2024前三季度中國內(nèi)地及香港IPO市場回顧與前景展望 -德勤

資本市場服務(wù)部，2024年9月25日⑥⑥2024。欲了解更多信息，請聯(lián)系德勤中國。2024年前三季度中國內(nèi)地及香港IPO市場回顧與前景展望22024年前三季度全球宏觀經(jīng)濟與地緣政治概況息均有助改善市場投資情緒和氣氛人民幣對美元的匯率在上半年經(jīng)歷承壓后，自人民幣對美元的匯率在上半年經(jīng)歷承壓后，自兩會將今年GDP定于“5%左右”）；措⑥2024。欲了解更多信息，請聯(lián)系德勤中國。2024年前三季度中國內(nèi)地及香港IPO市場回顧與前景展望3⑥⑥2024。欲了解更多信息，請聯(lián)系德勤中國。2024年前三季度中國內(nèi)地及香港IPO市場回顧與前景展望42024年前三季度新股市場回顧 全球2024年前三季度全球lpo融資額前五大交易所紐約證券交易所香港交易所上海證券交易所納斯達克紐約證券交易所香港交易所上海證券交易所納斯達克35只新股35只新股45只新股24只新股資料來源：中國證券監(jiān)督管理委員會（中國證監(jiān)會）、后公布計劃于2024年9月30日前上市的新股及其融資金額，也不包括截至2024年9月24日尚未執(zhí)行的超額配售選擇權(quán)對應(yīng)的融資金額。包括房地產(chǎn)投資信托基金所籌集的資金，但不包括投資信托公司、封閉式投資公司、封閉式基金和特殊目的收購企業(yè)（SPAC）所籌集的資金。⑥2024。欲了解更多信息，請聯(lián)系德勤中國。截至2024年9月30日，并不包括于2024年9月25日及以2024年前三季度中國內(nèi)地及香港IPO市場回顧與前景展望52024年前三季度排名公司證券交易所2024年前三季度排名公司證券交易所元）1LineageInc納斯達克3982美的集團香港交易所3馬德里證券交易所4GaIdermaGroupAG瑞士證券交易所5CvCCapitaIPartnersPLC泛歐交易所6vikingHoIdingsLtd紐交所7亞瑪芬紐交所8法蘭克福證券交易所9紐交所10kaspi.kzJSC納斯達克81合計1,8072023年前三季度排名排名公司公司證券交易所證券交易所1納斯達克4102紐交所3華虹公司上交所（科創(chuàng)板）4AdnocGasPLC阿布扎比證券交易所5“HIDROELECTRICA”S.A.布加勒斯特證券交易所6中芯集成上交所（科創(chuàng)板）7晶合集成上交所（科創(chuàng)板）8深交所9航材股份上交所（科創(chuàng)板）法蘭克福證券交易所合計資料來源：中國證監(jiān)會、上交所、港交所、納斯達克、泛歐交易所、馬德里證券交易所、瑞士證券交易所、阿布扎比證券交易所、法蘭克福證券交易所、布加勒斯特證券交易所、彭博、路孚特及德勤分析，截至2024年9月24日，不包括美的集團倘若執(zhí)行超額配售選擇權(quán)增加的融資金額。包括房地產(chǎn)投資信托基金所籌集的資金，但不包括投資信托公司、封閉式投資公司、封閉式基金和SPAC所⑥2024。欲了解更多信息，請聯(lián)系德勤中國。2024年前三季度中國內(nèi)地及香港IPO市場回顧與前景展望6⑥⑥2024。欲了解更多信息，請聯(lián)系德勤中國。2024年前三季度中國內(nèi)地及香港IPO市場回顧與前景展望72024年前三季度新股市場回顧 香港香港新股市場于2024年前三季度的市場流動性和投資情緒一直受制于市場對美聯(lián)儲減息的預(yù)測20242024年前三季度?期內(nèi)有1只超大型新股和1只中型新股主導(dǎo)市場的融資總額新股數(shù)量新股數(shù)量融資總額只新股2023年前三季度?期內(nèi)有兩只特?？萍夹鹿煞謩e于6只新股2023年前三季度?前三季度總共有3只GEM新股上市只新股?主板和GEM各有一家海外公司上市，但未有中概股只新股資料來源：港交所、德勤估計與分析，截至2024年9月30日，但并不包括截至2024年9月30日仍處于穩(wěn)定價格期的新上市公司，在行使超額配售權(quán)后而可能會帶來的額并不包括SPAC的上市數(shù)量及其融資金額。⑥2024。欲了解更多信息，請聯(lián)系德勤中國。2024年前三季度中國內(nèi)地及香港IPO市場回顧與前景展望82024年前三季度香港新股市場概覽lpo數(shù)量lpo數(shù)量0多年同期新股多年同期新股數(shù)量高位融資總額高位數(shù)量與融資總額低位778812222776622331992/90資料來源：港交所、德勤估計與分析，截至2024年9月30日，但并不包括截至2024年9月30日仍處于穩(wěn)定價格期的新上市公司，在行使超額配售權(quán)后而可能會帶來的額外融資金額。并不包括SPAC的上市數(shù)量及其融資金額。⑥2024。欲了解更多信息，請聯(lián)系德勤中國。2024年前三季度中國內(nèi)地及香港IPO市場回顧與前景展望92024年前8個月2023年前8個月資料來源：港交所、德勤分析，截至2024年8月31日。*包括根據(jù)主板《上市規(guī)則》第二十章及第二十一章提出上市申請的投資工具、從GEM轉(zhuǎn)到主板的申請個案、以及根據(jù)主板《上市規(guī)則》第8.21C條或第14.84條被視作新申請人的個案、及根據(jù)主板《上市規(guī)則》第14.06(6)條/GEM《上市規(guī)則》第19.06(6)條被視作反收購行動的非常重大收購事項**2024年數(shù)字包括自2024年1月1日至2024年8月31日接受之新上市申請、2023年數(shù)字包括自2023年1月1日至2023年8月31日接受之新上市申請。⑥2024。欲了解更多信息，請聯(lián)系德勤中國。2024年前三季度中國內(nèi)地及香港IPO市場回顧與前景展望102024年前三季度香港新股市場概覽2023年前三季度1.珍酒李渡4.途虎養(yǎng)車-w5.2023年前三季度1.珍酒李渡4.途虎養(yǎng)車-w5.億華通科技2.宏信建設(shè)3.科倫博博泰生物-H股2024年前三季度1.美的集2024年前三季度1.美的集團-H股2.茶百道3.西銳飛機-H股（15億港元）4.速騰聚創(chuàng)資料來源：港交所、德勤估計與分析，截至2024年9月30日，但并不包括截至2024年9月30日仍處于穩(wěn)定價格期的新上市公司，在行使超額配售權(quán)后而可能會帶來的額外融資金額。并不包括SPAC的上市數(shù)量及其融資金額。⑥2024。欲了解更多信息，請聯(lián)系德勤中國。2024年前三季度中國內(nèi)地及香港IPO市場回顧與前景展望11受惠于今年前三季度的兩只特?？萍脊荆畹浇衲晷陆?jīng)濟新股數(shù)量和2024年前三季度2024年前三季度115億港元只新股只新股113億港元2023年前三季度只新股新經(jīng)濟新股行業(yè)分析（按數(shù)量計）新經(jīng)濟新股行業(yè)分析（按融資額計）4%113億港元2023年前三季度只新股新經(jīng)濟新股行業(yè)分析（按數(shù)量計）新經(jīng)濟新股行業(yè)分析（按融資額計）4%48%80%?今年TMT行業(yè)在新經(jīng)濟新股數(shù)量及融資額均占據(jù)主導(dǎo)?今年有兩家特?？萍脊旧鲜?期內(nèi)有3只未有盈利/收入的生物科技新股上市，去年同期為6只?去年有1只金融科技新股以介紹形式上市資料來源：港交所、德勤估計與分析，截至2024年9月30日，但并不包括截至2024年9月30日仍處于穩(wěn)定價格期的新上市公司，在行使超額配售權(quán)后而可能會帶來的額外融資金額。并不包括SPAC的上市數(shù)量及其融資金額。⑥2024。欲了解更多信息，請聯(lián)系德勤中國。2024年前三季度中國內(nèi)地及香港IPO市場回顧與前景展望122024年前三季度香港新股市場概覽.今年前三季度來自中國內(nèi)地的新股數(shù)量比例與去年同期的91%輕微下調(diào).而相關(guān)企業(yè)的新股融資總額由去年同期239億港元大增至今年的487億港元，兩年的新股融資總額占市場新股資總額的比重介乎96%至97%.今年前三季度總共有兩家海外公司來港上市，分別來自于美國和新加坡，合共融資16億港元；其中一家在GEM上市。去年同期并沒有國際公司到香港上市香港新股市盈率.11%的新股以40倍以上的市盈率上市，而去年同期則為7%.今年以20至40倍市盈率上市的新股比重為12%，去年同期只有.以10至20倍之間的市盈率上市的新股增加1個百分比至24%.以介紹形式或業(yè)績虧損上市的由去年同期的43%下跌至今年前三季度的29%資料來源：港交所、德勤估計與分析，截至2024年9月30日，但并不包括截至2024年9月30日仍處于穩(wěn)定價格期的新上市公司，在行使超額配售權(quán)后而可能會帶來的額外融資金額。并不包括SPAC的上市數(shù)量及其融資金額。⑥2024。欲了解更多信息，請聯(lián)系德勤中國。2024年前三季度中國內(nèi)地及香港IPO市場回顧與前景展望132024年前三季度香港新股市場概覽2024年前三季度三大表現(xiàn)最佳/最差的新股2024年前三季度三大表現(xiàn)最佳/最差的新股2023年前三季度三大表現(xiàn)最佳/最差的香港新股中天建設(shè)美麗田園樂華集團48%淮北綠金產(chǎn)業(yè)-H東軟熙康-45%中天建設(shè)美麗田園樂華集團48%淮北綠金產(chǎn)業(yè)-H東軟熙康-45%-43%-35%經(jīng)緯天地泓基集團宜搜科技方舟云康元續(xù)科技-46%-45%-39%92%.今年前三季度三大表現(xiàn)最佳的新股均較去年同期理想，而最差三大新股表現(xiàn)則相若。.今年表現(xiàn)最差的3只新股分別來自TMT和制造行業(yè)。.今年主板新股首日回報率為10.4%，GEM的則為-10.1%。.以整體新股首日平均回報率來分析，今年新股的平均上市首日回報率為9.2%，高過去年同期的4.8%。⑥2024。欲了解更多信息，請聯(lián)系德勤中國。2024年前三季度中國內(nèi)地及香港IPO市場回顧與前景展望14香港主板lpo融資規(guī)模極大規(guī)模(10億美元或以上)大規(guī)模(介于5億前三季度2021年前三季度2022年前三季度2023年前三季度20242020年前三季度2,110億港元2,110億港元8宗lpo融資?中通快遞-Sw2,884億港元.快手科技-w.京東物流.百度集團-Sw.嗶哩嗶哩-Sw.小鵬汽車-w.理想汽車-w.攜程集團-S.東莞農(nóng)商銀行-H股.聯(lián)易融科技-w246億港元-上市507億港元310億港元.美的集團-H股640億港元319億港元.天齊鋰業(yè)-H股資料來源：港交所、德勤估計與分析，截至2024年9月30日，但并不包括截至2024年9月30日仍處于穩(wěn)定價格期的新上市公司，在行使超額配售權(quán)后而可能會帶來的額外融資金額。⑥2024。欲了解更多信息，請聯(lián)系德勤中國。2024年前三季度中國內(nèi)地及香港IPO市場回顧與前景展望15由于今年前三季度并沒有任何大規(guī)模新股上市，令到主板平均融資規(guī)模再進一步下香港主板lpo（10億美元或以上的超大規(guī)模發(fā)行除外）50mm大規(guī)模（介于5億至10億美元之間）mm中等規(guī)模（介于2億至5億美元之間）mm50◆4.82020年前三季度港元資料來源：港交所、德勤估計與分析，截至2024年9月30日，但并不包括截至2024年9月30日仍處于穩(wěn)定價格期的新上市公司，在行使超額配售權(quán)后而可能會帶來的額外融資金額。84宗lpo2021年前三季度港元63宗lpo2022年前三季度港元43宗lpo2023年前三季度港元42宗lpo2024年前三季度港元41宗lpo⑥2024。欲了解更多信息，請聯(lián)系德勤中國。2024年前三季度中國內(nèi)地及香港IPO市場回顧與前景展望162023年處于發(fā)售價范圍中間值2023年前三季度前三季度低于發(fā)售價范圍中間值⑥2024。欲了解更多信息，請聯(lián)系德勤中國。2024年前三季度中國內(nèi)地及香港IPO市場回顧與前景展望17有所改善2024年前三季度前五大超額認購lpo發(fā)行發(fā)行商超額認購倍數(shù)優(yōu)博控股2,503X元續(xù)科技天聚地合-H老鋪黃金汽車街表現(xiàn)最佳lpo超額認購倍數(shù)0超額認購倍數(shù)02023年前三季度2023年前三季度⑥2024。欲了解更多信息，請聯(lián)系德勤中國。2024年前三季度中國內(nèi)地及香港IPO市場回顧與前景展望182024年前三季度科技、傳媒和電信行業(yè)2023年前三季度⑥2024。欲了解更多信息，請聯(lián)系德勤中國。2024年前三季度中國內(nèi)地及香港IPO市場回顧與前景展望192024年前三季度0制造行業(yè)66茶百道推動能源和資源行業(yè)金融服務(wù)行業(yè)醫(yī)療及醫(yī)藥行業(yè)制造行業(yè)房2023年前三季度珍酒李渡、消費行業(yè)制造行業(yè)7741410033資料來源：港交所、德勤估計與分析，截至2024年9月30日，但并不包括截至2024年9月30日仍處于穩(wěn)定價格期的新上市公司，在行使超額配售權(quán)后而可能會帶來的額外融資金額。⑥2024。欲了解更多信息，請聯(lián)系德勤中國。2024年前三季度中國內(nèi)地及香港IPO市場回顧與前景展望20⑥⑥2024。欲了解更多信息，請聯(lián)系德勤中國。2024年前三季度中國內(nèi)地及香港IPO市場回顧與前景展望212024年前三季度新股市場回顧 ?創(chuàng)業(yè)板IPO數(shù)量領(lǐng)先?科創(chuàng)板數(shù)量及融資額同比降幅最大??創(chuàng)業(yè)板IPO數(shù)量領(lǐng)先?科創(chuàng)板數(shù)量及融資額同比降幅最大?各板塊數(shù)量和融資額同比均大幅下降480億元人70只新股2024年前三季度264只新股264只新股2023年前三季度2024年前三季度IPO數(shù)量lpo數(shù)量lpo數(shù)量05前三季度前三季度前三季度前三季度前三季度前三季度前三季度前三季度前三季度前三季度lpo融lpo融資額0上海主板深圳主板創(chuàng)業(yè)板科創(chuàng)板北交所資料來源：中國證監(jiān)會、上海證券交易所（上交所）、深圳證券交易所（深交所）、北京證券交易所（），⑥2024。欲了解更多信息，請聯(lián)系德勤中國。2024年前三季度中國內(nèi)地及香港IPO市場回顧與前景展望222023年前三季度20242023年前三季度2024年前三季度1.永興股份1.永興股份2.艾羅能源3.達夢數(shù)據(jù)2.艾羅能源3.達夢數(shù)據(jù)3.晶合集成4.諾瓦星云5.航材股份4.諾瓦星云5.航材股份5.龍旗科技資料來源：中國證監(jiān)會、上交所、深交所，北交所，德勤估計與分析。截至2024年9月30日，德勤預(yù)計2024年9月21⑥2024。欲了解更多信息，請聯(lián)系德勤中國。2024年前三季度中國內(nèi)地及香港IPO市場回顧與前景展望23上市申請情況lpo上市申請情況lpo審核情況從2024年初至9月20日，39只新股上會（其中創(chuàng)業(yè)板8只，34只已審核通過（其中創(chuàng)業(yè)板7只，北交所14只，科創(chuàng)板7只，上海主板4只，深圳主板2只），1只上），），于2024年9月20日，申請上市的公司共達313只（包括從2024年初至9月20日，39只新股上會（其中創(chuàng)業(yè)板8只，34只已審核通過（其中創(chuàng)業(yè)板7只，北交所14只，科創(chuàng)板7只，上海主板4只，深圳主板2只），1只上），），于2024年9月20日，申請上市的公司共達313只（包括創(chuàng)業(yè)板89只，上海主板54只，深圳主板38只，科創(chuàng)板34只，北交所98只），其中38只中止審核（包括創(chuàng)業(yè)板6只、上海主板5只、深圳主板3只、科創(chuàng)板2只、北），2024年前三季度新股發(fā)行數(shù)量和融資額較2023年前三季度均大幅下降mm上海主板mm深圳主板（注）深圳創(chuàng)業(yè)板上海科創(chuàng)板mm北交所融資額（億元人民幣）2002,5001602,0001601201,500120lpo數(shù)量lpo數(shù)量801,000804050040000資料來源：中國證監(jiān)會、上交所、深交所、北交所，德勤估計與分析。除注明外，截至2024年9月30日，德勤預(yù)計2024年9月21日至9月30日之間有5只⑥2024。欲了解更多信息，請聯(lián)系德勤中國。2024年前三季度中國內(nèi)地及香港IPO市場回顧與前景展望24.2024年前三季度各新股發(fā)行市盈率，最低為10.0倍，最高為30.6倍。.42%的IPO項目（8只）市盈率在10至20倍之間，較2023年同期（7%）上升35個百分.53%的IPO項目（10只）市盈率在20至30倍之間，較2023年同期（54%）下降1個百分.5%的IPO項目（1只）市盈率在30倍以上，較2023年同期（39%）下降34個百分點。.新股上市首日平均回報率為67.5%，最高回報率為197.7%（廣合科技），最低回報率為17.2%（博隆技術(shù)）?？苿?chuàng)板科創(chuàng)板.2024年前三季度無未有盈利IPO項目，上年同期（15%）減少15個百分點。.2024年前三季度10%的IPO項目（1只）市盈率在10倍以下，2023年同期未有。.20%的IPO項目（2只）市盈率在10倍至20倍，較上年同期（3%）增加17個百分點。.20%的IPO項目（2只）市盈率在20倍至30倍，較上年同期（3%）增加17個百分點。.20%的IPO項目（2只）市盈率在30倍至40倍，較上年同期（5%）增加15個百分點。.30%的IPO項目（3只）市盈率超過40倍，較上年同期（74%）減少44個百分點。.新股上市首日平均回報率為105.5%。深圳主板科創(chuàng)板科創(chuàng)板.新股回報率之間差異顯著，最高和最低回報率分別為176.9%（達夢數(shù)據(jù)）和-6.3%⑥2024。欲了解更多信息，請聯(lián)系德勤中國。2024年前三季度中國內(nèi)地及香港IPO市場回顧與前景展望25創(chuàng)業(yè)板創(chuàng)業(yè)板.92%的IPO項目（24只）市盈率在10至30倍之間，較上年同期（11%）上升81個百分點。.8%的IPO項目（2只）市盈率超過30倍，較上年同期（89%）下降81個百分點。.新股上市首日平均回報率為168.8%。.新股上市首日平均回報率之間差異顯著，最高和最低回報率分別為753.0%（匯成真空）和53.7%（慧翰股份）。北交所.87%的IPO項目（13只）市盈率在10至20倍之間，較上年同期（90%）下降3個百分點。.13%的IPO項目（2只）市盈率超過20倍，較上年同期（8%）上升5個百分點。.新股上市首日平均回報率為110.1%。.新股上市首日平均回報率之間差異顯著，最高和最低回報率分別為241.33%（中草香料）和0%（海昇藥業(yè)）。⑥2024。欲了解更多信息，請聯(lián)系德勤中國。2024年前三季度中國內(nèi)地及香港IPO市場回顧與前景展望26A股lpo融資規(guī)模2020年前三季度2021年前三季度2022年前三季度2023年前三季度2024年前三季度.三峽能源.滬農(nóng)商行.大全能源（科創(chuàng)板）6宗lpo融資4,854億元人民幣.中國移動.中國海油.聯(lián)影醫(yī)療（科創(chuàng)板）.海光信息（科創(chuàng)板）.晶科能源（科創(chuàng)板）.翱捷科技（科創(chuàng)板）.納芯微（科創(chuàng)板）.三一重能（科創(chuàng)板）.騰遠鈷業(yè)（創(chuàng)業(yè)板）.華寶新能（創(chuàng)業(yè)板）.萬潤新能（科創(chuàng)板）11宗lpo融資.華虹公司（科創(chuàng)板）.中芯集成-U（科創(chuàng)板）.陜西能源.阿特斯（科創(chuàng)板）.華勤技術(shù)7宗lpo融資.京滬高鐵.奇安信（科創(chuàng)板）.康希諾（科創(chuàng)板）5宗lpo融資資料來源：中國證監(jiān)會、上交所、深交所、北交所，德勤估計與分析。截至2024年9月30日，德勤預(yù)計2024年9月21日至9月30日之間有⑥2024。欲了解更多信息，請聯(lián)系德勤中國。2024年前三季度中國內(nèi)地及香港IPO市場回顧與前景展望27A股巿場lpo融資規(guī)模（50億人民幣及以上超大型規(guī)模發(fā)行除外）mm大規(guī)模（介于10億元至50億元人民幣之間）mm中等規(guī)模（介于5億元至1009.898.849.892020年前三季度2021年前三季度2022年前三季度2023年前三季度2024年前三季度289宗lpo289宗lpo256宗lpo366289宗lpo289宗lpo256宗lpo366宗lpo人民幣人民幣人民幣人民幣480億元人民幣70宗lpo資料來源：中國證監(jiān)會、上交所、深交所、北交所，德勤估計與分析。截至2024年9月30日，德勤預(yù)計2024年9月21日至9月30日之間⑥2024。欲了解更多信息，請聯(lián)系德勤中國。2024年前三季度中國內(nèi)地及香港IPO市場回顧與前景展望282024年前三季度五大超額認購lpo發(fā)行商超額認購倍數(shù)發(fā)行商超額認購倍數(shù)美信科技5,909X瑞迪智驅(qū)利安科技5,225X貝隆精密4,983X長聯(lián)科技4,798X表現(xiàn)最佳lpo2024年前三季度2023年前三季度0超額認購倍數(shù)美信科技科瑞思⑥2024。欲了解更多信息，請聯(lián)系德勤中國。2024年前三季度中國內(nèi)地及香港IPO市場回顧與前景展望292024年前三季度傳統(tǒng)與高端制造科技、傳媒和電信2023年前三季度資料來源：中國證監(jiān)會、上交所、深交所、北交所，德勤估計與分析。截至2024年9月30日，德勤預(yù)計2024年9月⑥2024。欲了解更多信息，請聯(lián)系德勤中國。2024年前三季度中國內(nèi)地及香港IPO市場回顧與前景展望302024年前三季度8002傳統(tǒng)與高40%端制造業(yè)40%48%領(lǐng)先48%能源和資源行業(yè)金融服務(wù)行業(yè)醫(yī)療及醫(yī)藥行業(yè)傳統(tǒng)與高端制造行業(yè)2023年前三季度傳統(tǒng)與高傳統(tǒng)與高端制造業(yè)42%148資料來源：中國證監(jiān)會、上交所、深交所、北交所，德勤估計與分析，截至2024年9月30日。德勤預(yù)計2024年9月21日至9月30日之間有⑥2024。欲了解更多信息，請聯(lián)系德勤中國。2024年前三季度中國內(nèi)地及香港IPO市場回顧與前景展望312024年前三季度新股審核狀態(tài)2023年前三季度新股審核狀態(tài)000提交注冊00⑥2024。欲了解更多信息，請聯(lián)系德勤中國。2024年前三季度中國內(nèi)地及香港IPO市場回顧與前景展望32030通過提交注冊⑥2024。欲了解更多信息，請聯(lián)系德勤中國。2024年前三季度中國內(nèi)地及香港IPO市場回顧與前景展望330 40496提交注冊第三季度末第三季度末第三季度末第三季度末通過通過⑥2024。欲了解更多信息，請聯(lián)系德勤中國。2024年前三季度中國內(nèi)地及香港IPO市場回顧與前景展望3407873000通過通過第三季度末第三季度末第三季度末第三季度末第三季度末第三季度末提交注冊提交注冊⑥2024。欲了解更多信息，請聯(lián)系德勤中國。2024年前三季度中國內(nèi)地及香港IPO市場回顧與前景展望35按照提升監(jiān)管透明度、加快推動派出機構(gòu)發(fā)行監(jiān)管職能轉(zhuǎn)變的思路，修訂后的《首次公開發(fā)行股票并上市輔導(dǎo)監(jiān)管規(guī)定》合并了輔導(dǎo)證監(jiān)會表示，將統(tǒng)籌各派出機構(gòu)按照時間服從質(zhì)量的原則，持續(xù)做好輔導(dǎo)監(jiān)管，督促首發(fā)企業(yè)樹立誠信意識、自律意識和法治意識，壓實⑥2024。欲了解更多信息，請聯(lián)系德勤中國。2024年前三季度中國內(nèi)地及香港IPO市場回顧與前景展望36三是完善組織與實施流程，完善通知檢查對象的程序，明確檢查信息通證監(jiān)會表示，修訂后的《現(xiàn)場檢查規(guī)定》強調(diào)“申報即擔責”，規(guī)也不影響依法依規(guī)對檢查發(fā)現(xiàn)的問題進行處理，并增加了不提前告知直接開展檢查的機制。同時，《現(xiàn)場檢查規(guī)定》進一步規(guī)范了現(xiàn)場下一步，證監(jiān)會將大幅提高現(xiàn)場檢查比例、擴大覆蓋面，現(xiàn)場檢查⑥2024。欲了解更多信息，請聯(lián)系德勤中國。2024年前三季度中國內(nèi)地及香港IPO市場回顧與前景展望37一是嚴把擬上市企業(yè)申報質(zhì)量。壓實擬上市企業(yè)及“關(guān)鍵少數(shù)”對信息披露真實準五是堅決履行證監(jiān)會機關(guān)全鏈條統(tǒng)籌職責。八是健全全鏈條監(jiān)督問責體系。擬上市企業(yè)和中介機構(gòu)存在違規(guī)情形的，依照《證⑥2024。欲了解更多信息，請聯(lián)系德勤中國。2024年前三季度中國內(nèi)地及香港IPO市場回顧與前景展望38一是加強信息披露監(jiān)管，嚴懲業(yè)績造假。推動構(gòu)建資本市場財務(wù)造假綜合懲防體系，提高穿透式監(jiān)管能力和水平，努力實現(xiàn)業(yè)績穿透、數(shù)二是防范繞道減持，維護市場信心。將減持與上市公司破凈、破發(fā)、分紅等“掛鉤”。對通過離婚、質(zhì)押平倉、轉(zhuǎn)融通出借、融券賣出等方⑥2024。欲了解更多信息，請聯(lián)系德勤中國。2024年前三季度中國內(nèi)地及香港IPO市場回顧與前景展望392024年4月12日，在中國證監(jiān)會的統(tǒng)一部署），三大交易所此次的指引正式發(fā)布稿分別為《上海證券交易所上市公指引的發(fā)布填補了我國境內(nèi)資本市場本土化可持續(xù)報告指引的空白，對我國上市公司在環(huán)境、社會和治理等可持續(xù)信息披露做出了規(guī)范，明確了首批強制執(zhí)行范圍，并將通過示范效應(yīng)，帶動上市公司及其他市場參與主體的可持續(xù)信息披露的規(guī)范化發(fā)展。指引的發(fā)布開啟了國內(nèi)可持續(xù)發(fā)展信息披⑥2024。欲了解更多信息，請聯(lián)系德勤中國。2024年前三季度中國內(nèi)地及香港IPO市場回顧與前景展望4020242024年4月12日，國務(wù)院印發(fā)《國務(wù)院關(guān)于加強監(jiān)管防范風(fēng)險推動資本市場高質(zhì)量發(fā)展的若干意見》（以下簡稱新“國九條”新“國九條”具有以下特點：一是充分體現(xiàn)資本市場的政治性、人民性。二是充分體現(xiàn)強監(jiān)管、防風(fēng)險、促高質(zhì)量發(fā)展的主線。三是充分體現(xiàn)目標導(dǎo)向、問題導(dǎo)向。新“國九條”堅持系統(tǒng)思維、遠近結(jié)合、綜合施策，與證監(jiān)會會同相關(guān)方面組織實施的落實安排，將共同形成“1+N”政策體系。1+N1+N政策體系?4月12日，證監(jiān)會就發(fā)行監(jiān)管、上市公司監(jiān)管、證券公司監(jiān)管、交易監(jiān)管等方面的6項規(guī)則草案公開征求意見，并發(fā)布《關(guān)于嚴格執(zhí)行退市制度的意見》。?4月12日，滬深北交易所就發(fā)行上市審核、發(fā)行上市標準、重大資產(chǎn)重組、減持、分紅、退市等業(yè)務(wù)規(guī)則進行修訂，⑥2024。欲了解更多信息，請聯(lián)系德勤中國。2024年前三季度中國內(nèi)地及香港IPO市場回顧與前景展望41證監(jiān)會發(fā)布《證監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于深化科創(chuàng)板改革服務(wù)科技創(chuàng)新一是強化科創(chuàng)板“硬科技”定位。嚴把入口關(guān)，優(yōu)二是開展深化發(fā)行承銷制度試點。優(yōu)化新股發(fā)行定價機制，試點調(diào)整適用新股定價三是優(yōu)化科創(chuàng)板上市公司股債融資制度。建立健全開展關(guān)鍵核心技術(shù)攻關(guān)的“硬科技”四是更大力度支持并購重組。支持科創(chuàng)板上市公司開展產(chǎn)業(yè)鏈上下游的并購整合。提高并購重組估值包容性，支持科創(chuàng)板上市公司收購優(yōu)質(zhì)未盈利“硬科技”七是加強科創(chuàng)板上市公司全鏈條監(jiān)管。從嚴打擊科創(chuàng)板欺詐發(fā)行、財務(wù)造假等市場亂象，更加有效保護⑥2024。欲了解更多信息，請聯(lián)系德勤中國。2024年前三季度中國內(nèi)地及香港IPO市場回顧與前景展望42,國務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)中國證監(jiān)會等部門《關(guān)于進一步做好資本市場財務(wù)造假綜合懲防工作的意見》以下簡稱《意見》）。意見的出臺，為做好當前和今后一段時期資本市場財務(wù)造假綜合懲防工作指明了方向，將有力推動各方進一步嚴懲財務(wù)造假，切實保護投資者合法權(quán)一一嚴肅懲治欺詐發(fā)行股票債券行為；嚴厲打擊系統(tǒng)性造假和配合造假；加強對濫用會計政策實二嚴肅懲治欺詐發(fā)行股票債券行為；嚴厲打擊系統(tǒng)性造假和配合造假；加強對濫用會計政策實二三三⑥2024。欲了解更多信息，請聯(lián)系德勤中國。2024年前三季度中國內(nèi)地及香港IPO市場回顧與前景展望43⑥⑥2024。欲了解更多信息，請聯(lián)系德勤中國。2024年前三季度中國內(nèi)地及香港IPO市場回顧與前景展望442024年前三季度新股市場回顧 美國36只新股融資8.23億美元25只新股融資7.14億美元36只新股融資8.23億美元25只新股融資7.14億美元新股數(shù)量增加44%新股數(shù)量增加44%融資額增長15%平均融資額下滑21%中國經(jīng)濟雖面對消費復(fù)蘇乏力、房地產(chǎn)市場低迷等問題，但宏觀政策支持令第三季度經(jīng)濟總體保持穩(wěn)定A股新股發(fā)行速度放緩，以及香港新股市場估值偏低，吸引部分中資企業(yè)到美國上市美聯(lián)儲9月降息50個基點，并預(yù)計年內(nèi)進一步A股新股發(fā)行速度放緩，以及香港新股市場估值偏低，吸引部分中資企業(yè)到美國上市資料來源：紐交所、納斯達克、彭博、路孚特，德勤估計與分析，截至2024年9月30日，并不包括于2024年9月25日及以后公布計劃于2024年9月30日前上市的新股及其融資金額。⑥2024。欲了解更多信息，