【財務(wù)信息披露問題探究的國內(nèi)外文獻綜述3200字】

財務(wù)信息披露問題研究的國內(nèi)外文獻綜述1.1國外研究現(xiàn)狀分析關(guān)于財務(wù)信息披露的研究主要是從20世紀(jì)70年代的美國開始的。當(dāng)時主流的觀點主要有兩種，一種是信托責(zé)任，一種是決策效用。信托責(zé)任的概念是在公司制度和現(xiàn)代信托財產(chǎn)理論的基礎(chǔ)上發(fā)展起來的。受托人認(rèn)為，會計信息披露的目的是反映受托人的受托業(yè)績。因此，財務(wù)信息的披露應(yīng)主要反映企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績，明確受托人和受托人的權(quán)利和義務(wù)。Gong等認(rèn)為，為投資者營造公平的市場環(huán)境，降低不同投資者之間的信息不對稱問題，才算是高質(zhì)量的信息披露[2]。Byard等認(rèn)為，實際上對于公司而言，披露充分有效的財務(wù)信息是利大于弊，能夠降低公司的交易成本，提升在證券交易市場的吸引力[3]。Peterson等認(rèn)為，上市公司應(yīng)當(dāng)提高財務(wù)信息披露的質(zhì)量，將公司發(fā)展?fàn)顩r良好的信息展示給財務(wù)信息使用者[4]。Lowry認(rèn)為，要從多個方面改善公司內(nèi)部管理水平，提高內(nèi)部審計部門的地位，增大自愿披露的財務(wù)信息的程度[5]。Elizabeth認(rèn)為，導(dǎo)致上市公司財務(wù)信息披露隨意性強的原因之一是當(dāng)前監(jiān)管力度不夠，監(jiān)管部門應(yīng)該加強監(jiān)管，規(guī)定公司財務(wù)信息披露事項[6]。Yao等認(rèn)為，需要用很高的成本才能對上市公司財務(wù)信息披露做到非常有效的監(jiān)管，而且公司披露財務(wù)信息多數(shù)是出于追求利益的目的[7]。H?ring等認(rèn)為，與保險公司的風(fēng)險信息公開披露的質(zhì)量高低有密切關(guān)聯(lián)的是，企業(yè)規(guī)模、股權(quán)分散度、盈利水平等因素[8]。Sengupta認(rèn)為，信息披露水平越高的公司一般資本成本越低，市場不確定性與信息披露的重要程度成正相關(guān)[9]。1.2國內(nèi)研究現(xiàn)狀分析國內(nèi)對財務(wù)信息披露的研究起步較晚，1929年之前財務(wù)理論基本上是對會計基礎(chǔ)理論的探究，沒有涉及到會計信息披露的問題。進入20世紀(jì)90年代以后，資本市場在我國迅速發(fā)展，政府有關(guān)部門和證交所陸續(xù)開始重視內(nèi)部控制信息披露的規(guī)范問題。我國內(nèi)部控制信息披露也經(jīng)歷了從自愿披露到強制披露的過程，披露主體從金融機構(gòu)擴展到所有上市公司，披露內(nèi)容也從形式披露到本質(zhì)披露[10]。馮萍認(rèn)為，保險公司的會計核算與信息披露在結(jié)合新會計準(zhǔn)則進行改革過程中，保險公司仍需要不斷地進行完善，并逐步將公司的會計核算與信息披露標(biāo)準(zhǔn)化，以促進公司財務(wù)的發(fā)展與進步，使得保險公司的發(fā)展更加適應(yīng)會計政策的改變[11]。李從剛等研究發(fā)現(xiàn)，公司購買董事高管責(zé)任保險顯著降低了管理層的自愿性披露水平，說明訴訟風(fēng)險對自愿性披露具有顯著的正向影響，這為中國情境下的訴訟成本假說提供了新的證據(jù)。進一步的研究顯示，董事高管責(zé)任保險對自愿性披露的負向影響在訴訟風(fēng)險和代理沖突較大時更為顯著，特別是在2006年新的法律法規(guī)頒布后，訴訟風(fēng)險不斷增大，董事高管責(zé)任保險對自愿性披露的負向影響作用也在逐漸增強[12]。鄧啟穩(wěn)等研究發(fā)現(xiàn)，外部獨立董事比例、股權(quán)集中度、機構(gòu)投資者持股比重、企業(yè)規(guī)模與上市公司董事高管責(zé)任保險信息披露顯著正相關(guān)，說明擁有良好治理結(jié)構(gòu)的公司和機構(gòu)投資者比重較高的公司可能更愿意披露董事高管責(zé)任保險信息。訴訟風(fēng)險與董事高管責(zé)任保險信息披露行為呈負相關(guān)關(guān)系，說明公司面臨的訴訟風(fēng)險越大，公司越不愿披露董事高管責(zé)任保險信息。進一步研究發(fā)現(xiàn)，與非國有企業(yè)相比，國有企業(yè)以其雄厚的資金實力和承擔(dān)的特殊政治使命更傾向于披露董事高管責(zé)任保險信息[13]。譚紅楠認(rèn)為，監(jiān)管機構(gòu)應(yīng)立足于我國發(fā)展特色，借鑒國際保險會計信息披露制度，從建立我國特有的信息披露制度、規(guī)范非財務(wù)信息披露、督促保險公司建立內(nèi)部信息管理制度、鼓勵保險公司主動披露信息、建立動態(tài)信息披露及監(jiān)管制度五個方面進行完善，才能維護金融市場的穩(wěn)定，降低風(fēng)險的積累與傳遞，保證市場的穩(wěn)定運行，才能向投資者提供真實、充分、及時、相關(guān)的會計信息，有效地維護投資者的利益，才能推動我國保險公司走向國際化，提高國際競爭力，才能推動保險業(yè)又快又好發(fā)展[14]。郝臣等研究發(fā)現(xiàn)，強制性信息披露水平明顯高于自愿性信息披露水平;人身險公司的信息披露水平高于財產(chǎn)險公司;中資保險公司信息披露水平高于外資保險公司。同時，保險公司信息披露水平的提高能促進償付能力的改善，加強對投保人等利益相關(guān)者利益的保護;其中，強制性信息披露水平對償付能力的正向影響顯著，而考慮到我國保險行業(yè)的現(xiàn)狀，保險公司自愿性信息披露水平暫時未對公司償付能力的提高呈現(xiàn)促進作用。此外，保險公司注冊資本越高，保險公司償付能力越強，對投保人的利益保護越好;股份制公司的償付能力要高于有限制公司;中資公司償付能力優(yōu)于外資公司[15]。宋獻中等研究發(fā)現(xiàn)，企業(yè)披露社會責(zé)任信息降低了未來股價崩盤風(fēng)險。進一步對影響路徑的剖析表明，社會責(zé)任信息披露同時通過信息效應(yīng)和聲譽保險效應(yīng)降低股價崩盤風(fēng)險，但聲譽保險效應(yīng)占據(jù)主導(dǎo)地位[16]。鄭丁灝建議,在2020年新出臺的《證券法》實施的背景下，亟需從實體與程序維度重構(gòu)我國上市公司社會責(zé)任信息披露制度，補齊監(jiān)管短板。結(jié)合歐盟與香港地區(qū)的制度經(jīng)驗，我國應(yīng)從規(guī)范效力入手，補強并統(tǒng)一社會責(zé)任信息披露的效力規(guī)定，并在此基礎(chǔ)上完善核心議題、關(guān)鍵指標(biāo)等披露內(nèi)容。同時，在程序上應(yīng)明確信息披露方式、建立第三方鑒證機制，多措并舉提升信息披露質(zhì)量，切實保障投資者權(quán)益[17]。1.3文獻評述通過對國內(nèi)外相關(guān)文獻的查閱及思考發(fā)現(xiàn)，雖然我國對財務(wù)信息披露相關(guān)的研究起步較晚，但目前國內(nèi)外學(xué)者對以下問題基本達成一致意見：一是都能認(rèn)識到財務(wù)信息披露問題對公司內(nèi)外部影響重大，通過各種研究方法，找到影響公司財務(wù)信息披露水平的因素，針對癥結(jié)問題，提出有建設(shè)性、借鑒性的對策和建議。二是認(rèn)識到財務(wù)信息披露與公司內(nèi)控程度間存在密切關(guān)聯(lián)，保險公司如果擁有完善的內(nèi)控制度和體系化的治理結(jié)構(gòu)，將利于完善財務(wù)信息的收集和披露。三是自愿性財務(wù)信息披露的缺失在上市公司中很常見，投資者是重要的利益相關(guān)者，但是他們相較于公司往往處于財務(wù)信息不對等的劣勢地位。自愿性財務(wù)信息披露也是財務(wù)信息披露的重要組成部分，亟需盡快完善相關(guān)政策和規(guī)范。但也能明顯看到，國內(nèi)學(xué)者在研究財務(wù)信息披露問題時，主要是通過定性方式，從財務(wù)信息披露的原則、性質(zhì)角度，試圖在制度層面和內(nèi)控角度分析上市公司信息披露現(xiàn)狀。鮮少以案例方式，更加具體的從上市保險公司角度分析問題，并提出解決方案和建議。并且相比國外較為先進成熟的理論研究和完善的財務(wù)信息分析評價體系，國內(nèi)學(xué)者對此還要更加深入研究。以上問題都導(dǎo)致了目前無法較為全面、系統(tǒng)和深入地站在科學(xué)分析體系角度去探討上市保險公司財務(wù)信息披露的相關(guān)問題，也是無法提出有效合理的建議措施的短板所在，這點是國內(nèi)亟需加強提高的。參考文獻王緒瑾,王浩帆.改革開放以來中國保險業(yè)發(fā)展的回顧與展望[J].北京工商大學(xué)學(xué)報(社會科學(xué)版),2020,35(02):91-104.GongR,MarsdenA.Theimpactofthe2007reformsonthelevelofinformationdisclosurebytheChineseA-sharemarket[J].ChinaEconomicReview,2014,30:221-234.ByardD,ShawK.CorporateDisclosureQualityandPropertiesofAnalysts'InformationEnvironment[J].JournalofAccounting,Auditing&Finance,2003,18(3):355-378.PetersenC,PlenborgT.VoluntarydisclosureandinformationasymmetryinDenmark[J].JournalofInternationalAccounting,AuditingandTaxation,2006,15(2):127-149.Lowry.InternalControlsandConditionalConservatism[J].TheAccountingReview,2011,86(3):975-1005.ElizabethC.EconomicConsequencesofMandatedAccountingDisclosures:EvidencefromPensionAccountingStandards[J].TheAccountingReview,2013,88(2):395-427.YaoQ,ZhangZH.GameAnalysisofAccountingInformationDisclosureinCapitalMarket[J].InternationalJournalofBusinessandManagement,2009,2(4):94-95.H?ringD,GründlH.InvestigatingRiskDisclosurePracticesintheEuropeanInsuranceIndustry[J].TheGenevaPapersonRiskandInsurance-IssuesandPractice,2011,36(3):380-413.SenguptaP.CorporateDisclosureQualityandtheCostofDebt[J].TheAccountingReview,1998,73(4):459-474.馮萍.新會計準(zhǔn)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