《投資學(xué)》教學(xué)大綱

《投資學(xué)》教學(xué)大綱課程編號(hào)：090332B課程類型：□通識(shí)教育必修課□通識(shí)教育選修課□學(xué)科基礎(chǔ)課□專業(yè)核心課專業(yè)提升課□專業(yè)拓展課總學(xué)時(shí)：32講課學(xué)時(shí)：32實(shí)驗(yàn)（上機(jī)）學(xué)時(shí)：學(xué)分：2考試類型：□考試考查適用對(duì)象：資產(chǎn)評(píng)估專業(yè)□是否適合作為其他專業(yè)學(xué)生的個(gè)性化選修課先修課程：西方經(jīng)濟(jì)學(xué)一、課程的教學(xué)目標(biāo)投資學(xué)是隨著我國(guó)金融市場(chǎng)的發(fā)展特別是資本證券市場(chǎng)的發(fā)展，高校為適應(yīng)社會(huì)對(duì)從事金融證券投資業(yè)務(wù)活動(dòng)的應(yīng)用性專業(yè)人才不斷擴(kuò)大的需要而開設(shè)的一門課程。本課程的教學(xué)目標(biāo)是通過課堂教學(xué)，讓學(xué)生系統(tǒng)地掌握金融投資的基本知識(shí)、基本原理和基本應(yīng)用技能，注重培養(yǎng)學(xué)生分析問題、解決問題的能力，爭(zhēng)取把學(xué)生培養(yǎng)成為適應(yīng)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)管理工作的全方位專業(yè)人才。二、教學(xué)基本要求（一）《投資學(xué)》課程的主要教學(xué)內(nèi)容投資學(xué)的研究對(duì)象是金融投資的基本原理即金融資產(chǎn)投資運(yùn)動(dòng)及其經(jīng)濟(jì)關(guān)系的規(guī)律性、金融投資的決策方法，以及金融投資的宏觀調(diào)控與管理，是一門應(yīng)用性很強(qiáng)的理論學(xué)科。本課程內(nèi)容豐富，主要向?qū)W生系統(tǒng)闡述有關(guān)投資方面的基本知識(shí)和基本技能，使學(xué)生比較系統(tǒng)地掌握證券市場(chǎng)的基本概念、功能和體制、投資組合理論和金融資產(chǎn)配置、投資分析和管理、金融衍生品和基金管理、投資業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估等專業(yè)知識(shí)。（二）《投資學(xué)》課程的教學(xué)方法本課程具有極強(qiáng)的應(yīng)用性，因此，在教學(xué)過程中堅(jiān)持理論與實(shí)踐相結(jié)合的原則。在課堂教學(xué)中以導(dǎo)讀與釋疑為主,教師以教學(xué)大綱為依據(jù)，以主要教材為藍(lán)本，提要基本內(nèi)容、識(shí)記基本概念、講解基本原理、講解重點(diǎn)難點(diǎn)。教學(xué)過程中可以組織安排課堂討論、課外的小組討論。在課下教師向?qū)W生推薦、介紹和點(diǎn)評(píng)國(guó)內(nèi)外相關(guān)文獻(xiàn)，倡導(dǎo)閱讀和思考，在閱讀中進(jìn)行學(xué)習(xí)并深化對(duì)課程教學(xué)內(nèi)容的理解和消化，鼓勵(lì)學(xué)術(shù)探討和研究。（三）《投資學(xué)》課程的考核方式采用課程考試為主，案例分析和討論為輔的考核方式，其中課程考試占70%，平時(shí)成績(jī)占總成績(jī)的30%。平時(shí)成績(jī)主要采用測(cè)驗(yàn)、論文、課堂提問等多種方式，（其中考勤成績(jī)占10%），期末考試成績(jī)占總成績(jī)的70%。另外平時(shí)上課要加強(qiáng)對(duì)學(xué)生考勤的檢查，主要考核學(xué)生學(xué)習(xí)的主動(dòng)性和學(xué)習(xí)態(tài)度是否端正。三、各教學(xué)環(huán)節(jié)學(xué)時(shí)分配

教學(xué)課時(shí)分配序號(hào)章節(jié)內(nèi)容講課實(shí)驗(yàn)其他合計(jì)第一章證券投資工具33第二章證券與證券市場(chǎng)33第三章有價(jià)證券的價(jià)格決定33第四章

證券投資的宏觀經(jīng)濟(jì)分析33第五章證券投資的產(chǎn)業(yè)周期分析314第六章證券投資的公司分析314第七章證券投資技術(shù)分析314第八章證券組合理論與資本資產(chǎn)定價(jià)模型314第九章證券監(jiān)管314總計(jì)30636四、教學(xué)內(nèi)容（黑體，小四號(hào)字）第一章證券投資工具第一節(jié)證券概述一、證券定義二、證券的產(chǎn)生三、有價(jià)證券的基本類型第二節(jié)債券一、債券的定義二、債券的基本類型三、基本特征四、公債五、公司債券六、金融債券七、國(guó)際債券第三節(jié)股票一、定義二、特性三、分類四、我國(guó)的股權(quán)結(jié)構(gòu)第四節(jié)證券投資基金一、證券投資基金的含義與性質(zhì)二、證券投資基金的主要類型三、證券投資基金的投資限制與投資組合四、證券投資基金的管理第五節(jié)金融衍生工具一、金融衍生工具的產(chǎn)生二、金融衍生工具的主要類型三、金融衍生工具的功能四、金融衍生工具的缺陷教學(xué)重點(diǎn)、難點(diǎn)：股票的特征、金融衍生工具課程的考核要求：了解有價(jià)證券的基本特征；掌握股票和債券的基本特征和分類；熟悉金融衍生工具的功能和缺陷。復(fù)習(xí)思考題：1.簡(jiǎn)述有價(jià)證券的特征和種類。2.普通股股東享有哪些權(quán)利？3.與其它債券相比，公司債券有哪些特征？4.投資基金主要有哪幾種類型？5.金融衍生工具的功能有哪些？第二章證券與證券市場(chǎng)第一節(jié)證券市場(chǎng)概述一、證券市場(chǎng)的定義二、證券市場(chǎng)的形成與發(fā)展三、證券市場(chǎng)分類四、證券市場(chǎng)的參與者與監(jiān)管者第二節(jié)證券市場(chǎng)的基本功能一、證券市場(chǎng)在金融市場(chǎng)中的地位二、證券市場(chǎng)發(fā)展與融資結(jié)構(gòu)的變化三、證券市場(chǎng)的功能第三節(jié)證券發(fā)行市場(chǎng)一、證券發(fā)行市場(chǎng)的定義二、證券發(fā)行方式三、發(fā)行證券的條件限制四、證券發(fā)行價(jià)格的確定第四節(jié)證券交易市場(chǎng)一、證券上市二、證券交易程序三、持續(xù)性信息披露及其法定文件四、上市公司資本變動(dòng)第五節(jié)證券價(jià)格與價(jià)格指數(shù)一、證券價(jià)格二、股票價(jià)格指數(shù)及其計(jì)算三、國(guó)內(nèi)外著名的股價(jià)指數(shù)1.我國(guó)主要股票價(jià)格指數(shù)2.境外主要股票價(jià)格指數(shù)教學(xué)重點(diǎn)、難點(diǎn)：證券市場(chǎng)的功能；證券發(fā)行價(jià)格的確定；股票價(jià)格指數(shù)及其計(jì)算。課程的考核要求：了解證券發(fā)行市場(chǎng)作用；熟悉證券交易程序；熟悉證券價(jià)值指數(shù)的編制規(guī)則。復(fù)習(xí)思考題：1.為什么說(shuō)股份公司的產(chǎn)生和信用制度的發(fā)展是證券市場(chǎng)形成的基礎(chǔ)？2.證券市場(chǎng)的參與者與監(jiān)管者包括哪些？3.發(fā)行債券有何條件限制？4.上市公司的資本變動(dòng)主要包括哪些情況？第三章有價(jià)證券的價(jià)格決定第一節(jié)債券的價(jià)格決定一、債券定價(jià)的金融數(shù)學(xué)基礎(chǔ)二、債券的價(jià)值評(píng)估三、收益率曲線與利率的期限結(jié)構(gòu)理論1．收益率曲線2．利率期限結(jié)構(gòu)第二節(jié)股票的價(jià)格決定一、零息增長(zhǎng)條件下的股利貼現(xiàn)估價(jià)模型二、不變?cè)鲩L(zhǎng)條件下的股利貼現(xiàn)估價(jià)模型三、多元增長(zhǎng)條件下的股利貼現(xiàn)估價(jià)模型第三節(jié)證券投資基金的價(jià)格決定一、證券投資基金的凈值決定二、封閉式投資基金的價(jià)格決定三、開放式投資基金的價(jià)格決定教學(xué)重點(diǎn)、難點(diǎn)：股票價(jià)格確定原理；債券價(jià)格確定原理；利率期限結(jié)構(gòu)理論課程的考核要求：熟悉股票價(jià)格確定原理和債券價(jià)格確定原理；了解利率期限結(jié)構(gòu)理論和收益率曲線。復(fù)習(xí)思考題：1.收益曲線有哪幾種情況？2.為什么持股時(shí)間的長(zhǎng)短不會(huì)影響股票的價(jià)值評(píng)估結(jié)果？3.影響證券投資基金凈值高低的主要因素有哪些？4.簡(jiǎn)述多元增長(zhǎng)條件下的股利貼現(xiàn)估價(jià)模型的設(shè)計(jì)思路。第四章證券投資的宏觀經(jīng)濟(jì)分析第一節(jié)證券市場(chǎng)態(tài)勢(shì)與宏觀經(jīng)濟(jì)一、證券市場(chǎng)價(jià)格的主要影響因素二、宏觀經(jīng)濟(jì)因素的變動(dòng)是證券市場(chǎng)價(jià)格的首要影響因素1.評(píng)價(jià)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的基本變量2.宏觀經(jīng)濟(jì)因素的變動(dòng)是證券市場(chǎng)價(jià)格的首要影響因素第二節(jié)宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行對(duì)證券市場(chǎng)的影響一、經(jīng)濟(jì)運(yùn)行周期性含義二、如何判斷目前經(jīng)濟(jì)處在經(jīng)濟(jì)周期的哪個(gè)階段？三、宏觀經(jīng)濟(jì)循環(huán)周期與證券市場(chǎng)波動(dòng)第三節(jié)宏觀經(jīng)濟(jì)政策調(diào)整對(duì)證券市場(chǎng)的影響一、財(cái)政政策的變動(dòng)對(duì)證券市場(chǎng)價(jià)格有何影響二、貨幣政策的變動(dòng)對(duì)證券市場(chǎng)價(jià)格有何影響三、匯率政策的變動(dòng)對(duì)證券市場(chǎng)價(jià)格有何影響教學(xué)重點(diǎn)、難點(diǎn)：財(cái)政政策、貨幣政策、收入政策的影響。課程的考核要求：熟悉貨幣政策的變動(dòng)對(duì)證券市場(chǎng)價(jià)格有何影響；熟悉如何判斷經(jīng)濟(jì)周期階段。復(fù)習(xí)思考題：1.為什么說(shuō)宏觀經(jīng)濟(jì)因素是影響證券市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)最主要的因素？2.財(cái)政政策的變動(dòng)對(duì)證券市場(chǎng)價(jià)格有何影響？3.貨幣政策的變動(dòng)對(duì)證券市場(chǎng)價(jià)格有何影響？4.匯率政策的變動(dòng)對(duì)證券市場(chǎng)價(jià)格有何影響？第五章證券投資的產(chǎn)業(yè)周期分析第一節(jié)產(chǎn)業(yè)的生命周期一、產(chǎn)業(yè)分類二、經(jīng)濟(jì)周期與產(chǎn)業(yè)分析1.增長(zhǎng)型產(chǎn)業(yè)2.周期型產(chǎn)業(yè)3.防御型產(chǎn)業(yè)4.成長(zhǎng)周期型產(chǎn)業(yè)三、產(chǎn)業(yè)生命周期分析第二節(jié)產(chǎn)業(yè)周期性在證券市場(chǎng)上的表現(xiàn)一、產(chǎn)業(yè)周期性和產(chǎn)業(yè)業(yè)績(jī)二、處在不同周期階段的產(chǎn)業(yè)在證券市場(chǎng)上有不同的表現(xiàn)三、產(chǎn)業(yè)特性與證券投資選擇四、案例分析教學(xué)重點(diǎn)、難點(diǎn)：產(chǎn)業(yè)周期和證券價(jià)格的關(guān)系；產(chǎn)業(yè)特性與證券投資選擇。課程的考核要求：熟悉產(chǎn)業(yè)分類；了解如何根據(jù)產(chǎn)業(yè)特性進(jìn)行證券投資選擇復(fù)習(xí)思考題：1.產(chǎn)業(yè)生命周期各階段的特征主要有哪些？2.為什么產(chǎn)業(yè)的證券市場(chǎng)表現(xiàn)與其業(yè)績(jī)水平并不一一對(duì)應(yīng)？3.證券投資的產(chǎn)業(yè)投資需遵循哪些原則？第六章證券投資的公司分析第一節(jié)公司基本素質(zhì)分析一、公司獲利能力分析二、公司競(jìng)爭(zhēng)地位分析第二節(jié)會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)分析一、股份有限公司會(huì)計(jì)制度二、影響會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)質(zhì)量的因素三、進(jìn)行會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)分析的步驟第三節(jié)公司財(cái)務(wù)分析一、比率分析二、現(xiàn)金流量分析三、MM定理四、案例分析教學(xué)重點(diǎn)、難點(diǎn)：公司財(cái)務(wù)分析方法；了解MM定理課程的考核要求：熟悉公司基本素質(zhì)分析；掌握公司財(cái)務(wù)分析方法；了解MM定理復(fù)習(xí)思考題：1.簡(jiǎn)述現(xiàn)金流量表的優(yōu)點(diǎn)。2.簡(jiǎn)述影響會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)質(zhì)量的主要因素。3.簡(jiǎn)述凈資產(chǎn)收益率的分解過程。第七章證券投資技術(shù)分析第一節(jié)技術(shù)分析基本工具一、證券走勢(shì)圖表的繪制方法二、K線圖的含義及簡(jiǎn)單運(yùn)用第二節(jié)技術(shù)分析理論一、道氏理論二、黃金分割率理論三、波浪理論第三節(jié)技術(shù)分析圖形形態(tài)分析一、反轉(zhuǎn)形態(tài)二、整理形態(tài)三、缺口第四節(jié)技術(shù)分析指標(biāo)一、移動(dòng)平均線二、技術(shù)分析的價(jià)格指標(biāo)三、技術(shù)分析的量能指標(biāo)教學(xué)重點(diǎn)、難點(diǎn)：技術(shù)分析的價(jià)格指標(biāo)；格蘭比爾投資法則課程的考核要求：熟悉技術(shù)分析的價(jià)格指標(biāo)；了解技術(shù)分析的量能指標(biāo)復(fù)習(xí)思考題：1.移動(dòng)平均線的作用是什么？2.RSI的計(jì)算公式是什么？RSI反映價(jià)格變動(dòng)有哪些方面的特征？3.支撐線和壓力線起什么作用？4.旗形和楔形的區(qū)別是什么？第八章證券組合理論與資本資產(chǎn)定價(jià)模型第一節(jié)證券組合管理一、證券組合概述二、馬柯威茨選擇資產(chǎn)組合的方法第二節(jié)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的定價(jià)與證券組合管理的應(yīng)用一、資本資產(chǎn)定價(jià)模型（CAPM）二、套利定價(jià)理論（APT）三、有效資本市場(chǎng)理論四、期權(quán)定價(jià)理論（OPT）重點(diǎn)和難點(diǎn)：資本資產(chǎn)定價(jià)模型；套利定價(jià)理論；有效資本市場(chǎng)理論課程的考核要求：熟悉資本資產(chǎn)定價(jià)模型；了解套利定價(jià)理論；了解有效資本市場(chǎng)理論復(fù)習(xí)思考題：1.什么是有效市場(chǎng)？它有哪些形式？2.傳統(tǒng)CAPM的假設(shè)條件有哪些？第九章證券監(jiān)管第一節(jié)證券市場(chǎng)與市場(chǎng)監(jiān)管一、證券市場(chǎng)的結(jié)構(gòu)二、證券產(chǎn)品的特性與證券監(jiān)管三、證券業(yè)的特殊性與證券監(jiān)管第二節(jié)證券監(jiān)管的要素一、證券監(jiān)管主體二、證券監(jiān)管目標(biāo)三、證券監(jiān)管的對(duì)象和內(nèi)容四、證券監(jiān)管手段第三節(jié)證券監(jiān)管體系一、證券監(jiān)管的法律體系二、證券監(jiān)管的制度體系三、證券監(jiān)管的組織執(zhí)行體系第四節(jié)證券監(jiān)管實(shí)踐一、證券市場(chǎng)發(fā)行監(jiān)管二、證券市場(chǎng)交易監(jiān)管三、證券商監(jiān)管重點(diǎn)和難點(diǎn)：證券監(jiān)管的對(duì)象和內(nèi)容課程的考核要求：熟悉證券監(jiān)管的對(duì)象和內(nèi)容；了解證券監(jiān)管的制度和法律體系復(fù)習(xí)思考題：1.證券監(jiān)管的目的是什么？2.信息不對(duì)稱會(huì)帶來(lái)什么樣的后果？3.證券