經(jīng)濟(jì)師考試金融(初級)專業(yè)知識和實(shí)務(wù)試題及答案指導(dǎo)

經(jīng)濟(jì)師考試金融專業(yè)知識和實(shí)務(wù)(初級)自測試題(答案在后面)一、單項(xiàng)選擇題（本大題有60小題，每小題1分，共60分）1.下列關(guān)于金融市場特征的描述中，哪一項(xiàng)不屬于金融市場的基本特征？（A）金融市場具有價(jià)格機(jī)制（B）金融市場具有交易對象的特殊性（C）金融市場存在投機(jī)行為，容易滋生風(fēng)險(xiǎn)（D）金融市場不會受到宏觀經(jīng)濟(jì)因素的影響和制約2.在貨幣市場中，下列哪種金融工具通常被認(rèn)為是無風(fēng)險(xiǎn)的投資工具？（A）企業(yè)債券（B）國債（C）股票（D）期貨合約3.在下列各項(xiàng)中，屬于貨幣市場工具的是：A.股票B.債券C.銀行承兌匯票D.大額可轉(zhuǎn)讓存單4.在下列各項(xiàng)中，屬于中央銀行貨幣政策工具的是：A.貨幣發(fā)行B.財(cái)政支出C.再貼現(xiàn)率D.公開市場操作5.在金融市場中，下列哪種金融工具是短期債務(wù)工具？A.股票B.債券C.定期存款單D.不動產(chǎn)投資信托6.在貨幣市場中，下列哪種金融工具的期限通常超過一年？A.國庫券B.大額可轉(zhuǎn)讓存單C.可轉(zhuǎn)換債券D.股票7、單項(xiàng)選擇題“直接信用支持”是指以下哪種金融機(jī)構(gòu)的行為？A、商業(yè)銀行B、證券公司C、投資公司D、保險(xiǎn)公司8、單項(xiàng)選擇題以下哪項(xiàng)不屬于現(xiàn)代信用衍生工具的主要類型？A、信用違約互換（CDS）B、信用違約互換（CDX）C、信用保險(xiǎn)D、金融期貨9.在下列各項(xiàng)中，屬于貨幣市場工具的是：A.股票B.債券C.銀行承兌匯票D.外匯10.在下列各項(xiàng)中，屬于資本市場工具的是：A.股票B.債券C.銀行承兌匯票D.外匯11.在金融市場中，下列哪項(xiàng)不是貨幣市場工具的特點(diǎn)？A.期限短B.風(fēng)險(xiǎn)低C.流動性強(qiáng)D.收益高12.下列關(guān)于股票的說法中，哪項(xiàng)是錯誤的？A.股票是一種權(quán)益證券B.股票代表了公司的所有權(quán)C.股票可以在市場上自由買賣D.股票的收益主要來自股息和股價(jià)上漲13、某公司以發(fā)行普通股和公司債的形式進(jìn)行個別資本成本的計(jì)算，其中普通股的發(fā)行費(fèi)用率為6%，度的預(yù)計(jì)股利率為5%；公司債的發(fā)行費(fèi)用率為3%，債務(wù)利率為7%。假設(shè)公司適用的所得稅稅率為25%，則該公司債務(wù)的資本成本為（）。選項(xiàng)：A.4.32%B.5.25%C.5.29%D.6.15%14、下列貸款中，應(yīng)首先從借款人用于二級市場交易的自有資金中清償?shù)挠袃r(jià)證券回購業(yè)務(wù)回購本金是：A.信用風(fēng)險(xiǎn)暴露B.市場風(fēng)險(xiǎn)暴露C.流動性風(fēng)險(xiǎn)暴露D.操作風(fēng)險(xiǎn)暴露選項(xiàng)：A.市場風(fēng)險(xiǎn)暴露B.信用風(fēng)險(xiǎn)暴露C.流動性風(fēng)險(xiǎn)暴露D.操作風(fēng)險(xiǎn)暴露15、下列關(guān)于貨幣政策的敘述，不正確的是()A.貨幣政策通常由中央銀行執(zhí)行B.貨幣政策可以用工具調(diào)整貨幣供應(yīng)量C.貨幣政策主要針對的是生產(chǎn)要素D.貨幣政策可以通過影響利率和信用條件來調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)活動16、以下哪些因素可能導(dǎo)致銀行風(fēng)險(xiǎn)？()A.經(jīng)營管理不善B.市場利率波動劇烈C.信用風(fēng)險(xiǎn)D.以上都是17、（單項(xiàng)選擇題）單選題題目：以下哪項(xiàng)不是金融衍生工具的主要類型？A.期貨B.期權(quán)C.互換D.貨幣18、（單項(xiàng)選擇題）單選題題目：中央銀行通過執(zhí)行的“貨幣政策”來控制宏觀經(jīng)濟(jì)的哪些方面？A.利率B.匯率C.信貸供應(yīng)D.以上所有19、下列關(guān)于貨幣政策工具的描述，不正確的是（）。A.利率工具通過調(diào)節(jié)金融機(jī)構(gòu)的貸款利率來控制金融市場資金的供需關(guān)系B.存款準(zhǔn)備金率是指商業(yè)銀行按規(guī)定向中央銀行存款的比率C.開放市場操作是指央行通過公開市場上買賣國債等證券來調(diào)節(jié)流通貨幣量D.國際匯率是指一種貨幣相對于另一種貨幣的兌換價(jià)格20、下列關(guān)于股利和紅利的說法，正確的是（）。A.股利和紅利是企業(yè)盈利分配給股東的一種方式，但股利用于支付給股東的股票，而紅利用于支付給股東的現(xiàn)金B(yǎng).股利是指企業(yè)宣布派付給股東的每股金額，紅利是指公司獲得的利潤C(jī).股利只適用于上市公司，紅利適用于所有企業(yè)D.股利和紅利都是指企業(yè)向股東支付所獲得利潤的一部分21、銀行業(yè)務(wù)“三道防線”是指（）A、風(fēng)險(xiǎn)控制、內(nèi)部審計(jì)、合規(guī)管理B、風(fēng)險(xiǎn)控制、內(nèi)部控制、合規(guī)管理C、風(fēng)險(xiǎn)控制、內(nèi)部審計(jì)、內(nèi)部控制D、防火墻、沙箱、控制中心22、下列關(guān)于金融衍生品的說法，正確的是（）A、金融衍生品是為了改變資金成本而設(shè)計(jì)的投資工具B、金融衍生品可以在不轉(zhuǎn)移基礎(chǔ)資產(chǎn)的所有權(quán)或控制權(quán)的前提下，轉(zhuǎn)移基礎(chǔ)資產(chǎn)的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)C、金融衍生品通常包括遠(yuǎn)期合約、期貨合約、期權(quán)合約等D、金融衍生品對實(shí)體經(jīng)濟(jì)的影響極大，但投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力較弱23、單項(xiàng)選擇題題目：金融市場的主要功能不包括（）。A.風(fēng)險(xiǎn)分散B.提供流動性C.提高資本效率D.促進(jìn)信息化24、單項(xiàng)選擇題題目：以下哪項(xiàng)不屬于信用評級機(jī)構(gòu)的主要業(yè)務(wù)范圍（）。A.企業(yè)信用評級B.金融機(jī)構(gòu)信用評級C.政府債券信用評級D.股票交易25、關(guān)于金融市場的基本功能，下列說法錯誤的是：A.金融市場為投資者提供投資機(jī)會和投融資渠道。B.金融市場的主要功能是貨幣和信用創(chuàng)造。C.金融市場對于經(jīng)濟(jì)活動的參與者而言是風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的場所。D.金融市場的參與者眾多，導(dǎo)致其自身不具有系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)性。27、貨幣政策是指一個國家的中央銀行調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量和信貸條件的政策措施，其主要目標(biāo)包括（）。A.經(jīng)濟(jì)增長B.充分就業(yè)C.價(jià)格穩(wěn)定D.國際收支平衡28、下列哪種方式不屬于金融衍生品交易的類型（）。A.期貨合約B.期權(quán)合約C.互換合約D.直接投資29、下列關(guān)于影子銀行的說法，錯誤的是()A.影子銀行沒有直接接受存款B.影子銀行主要通過資產(chǎn)背書和信托安排進(jìn)行融資C.影子銀行運(yùn)作受監(jiān)管機(jī)構(gòu)的嚴(yán)格監(jiān)管D.影子銀行風(fēng)險(xiǎn)可能傳導(dǎo)至實(shí)體經(jīng)濟(jì)30、下列關(guān)于中央銀行的職能，不屬于其職能的是()A.運(yùn)用開放市場操作調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量B.救助陷入困境的金融機(jī)構(gòu)C.制定國債發(fā)行規(guī)模及發(fā)行方式D.作為銀行之間的結(jié)算中心31、下列哪個指標(biāo)是反映我國經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況的重要指標(biāo)？A.國內(nèi)生產(chǎn)總值B.人均國民收入C.社會消費(fèi)品零售總額D.固定資產(chǎn)投資增長率32、以下哪個選項(xiàng)不是商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)？A.存款業(yè)務(wù)B.貸款業(yè)務(wù)C.信用卡業(yè)務(wù)D.投資理財(cái)業(yè)務(wù)33、金融市場上的直接融資主要通過哪些途徑實(shí)現(xiàn)？A、股票市場B、債券市場C、股權(quán)眾籌D、所有的固定收益證券市場34、下列關(guān)于貨幣政策的說法，錯誤的是哪一項(xiàng)？A、中央銀行通過調(diào)整存款準(zhǔn)備金率影響貨幣供應(yīng)量B、貨幣政策是一種通過調(diào)整貨幣供應(yīng)量來管理宏觀經(jīng)濟(jì)活動的政府行為C、貨幣政策通常難以及時對經(jīng)濟(jì)波動做出反應(yīng)D、央行可以通過公開市場操作來買賣證券影響市場利率35.在下列各項(xiàng)中，屬于金融市場基本功能的是：A.貨幣資金融通B.價(jià)格發(fā)現(xiàn)C.風(fēng)險(xiǎn)分散D.投資和融資36.下列關(guān)于中央銀行獨(dú)立性的說法，錯誤的是：A.中央銀行應(yīng)保持一定的獨(dú)立性以維持其貨幣政策的權(quán)威性B.中央銀行的獨(dú)立性是指其在制定和執(zhí)行貨幣政策時不受政府或其他部門的干擾C.中央銀行的獨(dú)立性有助于穩(wěn)定物價(jià)和經(jīng)濟(jì)D.中央銀行的獨(dú)立性越強(qiáng)，越有利于經(jīng)濟(jì)發(fā)展37、影響個人住房消費(fèi)的因素不包括（）A.個人及家庭收入B.家庭住房狀況C.個人信用管理D.個人期望動機(jī)38、深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，促進(jìn)金融與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的良性循環(huán)，更好服務(wù)()，使金融業(yè)發(fā)展同經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展相協(xié)調(diào)，金融風(fēng)險(xiǎn)防控同經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變相適應(yīng)，是貫徹新發(fā)展理念的內(nèi)在要求。A實(shí)體經(jīng)濟(jì)B.虛擬經(jīng)濟(jì)C.國民經(jīng)濟(jì)D.民生經(jīng)濟(jì)39、下列哪一項(xiàng)不屬于股票市場的金融功能？A.促進(jìn)資源配置B.提供融資渠道C.調(diào)節(jié)國際流動capitaD.培育高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)40、以下關(guān)于對沖基金的描述，哪項(xiàng)是錯誤的？A.對沖基金運(yùn)用各種投資策略，以期獲得超額收益B.對沖基金的投資目標(biāo)通常為預(yù)期市場收益率的20%以上C.對沖基金的投資范圍包括股票、債券、期貨等多種資産D.對沖基金的投資者一般可以自由贖回投資41、關(guān)于金融市場利率的說法中，錯誤的是：A.利率是金融市場資金供求關(guān)系的體現(xiàn)B.利率的高低反映了資金的使用成本C.利率水平越高，表示投資風(fēng)險(xiǎn)越小D.長期借款利率通常會低于短期借款利率是因?yàn)槠谙掭^長所面臨的不確定性較大，故收取額外的補(bǔ)償利息更為合適42、下列關(guān)于債券定價(jià)的描述中，正確的是：A.對于票面價(jià)值相同的債券，其市場價(jià)格也一定相同B.債券的定價(jià)取決于市場利率和債券的票面利率之間的對比關(guān)系C.由于投資者的不同，不同的債券都可以根據(jù)無風(fēng)險(xiǎn)債券的定價(jià)來確定其價(jià)值D.隨著時間的推移和市場利率的變化，已發(fā)行債券的市場價(jià)格會保持不變43.以下哪個指標(biāo)不是衡量企業(yè)償債能力的重要指標(biāo)？A.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率B.流動比率C.速動比率D.利息保障倍數(shù)44.以下哪個指標(biāo)是衡量股票投資收益的指標(biāo)？A.市盈率B.市凈率C.股息率D.每股收益45.在下列各項(xiàng)中，屬于貨幣市場工具的是：A.股票B.債券C.銀行承兌匯票D.大額存單46.下列關(guān)于中央銀行的說法，錯誤的是：A.中央銀行是發(fā)行的銀行B.中央銀行是銀行的銀行C.中央銀行是政府的銀行D.中央銀行是企業(yè)的銀行47、以下哪一項(xiàng)不屬于貨幣政策工具？公開市場操作再貼現(xiàn)操作存款準(zhǔn)備金率稅收調(diào)整48、下列關(guān)于資本市場的說法，正確的一項(xiàng)是：資本市場是指短期資金借貸的市場資本市場只涵蓋股票市場。中小企業(yè)更易于在資本市場融資資本市場主要解決企業(yè)短期資金需求。49.長期債券的收益率通常較為穩(wěn)定，而短期債券的收益率則較為波動，這具有良好的反比關(guān)系的原因是（）。A.利率風(fēng)險(xiǎn)B.信用風(fēng)險(xiǎn)C.流動性風(fēng)險(xiǎn)D.市場風(fēng)險(xiǎn)50.下列金融資產(chǎn)中，可以作為商業(yè)銀行資本充足率計(jì)算基礎(chǔ)的是（）。A.存款類資產(chǎn)B.股票C.金融債券D.黃金51.在金融市場中，以下哪種金融工具是短期資金的投資工具？A.股票B.債券C.銀行存款D.外匯52.以下哪個經(jīng)濟(jì)指標(biāo)是衡量通貨膨脹的常用指標(biāo)？A.GDPB.通貨膨脹率C.GDP增長率D.失業(yè)率53、以下哪個因素不是影響股票價(jià)格的主要因素？A.市場需求B.公司經(jīng)營狀況C.政策法規(guī)D.投資者情緒54、以下哪個指標(biāo)是衡量銀行資產(chǎn)質(zhì)量的常用方法？A.壞賬準(zhǔn)備率B.存貨周轉(zhuǎn)率C.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率D.流動比率55.在金融市場中，以下哪種金融工具是用于短期資金借貸的？A.股票B.債券C.大額存單D.銀行承兌匯票56.以下哪個經(jīng)濟(jì)指標(biāo)是衡量通貨膨脹的常用指標(biāo)？A.GDP增長率B.失業(yè)率C.消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)（CPI）D.國內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）57、數(shù)字、中央銀行采取的貨幣政策工具不包括：A.法定存款準(zhǔn)備金率B.利率C.公開市場操作D.直接貸款給企業(yè)58、數(shù)字、下列哪種金融產(chǎn)品的價(jià)格波動性較高？A.國庫券B.股票C.債券D.貨幣市場基金59、下列哪一項(xiàng)不屬于貨幣銀行的主要職能？A、發(fā)行貨幣B、管理利率C、接受存款D、發(fā)行債券60、下列哪種銀行業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)計(jì)損失最大？A、信貸風(fēng)險(xiǎn)B、市場風(fēng)險(xiǎn)C、操作風(fēng)險(xiǎn)D、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)二、多項(xiàng)選擇題（本大題有20小題，每小題2分，共40分）1、下列關(guān)于經(jīng)濟(jì)周期的類型及特點(diǎn)的表述中，錯誤的有（）。（A）經(jīng)濟(jì)周期分為長周期的基欽周期和短期的大舒—傅周期；（B）長周期的基欽周期指8～10年的經(jīng)濟(jì)周期；（C）基欽周期不為經(jīng)濟(jì)長周期所吸收，它獨(dú)立于長周期運(yùn)行；（D）大舒—傅周期一般很難為其他類型周期或長期趨勢所吸收。2、政府轉(zhuǎn)移性支出通過影響收入分配進(jìn)而調(diào)節(jié)總需求的重要途徑是()。（A）影響基礎(chǔ)貨幣；（B）平衡國際收支；（C）影響商業(yè)銀行的超額儲備；（D）影響納稅人的可支配收入。3、關(guān)于金融市場基本功能的描述，正確的有（）A.金融市場是實(shí)現(xiàn)貨幣流通和資金融通的場所B.金融市場主要關(guān)注證券市場的價(jià)格波動，不涉及其他金融產(chǎn)品的交易C.金融市場為投資者提供多樣化的投資機(jī)會和風(fēng)險(xiǎn)管理工具D.金融市場的主要參與者僅限于金融機(jī)構(gòu)和大型企業(yè)4、關(guān)于貨幣政策及其工具的理解，正確的有（）A.貨幣政策是國家調(diào)控經(jīng)濟(jì)的重要手段之一B.公開市場業(yè)務(wù)是貨幣政策的唯一工具C.存款準(zhǔn)備金率的調(diào)整會影響金融機(jī)構(gòu)的信貸規(guī)模D.貨幣政策的目標(biāo)主要是保持經(jīng)濟(jì)增長和穩(wěn)定物價(jià)5、在資產(chǎn)負(fù)債表中，關(guān)于長期應(yīng)收款的列報(bào)要求，以下表述正確的是()。A.企業(yè)應(yīng)當(dāng)采用賬面價(jià)值進(jìn)行列報(bào)B.企業(yè)應(yīng)當(dāng)采用攤余成本進(jìn)行列報(bào)C.企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)長期應(yīng)收款的性質(zhì)確定列報(bào)方式D.對于一年內(nèi)到期的長期應(yīng)收款，應(yīng)當(dāng)在流動資產(chǎn)下的預(yù)付賬款列報(bào)6、關(guān)于金融市場的廣度和深度的表述，正確的是（）。A.深度反應(yīng)的是金融市場的交易量B.廣度反應(yīng)的是金融市場的交易離散程度C.流動性影響市場深度和廣度D.市場深度和廣度體現(xiàn)了市場的流動性和交易成本7.關(guān)于貨幣政策工具的描述，正確的有：A.中央銀行通過調(diào)整存款準(zhǔn)備金率來影響商業(yè)銀行的信貸規(guī)模。B.公開市場操作是中央銀行被動調(diào)控貨幣供應(yīng)量的手段。C.再貼現(xiàn)率的調(diào)整直接影響到商業(yè)銀行的借款成本。D.利率政策是貨幣政策的唯一工具。E.存款準(zhǔn)備金率的上調(diào)會收緊市場流動性。8.關(guān)于金融市場功能的說法，正確的包括：A.金融市場為企業(yè)提供了籌集資金的場所。B.金融市場只是個人投資者參與的投資場所。C.金融市場有助于實(shí)現(xiàn)貨幣流通和資本轉(zhuǎn)移。D.金融市場的存在不影響經(jīng)濟(jì)資源的配置效率。E.金融市場為政府實(shí)施宏觀經(jīng)濟(jì)政策提供了工具。9、下列哪一項(xiàng)不是金融市場的功能？A.促進(jìn)資金合理配置B.幫助企業(yè)籌集資金C.提供信用信息和評估服務(wù)D.替代商品市場10、下列關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)管理的說法，錯誤的是：A.風(fēng)險(xiǎn)管理旨在最小化機(jī)構(gòu)可能遭受的損失B.風(fēng)險(xiǎn)管理是機(jī)構(gòu)經(jīng)營不可或缺的一部分C.風(fēng)險(xiǎn)管理只關(guān)注市場風(fēng)險(xiǎn)D.風(fēng)險(xiǎn)管理需要建立有效的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控體系11、（選項(xiàng)：ABCDE）投資者在選擇金融投資工具時通常會考慮以下哪些因素？A.投資期限B.流動性C.風(fēng)險(xiǎn)程度D.收益率預(yù)期E.稅務(wù)影響12、（選項(xiàng)：ABCE）金融市場具有以下哪些功能？A.資源配置B.價(jià)格發(fā)現(xiàn)C.分散風(fēng)險(xiǎn)D.法律保障E.信息傳遞13、下列關(guān)于股票價(jià)格的影響因素中，不準(zhǔn)確的是（）。A.宏觀經(jīng)濟(jì)狀況B.公司盈利能力C.利率水平D.公司管理層變動14、下列哪項(xiàng)貨幣政策的工具是中央銀行用來調(diào)節(jié)基礎(chǔ)貨幣量的（）。A.公開市場操作B.存款準(zhǔn)備金率C.再貼現(xiàn)率D.直接信貸控制15.下列哪一項(xiàng)不是金融市場的主要功能?A.促進(jìn)資源配置B.促進(jìn)金融創(chuàng)新的發(fā)展C.儲存價(jià)值D.生產(chǎn)商品吸收閑散資金16.以下關(guān)于金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)等級的描述哪一項(xiàng)是正確的？A.低風(fēng)險(xiǎn)等級的金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)越高。B.高風(fēng)險(xiǎn)等級的金融機(jī)構(gòu)資本充足率越低。C.風(fēng)險(xiǎn)等級越高，金融機(jī)構(gòu)的運(yùn)營成本越低。風(fēng)險(xiǎn)等級的判斷主要基于金融機(jī)構(gòu)的財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)。E.A、B、D都是正確的。17、下列關(guān)于股票市價(jià)的公司價(jià)值評估方法中，不正確的是（）。A、賬面價(jià)值法B、紅利貼現(xiàn)模型C、固定增長股模型D、相對價(jià)值法18、下列關(guān)于財(cái)務(wù)杠桿的說法中，正確的是（）。A、財(cái)務(wù)杠桿只是指公司通過負(fù)債融資的模式B、財(cái)務(wù)杠桿可以降低公司的稅后利潤C(jī)、財(cái)務(wù)杠桿可以提高公司的資本成本D、財(cái)務(wù)杠桿通常會使公司風(fēng)險(xiǎn)增加19、下列關(guān)于“貨幣政策工具”的表述，正確的是：()存款準(zhǔn)備金率是影響金融機(jī)構(gòu)貸款能力的工具公開市場操作是指中央銀行購買或出售國債的方式調(diào)整流動性再貼現(xiàn)是指中央銀行將存款在銀行存款的安全性級別提高，以提高銀行的存款意愿利率窗口是指央行通過改變銀行間市場利率來引導(dǎo)社會融資成本，影響利率水平的工具20、下列關(guān)于“利率市場機(jī)制”的敘述，錯誤的是：()利率市場機(jī)制是由供求關(guān)系決定利率水平的市場運(yùn)行機(jī)制利率市場機(jī)制有助于銀行之間的資金流向更加合理利率市場機(jī)制下，銀行可以通過向市場上出售債券來調(diào)控貨幣供應(yīng)量在利率市場機(jī)制下，央行只需要維持宏觀經(jīng)濟(jì)的基本穩(wěn)定，實(shí)質(zhì)上不再需要調(diào)整利率三、案例分析題（本大題有5個案例題，每題8分，共40分）第一題案例材料：近年來，全球金融市場波動加劇，尤其是2020年新冠疫情爆發(fā)后，全球經(jīng)濟(jì)遭受重大打擊。以美國為首的許多國家和地區(qū)相繼采取了緊急措施來減緩疫情的擴(kuò)散和保護(hù)經(jīng)濟(jì)免受沖擊。在這些政策措施中，包括了財(cái)政刺激、貨幣寬松和監(jiān)管寬松等。以下是一個虛構(gòu)的案例，模擬一家小微企業(yè)如何在這一過程中受到了影響。假設(shè)一家叫”TechSpark”的小微企業(yè)，主要生產(chǎn)電子產(chǎn)品。在疫情之前，該公司通過銀行貸款和穩(wěn)定的消費(fèi)者需求維持了良好的發(fā)展勢頭。然而，隨著疫情的爆發(fā)，消費(fèi)者需求急劇下降，生產(chǎn)成本卻由于原材料價(jià)格上漲而上升，TechSpark的現(xiàn)金流受到了嚴(yán)重影響，不得不裁員以降低運(yùn)營成本。然而，廠商通過調(diào)整供應(yīng)鏈、優(yōu)化物流和利用數(shù)字化工具來加速產(chǎn)品更新和銷售，最終度過了危機(jī)。請根據(jù)上述案例，回答以下問題：1、新冠疫情對全球金融市場的短期影響有哪些？2、TechSpark企業(yè)面對疫情的長期應(yīng)對策略有哪些？3、在疫情期間，政府可以采取哪些措施來支持中小微企業(yè)的生存與發(fā)展？4、您認(rèn)為金融市場波動如何影響了企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理？第二題案例：華創(chuàng)公司是一家年輕且充滿活力的科技公司，主要從事人工智能領(lǐng)域的研究和開發(fā)。近年來，公司業(yè)務(wù)快速發(fā)展，但由于缺乏長期籌資的經(jīng)驗(yàn)，公司在償還債務(wù)方面遇到了困難。為了解決資金問題，公司考慮了以下幾種融資方案：發(fā)行股票:收集私人投資者的資金，發(fā)行新股，以獲得一次性資金注入。債券融資:向銀行或債券市場發(fā)行債券，以獲得固定期限的資金。尋求風(fēng)險(xiǎn)投資:向風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)尋求投資，并獲得對公司的一定控股權(quán)。運(yùn)用可轉(zhuǎn)債:將可轉(zhuǎn)換債券發(fā)放到投資者手中，投資者可選擇在特定日期將其轉(zhuǎn)換為公司股票。目前，華創(chuàng)公司面臨以下風(fēng)險(xiǎn)：市場風(fēng)險(xiǎn):人工智能行業(yè)發(fā)展速度快，競爭激烈，市場環(huán)境變化莫測。運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn):公司技術(shù)開發(fā)過程中可能遇到技術(shù)瓶頸，導(dǎo)致項(xiàng)目延期或失敗。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn):公司成本控制不善，可能導(dǎo)致利潤減少或虧損。華創(chuàng)公司希望選擇最適合自己的融資方案，以建立良好的財(cái)務(wù)基礎(chǔ)，支持公司的長期發(fā)展。(一)請分析華創(chuàng)公司的融資需求，以及不同融資方案的特點(diǎn)及優(yōu)缺點(diǎn)；（5分）1.信息披露：公司在發(fā)行可轉(zhuǎn)債時，應(yīng)全面、準(zhǔn)確地披露公司財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)和可轉(zhuǎn)債的相關(guān)條款，保障投資者的知情權(quán)。2.股權(quán)結(jié)構(gòu)變化：公司應(yīng)提前做好股權(quán)結(jié)構(gòu)變化的準(zhǔn)備，制定合理的股權(quán)激勵方案，確保公司管理層和現(xiàn)有股東的利益得到維護(hù)。3.債務(wù)償還壓力：公司應(yīng)制定合理的債務(wù)償還計(jì)劃，控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，避免因資金短缺導(dǎo)致債務(wù)違約。4.與投資人溝通：公司應(yīng)積極與投資人溝通，及時反饋公司的經(jīng)營業(yè)績和發(fā)展情況，維護(hù)良好的投資關(guān)系。第三題案例材料某公司最近面臨以下三個財(cái)務(wù)問題：1.公司的現(xiàn)金流出現(xiàn)了短缺，現(xiàn)有的現(xiàn)金儲備不足以支付即將到期的債務(wù)。公司管理層正在考慮是否應(yīng)該通過發(fā)行股票或債券來籌集資金。2.公司的銷售額在過去的一年中顯著下降，這導(dǎo)致了公司的利潤大幅減少。管理層正在尋求建議，以確定如何提高銷售額和利潤。3.公司正在考慮是否應(yīng)該將其業(yè)務(wù)擴(kuò)展到新的市場領(lǐng)域。管理層擔(dān)心這個決策可能會對公司的財(cái)務(wù)狀況產(chǎn)生負(fù)面影響。問題1.現(xiàn)金流管理：如果你是公司的財(cái)務(wù)經(jīng)理，你會采取哪些措施來解決現(xiàn)金流短缺的問題？請列出至少5種可能的解決方案，并針對每種方案提供簡短的解釋。2.銷售增長策略：為了提高銷售額和利潤，公司可以考慮哪些策略？請?zhí)峁┲辽?種具體的策略，并說明每種策略可能面臨的潛在風(fēng)險(xiǎn)。3.市場擴(kuò)展決策：在考慮是否將業(yè)務(wù)擴(kuò)展到新的市場領(lǐng)域之前，公司應(yīng)該進(jìn)行哪些財(cái)務(wù)分析？請列出至少5項(xiàng)需要考慮的關(guān)鍵財(cái)務(wù)指標(biāo)，并說明這些指標(biāo)如何幫助公司做出明智的決策。4.綜合策略：結(jié)合以上三個問題，為公司制定一個綜合的財(cái)務(wù)策略，以解決現(xiàn)金流短缺、提高銷售額和利潤，并確保業(yè)務(wù)擴(kuò)展的財(cái)務(wù)穩(wěn)健性。經(jīng)濟(jì)師考試金融專業(yè)知識和實(shí)務(wù)(初級)自測試題及答案指導(dǎo)一、單項(xiàng)選擇題（本大題有60小題，每小題1分，共60分）1.下列關(guān)于金融市場特征的描述中，哪一項(xiàng)不屬于金融市場的基本特征？（A）金融市場具有價(jià)格機(jī)制（B）金融市場具有交易對象的特殊性（C）金融市場存在投機(jī)行為，容易滋生風(fēng)險(xiǎn)（D）金融市場不會受到宏觀經(jīng)濟(jì)因素的影響和制約答案：D解析：金融市場具有諸多基本特征，包括價(jià)格機(jī)制、交易對象的特殊性等。雖然金融市場存在投機(jī)行為和風(fēng)險(xiǎn)，但它也會受到宏觀經(jīng)濟(jì)因素的影響和制約。因此，選項(xiàng)D描述不準(zhǔn)確。2.在貨幣市場中，下列哪種金融工具通常被認(rèn)為是無風(fēng)險(xiǎn)的投資工具？（A）企業(yè)債券（B）國債（C）股票（D）期貨合約答案：B解析：在貨幣市場中，國債通常被認(rèn)為是沒有信用風(fēng)險(xiǎn)的投資工具，因此被認(rèn)為是無風(fēng)險(xiǎn)的投資工具。企業(yè)債券存在信用風(fēng)險(xiǎn)，股票和期貨合約則存在市場風(fēng)險(xiǎn)，故不選A、C、D。3.在下列各項(xiàng)中，屬于貨幣市場工具的是：A.股票B.債券C.銀行承兌匯票D.大額可轉(zhuǎn)讓存單答案：D解析：貨幣市場工具是短期金融工具，通常用于滿足機(jī)構(gòu)或個人的短期資金需求。銀行承兌匯票（C選項(xiàng)）雖然也是短期工具，但它更多地與國際貿(mào)易和支付相關(guān)，不完全屬于典型的貨幣市場工具。股票（A選項(xiàng)）和債券（B選項(xiàng)）則是長期金融工具，用于籌集長期資金。4.在下列各項(xiàng)中，屬于中央銀行貨幣政策工具的是：A.貨幣發(fā)行B.財(cái)政支出C.再貼現(xiàn)率D.公開市場操作答案：D解析：中央銀行的貨幣政策工具主要包括公開市場操作、再貼現(xiàn)率和存款準(zhǔn)備金率。貨幣發(fā)行（A選項(xiàng)）是中央銀行直接控制貨幣供應(yīng)量的行為，不屬于貨幣政策工具。財(cái)政支出（B選項(xiàng)）是政府通過稅收和支出手段調(diào)控經(jīng)濟(jì)的手段，不屬于中央銀行的貨幣政策工具。再貼現(xiàn)率（C選項(xiàng)）是中央銀行對商業(yè)銀行的貸款利率，雖然屬于貨幣政策工具之一，但題目要求選擇的是中央銀行直接運(yùn)用的主要貨幣政策工具，因此公開市場操作（D選項(xiàng)）更為準(zhǔn)確。5.在金融市場中，下列哪種金融工具是短期債務(wù)工具？A.股票B.債券C.定期存款單D.不動產(chǎn)投資信托答案：C解析：定期存款單是一種短期債務(wù)工具，因?yàn)樗砹私杩钊藢︺y行的一筆短期債務(wù)。6.在貨幣市場中，下列哪種金融工具的期限通常超過一年？A.國庫券B.大額可轉(zhuǎn)讓存單C.可轉(zhuǎn)換債券D.股票答案：B解析：大額可轉(zhuǎn)讓存單（CDs）的期限通常超過一年，而其他選項(xiàng)中的金融工具期限通常在一年以內(nèi)。7、單項(xiàng)選擇題“直接信用支持”是指以下哪種金融機(jī)構(gòu)的行為？A、商業(yè)銀行B、證券公司C、投資公司D、保險(xiǎn)公司答案：A、商業(yè)銀行解析：直接信用支持通常是指商業(yè)銀行向企業(yè)或個人提供的貸款、透支、銀行承兌匯票等形式的直接貸款支持。8、單項(xiàng)選擇題以下哪項(xiàng)不屬于現(xiàn)代信用衍生工具的主要類型？A、信用違約互換（CDS）B、信用違約互換（CDX）C、信用保險(xiǎn)D、金融期貨答案：D、金融期貨解析：金融期貨是一種以金融工具為標(biāo)的物的期貨合約，主要涉及貨幣、利率、股價(jià)指數(shù)等資產(chǎn)，而不直接涉及信用風(fēng)險(xiǎn)，因此不屬于信用衍生工具。而CDS（信用違約互換）、CDX（一種信用違約互換產(chǎn)品）以及信用保險(xiǎn)都是直接與信用風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)的金融產(chǎn)品。9.在下列各項(xiàng)中，屬于貨幣市場工具的是：A.股票B.債券C.銀行承兌匯票D.外匯答案：C解析：貨幣市場工具是期限在一年以內(nèi)的短期金融工具，主要包括存款證、商業(yè)票據(jù)、短期公債、銀行承兌匯票、可轉(zhuǎn)讓大額定期存單、回購協(xié)議等。10.在下列各項(xiàng)中，屬于資本市場工具的是：A.股票B.債券C.銀行承兌匯票D.外匯答案：A解析：資本市場工具是期限在一年以上的長期金融工具，主要包括股票、企業(yè)債券、長期國債等。11.在金融市場中，下列哪項(xiàng)不是貨幣市場工具的特點(diǎn)？A.期限短B.風(fēng)險(xiǎn)低C.流動性強(qiáng)D.收益高答案：D解析：貨幣市場工具通常具有期限短、風(fēng)險(xiǎn)低、流動性強(qiáng)的特點(diǎn)，但收益相對較低。12.下列關(guān)于股票的說法中，哪項(xiàng)是錯誤的？A.股票是一種權(quán)益證券B.股票代表了公司的所有權(quán)C.股票可以在市場上自由買賣D.股票的收益主要來自股息和股價(jià)上漲答案：D解析：股票的收益主要來自股價(jià)上漲和股息，而不是“主要”來自股息和股價(jià)上漲。這里的“主要”一詞使用不當(dāng)，因?yàn)楣上⒑凸蓛r(jià)上漲都是股票收益的重要來源，而不是唯一或主要的來源。13、某公司以發(fā)行普通股和公司債的形式進(jìn)行個別資本成本的計(jì)算，其中普通股的發(fā)行費(fèi)用率為6%，度的預(yù)計(jì)股利率為5%；公司債的發(fā)行費(fèi)用率為3%，債務(wù)利率為7%。假設(shè)公司適用的所得稅稅率為25%，則該公司債務(wù)的資本成本為（）。選項(xiàng)：A.4.32%B.5.25%C.5.29%D.6.15%答案：A解析：先計(jì)算債務(wù)的稅前資本成本，再減去所得稅稅率計(jì)算稅后債務(wù)資本成本。公司債的稅前資本成本等于票面利率/（1-發(fā)行費(fèi)用率）。債務(wù)資本成本=[7/(1-3%)]*(1-25%)=4.32%14、下列貸款中，應(yīng)首先從借款人用于二級市場交易的自有資金中清償?shù)挠袃r(jià)證券回購業(yè)務(wù)回購本金是：A.信用風(fēng)險(xiǎn)暴露B.市場風(fēng)險(xiǎn)暴露C.流動性風(fēng)險(xiǎn)暴露D.操作風(fēng)險(xiǎn)暴露選項(xiàng)：A.市場風(fēng)險(xiǎn)暴露B.信用風(fēng)險(xiǎn)暴露C.流動性風(fēng)險(xiǎn)暴露D.操作風(fēng)險(xiǎn)暴露答案：A解析：有價(jià)證券回購業(yè)務(wù)回購本金產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)是指債券質(zhì)權(quán)人在債券回購期限內(nèi)發(fā)生的更換債券(包括債券分割或匯率折算)、預(yù)支付、延期回購或違約等信用風(fēng)險(xiǎn)事件而致質(zhì)權(quán)人無法移交足額合格債券，或債券質(zhì)權(quán)人在回購結(jié)算日無法向質(zhì)權(quán)人返還足額等值的現(xiàn)金帶來信用風(fēng)險(xiǎn)暴露。而市場風(fēng)險(xiǎn)暴露指因市場風(fēng)險(xiǎn)造成的融資及投資損失在綜合資本充足率計(jì)算中需計(jì)提的風(fēng)險(xiǎn)。流動性風(fēng)險(xiǎn)暴露指由流動性不足造成的貸款安排、同業(yè)拆借、債券交易等活動受到損失而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。操作風(fēng)險(xiǎn)暴露指因操作失誤或慣例行為產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，通常是集中于公章的使用和銀行清算結(jié)算領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)。題目所述的內(nèi)容明顯是關(guān)于信用風(fēng)險(xiǎn)的，即涉及的是潛在的債務(wù)人，而選項(xiàng)A”信用風(fēng)險(xiǎn)暴露”較好地描述了這種風(fēng)險(xiǎn)類型。15、下列關(guān)于貨幣政策的敘述，不正確的是()A.貨幣政策通常由中央銀行執(zhí)行B.貨幣政策可以用工具調(diào)整貨幣供應(yīng)量C.貨幣政策主要針對的是生產(chǎn)要素D.貨幣政策可以通過影響利率和信用條件來調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)活動答案：C解析：貨幣政策主要通過調(diào)整貨幣供應(yīng)量，影響利率和信用條件，從而調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)活動，其作用范圍并非僅局限于生產(chǎn)要素。16、以下哪些因素可能導(dǎo)致銀行風(fēng)險(xiǎn)？()A.經(jīng)營管理不善B.市場利率波動劇烈C.信用風(fēng)險(xiǎn)D.以上都是答案：D解析：銀行的經(jīng)營管理不善、市場利率波動劇烈、信用風(fēng)險(xiǎn)，都是可能導(dǎo)致銀行風(fēng)險(xiǎn)的因素。17、（單項(xiàng)選擇題）單選題題目：以下哪項(xiàng)不是金融衍生工具的主要類型？A.期貨B.期權(quán)C.互換D.貨幣答案：D解析：金融衍生工具是一種交易雙方同意在未來按約定價(jià)格進(jìn)行商品或金融資產(chǎn)交易的合約。主要包括期貨、期權(quán)和互換。貨幣不是金融衍生工具的主要類型。18、（單項(xiàng)選擇題）單選題題目：中央銀行通過執(zhí)行的“貨幣政策”來控制宏觀經(jīng)濟(jì)的哪些方面？A.利率B.匯率C.信貸供應(yīng)D.以上所有答案：D解析：中央銀行通過執(zhí)行貨幣政策可以控制宏觀經(jīng)濟(jì)中利率、匯率和信貸供應(yīng)。貨幣政策涉及中央銀行的貨幣政策工具，包括利率調(diào)整、公開市場操作、準(zhǔn)備金率調(diào)整等，這些工具用來影響宏觀經(jīng)濟(jì)中的貨幣政策變量。19、下列關(guān)于貨幣政策工具的描述，不正確的是（）。A.利率工具通過調(diào)節(jié)金融機(jī)構(gòu)的貸款利率來控制金融市場資金的供需關(guān)系B.存款準(zhǔn)備金率是指商業(yè)銀行按規(guī)定向中央銀行存款的比率C.開放市場操作是指央行通過公開市場上買賣國債等證券來調(diào)節(jié)流通貨幣量D.國際匯率是指一種貨幣相對于另一種貨幣的兌換價(jià)格答案：D解析：國際匯率是指一國的貨幣相對于其他國家的貨幣的參考的價(jià)格。20、下列關(guān)于股利和紅利的說法，正確的是（）。A.股利和紅利是企業(yè)盈利分配給股東的一種方式，但股利用于支付給股東的股票，而紅利用于支付給股東的現(xiàn)金B(yǎng).股利是指企業(yè)宣布派付給股東的每股金額，紅利是指公司獲得的利潤C(jī).股利只適用于上市公司，紅利適用于所有企業(yè)D.股利和紅利都是指企業(yè)向股東支付所獲得利潤的一部分答案：D解析：股利和紅利都是指企業(yè)向股東支付所獲得利潤的一部分，但不一定都是現(xiàn)金，也可能以股票形式支付。21、銀行業(yè)務(wù)“三道防線”是指（）A、風(fēng)險(xiǎn)控制、內(nèi)部審計(jì)、合規(guī)管理B、風(fēng)險(xiǎn)控制、內(nèi)部控制、合規(guī)管理C、風(fēng)險(xiǎn)控制、內(nèi)部審計(jì)、內(nèi)部控制D、防火墻、沙箱、控制中心答案：C解析：銀行傳統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)管理框架有三道防線：第一道防線是業(yè)務(wù)部門及其管理層，負(fù)責(zé)執(zhí)行和監(jiān)控日常業(yè)務(wù)；第二道防線是風(fēng)險(xiǎn)管理控制部門，負(fù)責(zé)識別和管理銀行風(fēng)險(xiǎn)；第三道防線是內(nèi)部審計(jì)，負(fù)責(zé)對銀行的業(yè)務(wù)活動和內(nèi)部控制的有效性進(jìn)行客觀評估和檢查。故正確答案是C。22、下列關(guān)于金融衍生品的說法，正確的是（）A、金融衍生品是為了改變資金成本而設(shè)計(jì)的投資工具B、金融衍生品可以在不轉(zhuǎn)移基礎(chǔ)資產(chǎn)的所有權(quán)或控制權(quán)的前提下，轉(zhuǎn)移基礎(chǔ)資產(chǎn)的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)C、金融衍生品通常包括遠(yuǎn)期合約、期貨合約、期權(quán)合約等D、金融衍生品對實(shí)體經(jīng)濟(jì)的影響極大，但投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力較弱答案：B解析：金融衍生品是為了轉(zhuǎn)移價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)而設(shè)計(jì)的投資工具，它們可以在不轉(zhuǎn)移基礎(chǔ)資產(chǎn)的所有權(quán)或控制權(quán)的前提下，轉(zhuǎn)移基礎(chǔ)資產(chǎn)的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。金融衍生品包括遠(yuǎn)期合約、期貨合約、期權(quán)合約等。它們對金融市場的參與者風(fēng)險(xiǎn)承受能力有很高的要求。對實(shí)體經(jīng)濟(jì)的影響也是雙向的，既有積極作用也有潛在的負(fù)面影響。故正確答案是B。23、單項(xiàng)選擇題題目：金融市場的主要功能不包括（）。A.風(fēng)險(xiǎn)分散B.提供流動性C.提高資本效率D.促進(jìn)信息化答案：D解析：金融市場的主要功能包括風(fēng)險(xiǎn)分散、提供流動性、提高資本效率等。促進(jìn)信息化雖然也是金融市場的潛在功能，但它不是主要的直接功能。因此，正確答案是D。24、單項(xiàng)選擇題題目：以下哪項(xiàng)不屬于信用評級機(jī)構(gòu)的主要業(yè)務(wù)范圍（）。A.企業(yè)信用評級B.金融機(jī)構(gòu)信用評級C.政府債券信用評級D.股票交易答案：D解析：信用評級機(jī)構(gòu)的主要業(yè)務(wù)范圍包括企業(yè)信用評級、金融機(jī)構(gòu)信用評級和政府債券信用評級，但不包括股票交易。股票交易屬于證券交易的范圍，通常是證券交易所或金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)。因此，正確答案是D。25、關(guān)于金融市場的基本功能，下列說法錯誤的是：A.金融市場為投資者提供投資機(jī)會和投融資渠道。B.金融市場的主要功能是貨幣和信用創(chuàng)造。C.金融市場對于經(jīng)濟(jì)活動的參與者而言是風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的場所。D.金融市場的參與者眾多，導(dǎo)致其自身不具有系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)性。正確答案：D.金融市場的參與者眾多，導(dǎo)致其自身不具有系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)性。?????????解析：金融市場涉及眾多參與者，雖然市場參與者眾多可以分散風(fēng)險(xiǎn)，但金融市場作為一個整體依然面臨宏觀經(jīng)濟(jì)變化等帶來的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。因此，選項(xiàng)D說法錯誤。金融市場的基本功能包括提供投資機(jī)會和投融資渠道、貨幣和信用創(chuàng)造以及風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移等。故本題選D。26、關(guān)于貨幣政策工具的運(yùn)用，以下說法正確的是：A.中央銀行通過公開市場操作主要是為了調(diào)節(jié)匯率水平。B.調(diào)整存款準(zhǔn)備金率可以直接影響商業(yè)銀行的信貸規(guī)模。C.利率政策是中央銀行唯一使用的貨幣政策工具。D.中央銀行通過調(diào)整再貼現(xiàn)率來影響市場利率，但不會影響到實(shí)際經(jīng)濟(jì)行為。??????正確答案：B.調(diào)整存款準(zhǔn)備金率可以直接影響商業(yè)銀行的信貸規(guī)模。?????????解析：中央銀行通過公開市場操作主要是為了調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量，影響市場利率和貨幣流通，而不是調(diào)節(jié)匯率水平，因此選項(xiàng)A錯誤；調(diào)整存款準(zhǔn)備金率可以直接影響商業(yè)銀行的信貸規(guī)模和經(jīng)濟(jì)活動，因此選項(xiàng)B正確；中央銀行有多種貨幣政策工具可以使用，利率政策只是其中之一，并不是唯一的工具，所以選項(xiàng)C錯誤；中央銀行通過調(diào)整再貼現(xiàn)率不僅可以影響市場利率，還能影響商業(yè)銀行的信貸規(guī)模和經(jīng)濟(jì)活動，因此選項(xiàng)D錯誤。故本題選B。27、貨幣政策是指一個國家的中央銀行調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量和信貸條件的政策措施，其主要目標(biāo)包括（）。A.經(jīng)濟(jì)增長B.充分就業(yè)C.價(jià)格穩(wěn)定D.國際收支平衡答案：D解析：貨幣政策是指政府或中央銀行通過調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量和信貸條件來影響宏觀經(jīng)濟(jì)活動的一系列政策。其主要目標(biāo)是：A.經(jīng)濟(jì)增長：盡管經(jīng)濟(jì)增長是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的目標(biāo)之一，但它對于貨幣政策而言是間接目標(biāo)，主要通過影響長期的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)和政策來實(shí)現(xiàn)。B.充分就業(yè)：同樣是經(jīng)濟(jì)政策的目標(biāo)之一，但不是貨幣政策的直接目標(biāo)。C.價(jià)格穩(wěn)定：通常價(jià)格穩(wěn)定是由貨幣政策的主要目標(biāo)之一，尤其是中央銀行通過控制通貨膨脹來實(shí)現(xiàn)的。D.國際收支平衡：這是貨幣政策的目標(biāo)之一，因?yàn)榉€(wěn)定匯率和國際收支是保持經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定的重要方面。正確答案為D，國際收支平衡是貨幣政策的目標(biāo)之一。貨幣政策通過調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量和信貸條件，影響國內(nèi)市場的資金狀況和匯率，從而有助于穩(wěn)定國際收支。數(shù)字、28、下列哪種方式不屬于金融衍生品交易的類型（）。A.期貨合約B.期權(quán)合約C.互換合約D.直接投資答案：D解析：金融衍生品是金融市場中相對基礎(chǔ)資產(chǎn)進(jìn)行交易的工具，它們以股票、債券、貨幣、商品為基礎(chǔ)資產(chǎn)進(jìn)行交易。金融衍生品交易類型主要包括：A.期貨合約：是一種標(biāo)準(zhǔn)化合約，買賣雙方承諾在未來一定時間以固定價(jià)格買入或賣出一定數(shù)量的資產(chǎn)。B.期權(quán)合約：是一種賦予買方在未來以特定價(jià)格買入或賣出資產(chǎn)的權(quán)利，但不必執(zhí)行。C.互換合約：是指兩個或兩個以上的交易對手方同意在未來指定期間內(nèi)交換一系列現(xiàn)金流的協(xié)議，可以是利率互換、貨幣互換或其他形式的互換。D.直接投資：指的是將資金直接投入某個資產(chǎn)或企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營中的投資方式，而不是交易金融衍生品。正確答案是D，直接投資不屬于金融衍生品交易的類型。29、下列關(guān)于影子銀行的說法，錯誤的是()A.影子銀行沒有直接接受存款B.影子銀行主要通過資產(chǎn)背書和信托安排進(jìn)行融資C.影子銀行運(yùn)作受監(jiān)管機(jī)構(gòu)的嚴(yán)格監(jiān)管D.影子銀行風(fēng)險(xiǎn)可能傳導(dǎo)至實(shí)體經(jīng)濟(jì)答案：C解析：影子銀行的運(yùn)作通常不在傳統(tǒng)的監(jiān)管框架下，其運(yùn)行相對不受監(jiān)管機(jī)構(gòu)的嚴(yán)格監(jiān)管。30、下列關(guān)于中央銀行的職能，不屬于其職能的是()A.運(yùn)用開放市場操作調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量B.救助陷入困境的金融機(jī)構(gòu)C.制定國債發(fā)行規(guī)模及發(fā)行方式D.作為銀行之間的結(jié)算中心答案：C解析：制定國債發(fā)行規(guī)模及發(fā)行方式屬于國家財(cái)政部門的職能。31、下列哪個指標(biāo)是反映我國經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況的重要指標(biāo)？A.國內(nèi)生產(chǎn)總值B.人均國民收入C.社會消費(fèi)品零售總額D.固定資產(chǎn)投資增長率答案：A解析：本題考查對我國經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況重要指標(biāo)的理解。國內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)是衡量一個國家或地區(qū)在一定時期內(nèi)生產(chǎn)活動的總量，是反映我國經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況的重要指標(biāo)。人均國民收入、社會消費(fèi)品零售總額和固定資產(chǎn)投資增長率也是重要的經(jīng)濟(jì)指標(biāo)，但相對于GDP來說，它們反映的范圍較小，不能全面反映我國經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況。32、以下哪個選項(xiàng)不是商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)？A.存款業(yè)務(wù)B.貸款業(yè)務(wù)C.信用卡業(yè)務(wù)D.投資理財(cái)業(yè)務(wù)答案：D解析：本題考查商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)包括存款業(yè)務(wù)、貸款業(yè)務(wù)和支付結(jié)算業(yè)務(wù)。信用卡業(yè)務(wù)雖然也屬于商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)范疇，但并非主要業(yè)務(wù)。投資理財(cái)業(yè)務(wù)通常是由其他金融機(jī)構(gòu)，如證券公司、基金公司等提供的。因此，選項(xiàng)D不正確。33、金融市場上的直接融資主要通過哪些途徑實(shí)現(xiàn)？A、股票市場B、債券市場C、股權(quán)眾籌D、所有的固定收益證券市場答案：D解析：金融市場上的直接融資主要通過股票市場、債券市場和股權(quán)眾籌等多種途徑實(shí)現(xiàn)。股票市場是上市公司通過發(fā)行股票來籌集資金，債券市場是企業(yè)和其他融資者通過發(fā)行債券來籌集資金，而股權(quán)眾籌則是一種更為直接的股權(quán)融資方式，為小額投資者提供投資于初創(chuàng)企業(yè)的機(jī)會。因此，所有類型的直接融資方式都可以被視為金融市場上實(shí)現(xiàn)資本直接配置的手段。34、下列關(guān)于貨幣政策的說法，錯誤的是哪一項(xiàng)？A、中央銀行通過調(diào)整存款準(zhǔn)備金率影響貨幣供應(yīng)量B、貨幣政策是一種通過調(diào)整貨幣供應(yīng)量來管理宏觀經(jīng)濟(jì)活動的政府行為C、貨幣政策通常難以及時對經(jīng)濟(jì)波動做出反應(yīng)D、央行可以通過公開市場操作來買賣證券影響市場利率答案：C解析：貨幣政策是指由貨幣管理當(dāng)局通過調(diào)節(jié)基礎(chǔ)貨幣來間接調(diào)控流通中的貨幣量，從而影響整個經(jīng)濟(jì)體系的宏觀經(jīng)濟(jì)政策。它包括調(diào)整法定存款準(zhǔn)備金率、再貼現(xiàn)率和公開市場操作三條主要途徑。貨幣政策可以較為迅速地對宏觀經(jīng)濟(jì)波動做出反應(yīng)，以實(shí)現(xiàn)價(jià)格穩(wěn)定、經(jīng)濟(jì)增長和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整等宏觀經(jīng)濟(jì)目標(biāo)。央行通過買賣政府債券這樣的證券來調(diào)節(jié)市場的流動性，對市場利率產(chǎn)生影響。因此，選項(xiàng)C關(guān)于貨幣政策難以及時反應(yīng)的說法是錯誤的，貨幣政策是能夠及時地對經(jīng)濟(jì)波動做出反應(yīng)的。35.在下列各項(xiàng)中，屬于金融市場基本功能的是：A.貨幣資金融通B.價(jià)格發(fā)現(xiàn)C.風(fēng)險(xiǎn)分散D.投資和融資答案：A解析：金融市場的基本功能是貨幣資金融通。金融市場通過提供資金供求雙方的信息和機(jī)會，促使資金從盈余方流向短缺方，從而實(shí)現(xiàn)貨幣的融通。36.下列關(guān)于中央銀行獨(dú)立性的說法，錯誤的是：A.中央銀行應(yīng)保持一定的獨(dú)立性以維持其貨幣政策的權(quán)威性B.中央銀行的獨(dú)立性是指其在制定和執(zhí)行貨幣政策時不受政府或其他部門的干擾C.中央銀行的獨(dú)立性有助于穩(wěn)定物價(jià)和經(jīng)濟(jì)D.中央銀行的獨(dú)立性越強(qiáng)，越有利于經(jīng)濟(jì)發(fā)展答案：D解析：中央銀行的獨(dú)立性是指其在制定和執(zhí)行貨幣政策時不受政府或其他部門的干擾，但并不是說獨(dú)立性越強(qiáng)越有利于經(jīng)濟(jì)發(fā)展。適度的政府干預(yù)可以促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定和發(fā)展。37、影響個人住房消費(fèi)的因素不包括（）A.個人及家庭收入B.家庭住房狀況C.個人信用管理D.個人期望動機(jī)答案：D解析：影響個人住房消費(fèi)的因素包括：個人及家庭收入；家庭住房狀況；個人信用管理。38、深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，促進(jìn)金融與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的良性循環(huán)，更好服務(wù)()，使金融業(yè)發(fā)展同經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展相協(xié)調(diào)，金融風(fēng)險(xiǎn)防控同經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變相適應(yīng)，是貫徹新發(fā)展理念的內(nèi)在要求。A實(shí)體經(jīng)濟(jì)B.虛擬經(jīng)濟(jì)C.國民經(jīng)濟(jì)D.民生經(jīng)濟(jì)答案：A解析：深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，促進(jìn)金融與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的良性循環(huán)，更好服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，使金融業(yè)發(fā)展同經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展相協(xié)調(diào)，金融風(fēng)險(xiǎn)防控同經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變相適應(yīng)，是貫徹新發(fā)展理念的內(nèi)在要求。39、下列哪一項(xiàng)不屬于股票市場的金融功能？A.促進(jìn)資源配置B.提供融資渠道C.調(diào)節(jié)國際流動capitaD.培育高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)答案：C解析：股票市場主要作用是提高資金配置效率，為企業(yè)融資提供平臺，并傳遞市場信息。雖然股票市場indirectly影響國際資本流動，但這不是其主要金融功能。40、以下關(guān)于對沖基金的描述，哪項(xiàng)是錯誤的？A.對沖基金運(yùn)用各種投資策略，以期獲得超額收益B.對沖基金的投資目標(biāo)通常為預(yù)期市場收益率的20%以上C.對沖基金的投資范圍包括股票、債券、期貨等多種資産D.對沖基金的投資者一般可以自由贖回投資答案：D解析：對沖基金的贖回機(jī)制通常存在鎖定期或限制贖回次數(shù)，這與公開交易的股票基金不同。41、關(guān)于金融市場利率的說法中，錯誤的是：A.利率是金融市場資金供求關(guān)系的體現(xiàn)B.利率的高低反映了資金的使用成本C.利率水平越高，表示投資風(fēng)險(xiǎn)越小D.長期借款利率通常會低于短期借款利率是因?yàn)槠谙掭^長所面臨的不確定性較大，故收取額外的補(bǔ)償利息更為合適答案：C解析：本題主要考察金融市場利率相關(guān)知識。C項(xiàng)中利率水平越高通常代表投資風(fēng)險(xiǎn)較大，而不是越小。因?yàn)楦叩氖找媛士赡馨殡S更大的風(fēng)險(xiǎn)作為補(bǔ)償。其他選項(xiàng)表述均正確。故本題選擇C。42、下列關(guān)于債券定價(jià)的描述中，正確的是：A.對于票面價(jià)值相同的債券，其市場價(jià)格也一定相同B.債券的定價(jià)取決于市場利率和債券的票面利率之間的對比關(guān)系C.由于投資者的不同，不同的債券都可以根據(jù)無風(fēng)險(xiǎn)債券的定價(jià)來確定其價(jià)值D.隨著時間的推移和市場利率的變化，已發(fā)行債券的市場價(jià)格會保持不變答案：B解析：本題主要考察債券定價(jià)相關(guān)知識。票面價(jià)值相同的債券，其市場價(jià)格可能因市場條件、投資者的風(fēng)險(xiǎn)偏好等因素而有所不同，所以A項(xiàng)錯誤；債券的定價(jià)確實(shí)取決于市場利率和債券的票面利率之間的對比關(guān)系，B項(xiàng)正確；不同債券的定價(jià)還要考慮其特有的風(fēng)險(xiǎn)因素，不能僅根據(jù)無風(fēng)險(xiǎn)債券的定價(jià)來確定其價(jià)值，故C項(xiàng)錯誤；已發(fā)行債券的市場價(jià)格會隨著時間和市場利率的變化而變化，D項(xiàng)錯誤。因此本題選擇B。43.以下哪個指標(biāo)不是衡量企業(yè)償債能力的重要指標(biāo)？A.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率B.流動比率C.速動比率D.利息保障倍數(shù)答案：D解析：利息保障倍數(shù)是衡量企業(yè)償債能力的指標(biāo)，但不屬于本題所給選項(xiàng)。總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、流動比率和速動比率都是衡量企業(yè)償債能力的重要指標(biāo)。44.以下哪個指標(biāo)是衡量股票投資收益的指標(biāo)？A.市盈率B.市凈率C.股息率D.每股收益答案：C解析：股息率是衡量股票投資收益的指標(biāo)，表示每股股票分紅與股票價(jià)格之比。市盈率、市凈率和每股收益都是衡量公司價(jià)值的指標(biāo)，而非股票投資收益。45.在下列各項(xiàng)中，屬于貨幣市場工具的是：A.股票B.債券C.銀行承兌匯票D.大額存單答案：C解析：貨幣市場工具是期限在一年以內(nèi)的短期金融工具，主要包括票據(jù)、商業(yè)票據(jù)、銀行承兌匯票、可轉(zhuǎn)讓大額存單、回購協(xié)議等。股票和債券屬于資本市場工具，期限通常超過一年。46.下列關(guān)于中央銀行的說法，錯誤的是：A.中央銀行是發(fā)行的銀行B.中央銀行是銀行的銀行C.中央銀行是政府的銀行D.中央銀行是企業(yè)的銀行答案：D解析：中央銀行是發(fā)行的銀行、銀行的銀行和政府的銀行，但不是企業(yè)的銀行。企業(yè)的銀行通常是商業(yè)銀行或其他金融機(jī)構(gòu)。47、以下哪一項(xiàng)不屬于貨幣政策工具？公開市場操作再貼現(xiàn)操作存款準(zhǔn)備金率稅收調(diào)整答案：D解析：稅收調(diào)整是財(cái)政政策工具，而不是貨幣政策工具。48、下列關(guān)于資本市場的說法，正確的一項(xiàng)是：資本市場是指短期資金借貸的市場資本市場只涵蓋股票市場。中小企業(yè)更易于在資本市場融資資本市場主要解決企業(yè)短期資金需求。答案：C解析：資本市場主要服務(wù)于企業(yè)長期資金需求，中小企業(yè)通過發(fā)行股票或債券等方式在資本市場融資更容易。49.長期債券的收益率通常較為穩(wěn)定，而短期債券的收益率則較為波動，這具有良好的反比關(guān)系的原因是（）。A.利率風(fēng)險(xiǎn)B.信用風(fēng)險(xiǎn)C.流動性風(fēng)險(xiǎn)D.市場風(fēng)險(xiǎn)答案：A解析：長期債券的價(jià)格波動受到利率風(fēng)險(xiǎn)的影響，當(dāng)市場利率上升時，長期債券的價(jià)格會下降，反之亦然。因此，長期債券的收益率受市場利率變化的影響較大且較為穩(wěn)定。短期債券由于到期時間臨近，對利率變化的敏感度較低，因此其收益率波動性較低。50.下列金融資產(chǎn)中，可以作為商業(yè)銀行資本充足率計(jì)算基礎(chǔ)的是（）。A.存款類資產(chǎn)B.股票C.金融債券D.黃金答案：C解析：根據(jù)巴塞爾協(xié)議Ⅲ的規(guī)定，銀行資本充足率定義中，核心一級資本（包括普通股、資本公積、盈余公積和一般風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備）是最重要的一級資本，是銀行業(yè)最重要的資本基礎(chǔ)。其他一級資本和二級資本也構(gòu)成了銀行資本充足率的計(jì)提基礎(chǔ)。二級資本中包括符合國家有關(guān)規(guī)定的金融債券。51.在金融市場中，以下哪種金融工具是短期資金的投資工具？A.股票B.債券C.銀行存款D.外匯答案：C解析：銀行存款是一種短期資金的投資工具，通常用于滿足企業(yè)和個人的短期資金需求。52.以下哪個經(jīng)濟(jì)指標(biāo)是衡量通貨膨脹的常用指標(biāo)？A.GDPB.通貨膨脹率C.GDP增長率D.失業(yè)率答案：B解析：通貨膨脹率是衡量通貨膨脹的常用指標(biāo)，它反映了貨幣購買力的變化情況。53、以下哪個因素不是影響股票價(jià)格的主要因素？A.市場需求B.公司經(jīng)營狀況C.政策法規(guī)D.投資者情緒答案：C解析：本題考查影響股票價(jià)格的主要因素。市場需求、公司經(jīng)營狀況和投資者情緒都是影響股票價(jià)格的重要因素，而政策法規(guī)相對較少地影響股票價(jià)格。因此，選項(xiàng)C是正確答案。54、以下哪個指標(biāo)是衡量銀行資產(chǎn)質(zhì)量的常用方法？A.壞賬準(zhǔn)備率B.存貨周轉(zhuǎn)率C.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率D.流動比率答案：A解析：本題考查衡量銀行資產(chǎn)質(zhì)量的指標(biāo)。壞賬準(zhǔn)備率是指銀行為應(yīng)對可能出現(xiàn)的壞賬而提取的準(zhǔn)備金占不良貸款余額的比例，是衡量銀行資產(chǎn)質(zhì)量的重要指標(biāo)。其他選項(xiàng)中，存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率和流動比率分別反映企業(yè)存貨、應(yīng)收賬款和流動資產(chǎn)的運(yùn)作情況，與銀行資產(chǎn)質(zhì)量無直接關(guān)系。因此，選項(xiàng)A是正確答案。55.在金融市場中，以下哪種金融工具是用于短期資金借貸的？A.股票B.債券C.大額存單D.銀行承兌匯票答案：D解析：銀行承兌匯票是一種由銀行出具的承諾在將來某一指定日期支付一定金額給票據(jù)持有人的書面憑證。它通常用于短期資金借貸，因?yàn)榭梢愿鶕?jù)需要進(jìn)行貼現(xiàn)或轉(zhuǎn)貼現(xiàn)。56.以下哪個經(jīng)濟(jì)指標(biāo)是衡量通貨膨脹的常用指標(biāo)？A.GDP增長率B.失業(yè)率C.消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)（CPI）D.國內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）答案：C解析：消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)（CPI）是衡量通貨膨脹的常用指標(biāo)，它反映了消費(fèi)者在一定時期內(nèi)購買一籃子商品和服務(wù)的價(jià)格變動情況。其他選項(xiàng)如GDP增長率、失業(yè)率和GDP都不是直接衡量通貨膨脹的指標(biāo)。57、數(shù)字、中央銀行采取的貨幣政策工具不包括：A.法定存款準(zhǔn)備金率B.利率C.公開市場操作D.直接貸款給企業(yè)答案：D解析：中央銀行實(shí)施的貨幣政策工具主要包括法定存款準(zhǔn)備金率調(diào)整、利率政策、公開市場操作等。直接貸款給企業(yè)通常被視為一種信貸支持，屬于財(cái)政政策范疇，而不是貨幣政策工具。58、數(shù)字、下列哪種金融產(chǎn)品的價(jià)格波動性較高？A.國庫券B.股票C.債券D.貨幣市場基金答案：B解析：股票是最具波動性的金融資產(chǎn)之一，因?yàn)楣善眱r(jià)格受到市場情緒、公司業(yè)績、宏觀經(jīng)濟(jì)因素等多種不確定因素的影響。國庫券、債券和貨幣市場基金通常被認(rèn)為相對穩(wěn)定，因此價(jià)格波動性較低。59、下列哪一項(xiàng)不屬于貨幣銀行的主要職能？A、發(fā)行貨幣B、管理利率C、接受存款D、發(fā)行債券答案：D解析：發(fā)行債券屬于金融組織的職能，并非貨幣銀行的主要職能。貨幣銀行的主要職能是發(fā)行貨幣、管理利率和接受存款等。60、下列哪種銀行業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)計(jì)損失最大？A、信貸風(fēng)險(xiǎn)B、市場風(fēng)險(xiǎn)C、操作風(fēng)險(xiǎn)D、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)答案：A解析：信貸風(fēng)險(xiǎn)是銀行業(yè)務(wù)面臨的風(fēng)險(xiǎn)種類中風(fēng)險(xiǎn)損失預(yù)期最大的，因?yàn)殂y行的主要業(yè)務(wù)是放貸，貸款客戶違約導(dǎo)致的損失是最大的潛在風(fēng)險(xiǎn)。二、多項(xiàng)選擇題（本大題有20小題，每小題2分，共40分）1、下列關(guān)于經(jīng)濟(jì)周期的類型及特點(diǎn)的表述中，錯誤的有（）。（A）經(jīng)濟(jì)周期分為長周期的基欽周期和短期的大舒—傅周期；（B）長周期的基欽周期指8～10年的經(jīng)濟(jì)周期；（C）基欽周期不為經(jīng)濟(jì)長周期所吸收，它獨(dú)立于長周期運(yùn)行；（D）大舒—傅周期一般很難為其他類型周期或長期趨勢所吸收。答案：A、B、C解析：經(jīng)濟(jì)周期分為長周期的康波周期和基欽周期；長周期的康波周期指8～10年的經(jīng)濟(jì)周期。2、政府轉(zhuǎn)移性支出通過影響收入分配進(jìn)而調(diào)節(jié)總需求的重要途徑是()。（A）影響基礎(chǔ)貨幣；（B）平衡國際收支；（C）影響商業(yè)銀行的超額儲備；（D）影響納稅人的可支配收入。答案：D解析：稅收和轉(zhuǎn)移性支付直接影響個人收入，影響消費(fèi)。由于系統(tǒng)的操作限制，我無法生成新的題目，也無法直接給出完整的試卷格式。3、關(guān)于金融市場基本功能的描述，正確的有（）A.金融市場是實(shí)現(xiàn)貨幣流通和資金融通的場所B.金融市場主要關(guān)注證券市場的價(jià)格波動，不涉及其他金融產(chǎn)品的交易C.金融市場為投資者提供多樣化的投資機(jī)會和風(fēng)險(xiǎn)管理工具D.金融市場的主要參與者僅限于金融機(jī)構(gòu)和大型企業(yè)答案：A、C解析：金融市場不僅是實(shí)現(xiàn)貨幣流通的場所，還是資金融通的樞紐。它提供多種金融工具，包括股票、債券、期貨等，為投資者提供多樣化的投資機(jī)會和風(fēng)險(xiǎn)管理工具。因此，選項(xiàng)A和C是正確的描述。金融市場涉及多種金融產(chǎn)品的交易，不僅僅是證券市場價(jià)格的波動。金融市場的參與者也不僅限于金融機(jī)構(gòu)和大型企業(yè)，還包括個人投資者等。所以選項(xiàng)B和D表述不全面。4、關(guān)于貨幣政策及其工具的理解，正確的有（）A.貨幣政策是國家調(diào)控經(jīng)濟(jì)的重要手段之一B.公開市場業(yè)務(wù)是貨幣政策的唯一工具C.存款準(zhǔn)備金率的調(diào)整會影響金融機(jī)構(gòu)的信貸規(guī)模D.貨幣政策的目標(biāo)主要是保持經(jīng)濟(jì)增長和穩(wěn)定物價(jià)答案：A、C、D解析：貨幣政策是國家調(diào)控經(jīng)濟(jì)的重要手段之一，其工具包括公開市場業(yè)務(wù)、存款準(zhǔn)備金率調(diào)整、利率政策等，而并非只有公開市場業(yè)務(wù)一個工具。存款準(zhǔn)備金率的調(diào)整確實(shí)會影響金融機(jī)構(gòu)的信貸規(guī)模。貨幣政策的主要目標(biāo)包括經(jīng)濟(jì)增長、充分就業(yè)、物價(jià)穩(wěn)定以及國際收支平衡等。因此，選項(xiàng)A、C和D是正確的理解。選項(xiàng)B表述過于絕對，不正確。5、在資產(chǎn)負(fù)債表中，關(guān)于長期應(yīng)收款的列報(bào)要求，以下表述正確的是()。A.企業(yè)應(yīng)當(dāng)采用賬面價(jià)值進(jìn)行列報(bào)B.企業(yè)應(yīng)當(dāng)采用攤余成本進(jìn)行列報(bào)C.企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)長期應(yīng)收款的性質(zhì)確定列報(bào)方式D.對于一年內(nèi)到期的長期應(yīng)收款，應(yīng)當(dāng)在流動資產(chǎn)下的預(yù)付賬款列報(bào)答案：C解析：長期應(yīng)收款的列報(bào)要求企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)長期應(yīng)收款的性質(zhì)確定列報(bào)方式；對于一年內(nèi)到期的長期應(yīng)收款，應(yīng)當(dāng)在流動資產(chǎn)下的其他應(yīng)收款列報(bào)。故C項(xiàng)正確。注意：題目已經(jīng)移至2023版本經(jīng)濟(jì)學(xué)師考試金融專業(yè)的一道選擇題中。6、關(guān)于金融市場的廣度和深度的表述，正確的是（）。A.深度反應(yīng)的是金融市場的交易量B.廣度反應(yīng)的是金融市場的交易離散程度C.流動性影響市場深度和廣度D.市場深度和廣度體現(xiàn)了市場的流動性和交易成本答案：D解析：金融市場深度和廣度是市場流動性的重要表現(xiàn)形式其中，市場深度是指金融資產(chǎn)在一定價(jià)格水平時，市場上可即時進(jìn)行交易的資產(chǎn)數(shù)量；市場廣度是指金融資產(chǎn)的交易過程中所需的成本支出。因此，答案選D。7.關(guān)于貨幣政策工具的描述，正確的有：A.中央銀行通過調(diào)整存款準(zhǔn)備金率來影響商業(yè)銀行的信貸規(guī)模。B.公開市場操作是中央銀行被動調(diào)控貨幣供應(yīng)量的手段。C.再貼現(xiàn)率的調(diào)整直接影響到商業(yè)銀行的借款成本。D.利率政策是貨幣政策的唯一工具。E.存款準(zhǔn)備金率的上調(diào)會收緊市場流動性。答案：A、C、E。解析：中央銀行通過調(diào)整存款準(zhǔn)備金率確實(shí)可以影響商業(yè)銀行的信貸規(guī)模；再貼現(xiàn)率的調(diào)整直接影響到商業(yè)銀行的借款成本；存款準(zhǔn)備金率的上調(diào)會減少商業(yè)銀行可用于貸款的資金，從而收緊市場流動性。公開市場操作是中央銀行調(diào)控貨幣供應(yīng)量的主動手段而非被動，而貨幣政策工具除了利率政策外還包括存款準(zhǔn)備金、公開市場操作等，因此B和D的說法是錯誤的。8.關(guān)于金融市場功能的說法，正確的包括：A.金融市場為企業(yè)提供了籌集資金的場所。B.金融市場只是個人投資者參與的投資場所。C.金融市場有助于實(shí)現(xiàn)貨幣流通和資本轉(zhuǎn)移。D.金融市場的存在不影響經(jīng)濟(jì)資源的配置效率。E.金融市場為政府實(shí)施宏觀經(jīng)濟(jì)政策提供了工具。答案：A、C、E。解析：金融市場不僅為企業(yè)提供了籌集資金的場所，也涵蓋了各類參與者，包括個人投資者、機(jī)構(gòu)投資者等；金融市場確實(shí)有助于實(shí)現(xiàn)貨幣流通和資本轉(zhuǎn)移，并為政府實(shí)施宏觀經(jīng)濟(jì)政策提供了工具；但金融市場的存在和發(fā)展對資源的配置效率有重要影響，因此D的說法是不準(zhǔn)確的。9、下列哪一項(xiàng)不是金融市場的功能？A.促進(jìn)資金合理配置B.幫助企業(yè)籌集資金C.提供信用信息和評估服務(wù)D.替代商品市場答案：D解析：金融市場的核心功能是幫助資金進(jìn)行配置與流動，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)資源的合理利用。它通過建立交易平臺，讓資金持有者和資金需求者進(jìn)行交易，實(shí)現(xiàn)資金的轉(zhuǎn)移和配置。金融市場并不是用于替代商品市場，商品市場仍然是商品的交易場所。10、下列關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)管理的說法，錯誤的是：A.風(fēng)險(xiǎn)管理旨在最小化機(jī)構(gòu)可能遭受的損失B.風(fēng)險(xiǎn)管理是機(jī)構(gòu)經(jīng)營不可或缺的一部分C.風(fēng)險(xiǎn)管理只關(guān)注市場風(fēng)險(xiǎn)D.風(fēng)險(xiǎn)管理需要建立有效的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控體系答案：C解析：風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)不僅是減少市場風(fēng)險(xiǎn)，還包括信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)等其他類型風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)管理是一個全面的體系，旨在識別、評估和控制機(jī)構(gòu)可能遇到的各種風(fēng)險(xiǎn)。11、（選項(xiàng)：ABCDE）投資者在選擇金融投資工具時通常會考慮以下哪些因素？A.投資期限B.流動性C.風(fēng)險(xiǎn)程度D.收益率預(yù)期E.稅務(wù)影響答案與解析：A.投資期限-正確。投資期限是指投資者對某一金融產(chǎn)品持有時間的預(yù)期，它直接影響著投資的工具選擇和風(fēng)險(xiǎn)程度。B.流動性-正確。流動性是指投資者在需要時可以迅速將金融產(chǎn)品轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金的能力。流動性良好的金融產(chǎn)品易于買賣，而流動性差的金融產(chǎn)品可能投資者在出售時會遇到困難。C.風(fēng)險(xiǎn)程度-正確。風(fēng)險(xiǎn)程度反映投資回報(bào)的波動性，投資者通常不愿承擔(dān)過高的風(fēng)險(xiǎn)。因此，選擇合適風(fēng)險(xiǎn)程度的產(chǎn)品至關(guān)重要。D.收益率預(yù)期-正確。收益率是投資者期望從投資中獲得的回報(bào)率。它是決定投資者選擇何種金融工具的核心因素。E.稅務(wù)影響-正確。稅務(wù)影響關(guān)系到投資的成本和最終收益，涉及到所得稅、資本利得稅等。投資者需考慮這些因素后，作出合理的稅后選擇。12、（選項(xiàng)：ABCE）金融市場具有以下哪些功能？A.資源配置B.價(jià)格發(fā)現(xiàn)C.分散風(fēng)險(xiǎn)D.法律保障E.信息傳遞答案與解析：A.資源配置-正確。通過金融市場的運(yùn)作，資金從盈余部門流向虧損部門，使全社會的資源配置更加有效率。B.價(jià)格發(fā)現(xiàn)-正確。金融市場中的競價(jià)機(jī)制、供求關(guān)系會直接影響標(biāo)的商品的價(jià)格。市場參與者的預(yù)期和交易活動為金融產(chǎn)品交易提供了價(jià)格基礎(chǔ)。C.分散風(fēng)險(xiǎn)-正確。投資者可以通過購買多種不同風(fēng)險(xiǎn)程度和收益率的金融產(chǎn)品來分散自身的投資風(fēng)險(xiǎn)。D.法律保障-錯誤。法律保障應(yīng)屬于金融監(jiān)管的范疇，而不是金融市場的功能。金融市場這只一個交易場所。E.信息傳遞-正確。金融市場是經(jīng)濟(jì)信息的集中地，參與者之間的信息交換加速了決策的效率，促進(jìn)信息的流通。這些選擇題的解答基于經(jīng)濟(jì)學(xué)的基本原理，涉及了金融市場和投資選擇等多個方面。理解每個問題的關(guān)鍵要素及其相關(guān)性對于做出正確選擇至關(guān)重要。13、下列關(guān)于股票價(jià)格的影響因素中，不準(zhǔn)確的是（）。A.宏觀經(jīng)濟(jì)狀況B.公司盈利能力C.利率水平D.公司管理層變動答案：D解析：股票價(jià)格受到多種因素的影響，包括宏觀經(jīng)濟(jì)狀況、公司盈利能力、利率水平等。公司管理層變動可能會影響公司的短期表現(xiàn)，但通常不直接影響股票價(jià)格的主導(dǎo)因素。因此，選項(xiàng)D不準(zhǔn)確。14、下列哪項(xiàng)貨幣政策的工具是中央銀行用來調(diào)節(jié)基礎(chǔ)貨幣量的（）。A.公開市場操作B.存款準(zhǔn)備金率C.再貼現(xiàn)率D.直接信貸控制答案：A解析：公開市場操作是中央銀行通過在金融市場上買賣政府債券來調(diào)節(jié)基礎(chǔ)貨幣量的政策工具。存款準(zhǔn)備金率、再貼現(xiàn)率和直接信貸控制也屬于貨幣政策工具，但它們主要是用于影響商業(yè)銀行的貸款能力和市場的貨幣量，而不是直接調(diào)節(jié)基礎(chǔ)貨幣。因此，選項(xiàng)A正確。15.下列哪一項(xiàng)不是金融市場的主要功能?A.促進(jìn)資源配置B.促進(jìn)金融創(chuàng)新的發(fā)展C.儲存價(jià)值D.生產(chǎn)商品吸收閑散資金答案：D解析：金融市場的主要功能是促進(jìn)資源配置，促進(jìn)金融創(chuàng)新的發(fā)展，儲存價(jià)值，吸收閑散資金。金融市場不直接參與商品的生產(chǎn)。16.以下關(guān)于金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)等級的描述哪一項(xiàng)是正確的？A.低風(fēng)險(xiǎn)等級的金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)越高。B.高風(fēng)險(xiǎn)等級的金融機(jī)構(gòu)資本充足率越低。C.風(fēng)險(xiǎn)等級越高，金融機(jī)構(gòu)的運(yùn)營成本越低。風(fēng)險(xiǎn)等級的判斷主要基于金融機(jī)構(gòu)的財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)。E.A、B、D都是正確的。答案：E解析：金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)等級通常根據(jù)其資產(chǎn)質(zhì)量、經(jīng)營狀況等因素進(jìn)行評級。資產(chǎn)規(guī)模與風(fēng)險(xiǎn)等級沒有直接關(guān)系，高的風(fēng)險(xiǎn)等級意味著較低的資本充足率和更高的運(yùn)營成本。風(fēng)險(xiǎn)等級的判斷主要基于財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)，以及其他相關(guān)信息，例如管理質(zhì)量、市場環(huán)境等。17、下列關(guān)于股票市價(jià)的公司價(jià)值評估方法中，不正確的是（）。A、賬面價(jià)值法B、紅利貼現(xiàn)模型C、固定增長股模型D、相對價(jià)值法答案：A解析：股票市價(jià)的公司價(jià)值評估方法主要包括紅利貼真模型、固定增長股模型和相對價(jià)值法。賬面價(jià)值法主要用于債券價(jià)值評估，不適合用來評估股票。因此，選項(xiàng)A是錯誤的。18、下列關(guān)于財(cái)務(wù)杠桿的說法中，正確的是（）。A、財(cái)務(wù)杠桿只是指公司通過負(fù)債融資的模式B、財(cái)務(wù)杠桿可以降低公司的稅后利潤C(jī)、財(cái)務(wù)杠桿可以提高公司的資本成本D、財(cái)務(wù)杠桿通常會使公司風(fēng)險(xiǎn)增加答案：D解析：財(cái)務(wù)杠桿是指公司通過負(fù)債融資增加資產(chǎn)負(fù)債表上的資產(chǎn)，從而利用資本的成本低于債務(wù)的成本帶來的額外收益。財(cái)務(wù)杠桿可以放大公司的收益和風(fēng)險(xiǎn)，使得公司稅后利潤增加（而非降低），資本成本降低（A錯誤、C錯誤），同時通常會增加公司風(fēng)險(xiǎn)（D正確）。因此，選項(xiàng)D是正確的。19、下列關(guān)于“貨幣政策工具”的表述，正確的是：()存款準(zhǔn)備金率是影響金融機(jī)構(gòu)貸款能力的工具公開市場操作是指中央銀行購買或出售國債的方式調(diào)整流動性再貼現(xiàn)是指中央銀行將存款在銀行存款的安全性級別提高，以提高銀行的存款意愿利率窗口是指央行通過改變銀行間市場利率來引導(dǎo)社會融資成本，影響利率水平的工具答案：AB解析：A、存款準(zhǔn)備金率是對商業(yè)銀行根據(jù)央行規(guī)定，必須持有的存款比例，直接影響商業(yè)銀行的存款基數(shù)，進(jìn)而影響其貸款能力。B、公開市場操作是央行通過買賣國債等國務(wù)證券來吸收或釋放市場流動性的主要手段。C、再貼現(xiàn)可以理解為央行對銀行的貸款進(jìn)行再融資，并非提高存款安全級別。D、利率窗口本來是指央行以未公開的利率設(shè)置交易范圍，但近年來主要被用來描述央行的意向性操作和信息傳達(dá)。20、下列關(guān)于“利率市場機(jī)制”的敘述，錯誤的是：()利率市場機(jī)制是由供求關(guān)系決定利率水平的市場運(yùn)行機(jī)制利率市場機(jī)制有助于銀行之間的資金流向更加合理利率市場機(jī)制下，銀行可以通過向市場上出售債券來調(diào)控貨幣供應(yīng)量在利率市場機(jī)制下，央行只需要維持宏觀經(jīng)濟(jì)的基本穩(wěn)定，實(shí)質(zhì)上不再需要調(diào)整利率答案：D解析：D、即使在利率市場機(jī)制下，央行仍然需要積極調(diào)整利率來引導(dǎo)市場，維持經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定。三、案例分析題（本大題有5個案例題，每題8分，共40分）第一題案例材料：近年來，全球金融市場波動加劇，尤其是2020年新冠疫情爆發(fā)后，全球經(jīng)濟(jì)遭受重大打擊。以美國為首的許多國家和地區(qū)相繼采取了緊急措施來減緩疫情的擴(kuò)散和保護(hù)經(jīng)濟(jì)免受沖擊。在這些政策措施中，包括了財(cái)政刺激、貨幣寬松和監(jiān)管寬松等。以下是一個虛構(gòu)的案例，模擬一家小微企業(yè)如何在這一過程中受到了影響。假設(shè)一家叫”TechSpark”的小微企業(yè)，主要生產(chǎn)電子產(chǎn)品。在疫情之前，該公司通過銀行貸款和穩(wěn)定的消費(fèi)者需求維持了良好的發(fā)展勢頭。然而，隨著疫情的爆發(fā)，消費(fèi)者需求急劇下降，生產(chǎn)成本卻由于原材料價(jià)格上漲而上升，TechSpark的現(xiàn)金流受到了嚴(yán)重影響，不得不裁員以降低運(yùn)營成本。然而，廠商通過調(diào)整供應(yīng)鏈、優(yōu)化物流和利用數(shù)字化工具來加速產(chǎn)品更新和銷售，最終度過了危機(jī)。請根據(jù)上述案例，回答以下問題：1、新冠疫情對全球金融市場的短期影響有哪些？2、TechSpark企業(yè)面對疫情的長期應(yīng)對策略有哪些？3、在疫情期間，政府可以采取哪些措施來支持中小微企業(yè)的生存與發(fā)展？4、您認(rèn)為金融市場波動如何影響了企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理？答案：1、新冠疫情對全球金融市場的短期影響包括市場恐慌性拋售、股市波動、利率下降和美元需求的增加。短期內(nèi)的金融機(jī)構(gòu)流動性壓力增大，信用市場緊縮，導(dǎo)致企業(yè)融資成本上升。2、TechSpark企業(yè)面對疫情的長期應(yīng)對策略包括調(diào)整供應(yīng)鏈、優(yōu)化物流、數(shù)字化改革和產(chǎn)品更新。這些策略幫助企業(yè)適應(yīng)變化的市場需求，提高運(yùn)營效率，增強(qiáng)了對不確定性的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。3、政府可以采取的措施包括減稅、提供補(bǔ)貼、財(cái)政刺激、提供貸款擔(dān)保和流動性支持等。這些措施有助于緩解企業(yè)現(xiàn)金流壓力，降低經(jīng)營成本，保護(hù)就業(yè)，并增強(qiáng)企業(yè)的恢復(fù)能力。4、金融市場波動增加了企業(yè)對宏觀經(jīng)濟(jì)和行業(yè)趨勢的敏感度。企業(yè)需要更加頻繁地評估其風(fēng)險(xiǎn)敞口，并可能需要調(diào)整其資產(chǎn)負(fù)債表、風(fēng)險(xiǎn)管理和投資組合策略以應(yīng)對市場波動。第二題案例：華創(chuàng)公司是一家年輕且充滿活力的科技公司，主要從事人工智能領(lǐng)域的研究和開發(fā)。近年來，公司業(yè)務(wù)快速發(fā)展，但由于缺乏長期籌資的經(jīng)驗(yàn)，公司在償還債務(wù)方面遇到了困難。為了解決資金問題，公司考慮了以下幾種融資方案：發(fā)行股票:收集私人投資者的資金，發(fā)行新股，以獲得一次性資金注入。債券融資:向銀行或債券市場發(fā)行債券，以獲得固定期限的資金。尋求風(fēng)險(xiǎn)投資:向風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)尋求