國壽養(yǎng)老紅利信托產(chǎn)品型養(yǎng)老金產(chǎn)品投資管理合同

國壽養(yǎng)老紅利信托產(chǎn)品型養(yǎng)老金產(chǎn)品

投資管理合同

投資管理人：中國人壽養(yǎng)老保險股份有限公司

二零一三年十二月

目錄

一、前言.....................................錯誤!未定義書簽。

二、釋義.....................................錯誤!未定義書簽。

三、聲明與承諾...............................錯誤!未定義書簽。

四、產(chǎn)品合同當事人及權利義務................錯誤!未定義書簽。

五、產(chǎn)品的基本情況...........................錯誤!未定義書簽。

六、產(chǎn)品份額的登記...........................錯誤!未定義書簽。

七、產(chǎn)品的發(fā)行...............................錯誤!未定義書簽。

八、產(chǎn)品的開放期、申購、贖回和產(chǎn)品轉(zhuǎn)換......錯誤!未定義書簽。

九、產(chǎn)品的托管...............................錯誤!未定義書簽。

十、證券經(jīng)紀商的指定與變更..................錯誤!未定義書簽。

十一、投資經(jīng)理的指定與變更...................錯誤!未定義書簽。

十二、產(chǎn)品的投資.............................錯誤!未定義書簽。

十三、產(chǎn)品的資產(chǎn).............................錯誤!未定義書簽。

十四、產(chǎn)品的會計政策和產(chǎn)品資產(chǎn)的估值........錯誤!未定義書簽。

十五、產(chǎn)品的費用與稅收.......................錯誤!未定義書簽。

十六、產(chǎn)品的信息披露和監(jiān)督..................錯誤!未定義書簽。

十七、風險揭示...............................錯誤!未定義書簽。

十八、產(chǎn)品的變更、終止與資產(chǎn)的清算..........錯誤!未定義書簽。

十九、違約責任...............................錯誤!未定義書簽。

二十、爭議的處理.............................錯誤!未定義書簽。

二十一、其他事項.............................錯誤!未定義書簽。

一、前言

（一）訂立本產(chǎn)品合同的目的、依據(jù)和原則

1、訂立本產(chǎn)品合同的目的是保護產(chǎn)品合同當事人合法權益，明確

產(chǎn)品合同當事人的權利義務，規(guī)范本產(chǎn)品運作。

2、訂立本產(chǎn)品合同的依據(jù)是《企業(yè)年金試行辦法》（勞動和社會保

障部第20號令）、《企業(yè)年金基金管理辦法》（人力資源和社會保障部第

11號令，以下簡稱“第11號令”）、《關于擴大企業(yè)年金基金投資范圍

的通知》（人社部發(fā)[2013]23號，以下簡稱“第23號文”）和《關于

企業(yè)年金養(yǎng)老金產(chǎn)品有關問題的通知》（人社部發(fā)【2013】24號，以下

簡稱“第24號文”）和其他有關法律法規(guī)。

3、訂立本產(chǎn)品合同的原則是平等自愿、誠實守信、保護本合同當

事人合法權益。

（二）產(chǎn)品合同是規(guī)定產(chǎn)品合同當事人之間權利義務關系的基本法

律文件，其他與本產(chǎn)品相關的涉及產(chǎn)品合同當事人之間權利義務關系的

任何文件或表述，如與產(chǎn)品合同不一致或有沖突，均以產(chǎn)品合同為準。

產(chǎn)品合同當事人按照第11號令、第23號文、第24號文、產(chǎn)品合同及

其他有關規(guī)定享有權利、承擔義務。

本產(chǎn)品投資人自依本產(chǎn)品合同取得產(chǎn)品份額起，即成為產(chǎn)品份額持

有人，其持有本產(chǎn)品份額的行為本身即表明其對產(chǎn)品合同的承認和接

受。

（三）《國壽養(yǎng)老紅利信托產(chǎn)品型養(yǎng)老金產(chǎn)品》經(jīng)中國人力資源和

社會保障部備案確認，依照第11號令、第23號文、第24號文、產(chǎn)品

合同及其他有關規(guī)定發(fā)售。

人社部對本產(chǎn)品備案確認，并不表明其對本產(chǎn)品的價值和收益做出

實質(zhì)性的判斷或者保證，也不表明本產(chǎn)品沒有投資風險。

投資管理人依照恪盡職守、誠實守信、謹慎勤勉的原則管理和運用

產(chǎn)品資產(chǎn)，但不保證投資于本產(chǎn)品一定盈利，也不保證最低收益。

二、釋義

在本產(chǎn)品合同中，除非文意另有所指，下列詞語或簡稱具有如下含

義：

1、本產(chǎn)品：指國壽養(yǎng)老紅利信托產(chǎn)品型養(yǎng)老金產(chǎn)品。

2、投資管理人或本投資管理人：指中國人壽養(yǎng)老保險股份格限公

司。

3、產(chǎn)品托管人或本產(chǎn)品托管人：指交通銀行股份有限公司。

4、產(chǎn)品合同或本產(chǎn)品合同：指《國壽養(yǎng)老紅利信托產(chǎn)品型養(yǎng)老金

產(chǎn)品投資管理合同》。

5、托管合同：指投資管理人與產(chǎn)品托管人就本產(chǎn)品簽訂的《國壽

養(yǎng)老紅利信托產(chǎn)品型養(yǎng)老金產(chǎn)品托管合同》。

6、投資說明書：指《國壽養(yǎng)老紅利信托產(chǎn)品型養(yǎng)老金產(chǎn)品投資說

明書》，投資說明書是本產(chǎn)品向社會公開發(fā)售時對本產(chǎn)品情況進行說明

的法律文件。

7、法律法規(guī)：指中國現(xiàn)行有效并公布實施的法律、行政法規(guī)、司

法解釋、行政規(guī)章以及監(jiān)管部門發(fā)布的其他對產(chǎn)品合同當事人有約束力

的規(guī)范性文件。

8、人社部：指中國人力資源和社會保障部。

9、企業(yè)年金：指企業(yè)及其職工在依法參加基本養(yǎng)老保險的基礎上,

目愿建立的補充養(yǎng)老保險制度。

10、企業(yè)年金計劃：指受托人將單個或多個委托人交付的企業(yè)年金

基金單獨或集合進行受托管理的計劃，由企業(yè)年金方案和企業(yè)年金基金

管理合同等法律文件組成。

11、養(yǎng)老金產(chǎn)品：指由企業(yè)年金基金投資管理人發(fā)行的、面向企業(yè)

年金基金定向銷售的企業(yè)年金基金標準投資組合。

12、委托投資資產(chǎn)：指企業(yè)年金基金財產(chǎn)中已委托給投資管理人投

資的資產(chǎn)。

13、產(chǎn)品資產(chǎn)：指以本產(chǎn)品的名義依法歸集的資金及其投資運營收

益形成的資產(chǎn)。

14、投資人：指企業(yè)年金計劃、企業(yè)年金計劃投資組合。

15、產(chǎn)品托管賬戶：指產(chǎn)品托管人開立的，專門用于所托管的養(yǎng)老

金產(chǎn)品資產(chǎn)因投資運作而發(fā)生的資金清算交收的專用存款賬戶。

16、產(chǎn)品合同當事人：指受產(chǎn)品合同約束，根據(jù)產(chǎn)品合同享有權利

并承擔義務的法律主體，包括投資管理人和產(chǎn)品份額持有人。

17、產(chǎn)品份額持有人或份額持有人：指依產(chǎn)品合同和投資說明書合

法取得本產(chǎn)品份額的投資人。

18、產(chǎn)品銷售業(yè)務：指本產(chǎn)品的申購、贖回、產(chǎn)品轉(zhuǎn)換等業(yè)務。

19、銷售機構(gòu)：指直銷機構(gòu)和代銷機構(gòu)。

20、直銷機構(gòu)：指口國人壽養(yǎng)老保險股份有限公司。

21、代銷機構(gòu)：指符合法律法規(guī)規(guī)定的條件，與投資管理人簽訂了

本產(chǎn)品銷售服務代理協(xié)議，代為辦理產(chǎn)品銷售業(yè)務的機構(gòu)。

22、注冊登記業(yè)務：指養(yǎng)老金產(chǎn)品的登記、存管、清算和結(jié)算業(yè)務,

具體內(nèi)容包括份額持有人賬戶建立和管理、份額注冊登記、銷售業(yè)務確

認、清算及交易確認、建立并保管份額持有人名冊等。

23、注冊登記人：指辦理本產(chǎn)品注冊登記業(yè)務的機構(gòu)。本產(chǎn)品的注

冊登記人為中國人壽養(yǎng)老保險股份有限公司。

24、產(chǎn)品賬戶：指注冊登記人為投資人開立的、記錄其持有的、由

該注冊登記人辦理注冊登記的本產(chǎn)品份額余額及其變動情況的賬戶。

25、交易日（T日）：指上海證券交易所、深圳證券交易所的正常

交易日。

26、工作日：指中華人民共和國境內(nèi)公司通常對外營業(yè)的任何一日，

包括中華人民共和國政府宣布為臨時工作日的星期六或星期日，但不包

括法定節(jié)假日以及臨時二作日以外的星期六或星期日。

27、TB：指本產(chǎn)品在規(guī)定的開放時間受理投資人申購、贖回、產(chǎn)

品轉(zhuǎn)換或其他業(yè)務有效日請的交易日。

28、T+n日：指TE后第n個交易日（不包含T日）。

29、開放日：指本產(chǎn)品接受產(chǎn)品份額申購、贖回、轉(zhuǎn)換或其他業(yè)務

的工作日。

30、開放時間：指開放日本產(chǎn)品接受申購、贖回、產(chǎn)品轉(zhuǎn)換或其他

交易的時間段。

31、交易費用：指因證券買賣所產(chǎn)生的印花稅、手續(xù)費、過戶費、

證管費、交易單元傭金及賬戶維護費等費用。

32、資金劃撥費用：指因本產(chǎn)品在運營過程中產(chǎn)生的資金劃撥、資

產(chǎn)贖回的資金劃撥以及支付有關費用時產(chǎn)生的匯劃費用以及由此產(chǎn)生

的銀行票據(jù)購買等費用。

33、開戶費用：指本產(chǎn)品開立及變更資金類和投資交易類等賬戶時

所發(fā)生的費用。

34、清算費用：指本產(chǎn)品終止時對本產(chǎn)品資產(chǎn)進行清算時發(fā)生的費

用。

35、損失：本合同日所指的損失均指直接損失。

36、業(yè)務規(guī)則：指《國壽養(yǎng)老紅利信托產(chǎn)品型養(yǎng)老金產(chǎn)品注冊登記

業(yè)務規(guī)則》，是規(guī)范投資管理人所管理的養(yǎng)老金產(chǎn)品注冊登記方面的業(yè)

務規(guī)則，由投資管理人和投資人共同遵守。

37、申購：指在本產(chǎn)品存續(xù)期間，投資人申請購買本產(chǎn)品份額的行

為。

38、贖回：指在本產(chǎn)品存續(xù)期間，份額持有人按本產(chǎn)品合同和投資

說明書的規(guī)定要求賣出本產(chǎn)品份額的行為。

39、產(chǎn)品收益：指產(chǎn)品投資所得紅利、股息、買賣證券價差、銀行

存款利息、已實現(xiàn)的其他合法收入及因運用產(chǎn)品資產(chǎn)帶來的成本和費用

的節(jié)約。

40、產(chǎn)品轉(zhuǎn)換：指產(chǎn)品份額持有人按照本產(chǎn)品合同和投資管理人屆

時有效的公告規(guī)定的條件，申請將其持有的投資管理人管理的某一產(chǎn)品

轉(zhuǎn)換為投資管理人管理的、且由同一注冊登記人辦理注冊登記的其他產(chǎn)

品的行為。

41、巨額贖回：指本產(chǎn)品單個開放日，產(chǎn)品凈贖回申請（贖回申請

份額總數(shù)加上產(chǎn)品轉(zhuǎn)換中轉(zhuǎn)出申請份額總數(shù)后扣除申購申請份額總數(shù)

及產(chǎn)品轉(zhuǎn)換中轉(zhuǎn)入申請份額總數(shù)后的余額）超過上一日產(chǎn)品總份額的

10%o

42、元：指人民幣元。

43、產(chǎn)品資產(chǎn)總值：指本產(chǎn)品擁有的各類有價證券、銀行存款本息、

產(chǎn)品應收申購款及其他資產(chǎn)的價值總和。

44、產(chǎn)品資產(chǎn)凈值：指產(chǎn)品資產(chǎn)總值減去本產(chǎn)品負債后的價值。

45、產(chǎn)品份額凈值或產(chǎn)品凈值：指每一份額本產(chǎn)品所代表的資產(chǎn)凈

值，等于本產(chǎn)品資產(chǎn)凈值除以同一估值日的本產(chǎn)品份額總數(shù)。

46、產(chǎn)品資產(chǎn)估值：指計算評估產(chǎn)品資產(chǎn)和負債的價值，以確定產(chǎn)

品資產(chǎn)凈值和產(chǎn)品份額凈值的過程。

47、產(chǎn)品生效：指區(qū)產(chǎn)品備案手續(xù)辦理完畢并獲人社部書面確認。

48、指定網(wǎng)站：指人社部指定網(wǎng)站。

49、不可抗力：指本產(chǎn)品合同當事人不能預見、不能避免且不能克

服的客觀情況，包括但不限于自然災害、社會政治動亂和戰(zhàn)爭、以及證

養(yǎng)交易所、中國證券登記結(jié)算有限責任公司、中央國債登記結(jié)算有限責

任公司、銀行間市場清算所股份有限公司等證券交易和結(jié)算機構(gòu)的交易

系統(tǒng)故障。

50、發(fā)行期：指本產(chǎn)品首次接受投資人申購的期間。

51、開放期：指本產(chǎn)品存續(xù)期內(nèi)，接受申購、贖回和產(chǎn)品轉(zhuǎn)換的期

間。

三、聲明與承諾

（一）份額持有人聲明與承諾

1、份額持有人聲明委托投資資產(chǎn)為依法匯集的企業(yè)年金基金資產(chǎn),

保證委托投資資產(chǎn)的來源及用途符合國家有關規(guī)定。

2、份額持有人聲明簽署本合同、履行其在本合同約定的義務、行

使其在本合同約定的權利，不違反適用于份額持有人的任何生效判決、

裁定、授權和協(xié)議。

3、份額持有人聲明投資管理人已在簽署本合同之前充分地向份額

持有人介紹了本產(chǎn)品投資管理業(yè)務，同時揭示了證券投資的風險。

4、份額持有人聲明在簽署本合同之前已仔細閱讀產(chǎn)品合同、投資

說明書、托管合同，充分認知本產(chǎn)品的投資風險，審慎做出投資決策，

目行承擔投資損益。

5、份額持有人承諾提供給投資管理人的所有信息資料均合法、真

實、準確、完整，沒有任何虛假陳述、重大遺漏和誤導，如有關信息資

料發(fā)生實質(zhì)性變更，份額持有人應當及時告知投資管理人。

6、份額持有人承諾要求其工作人員嚴格遵守法律法規(guī)、職業(yè)道德

規(guī)范。

（二）投資管理人聲明與承諾

1、投資管理人聲明本公司為根據(jù)法律法規(guī)合法設立并有效存續(xù)、

依法取得企業(yè)年金基金投資管理業(yè)務資格、接受份額持有人委托從事養(yǎng)

老金產(chǎn)品投資管理業(yè)務的專業(yè)機構(gòu)。

2、投資管理人聲明簽署本合同、履行其在本合同約定的義務、行

使其在本合同約定的權利，不會違反投資管理人章程和適用于投資管理

人的任何生效判決、裁定、授權和協(xié)議。

3、投資管理人聲明在本合同、有關報告或文件中向份額持有人介

紹的投資收益預期、業(yè)績比較基準等僅供份額持有人參考。市場存在風

險，投資管理人不保證委托投資資產(chǎn)管理過程中本金不受損失，亦不保

證一定盈利。

4、投資管理人承諾嚴格遵守法律法規(guī)規(guī)定和本合同的約定，恪盡

職守，按照誠實守信、謹慎、勤勉的原則，履行投資管理職責。

5、投資管理人承諾遵從誠信原則，以委托投資資產(chǎn)利益為重，運

用科學的手段管理和控制風險，以專業(yè)的投資管理爭取委托投資資產(chǎn)的

保值增值。

6、投資管理人承諾將選派專業(yè)人員負責份額持有人委托投資資產(chǎn)

的投資管理工作，在法律法規(guī)規(guī)定和本合同約定的范圍內(nèi)進行投資運

作。

7、投資管理人承諾與產(chǎn)品托管人互相協(xié)助、互相配合，共同完成

本產(chǎn)品投資管理工作。

8、投資管理人承諾提供給份額持有人的所有信息資料均合法、真

實、準確、完整，沒有任何虛假陳述、重大遺漏和誤導，如有關信息資

料發(fā)生實質(zhì)性變更，投資管理人應當及時告知份額持有人。

9、投資管理人承諾要求其工作人員嚴格遵守法律法規(guī)、職業(yè)道德

規(guī)范。

四、產(chǎn)品合同當事人及權利義務

（一）產(chǎn)品合同當事人

1、投資管理人

名稱：中國人壽養(yǎng)老保險股份有限公司。

住所：北京市西城區(qū)金融大街12號。

辦公地址：

郵政編碼：100033c

法定代表人：王建。

設立日期：2007年1月15日。

組織形式：股份有限公司。

注冊資本：25億元。

公司網(wǎng)址：.cno

2、產(chǎn)品份額持有人

投資人自依產(chǎn)品合同取得本產(chǎn)品份額即成為產(chǎn)品份額持有人和產(chǎn)

品合同當事人起，直至其不再持有本產(chǎn)品的份額，其持有本產(chǎn)品份額的

行為本身即表明其對產(chǎn)品合同的完全承認和接受。產(chǎn)品份額持有人作為

產(chǎn)品合同當事人并不以在產(chǎn)品合同上書面簽章或簽字為必要條件，提交

申購申請或轉(zhuǎn)入申請視為簽署產(chǎn)品合同。產(chǎn)品份額持有人的受托管理人

或投資管理人作為代理人，代為簽署本合同，行使權利，履行義務。

（二）投資管理人的權利和義務

1、投資管理人的權利

根據(jù)第11號令、第23號文、第24號文及其他有關法律法規(guī)，投

資管理人的權利包括但K限于：

（1）自本產(chǎn)品生效之日起，依照有關法律法規(guī)規(guī)定和本產(chǎn)品合同

的約定獨立運用產(chǎn)品資產(chǎn)；

（2）發(fā)售本產(chǎn)品份額；

（3）依照有關規(guī)定行使因產(chǎn)品資產(chǎn)投資于證券所產(chǎn)生的權利；

（4）在符合有關法律法規(guī)的前提下，制訂和調(diào)整有關本產(chǎn)品申購、

贖回、產(chǎn)品轉(zhuǎn)換等業(yè)務的規(guī)則；

（5）在產(chǎn)品合同約定的范圍內(nèi)，拒絕或暫停受理申購、贖回和產(chǎn)

品轉(zhuǎn)換申請；

（6）依照產(chǎn)品合同從產(chǎn)品資產(chǎn)中收取管理費以及法律法規(guī)規(guī)定或

本產(chǎn)品合同約定的其他費用；

（7）自行擔任注冊登記人，獲取產(chǎn)品份額持有人名冊；

（8）在法律法規(guī)規(guī)定和本產(chǎn)品合同約定的范圍內(nèi)決定和調(diào)整本產(chǎn)

品的相關費率結(jié)構(gòu)和收費方式；

（9）根據(jù)有關法律法規(guī)及本產(chǎn)品合同約定監(jiān)督產(chǎn)品托管人，對于

產(chǎn)品托管人違反了本產(chǎn)品合同或有關法律法規(guī)規(guī)定的行為，對產(chǎn)品資

產(chǎn)、其他當事人的利益造成重大損失的情形，應及時呈報人社部，并采

取必要措施保護本產(chǎn)品及相關當事人的利益；

（10）選擇、更換代銷機構(gòu)，并依據(jù)銷售代理協(xié)議和有關法律法規(guī),

對其行為進行必要的監(jiān)督和檢查；

（11）選擇、更換律師、審計師、證券經(jīng)紀商或其他為本產(chǎn)品提供

服務的外部機構(gòu);

（12）法律法規(guī)規(guī)定和產(chǎn)品合同約定的其他權利。

2、投資管理人的義務

根據(jù)第11號令、第23號文、第24號文及其他有關法律法規(guī)，投

資管理人的義務包括但無限于：

（1）辦理本產(chǎn)品備案手續(xù)；

（2）自本產(chǎn)品生效之日起，以誠實守信、勤勉盡責的原則管理和

運用產(chǎn)品資產(chǎn)；

（3）依法辦理本產(chǎn)品份額的發(fā)售、申購、贖回、產(chǎn)品轉(zhuǎn)換和注冊

登記事宜；

（4）計算并公告產(chǎn)品資產(chǎn)凈值，確定本產(chǎn)品份額申購、贖回、產(chǎn)

品轉(zhuǎn)換價格；

（5）采取適當合理的措施使計算本產(chǎn)品份額申購、贖回和產(chǎn)品轉(zhuǎn)

換的方法符合產(chǎn)品合同等法律文件的規(guī)定；

（6）按規(guī)定受理申購、贖回和產(chǎn)品轉(zhuǎn)換申請，及時、足額支付贖

回款項；

（7）配備足夠的具有專業(yè)資格的人員進行本產(chǎn)品投資分析、決策,

以專業(yè)化的經(jīng)營方式管理和運作產(chǎn)品資產(chǎn)；

（8）建立健全內(nèi)部風險控制、監(jiān)察與稽核、財務管理及人事管理

等制度，保證所管理的產(chǎn)品資產(chǎn)和管理人的資產(chǎn)相互獨立，對所管理的

不同產(chǎn)品分別管理，分別記賬，分別進行證券投資；

（9）除依據(jù)第11號令、第23號文、第24號文、產(chǎn)品合同及其他

有關規(guī)定外，不得為自己及任何第三人謀取利益，不得委托第三人運作

產(chǎn)品資產(chǎn)；

（10）進行本產(chǎn)品會計核算并編制本產(chǎn)品財務會計報告；

（11）編制季度和年度產(chǎn)品報告；

（12）嚴格按照第11號令、第23號文、第24號文、產(chǎn)品合同及

其他有關規(guī)定，履行信息披露及告知義務；

（13）除法律法規(guī)另有規(guī)定或產(chǎn)品合同另有約定外，投資管理人在

公司官網(wǎng)上披露即視為履行了本合同項下的對份額持有人的信息披露

及其他告知義務；

（14）保守本產(chǎn)品商業(yè)秘密，除第11號令、第23號文、第24號

文、產(chǎn)品合同及其他有關規(guī)定另有規(guī)定或監(jiān)管部門、司法部門另有要求

外，在本產(chǎn)品信息公開披露前應予保密，不得向他人泄露；

（15）依法接受產(chǎn)品托管人的監(jiān)督；

（16）產(chǎn)品托管人違反產(chǎn)品合同造成產(chǎn)品資產(chǎn)損失時，應為產(chǎn)品份

額持有人利益向產(chǎn)品托管人追償；

（17）保存產(chǎn)品資產(chǎn)管理業(yè)務活動的記錄、賬冊、報表和其他相關

資料至少15年；

（18）以投資管理人名義，代表產(chǎn)品份額持有人利益行使訴訟權利

或者實施其他法律行為；

（19）組織并參加本產(chǎn)品資產(chǎn)清算小組，參與產(chǎn)品資產(chǎn)的保管、清

理、估價、變現(xiàn)和分配；

（20）因違反產(chǎn)品合同導致產(chǎn)品資產(chǎn)的損失或損害產(chǎn)品份額持有人

合法權益，應當承擔賠償責任，其賠償責任不因其退任而免除;

（21）面臨解散、依法被撤銷或者被依法宣告破產(chǎn)時，及時報告人

社部并通知產(chǎn)品托管人；

（22）不從事任何有損本產(chǎn)品及其他本產(chǎn)品當事人利益的活動；

（23）依照法律法規(guī)為本產(chǎn)品的利益對被投資公司行使股東權利，

為本產(chǎn)品的利益行使因產(chǎn)品資產(chǎn)投資于證券所產(chǎn)生的權利，不謀求對上

市公司的控股和直接管理；

（24）法律法規(guī)規(guī)定和產(chǎn)品合同約定的其他義務。

（三）產(chǎn)品份額持有人的權利和義務

1、產(chǎn)品份額持有人的權利

根據(jù)第11號令、第23號文、第24號文及其他有關法律法規(guī)，產(chǎn)

品份額持有人的權利包括但不限于：

（1）參與分配清算后的剩余產(chǎn)品資產(chǎn)；

（2）依法申請贖回其持有的本產(chǎn)品份額；

（3）查閱或者復制公開披露的本產(chǎn)品信息資料；

（4）監(jiān)督投資管理人的投資運作；

（5）對投資管理人、產(chǎn)品托管人、本產(chǎn)品份額銷售機構(gòu)損害其合

法權益的行為依法提起訴訟；

（6）法律法規(guī)規(guī)定和產(chǎn)品合同約定的其他權利；

（7）每份本產(chǎn)品份額具有同等的合法權益。

2、產(chǎn)品份額持有人的義務

根據(jù)第11號令、第23號文、第24號文及其他有關法律法規(guī)，產(chǎn)

品份額持有人的義務包括但不限于:

(1)遵守法律法規(guī)、產(chǎn)品合同及其他有關規(guī)定；

(2)交納本產(chǎn)品申購款項及法律法規(guī)規(guī)定和產(chǎn)品合同所約定的費

用；

(3)在持有的本產(chǎn)品份額范圍內(nèi)，承擔本產(chǎn)品虧損；

(4)不從事任何有損本產(chǎn)品及其他產(chǎn)品份額持有人合法權益的活

動；

(5)返還在本產(chǎn)品交易過程中因任何原因，自投資管理人、產(chǎn)品

托管人、銷售機構(gòu)、其他產(chǎn)品份額持有人處獲得的不當?shù)美?/p>

(6)法律法規(guī)規(guī)定和產(chǎn)品合同約定的其他義務。

(四)本產(chǎn)品合同當事各方的權利義務以本產(chǎn)品合同為依據(jù)，不因

產(chǎn)品資產(chǎn)賬戶名稱變更而有所改變。

五、產(chǎn)品的基本情況

（一）本產(chǎn)品的名稱

國壽養(yǎng)老紅利信托產(chǎn)品型養(yǎng)老金產(chǎn)品。

（二）本產(chǎn)品的類別

信托產(chǎn)品型。

（三）本產(chǎn)品的運作方式

契約型開放式。

（四）本產(chǎn)品的投資目標

本產(chǎn)品在確保本金安全、保持資產(chǎn)流動性以及有效控制風險的基礎

二，通過積極主動的投資管理，精選信托產(chǎn)品獲取絕對收益，力爭實現(xiàn)

企業(yè)年金資產(chǎn)長期穩(wěn)定的絕對回報。

（五）本產(chǎn)品份額面值

本產(chǎn)品份額的初始面值為人民幣1.0000元。

（六）本產(chǎn)品存續(xù)期限

本產(chǎn)品的存續(xù)期限自本產(chǎn)品生效之日起，至本產(chǎn)品合同規(guī)定的產(chǎn)品

合同終止事由出現(xiàn)后，人社部出具的同意或者決定終止函生效之日止。

六、產(chǎn)品份額的登記

（一）本產(chǎn)品的注冊登記業(yè)務指本產(chǎn)品登記、存管、清算和結(jié)算業(yè)

務，具體內(nèi)容包括份額持有人產(chǎn)品賬戶建立和管理、產(chǎn)品份額注冊登記、

產(chǎn)品銷售業(yè)務的確認、清算和結(jié)算、建立并保管產(chǎn)品份額持有人名冊等。

（二）本產(chǎn)品的注冊登記業(yè)務由投資管理人負責辦理。

（三）注冊登記人的權利和義務：

1、建立和管理投資人產(chǎn)品賬戶；

2、保管產(chǎn)品份額持有人開戶資料、交易資料、產(chǎn)品份額持有人名

冊等；

3、在法律法規(guī)允許的范圍內(nèi)，制定和調(diào)整注冊登記業(yè)務的相關規(guī)

則；

4、配備足夠的專業(yè)人員辦理本產(chǎn)品的注冊登記業(yè)務；

5、嚴格按照法律法規(guī)規(guī)定和產(chǎn)品合同約定的條件辦理本產(chǎn)品的注

冊登記業(yè)務；

6、保存產(chǎn)品份額持有人名冊及相關的申購、贖回業(yè)務記錄15年以

-,*

7、對產(chǎn)品份額持有人的賬戶信息負有保密義務，因違反該保密義

務對投資人或本產(chǎn)品帶米的損失，須承擔相應的賠償責任，但根據(jù)法律

法規(guī)、監(jiān)管部門或司法部門要求應當進行披露的除外；

8、法律法規(guī)規(guī)定的其他權利和義務。

（四）賬戶開立

1、本產(chǎn)品注冊登記人負責以投資組合的名義開立本產(chǎn)品份額持有

入賬戶，開戶名稱應當與投資組合名稱一致，開戶證件為企業(yè)年金計劃

各案確認函，證件號碼為企業(yè)年金計劃登記號，組織機構(gòu)代碼證、稅務

登記證號碼等使用投資組合投資管理人的信息。

2、本產(chǎn)品注冊登記人負責以企業(yè)年金計劃的名義開立本產(chǎn)品份額

持有人賬戶，開戶名稱應當與企業(yè)年金計劃名稱一致，開戶證件為企業(yè)

年金計劃備案確認函，證件號碼為企業(yè)年金計劃登記號，組織機構(gòu)代碼

證、稅務登記證號碼等使用法人受托機構(gòu)的信息。

（五）賬戶信息披露

1、本產(chǎn)品注冊登記人負責定期向份額持有人報告賬戶的份額、凈

值、申購贖回明細等信息，報告方式可以是紙質(zhì)對賬單或者電子方式對

賬單（包括電子對賬單和網(wǎng)絡查詢對賬單）。本產(chǎn)品注冊登記人應當確

保報告信息的及時、準確、完整。

2、本產(chǎn)品注冊登記人應當提供網(wǎng)站專區(qū)供份額持有人自助查詢或

者下載對賬單。同時，應當為份額持有人提供紙質(zhì)對賬單或者電子方式

對賬單訂閱方式，并按照訂閱要求向份額持有人發(fā)送月度、季度或者年

度紙質(zhì)對賬單、電子方式對賬單。

七、產(chǎn)品的發(fā)行

（一）發(fā)行對象

企業(yè)年金基金財產(chǎn)。

（二）發(fā)行期

本產(chǎn)品投資管理人將以公告形式告知投資人本產(chǎn)品發(fā)行期及發(fā)行

期申購申請集中受理日。

（三）發(fā)行規(guī)模

本投資管理人將以公告形式告知投資人本產(chǎn)品發(fā)行規(guī)模。

（四）發(fā)行期內(nèi)對本產(chǎn)品的申購

1、產(chǎn)品申購申請的提出：在發(fā)行期內(nèi)，投資人可對本產(chǎn)品提出申

購申請。

2、產(chǎn)品申購申請的確認：投資管理人集中受理投資人提出的申購

申請。正常情況下，投資人可在發(fā)行期申購申請集中受理日后的第3

人工作日查詢確認情況，打印確認單。

3、發(fā)行期內(nèi)，如產(chǎn)品申購規(guī)模過大，使投資管理人無法找到合適

的投資品種，投資管理人將根據(jù)按照比例分配的原則，確認申購申請。

最終申購確認比例及剩余申購款項回退事宜，投資管理人將以公告形式

告知投資人。

4、申購資金的繳納：投資人在發(fā)行期申購申請集中受理日當日于

15時前，將足額申購資金劃轉(zhuǎn)至投資管理人指定賬戶。

5、發(fā)行期內(nèi)，本產(chǎn)品不收取投資管理費和托管費。

八、產(chǎn)品的開放期、申購、贖回和產(chǎn)品轉(zhuǎn)換

（一）申購和贖回場所

本產(chǎn)品的申購和贖回將通過投資管理人的銷售機構(gòu)進行，投資管理

人可以根據(jù)情況變更或增減銷售網(wǎng)點，并予以公告。若投資管理人開通

巴話、傳真或網(wǎng)上交易方式，投資人可以通過上述方式進行申購與贖回，

具體辦法由投資管理人另行公告。投資人的申購、贖回應根據(jù)法律、法

規(guī)以及投資管理人的業(yè)務規(guī)則進行。

（二）開放期

1、本產(chǎn)品每半年開放一次，開放期為每公歷年6月和12月的前

10個工作日。如遇特殊情況，投資管理人將以公告形式告知投資人本

產(chǎn)品的開放期及相關操作流程。

2、投資管理人于開放期內(nèi)受理申購和贖回業(yè)務。

3、在不違反法律法規(guī)的前提下，投資管理人認為有必要臨時開放

本產(chǎn)品的申購和贖回或者需對開放期的設置及規(guī)則進行調(diào)整時，應提前

公告。

（三）申購和贖回的交易原則及業(yè)務規(guī)則

1、本產(chǎn)品申購采用“金額申購”方式、“未知價”原則，申購價格

以開放期申購申請集中受理日的產(chǎn)品份額凈值為基準進行計算。

2、本產(chǎn)品贖回采用“份額贖回”方式、“未知價”原則，贖回價格

以開放期贖回申請集中受理日的產(chǎn)品份額凈值為基準進行計算。如無特

殊說明，贖回業(yè)務遵循“先進先出”的業(yè)務規(guī)貝！，即首先贖回持有時間

最長的份額。

(四)開放期內(nèi)的日購贖回程序

1、申購和贖回的申請時間

投資人必須根據(jù)銷售機構(gòu)規(guī)定的程序，在開放日的開放時間

9:00-15:00內(nèi)提出申購或贖回的申請。

2、申購和贖回申請的流程

(1)贖回申請的提出

開放期內(nèi)第1個工作日至第2個工作日為贖回期。份額持有人可在

贖回期提出贖回申請，投資管理人于開放期第3個工作日集中受理贖回

申請(該日即為開放期贖回申請集中受理日)。如發(fā)生巨額贖回，投資

管理人將根據(jù)本產(chǎn)品巨額贖回條款處理贖回申請。

(2)申購申請的提出

開放期內(nèi)第3個工作日至第5個工作日為申購期。投資人可在申購

期提出申購申請，投資管理人于開放期第6個工作日集中受理申購申請

(該日即為開放期申購申請集中受理日)。投資人申購本產(chǎn)品，須全額

交付申購款項。申購采用全額交款方式。投資人在開放期申購申請集中

受理日當日于15時前，將足額申購資金劃轉(zhuǎn)至投資管理人指定賬戶；

若資金在規(guī)定時間內(nèi)未全額到賬則申購不成功。

(3)申購份額的確認和剩余申購款項的回退

如投資管理人認為在開放期內(nèi)產(chǎn)品申購金額過大，使投資管理人無

法找到合適的投資品種，有可能對份額持有人利益造成損害時，投資管

理人將根據(jù)按比例分配的原則，確認投資人申購份數(shù)。最終申購確認比

例，投資管理人將以公告形式告知投資人。投資人剩余申購款項將于開

放期內(nèi)第7個工作日至第10個工作日，劃回至投資人劃款賬戶。

（4）贖回款項的支付

本產(chǎn)品投資管理人將根據(jù)已確認的贖回申請及金額，于開放期內(nèi)第

7個工作日至第10個工作日支付贖回款項。

（五）申購和贖回的費用

本產(chǎn)品不收取申購費和贖回費。

（六）申購份數(shù)與贖回金額的計算方式

1、申購份數(shù)的計算

申購份數(shù)=申購金額/開放期申購申請集中受理日的產(chǎn)品份額凈

值。

2、贖回金額的計算

贖回金額=贖回份數(shù)X開放期贖回申請集中受理日的產(chǎn)品份額

凈值。

（七）拒絕或暫停日購的情形

發(fā)生下列情況時，投資管理人可拒絕或暫停接受投資人的申購申

請：

1、因不可抗力導致本產(chǎn)品無法正常運作；

2、證券交易所交易時間非正常停市，導致投資管理人無法計算當

日產(chǎn)品資產(chǎn)凈值；

3、發(fā)生本產(chǎn)品合同約定的暫停產(chǎn)品資產(chǎn)估值的情況；

4、投資管理人認為接受某筆或某些申購申請可能會影響或損害其

他產(chǎn)品份額持有人利益時;

5、產(chǎn)品資產(chǎn)規(guī)模過大，使投資管理人無法找到合適的投資品種，

或其他可能對本產(chǎn)品業(yè)績產(chǎn)生負面影響，從而損害現(xiàn)有產(chǎn)品份額持有人

利益的情形；

6、法律法規(guī)規(guī)定或人社部認定的其他情形。

發(fā)生上述暫停申購情形時，投資管理人應當根據(jù)有關規(guī)定在公司官

網(wǎng)上刊登暫停申購公告。如果投資人的申購申請被拒絕，被拒絕的申購

款項將退還給投資人。在暫停申購的情況消除時，投資管理人應及時恢

復申購業(yè)務的辦理。

(A)暫停贖回的情形

發(fā)生下列情形時，投資管理人可暫停接受份額持有人的贖回申請：

1、因不可抗力導致本產(chǎn)品無法正常運作；

2、證券交易所交易時間非正常停市，導致投資管理人無法計算當

日產(chǎn)品資產(chǎn)凈值；

3、發(fā)生本產(chǎn)品合同約定的暫停產(chǎn)品資產(chǎn)估值的情況；

4、法律法規(guī)規(guī)定或人社部認定的其他情形。

在暫停贖回的情況消除時，投資管理人應及時恢復贖回業(yè)務的辦理

并予以公告。

(九)巨額贖回的情形及處理方式

1、巨額贖回的認定

若本產(chǎn)品單個開放月內(nèi)的產(chǎn)品份額凈贖回申請份額超過前一日的

本產(chǎn)品總份額的10%,即認為是發(fā)生了巨額贖叵。

2、巨額贖回的處理方式

當本產(chǎn)品出現(xiàn)巨額贖回時，投資管理人可以根據(jù)本產(chǎn)品當時的資產(chǎn)

組合狀況決定接受全額贖回或部分贖回。

（1）接受全額贖回：當投資管理人認為有能力支付投資人的全部

贖回申請時，按正常贖回程序執(zhí)行。

（2）接受部分贖回：發(fā)生巨額贖回時，如投資管理人認為有必要,

可部分接受本產(chǎn)品的贖回申請。

3、巨額贖回的公告

當發(fā)生巨額贖回并天接受全額贖回時，投資管理人應在2個工作日

內(nèi)通過公司官網(wǎng)刊登公告，并說明有關處理方法。

（十）暫停申購或贖回的公告和重新開放申購或贖回的公告

1、發(fā)生上述暫停申購或贖回情況的，投資管理人應在規(guī)定期限內(nèi)

在公司官網(wǎng)上刊登暫停公告。

2、如發(fā)生暫停的時間為1日，投資管理人應于重新開放日，在公

司官網(wǎng)上刊登本產(chǎn)品重新開放申購或贖回公告，并公布最近1個開放日

的產(chǎn)品份額凈值。

3、如發(fā)生暫停的時間超過1日但少于2周，暫停結(jié)束，本產(chǎn)品重

新開放申購或贖回時，投資管理人應提前1日在公司官網(wǎng)上刊登本產(chǎn)品

重新開放申購或贖回公告，并公告最近1個開放日的產(chǎn)品份額凈值。

4、如發(fā)生暫停的時間超過2周，暫停期間，投資管理人應每2周

至少刊登暫停公告1次。暫停結(jié)束，本產(chǎn)品重新開放申購或贖回時，投

資管理人應提前2日在公司官網(wǎng)上刊登本產(chǎn)品重新開放申購或贖回公

告，并公告最近1個開放日的產(chǎn)品份額凈值。

（十一）產(chǎn)品轉(zhuǎn)換

投資管理人可以根據(jù)相關法律法規(guī)規(guī)定以及本產(chǎn)品合同的約定決

定開辦本產(chǎn)品與投資管理人管理的、且由同一注冊登記人辦理注冊登記

的其他養(yǎng)老金產(chǎn)品之間的轉(zhuǎn)換業(yè)務，相關規(guī)則以投資管理人的業(yè)務規(guī)則

及屆時根據(jù)相關法律法規(guī)規(guī)定及本產(chǎn)品合同約定發(fā)出的公告為準。

九、產(chǎn)品的托管

產(chǎn)品資產(chǎn)由產(chǎn)品托管人保管。投資管理人應與產(chǎn)品托管人按照第

11號令、第23號文、第24號文、產(chǎn)品合同及有關規(guī)定訂立《國壽養(yǎng)

老紅利信托產(chǎn)品型養(yǎng)老金產(chǎn)品托管合同》。訂立托管合同的目的是明確

產(chǎn)品托管人與投資管理人之間在產(chǎn)品份額持格人名冊登記、產(chǎn)品資產(chǎn)的

保管、產(chǎn)品資產(chǎn)的管理和運作及相互監(jiān)督等相關事宜中的權利義務及職

責，確保產(chǎn)品資產(chǎn)的安全，保護產(chǎn)品份額持有人的合法權益。

本產(chǎn)品托管人為交通銀行股份有限公司。

十、證券經(jīng)紀商的指定與變更

（一）證券經(jīng)紀商的指定

1、證券經(jīng)紀商由投資管理人指定，投資管理人應當選擇有足夠的

交易和清算能力的證券經(jīng)紀商，并及時通知產(chǎn)品托管人。

2、投資管理人必須與證券經(jīng)紀商簽訂交易單元協(xié)議，并指定專用

交易單元用于委托投資資產(chǎn)的交易工作。產(chǎn)品托管人據(jù)此協(xié)議與注冊登

記人簽訂清算協(xié)議，以進行資金交收和信息傳輸。

（二）證券經(jīng)紀商的變更

投資管理人有充足的理由認為證券經(jīng)紀商不能履行證券經(jīng)紀職責

時，應當另行選擇新的證券經(jīng)紀商代替，但應當提前1個月通知產(chǎn)品托

管人，原任經(jīng)紀商在業(yè)務完全移交后方可退任。

十一、投資經(jīng)理的指定與變更

（一）投資經(jīng)理的指定

投資管理人指定符合資格條件的人員為本產(chǎn)品的投資經(jīng)理。本產(chǎn)品

投資經(jīng)理簡介：

孫洪喜先生：管理學碩士，CFA,13年金融從業(yè)經(jīng)驗。曾在中國銀

行上海分行、申銀萬國證券股份有限公司從事研究與投資工作。2006

年至今就職于中國人壽資產(chǎn)管理有限公司養(yǎng)老金及機構(gòu)業(yè)務部/中國人

壽養(yǎng)老保險股份有限公司投資管理中心，歷任投資經(jīng)理、高級投資經(jīng)理

等職，現(xiàn)任中國人壽養(yǎng)老保險股份有限公司投資決策委員會成員，固定

收益部總經(jīng)理。孫洪喜先生具有豐富的企業(yè)年金基金投資經(jīng)驗，負責多

家大型中央企業(yè)的企業(yè)年金基金投資運作，擅長于對大勢做出準確研

判，通過對配置資產(chǎn)的動態(tài)調(diào)整，實現(xiàn)投資組合的穩(wěn)健增值。從事企業(yè)

年金基金投資業(yè)務以來，所管理主要企業(yè)年金組合的歷年收益率均處于

同業(yè)領先水平。

王思舒女士：人民大學本科、MBA、人民大學博士研究生，12年金

融從業(yè)工作經(jīng)驗。曾就職于美國CP.USA財務部、上海德富泰銀行管委

會。2002年7月至今就職于中國人壽資產(chǎn)管理公司研究部、股票投資

部、養(yǎng)老金及機構(gòu)業(yè)務部以及中國人壽養(yǎng)老保險股份有限公司投資管理

中心，現(xiàn)任中國人壽養(yǎng)老保險股份有限公司另類投資評審委員會成員、

紐合管理部總經(jīng)理。王忍舒女士具有豐富的企業(yè)年金基金項目管理經(jīng)

驗，負責多家大型中央企業(yè)的企業(yè)年金基金的資產(chǎn)配置建議和組合管理

工作，致力于追求絕對收益和長期穩(wěn)定回報，對企業(yè)年金投資特點具有

深刻理解。

王博瑞先生：南開大學本科、美國波士頓大學碩士研究生，2年金

融從業(yè)工作經(jīng)驗。2011年8月至今就職于中國人壽養(yǎng)老保險股份有限

公司投資管理中心，現(xiàn)任中國人壽養(yǎng)老保險股份有限公司固定收益部研

究員/組合經(jīng)理。王博瑞先生自加入中國人壽以來一直從事企業(yè)年金宏

觀以及固定收益類資產(chǎn)的研究、投資和流動性管理工作，具備扎實的經(jīng)

濟學與金融學理論基礎，并能夠較好地將理論知識與投資實踐相結(jié)合，

負責多家大型央企的企業(yè)年金基金組合管理工作，致力于追求絕對收益

和長期穩(wěn)定回報。

（二）投資經(jīng)理的變更

投資經(jīng)理離職或因故不能履行其職責時，投資管理人應變更投資經(jīng)

理并任命新的投資經(jīng)理。本產(chǎn)品的投資經(jīng)理發(fā)生變更，投資管理人應當

目變更之日起3個工作日內(nèi)，在指定網(wǎng)站及公司官網(wǎng)上披露。

十二、產(chǎn)品的投資

（一）投資目標

本產(chǎn)品在確保本金安全、保持資產(chǎn)流動性以及有效控制風險的基

礎上，通過積極主動的投資管理，精選信托產(chǎn)品獲取絕對收益，力爭實

現(xiàn)企業(yè)年金資產(chǎn)長期穩(wěn)定的絕對回報。

（二）投資范圍

1、本產(chǎn)品限于境內(nèi)投資，以信托產(chǎn)品為主要投資品種，其他包括

銀行存款、國債、中央銀行票據(jù)、債券回購、證券投資基金、商業(yè)銀行

理財產(chǎn)品、基礎設施債權投資計劃、特定資產(chǎn)管理計劃以及信用等級在

投資級以上的金融債、企業(yè)（公司）債、可轉(zhuǎn)換債（含分離交易可轉(zhuǎn)換

債）、短期融資券和中期票據(jù)等金融產(chǎn)品。

2、本產(chǎn)品8096以上的非現(xiàn)金資產(chǎn)投資于信托產(chǎn)品。本產(chǎn)品還可投

資于股票一級市場以及法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)允許投資的其它金融工具。

如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)調(diào)整養(yǎng)老金產(chǎn)品投資品種范圍或投資品種

的投資比例限制，本產(chǎn)品管理人在履行適當程序后，可以變更投資品種

范圍及調(diào)整上述投資品種的投資比例。

（三）投資策略

1、大類資產(chǎn)配置

本產(chǎn)品綜合運用定性和定量的分析手段，在對宏觀經(jīng)濟因素進行充

分研究的基礎上，判斷宏觀經(jīng)濟周期所處階段，依據(jù)經(jīng)濟周期理論，結(jié)

合對市場的系統(tǒng)性風險以及未來一段時期內(nèi)各大類資產(chǎn)風險和預期收

益率的評估，在確保809）非現(xiàn)金資產(chǎn)投資于信托產(chǎn)品的基礎上，制定本

產(chǎn)品在各大類資產(chǎn)之間的配置比例及調(diào)整原則。

2、信托產(chǎn)品投資策略

通過與符合法律法規(guī)條件的信托產(chǎn)品發(fā)行主體積極合作，經(jīng)過嚴格

的內(nèi)部信用分析和評估，在政策約束的范圍之內(nèi)，選擇期限適中、風險

較低、收益較高的項目進入項目儲備庫。通過對收益率曲線波動預測，

并根據(jù)該預測對各信托計劃合作方項目儲備庫中項目加以篩選。篩選判

斷主要依賴于養(yǎng)老金產(chǎn)品投資管理人自身對于該項目發(fā)行主體的信用

評級、該項目還款渠道、擔保方式、信托計劃收益率等進行綜合判斷后,

由投資經(jīng)理根據(jù)當期年金資產(chǎn)中對應資產(chǎn)規(guī)模分期發(fā)起設立信托型養(yǎng)

定金產(chǎn)品以匹配相關資產(chǎn)需求。

同時投資管理人對已投資信托產(chǎn)品發(fā)行主體進行定期信用評價，對

融資項目進行長期跟蹤，密切關注擔保主體資信情況變化，以檢視相關

資產(chǎn)安全性和收益性。必要時可通過受益權轉(zhuǎn)讓來獲取流動性及避免資

產(chǎn)風險。

3、純債投資策略

本產(chǎn)品所指純債包括國債、金融債、企業(yè)（公司）債、短期融資券

和中期票據(jù)。在純債投費方面，本產(chǎn)品以絕對收益為目標，將主要通過

類屬配置與券種選擇兩個層次進行投資管理。

在類屬配置層次，紿合對宏觀經(jīng)濟、市場利率、供求變化等因素的

綜合分析，根據(jù)交易所市場與銀行間市場類屬資產(chǎn)的風險收益特征，定

期對類屬資產(chǎn)進行優(yōu)化配置和調(diào)整，確定類屬資產(chǎn)的最優(yōu)權重。

在券種選擇上，本產(chǎn)品以長期利率趨勢分析為基礎，結(jié)合經(jīng)濟變化

趨勢、貨幣政策及不同債券品種的收益率水平、流動性和信用風險等因

素，合理運用投資管理策略，實施積極主動的債券投資管理。具體策略

有：

(1)利率預期策略：本產(chǎn)品將首先根據(jù)對國內(nèi)外經(jīng)濟形勢的預測,

分析市場投資環(huán)境的變化趨勢，重點關注利率趨勢變化；其次，在判斷

利率變動趨勢時，我們將重點考慮貨幣供給的預期效應、通貨膨脹與費

雪效應以及資金流量變化等，全面分析宏觀經(jīng)濟、貨幣政策與財政政策、

債券市場政策趨勢、物價水平變化趨勢等因素，對利率走勢形成合理預

期。

(2)估值策略：對不同品種的收益率曲線進行預測，確定價格中

樞的變動趨勢，根據(jù)收益率、流動性、風險匹配原則以及債券的估值原

則構(gòu)建投資組合，合理選擇不同市場中有投資價值的券種，并根據(jù)投資

環(huán)境的變化相機調(diào)整。

(3)久期管理：本產(chǎn)品努力把握久期與債券價格波動之間的量化

關系，根據(jù)未來利率變化預期，以久期和收益率變化評估為核心，通過

久期管理，合理配置投姿品種。在預期利率下降時適度增長久期，在預

期利率上升時適度縮短久期。

隨著國內(nèi)債券市場的深入發(fā)展和結(jié)構(gòu)性變遷，更多債券新品種和交

易形式將增加債券投資盈利模式，本產(chǎn)品會密切跟蹤市場動態(tài)變化，選

擇合適的介入機會，謀求高于市場平均水平的投資回報。

4、基礎設施債權投資計劃投資策略

基礎設施債權投資計劃的投資價值突出體現(xiàn)在其投資的長期性、收

益的穩(wěn)定性，該屬性與養(yǎng)老金的資產(chǎn)性質(zhì)和投資理念相當契合。中國人

壽集團旗下的中國人壽姿產(chǎn)管理公司作為保險業(yè)內(nèi)第一批參與基礎設

施債權投資計劃的受托人，已有多年運營經(jīng)驗，并儲備了一批優(yōu)質(zhì)的項

目資源。目前，中國人壽資產(chǎn)管理公司運作的基礎設施債權投資計劃的

規(guī)模、數(shù)量均在業(yè)內(nèi)名列前茅，而且收益率在業(yè)內(nèi)也具有較強競爭優(yōu)勢。

本產(chǎn)品將充分依托中國人壽集團的內(nèi)部資源，通過對利率、信用、流動

性等因素的分析判斷，積極尋找優(yōu)質(zhì)的基礎設施債權計劃項目進行中長

期配置，獲取穩(wěn)健收益。

5、銀行存款投資策略

本產(chǎn)品的銀行存款投資將根據(jù)公司對宏觀經(jīng)濟發(fā)展態(tài)勢、微觀經(jīng)濟

運行環(huán)境、貨幣市場資金流動狀況等的判斷，與符合公司信用評級要求

的商業(yè)銀行合作，選擇適宜的期限和收益水平進行配置，獲得穩(wěn)定收益。

6、債券型基金投資策略

本產(chǎn)品的債券型基金投資將充分依托現(xiàn)有行業(yè)與公司研究力量對

于基金公司和基金產(chǎn)品的綜合評分結(jié)果，擇優(yōu)選擇投資風格穩(wěn)健、業(yè)績

增長穩(wěn)定的品種，并根據(jù)債券市場的估值水平和品種輪動情況，動態(tài)調(diào)

整倉位和配置品種。

7、可轉(zhuǎn)債投資策略

可轉(zhuǎn)債具有債權的屬性，投資者可以選擇持有可轉(zhuǎn)債到期，得到本

金與利息收益；也具有期權的屬性，可以在規(guī)定的時間內(nèi)將可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)換

成股票，享受股票分紅或套現(xiàn)。因此，可轉(zhuǎn)債的價格由債權價格和期權

價格兩部分組成。本產(chǎn)品將采用專業(yè)的分析和計算方法，綜合考慮可轉(zhuǎn)

債的久期、票面利率、風險等債券因素以及期權價格，力求選擇被市場

低估的品種，獲得超額收益。

8、新股申購投資策略

本產(chǎn)品將通過分析影響股票一級市場資金面的相關市場風險收益

特征的變化、股票發(fā)行政策取向，預測新股一級市場供求關系的變化，

同時，本產(chǎn)品借助公司行業(yè)研究員的研究建議，預測擬認購新股的中簽

率和認購收益率，確定合理規(guī)模的資金、精選個股認購，實現(xiàn)新股認購

收益率的最大化。

9、其他品種投資策略

本產(chǎn)品還可以投資于商業(yè)銀行理財產(chǎn)品、特定資產(chǎn)管理計劃等品

種，將在對風險收益綜合比較分析下，本著降低本產(chǎn)品凈值波動，獲取

長期穩(wěn)健回報的原則，擇優(yōu)配置。

（四）投資管理流程

本公司采用投資決策委員會、投資管理中心和投資經(jīng)理三級投資

決策體系。投資決策委員會是公司的最高投資決策機構(gòu)，負責資產(chǎn)配置

和重大投資決策等；投費管理中心負責公司的投資、研究、交易的管理

工作，向投資決策委員會報告；投資經(jīng)理負責所管理產(chǎn)品的日常投資運

作。公司設有獨立的交易管理部，負責所有交易的集中執(zhí)行。

本產(chǎn)品的投資管理程序包含研究、決策、組合構(gòu)建、交易、評估、

紐合調(diào)整等環(huán)節(jié)。

1、投資研究

本產(chǎn)品投資各類資產(chǎn)的研究依托公司整體的研究平臺，同時整合

了基金公司、證券公司等機構(gòu)研究力量的研究成果。公司宏觀經(jīng)濟團隊

負責分析消費、投資、進出口、就業(yè)、利率、匯率以及政府政策等因素，

為資產(chǎn)配置決策提供支持。公司固定收益研究人員按資產(chǎn)類屬進行深入

研究分析并定期、不定期提交相應類屬資產(chǎn)的投資建議報告，供投資決

策委員會和投資經(jīng)理參考。公司權益研究員，按行業(yè)分工，負責對各行

業(yè)以及行業(yè)內(nèi)個股進行跟蹤研究。

2、資產(chǎn)配置決策

投資決策委員會負責判斷資本市場的基本趨勢，決定本產(chǎn)品投資

在各類資產(chǎn)之間的分配比例范圍。投資管理中心負責公司的投資、研究、

交易的管理工作，向投資決策委員會報告，并貫徹投資決策委員會決議。

投資經(jīng)理在投資決策委員會決定的資產(chǎn)配置比例范圍內(nèi)，決定本產(chǎn)品的

具體資產(chǎn)配置。

3、組合構(gòu)建

投資經(jīng)理根據(jù)投資決策委員會的大類資產(chǎn)配置決定，結(jié)合市場情

況和產(chǎn)品特點決定相應的投資品種和投資時機，構(gòu)建投資組合。

4、交易執(zhí)行

交易部負責所有交易的集中執(zhí)行。

5、風險與績效評估

風險管理部門定期和不定期對本產(chǎn)品進行風險評估和績效評估，

并向投資決策委員會提供相關報告。

6、組合監(jiān)控與調(diào)整

投資經(jīng)理將跟蹤經(jīng)濟狀況、市場情況和投資品種風險收益特征的

發(fā)展變化，結(jié)合本產(chǎn)品申購和贖回的現(xiàn)金流情況，以及組合風險與績效

評估的結(jié)果，對投資組合進行監(jiān)控和調(diào)整，使之不斷得到優(yōu)化。

投資管理人在確保產(chǎn)品份額持有人利益的前提下，有權根據(jù)環(huán)境

變化和實際需要對上述投資流程做出調(diào)整，并以公告形式告知份額持有

人。

（五）業(yè)績比較基準

本產(chǎn)品的業(yè)績比較基準為同期三年期定期存款基準利率（稅后）

XI.4o

三年期銀行定期存款利率指同期中國人民銀行網(wǎng)站上發(fā)布的三年

期“金融機構(gòu)人民幣存款基準利率，

如果今后有更合適的業(yè)績比較基準推出，本投資管理人可依據(jù)維

護產(chǎn)品份額持有人合法權益的原則，履行適當程序后，對業(yè)績比較基準

進行相應調(diào)整，并及時進行公告。

（六）風險收益特征

本產(chǎn)品為信托產(chǎn)品型產(chǎn)品，中等投資風險，收益波動性相對較低,

中等收益水平。

（七）投資限制

本產(chǎn)品按照公允價值計算應當遵守以下投資限制：

1、本產(chǎn)品80%以上的非現(xiàn)金資產(chǎn)投資于信托產(chǎn)品。本產(chǎn)品還可投

資于股票一級市場以及法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)允許投資的其它金融工具。

2、本產(chǎn)品資產(chǎn)投資于一家企業(yè)所發(fā)行的股票（僅限一級市場），

單期發(fā)行的同一品種短期融資券、中期票據(jù)、金融債、企業(yè)（公司）債、

可轉(zhuǎn)換債（含分離交易可轉(zhuǎn)換債），單只證券投資基金，分別不得超過

該企業(yè)上述證券發(fā)行量或者該基金份額的5%；按照公允價值計算，也

不得超過本產(chǎn)品資產(chǎn)凈值的10%0

3、本產(chǎn)品資產(chǎn)投資商業(yè)銀行理財產(chǎn)品、基礎設施債權投資計劃、

特定資產(chǎn)管理計劃的比例，合計不得超過本產(chǎn)品資產(chǎn)凈值的15%。

4、本產(chǎn)品資產(chǎn)投資于單期商業(yè)銀行理財產(chǎn)品、基礎設施債權投資

計劃或者特定資產(chǎn)管理計劃，分別不得超過該期商業(yè)銀行理財產(chǎn)品、基

礎設施債權投資計劃或者特定資產(chǎn)管理計劃資產(chǎn)管理規(guī)模的20%。

5、本產(chǎn)品投資于債券正回購的資金余額在每個交易日均不得高于

本產(chǎn)品資產(chǎn)凈值的40%。

6、本產(chǎn)品可投資取票一級市場，但應在上市流通后10個交易日

內(nèi)賣出；本產(chǎn)品不直接投資于權證，但因投資股票、分離交易可轉(zhuǎn)換債

等投資品種而衍生獲得的權證，應在權證上市交易之日起10個交易日

內(nèi)賣出；本產(chǎn)品不投資股票二級市場，也不投資于股票基金、混合基金;

本產(chǎn)品持有的可轉(zhuǎn)換債（含分離交易可轉(zhuǎn)換債）轉(zhuǎn)股后應于10個交易

日內(nèi)賣出。

7、本產(chǎn)品投資管理人投資有關金融產(chǎn)品，不得與當事人發(fā)生涉及

利益輸送、利益轉(zhuǎn)移等不當交易行為，不得通過關聯(lián)交易或者其他方式

侵害企業(yè)年金委托人的利益；不得突破有關法律法規(guī)要求，從事監(jiān)管規(guī)

定禁止的活動。

8、因證券市場波動、上市公司合并、本產(chǎn)品規(guī)模變動等投資管理

人之外的因素致使本產(chǎn)品的投資不符合第11號令、第23號文、第24

號文等法規(guī)規(guī)定的投資比例或者合同約定的投資比例的，投資管理人應

當在可上市交易之日起10個交易日內(nèi)調(diào)整完畢。法律法規(guī)或監(jiān)管部門

另有規(guī)定時，從其規(guī)定。

十三、產(chǎn)品的資產(chǎn)

（一）產(chǎn)品資產(chǎn)總值

產(chǎn)品資產(chǎn)總值是指木產(chǎn)品擁有的各類有價證券、銀行存款本息、本

產(chǎn)品應收申購款以及其他資產(chǎn)的價值總和。

（二）產(chǎn)品資產(chǎn)凈值

產(chǎn)品資產(chǎn)凈值是指產(chǎn)品資產(chǎn)總值減去負債后的價值。

（三）產(chǎn)品資產(chǎn)的賬戶

本產(chǎn)品需按有關規(guī)定開立本產(chǎn)品專用銀行存款賬戶以及證券賬戶，

二述賬戶與投資管理人、產(chǎn)品托管人、產(chǎn)品銷售機構(gòu)和注冊登記人自有

的資產(chǎn)賬戶以及其他產(chǎn)品資產(chǎn)賬戶相互獨立。

（四）產(chǎn)品資產(chǎn)的處分

1、本產(chǎn)品資產(chǎn)獨立于投資管理人、托管人的固有資產(chǎn)，并由托管

人保管。投資管理人、托管人因產(chǎn)品資產(chǎn)的管理、運用或者其他情形而

取得的資產(chǎn)和收益歸入產(chǎn)品資產(chǎn)。投資管理人、托管人可以按產(chǎn)品合同

的約定收取管理費、托管費等費用。產(chǎn)品資產(chǎn)的債權不得與投資管理人、

托管人固有資產(chǎn)的債務相抵銷，不同產(chǎn)品資產(chǎn)的債權債務不得相互抵

銷。投資管理人、托管人以其自有資產(chǎn)承擔法律責任，其債權人不得對

產(chǎn)品資產(chǎn)行使請求凍結(jié)、扣押和其他權利。

2、投資管理人、產(chǎn)品托管人因依法解散、被依法撤銷或者被依法

宣告破產(chǎn)等原因進行清算的，產(chǎn)品資產(chǎn)不屬于其清算資產(chǎn)。

3、除依據(jù)第11號令、第23號文、第24號文、產(chǎn)品合同及其他有

關規(guī)定處分外，產(chǎn)品資產(chǎn)不得被處分。非因產(chǎn)品資產(chǎn)本身承擔的債務，

不得對產(chǎn)品資產(chǎn)強制執(zhí)行。

十四、產(chǎn)品的會計政策和產(chǎn)品資產(chǎn)的估值

（一）會計政策

1、投資管理人為本產(chǎn)品的會計責任方；

2、本產(chǎn)品的會計年度為公歷每年的1月1日至12月31日；

3、本產(chǎn)品的會計核算以人民幣為記賬本位幣，以人民幣元為記賬

單位；

4、會計制度執(zhí)行國家有關的會計制度；

5、本產(chǎn)品獨立建賬、獨立核算；

6、投資管理人保留完整的會計賬目、憑證并進行日常的會計核算,

按照有關規(guī)定編制本產(chǎn)品會計報表，并保存會計賬目、憑證、會計報表

至少15年；

7、產(chǎn)品托管人定期與投資管理人就本產(chǎn)品的會計核算、報表編制

等進行核對并書面確認。

（二）估值日

本產(chǎn)品生效并于首筆資金到賬后，每個交易日對產(chǎn)品資產(chǎn)進行估

值。

（三）估值原則

投資管理人和產(chǎn)品托管人各自以本產(chǎn)品為主體，采用份額法計量方

法，獨立建賬、獨立核算，根據(jù)《企業(yè)會計準則第10號一企業(yè)年金基

金》、《企業(yè)會計準則第22號一金融工具確認和計量》及相關會計準則,

參照《證券投資基金會首核算業(yè)務指引》等規(guī)定，分別在每個交易日進

行會計核算和估值，產(chǎn)品托管人應當復核、審查和確認投資管理人計算

的估值結(jié)果。

（四）估值對象

本產(chǎn)品所持有的銀行存款、國債、中央銀行票據(jù)、債券回購、證券

投資基金、股票、商業(yè)銀行理財產(chǎn)品、信托產(chǎn)品、基礎設施債權投資計

劃、特定資產(chǎn)管理計劃，以及信用等級在投資級乂上的金融債、企業(yè)（公

司）債、可轉(zhuǎn)換債（含分離交易可轉(zhuǎn)換債）、短期融資券和中期票據(jù)等

資產(chǎn)。

（五）估值方法

1、證券交易所上市的有價證券的估值

（1）交易所上市的有價證券（包括股票、雙證和基金等），以其估

值日在證券交易所掛牌的收盤價估值。估值日無交易的，如最近交易日

后經(jīng)濟環(huán)境未發(fā)生重大變化，以最近交易日的收盤價估值；如最近交易

日后經(jīng)濟環(huán)境發(fā)生了重大變化，可參考類似投資品種的現(xiàn)行市價及重大

變化因素，調(diào)整最近交易市價，確定公允價格。

（2）交易所上市實行凈價交易的債券，按估值日收盤價估值。估

值日無交易的，如最近交易日后經(jīng)濟環(huán)境未發(fā)生重大變化，按最近交易

日的收盤價估值；如最近交易日后經(jīng)濟環(huán)境發(fā)生了重大變化，可參考類

似投資品種的現(xiàn)行市價及重大變化因素，調(diào)整最近交易市價，確定公允

價格。

（3）交易所上市未實行凈價交易的債券，按估值日收盤價減去債

券收盤價中所含的債券應收利息得到的凈價進行估值。估值日無交易

的，如最近交易日后經(jīng)濟環(huán)境未發(fā)生重大變化，按最近交易日債券收盤

價減去債券收盤價中所含的債券應收利息得到的凈價進行估值；如最近

交易日后經(jīng)濟環(huán)境發(fā)生了重大變化，可參考類似投資品種的現(xiàn)行市價及

重大變化因素，調(diào)整最近交易市價，確定公允價格。

（4）交易所上市不存在活躍市場的有價證券，采用估值技術確定

公允價值。在估值技術難以可靠計量公允價值的情況下，按成本估值。

2、處于未上市期間的有價證券的估值

（1）送股、轉(zhuǎn)增股、配股和公開增發(fā)的新股，按估值日在證券交

易所掛牌的同一股票的有價（收盤價）估值。該日無交易的，以最近一

日的市價（收盤價）估值。

（2）首次公開發(fā)行未上市的股票、債券和權證，采用估值技術確

定公允價值。在估值技術難以可靠計量公允價值的情況下，按成本估值。

（3）首次公開發(fā)行有明確鎖定期的股票，同一股票在交易所上市

后，按交易所上市的同一股票的市價（收盤價）估值。非公開發(fā)行有明

確鎖定期的股票，按監(jiān)管機構(gòu)或行業(yè)協(xié)會有關規(guī)定確定公允價值。

3、全國銀行間債券市場交易的債券等固定收益品種，采用估值技

術確定公允價值。

4、同一債券同時在兩個或兩個以上市場交易的，按債券所處的市

場分別估值。

5、開放式基金（包括托管在場外的上市開放式基金）以估值日前

一工作日基金凈值或每萬份收益估值，估值日前一工作日開放式基金份

額凈值或每萬份收益未公布的，以此前最近一個工作日基金份額凈值或

每萬份收益計算。

6、商業(yè)銀行理財產(chǎn)品、信托產(chǎn)品、基礎設施債權投資計劃、特定

資產(chǎn)管理計劃估值辦法，按照相關法律法規(guī)或者監(jiān)管部門的規(guī)定執(zhí)行。

7、如有確鑿證據(jù)表明按上述方法進行估值不能客觀反映其公允價

值的，投資管理人可根據(jù)具體情況與產(chǎn)品托管人商定后，按最能反映公

允價值的價格估值。

8、相關法律法規(guī)和監(jiān)管部門有強制規(guī)定的，從其規(guī)定。如有新增

事項，按國家最新規(guī)定估值。

如投資管理人或產(chǎn)品托管人發(fā)現(xiàn)本產(chǎn)品估值違反產(chǎn)品合同訂明的

估值方法、程序及相關法律法規(guī)的規(guī)定或者未能充分維護產(chǎn)品份額持有

人利益時，應立即通知對方，共同查明原因，雙方協(xié)商解決。

（六）估值程序

1、產(chǎn)品份額凈值是按照每個交易日閉市后，產(chǎn)品資產(chǎn)凈值除以當

日本產(chǎn)品份額的余額數(shù)量計算，精確到小數(shù)點后4位，小數(shù)點后第5

位四舍五入。國家另有規(guī)定的，從其規(guī)定。

2、投資管理人負責計算本產(chǎn)品信息披露所需的產(chǎn)品資產(chǎn)凈值和產(chǎn)

品份額凈值，產(chǎn)品托管人負責進行復核。每個交易日交易結(jié)束后，投資

管理人應計算當日的產(chǎn)品凈值并發(fā)送給產(chǎn)品托管人。產(chǎn)品托管人復核確

認凈值計算結(jié)果后，發(fā)送給投資管理人，由投資管理人對產(chǎn)品凈值予以

公布。

根據(jù)有關法律法規(guī)，產(chǎn)品資產(chǎn)凈值計算和產(chǎn)品會計核算的義務由投

資管理人承擔。本產(chǎn)品的主會計人由投資管理人擔任，因此，就與本產(chǎn)

品有關的會計問題，如經(jīng)相關各方在平等基礎上充分討論后，仍無法達

成一致的意見，按照投資管理人對產(chǎn)品資產(chǎn)凈值的計算結(jié)果對外予以公

布，并應當注明該資產(chǎn)凈值計算結(jié)果未經(jīng)托管人復核。

（七）估值錯誤的處理

1、當本產(chǎn)品資產(chǎn)的估值導致產(chǎn)品份額凈值小數(shù)點后4位（含第4

位）內(nèi)發(fā)生差錯時，視為產(chǎn)品份額凈值估值錯誤。當本產(chǎn)品份額凈值出

現(xiàn)錯誤時，投資管理人和產(chǎn)品托管人應當立即予以糾正，并采取合理的

措施防止損失進一步擴大。

2、本產(chǎn)品份額凈值錯誤給本產(chǎn)品資產(chǎn)和份額持有人造成損失需要

進行賠償?shù)?，投資管理人和產(chǎn)品托管人應根據(jù)實際情況界定雙方承擔的

責任，并進行相應賠償。

（A）暫停估值的情形

1、本產(chǎn)品投資所涉及的證券交易市場遇法定節(jié)假日或因其他原因

暫停營業(yè)時；

2、因不可抗力或其它情形致使投資管理人、產(chǎn)品托管人無法準確

評估產(chǎn)品資產(chǎn)價值時；

3、占本產(chǎn)品相當比例的投資品種的估值出現(xiàn)重大轉(zhuǎn)變，而投資管

理人為保障投資人的利益，已決定延遲估值；

4、如出現(xiàn)投資管理人認為屬于緊急事故的任何情況，會導致投資

管理人不能出售或評估產(chǎn)品資產(chǎn)的；

5、人社部和產(chǎn)品合同認定的其它情形。

（九）特殊情況的處理

由于不可抗力原因，或由于證券交易所及注冊登記公司發(fā)送的數(shù)據(jù)

錯誤，本投資管理人和本產(chǎn)品托管人雖然已經(jīng)采取必要、適當、合理的

措施進行檢查，但未能發(fā)現(xiàn)錯誤的，由此造成的產(chǎn)品資產(chǎn)估值錯誤，投

資管理人和產(chǎn)品托管人可以免除賠償責任。但投資管理人應當積極采取

必要的措施消除由此造成的影響。

十五、產(chǎn)品的費用與稅收

（一）本產(chǎn)品管理費

1、本產(chǎn)品管理費按照年管理費率0.3%的固定費率收取。計算方法

如下：

H=EXR/當年實際天數(shù)。

II:為每日應計提的本產(chǎn)品管理費；

E：為前一日產(chǎn)品資產(chǎn)凈值（首日不計提）；

R：本合同約定的管理費年費率。

本產(chǎn)品管理費按日計提，逐日累計，按季支付。每季度投資管理費

在下季初第15個交易日按投資管理人與托管人核對一致后的金額由托

管人進行自動扣付。

2、本產(chǎn)品不收取業(yè)績報酬，不提取風險準備金。

（二）本產(chǎn)品托管費

本產(chǎn)品托管費按前一日產(chǎn)品資產(chǎn)凈值的0.03%年費率計提。計算方

法如下：

OEXS/當年實際天數(shù)。

C：每日應計提的托管費；

E：為前一日的產(chǎn)品資產(chǎn)凈值（首日不計提）；

S：本合同約定的托管費年費率。

本產(chǎn)品托管費按日計提，逐日累計，按季支付。每季度托管費在下

季初第15個交易日按投資管理人與托管人核對一致后的金額由托管人

進行自動扣付。

（三）產(chǎn)品的其他相關費用

1、除管理費、托管費之外的本產(chǎn)品費用，由托管人根據(jù)第11號令、

第24號文的規(guī)定，按費用支出金額支付，列入或攤?cè)氘斊诒井a(chǎn)品費用°

2、本產(chǎn)品的其他相關費用包括證券交易費用、資金劃撥費用以及

證券賬戶、資金賬戶等的開戶及變更費用、清算費用、審計費用、律師

費用等，從本產(chǎn)品資產(chǎn)n扣除。

（四）產(chǎn)品稅收

本產(chǎn)品和本產(chǎn)品份額持有人根據(jù)國家法律法規(guī)的規(guī)定，履行納稅義

務。

十六、產(chǎn)品的信息披露和監(jiān)督

（一）本產(chǎn)品的基衣信息披露

1、投資管理人在收到本產(chǎn)品備案確認函的下一個工作日，在指定

網(wǎng)站及其公司官網(wǎng)上披露本產(chǎn)品信息。

2、本產(chǎn)品的投資經(jīng)理發(fā)生變更，投資管理人自變更之日起3個工

作日內(nèi)，在指定網(wǎng)站及其公司官方網(wǎng)站上披露。

（二）本產(chǎn)品的運行情況披露

1、本產(chǎn)品存續(xù)期間，投資管理人于每個交易日在指定網(wǎng)站披露經(jīng)

產(chǎn)品托管人復核、審查和確認的單位凈值。

2、投資管理人應當按照有關規(guī)定，向份額持有人提供本產(chǎn)品季度

報告和年度報告；如發(fā)生特殊情況，還應當提供臨時報告或者進行重大

信息披露。

3、投資管理人、產(chǎn)品托管人應當按照有關規(guī)定，向人社部報告本

產(chǎn)品的管理情況，同時抄報有關業(yè)務監(jiān)管部門，并對所報告內(nèi)容的真實

性、完整性負責。

（三）信息披露文件的存放與查閱

產(chǎn)品合同、托管合同、投資說明書或更新后的投資說明書、產(chǎn)品份

額發(fā)售公告、產(chǎn)品生效公告、臨時公告、年度報告、季度