《基于多元線性回歸的光大銀行中間業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)對(duì)其盈利能力的影響實(shí)證探究》21000字（論文）

-PAGE2-基于多元線性回歸的光大銀行中間業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)對(duì)其盈利能力的影響實(shí)證研究目錄1緒論 11.1研究背景與研究意義 11.1.1研究背景 11.1.2研究意義 21.2研究思路與研究方法 21.2.1研究思路 21.2.2研究方法 31.3可能的創(chuàng)新與不足 41.3.1可能的創(chuàng)新點(diǎn) 41.3.2不足之處 42文獻(xiàn)綜述 42.1國(guó)外研究綜述 42.2國(guó)內(nèi)研究綜述 52.3文獻(xiàn)述評(píng) 83中間業(yè)務(wù)相關(guān)概念及理論基礎(chǔ) 83.1中間業(yè)務(wù)的概念及分類 83.1.1中間業(yè)務(wù)概念 83.1.2中間業(yè)務(wù)分類 93.2相關(guān)理論基礎(chǔ) 113.2.1外部推動(dòng) 113.2.2內(nèi)部發(fā)展 123.2.3中間業(yè)務(wù)對(duì)商業(yè)銀行盈利影響機(jī)制 124商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的現(xiàn)狀及問題 134.1商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)發(fā)展面臨的環(huán)境 134.1.1第十四個(gè)五年規(guī)劃和2035年遠(yuǎn)景目標(biāo) 134.1.2金融監(jiān)管日益嚴(yán)格 144.1.3利率市場(chǎng)化改革 144.1.4綜合經(jīng)營(yíng)和外資銀行的挑戰(zhàn) 154.2商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的發(fā)展及現(xiàn)狀 154.2.1商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的發(fā)展背景 164.2.2商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的發(fā)展現(xiàn)狀 164.3商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)發(fā)展存在的問題 184.3.1結(jié)構(gòu)單一，創(chuàng)新不足 184.3.2運(yùn)作不規(guī)范，缺乏風(fēng)險(xiǎn)防范 194.3.3同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)不規(guī)范，市場(chǎng)基礎(chǔ)差 194.3.4缺乏人才和科技支撐 195中間業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)對(duì)商業(yè)銀行盈利能力影響的實(shí)證分析 205.1變量選擇 205.2模型建立 205.3實(shí)證分析 215.4回歸結(jié)果分析 236對(duì)策及建議 246.1拓寬傳統(tǒng)類中間業(yè)務(wù)的發(fā)展渠道 246.2著力發(fā)展創(chuàng)新類中間業(yè)務(wù) 256.3優(yōu)化中間業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，注重創(chuàng)新并控制風(fēng)險(xiǎn) 25結(jié)論 27參考文獻(xiàn) 281緒論1.1研究背景與研究意義1.1.1研究背景商業(yè)銀行是金融體系中十分重要的組成部分，與國(guó)民經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展以及金融體系的穩(wěn)定息息相關(guān)，隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)型發(fā)展，金融市場(chǎng)不斷完善，利率市場(chǎng)化改革的基本完成和互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)的產(chǎn)品不斷興起，商業(yè)銀行已經(jīng)不能依賴傳統(tǒng)的存貸款業(yè)務(wù)來獲得主要收入，開展多元化的中間業(yè)務(wù)成為發(fā)展的必然趨勢(shì)。中間業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行代客戶辦理收付款等委托事項(xiàng)而收取費(fèi)用的業(yè)務(wù)，在這一過程中銀行不需動(dòng)用自己的資金，憑借技術(shù)、機(jī)構(gòu)、業(yè)務(wù)、信譽(yù)和人才等優(yōu)勢(shì)，以中間人的身份提供各種金融服務(wù)并據(jù)以收取手續(xù)費(fèi)。廣義上來講是指不構(gòu)成商業(yè)銀行表內(nèi)資產(chǎn)與表內(nèi)負(fù)債，計(jì)入非利息收入的業(yè)務(wù)，與資產(chǎn)業(yè)務(wù)、負(fù)債業(yè)務(wù)共同構(gòu)成商業(yè)銀行的三大主營(yíng)業(yè)務(wù)。在西方發(fā)達(dá)國(guó)家，經(jīng)過幾十年的發(fā)展，中間業(yè)務(wù)已經(jīng)較為成熟，成為商業(yè)銀行的主要盈利模式，其收入達(dá)到銀行總收入的50%以上，體現(xiàn)出業(yè)務(wù)種類多、范圍廣、成本低、收益高、風(fēng)險(xiǎn)低等特點(diǎn)。我國(guó)商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)開始發(fā)展的時(shí)間較晚，故歷程較短，近年來市場(chǎng)的經(jīng)營(yíng)環(huán)境不斷變化。各項(xiàng)利率政策和改革措施使利率市場(chǎng)化的深化加快，為了搶占市場(chǎng)資源提高競(jìng)爭(zhēng)力，各銀行都在拔高存款利率且壓低貸款利率，利差的收窄必然會(huì)帶來銀行創(chuàng)新力不足等問題，而后我國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)提出“著力拓展中間業(yè)務(wù)，促使業(yè)務(wù)重心由表內(nèi)向表外轉(zhuǎn)移，收入構(gòu)成由傳統(tǒng)利差為主向非利息的服務(wù)性收入為主轉(zhuǎn)移，與客戶關(guān)系也由傳統(tǒng)的借貸關(guān)系向委托代理服務(wù)關(guān)系轉(zhuǎn)移”的指導(dǎo)。同時(shí)，新型金融模式也在挑戰(zhàn)著傳統(tǒng)存貸業(yè)務(wù)，為了給金融工程、金融衍生品等創(chuàng)新型金融產(chǎn)品發(fā)展的空間，混業(yè)經(jīng)營(yíng)趨勢(shì)明顯，但是我國(guó)銀行業(yè)在政府的保護(hù)措施下，無法借助證券和保險(xiǎn)公司的優(yōu)勢(shì)帶動(dòng)自身，嚴(yán)重限制了規(guī)模的擴(kuò)大，甚至難以與一些外資銀行抗衡，所以我國(guó)一些企業(yè)創(chuàng)新出了集團(tuán)混業(yè)、經(jīng)營(yíng)分業(yè)的模式，如光大集團(tuán)、平安集團(tuán)等。互聯(lián)網(wǎng)金融也在老百姓的生活中逐漸滲透，憑借著互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)的先進(jìn)技術(shù)，越來越多的客戶從線下銀行轉(zhuǎn)移到了網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)。雖然，在經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型的影響下，利率市場(chǎng)化改革以及互聯(lián)網(wǎng)金融興起等使商業(yè)銀行的傳統(tǒng)經(jīng)營(yíng)模式面臨著巨大的挑戰(zhàn)，但同時(shí)也為中間業(yè)務(wù)的發(fā)展和轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)模式帶來了機(jī)遇，促使商業(yè)銀行向多元化發(fā)展，為商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型升級(jí)提供技術(shù)和思路啟發(fā)。1.1.2研究意義我國(guó)現(xiàn)階段金融市場(chǎng)不斷發(fā)展變化，商業(yè)銀行的生存環(huán)境也隨之改變，中間業(yè)務(wù)憑借其優(yōu)勢(shì)成為商業(yè)銀行在目前的背景下一個(gè)發(fā)展的重要方向，各大銀行也在加大對(duì)中間業(yè)務(wù)的投入，與西方發(fā)達(dá)國(guó)家相比，我國(guó)商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)還處于起步階段，不管是種類還是結(jié)構(gòu)都與西方成熟的商業(yè)銀行存在較大差距，另外，不同種類的業(yè)務(wù)間也有著差異化特征，這些中間業(yè)務(wù)對(duì)商業(yè)銀行可持續(xù)發(fā)展有著不同程度的影響。商業(yè)銀行應(yīng)借助發(fā)展勢(shì)頭迅猛的金融科學(xué)技術(shù)，著重發(fā)力于中間業(yè)務(wù)板塊，使其成為促進(jìn)商業(yè)銀行發(fā)展的重要盈利方式，從而拓展新的發(fā)展空間，實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)模式轉(zhuǎn)型。因此，本文從商業(yè)銀行目前面臨的新形勢(shì)入手，對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行近幾年來中間業(yè)務(wù)的狀況進(jìn)行分析，以12家銀行歷年中間業(yè)務(wù)收入為樣本，分析現(xiàn)在國(guó)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)方面存在的問題，并借以實(shí)證分析具體研究光大銀行中間業(yè)務(wù)的結(jié)構(gòu)對(duì)其盈利能力的影響，在此基礎(chǔ)上提出相應(yīng)的建議和解決方案。為當(dāng)前新形勢(shì)下光大銀行的中間業(yè)務(wù)實(shí)施創(chuàng)新發(fā)展提供一定的參考，同時(shí)也可以在一定程度上為商業(yè)銀行乃至是其他金融機(jī)構(gòu)如何抓住機(jī)遇，更好的發(fā)展中間業(yè)務(wù)，優(yōu)化創(chuàng)新中間業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)機(jī)制提供建議。1.2研究思路與研究方法1.2.1研究思路現(xiàn)狀分析緒論文獻(xiàn)綜述理論基礎(chǔ)現(xiàn)狀分析緒論文獻(xiàn)綜述理論基礎(chǔ)相關(guān)概念實(shí)證分析結(jié)論和建議模型建立回歸分析模型優(yōu)化圖1-1本文研究框架本文從光大銀行近幾年中間業(yè)務(wù)收入入手，著力于研究通過分析不同中間業(yè)務(wù)的結(jié)構(gòu)對(duì)商業(yè)銀行盈利能力的影響程度，得到各類中間業(yè)務(wù)的自身特點(diǎn)和可創(chuàng)新之處。第一章，緒論。主要說明了研究背景與意義，包括利率市場(chǎng)化、互聯(lián)網(wǎng)金融等商業(yè)銀行發(fā)展所處的環(huán)境，說明了商業(yè)銀行發(fā)展中間業(yè)務(wù)的必要性。其次，闡明研究思路與研究方法，以說明本文的行文思路。第二章，文獻(xiàn)綜述。對(duì)國(guó)內(nèi)外相關(guān)研究成果進(jìn)行歸納形成綜述。第三章，中間業(yè)務(wù)相關(guān)概念及理論基礎(chǔ)。闡述了商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的有關(guān)概念，中間業(yè)務(wù)收入結(jié)構(gòu)對(duì)商業(yè)銀行盈利影響的相關(guān)理論。第四章，商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的現(xiàn)狀及問題。在我國(guó)新形勢(shì)下商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的發(fā)展現(xiàn)狀，從數(shù)據(jù)上展示出中間業(yè)務(wù)的發(fā)展以及存在的問題。第五章，中間業(yè)務(wù)對(duì)商業(yè)銀行盈利能力的實(shí)證分析。對(duì)光大銀行各類中間業(yè)務(wù)收入的數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)證分析，選取變量，構(gòu)建模型，運(yùn)用Eviews軟件進(jìn)行參數(shù)估計(jì)、檢驗(yàn)和回歸分析，得出各類中間業(yè)務(wù)對(duì)商業(yè)銀行盈利能力影響的顯著性。第六章，結(jié)論和建議。根據(jù)實(shí)證分析的結(jié)論，對(duì)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的創(chuàng)新發(fā)展提出相關(guān)的建議。1.2.2研究方法（1）文獻(xiàn)研究法。利用圖書館和網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)庫(kù)等資源進(jìn)行文獻(xiàn)的查找和閱讀，對(duì)商業(yè)銀行開展中間業(yè)務(wù)的背景影響等進(jìn)行較為深入的了解研究。（2）比較研究法。通過收集多家商業(yè)銀行的數(shù)據(jù)橫向?qū)Ρ妊芯恐虚g業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的現(xiàn)狀，梳理我國(guó)商業(yè)銀行發(fā)展中間業(yè)務(wù)中存在的問題，并以圖表形式直觀的表現(xiàn)出來。（3）實(shí)證分析法。通過搜集整理有關(guān)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，并從中選取有效數(shù)據(jù)進(jìn)行歸納整理，運(yùn)用Eviews軟件對(duì)整理出的數(shù)據(jù)以及代表銀行盈利指標(biāo)的數(shù)據(jù)進(jìn)行回歸分析，得出不同種類的中間業(yè)務(wù)對(duì)商業(yè)銀行盈利能力的不同影響程度，據(jù)此分析出更優(yōu)化的中間業(yè)務(wù)收入結(jié)構(gòu)。1.3可能的創(chuàng)新與不足1.3.1可能的創(chuàng)新點(diǎn)中間業(yè)務(wù)在發(fā)達(dá)國(guó)家經(jīng)過了幾十年的發(fā)展已經(jīng)達(dá)到了比較成熟的階段，有許多國(guó)內(nèi)外的學(xué)者對(duì)于中間業(yè)務(wù)和商業(yè)銀行盈利能力進(jìn)行了研究，但大都把中間業(yè)務(wù)當(dāng)成一個(gè)整體研究其對(duì)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的影響，且國(guó)內(nèi)學(xué)者的研究對(duì)象多集中于五大行，對(duì)五大行之外的研究相對(duì)較少，本文選擇具有代表性的光大銀行為研究對(duì)象。另外，國(guó)內(nèi)已有文獻(xiàn)大多在利率市場(chǎng)化改革進(jìn)程中的研究，本文利率市場(chǎng)化改革基本完成的背景下分析其中間業(yè)務(wù)的結(jié)構(gòu)，并從定量研究的角度分析不同種類的中間業(yè)務(wù)帶來的影響，得出較優(yōu)化的中間業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)。1.3.2不足之處本文僅以光大銀行的數(shù)據(jù)作為研究對(duì)象，無法對(duì)商業(yè)銀行整體進(jìn)行更深入更全面的研究，這樣會(huì)使得出的結(jié)論可能不具有普遍性，對(duì)其他金融機(jī)構(gòu)帶來的意義較小。

2文獻(xiàn)綜述2.1國(guó)外研究綜述關(guān)于商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型中間業(yè)務(wù)發(fā)展，國(guó)外學(xué)者在20世紀(jì)初就開始研究。McandrewsJJ.[1]（1990）在研究中橫向比較分析了表外與表內(nèi)業(yè)務(wù)對(duì)商業(yè)銀行的影響，指出商業(yè)銀行著力發(fā)展表外業(yè)務(wù)具有正面作用，迫于資金壓力，商業(yè)銀行將在經(jīng)營(yíng)策略方面發(fā)展創(chuàng)新，最終得出其中最有效的方式便是創(chuàng)新表外業(yè)務(wù)，即銀行應(yīng)該依靠發(fā)展中間業(yè)務(wù)來取得更好的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。Li-HungWu、Jia-GeLi和Wei-ChengHung.[2]（2007）通過分析中間業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)，列舉分析了其中某些業(yè)務(wù)的獲得利潤(rùn)的方式，成本來源和對(duì)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)，得出各項(xiàng)中間業(yè)務(wù)的特點(diǎn)，以便商業(yè)銀行更好的創(chuàng)新中間業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，另外還得出，良好的風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制能保證商業(yè)銀行在中間業(yè)務(wù)在經(jīng)營(yíng)中面對(duì)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)可以更好的調(diào)控，促進(jìn)其發(fā)展。Nguye[3]（2012）以28個(gè)實(shí)現(xiàn)金融自由化的國(guó)家中的3593家商業(yè)銀行作為樣本，發(fā)現(xiàn)凈利息收入和非利息收入之間的關(guān)系隨著時(shí)間推移，即隨著金融市場(chǎng)的發(fā)展逐漸由負(fù)相關(guān)變成了正相關(guān)的關(guān)系，與非利息收入相關(guān)的活動(dòng)與經(jīng)過風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整之后的利潤(rùn)之間存在正相關(guān)的關(guān)系，商業(yè)銀行的收益不斷向多元化轉(zhuǎn)變。LucLaeven和LevRatnovski[4]（2016）研究了金融危機(jī)中大型銀行風(fēng)險(xiǎn)截面的顯著變化，發(fā)現(xiàn)其系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)隨銀行規(guī)模的增大而增大，與銀行資本呈負(fù)相關(guān)，并提出銀行的發(fā)展應(yīng)與電子商務(wù)相結(jié)合，對(duì)電子銀行未來的發(fā)展進(jìn)行演繹推理后提出設(shè)想，為銀行開拓新領(lǐng)域提供參考。關(guān)于銀行中間業(yè)務(wù)對(duì)商業(yè)銀行盈利能力的影響，很多研究成果均表明銀行中間業(yè)務(wù)的發(fā)展會(huì)對(duì)其盈利能力造成較大的正面影響，并且，商業(yè)銀行資本充足率越高，說明其收入結(jié)構(gòu)越穩(wěn)定，風(fēng)險(xiǎn)越低，有利于提升商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)力與社會(huì)地位。Chiorazzo[5]（2008）通過研究分析意大利的一些中小型銀行，得出銀行非利息收入占比與商業(yè)銀行的盈利能力呈現(xiàn)出正相關(guān)的結(jié)論，即中間業(yè)務(wù)發(fā)展對(duì)于銀行績(jī)效有積極影響，并且如果中間業(yè)務(wù)占有的自有資金較少，就更有利于為商業(yè)銀行增長(zhǎng)利潤(rùn)分散風(fēng)險(xiǎn)，另外，創(chuàng)新中間業(yè)務(wù)的種類使其變得更加豐富，了解客戶需求增強(qiáng)其忠誠(chéng)度也可以提升銀行綜合效益。但同時(shí)中間業(yè)務(wù)的廣泛發(fā)展也要求商業(yè)銀行有著更高的風(fēng)險(xiǎn)管理水平，以保障銀行經(jīng)營(yíng)環(huán)境的穩(wěn)定和盈利能力的提升。也有部分學(xué)者認(rèn)為發(fā)展中間業(yè)務(wù)對(duì)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)有一定的負(fù)面作用，Stiroh[6]（2004）認(rèn)為如果商業(yè)銀行過多地依賴中間業(yè)務(wù)帶來盈利，因?yàn)槠渚哂械淖陨聿▌?dòng)性降低了銀行效率，會(huì)使銀行所面臨的風(fēng)險(xiǎn)增大，加大了回報(bào)的不穩(wěn)定性，即過分提高中間業(yè)務(wù)的收入不能提升商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)績(jī)效。2.2國(guó)內(nèi)研究綜述在商業(yè)銀行發(fā)展中間業(yè)務(wù)的背景方面，關(guān)于利率市場(chǎng)化和互聯(lián)網(wǎng)金融學(xué)者們提出了很多觀點(diǎn)。巴曙松和嚴(yán)敏[7]（2013）指出對(duì)商業(yè)銀行盈利能力造成影響的主要因素有其業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、所面臨的外部環(huán)境及風(fēng)險(xiǎn)、資產(chǎn)規(guī)模情況等，除了進(jìn)行定性分析之外，還對(duì)其進(jìn)行了量化分析，采取層次分析法分別論述了這些不同的因素對(duì)銀行盈利能力造成影響的程度大小情況，得出中間業(yè)務(wù)逐漸成為影響盈利能力的重要因素這一結(jié)論。王建波[8]（2016）指出我國(guó)正處于一個(gè)經(jīng)濟(jì)增速趨緩、存貸利差縮小、不良貸款率回彈以及監(jiān)管愈加嚴(yán)格的背景下,多家銀行的利潤(rùn)增長(zhǎng)速度變慢乃至出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)的趨勢(shì)，跡象表明，我國(guó)商業(yè)銀行已經(jīng)進(jìn)入了盈利模式轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵時(shí)期，不能再通過資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)張和凈利息差來牟取利潤(rùn)，要重新審視自身的金融創(chuàng)新能力和可持續(xù)發(fā)展能力，調(diào)整業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略及盈利模式，以適應(yīng)當(dāng)今金融發(fā)展趨勢(shì)。施偉[9]（2017）指出利率市場(chǎng)化改革的進(jìn)一步推進(jìn)會(huì)加大商業(yè)銀行及其盈利模式面臨的市場(chǎng)沖擊，在此背景下，商業(yè)銀行所獲取的利息收入也會(huì)減少，所以，商業(yè)銀行必須打破傳統(tǒng)，尋找新的盈利模式，不斷對(duì)自身的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)進(jìn)行創(chuàng)新?？梢钥闯?，利率市場(chǎng)化給商業(yè)銀行的盈利模式帶來了沖擊，中間業(yè)務(wù)的發(fā)展成為擴(kuò)寬其盈利空間的必經(jīng)之路?；ヂ?lián)網(wǎng)金融從20世紀(jì)90年代興起后開始快速發(fā)展并帶來巨大的影響，有的學(xué)者認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融帶來的沖擊是不利的。郭品和沈悅[10]（2015）使用文本挖掘法系統(tǒng)考察了互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)的影響，構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)金融指數(shù)分析模型得出互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展初期有助于商業(yè)銀行減少管理費(fèi)用，降低風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)，但隨后資金成本將抬高，使銀行所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)加劇，其次，各類商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融沖擊的反應(yīng)敏感程度具有較大差異，股份制銀行對(duì)技術(shù)的溢出作用吸收能力較強(qiáng)。顧海峰和楊立翔[11]（2018）選取了107家中資銀行十年面板數(shù)據(jù)研究互聯(lián)網(wǎng)金融與銀行風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系，發(fā)現(xiàn)了銀行資本充足率與風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)的敏感度呈正相關(guān)，并且對(duì)信息處理、資源配置以及支付清算功能的影響程度呈逐漸減弱的趨勢(shì)。但是大部分學(xué)者認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融推動(dòng)了傳統(tǒng)金融模式的改革和創(chuàng)新。龔明華[12]（2014）認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融具有普惠性、數(shù)字化和便利化等特點(diǎn)，彌補(bǔ)了傳統(tǒng)金融模式的不足，提升了金融行業(yè)的效率和創(chuàng)新力，與傳統(tǒng)銀行業(yè)之間存在相互促進(jìn)、補(bǔ)充又競(jìng)爭(zhēng)的關(guān)系。陳孝明、張偉和劉裕文[13]（2018）指出互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)股份制銀行創(chuàng)新能力的影響更為顯著，銀行規(guī)模及不良貸款率的增加反而對(duì)其創(chuàng)新能力有積極影響。在中間業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀和其對(duì)商業(yè)銀行盈利能力的影響方面，我國(guó)的發(fā)展晚于西方，對(duì)于商業(yè)銀行開展中間業(yè)務(wù)以及其轉(zhuǎn)型的必要性的研究主要集中于21世紀(jì)后，相關(guān)的理論研究也才開始逐漸豐富。劉旭清[14]（2008）指出現(xiàn)在大多商業(yè)銀行為了其提高競(jìng)爭(zhēng)力，均在加快發(fā)展中間業(yè)務(wù)，但在這一過程中還存在許多問題，所以為了促進(jìn)銀行業(yè)中間業(yè)務(wù)進(jìn)一步發(fā)展，我國(guó)應(yīng)該對(duì)其進(jìn)行規(guī)范，并加快戰(zhàn)略研究。歐陽世偉[15]（2009）指出我國(guó)目前對(duì)中間業(yè)務(wù)沒有足夠的規(guī)范程度，銀行創(chuàng)新發(fā)展中間業(yè)務(wù)時(shí)沒有足夠的監(jiān)管，會(huì)面臨較大的風(fēng)險(xiǎn)。芮玉巧和胡慶春[16]（2012）通過分析16家銀行2010年的關(guān)于中間業(yè)務(wù)收入構(gòu)成的數(shù)據(jù)對(duì)比分析，發(fā)現(xiàn)資產(chǎn)規(guī)模相近的銀行中各項(xiàng)中間業(yè)務(wù)發(fā)展參差不齊，大型銀行較均衡，中小型銀行主要發(fā)展其特色業(yè)務(wù)。任杰[17]（2018）通過研究發(fā)展現(xiàn)狀，對(duì)比分析了國(guó)有銀行、全國(guó)性股份制銀行和城市銀行在中間業(yè)務(wù)上的不同表現(xiàn)，認(rèn)為近些年來，我國(guó)商業(yè)銀行在發(fā)展中間業(yè)務(wù)的過程中，存在包括發(fā)展時(shí)間短，相關(guān)制度不完善，規(guī)模增長(zhǎng)緩慢，平衡穩(wěn)定性不足，產(chǎn)品創(chuàng)新能力較弱等問題。在上述研究基礎(chǔ)上，關(guān)于商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)細(xì)分項(xiàng)目結(jié)構(gòu)與其盈利能力間影響程度大小的研究也有許多。遲國(guó)泰、孫秀峰和蘆丹[18]（2005）基于隨機(jī)前沿法原理，利用超越對(duì)數(shù)成本函數(shù)模型細(xì)分了種類，通過研究每種業(yè)務(wù)收入在銀行總收入中的占比，結(jié)果得出了商業(yè)銀行收入結(jié)構(gòu)，包括各類業(yè)務(wù)占比與經(jīng)營(yíng)效率之間存在較大關(guān)聯(lián)程度，國(guó)有銀行成本效率有著上升趨勢(shì)，股份制商業(yè)銀行也在波動(dòng)上升，貸款產(chǎn)出質(zhì)量對(duì)成本效率有著明顯的負(fù)面影響。黃楊[19]（2012）側(cè)重于個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)，指出我國(guó)目前的金融市場(chǎng)隨著人們理財(cái)意識(shí)的提高還有著很大的發(fā)展?jié)摿Γ趺髦閇20]（2012）側(cè)重于咨詢顧問業(yè)務(wù)，指出其是給商業(yè)銀行增加利潤(rùn)帶來了不可忽視作用，王曉君[21]（2013）側(cè)重于清算結(jié)算業(yè)務(wù)，在經(jīng)濟(jì)全球化背景下以國(guó)際貿(mào)易為前提的結(jié)算業(yè)務(wù)能否成功應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)將關(guān)系到我國(guó)商業(yè)銀行能否提高競(jìng)爭(zhēng)力，張磊[22]（2016）側(cè)重于產(chǎn)托管業(yè)務(wù)，與西方發(fā)達(dá)國(guó)家比較分析，指出我國(guó)銀行在此業(yè)務(wù)上還有諸多需要改善的方面，并據(jù)此提出了一些建議，陳凌云和余思臺(tái)[23]（2017）則側(cè)重于租賃業(yè)務(wù)，認(rèn)為阻礙其發(fā)展的主要原因在于風(fēng)險(xiǎn)控制，要加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理和從業(yè)人員的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)培養(yǎng)。劉斌、羅明慧和陳國(guó)輝[24]（2015）通過建立分析全面業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)模型，指出銀行與證券、保險(xiǎn)等公司的合作能大幅提高中間業(yè)務(wù)收入，同時(shí)了解客戶需求和提高內(nèi)部經(jīng)營(yíng)效率可以全面提升商業(yè)銀行整體經(jīng)營(yíng)效果。在商業(yè)銀行發(fā)展中間業(yè)務(wù)具體策略方面，高錚[25]（2012）指出為促進(jìn)中間業(yè)務(wù)收入增加，應(yīng)著力于產(chǎn)品的創(chuàng)新和營(yíng)銷方式的革新，要?jiǎng)?chuàng)新理財(cái)領(lǐng)域拓寬投資概念和業(yè)務(wù)視角，貼近客戶需求注意營(yíng)銷分層，合理利用一切有效資源。徐志鵬和田新[26]（2016）選取了宏觀和微觀因素?cái)?shù)據(jù)，對(duì)五家國(guó)有商業(yè)銀行的發(fā)展影響進(jìn)行實(shí)證分析，得出中間業(yè)務(wù)的發(fā)展受國(guó)家整體經(jīng)濟(jì)水平和居民人均可支配收入的影響十分顯著，以及不良貸款率與非利息收入呈現(xiàn)正相關(guān)，并對(duì)國(guó)有商業(yè)銀行發(fā)展提出建議，要發(fā)展國(guó)民經(jīng)濟(jì)調(diào)整收入差距，加快利率市場(chǎng)化進(jìn)程調(diào)制存貸款利差，轉(zhuǎn)變銀行管理理念提高對(duì)中間業(yè)務(wù)的認(rèn)識(shí)，擴(kuò)大中間業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)范圍提高創(chuàng)新力。譚海霞和劉念[27]（2018）提出我國(guó)商業(yè)銀行目前的主要業(yè)務(wù)仍舊是存貸款業(yè)務(wù)，利率無法充分發(fā)揮出其作用，即商業(yè)銀行的傳統(tǒng)發(fā)展模式受到了目前利率市場(chǎng)化因素的嚴(yán)重影響，但同時(shí)利率市場(chǎng)化可以改善和提高銀行服務(wù)與產(chǎn)品質(zhì)量，因此商業(yè)銀行需要重視起中間業(yè)務(wù)，深入了解客戶需求并創(chuàng)新中間業(yè)務(wù)的產(chǎn)品和服務(wù)。周艷明、吳慧珊和鳳蘭[28]（2015）把銀行分為五大銀行行、股份制銀行、和城市商業(yè)銀行三類，對(duì)比研究我國(guó)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)發(fā)展的現(xiàn)狀、特點(diǎn)和存在的問題，探索中間業(yè)務(wù)創(chuàng)新的方式，為我國(guó)商業(yè)銀行更好的拓展中間業(yè)務(wù)提出了建議。國(guó)有商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)憑借其種種優(yōu)勢(shì)成為促進(jìn)銀行發(fā)展的新興領(lǐng)域，但中間業(yè)務(wù)尤其是金融衍生品的創(chuàng)新發(fā)展也給銀行帶來許多風(fēng)險(xiǎn)。2.3文獻(xiàn)評(píng)述對(duì)比國(guó)內(nèi)國(guó)外與商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)相關(guān)的研究可以看出，國(guó)外對(duì)此的研究開展的比國(guó)內(nèi)早很多，已經(jīng)形成了較為完整的理論和方法體系，而我國(guó)由于大環(huán)境的影響，商業(yè)銀行開展中間業(yè)務(wù)的時(shí)間較晚，理論研究也不夠成熟。關(guān)于中間業(yè)務(wù)對(duì)商業(yè)銀行盈利能力的影響，雖然無論是國(guó)內(nèi)還是國(guó)外都認(rèn)為中間業(yè)務(wù)是對(duì)商業(yè)銀行盈利能力產(chǎn)生影響的顯著因素，但是對(duì)于其影響是積極還是消極的沒有形成統(tǒng)一的意見，因?yàn)檫@與市場(chǎng)背景、銀行發(fā)展、資產(chǎn)規(guī)模和研究方法都存在關(guān)聯(lián)，所以在不同的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下的研究所提出的對(duì)策建議也是不同的。面對(duì)我國(guó)新環(huán)境的挑戰(zhàn)，學(xué)者對(duì)商業(yè)銀行盈利能力的研究成果越來越多，其中商業(yè)銀行應(yīng)結(jié)合環(huán)境與自身尋求新的利潤(rùn)增長(zhǎng)方式，轉(zhuǎn)型發(fā)展中間業(yè)務(wù)，調(diào)整收入結(jié)構(gòu)，促進(jìn)銀行持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展成為大家不謀而合的建議。本章小結(jié)本章分別總結(jié)整理了國(guó)內(nèi)外與商業(yè)銀行發(fā)展中間業(yè)務(wù)相關(guān)的研究文獻(xiàn)。國(guó)外研究綜述研究發(fā)達(dá)國(guó)家發(fā)展中間業(yè)務(wù)的經(jīng)驗(yàn)，從迫于壓力開始發(fā)展創(chuàng)新表外業(yè)務(wù)開始，到各項(xiàng)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)，發(fā)展中間業(yè)務(wù)對(duì)商業(yè)銀行收入的影響，以及未來商業(yè)銀行創(chuàng)新發(fā)展中間業(yè)務(wù)的建議。國(guó)內(nèi)研究綜述整理了從我國(guó)發(fā)展中間業(yè)務(wù)的背景、歷程和現(xiàn)狀到各項(xiàng)業(yè)務(wù)對(duì)商業(yè)銀行的盈利能力的影響，以及學(xué)者對(duì)于當(dāng)時(shí)商業(yè)銀行發(fā)展中間業(yè)務(wù)的建議和策略。3中間業(yè)務(wù)相關(guān)概念及理論基礎(chǔ)本章系統(tǒng)介紹了中間業(yè)務(wù)的概念、分類以及與商業(yè)銀行發(fā)展中間業(yè)務(wù)的相關(guān)理論，為下文的實(shí)證分析提供了理論支持。3.1中間業(yè)務(wù)的概念及分類3.1.1中間業(yè)務(wù)概念中間業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行為客戶辦理支付和其他委托事項(xiàng)而收取手續(xù)費(fèi)業(yè)務(wù)的總稱。在2001年7月4日人民銀行頒布的《商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》中規(guī)定了中間業(yè)務(wù)是指不構(gòu)成商業(yè)銀行表內(nèi)資產(chǎn)、表內(nèi)負(fù)債，形成銀行非利息收入的業(yè)務(wù)，即能為商業(yè)銀行帶來貨幣收入，卻不直接列入銀行資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)的業(yè)務(wù)。中間業(yè)務(wù)不運(yùn)用也不占用商業(yè)銀行自己的資金和客戶的資金，借助其機(jī)構(gòu)、技術(shù)、業(yè)務(wù)、信譽(yù)和人才等優(yōu)勢(shì)，僅以中間人的身份出現(xiàn)，代理客戶承辦收付和其他委托事項(xiàng)，提供金融服務(wù)并收取手續(xù)費(fèi)，中間業(yè)務(wù)是在銀行資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上發(fā)展起來的，但不會(huì)引起商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債的變化。我國(guó)中央銀行又將中間業(yè)務(wù)分為兩大類，一是不形成或有資產(chǎn)、或有負(fù)債的中間業(yè)務(wù)，就是一般意義上的金融服務(wù)類業(yè)務(wù)，即商業(yè)銀行以代理人的身份為客戶辦理的各種業(yè)務(wù)，就是以獲取手續(xù)費(fèi)收入為目的的金融服務(wù)類業(yè)務(wù)；二是形成或有資產(chǎn)、或有負(fù)債的中間業(yè)務(wù)，即一些未被列入資產(chǎn)負(fù)債表但在一定條件下會(huì)轉(zhuǎn)化為表內(nèi)資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的表外業(yè)務(wù)?？梢钥闯霰硗鈽I(yè)務(wù)與中間業(yè)務(wù)非常相似，但是中間業(yè)務(wù)的范圍要大于表外業(yè)務(wù)。3.1.2中間業(yè)務(wù)分類依據(jù)《巴塞爾協(xié)議》，按照業(yè)務(wù)是否構(gòu)成銀行或有資產(chǎn)和負(fù)債的標(biāo)準(zhǔn)將表外業(yè)務(wù)分為：一是或有債券、或有業(yè)務(wù)，包括貸款承諾、擔(dān)保、金融衍生工具等業(yè)務(wù)；二是金融服務(wù)類表外業(yè)務(wù)，包括支付結(jié)算、代理、信息咨詢以及進(jìn)出口服務(wù)等。根據(jù)我國(guó)中央銀行規(guī)定，我國(guó)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)分為九類，如表3.2所示。表3-1中央銀行對(duì)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的分類業(yè)務(wù)類別釋義支付結(jié)算類業(yè)務(wù)商業(yè)銀行為客戶辦理有債權(quán)債務(wù)關(guān)系的貨幣支付、資金往來業(yè)務(wù)并從中收取手續(xù)費(fèi)。銀行卡業(yè)務(wù)銀行卡主要由商業(yè)銀行發(fā)放的具有存取款、轉(zhuǎn)賬結(jié)算等功能的信用支付工具。代理類業(yè)務(wù)商業(yè)銀行代客戶辦理特定經(jīng)濟(jì)事務(wù)，提供服務(wù)并收取手續(xù)費(fèi)的業(yè)務(wù)。擔(dān)保類業(yè)務(wù)商業(yè)銀行憑借自身信譽(yù)為客戶的清償能力提供擔(dān)保，并且承擔(dān)違約風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)。承諾類業(yè)務(wù)商業(yè)銀行在約定的日期向客戶提供約定信用服務(wù)的業(yè)務(wù)。交易類業(yè)務(wù)商業(yè)銀行以幫助客戶規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)或滿足自身風(fēng)控需求為目的進(jìn)行的資金交易業(yè)務(wù)?；鹜泄軜I(yè)務(wù)商業(yè)銀行作為第三方保管由基金公司委托的基金資產(chǎn)，并為其辦理與資金相關(guān)的一系列業(yè)務(wù)。咨詢顧問類業(yè)務(wù)商業(yè)銀行依托于自身優(yōu)勢(shì)，對(duì)信息進(jìn)行整理和分析，提供信息或服務(wù)給客戶，并收取一定服務(wù)費(fèi)的業(yè)務(wù)。其他類業(yè)務(wù)除上述八類以外的中間業(yè)務(wù)。資料來源：《商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》按照風(fēng)險(xiǎn)大小和是否含有期權(quán)期貨性質(zhì)還可以將中間業(yè)務(wù)分為三大類：一是無風(fēng)險(xiǎn)或低風(fēng)險(xiǎn)的中間業(yè)務(wù)，即商業(yè)銀行幾乎不動(dòng)用自己的資金，以中間人的身份代客戶辦理業(yè)務(wù)或提供服務(wù)，表現(xiàn)出了中間業(yè)務(wù)最基本性質(zhì)，包括咨詢顧問類、代理類、保管類和基金類四種業(yè)務(wù)；二是不含期權(quán)期貨性質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)的中間業(yè)務(wù)，即商業(yè)銀行在提供業(yè)務(wù)時(shí)可能有影響當(dāng)期損益，包括交易類、支付結(jié)算類、銀行卡和無追索權(quán)的資產(chǎn)證券化等業(yè)務(wù)；三是含有期權(quán)期貨性質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)的中間業(yè)務(wù)，即商業(yè)銀行在提供業(yè)務(wù)時(shí)可能會(huì)形成一些隱藏的債權(quán)債務(wù)關(guān)系，風(fēng)險(xiǎn)較高，包括擔(dān)保承諾類、金融衍生品、租賃等業(yè)務(wù)。雖然各機(jī)構(gòu)對(duì)中間業(yè)務(wù)規(guī)定了不同類別，但是各個(gè)商業(yè)銀行的分類不是完全相同，它們會(huì)根據(jù)自身的業(yè)務(wù)開展情況而有所變化。3.2相關(guān)理論基礎(chǔ)3.2.1外部推動(dòng)金融創(chuàng)新和金融自由化理論是由西方經(jīng)濟(jì)學(xué)家在采用金融管制制度的環(huán)境下提出的，金融市場(chǎng)被政府過度干預(yù)，很多處于起步階段的中小企業(yè)無法融資被直接扼殺，另外過度的管制可能會(huì)導(dǎo)致不合適的金融政策，會(huì)給整個(gè)經(jīng)濟(jì)環(huán)境的發(fā)展帶來損失，所以要呼吁放松對(duì)金融市場(chǎng)的管制，防止金融市場(chǎng)阻礙企業(yè)對(duì)利潤(rùn)最大化的追求和資源的有效配置。對(duì)于發(fā)展中國(guó)家，應(yīng)意識(shí)想要獲得經(jīng)濟(jì)發(fā)展，就要放棄金融抑制論，推進(jìn)金融深化，讓市場(chǎng)自主配置資源，讓其流動(dòng)到最能高效利用的領(lǐng)域，避免資源錯(cuò)配引起浪費(fèi)。另外，金融自由化會(huì)刺激內(nèi)需，減少國(guó)家對(duì)外部的依賴，合理利用民間閑散資金，使其合理流動(dòng)，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)發(fā)展[29]。金融創(chuàng)新是在生產(chǎn)技術(shù)和生產(chǎn)方法的創(chuàng)新中促成的，該理論的提出是或?yàn)榱藬[脫內(nèi)外的金融制約，使金融機(jī)構(gòu)可以創(chuàng)新金融工具、管理方式、交易方法以及金融服務(wù)種類以適應(yīng)發(fā)展需求，可以分解成包含金融市場(chǎng)和金融制度的宏觀層面、包含金融機(jī)構(gòu)和金融服務(wù)產(chǎn)品的中觀層面以及細(xì)致到金融產(chǎn)品中的技術(shù)知識(shí)的微觀層面。無論怎樣，金融創(chuàng)新的本質(zhì)都是搭建一個(gè)使資金更好流通的橋梁，以提高對(duì)社會(huì)資源的利用率，金融機(jī)構(gòu)就是這樣一個(gè)必不可少的橋梁，在經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)中起著至關(guān)重要的作用[30]。對(duì)于以“杠桿”經(jīng)營(yíng)運(yùn)作的金融機(jī)構(gòu)來說風(fēng)險(xiǎn)控制與管理也很重要，商業(yè)銀行各項(xiàng)業(yè)務(wù)中幾乎都存在風(fēng)險(xiǎn)，所以重視風(fēng)險(xiǎn)管理、構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)管理體系，是商業(yè)銀行以及金融企業(yè)穩(wěn)定發(fā)展和長(zhǎng)久生存的保障。風(fēng)險(xiǎn)控制理論是通過采取一些措施來降低風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能或帶來的損失，對(duì)于商業(yè)銀行，不占自有資金的中間業(yè)務(wù)為風(fēng)險(xiǎn)控制提供了空間；風(fēng)險(xiǎn)管理理論是以某項(xiàng)活動(dòng)進(jìn)行程度劃分，分析其進(jìn)行前、中、后期各個(gè)層面，排除其中的潛在風(fēng)險(xiǎn)，主要包括風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避理論和風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁理論，風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避是在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生之前就考慮到了從事該項(xiàng)活動(dòng)可能會(huì)存在風(fēng)險(xiǎn)并帶來較大損失，管理者采取主動(dòng)放棄或加以改變，使風(fēng)險(xiǎn)因素消除在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生之前的事前風(fēng)險(xiǎn)控制手段；風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁理論是風(fēng)險(xiǎn)管理者通過合同或非合同的形式，把預(yù)期發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給另一個(gè)人或單位承擔(dān)，避免自己承擔(dān)損失，資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)就實(shí)現(xiàn)了風(fēng)險(xiǎn)的專業(yè)，商業(yè)銀行把自有的信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為不同的證券出售給投資者，即銀行把自己應(yīng)承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給了投資者，但同時(shí)市場(chǎng)上的投資者也在利用各種辦法把風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給銀行，所以代理、理財(cái)、咨詢等相關(guān)業(yè)務(wù)應(yīng)運(yùn)而生。風(fēng)險(xiǎn)管理理論有助于銀行合理配置其業(yè)務(wù)種類和結(jié)構(gòu)，做出更加合適的決策，良好推動(dòng)了其實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)效益最大化[24]。3.2.2內(nèi)部發(fā)展多元化經(jīng)營(yíng)理論是1957年美國(guó)學(xué)者安索夫提出的，以產(chǎn)品種類多少來定義多元化，隨后的發(fā)展又包括了垂直一體化的增加和企業(yè)運(yùn)營(yíng)領(lǐng)域的增加，指出企業(yè)組織結(jié)構(gòu)的相應(yīng)調(diào)整是企業(yè)多元化成功的關(guān)鍵，該理論適用于處于發(fā)展遭遇難關(guān)的企業(yè)，通過增加產(chǎn)品的種類和所屬的行業(yè)領(lǐng)域來促進(jìn)企業(yè)穩(wěn)定發(fā)展。商業(yè)銀行發(fā)展中間業(yè)務(wù)就是應(yīng)用了多元化經(jīng)營(yíng)理論，商業(yè)銀行在利率市場(chǎng)化、互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展等新環(huán)境下利差變窄、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈，憑借自身平臺(tái)、技術(shù)、信息、專業(yè)人士的優(yōu)勢(shì)，以客戶以及銀行自身的資金保值增值為目創(chuàng)新產(chǎn)品，利用互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)等高新技術(shù)開發(fā)客戶，線上線下結(jié)合發(fā)展，擴(kuò)大業(yè)務(wù)種類和范圍，因?yàn)橹虚g業(yè)務(wù)極少運(yùn)用自有資金的優(yōu)勢(shì)不會(huì)改變銀行的資產(chǎn)規(guī)模，還可以優(yōu)化經(jīng)營(yíng)結(jié)構(gòu)，提高市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力和占有率，幫助其獲得范圍經(jīng)濟(jì)與協(xié)同效應(yīng)[29]。3.2.3中間業(yè)務(wù)對(duì)商業(yè)銀行盈利影響機(jī)制在外部環(huán)境的強(qiáng)烈沖擊下，為了使銀行的經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)相對(duì)穩(wěn)定，大力發(fā)展可以改變其盈利模式的中間業(yè)務(wù)是十分重要的。銀行業(yè)務(wù)具有范圍經(jīng)濟(jì)效應(yīng)，范圍經(jīng)濟(jì)是與經(jīng)營(yíng)范圍大小相關(guān)的經(jīng)濟(jì)，即同時(shí)生產(chǎn)兩種產(chǎn)品的成本低于單獨(dú)生產(chǎn)這兩種的成本之和，這時(shí)企業(yè)的投入可以最大效率的發(fā)揮作用，還可以利用已有的資源或優(yōu)勢(shì)來支持其他產(chǎn)品的生產(chǎn)銷售。商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)占用自有資金較少，且已投入相應(yīng)成本，發(fā)展中間業(yè)務(wù)可使所投入的生產(chǎn)要素發(fā)揮最大的效用，不僅不許需要投入更多，反而因中間業(yè)務(wù)的開展使銀行整體資源得到最優(yōu)配置，實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)最大化。中間業(yè)務(wù)收入受經(jīng)濟(jì)環(huán)境影響較小，較為穩(wěn)定，一些金融服務(wù)類業(yè)務(wù)如理財(cái)類，在經(jīng)濟(jì)形勢(shì)低迷時(shí)，客戶反而更偏向相對(duì)安全可靠的銀行來存放資金，在經(jīng)濟(jì)形勢(shì)向好時(shí)，銀行理財(cái)?shù)目陀^收益率也能較強(qiáng)的吸引顧客，所以與其他業(yè)務(wù)相比，中間業(yè)務(wù)沒有強(qiáng)烈的經(jīng)濟(jì)周期性，再加上其他非金融機(jī)構(gòu)沒有的人才、技術(shù)、信譽(yù)、客戶資源等優(yōu)勢(shì)有效的降低了開展業(yè)務(wù)的成本，加強(qiáng)了與客戶之間的聯(lián)系，取得了良好的經(jīng)濟(jì)效益。商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的子業(yè)務(wù)也會(huì)影響其盈利，不同種類的中間業(yè)務(wù)其風(fēng)險(xiǎn)程度不同，帶給商業(yè)銀行的影響也不同。如具有一定風(fēng)險(xiǎn)性的擔(dān)保類業(yè)務(wù)，小型銀行如果大力發(fā)展此類業(yè)務(wù)，整體風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)大幅上升，可能導(dǎo)致收益遠(yuǎn)小于投入的成本，嚴(yán)重影響銀行的收益率。所以商業(yè)銀行要根據(jù)自身的實(shí)力、對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的控制能力和客戶基礎(chǔ)來調(diào)整中間業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，盡量降低其成本風(fēng)險(xiǎn)。本章小結(jié)本章主要講述了與中間業(yè)務(wù)相關(guān)的理論。首先明確了中間業(yè)務(wù)的概念以及在不同標(biāo)準(zhǔn)下的分類，其次分別從內(nèi)部和外部?jī)煞矫娣謩e敘述了相關(guān)理論，包括內(nèi)部發(fā)展的多元化經(jīng)營(yíng)理論和外部推動(dòng)的金融創(chuàng)新和自由化理論、風(fēng)險(xiǎn)控制和風(fēng)險(xiǎn)管理理論，最后分析了中間業(yè)務(wù)對(duì)商業(yè)銀行盈利能力的影響機(jī)制。4商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的現(xiàn)狀及問題相比于發(fā)達(dá)國(guó)家的商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)發(fā)展，我國(guó)的起步發(fā)展較晚，在金融體系不斷變化的今天，商業(yè)銀行必須看清市場(chǎng)形勢(shì)，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，抓住機(jī)遇。4.1商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)發(fā)展面臨的環(huán)境4.1.1第十四個(gè)五年規(guī)劃和2035年遠(yuǎn)景目標(biāo)我國(guó)當(dāng)前的銀行的主要收入依然是來自于傳統(tǒng)的存貸款業(yè)務(wù)，在“十三五”期間，雖然我國(guó)商業(yè)銀行改革持續(xù)推進(jìn)，經(jīng)營(yíng)管理能力顯著提升，但是我國(guó)也面臨著GDP增速放緩，信貸規(guī)模有所縮緊的局面。所以我國(guó)商業(yè)銀行要改變傳統(tǒng)的盈利方式，發(fā)展成本低、收益穩(wěn)定、風(fēng)險(xiǎn)低的中間業(yè)務(wù)。另外“十三五”期間，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)與居民消費(fèi)結(jié)構(gòu)明顯改善，這就要求銀行的金融服務(wù)需要滿足客戶不斷向著個(gè)性化與多元化發(fā)展的需求。2020年11月3日，《中共中央關(guān)于制定國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第十四個(gè)五年規(guī)劃和二〇三五年遠(yuǎn)景目標(biāo)的建議》發(fā)布，“十四五”期間金融工作的重要內(nèi)容仍是深化改革開放。除了繼續(xù)積極推進(jìn)利率市場(chǎng)化改革、提升金融體系資源配置效率之外，《建議》還明確提出，要繼續(xù)深化國(guó)有商業(yè)銀行改革，支持中小銀行和農(nóng)村信用社持續(xù)健康發(fā)展，重點(diǎn)要改革優(yōu)化政策性金融。在此期間經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型過程中，中小銀行兼并重組加速推進(jìn)，在日益激烈的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境中，受利率市場(chǎng)化、金融脫媒、信用風(fēng)險(xiǎn)上升等因素影響，銀行利差收入逐漸縮減，中小銀行發(fā)展遇到瓶頸，行業(yè)整合成為必然趨勢(shì)，同時(shí)伴隨著疫情的沖擊，通過撥備計(jì)提和資本補(bǔ)充提高銀行利潤(rùn)以增強(qiáng)其風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)能力的空間正在縮小，中小銀行經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)受到關(guān)注，為此出臺(tái)了一系列支持政策，中小銀行新一輪的改革拉開帷幕。中國(guó)銀行研究院高級(jí)研究員李佩珈表示，“十四五”期間，我國(guó)正處于經(jīng)濟(jì)保持中高速增長(zhǎng)和邁向中高端水平的新階段，商業(yè)銀行必須隨著經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)而轉(zhuǎn)型發(fā)展，加快國(guó)有商業(yè)銀行改革迫在眉睫?！疤岣叻?wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力，引導(dǎo)服務(wù)重心下沉，提升整體競(jìng)爭(zhēng)力，更好履行社會(huì)責(zé)任”四大原則將是未來國(guó)有商業(yè)銀行改革方向。4.1.2金融監(jiān)管日益嚴(yán)格十年前爆發(fā)的國(guó)際金融危機(jī)，對(duì)世界各產(chǎn)生了強(qiáng)烈的沖擊和深遠(yuǎn)的影響，各國(guó)都開始完善和構(gòu)建金融監(jiān)管制度框架，加強(qiáng)監(jiān)管部門的監(jiān)察力度，和對(duì)金融市場(chǎng)行為的監(jiān)管，對(duì)消費(fèi)者提高重視并予以保護(hù)，提高系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的防范能力。十九大報(bào)告中指出，要建立并完善我國(guó)金融體制、加強(qiáng)對(duì)金融系統(tǒng)協(xié)調(diào)監(jiān)管、發(fā)展健全金融監(jiān)管體系，確保不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)在借鑒其他發(fā)達(dá)國(guó)家經(jīng)驗(yàn)的同時(shí)，根據(jù)自身特質(zhì)，持續(xù)深化改革，強(qiáng)化金融監(jiān)管，加快利率市場(chǎng)化推進(jìn)以及人民幣國(guó)際化進(jìn)程，不斷推動(dòng)金融業(yè)的對(duì)內(nèi)和對(duì)外開放，為此采取了許多舉措。在2012年頒布《商業(yè)銀行資本管理辦法》后，落實(shí)《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》的過程中，我國(guó)十分重視金融風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)，不斷完善風(fēng)險(xiǎn)控制體系和資本動(dòng)態(tài)的有機(jī)補(bǔ)充機(jī)制，加強(qiáng)對(duì)證券期貨公司、保險(xiǎn)償付能力的監(jiān)管?！笆晃濉睍r(shí)期我國(guó)監(jiān)管部門陸續(xù)設(shè)立了針對(duì)證券、期貨投資者的保護(hù)基金，“十二五”時(shí)期設(shè)立了信托保護(hù)基金，2015年頒布的《存款保險(xiǎn)條例》正式確立了全面的針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)差異化的存款保險(xiǎn)制度，金融系統(tǒng)安全網(wǎng)建設(shè)正穩(wěn)步持續(xù)推進(jìn)。另外，在2013年還成立金融監(jiān)管協(xié)調(diào)部際聯(lián)席會(huì)，在差額存款準(zhǔn)備金機(jī)制動(dòng)態(tài)調(diào)整和合意貸款管理機(jī)制的基礎(chǔ)上，央行推出了宏觀審慎評(píng)估體系，以資本充足率為核心，從多方面評(píng)估，以提升監(jiān)管機(jī)構(gòu)間的協(xié)調(diào)效率。這些愈加嚴(yán)格的金融監(jiān)管政策，在不斷使商業(yè)銀行發(fā)展其業(yè)務(wù)時(shí)更加合規(guī)。4.1.3利率市場(chǎng)化改革利率市場(chǎng)化是我國(guó)金融市場(chǎng)的一個(gè)革命性突破，在這一金融環(huán)境中，銀行的發(fā)展將更加開放自由，是我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必然趨勢(shì)。以1996年央行發(fā)布的《關(guān)于取消同業(yè)拆借利率上限管理的通知》為標(biāo)志，我國(guó)正式開啟了利率市場(chǎng)化改革，先后對(duì)銀行同業(yè)拆借利率、債券市場(chǎng)利率、外幣存貸款利率、人民幣存貸款利率等放開，并最終在2013年7月20日的決定取消金融機(jī)構(gòu)貸款利率下限和票據(jù)貼現(xiàn)利率管制，由金融機(jī)構(gòu)自主確定，利率市場(chǎng)化進(jìn)程進(jìn)一步推進(jìn)。2015年，在5次降低存貸款基準(zhǔn)利率后，中國(guó)人民銀行宣布取消商業(yè)銀行存款利率的上限，通過調(diào)整存貸款基準(zhǔn)利率或浮動(dòng)區(qū)間來引導(dǎo)商業(yè)銀行決定的利率水平，開始建立健全利率市場(chǎng)形成和調(diào)控機(jī)制，我國(guó)利率市場(chǎng)化改革初步完成并開啟了新的深入階段。2019年8月央行推進(jìn)貸款利率市場(chǎng)化改革，改革后LPR參考MLF，貸款利率則錨定LPR——央行的政策利率能直接傳導(dǎo)至貸款利率，貸款利率的市場(chǎng)化改革取得突破性進(jìn)展。隨著利率市場(chǎng)化改革的不斷深化，商業(yè)銀行也受到了不可避免的影響，由于激烈的業(yè)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)，為吸收存款上浮利率、發(fā)放貸款下調(diào)利率，這使銀行凈利息收入減少，利潤(rùn)空間受到嚴(yán)重壓縮，為取得更高利潤(rùn)，銀行必須積極發(fā)展中間業(yè)務(wù)增加經(jīng)營(yíng)效益，提高競(jìng)爭(zhēng)力，即利率市場(chǎng)化推動(dòng)了中間業(yè)務(wù)的發(fā)展。在美國(guó)實(shí)行利率市場(chǎng)化的過程中，美國(guó)商業(yè)銀行從1983年到1986年中間業(yè)務(wù)收入總額增長(zhǎng)了11倍，中間業(yè)務(wù)收入占比從1980年的19%到2000年增長(zhǎng)到43%，不但刺激了中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品的創(chuàng)新，也拓寬了其業(yè)務(wù)范圍。4.1.4綜合經(jīng)營(yíng)和外資銀行的挑戰(zhàn)國(guó)有商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)綜合化、多元化的業(yè)務(wù)有助于其加快金融創(chuàng)新的速度，增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)能力。工商銀行、建設(shè)銀行、光大銀行等都先后成立了從事保險(xiǎn)、基金、信托等各類業(yè)務(wù)的子公司，這樣能夠?qū)鹑诟黝I(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)全面覆蓋，旗下各子公司業(yè)務(wù)范圍相互補(bǔ)充，客戶信息共享，營(yíng)銷能力增強(qiáng)。商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)規(guī)模在這一趨勢(shì)下得到進(jìn)一步的發(fā)展，金融產(chǎn)品和服務(wù)的創(chuàng)新速度也得到提升，對(duì)于各金融機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)互利共贏有極大的推進(jìn)作用。同時(shí)隨著我國(guó)金融業(yè)對(duì)外開放程度發(fā)不斷加深，涌現(xiàn)出不少進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)的外資銀行，在我國(guó)加入WTO后，平均每年可增長(zhǎng)約13%。雖然目前外資銀行人民幣資金有限且占據(jù)市場(chǎng)份額相對(duì)較少，但是其中間業(yè)務(wù)的發(fā)展有著絕對(duì)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，中間業(yè)務(wù)不但占用資金少、附加價(jià)值高，而且他們可以利用自己的全球化經(jīng)營(yíng)渠道、世界范圍的理財(cái)產(chǎn)品和服務(wù)經(jīng)驗(yàn)奪取我國(guó)客戶資源，所以我國(guó)商業(yè)銀行必須要重視中間業(yè)務(wù)的發(fā)展，提升創(chuàng)新能力，滿足客戶的多元化需求。4.2商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的發(fā)展及現(xiàn)狀4.2.1商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的發(fā)展背景1979年之前，我國(guó)實(shí)行的是高度集中的國(guó)家銀行體系，這適應(yīng)了當(dāng)時(shí)的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制，隨著經(jīng)濟(jì)全球化的深化和我國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展這種體系的缺點(diǎn)在逐漸顯露，于是在1978年開始了金融體制改革，1979年以后陸續(xù)成立了沒有商業(yè)經(jīng)營(yíng)理念的國(guó)有農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行、建設(shè)銀行、工商銀行四大行，暫時(shí)壟斷各自領(lǐng)域。1987年幾家股份制銀行的設(shè)立打破了這一壟斷局面，1994年我國(guó)開始對(duì)國(guó)家專業(yè)銀行進(jìn)行商業(yè)化改革,成立了中國(guó)進(jìn)出口銀行、國(guó)家開發(fā)銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行三大政策性銀行來接手國(guó)家專業(yè)銀行的政策性業(yè)務(wù)，四大行才開始向商業(yè)銀行轉(zhuǎn)變，我國(guó)初步形成了以國(guó)有商業(yè)銀行為主體，股份制銀行，農(nóng)村信用社的等機(jī)構(gòu)并存的現(xiàn)代銀行體系。這時(shí)的銀行并沒有意識(shí)到中間業(yè)務(wù)的重要性。第一次在法律中體現(xiàn)對(duì)中間業(yè)務(wù)進(jìn)行明確的規(guī)定是1995年，《中華人民共和國(guó)商業(yè)銀行法》的第三條規(guī)定，商業(yè)銀行可以經(jīng)營(yíng)辦理國(guó)內(nèi)外結(jié)算，票據(jù)的承兌與貼現(xiàn)，發(fā)行金融債券，買賣、代理買賣外匯，代理收付款項(xiàng)及代理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，提供信用證服務(wù)及擔(dān)保等業(yè)務(wù)。而后2001年央行在《商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》，對(duì)中間業(yè)務(wù)進(jìn)行了明文規(guī)定，包括其概念、業(yè)務(wù)范圍、準(zhǔn)入制度、審批程序和收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)等,雖然在2008年被廢止，但這為我國(guó)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的起步起到了良好的助推作用，也對(duì)業(yè)務(wù)創(chuàng)新提供了保障。之后我國(guó)的中間業(yè)務(wù)發(fā)展過程基本可分為兩段，首先從1995年到2000年，以增加存款為目的，借助中間業(yè)務(wù)提供服務(wù)的過程，拓展客戶并擴(kuò)大存貸款業(yè)務(wù)規(guī)模；2000年后，隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，變成了以應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)、增加利潤(rùn)為主要目的，理財(cái)業(yè)務(wù)、投資銀行、資產(chǎn)托管等高收益業(yè)務(wù)成為銀行的關(guān)注點(diǎn)，中間業(yè)務(wù)慢慢成為商業(yè)銀行提升競(jìng)爭(zhēng)力和進(jìn)行產(chǎn)品創(chuàng)新的重要領(lǐng)域。4.2.2商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的發(fā)展現(xiàn)狀本節(jié)選取了五大國(guó)有商業(yè)銀行和七家數(shù)據(jù)較全的已上市股份制商業(yè)銀行從2012年到2019年之間的手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入以及其詳細(xì)分類為數(shù)據(jù)分析我國(guó)商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀，2020選擇上市銀行是因?yàn)槠淠陥?bào)需每年公布，數(shù)據(jù)真實(shí)可靠容易獲得。這12家銀行商業(yè)銀行包括中國(guó)銀行、農(nóng)業(yè)銀行、工商銀行、建設(shè)銀行、交通銀行五大國(guó)有銀行和光大銀行、招商銀行、浦發(fā)銀行、中信銀行、華夏銀行、民生銀行、興業(yè)銀行7家股份制商業(yè)銀行。以央行發(fā)布的《商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》為依據(jù)，選擇手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入為衡量中間業(yè)務(wù)收入的標(biāo)準(zhǔn)，整理各商業(yè)銀行的年報(bào)數(shù)據(jù)可以得到下表。資料來源：東方財(cái)務(wù)網(wǎng)圖3-12012年-2019年我國(guó)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)收入總額與占營(yíng)業(yè)收入比重情況隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和外部環(huán)境的變化，金融體制改革不斷推進(jìn)，商業(yè)銀行為了在激烈的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境中謀求自身穩(wěn)定發(fā)展，都在積極進(jìn)行業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，中間業(yè)務(wù)規(guī)模在逐漸擴(kuò)大，這12家上市銀行的中間業(yè)務(wù)收入總額從2012年的4539.19億元增長(zhǎng)到2019年的8345.90億元，8年翻了近一倍，中間業(yè)務(wù)收入占營(yíng)業(yè)收入的比重也從2012年的18%增長(zhǎng)到2019年的20%，雖然由于2017年的國(guó)家金融收費(fèi)政策使部分業(yè)務(wù)收費(fèi)減免，中間業(yè)務(wù)收入占比有所下降，但是總體趨勢(shì)是穩(wěn)步上升的，并且對(duì)商業(yè)銀行的貢獻(xiàn)越來越大。數(shù)據(jù)來源：2012-2019年7家商業(yè)銀行年報(bào)圖3-22012-2015、2016-2019年我國(guó)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)各類子業(yè)務(wù)占比情況以2015年我國(guó)利率市場(chǎng)改革初步完成，進(jìn)入深化階段為界限，分別觀察12家商業(yè)銀行2012-2015年和2016-2019年每類中間業(yè)務(wù)的均值占比情況，發(fā)現(xiàn)目前商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的各類子業(yè)務(wù)發(fā)展十分不均衡，占比重較高的還是傳統(tǒng)類業(yè)務(wù)。其中，咨詢顧問類業(yè)務(wù)占比從19%下降到11%，銀行卡類業(yè)務(wù)占比一直是最高的，從28%上升到40%，支付結(jié)算類業(yè)務(wù)從17%下降到12%，擔(dān)保承諾類業(yè)務(wù)因?yàn)樾枰袚?dān)較大的風(fēng)險(xiǎn)占比一直是最低的，從9%下降到7%，代理委托類業(yè)務(wù)基本維持在16%左右，最后托管類業(yè)務(wù)從11%上升到14%，擔(dān)保承諾類業(yè)務(wù)最少，約為6.96%?？梢钥吹秸紦?jù)大量比重的還是傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)種類，而擔(dān)保類業(yè)務(wù)占比最低是因?yàn)槠湫枰袚?dān)的風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較大，對(duì)于資產(chǎn)規(guī)模較小的銀行來說，開展擔(dān)保類業(yè)務(wù)反而會(huì)給其帶來較大的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。4.3商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)發(fā)展存在的問題目前我國(guó)商業(yè)銀行發(fā)展中間業(yè)務(wù)雖然取得了一定的進(jìn)步，但是由于我國(guó)中間業(yè)務(wù)發(fā)展起步較晚，銀行認(rèn)識(shí)還沒有完全意識(shí)到對(duì)中間業(yè)務(wù)的重要作用，我國(guó)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)還存在一定的問題。主要表現(xiàn)在以下方面:4.3.1結(jié)構(gòu)單一，創(chuàng)新不足我國(guó)商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)近年來有著較快的增長(zhǎng)，開展的中間業(yè)務(wù)已經(jīng)有800多個(gè)品種，但對(duì)比外資銀行不管是種類還是技術(shù)都還有很大差距，其中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品可以達(dá)到三萬多種。為搶占市場(chǎng)份額，目前我國(guó)中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品主要集中勞動(dòng)密集型的代理類等傳統(tǒng)類業(yè)務(wù)，由于產(chǎn)品的易被模仿性，導(dǎo)致中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重、功能不完善、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)構(gòu)成不合理、無法形成有效的競(jìng)爭(zhēng)力，且由于產(chǎn)品復(fù)制成本低，還導(dǎo)致銀行缺少動(dòng)力去創(chuàng)新。在產(chǎn)品開發(fā)中以市場(chǎng)需求為導(dǎo)向沒有被重視，可以獲得較高利潤(rùn)的技術(shù)密集型業(yè)務(wù)開發(fā)不足，沒有明確客戶需求。而發(fā)達(dá)國(guó)家商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)不僅范圍廣而且技術(shù)含量高，許多技術(shù)密集型業(yè)務(wù)為提高利潤(rùn)率做出了巨大貢獻(xiàn)。另外我國(guó)商業(yè)銀行的主要收入來源仍然是利息收入，中間業(yè)務(wù)對(duì)其貢獻(xiàn)較小，盈利水平有待提高。4.3.2運(yùn)作不規(guī)范，缺乏風(fēng)險(xiǎn)防范我國(guó)現(xiàn)階段中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品都是由總行研發(fā)，下級(jí)推廣，基層分支機(jī)構(gòu)沒有挖掘客戶需求創(chuàng)新產(chǎn)品的部門，并且仍有許多銀行的基層將大部分資源投入于傳統(tǒng)的資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)，只把中間業(yè)務(wù)當(dāng)成一個(gè)輔助手段。同時(shí)大多數(shù)銀行忽視了對(duì)中間業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管理，其中的金融衍生品，如期權(quán)、期貨、股票、匯率等有較高的杠桿，且容易引發(fā)法律問題。對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的防控銀行各部門之間也缺少精密的分析控制和高效的合作，反觀發(fā)達(dá)國(guó)家已經(jīng)探索并建立了比較完善的風(fēng)險(xiǎn)控制體系，嚴(yán)防經(jīng)營(yíng)中間業(yè)務(wù)的過程中可能存在的風(fēng)險(xiǎn)。4.3.3同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)不規(guī)范，市場(chǎng)基礎(chǔ)差我國(guó)商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)觀念上存在偏差，對(duì)中間業(yè)務(wù)的支柱地位定位不準(zhǔn)確，大多商業(yè)銀行把中間業(yè)務(wù)當(dāng)作贈(zèng)品用來拉存款和吸引客戶，甚至免費(fèi)服務(wù)增加成本。同時(shí)，由于我國(guó)受長(zhǎng)期計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制的影響，導(dǎo)致人們對(duì)銀行中間業(yè)務(wù)和手續(xù)費(fèi)的收取缺乏認(rèn)識(shí)，所以對(duì)創(chuàng)新的金融產(chǎn)品需求量比較少，因?yàn)殂y行自身的能力不夠?qū)I(yè)，所以提供的金融產(chǎn)品和服務(wù)也處于較低的層次，在開拓中間業(yè)務(wù)這一方面的市場(chǎng)基礎(chǔ)差，對(duì)中間業(yè)務(wù)的創(chuàng)新發(fā)展造成了阻礙作用。4.3.4缺乏人才和科技支撐由于中間業(yè)務(wù)覆蓋的領(lǐng)域范圍廣泛，涉及多個(gè)方面的專業(yè)知識(shí)，是融合了資金信息和人才技術(shù)為一體的產(chǎn)品，因此有較強(qiáng)創(chuàng)新能力的復(fù)合型金融人才是商業(yè)銀行取得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的關(guān)鍵。從我國(guó)目前的招聘和后續(xù)培養(yǎng)模式來看，雖然現(xiàn)在我國(guó)商業(yè)銀行的人員都具有一定的專業(yè)能力，但是技能較單一全能型人才很少。同時(shí)我國(guó)現(xiàn)階段中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品的研發(fā)基本停留在模仿階段，缺乏自主創(chuàng)新，產(chǎn)品很難體現(xiàn)出自身的特色和優(yōu)勢(shì)，由于產(chǎn)品的同質(zhì)化程度較高、替代性較強(qiáng)，產(chǎn)品之間缺乏競(jìng)爭(zhēng)力，以至于銀行只能降低費(fèi)用來吸引客戶。近些年來我國(guó)商業(yè)銀行已經(jīng)提高了對(duì)于金融科技的重視程度，將人才需求的和長(zhǎng)期發(fā)展重心放在了科技技術(shù)人才上，但由于歷史差距和國(guó)外相比較大，建設(shè)更好的人才隊(duì)伍仍是發(fā)展中間業(yè)務(wù)需要關(guān)注的重點(diǎn)。本章小結(jié)本章探討了我國(guó)目前商業(yè)銀行發(fā)展中間業(yè)務(wù)的環(huán)境、現(xiàn)狀以及存在的問題，發(fā)現(xiàn)我國(guó)還在依賴傳統(tǒng)經(jīng)營(yíng)模式來獲得利潤(rùn)，非利息收入占比較低，但是其占比在逐年提高，中間業(yè)務(wù)發(fā)展向好。

5中間業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)對(duì)商業(yè)銀行盈利能力影響的實(shí)證分析5.1變量選擇在實(shí)證分析中，考慮到數(shù)據(jù)的可獲得性和是否真實(shí)可靠，本文選取光大銀行2010-2019年的數(shù)據(jù)，其中間業(yè)務(wù)各類子業(yè)務(wù)的收入數(shù)據(jù)從年報(bào)的財(cái)務(wù)報(bào)表附注中進(jìn)行整理。在以往的文獻(xiàn)中，常見的盈利性指標(biāo)有資產(chǎn)回報(bào)率、非利息凈收入率、凈利潤(rùn)率、權(quán)益報(bào)酬率等，在我國(guó)目前經(jīng)濟(jì)發(fā)展如此迅速的環(huán)境中利潤(rùn)的增長(zhǎng)是必然的，再考慮上成本投入，本文選擇綜合代表性較強(qiáng)的總資產(chǎn)回報(bào)率（ROA）作為衡量銀行盈利能力的指標(biāo)，反應(yīng)了銀行運(yùn)用資金獲取收益的能力。根據(jù)前文對(duì)中間業(yè)務(wù)的詳述，用中間業(yè)務(wù)收入以及其各類子業(yè)務(wù)收入占比為解釋變量，依據(jù)光大銀行年報(bào)上進(jìn)行數(shù)據(jù)分類，得到7個(gè)解釋變量。具體為咨詢顧問類收入、銀行卡類收入、支付結(jié)算類收入、理財(cái)類收入、擔(dān)保承諾類收入、代理服務(wù)類收入和托管類收入。5.2模型建立本文實(shí)證分析中各變量的符號(hào)和含義如表格所示。表5-1變量說明表變量名稱變量符號(hào)變量說明總資產(chǎn)回報(bào)率（ROA）Y凈利潤(rùn)與總資產(chǎn)的比值咨詢顧問類X1子業(yè)務(wù)占中間業(yè)務(wù)收入比重銀行卡類X2支付結(jié)算類X3理財(cái)類X4擔(dān)保承諾類X5代理服務(wù)類X6托管類X7根據(jù)上面所選變量建立多元線性回歸模型，如下：Y=β0+β1X1+β2X2+β3X3+β4X4+β5X5+β6X6+β7X7+ε其中Y代表光大銀行總資產(chǎn)回報(bào)率，β0代表截距項(xiàng)，β1、β2、β3、β4、β5、β6、β7代表各解釋變量的系數(shù)，ε為隨機(jī)干擾項(xiàng)，假定這一模型被解釋變量與各解釋變量之間呈線性關(guān)系。使用Eviews對(duì)此模型進(jìn)行回歸分析。5.3實(shí)證分析在對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行計(jì)算整理后，運(yùn)用多元線性回歸模型對(duì)商業(yè)銀行盈利能力的影響因素進(jìn)行實(shí)證分析，得到的結(jié)果如下表所示。DependentVariable:YMethod:LeastSquaresDate:04/15/21Time:15:41Sample:110Includedobservations:10VariableCoefficientStd.Errort-StatisticProb.

C0.0047140.0005638.3694510.0140X10.0328060.0082953.9548510.0584X20.0003440.0004170.8261860.4956X3-0.0509840.013573-3.7563440.0641X4-0.0078620.000863-9.1074120.0118X50.1203920.0173136.9538270.0201X6-0.0346560.002684-12.913740.0059X70.0602970.00481012.535710.0063R-squared0.997827

Meandependentvar0.009130AdjustedR-squared0.990220

S.D.dependentvar0.001395S.E.ofregression0.000138

Akaikeinfocriterion-14.94828Sumsquaredresid3.81E-08

Schwarzcriterion-14.70622Loglikelihood82.74142

Hannan-Quinncriter.-15.21383F-statistic131.1743

Durbin-Watsonstat3.072516Prob(F-statistic)0.007586從檢驗(yàn)結(jié)果可以看出，R2為0.9978，模型的顯著性水平為0.0076<0.05，說明可以通過顯著性檢驗(yàn)，并且擬合優(yōu)度較高，D.W.值為3.0725，無明顯的自相關(guān)現(xiàn)象。但是解釋變量對(duì)被解釋變量的解釋程度并不是都較強(qiáng)，其中X1、X2、X3的顯著性水平分別為0.0584、0.4956、0.0641>0.05，解釋程度較差，可能是由于多重共線性所致。下面對(duì)多重共線進(jìn)行檢驗(yàn)，剔除X4變量后進(jìn)行回歸并建立相關(guān)系數(shù)矩陣可以得到：DependentVariable:YMethod:LeastSquaresDate:04/17/21Time:23:44Sample:110Includedobservations:10VariableCoefficientStd.Errort-StatisticProb.

C0.0069450.0026992.5732340.0823X1-0.0076750.037268-0.2059440.8500X20.0012790.0021490.5950570.5937X30.0291580.0549870.5302590.6327X50.0114180.0665830.1714890.8748X6-0.0326230.014231-2.2924470.1057X70.0311980.0191321.6306420.2015R-squared0.907691

Meandependentvar0.009130AdjustedR-squared0.723072

S.D.dependentvar0.001395S.E.ofregression0.000734

Akaikeinfocriterion-11.39943Sumsquaredresid1.62E-06

Schwarzcriterion-11.18762Loglikelihood63.99714

Hannan-Quinncriter.-11.63178F-statistic4.916566

Durbin-Watsonstat2.275923Prob(F-statistic)0.109557CovarianceAnalysis:OrdinaryDate:04/18/21Time:00:18Sample:110Includedobservations:10CovarianceCorrelationX1

X2

X3

X4

X5

X6

X7

X1

0.0041941.000000X2

-0.0079700.027731-0.7390251.000000X3

0.004113-0.0079270.0040900.993045-0.7442921.000000X4

0.001112-0.0034150.0010440.0068470.207612-0.2478660.1973431.000000X5

0.001608-0.0031960.0016190.0005100.0006640.963886-0.7449230.9823890.2390301.000000X6

0.001065-0.0017670.001022-0.0002970.0003970.0006490.645338-0.4165620.627495-0.1407520.6055921.000000X7

-0.0004100.001069-0.0004200.000449-0.000202-0.0002450.000311-0.3593970.363987-0.3720470.307987-0.444911-0.5465211.000000從上表可以看出，該參數(shù)估計(jì)量與原估計(jì)量相比變化很大，并且個(gè)別解釋變量之間的相關(guān)系數(shù)較高，可以說明這其中的解釋變量間含有多重共線性，對(duì)每個(gè)變量分別進(jìn)行參數(shù)估計(jì)，保留擬合優(yōu)度最高的變量，剔除t檢驗(yàn)沒有通過的變量，并依次加入其他變量對(duì)模型進(jìn)行優(yōu)化后得到DependentVariable:YMethod:LeastSquaresDate:04/15/21Time:16:39Sample:110Includedobservations:10VariableCoefficientStd.Errort-StatisticProb.

C0.0062750.00051912.098430.0001X4-0.0060520.001242-4.8712730.0046X50.0689500.00483914.248630.0000X6-0.0327300.004699-6.9647480.0009X70.0524420.0063768.2246500.0004R-squared0.979156

Meandependentvar0.009130AdjustedR-squared0.962481

S.D.dependentvar0.001395S.E.ofregression0.000270

Akaikeinfocriterion-13.28752Sumsquaredresid3.65E-07

Schwarzcriterion-13.13623Loglikelihood71.43760

Hannan-Quinncriter.-13.45349F-statistic58.72001

Durbin-Watsonstat2.677490Prob(F-statistic)0.000216此時(shí)各解釋變量結(jié)果均顯著，R2為0.9792，擬合優(yōu)度較高，模型的顯著性水平為0.0002<0.05，說明模型可以通過顯著性檢驗(yàn)，且D.W.值為2.6775，無明顯的自相關(guān)現(xiàn)象，最后得到的線性回歸方程為:Y=0.0063+(-0.0061)X4+0.069X5+(-0.0327)X6+0.0524X75.4回歸結(jié)果分析在上面的實(shí)證結(jié)果中，可以看出是中間業(yè)務(wù)收入占比對(duì)商業(yè)銀行盈利能力的影響是顯著的并且呈正相關(guān)，即發(fā)展中間業(yè)務(wù)有利于提高銀行盈利能力。通過各類子業(yè)務(wù)的分析結(jié)果可以看到，咨詢顧問類收入、銀行卡類收入、支付結(jié)算類收入沒有通過t檢驗(yàn)，但是通過回歸系數(shù)可以看出咨詢顧問類業(yè)務(wù)與銀行卡類業(yè)務(wù)收入占比與銀行盈利能力成正比，支付結(jié)算類業(yè)務(wù)收入占比與銀行盈利能力成反比，未通過檢驗(yàn)的原因是這三類業(yè)務(wù)均屬于傳統(tǒng)類業(yè)務(wù)，早期是影響銀行業(yè)績(jī)的主要原因，但在近幾年商業(yè)銀行開始關(guān)注創(chuàng)新類業(yè)務(wù)發(fā)展，傳統(tǒng)類業(yè)務(wù)對(duì)銀行盈利能力的影響已經(jīng)沒那么顯著了。理財(cái)類收入、擔(dān)保承諾類收入、代理服務(wù)類收入和托管類收入通過了t檢驗(yàn)，說明其對(duì)商業(yè)銀行盈利能力的影響是顯著的，由回歸系數(shù)可以看出，每當(dāng)理財(cái)類收入占比增加一個(gè)單位時(shí)，會(huì)導(dǎo)致總資產(chǎn)回報(bào)率減少0.0061個(gè)單位，每當(dāng)擔(dān)保承諾類收入占比增加一個(gè)單位時(shí)，會(huì)導(dǎo)致總資產(chǎn)回報(bào)率增加0.069個(gè)單位，每當(dāng)代理服務(wù)類收入占比增加一個(gè)單位時(shí)，會(huì)導(dǎo)致總資產(chǎn)回報(bào)率減少0.0327個(gè)單位，每當(dāng)托管類收入占比增加一個(gè)單位時(shí)，會(huì)導(dǎo)致總資產(chǎn)回報(bào)率增加0.0524個(gè)單位。從這個(gè)結(jié)果可以看出擔(dān)保承諾類業(yè)務(wù)和托管類業(yè)務(wù)收入占比的增加有利于銀行盈利能力的提高。從整體上看，我國(guó)近年來商業(yè)銀行盈利能力呈下降趨勢(shì)，除了商業(yè)銀行共有的管理體系上的短板外，也表明有著不利的外部因素在影響銀行盈利的水平。我國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)總資產(chǎn)收益率的下降應(yīng)采取有效的防治措施，針對(duì)外部環(huán)境變動(dòng)，立足自身經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)，發(fā)展中間業(yè)務(wù)，從各方面提升自身經(jīng)營(yíng)能力。本章小結(jié)從實(shí)證分析結(jié)果可以看出，我國(guó)商業(yè)銀行盈利能力整體上呈下降趨勢(shì)，其中，咨詢顧問類、銀行卡類、擔(dān)保承諾類和托管類業(yè)務(wù)與銀行盈利能力成正比，支付結(jié)算類、理財(cái)類和代理類業(yè)務(wù)與銀行盈利能力成反比。

6對(duì)策及建議6.1拓寬傳統(tǒng)類中間業(yè)務(wù)的發(fā)展渠道咨詢顧問類業(yè)務(wù)主要依靠商業(yè)銀行的專業(yè)人才和信息資源優(yōu)勢(shì)，能夠得到比一般企業(yè)和個(gè)人多得多金融資金信息，在此業(yè)務(wù)中，當(dāng)前銀行主要針對(duì)公司客戶和極少數(shù)高端客戶，而我國(guó)已經(jīng)發(fā)展出一大批較高等級(jí)的消費(fèi)人群可成為咨詢顧問類中間業(yè)務(wù)的服務(wù)對(duì)象，客戶的拓展將會(huì)極大地提高此類業(yè)務(wù)的收入。銀行卡類業(yè)務(wù)的主要作用在于占領(lǐng)市場(chǎng)份額，挖掘潛在客戶，目前的銀行卡業(yè)務(wù)存在盲目追求發(fā)卡數(shù)量的問題，沒有對(duì)客戶進(jìn)行需求偏好分析，造成了資源浪費(fèi)，所以學(xué)習(xí)國(guó)外銀行，借記卡的發(fā)放嚴(yán)格按照經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)規(guī)律，貸記卡應(yīng)銀行為主導(dǎo)，可以較大程度的避免了隨意性的開卡。支付結(jié)算類業(yè)務(wù)的價(jià)格由政府確定，所以有著成幾乎是固定本與利潤(rùn)，只能通過增加業(yè)務(wù)量來增加銀行收入，銀行方面應(yīng)跳出固有思維框架，可以通過與第三方支付平臺(tái)關(guān)聯(lián)，積極打通與資本市場(chǎng)的聯(lián)系，以支付結(jié)算服務(wù)來帶動(dòng)其它產(chǎn)品的設(shè)計(jì)銷售，也要開拓國(guó)外市場(chǎng)，將一些中間業(yè)務(wù)推向更加廣泛的領(lǐng)域，以實(shí)現(xiàn)國(guó)內(nèi)與國(guó)際市場(chǎng)的結(jié)合以及共同發(fā)展。6.2著力發(fā)展創(chuàng)新類中間業(yè)務(wù)擔(dān)保類業(yè)務(wù)是所有中間業(yè)務(wù)中風(fēng)險(xiǎn)最高的一類，銀行向企業(yè)出售自己的銀行信用，幫助企業(yè)信用增級(jí)，其收益集中于手續(xù)費(fèi)，此類中間業(yè)務(wù)的成本收入比稍顯偏大，現(xiàn)在一種以為申請(qǐng)人開具招投標(biāo)信貸證明為起點(diǎn)，包括申請(qǐng)人在招投標(biāo)項(xiàng)目中的一切合理信貸業(yè)務(wù)的擔(dān)保方式，避免了銀行需要承擔(dān)較大的風(fēng)險(xiǎn)。托管類業(yè)務(wù)主要收入來源是基金申購(gòu)、托管和贖回費(fèi)收入，我國(guó)商業(yè)銀行目前參與券商集合理財(cái)和開放式基金業(yè)務(wù)具有較大利潤(rùn)前景，另外構(gòu)建跨市場(chǎng)甚至國(guó)際間的托管網(wǎng)絡(luò)也是順應(yīng)時(shí)代發(fā)展的。代理類業(yè)務(wù)涉及的范圍較廣泛，銀行方面主要支出少量操作成本，獲取手續(xù)費(fèi)收入，同時(shí)完成現(xiàn)有客戶維系與潛在客戶挖掘的任務(wù)，需要銀行充分利用我國(guó)現(xiàn)在較為積極寬松的貨幣政策和財(cái)政政策以及互聯(lián)網(wǎng)的廣泛使用，如基金代購(gòu)代售業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)線上線下同步購(gòu)銷，代理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)可以充分發(fā)揮與保險(xiǎn)公司之間的協(xié)作效應(yīng)和規(guī)模經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢(shì)，借助保險(xiǎn)公司的客戶渠道，以其保險(xiǎn)產(chǎn)品為載體，為銀行中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品推銷。6.3優(yōu)化中間業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，注重創(chuàng)新并控制風(fēng)險(xiǎn)優(yōu)化中間業(yè)務(wù)收入結(jié)構(gòu)就是要不斷調(diào)整最優(yōu)的中間業(yè)務(wù)組合，將現(xiàn)有資源最有效地投入到商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)中去，對(duì)于商業(yè)銀行來說，要想較好地發(fā)展中間業(yè)務(wù)，就要不斷增加相關(guān)投入，并做好后續(xù)統(tǒng)計(jì)分析工作，各個(gè)中間業(yè)務(wù)對(duì)商業(yè)銀行盈利能力的影響是不同的，要不斷探索，不斷研究，找出最適合提高商業(yè)銀行盈利能力的某個(gè)或某幾個(gè)中間業(yè)務(wù)，并對(duì)它大力發(fā)展。同時(shí)中間業(yè)務(wù)的發(fā)展，需要大量業(yè)務(wù)熟練的高能力人才，如咨詢顧問類業(yè)務(wù)需要商業(yè)工作人員能夠給客戶提供一些有價(jià)值的建議，這并不容易，需要長(zhǎng)期培訓(xùn)的磨礪，擔(dān)保承諾理財(cái)業(yè)務(wù)更是需要商業(yè)銀行工作人員有很好的風(fēng)險(xiǎn)控制意識(shí)，人才的培養(yǎng)對(duì)于商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)有重要影響。金融創(chuàng)新是保證商業(yè)銀行可持續(xù)發(fā)展的動(dòng)力，加強(qiáng)金融創(chuàng)新，拓展新的中間業(yè)務(wù)，不僅能促進(jìn)金融體系的改革和進(jìn)步，也還能不斷完善商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)效率和財(cái)務(wù)狀況，對(duì)于商業(yè)銀行的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展至關(guān)重要。但是商業(yè)銀行在不斷進(jìn)行創(chuàng)新的同時(shí)，更關(guān)鍵的是要時(shí)刻控制好銀行經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，監(jiān)管部門也要適時(shí)地根據(jù)時(shí)代發(fā)展晚上相關(guān)法律法規(guī)，為商業(yè)銀行健康發(fā)展和提高經(jīng)營(yíng)效率提供法律支持和制度保障。本章小結(jié)本章針對(duì)促進(jìn)商業(yè)銀行發(fā)展中間業(yè)務(wù)中存在的問題并結(jié)合實(shí)證分析，提出以下對(duì)策：拓寬傳統(tǒng)類中間業(yè)務(wù)的發(fā)展渠道、著力發(fā)展創(chuàng)新類中間業(yè)務(wù)、優(yōu)化中間業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，注重創(chuàng)新并控制風(fēng)險(xiǎn)。

結(jié)論在利率市場(chǎng)化改革的深化和互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展給我國(guó)商業(yè)銀行的傳統(tǒng)地位帶來嚴(yán)峻挑戰(zhàn)的背景下，本文以光大銀行為例研究了商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)對(duì)其盈利能力造成的影響，而后對(duì)商業(yè)銀行自身盈利水平如何提升提出有針對(duì)性的建議。在對(duì)過去相關(guān)研究進(jìn)行整理、分析的基礎(chǔ)上，本文首先整理了國(guó)內(nèi)外學(xué)者對(duì)于這一問題的相關(guān)