臨界點(diǎn)中國藥品零售行業(yè)年度報告-西普會-2024-WN8

臨界點(diǎn)中國藥品零售行業(yè)年度報告2024/08/10中康科技廖洪惠多元趨勢變化推動臨界點(diǎn)到來藥品零售行業(yè)變化與市場走勢新時期藥品零售發(fā)展的長期驅(qū)動多元趨勢變化推動臨界點(diǎn)到來經(jīng)濟(jì)低速前行與人口負(fù)增長時代到來醫(yī)保統(tǒng)籌強(qiáng)化與零售強(qiáng)監(jiān)管加速變革科技推動全渠道融合與零售新生態(tài)升級20247：2024GDP增長預(yù)測為5.0%25年為4.5%中國及其他經(jīng)濟(jì)體GDP增速趨勢（2017-2025E）拉動經(jīng)濟(jì)增長的三駕馬車中國美國全球8.4%6.9%6.8%6.0%?AI與大數(shù)據(jù)?ESG3.0%2.5%2.5%2.2%5.8%3.0%1.9%5.2%5.0%2.5%2.6%4.5%1.9%?數(shù)字化?能源結(jié)構(gòu)重塑?國際視野?國產(chǎn)替代?存量競爭-2.2%?消費(fèi)分級?…20172018201920202021202220232024E2025E數(shù)據(jù)來源：2017-2023年實(shí)際值來自2024年4月發(fā)布的《世界經(jīng)濟(jì)展望》，2024E、2025E來自2024年7月更新發(fā)布的《世界經(jīng)濟(jì)展望》對經(jīng)濟(jì)增長而言人口增長既是“舵”也是“錨”，舵已開始啟動轉(zhuǎn)向老齡化，面對“未富先老、

慢富快老”的可能挑戰(zhàn)，“錨”定新航路的需求缺口，轉(zhuǎn)舵布局廣闊藍(lán)海是捕捉新機(jī)遇的開始2022年中國正式進(jìn)入人口負(fù)增長時代深度老齡化加劇，局部超老齡化2013-2023年全國人口增長率出生率死亡率趨勢出生率‰人口自然增長率‰15.4%65歲以上人口占比14.2%14.8%13.5%12.6%11.9%10.8%11.4%9.7%10.1%10.5%出生率進(jìn)一步放緩201320142015201620172018201920202021202220236.45.95.63.83.3人口負(fù)增長時代到來14個省深度老齡化1.50.3-0.6-1.5>20>17<=17個省鄉(xiāng)村進(jìn)入超老齡化20132014201520162017201820192020202120222023<=14.2<=10<=7老齡化：65歲人口達(dá)到7%；深度老齡：65歲人口達(dá)到14%；超老齡化：65歲人口達(dá)到20%數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計(jì)局20241消費(fèi)者大健康洞察表明，95%的國民表示將維持/增加健康消費(fèi)支出；

20246月國家統(tǒng)計(jì)局公布數(shù)據(jù)中“中西藥品類”加速增長，體現(xiàn)剛性為王2024CMH20241695%/增加健康消費(fèi)支出6月1—6月同比增長同比增長指標(biāo)（%）（%）社會消費(fèi)品零售總額23.7其中：除汽車以外的消費(fèi)品零售額34.1其中：限額以上單位消費(fèi)品零售額-0.63.1其中：實(shí)物商品網(wǎng)上零售額-8.8按經(jīng)營地分城鎮(zhèn)1.73.6鄉(xiāng)村3.84.56月社會消費(fèi)品零售總額增長放緩↓

6月2%<1-6月3.7%5.3%61.0%33.7%增加健康消費(fèi)支出與2023年持平減少健康消費(fèi)支出按消費(fèi)類型分餐飲收入5.47.9其中：限額以上單位餐飲收入45.6商品零售額1.53.2其中：限額以上單位商品零售額-12.9其中：糧油、食品類10.89.6飲料類1.75.6煙酒類5.210服裝、鞋帽、針紡織品類-1.91.3化妝品類-14.61金銀珠寶類-3.70.2日用品類0.32.3體育、娛樂用品類-1.511.2家用電器和音像器材類-7.63.1中西藥品類4.54.4文化辦公用品類-8.5-5.8家具類1.12.6通訊器材類2.911.3石油及制品類4.64.1汽車類-6.2-1.1建筑及裝潢材料類-4.4-1.2注：1.此表數(shù)據(jù)均為未扣除價格因素的名義增速。2.此表中部分?jǐn)?shù)據(jù)因四舍五入，存在總計(jì)與分項(xiàng)合計(jì)不等的情況。6月糧油、食品類增長上行↑6月10.8%>1-6月9.6%6月中西藥品類增長上行↑6月4.5%>1-6月4.4%月調(diào)研，受訪者N=20002023年醫(yī)保統(tǒng)籌政策落地重構(gòu)藥品零售人貨場，年9月“七統(tǒng)一”要求加強(qiáng)對零售連鎖企業(yè)的監(jiān)管，

加速醫(yī)藥零售行業(yè)迭代升級；2024年1月國家價格專項(xiàng)整治“四同”“三同”價格治理促進(jìn)藥品省際間

的價格公平誠信、透明均衡；2024年7月北上廣深均落地實(shí)施打通在線購藥醫(yī)保支付“最后一米”；帶量采購醫(yī)保目錄調(diào)整DIP&DRG統(tǒng)一醫(yī)保支付標(biāo)準(zhǔn)（URP）國家醫(yī)保談判“雙通道”2018年開啟，累計(jì)已開展九批次國家集采2018年國家醫(yī)保局成立以來歷經(jīng)6年6輪調(diào)整2019年開始試點(diǎn)，2021年啟動改革三年行動計(jì)劃2020年《基本醫(yī)療保險用藥管理暫行辦法》中明確規(guī)定2016年啟動一年一談，已進(jìn)行8輪談判2021年國家提出指導(dǎo)意見個賬改革職工醫(yī)保門診共濟(jì)“七統(tǒng)一”2021年4月國家提出指導(dǎo)意見，設(shè)置3年過渡期促進(jìn)分級診療的逐步實(shí)現(xiàn)。2023年1月，職工醫(yī)保門診共濟(jì)全面實(shí)施門診報銷范圍和報銷比例，2023年2月，明確定點(diǎn)藥店納入門診統(tǒng)籌年年初啟動2023年月，國家對藥品零售連鎖企業(yè)提出“七統(tǒng)一”要求價格專項(xiàng)整治四步走：1、價格數(shù)據(jù)上報（全面完成）加強(qiáng)經(jīng)營主體對門店、監(jiān)管部2、“四同藥品”價格專項(xiàng)整治：門對藥品零售市場的監(jiān)管；對照全國掛網(wǎng)監(jiān)測價，調(diào)至相同或通過提高對連鎖企業(yè)的管理標(biāo)以下（月底基本完成開展）準(zhǔn)和要求，淘汰不具備“七統(tǒng)3、“三同藥品”價格專項(xiàng)整治：明確不同劑型、規(guī)格間的比價系數(shù)（預(yù)期月啟動）一”能力的藥店，加速醫(yī)藥零售行業(yè)迭代升級。4、不同廠牌不同通用名價格專項(xiàng)整治（爭取年底前）年月截至北上廣深均落地定點(diǎn)藥店醫(yī)保支付2021年7月16日,《國家醫(yī)療保障局關(guān)于優(yōu)化醫(yī)保領(lǐng)域便民服務(wù)的意見(醫(yī)保發(fā)〔2021〕號》重申按照線上線下公平的原則和醫(yī)保支付政策加快完善“互聯(lián)網(wǎng)+醫(yī)保服務(wù)”外,國家醫(yī)保局正式提出積極探索信息共享,實(shí)現(xiàn)處方流轉(zhuǎn)、在線支付結(jié)算、送藥上門一體化服務(wù)。O2O(線上到線下)購藥平臺迎來利好。資料來源：中康終端咨詢中心整理2023年至今陸續(xù)出臺打擊騙保專項(xiàng)整治、價格專項(xiàng)治理等系列政策，加速零售規(guī)范化時間發(fā)布部門地方省份政策名稱主要內(nèi)容2023/4國家醫(yī)療保障局最高人民檢察院公安部財(cái)政部、國家衛(wèi)生健康委員會《關(guān)于開展醫(yī)保領(lǐng)域打擊欺詐騙保專項(xiàng)整治工作的通知》聚焦虛假就醫(yī)、醫(yī)保藥品倒賣等重點(diǎn)行為。對異地就醫(yī)、門診統(tǒng)籌政策實(shí)施后的易發(fā)高發(fā)違法違規(guī)行為，也專門提出工作要求。2023/12國家醫(yī)保局《關(guān)于促進(jìn)同通用名同廠牌藥品省際間價格公平誠信、透明均衡的通知》到2024年3月底前，基本消除“四同藥品”省際間的不公平高價、歧視性高價2024/4國家醫(yī)保局《關(guān)于請做好醫(yī)保定點(diǎn)零售藥店藥價風(fēng)險品種(2024年一季度)核查處置工作的函》監(jiān)測各省份藥價風(fēng)險品種的線下線上藥店售價及掛網(wǎng)價；書面提醒不合理價差的藥店限期整改2024/5國家醫(yī)保局《關(guān)于開展“上網(wǎng)店，查藥價，比數(shù)據(jù)，抓治理”專項(xiàng)行動的函》在藥品價格信息監(jiān)測中引入線上“即送價”為錨點(diǎn)進(jìn)行比價，治理線下不合理高價2024/4藥品監(jiān)督管理局《關(guān)于進(jìn)一步做好藥品經(jīng)營監(jiān)督管理有關(guān)工作的公告》藥品零售連鎖企業(yè)應(yīng)當(dāng)依據(jù)藥品經(jīng)營質(zhì)量管理規(guī)范，分別建立藥品批發(fā)和零售質(zhì)量管理體系，設(shè)置可滿足批發(fā)和零售連鎖經(jīng)營實(shí)際需求的倉庫，并采取有效措施防止藥品混淆與差錯。2024/5國家醫(yī)保局、財(cái)政部衛(wèi)健委、國家中醫(yī)藥管理局《2024年醫(yī)療保障基金飛行檢查工作方案》針對定點(diǎn)零售藥店重點(diǎn)查處：一是虛假購藥。二是參與倒賣醫(yī)保藥品。三是串換藥品。將醫(yī)保基金不予支付的藥品或其他商品串換成醫(yī)保藥品進(jìn)行醫(yī)保結(jié)算，偽造、變造醫(yī)保藥品“進(jìn)、銷、存”票據(jù)和賬目。2021-2024各地醫(yī)保局各地紛紛上線藥品比價系統(tǒng)深圳、大連、沈陽、徐州、內(nèi)蒙古、陜西、荊州

先后上架藥品比價系統(tǒng)資料來源：中康終端咨詢中心整理2023年個賬結(jié)余同比收入顯著減少，統(tǒng)籌賬戶收入顯著增加“大共濟(jì)”個賬共濟(jì)門診統(tǒng)籌，統(tǒng)籌基金池子籌資端得以強(qiáng)化，加強(qiáng)職工就醫(yī)用藥門診保障2023年個賬收入首次下滑，個賬資金池子收窄，高度依賴個賬支付的藥品和藥店均面臨挑戰(zhàn)個賬改革年職工醫(yī)保個人賬戶收入億元，同比減少近億元全國職工醫(yī)保個人賬戶結(jié)余與收支情況（億元）個賬收入減少支出提升，醫(yī)保個賬結(jié)余增長微弱個賬的累計(jì)結(jié)余金額預(yù)計(jì)將在年迎來下降拐點(diǎn)2022-2023年醫(yī)?；鸾Y(jié)構(gòu)（億元，%）門診共濟(jì)藥店統(tǒng)籌1768626,40621,3932024年拐點(diǎn)13,71313,8601175467172021年2022年2023年7,5347,586職工醫(yī)保統(tǒng)籌基金職工醫(yī)保個人賬戶居民醫(yī)?；饠?shù)據(jù)來源：各省公開信息；由中康終端研究中心/產(chǎn)業(yè)研究中心整理政策加強(qiáng)了門診在職工醫(yī)療保障中的作用，國家衛(wèi)健委公布的醫(yī)療衛(wèi)生機(jī)構(gòu)診療人數(shù)可見持續(xù)上升，其中社區(qū)衛(wèi)生服務(wù)中心上升最快，2311月診療人次指數(shù)達(dá)到152個賬改革（萬人次）醫(yī)院（公立+民營）社區(qū)衛(wèi)生服務(wù)中心鄉(xiāng)鎮(zhèn)衛(wèi)生院45,00040,000160140診療人次指數(shù)：月診療人次/2019年年均月診療人次醫(yī)院（公立+民營）社區(qū)衛(wèi)生服務(wù)中心鄉(xiāng)鎮(zhèn)衛(wèi)生院152門診共濟(jì)35,00030,00025,00038.6億人次/年月）120100藥店統(tǒng)籌20,00015,00010,0005,000億人次/年（月）8.7億人次/年（月）002019202020212022202320192020202120222023數(shù)據(jù)源：國家衛(wèi)健委userid:529794,docid:172677,date:2024-08-22,醫(yī)改前沿陣地的三明市門診共濟(jì)落地實(shí)施后，月門急診量快速增長，基層診療量占

比提升至；月零售藥店全品類監(jiān)測到的增長，處方藥銷售負(fù)增長三明市醫(yī)療端三明市零售藥店三明市2024年1-5月門急診診療量（萬人次）三明市2024年1-5月零售藥店店均銷售額增速（）個賬改革2023年1-5月2024年1-5月9.8%17.5%全品類OTC門診共濟(jì)-1%藥店統(tǒng)籌264290269228-25%醫(yī)院基層醫(yī)療機(jī)構(gòu)-30%三明市1-5月基層醫(yī)療門急診人次2685319人次（基層診療量占比為48.11%，去年同期占比為）數(shù)據(jù)源：三明市人民政府官網(wǎng)公開信息-20245月三明市公立醫(yī)療機(jī)構(gòu)運(yùn)行情況數(shù)據(jù)來源：中康三明市樣本店抽樣店均零售銷售額完全無影響25%原藥店購藥購買降級48%顧客流失27%個賬改革門診共濟(jì)藥店統(tǒng)籌完全沒有影響，正常購買25.0%有影響，僅買必要的藥品客品數(shù)下降41.7%有影響，挑選便宜的藥品品單價下降有影響，轉(zhuǎn)去可刷醫(yī)保卡門店20.0%門店轉(zhuǎn)移顧客流失有影響，轉(zhuǎn)去網(wǎng)上購買5.2%渠道轉(zhuǎn)移顧客流失有影響，不買了5.9%2.2%顧客流失數(shù)據(jù)源：【中康CMH-消費(fèi)者定量調(diào)研】假如您去藥店買藥時，該藥店不能刷醫(yī)?？ㄙI藥，對您的影響是？（單選）統(tǒng)計(jì)零售藥店個賬支付比例為，年水平的基礎(chǔ)上，預(yù)計(jì)零售藥店個賬

-6%；若購買頻次下降，該花費(fèi)金額講進(jìn)一步下滑?根據(jù)國家公布的數(shù)據(jù)，年職工醫(yī)保參/個賬改革門診共濟(jì)保人員在藥店的醫(yī)藥花費(fèi)為占全國藥店銷售占比近。個人賬戶在全國零售藥店的貢獻(xiàn)率（2019-2023）個人賬戶貢獻(xiàn)率45.8%45.7%43.6%43.1%41.8%20232024E2022年2023年2024E20222023[17_25]585654-3%[26_35]948884-6%[36_45]10498-6%[46_55]134124-7%藥店統(tǒng)籌[56_65]154137128[66_75]174154145[76_]22819818420192020202120222023個人賬戶貢獻(xiàn)率計(jì)算方式：職工醫(yī)保參保人員在藥店購藥支出的費(fèi)用/全國零售藥店市場規(guī)模*100%128109-9%2024年零售藥店人均醫(yī)保個賬花費(fèi)基于購買頻次維持23年水平的預(yù)測數(shù)據(jù)來源：國家醫(yī)保局、中康CMH+醫(yī)保服務(wù)”，247月北上廣深四大城市落地線上購藥

6月試點(diǎn)線上醫(yī)保統(tǒng)籌支付，打響全國第一槍平臺積極布局，“O2O購藥刷醫(yī)?！敝鸩狡占吧虾?O2O醫(yī)保支付門店普通門店-規(guī)模趨勢及單店產(chǎn)出開始時間試點(diǎn)城市試點(diǎn)平臺備注以上海為例：醫(yī)保支付門店持續(xù)增加，且門店單產(chǎn)顯著高于普通門店線上醫(yī)保支付科技零售新生態(tài)2020年3月深圳叮當(dāng)快藥個人賬戶2020年10月南通南通醫(yī)保個人賬戶2021年2月金華支付寶/餓了么個人賬戶2021年5月大連高濟(jì)藥急送個人賬戶2021年6月廣州穗康購藥個人賬戶2021年6月宿遷美團(tuán)個人賬戶2021年7月沈陽美團(tuán)個人賬戶2021年9月上饒支付寶/贛服通餓了么個人賬戶2021年11月杭州支付寶/餓了么個人賬戶2021年12月日照/濱州/支付寶/餓了么個人賬戶2022年11月煙臺支付寶/餓了么個人賬戶2023年11月上海美團(tuán)/餓了么個人賬戶2024年6月廣東7城(佛山/韶關(guān)東莞/汕尾/中山/汕頭江門)支付寶/粵醫(yī)保餓了么個人賬戶2024年6月深圳粵醫(yī)保+叮當(dāng)智慧藥房個人/統(tǒng)籌賬戶2024年7月北京美團(tuán)/京東個人賬戶5.8上海月均單店產(chǎn)出萬元)2.02311-2401普通門店醫(yī)保支付門店O2O普通門店規(guī)模(萬元)35%25%20%13%11%6%7%1%-2%-34%-48%18%2%2024年7月廣州粵醫(yī)保/美團(tuán)餓了么京東藥店自建平臺個人賬戶2024年8月深圳餓了么個人賬戶上海從202311開始試行O2O醫(yī)保支付門店數(shù)：62→570→677O2O發(fā)展提供動力，但仍面臨諸多挑戰(zhàn)購藥刷醫(yī)保，業(yè)界態(tài)度褒貶不一線

上

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支

付科技零售新生態(tài)?“一處低價”，可能會引發(fā)醫(yī)院內(nèi)外、線上線下全渠道的降價現(xiàn)象。已有工業(yè)企業(yè)因價格低于省掛網(wǎng)平臺價格而受到約談，進(jìn)而影響到其整個價格體系數(shù)據(jù)來源：公開資料整理2024年8月3日，國務(wù)院印發(fā)《關(guān)于促進(jìn)服務(wù)消費(fèi)高質(zhì)量發(fā)展的意見》，在第（十一）條健康消費(fèi)板塊中指出，支持明確提出“強(qiáng)化零售藥店健康促進(jìn)、營養(yǎng)保健等功能”國家政策首次明確強(qiáng)調(diào)“強(qiáng)化零售藥店健康促進(jìn)、營養(yǎng)保健等功能”CMH觀察到“防治養(yǎng)身心”的健康消費(fèi)格局已經(jīng)漸進(jìn)發(fā)展線上醫(yī)保支付治2024年中康CMH消費(fèi)者大健康洞察最近一年家庭健康消費(fèi)類別看病就診44.2%家庭常用藥89.0%科技零售新生態(tài)（十一）健康消費(fèi)。培育壯大健康體檢、咨詢、管理+醫(yī)療健康”發(fā)展，盡快實(shí)現(xiàn)醫(yī)療數(shù)據(jù)互聯(lián)互通，逐步完善“互聯(lián)網(wǎng)+”醫(yī)療服務(wù)醫(yī)保支付政策。鼓勵開發(fā)滿足多樣化、個性化健。進(jìn)一步推進(jìn)醫(yī)養(yǎng)結(jié)合發(fā)展，支持醫(yī)療機(jī)構(gòu)開展醫(yī)養(yǎng)結(jié)合服務(wù)。支持中醫(yī)，提升養(yǎng)生保健、康復(fù)療養(yǎng)等服務(wù)藥養(yǎng)防家用醫(yī)療器械煎煮/沖泡的中藥材慢病藥物中式滋補(bǔ)品西式營養(yǎng)補(bǔ)充劑定時體檢運(yùn)動健身購買醫(yī)療保險33.6%27.7%45.6%41.3%36.4%37.0%69.0%63.1%數(shù)據(jù)來源：中康消費(fèi)者研究中心，《2024年中康消費(fèi)者大健康洞察報告》站在新起跑線，雖面臨重重挑戰(zhàn)，零售行業(yè)將在行業(yè)+互聯(lián)網(wǎng)升級的新生態(tài)中錨定新定位與價值?中國國情下，龐大的增量需求的挖掘和承接，將極大依賴于多渠道、多場景、廣覆蓋的渠道模式。

?互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療、醫(yī)藥新零售模式，全渠道融合，可在提升輕癥診療便捷性、藥品高效可及性、重癥、慢病教育、高

效康復(fù)管理等環(huán)節(jié)提供多元化解決方案，深入發(fā)掘并滿足患者潛在需求，補(bǔ)齊現(xiàn)有線下醫(yī)療醫(yī)藥資源的短板。線上醫(yī)保支付線上線下的融合全渠道服務(wù)科技零售新生態(tài)遠(yuǎn)程醫(yī)療消費(fèi)在線健康管理互聯(lián)網(wǎng)+醫(yī)療藥品流通行業(yè)+互聯(lián)網(wǎng)升級隨著人口老齡化以及各地區(qū)醫(yī)療資源的逐漸均衡化（特別是在新興互聯(lián)網(wǎng)模式的帶動下），中國潛在總診療需求將是今天的2~3倍（見圖）數(shù)據(jù)來源：麥肯錫線上醫(yī)保支付科技零售新生態(tài)全渠道服務(wù)線上線下融合（O2O）多渠道銷售：藥品零售商通過自有電商平臺、第三方電商平臺、社交電商、直播帶貨等多種渠道進(jìn)行銷售，擴(kuò)大市場覆蓋面。在線購藥：消費(fèi)者可以通過電商平臺或藥店的官方網(wǎng)站購買藥品，實(shí)現(xiàn)了全天候、全方位的購藥服務(wù)。社交互動：通過社交媒體和社區(qū)平臺，與消費(fèi)者進(jìn)行互動，提供健康知識分享和在線咨詢服務(wù)，增強(qiáng)用戶粘性。線下配送和自提：線上下單后，可以選擇線下藥店配送或到店自提，提高了便捷性和服務(wù)效率。遠(yuǎn)程醫(yī)療消費(fèi)在線問診：通過互聯(lián)網(wǎng)平臺，消費(fèi)者可以進(jìn)行遠(yuǎn)程醫(yī)療咨詢，獲取專業(yè)的健康建議和處方服務(wù)。電子處方：在線醫(yī)生開具的電子處方可以直接發(fā)送到指定的藥店，消費(fèi)者可以在線支付并選擇配送服務(wù)。在線健康管理在線健康管理：健康管理應(yīng)用和平臺幫助用戶記錄和分析健康數(shù)據(jù)，例如飲食、運(yùn)動、睡眠和體重等信息。智能數(shù)據(jù)分析：利用人工智能和大數(shù)據(jù)技術(shù)進(jìn)行疾病預(yù)測、診斷輔助和治療方案優(yōu)化?？萍坚t(yī)療服務(wù)優(yōu)化得到全面提升和優(yōu)化患者體驗(yàn)提升就醫(yī)、購藥、用藥體驗(yàn)醫(yī)療行業(yè)數(shù)字化推動轉(zhuǎn)型和發(fā)展藥品零售行業(yè)變化與市場走勢藥品全終端格局變化走勢及增速預(yù)測零售藥店行業(yè)增長驅(qū)動與集中度變化零售藥店市場存量增長機(jī)會2024年預(yù)計(jì)全年同比增長4.9%全國全渠道丨藥品銷售額增速（2008-2024E年）中國全渠道藥品市場增速GDP增速集采4+7“十三五”期間，6.3%5.9%18.9%19.5%20.0%18.0%17.7%17.4%13.3%7.6%8.2%8.0%9.7%9.4%10.6%9.6%7.9%7.8%7.4%7.0%6.8%6.9%6.7%6.0%疫情爆發(fā)2.2%“十四五”期間，10.1%8.4%2.4%1.4%醫(yī)保改革價格治理5.3%4.9%5.2%5.0%-5.6%20082009201020112012201320142015201620172018201920202021202220232024E高速發(fā)展階段中低速穩(wěn)定發(fā)展期VBP&疫情波動期規(guī)范治理,弱增長備注：全終端包含等級醫(yī)院市場（公立、民營）、基層醫(yī)療、零售藥店（含）、電商B2C（含互聯(lián)網(wǎng)）數(shù)據(jù)來源：中康CMH?2024年門診共濟(jì)政策落地執(zhí)行持續(xù)推進(jìn)，基層醫(yī)療獲得利好，預(yù)計(jì)增長10.8%；

?等級醫(yī)院將維持穩(wěn)健增長4.5%，線下零售低速增長2.9%?電商及互聯(lián)網(wǎng)增速繼續(xù)放緩，2024年增速預(yù)計(jì)放緩至6.1%-2010-2024E）500%醫(yī)院市場-含民營100%148%131%基層醫(yī)療-含診所和衛(wèi)生室零售藥店-含O2O電商B2C和互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)院58%58%50%40%44%24%24%20%19%25%27%19%14%9%6.1%5%4.59%4%4%8%7%-3%-8%201020112012201320142015201620172018201920202021202220232024E數(shù)據(jù)來源：中康CMH242.1萬億人民幣，

10.6%，線下零售渠道占比基本維穩(wěn)為21.2%

63.3%全渠道協(xié)同發(fā)展藥品市場全國各終端渠道銷售額（億元）占比趨勢醫(yī)院市場-含民營基層醫(yī)療-含診所和衛(wèi)生室零售藥店-含O2O電商B2C和互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)院9,6290.1%19.3%11.2%6,93121.5%13.6%8,1810.0%19.9%12.1%11,3040.1%18.3%10.9%12,8020.1%17.6%11.0%13,7750.2%18.2%10.9%“十三五”期間，醫(yī)藥分家、醫(yī)?？刭M(fèi)等醫(yī)改新政實(shí)施15,8000.7%18.8%16,7231.5%19.1%14,9090.3%18.2%10.5%10.5%11.0%集采4+718,1392.0%19.4%10.4%疫情元年疫情結(jié)束2024年預(yù)測規(guī)模（億元）21,13320,1531,0404,4882,23019,1354.9%18,8754.9%17,1233.4%4.3%21.2%21.6%3.0%20.6%22.6%20.6%10.6%9.9%9.7%10.0%9.9%13,37564.8%68.0%69.5%70.7%71.3%70.7%71.0%70.0%68.4%68.2%66.5%66.0%63.5%63.5%63.3%201020112012201320142015201620172018201920202021202220232024E備注：（1）柱子高度代表銷售規(guī)模大小，實(shí)際顯示數(shù)值為銷售份額占比；（）醫(yī)院市場包含二級及以上公立醫(yī)院和民營醫(yī)院；數(shù)據(jù)來源：中康CMH預(yù)測數(shù)據(jù)多渠道購買趨勢持續(xù)加深，滿足不同健康用藥場景需求，全渠道融合成為常態(tài)健康購藥場景細(xì)分渠道購藥場景-2024年基數(shù)：家庭健康主理人，=1000多渠道購買（≥4個）人數(shù)占比達(dá)56.3%同比提升+1.6%日常購藥85.3%藥房85.3%家庭備藥B2C京東天貓等66.9%臨時購藥線上處方82.8%O2O醫(yī)藥垂直電商平臺美團(tuán)叮當(dāng)快藥等微醫(yī)等20.8%51.7%閃購+到店直播電商平臺抖音等17.2%二三級醫(yī)院49.9%初診/復(fù)診處方71.5%社區(qū)醫(yī)院46.7%私人診所21.2%中醫(yī)館/養(yǎng)生館25.5%特定購藥場景47.0%醫(yī)療器械專門店賣場、超市21.4%13.1%朋友圈/微信群代購4.8%數(shù)據(jù)來源：備注：中康2024年大健康消費(fèi)調(diào)研，最近一年內(nèi)，您曾經(jīng)在以下哪些渠道購買過醫(yī)藥健康產(chǎn)品呢？【多選】2023年整體連鎖率保持在57.8%

24Q2門店數(shù)量增長放緩，關(guān)店明顯增多2017年-2024Q2零售藥店門店數(shù)量（萬家）全國年Q2開關(guān)店與新增門店80.0藥店數(shù)店單產(chǎn)0.060.00.00.0同比增長率6千+9千+藥店數(shù)量增加9,2576,317新開16,03515,109關(guān)店-6,778-8,792成本與利潤0.00.09.8%5.6%7.5%3.7%6.8%8.7%7.7%6.5%廣東省24年Q2新增門店分布10.024Q124Q2數(shù)據(jù)來源：中康科技-藥店通系統(tǒng)受門診共濟(jì)分流客流，個賬支付能力下行等因素影響，2024年全國零售藥店從3月開始客流呈下滑趨勢，同時客單價、品單價、客品數(shù)均低于23年同期2024年2023年全品類OTC非藥1,500750900400藥店數(shù)店單產(chǎn)訂單數(shù)客單價1,4001,3001,2001,1001,0008580757065601月2月3月4月5月6月1月2月3月4月5月6月70065060055050080757065601月2月3月4月5月6月1月2月3月4月5月6月800700600500605040301月2月3月4月5月6月1月2月3月4月5月6月3503002502001月2月3月4月5月6月1月2月3月4月5月6月成本與利潤品單價2530112128209261924157172210201551月2月3月4月5月6月1月2月3月4月5月6月1月2月3月4月5月6月1月2月3月4月5月6月客品數(shù)6543243.532.5243.532.5286421月2月3月4月5月6月1月2月3月4月5月6月1月2月3月4月5月6月1月2月3月4月5月6月數(shù)據(jù)來源：中康CMH-消費(fèi)者真實(shí)世界研究零售藥店面臨的經(jīng)營挑戰(zhàn)：成本控制、人效坪效走低，毛利率下降為藥店帶來較大毛利貢獻(xiàn)的非藥板塊占比將至7年來最低（17%）且毛利率持續(xù)下行?年同比得到控制；?17%17年下降藥店數(shù)部分地區(qū)出現(xiàn)對于租稅回溯導(dǎo)致成本增加?類別2023年毛利率Vs2022年藥品30%↓-1.3%中藥飲片50%↓-3.1%店單產(chǎn)成本與利潤日均人效（元/人）1,5871,5851,5861,4561,394201820192020202120222023日均坪效（元/平方米）1,344非藥醫(yī)療器械41%↓-1.1%營養(yǎng)保健品44%↓-1.5%?四大上市連鎖藥店銷售毛利率趨勢2022年2023年45%85807476757240%35%30%20182019202020212022202325%數(shù)據(jù)來源：公開資料整理2024年1-5月零售藥店藥品及非藥品市場規(guī)模均同比回落

-藥品1-5月同比基本持平，5月繼續(xù)下行出現(xiàn)-5%的負(fù)增長

-非藥占比將至7年來最低（17%），出現(xiàn)雙位數(shù)下滑-17.6%?截至2024年5月，零售藥店藥品市場規(guī)模占比82.9%，規(guī)模同比下滑0.2%；非藥市場規(guī)模占比17.1%，規(guī)模同比下滑17.6%。

?聚焦2024年5月份，各大類中，僅生物制品實(shí)現(xiàn)同比正向增長（）。全國零售藥店-藥品及非藥品銷售額趨勢全國零售藥店-藥品及非藥品增長率化學(xué)藥中成藥生物制品中藥飲片醫(yī)療器械保健品及健康食品中西藥屬性%YTD2405%YTD2405%其它（包含消字號日常用品/化妝品等）全品類市場100.0%-3.7%-6.5%藥品市場82.9%-0.2%-5.0%2817422116241532412925149242526251381241241372414826165271862816123135281502929131131?44.0%-0.4%-2.3%?32.5%-1.8%-12.0%?6.3%10.9%15.9%非藥品市場17.1%-17.6%-12.9%6.1%-0.6%0.0%?190171217188195182180182189196205221205171201191191?4.7%-31.0%-20.3%?4.4%-20.5%-19.6%23'0123'0223'0323'0423'0523'0623'0723'0823'0923'1023'1123'1224'0124'0224'0324'0424'05?其它（包含消字號/日常用品/化妝品等）1.9%-16.4%-12.6%數(shù)據(jù)來源：中康-品類表現(xiàn)-腫瘤治療藥物規(guī)模為藥品市場第一大品類，同比增速達(dá)-在呼吸道感染治療需求的驅(qū)動下，口腔咽喉類、止咳祛痰類、抗感染藥物同比獲得較高增長-TOP20品類銷售概況YTD2305）40%縱坐標(biāo)：增長率%（YTD2405YTD2305）氣泡大小代表品類規(guī)模30%20%口腔咽喉類全身用抗感染藥物腫瘤治療藥物及免疫調(diào)節(jié)劑肝膽疾病用藥止咳祛痰類10%眼科類糖尿病用藥皮膚用藥全國零售藥品市場(YTD2405同比：0%-10%婦產(chǎn)科用藥高血壓用藥肌肉-骨骼系統(tǒng)用藥神經(jīng)系統(tǒng)用藥…血液和造血系統(tǒng)用藥維生素礦物質(zhì)補(bǔ)充劑泌尿系統(tǒng)用藥滋補(bǔ)保健類心腦血管疾病用藥(不含高血壓)感冒用藥/清熱類-20%解熱、鎮(zhèn)痛、抗炎與抗風(fēng)濕及抗痛風(fēng)藥胃腸道疾病用藥-30%1.0%2.0%3.0%4.0%5.0%6.0%7.0%8.0%9.0%10.0%11.0%12.0%備注：黃色氣泡為份額大于品類平均值且增速>10%的品類，藍(lán)色氣泡為增速<10%的品類橫坐標(biāo)：品類份額%（YTD2405）數(shù)據(jù)來源：中康品類表現(xiàn)-年至今月，糖尿病用藥司美格魯肽熱度不減，帶動品類同比增長超一倍-大類皮膚/維礦/泌尿系統(tǒng)用藥保持增長，滋補(bǔ)保健、神經(jīng)系統(tǒng)/補(bǔ)益安神、肌肉-骨骼、血液用藥增長較領(lǐng)先品類銷售概況YTD2305）縱坐標(biāo)：增長率%（YTD2405YTD2305）氣泡大小代表品類規(guī)模100%70%YTD5月同比增長100%50%30%10%肌肉-骨骼系統(tǒng)用藥血液和造血系統(tǒng)用藥眼科類神經(jīng)系統(tǒng)用藥補(bǔ)益安神助眠類高血壓用藥婦產(chǎn)科用藥呼吸系統(tǒng)疾病用藥腫瘤治療藥物及免疫調(diào)節(jié)劑肝膽疾病用藥全身用抗感染藥物滋補(bǔ)保健類泌尿系統(tǒng)用藥維生素礦物質(zhì)補(bǔ)充劑皮膚用藥-10%止咳祛痰類胃腸道疾病用藥心腦血管疾病用藥不含高血壓)B2C藥品市場(YTD2405同比：-30%解熱、鎮(zhèn)痛、抗炎與抗風(fēng)濕及抗痛風(fēng)藥-50%感冒用藥/清熱類-70%0.0%1.0%2.0%3.0%4.0%5.0%6.0%7.0%8.0%9.0%10.0%11.0%12.0%備注：綠色氣泡為增速>100%的品類，紅色氣泡為增速的品類*：表示品類中表現(xiàn)較好的通用名橫坐標(biāo)：品類份額%（YTD2405）數(shù)據(jù)來源：中康O2O-藥品品類表現(xiàn)-，O2O藥品市場“四類藥”有較快增長；-感冒止咳用藥領(lǐng)跑藥品市場，其中止咳用藥同比增長，主要由蜜煉川貝枇杷、蘇黃止咳等驅(qū)動增長。-TOP20品類銷售概況YTD2305）90%縱坐標(biāo)：增長率%（YTD2405YTD2305）氣泡大小代表品類規(guī)模70%50%30%-10%全國零售藥品市場(YTD2405同比：+20.6%-10%-30%()-50%1.0%2.0%3.0%4.0%5.0%6.0%7.0%8.0%9.0%10.0%11.0%17.0%備注：O2O包含美團(tuán)+餓了么兩大平臺，為城市銷額70%直送店數(shù)據(jù)橫坐標(biāo)：品類份額%（YTD2405）數(shù)據(jù)來源：中康藥品零售發(fā)展的長期驅(qū)動新人群新需求增量挖掘回歸零售本質(zhì)的藥品零售新競爭力向左走與向右走的零售核心能力預(yù)備2024年中康CMH消費(fèi)者大健康洞察受到新冠后遺癥的影響，國民健康困擾普遍增加，疊加國民健康素養(yǎng)提升，

健康需求擴(kuò)容且同步升級近一年健康困擾問題?呼吸系統(tǒng)困擾大流行2020年2022年2023年?睡眠困擾及情緒心里困擾上升顯著人均健康困擾數(shù)：3.6個4.3個4.7個?日常保養(yǎng)如皮膚、脫發(fā)白皮、體力營養(yǎng)問題普遍58.3%>15%44.8%26.6%22.5%18.0%10.7%2.7%0.6%感冒發(fā)燒呼吸道及肺部不適咽喉不適新冠及后遺癥耳鼻不適睡眠困擾胃腸道疾病皮膚問題口腔問題脫發(fā)白發(fā)體力營養(yǎng)不足情緒心理困擾眼部疾病婦科疾病高血壓肌肉骨骼關(guān)節(jié)不適高血脂過度肥胖記憶力腦力不足糖尿病高尿酸泌尿系統(tǒng)疾病肝膽類疾病心腦血管疾病男科困擾備孕生育人們面臨不同類型的健康困擾：呼吸道疾病困擾精神情緒困擾日常保養(yǎng)與健康管理慢性疾病困擾數(shù)據(jù)來源：中康消費(fèi)者研究中心，2024年1月調(diào)研?；鶖?shù)：所有受訪者N=2000老齡化的健康需求缺口：防治養(yǎng)身心——全面需求更強(qiáng)烈人口老齡化下身體機(jī)能退化和慢病困擾帶來焦慮和心理健康問題未得到充分重視：的人擔(dān)心身體機(jī)能退化，58%的人擔(dān)心慢病困擾；心理健康困擾不確定性風(fēng)險慢病困擾身體機(jī)能退化老齡化64%易躁易怒11%生存思考10%糖尿病9%牙齦病變10%年輕態(tài)孤獨(dú)抑郁10%社交恐懼11%擔(dān)憂傳染19%體檢恐懼11%心臟病冠心病11%三高11%精力差11%睡眠質(zhì)量差16%呼吸系統(tǒng)疾病14%視力減弱12%關(guān)節(jié)肩頸疾病11%記憶力減退15%青年消費(fèi)十大趨勢：精細(xì)化和多元化成為主旋律，驅(qū)動新消費(fèi)趨勢，值得關(guān)注：

偏愛精細(xì)養(yǎng)生，享受即可滋補(bǔ)、看重國貨高品質(zhì)和信任感、愿為情緒價值買單、尋求松弛感

0102030405尋求自然和人文滋養(yǎng)老齡化?41.04%受訪者在購物消費(fèi)時經(jīng)常進(jìn)行比價?66.60