權(quán)投資市場(chǎng)2014-2024H1中國(guó)股權(quán)投資市場(chǎng)投資情況（包括早期投資機(jī)構(gòu)、VC、PE）2024H1中國(guó)股權(quán)投資市場(chǎng)2014-2024H1中國(guó)股權(quán)投資市場(chǎng)投資情況（包括早期投資機(jī)構(gòu)、VC、PE）投資案例數(shù)（按市場(chǎng)）投資案例數(shù)（按市場(chǎng)）3,033起，同比下降37投資案例數(shù)（按企業(yè)）2,309起，同比下降374,376.744,376.74完成約600億元人民幣戰(zhàn)略融資,投資方包括太盟投資集團(tuán)、中信資本、Ares、阿布扎比投資局、穆巴達(dá)拉oo2,3092014201520162017投資金額（人民幣億元）案例數(shù)（按市場(chǎng)）案例數(shù)（按企業(yè)）2、本報(bào)告所指投資事件是在統(tǒng)計(jì)時(shí)間內(nèi)總部在中國(guó)的企業(yè)所發(fā)生的股權(quán)融資（含可轉(zhuǎn)債）活動(dòng)；此外，本頁(yè)計(jì)算國(guó)資機(jī)4、除本頁(yè)內(nèi)容以外，本報(bào)告后文分析均按照剔除極值案例進(jìn)行統(tǒng)計(jì)，即剔除2024年上半年季度趨勢(shì)：2024年第二季度投資案例數(shù)量和金額同比持續(xù)下降2020Q1-2024Q2中國(guó)股權(quán)投資市場(chǎng)投資情況季度分布（包括早期投資機(jī)構(gòu)、VC、PE）投資金額（人民幣億元）投資案例數(shù)（起）細(xì)分市場(chǎng)：各市場(chǎng)投資活躍度普遍下降，VC市場(chǎng)投資規(guī)模降幅較大2019-2024H1早期投資市場(chǎng)投資情況2019-2024H1VC市場(chǎng)投資情況2019-2024H1PE市場(chǎng)投資情況4,769.3820192020202120投資金額（人民幣億元）投資案例數(shù)（起）投資幣種：人民幣投資市場(chǎng)主導(dǎo)地位顯著，投資案例數(shù)和金額占比持續(xù)上升分別下降38.1%、36.6%分別下降41.3%、50.9%4,568.072,198.182,198.18201420152016人民幣投資總金額（人民幣億元）外幣投資總金額（人民幣億元）人民幣投資案例數(shù)（起）外幣投資案例數(shù)（起）2、本圖未包含融資幣種未披露案例。投資幣種（細(xì)分市場(chǎng)）：早期投資/VC/PE市場(chǎng)外幣投資顯著下滑2019-2024H1早期投資市場(chǎng)投資幣種分布2019-2024H1VC市場(chǎng)投資幣種分布2019-2024H1PE市場(chǎng)投資人民幣投資43.29億，329起，分別下降16.6%、34.1%外幣投資113.05億，63起，分別下降14.4%、53.3%外幣投資211.82億，53起，分別下降49.4%、42.4%o24.64302o20192020202120..201920202021人民幣投資總金額（人民幣億元）外幣投資總金額（人民幣億元）人民幣投資案例數(shù)（起）外幣投資案例數(shù)（起）2、本頁(yè)未包含融資幣種未披露案例。投資規(guī)模：大額案例吸納金額占比小幅提升，國(guó)資機(jī)構(gòu)貢獻(xiàn)市場(chǎng)約57%資金?從資金屬性來(lái)看，2024年上半年我國(guó)股權(quán)投資市場(chǎng)中，國(guó)有背景投資機(jī)構(gòu)出資金額達(dá)1,027.2024H1中國(guó)股權(quán)投資市場(chǎng)VC/PE投資案例數(shù)投資案例數(shù)國(guó)資背景投資機(jī)構(gòu)非國(guó)資背景投資機(jī)構(gòu)3、右圖參投機(jī)構(gòu)國(guó)資屬性分布統(tǒng)計(jì)中，未包含不公開的投資者、天使投資人。行業(yè)分布：半導(dǎo)體及電子設(shè)備案例數(shù)領(lǐng)先，AI熱潮助推IT領(lǐng)域投資金額上漲投資案例數(shù)（起）投資金額（人民幣億元）639半導(dǎo)體及電子設(shè)備生物技術(shù)/醫(yī)療健康機(jī)械制造化工原料及加工清潔技術(shù)投資案例數(shù)（起）投資金額（人民幣億元）639半導(dǎo)體及電子設(shè)備生物技術(shù)/醫(yī)療健康機(jī)械制造化工原料及加工清潔技術(shù)食品&飲料連鎖及零售娛樂(lè)傳媒能源及礦產(chǎn)物流建筑/工程教育與培訓(xùn)農(nóng)/林/牧/漁房地產(chǎn)紡織及服裝廣播電視及數(shù)字電視87414.9720.925.86..行業(yè)分布（細(xì)分市場(chǎng)）：2024H1中國(guó)股權(quán)投資早期投資/VC/PE市場(chǎng)投資行業(yè)分布半導(dǎo)體及電子設(shè)備VC生物技術(shù)/醫(yī)療健康機(jī)械制造化工原料及加工清潔技術(shù)5金融7食品&飲料1--連鎖及零售15娛樂(lè)傳媒能源及礦產(chǎn)物流1---------69建筑/工程1--66教育與培訓(xùn)4-25農(nóng)/林/牧/漁116房地產(chǎn)----16紡織及服裝----1--3廣播電視及數(shù)字電視1----------337地區(qū)分布：蘇、滬分列案例數(shù)與金額首位，前五大地區(qū)集中度提升2024H1中國(guó)股權(quán)投資市場(chǎng)投資地區(qū)分布2024H1中國(guó)股權(quán)投資市場(chǎng)部分地區(qū)投資同比變化 湖南湖北福建 天津重慶河南海南遼寧江西 廣西河北貴州 新疆 31.16.5129.18.4822.0510.5110.30地區(qū)分布（細(xì)分市場(chǎng)）：2024H1中國(guó)股權(quán)投資早期投資/VC/PE市場(chǎng)地區(qū)分布（1/2）VC48.2840.5984564332-地區(qū)分布（細(xì)分市場(chǎng)）：2024H1中國(guó)股權(quán)投資早期投資/VC/PE市場(chǎng)地區(qū)分布（2/2）VC2--7----92--41--592--39----37----27324----41----22----22----2--11------1--------1---------11473.1%9地區(qū)/行業(yè)分布：江蘇獲投案例集中在硬科技產(chǎn)業(yè)，北京地區(qū)維持IT行業(yè)優(yōu)勢(shì)半導(dǎo)體及電子設(shè)備生物技術(shù)/醫(yī)療健康機(jī)械制造化工原料及加工3888988455815838191953656-38521地區(qū)/行業(yè)分布：江蘇半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)受市場(chǎng)青睞，上海生物醫(yī)療企業(yè)吸納較多資金半導(dǎo)體及電子設(shè)備生物技術(shù)/醫(yī)療健康機(jī)械制造化工原料及加工-城市排名：2024H1中國(guó)股權(quán)投資市場(chǎng)城市投資活躍度排名TOP25投資金額(￥億）123456789成都投資階段：擴(kuò)張期企業(yè)維持較高關(guān)注度，種子期項(xiàng)目平均投資金額上升2024H1中國(guó)股權(quán)投資市場(chǎng)投資階段分布2022-2024H1各階段平均投資金額趨勢(shì)（人民幣億元）初創(chuàng)期初創(chuàng)期成熟期成熟期投資輪次：A輪案例數(shù)及金額均位列第一，2024H1中國(guó)股權(quán)投資市場(chǎng)投資輪次分布2022-2024H1各輪ABCD新三板定增 基石投資457 CC注：本頁(yè)未展示老股權(quán)轉(zhuǎn)讓。市場(chǎng)動(dòng)態(tài)：2024年上半年市場(chǎng)活躍機(jī)構(gòu)數(shù)量減少，機(jī)構(gòu)普遍縮減投資25.2%；同時(shí)，單家機(jī)構(gòu)平均投資案例數(shù)量同比分別減少17.6%、30.4%、19.3%（特別說(shuō)明：因股權(quán)投資數(shù)據(jù)存在一定滯后性，預(yù)計(jì)實(shí)際同比降幅會(huì)較目前披露數(shù)據(jù)略小一些）。VCVC活躍機(jī)構(gòu)數(shù)量（家）平均投資案例數(shù)（起）大額案例：2024年上半年VC/PE大額投資案例集錦企業(yè)簡(jiǎn)稱產(chǎn)業(yè)標(biāo)簽大連新達(dá)盟太盟投資集團(tuán)、中信資本、Ares、阿布扎比投資局、穆巴達(dá)拉商業(yè)廣場(chǎng)運(yùn)營(yíng)管理智己汽車寧德時(shí)代、Momenta、清陶能源、交銀資本等B智能純電汽車紅杉中國(guó)、小紅書、美團(tuán)、阿里巴巴等騰訊投資、高榕創(chuàng)投-AA+AI大模型垣信衛(wèi)星恒旭資本、中科創(chuàng)星、新鼎資本等A低軌衛(wèi)星星座運(yùn)營(yíng)商華潤(rùn)醫(yī)藥商業(yè)工銀投資、國(guó)瑞投資、人保資本等賽勁投資、清望基金上海集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金、上海國(guó)資經(jīng)營(yíng)、華芯投資A株洲國(guó)投創(chuàng)投、宜財(cái)基金、恒旭資本、國(guó)新發(fā)展投資等AI大模型啟明星辰約￥40.63億注：本頁(yè)典型案例按照VC/PE總投資金額進(jìn)行大額案例：2024年上半年VC/PE大額投資案例集錦順禧資本（北京人工智能產(chǎn)業(yè)投資基金）-CAI大模型紫光展銳工銀資本、人保資本、弘毅投資等2024/6/3超￥40億E及E輪之后物聯(lián)網(wǎng) 節(jié)能環(huán)境國(guó)家綠色發(fā)展基金、國(guó)新基金等2024/1/22約￥30億上市定增垃圾焚燒發(fā)電上海綠色發(fā)展基金、國(guó)投創(chuàng)益、四川產(chǎn)業(yè)振興發(fā)展投資基金、中全心醫(yī)藥B博泰車聯(lián)網(wǎng)蔚來(lái)能源武漢光谷產(chǎn)投等2024/5/31天兵科技博華資本、德岳投資、乾瞻投資、君度投資等均勝安全寧波通商基金澤納仕生物DelosCapital、NVP、SROne、恩頤投資等注：本頁(yè)典型案例按照VC/PE總投資金額進(jìn)行獨(dú)角獸發(fā)展受國(guó)家及地方層面密切關(guān)注，VC/PE是參與企業(yè)孵化培育的先鋒力量?獨(dú)角獸作為引領(lǐng)科技創(chuàng)新潮流、推動(dòng)產(chǎn)業(yè)進(jìn)步、激發(fā)市場(chǎng)潛能的先鋒力?獨(dú)角獸作為引領(lǐng)科技創(chuàng)新潮流、推動(dòng)產(chǎn)業(yè)進(jìn)步、激發(fā)市場(chǎng)潛能的先鋒力量，是新質(zhì)生產(chǎn)力的典型代表。今年以來(lái)，中國(guó)政府和國(guó)家領(lǐng)導(dǎo)人在多個(gè)重要場(chǎng)合表達(dá)了對(duì)獨(dú)角獸企業(yè)的深切關(guān)注與支持。根據(jù)胡潤(rùn)研究院發(fā)布的2024年全球獨(dú)角獸榜單，在全球1,452家獨(dú)角獸企業(yè)中，中國(guó)企業(yè)?獨(dú)角獸企業(yè)成長(zhǎng)壯大與VC/PE機(jī)構(gòu)的扶持培育密不可分?據(jù)清科研究中心統(tǒng)計(jì)，340家中國(guó)獨(dú)角獸中有329家在成長(zhǎng)過(guò)程中獲得過(guò)VC/PE投資，VC/PE支持率高達(dá)97%。事實(shí)上，VC/PE機(jī)構(gòu)除了幫助獨(dú)角獸度過(guò)初創(chuàng)期的資金困境，更重要的是憑借自身的行業(yè)經(jīng)驗(yàn)和資源網(wǎng)絡(luò)，為之提供戰(zhàn)略規(guī)劃、業(yè)務(wù)合作對(duì)接等多維度的投后增值服務(wù)，加快企業(yè)的?從中國(guó)獨(dú)角獸聚集熱門行業(yè)來(lái)看，人工智能、半導(dǎo)體和新能源等行業(yè)均是獲VC/PE投資未獲VC/PE投資llll習(xí)總書記在2024年山東調(diào)研期間，對(duì)獨(dú)角獸企業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r及其背基金投資等手段，在戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域布局一批具有高潛力和強(qiáng)地方層面也積極響應(yīng)國(guó)家關(guān)注，湖北、江蘇先后發(fā)布了專門針對(duì)獨(dú)角獸企業(yè)發(fā)展培育的支持性政策文件。?5月，江蘇省科學(xué)技術(shù)廳發(fā)布《關(guān)于積極培育獨(dú)角獸企業(yè)著力發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力的支持措施》。該政策包含11項(xiàng)具體舉措，如拓寬獨(dú)角獸企業(yè)的多元化培育渠道、建立精準(zhǔn)高效的服務(wù)機(jī)制、支持高新區(qū)打造獨(dú)角獸企業(yè)培育服務(wù)的“江蘇樣板”等。?1月，湖北省人民政府辦公廳印發(fā)《關(guān)于支持培育發(fā)展獨(dú)角獸發(fā)布、實(shí)施精準(zhǔn)化政策支持、提供常態(tài)化跟蹤服務(wù)三個(gè)方面培育和服務(wù)獨(dú)角獸企業(yè)。 新能源生物科技電子商務(wù)健康科技物流企業(yè)服務(wù)食品飲料金融科技2024年上半年中國(guó)股權(quán)投資市場(chǎng)研究報(bào)告ChinaVC2024年上半年中國(guó)股權(quán)投資市場(chǎng)研究報(bào)告ChinaVC/PEMarketReview2024H1a01.2024年H1中國(guó)股權(quán)投資行業(yè)發(fā)展概述02.2024年H1中國(guó)股權(quán)投資市場(chǎng)募資情況a03.2023年H1中國(guó)股權(quán)投資市場(chǎng)投資情況04.2024年H1中國(guó)股權(quán)投資市場(chǎng)退出情況a05.2024年H1中國(guó)企業(yè)上市市場(chǎng)發(fā)展情況06.2024年H1中國(guó)企業(yè)并購(gòu)市場(chǎng)發(fā)展