國際金融理財師(CFP)考試題庫

國際金融理財師（CFP）考試題庫

1.關(guān)于保險公司的組織形式，下列說法錯誤的是（）。

A.保險業(yè)經(jīng)營者一般采取公司制

B.采取有限責(zé)任制形式的保險公司，股東以其出資額為限對公

司債務(wù)承擔(dān)責(zé)任，公司以其全部資產(chǎn)對公司的債務(wù)承擔(dān)責(zé)任

C.法律、法規(guī)可以規(guī)定公司以外的保險組織形式，如相互保險

公司

D.相互保險公司是指沒有肢東的、由所有投保人或被保險人所

有的，以贏利為目的的保險公司

【答案】D

2.某投資人敞購買保險公司的股票，研究發(fā)現(xiàn)甲、乙、丙、丁

四家保險公司的特點(diǎn)如下：甲公司的償付能力充足率為70%,低于其

他三家公司的償付能力充足率，乙公司的VNB乘數(shù)高于其他三家公

司，丙公司的大部分保單是在高利率時期賣出的，目前處于低利率時

期：丁公司的大部分保單是窟交的短期兩全保險。其他條件相同時，

該投資者應(yīng)該選擇（）保險公司的股票。

A.甲

B.己

C.丙

D.T

【答案】B

3.以下關(guān)于保險公司內(nèi)含價值的陳述中，錯誤的是（）。

A.內(nèi)含價值等于公司凈值和現(xiàn)有業(yè)務(wù)價值以及新業(yè)務(wù)價值之和

B.內(nèi)含價值評估法是針對壽險產(chǎn)品盈利周期長、展業(yè)費(fèi)用高的

特點(diǎn)設(shè)計(jì)的

C.計(jì)算內(nèi)含價值時要扣除公司的償付能力成本

D.內(nèi)含價值可以看作是公司不再持續(xù)經(jīng)營的價值

【答案】A

4.下列幾種情形在其他條件不變時，不會使壽險公司面臨經(jīng)營

風(fēng)險的是（）□

A.產(chǎn)品定價時費(fèi)用率厘定過低而利率厘定過［Wj

B.參與投保壽險的被保險人中低年齡組的人群多

C.政府采取寬松的貨幣政策導(dǎo)致利率不斷走低

D.涉入洗錢風(fēng)波

【答案】B

5.近年來人民幣升值趨勢明顯，保險公司在處理海外業(yè)務(wù)如國

際再保險安排時應(yīng)該慎重考慮該因素，這體現(xiàn)的是保險公司以下

（）風(fēng)險。

A.C-0（關(guān)聯(lián)方風(fēng)險）

B.C-1（資產(chǎn)貶值風(fēng)險）

C.03（利率變化風(fēng)險）

D.C-5（匯率風(fēng)險）

【答案】D

6.在意外傷害保險實(shí)務(wù)中，被保險人在劇烈的體育運(yùn)動中受到

的“意外傷害”通常被列為（）0

A.一般可保意外傷害

B.不可保意外傷害

C.條件可保意外傷害

D.特約保意外傷害

【答案】D

7.在意外傷害保險實(shí)務(wù)中，被保險人由于核爆炸、核輻射或核

污染而可能受到的“意外傷害”通常被列為（

A.不可保意外傷害

B.一般可保意外傷害

C.普通可保意外傷害

D.特約保意外傷害

【答案】D

8.滿足“非本意”、“外來的”和“突然的”三個要素的“意外”

所造成的傷害（）。

A.都屬于意外傷害保險保障的范圍

B.不一定都屬于意外傷害保險保障的范圍

C.經(jīng)過特約之后都屬于意外傷害保險保障的范圍

D.不屬于意外傷害保險保障的范圍

【答案】B

9.鐵路旅客意外傷害保險是（）的險種。

A.特定意外傷害保險

B.普通意外傷害保險

C.自愿意外傷害保險

D.強(qiáng)制意外傷害保險

【答案】D

10.下列各項(xiàng)中，（）屬于人身保險的短期業(yè)務(wù)。

A.定期死亡保險

B.年金保險

C.游客意外傷害保險

D.終身死亡保險

【答案】C

11.看漲期權(quán)的持有者交納保證金，看跌期權(quán)的出售者

—交納保證金。（）

A.需要;不需要

B.需要;需要

C.不需要;需要

D.不需要;不需要

【答案】C

12.美式看跌期權(quán)（）執(zhí)行。

A.可以在未來的任何時刻

B.只能在分派紅利后

C.只能在到期日

D.可以在到期日或之前的任何一天

【答案】D

13.就看漲期權(quán)而言，期權(quán)合約標(biāo)的物的市場價格（）期權(quán)的

執(zhí)行價格時，內(nèi)在價值為零。

A.等于或高于

B.等于或低于

C.不等于

D.高于

【答案】B

14.對看跌期權(quán)來說，期權(quán)合約標(biāo)的物的市場價格（）執(zhí)行價

格越多，內(nèi)在價值越大。

A.高于

B.低于

C.等于

D.無關(guān)于

【答案】B

15.一般來說，期權(quán)的執(zhí)行價格與期權(quán)合約標(biāo)的物的市場價格的

差額越大，則時間價值就（）o

A.越大

B.不變

C.為零

D.越小

【答案】D

16.以下關(guān)于隨機(jī)漫步與市場有效性的說法，其中錯誤的是

()。

A.根據(jù)隨機(jī)漫步假說，股價只對新的信息作出上漲或下跌的反

應(yīng)

B.根據(jù)隨機(jī)漫步假說，利用股票過去的表現(xiàn)無法預(yù)測其將來的

發(fā)展方向以及具體的變動情況

C.如果股價是隨機(jī)且不可預(yù)測的，說明市場是無效的

D.如果市場是有效的，那么該市場能夠針對新信息作出迅速、

充分的調(diào)整

【答案】C

17.某公司在某日晚間發(fā)布公告，該公司業(yè)績增長20%,遠(yuǎn)高于

市場預(yù)期，該公司股票的市場價格也因此出現(xiàn)變動。假設(shè)期間沒有其

他消息的影響，若證券市場完全有效，則該股票最有可能出現(xiàn)以下哪

種變動?()

A.消息公布的后一交易日開盤后該股票價格即上升，此后數(shù)日

股價一直保持不變

B.消息公布的后一交易日開盤后該股票價格即上升，此后數(shù)日

股價又大幅回落

C.消息公布的后一交易日開盤后該股票價格保持不變，此后數(shù)

日股價緩慢上升

D.消息公布的前一交易內(nèi)收盤前該股票價格即上升，此后數(shù)日

股價一直保持不變

【答案】A

18.在強(qiáng)型有效市場條件下，投資者最適合采用以下哪項(xiàng)投資策

略?（）

①利用基本面分析法選擇證券

②指數(shù)化投資策略

③利用技術(shù)分析法選擇時機(jī)

A.①

B.②

C.③

D.①②③

【答案】B

19.年初時，滬深300指數(shù)和GDP預(yù)計(jì)在本年度將分別上漲9%

和某公司股票的收益率模型為其中表示

8%0r=10%+0.8M+1.2g+s,r

該公司股票的收益率，M表示滬深300指數(shù)增長率的意外變化，g表

示GDP增長率的意外變化，s表示公司非系統(tǒng)風(fēng)險的影響。年末的結(jié)

果為：GDP增長率為7%,本公司無任何意外情況發(fā)生，公司股票的

收益率達(dá)到12%。若市場是有效的，則該年度滬深300指數(shù)的增長率

為（）。

A.10%

B.8%

C.5%

D.13%

【答案】D

20.某投資者在盈利時更傾向賣出，俗稱“落袋為安”，而在虧

損時更愿意持有，不愿意斬倉。從行為金融學(xué)角度而言，這種現(xiàn)象屬

于（）。

A.心理賬戶

B.模糊厭惡

C.后悔厭惡

D.羊群效應(yīng)

【答案】C

21.對被保險人的一般醫(yī)療費(fèi)用、住院醫(yī)療費(fèi)用和手術(shù)醫(yī)療費(fèi)用

等醫(yī)療費(fèi)用提供全面保障的健康保險被稱為（）。

A.綜合醫(yī)療保險

B.普通醫(yī)療保險

C.醫(yī)療費(fèi)用保險

D.特種醫(yī)療保險

【答案】A

22.健康保險中都規(guī)定有免賠額條款，其中單一賠款免賠額扣除

的對象是（）□

A.每次事故賠款

B.每年賠款總額

C.每團(tuán)體賠款

D.每個被保險人賠款

【答案】A

23.失能收入損失保險中給付額一般有一個最高限額，對該限額

的規(guī)定，下列選項(xiàng)敘述正確的是（）□

A.該限額低于被保險人在傷殘以前的正常收入水平

B.該限額同被保險人在傷殘以前的收入水平無關(guān)

C.對于低收入者，每月所償付的保險金一般不得低于原收入的

90%

D.其與被保險人在傷殘以前的正常收入水平的比例隨原收入的

升高而升高

【答案】A

24.下列選項(xiàng)中，（）體現(xiàn)了失能收入損失保險設(shè)定免責(zé)期的

目的。

A.利用免責(zé)期來核定被保險人所受的疾病或傷害

B.排除一些不連續(xù)的疾病或受傷，同時通過取消對短期殘疾的

給付而減少保險成本

C.逃避部分保險責(zé)任，減少賠償金額

D.拖延賠償時間

【答案】B

25.在醫(yī)療費(fèi)用類健康保險中，對于超出免賠額以上部分的醫(yī)療

費(fèi)用，通常規(guī)定由保險人和被保險人共同分?jǐn)?。?guī)定具體分?jǐn)偙壤?/p>

健康保險條款被稱為（）。

A.免賠額條款

B.比例給付條款

C.給付限額條款

D.賠償限額條款

【答案】B

26.張立購買了一份年金保險，按10年期交費(fèi)，每期凈保費(fèi)

45000元，在期初，保險公司將150元作為一個基礎(chǔ)單位，首期凈保

費(fèi)共有1億元。在此后的一年當(dāng)中，1億元的基金獲得投資收益800

萬元，則此時每一累積單位價值變?yōu)?00元，則張立在繳納第二期保

費(fèi)后，有（）個累積單位。

A.600

B.578

C.525

D.278

【答案】C

27.下列最適合選擇年金產(chǎn)品的是（）□

I.陳先生，家族有心臟病遺傳史

n.劉先生，是一位目前靠政府福利金救濟(jì)的老人

in.王先生，家族有長壽史

w.李先生，是一位有豐厚資產(chǎn)的孤寡老人

A.IkIV

B.i、n、HI

c.in、iv

D.i、n、IILIV

【答案】C

28.根據(jù)意外傷害保險條款規(guī)定，下列意外傷害中，屬于不可保

意外傷害的是（）。

A.賽車遭受的意外傷害

B.戰(zhàn)爭遭受的意外傷害

C.醉酒遭受的意外傷害

D.旅游遭受的意外傷害

【答案】C

29.如被保險人分別參加了兩個團(tuán)體醫(yī)療費(fèi)用保險計(jì)劃A和B,

這兩個團(tuán)體醫(yī)療費(fèi)用保險計(jì)劃都包含了調(diào)整保險金條款。被保險人發(fā)

生的6000元醫(yī)療費(fèi)用，按規(guī)定應(yīng)當(dāng)全部得到賠付。結(jié)合調(diào)整保險金

條款對第一和第二賠付人的規(guī)定，A首先賠付了醫(yī)療費(fèi)用3500元，

則B應(yīng)賠付的醫(yī)療費(fèi)用為（）元。

A.6000

B.3500

C.2500

D.1500

【答案】C

30.王某投保人身意外傷害保險一份，保險金額為50萬元，保

險期限為2007年1月2日至2008年1月1日，且合同規(guī)定的責(zé)任期

限為180天。王某于2007年3月1日遭受意外傷害事故，于2007

年6月1日治療結(jié)束，并被鑒定為中度傷殘，傷殘程度為45%。則保

險人對此事故的理賠意見是（）。

A.承擔(dān)保險責(zé)任，給付保險金50萬元

B.承擔(dān)保險責(zé)任，給付保險金27.5萬元

C.承擔(dān)保險責(zé)任，給付保險金22.5萬元

D.不承擔(dān)保險責(zé)任，因責(zé)任期限未滿期

【答案】C

31.李路購買了一張個人醫(yī)療費(fèi)用保險單，保險期限從2007年7

月1日至2008年6月30日，責(zé)任期限為180日。如果李路在2008

年5月1日患病住院接受治療，并于2008年8月1日治愈出院，保

險人應(yīng)承擔(dān)的醫(yī)療費(fèi)用是（）。

A.保險人應(yīng)承擔(dān)所有保險范圍內(nèi)的醫(yī)療費(fèi)用

B.保險人只承擔(dān)責(zé)任期間的醫(yī)療費(fèi)用

C.保險人不承擔(dān)任何醫(yī)療費(fèi)用

D.保險人承擔(dān)全部醫(yī)療費(fèi)用

【答案】A

32.李明在去開車上班的途中被第三者王某的車損毀。如果李明

的汽車保險是全保，那么李明的汽車保險人必須賠償有關(guān)損失。但李

明的汽車保險人也可以嘗試向損毀汽車的第三者追討賠償，那么李明

的汽車保險人行使的是（）。

A.近因原則

B.最大誠信原則

C.代位追償原則

D.保險利益原則

【答案】C

33.某公司擁有一幢價值100萬元的二層辦公用小樓，分別與甲、

乙兩家保險公司簽訂了財產(chǎn)保險合同。保險金額分別是60萬與90萬

元，已構(gòu)成重復(fù)保險。后該辦公樓遭受火災(zāi)，損失達(dá)90萬元，按照

以保險金額為基礎(chǔ)的比例責(zé)任制的方式，甲、乙兩家保險公司應(yīng)承擔(dān)

的賠款分別為（）萬元。

A.36和54

B.45和45

C.60和30

D.30和60

【答案】A

34.在財產(chǎn)保險中，維持保險合同效力、保險人支付賠款的條件

是（）。

A.保險責(zé)任

B.保險標(biāo)的

C.保險利益

D.保險價值

【答案】C

35.某產(chǎn)品責(zé)任保險保單給定的每次事故賠償限額是100萬元,

累計(jì)責(zé)任限額是1000萬元，且人身傷害責(zé)任限額比重是40%,如果

一次產(chǎn)品責(zé)任事故導(dǎo)致若干被害人傷亡，經(jīng)法院判定被保險人賠償受

害人56萬元，則保險人承擔(dān)保險賠償金額（）萬元。

A.40

B.56

C.100

D.1000

【答案】A

36.某酒店大堂的一幅裝飾畫意外跌落，把一位當(dāng)時正在大堂等

人的女士砸傷。之后，該酒店承擔(dān)了由此引起的經(jīng)濟(jì)損失8000元，

該酒店承擔(dān)的這種責(zé)任被稱作（）0

A.雇主責(zé)任

B.公眾責(zé)任

C.產(chǎn)品責(zé)任

D.賠償責(zé)任

【答案】B

37.小強(qiáng)于2007年12月買了一張醫(yī)療費(fèi)用保險單，該保單日歷

年度免賠額為500元，并包含一個20%的比例分?jǐn)倵l款和4000元的

止損條款。小強(qiáng)在2008年5月發(fā)生保險責(zé)任范圍內(nèi)的醫(yī)療費(fèi)用為

3000元，則保險人應(yīng)承擔(dān)的醫(yī)療費(fèi)用是（）元。

A.2000

B.2400

C.3000

D.5000

【答案】A

38.保險合同是雙務(wù)合同，雙務(wù)合同是指合同雙方當(dāng)事人（）□

A.都必須遵守最大誠信的合同

B.相互享有權(quán)利、承擔(dān)義務(wù)的合同

C.在享有一定權(quán)利的同時而必須償付一定對價的合同

D.承擔(dān)某個風(fēng)險損失賠償責(zé)任的合同

【答案】B

39.王強(qiáng)一家三口人，儲蓄不多。王強(qiáng)是家庭的主要收入來源，

妻子收入不高，孩子2歲。為防止王強(qiáng)發(fā)生意外而嚴(yán)重危及家庭生活

支出及培養(yǎng)孩子的經(jīng)濟(jì)來源，該家庭以王強(qiáng)為被保險人，購買了一張

20年期家庭收入保險單，每月收入保險金為2000元。保單還承諾，

如果被保險人在20年內(nèi)死亡，收入保險金至少給付3年。若丈夫投

保7年后死亡，妻子可以獲得的保險賠償金額為（）元。

A.72000

B.24000

C.312000

D.900000

【答案】C

40.一輛保險車輛在保險期內(nèi)先后發(fā)生兩次第三者責(zé)任保險事

故，被保險人應(yīng)對第三者承擔(dān)的賠償責(zé)任分別是7萬元和12萬元。

由于被保險人在投保時選擇了10萬元檔次的賠償限額，保險人賠償

了第一次事故的7萬元以后，對第二次事故的12萬元，根據(jù)規(guī)定應(yīng)

()。

A.賠償12萬元，第三者責(zé)任險的保險責(zé)任仍然有效

B.賠償10萬元，第三者責(zé)任險的保險責(zé)任仍然有效

C.賠償10萬元，第三者責(zé)任險的保險責(zé)任終止

D.賠償3萬元，第三者責(zé)任險的保險責(zé)任終止

【答案】B

41.保險公司償付能力充足率等于()。

A.實(shí)際償付能力額度/最低償付能力

B.實(shí)際償付能力額度/總資本額

C.最低償付能力額度/總資本額

D.實(shí)際償付能力額度/實(shí)際認(rèn)可資產(chǎn)

【答案】A

42.張強(qiáng)在30年前用3000元購買了一處房子，現(xiàn)在房屋價值20

萬元。他希望將這個房子留給他的女兒，但是又擔(dān)心在他過世時要繳

納資本增值稅。如果他想利用保險來籌資支付稅款，他應(yīng)該考慮

()。

I.終身人壽保險

11.10年期的可再續(xù)的壽險

in.一直保到ioo歲的壽險

IV.一直保到65歲的壽險

A.I、III

B.I、IV

C.IkIV

D.II、III

【答案】A

43.袁先生現(xiàn)年40歲，預(yù)計(jì)工作至65歲退休，當(dāng)前年薪為12

萬元，個人年消費(fèi)支出為7萬元，預(yù)計(jì)在未來工作期間年收入和個人

消費(fèi)支出均按每年5%遞增。為簡化計(jì)算，假設(shè)年貼現(xiàn)率為5%,則袁

先生的生命價值為（）元。

A.1.25萬

B.12.5萬

C.125萬

D.1250萬

【答案】C

44.工人李某今年42歲，月工資3000元，享有社保;妻子39歲，

家庭婦女，無固定收入;兒子12歲;三口人目前月生活費(fèi)1500元;2000

年購入一商品房用于出租,該房20年按揭月供1000元（已還貸3年）,

月收入房租500元。遺屬必要生活備用金需求為（）元。

A.129000

B.131000

C.133000

D.135000

【答案】D

45.郭某開車撞了袁某后逃逸，袁某受傷后的醫(yī)療費(fèi)用共約5萬

元，袁某投保了意外險，保險公司經(jīng)過審核后，賠償袁某4萬元保險

金，則()O

I.保險公司可以對郭某行使代位追償權(quán)

II.郭某對袁某不再負(fù)有賠償義務(wù)

ni.保險公司對郭某擁有4萬元的追償權(quán)

IV.袁某仍可向郭某追償5萬元賠償

V.保險公司對郭某不具有追償權(quán)

A.I、n

B.n、HI

c.IILIV

D.IV、V

【答案】D

31.大宗商品交易市場分為現(xiàn)貨交易市場與中遠(yuǎn)期交易市場，以

下說法中錯誤的是(h

A.現(xiàn)貨市場的交易對象可以是實(shí)物

B.現(xiàn)貨市場的交易對象可以是以實(shí)物為標(biāo)的物的倉單

C.中遠(yuǎn)期交易的買賣雙方以交納保證金為入市條件

D.中遠(yuǎn)期交易為協(xié)議交易，交易合約根據(jù)雙方協(xié)商定制

【答案】D

32.關(guān)于債券的凸性，以下說法正確的是（）。

A.由于凸性的存在，根據(jù)久期計(jì)算的債券價格變化會存在誤差

B.由于凸性的存在，市場利率下降導(dǎo)致債券價格上升的比率小

于市場利率相同幅度上升導(dǎo)致的債券價格下降的比率

C.凸性體現(xiàn)的是債券價格與到期期限之間的曲線關(guān)系

D.凸性越大，用久期估計(jì)債券價格變化越準(zhǔn)確

【答案】A

33.關(guān)于債券的免疫策略，下列說法錯誤的是（）。

A.免疫策略是構(gòu)造債券組合，使得組合的久期等于設(shè)定的期限

B.免疫策略是積極的債券管理策略

C.免疫的基本原理是抵消債券價格風(fēng)險與利息再投資風(fēng)險

D.通過免疫策略，可以使債券組合在久期時點(diǎn)的利率風(fēng)險為零

【答案】B

34.債券組合管理中的梯形策略和杠鈴策略是兩種偏消極的債

券投資策略。關(guān)于這兩種策略，下列說法正確的是（）。

A.梯形策略只投資短期債券和長期債券

B.杠鈴策略在各種期限債券上平均分配資金

C.兩種策略都能夠降低利率風(fēng)險

D.兩種策略下投資長期債券都是為了流動性需求

【答案】C

35.關(guān)于債券的或有免疫策略，下列說法中正確的是（）。

①當(dāng)現(xiàn)金安全邊際遠(yuǎn)大于零時，債券組合可以繼續(xù)作積極管理，

無須免疫操作

②當(dāng)債券組合的回報達(dá)到安全凈回報點(diǎn)時，就應(yīng)該免疫這個組合

并鎖定安全凈回報

③或有免疫本質(zhì)上是一種積極和消極相結(jié)合的債券投資策略

A.①②③

B.①

C.②

D.③

【答案】A

51.已知某股票的看漲期權(quán)和看跌期權(quán)有相同的執(zhí)行價格和到

期期限。根據(jù)看漲期權(quán)和看跌期權(quán)的平價關(guān)系，下列說法錯誤的是

()。

A.買入股票與看跌期權(quán)并借入現(xiàn)金，可復(fù)制一個看漲期權(quán)

B.買入看漲期權(quán)賣出看跌期權(quán)并持有無風(fēng)險資產(chǎn)，類似于持有

股票

C.買入看漲期權(quán)賣出股票并持有無風(fēng)險資產(chǎn)，可復(fù)制一個看跌

期權(quán)

D.買入股票與看漲期權(quán)并賣出看跌期權(quán)，可得到一個無風(fēng)險資

產(chǎn)

【答案】D

52.以下因素中會造成股票看跌期權(quán)價值上升的是()。

A.標(biāo)的股票價格的波動加劇

B.標(biāo)的股票的市場價格上升

C.無風(fēng)險利率增加

D.標(biāo)的股票分紅減少

【答案】A

53.某客戶持有NH股票空頭，并且計(jì)劃3個月后買入該股票平

倉，該客戶希望現(xiàn)在通過交易NH股票的期權(quán)來鎖定3個月后可能的

最大虧損額。為此，該客戶最合適的操作策略是（