劉先生家庭證券投資組合方案設(shè)計

湖南商務(wù)職業(yè)技術(shù)學(xué)院畢業(yè)設(shè)計

目錄

1劉先生家庭資產(chǎn)狀況....................................................................................................1

2劉先生家庭風(fēng)險特征....................................................................................................2

3劉先生家庭證券投資組合方案設(shè)計............................................................................3

3.1計劃配置股票......................................................................................................4

3.1.1道恩股份（002838）................................................................................4

3.1.2大族激光（002008）................................................................................6

3.2計劃配置基金......................................................................................................7

3.2.1富國中證軍工指數(shù)(LOF)A..............................................................................7

4預(yù)期收益........................................................................................................................9

參考資料.........................................................................................................................10

II

湖南商務(wù)職業(yè)技術(shù)學(xué)院畢業(yè)設(shè)計

劉先生家庭證券投資組合方案設(shè)計

1劉先生家庭資產(chǎn)狀況

劉先生今年30歲，已婚，就職于湖南省長沙市某國企，年收入22萬元。

劉先生的妻子（李小姐）今年26歲，就職于長沙市某公立小學(xué)，年收入8萬元，

目前兩人有存款30萬元，劉先生名下有商品住房一套，一輛豐田凱美瑞轎車,。

住房總價值為80萬元，房貸期限剩余15年，月供3000元，名下轎車總價17

萬元，已繳清款項。

劉先生家庭每月日常支出5000元，其中3000元用于餐飲購物，1000元用

于身體調(diào)理，500元車輛加油費用，500元靈活開銷。劉先生家庭每年旅游支出

10000元，車輛保養(yǎng)以及保險費用5000元。雙方父母均未退休，劉先生每月無

需支付贍養(yǎng)老人費用。劉先生家庭資產(chǎn)負(fù)債情況如下表：

表1-1劉先生家庭資產(chǎn)負(fù)債狀況表

資產(chǎn)金額負(fù)債金額

商品住宅800000元商品住宅貸款540000元

汽車170000元車輛貸款0元

銀行存款300000元其他0元

資產(chǎn)總計1270000元負(fù)債總計540000元

劉先生家庭年度收支情況如下表所示：

表1-2劉先生家庭年度收支狀況表

收入金額支出金額

工資300000元日常支出60000元

其他-旅游支出10000元

車輛保養(yǎng)及保險支出10000元

收入總計300000元支出總計80000元

結(jié)余220000元

每年劉先生家中的資金結(jié)余是22萬元，由于劉先生與李小姐近期有生育打

算，也為了規(guī)避一些風(fēng)險，每年60%的資金結(jié)余（132000元）用于家庭證券投

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資，剩余的資金用于存入生育款項與家庭的日常開支。進(jìn)行證券投資可以改變

劉先生家庭收入單一的問題，每年也可以根據(jù)市場行情以及家庭的收支結(jié)余情

況進(jìn)行撤倉或是追加投資，從而實現(xiàn)財富的積累。

2劉先生家庭風(fēng)險特征

劉先生夫婦都比較年輕，目前沒有贍養(yǎng)老人的支出，僅有名下的上平方需

要每月還貸款，經(jīng)濟(jì)壓力較小，且夫妻的公司都比較穩(wěn)定，有上升的空間，預(yù)

計未來的收入水平還會有進(jìn)一步的提高，家庭財務(wù)狀況良好。每年的房貸支出

占家庭收入的20%，家庭年度結(jié)余占全年收入的73%，具有比較強(qiáng)的盈利能力，

所以說在家庭風(fēng)險承擔(dān)方式來說并不差。目前劉先生與李小姐有剩余打算，結(jié)

合未來的支出情況來看，劉先生家庭的支出也會進(jìn)一步提高，所以，在進(jìn)行投

資方面，劉先生的家庭不能太過于追求高風(fēng)險高回報的風(fēng)險型投資。表2-1，

表2-2所示的是劉先生家庭風(fēng)險承受能力和風(fēng)險偏好。

表2-1劉先生家庭風(fēng)險承受能力評估表

分值2分4分6分8分10分評分

就業(yè)狀況失業(yè)自由職業(yè)傭金收入公司職員公職人員8

家庭負(fù)擔(dān)單薪有子單薪無子雙薪有子雙薪無子未婚8

有自宅無有不動產(chǎn)

置業(yè)情況無自宅房貸>50%房貸<50%6

貸款投資

10年以

投資經(jīng)驗無1年以內(nèi)2-5年6-10年2

上

投資知識一無所知略懂自修相關(guān)專業(yè)專業(yè)證照2

年齡25歲以下50分，增長一歲減一分45

80-100

分值0-20分20-40分40-60分60-80分71

分

承受能力低中低中中高高中高

2

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表2-2劉先生家庭風(fēng)險偏好評估表

分值2分4分6分8分10分評分

抗通膨保年現(xiàn)金收

首要考慮保本保息長期利得短線高利8

值益

持有待回

認(rèn)賠動作加碼難平部分認(rèn)賠事后止損預(yù)設(shè)止損點4

升

最重要特收益兼成

安全性流動性收益性獲利性8

征長

情緒影響情緒影響照常過日

賠錢心理難以接受學(xué)習(xí)經(jīng)驗4

大小子

避免工具債券房地產(chǎn)股票期貨無6

總分50分，不能容忍任何損失為0分，每增加一個承受損

虧損限額30

失百分比，加2分，可容忍25%以上損失者為滿分50分。

分值0-20分21-40分41-60分61-80分80-100分60

非常保守溫和保守溫和進(jìn)取

風(fēng)險偏好平衡型積極進(jìn)取型平衡型

謹(jǐn)慎型型

根據(jù)表2-1、表2-2的評估結(jié)果顯示，劉先生家庭具有良好的風(fēng)險承受能力，

但是劉先生的投資心態(tài)偏保守穩(wěn)重又進(jìn)取的平衡型。綜合考慮劉先生近年有生

育計劃，其投資心態(tài)和風(fēng)險承受能力可能出現(xiàn)變化，因此劉先生屬于平衡型的

投資人。

3劉先生家庭證券投資組合方案設(shè)計

根據(jù)對客戶劉先生的財務(wù)狀況和風(fēng)險偏好分析，判斷劉先生屬于平衡型投

資人。為劉先生制定了一個投資期限為1年的證券投資組合方案，投入70000

元購買股票、62000萬元購買基金。為劉先生推薦的股票是道恩股份（002838）

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和大族激光（002008），推薦的基金是富國中證軍工指數(shù)。具體投資組合方案如

表3-1所示。

表3-1劉先生家庭投資組合方案

投資類型投資品種投資金額（元）資產(chǎn)配置比例

股票道恩股份3500027%

股票大族激光3500027%

基金富國中證軍工指數(shù)6200046%

3.1計劃配置股票

3.1.1道恩股份（002838）

圖3-1道恩股份K線圖

山東道恩高分子材料股份有限公司成立于2002年，注冊地址位于山東省龍

口市，屬于高新技術(shù)企業(yè)，其所經(jīng)營的主要范圍是高性能熱塑性彈性體和改性

塑料等產(chǎn)品的研發(fā)生產(chǎn)，也包括了制造各類塑料制品和生物基材料的制造等。

山東道恩高分子材料股份有限公司屬于是國內(nèi)首先“動態(tài)全硫化熱塑性彈性體”

產(chǎn)業(yè)化公司，已經(jīng)打破了國際壟斷，屬于是國內(nèi)彈性體工業(yè)的領(lǐng)航者，也是現(xiàn)

如今高性能塑料品牌生產(chǎn)前列廠商。山東道恩高分子材料股份有限公司所生產(chǎn)

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的產(chǎn)品種類包括TPV、TPO、TPE-S、TPSIV、NBR/PPTPV等等，在家電、電子電

器、航天、醫(yī)療等多個行業(yè)中運用，已經(jīng)實現(xiàn)了全球化的銷售系統(tǒng)。山東道恩

高分子材料股份有限公司總部是在山東省煙臺市，公司為了更好的發(fā)展，已經(jīng)

構(gòu)建起較高水準(zhǔn)的研發(fā)平臺，并逐漸向著多元化方向發(fā)展，擁有上百人的專業(yè)

研發(fā)團(tuán)隊,其中泰山學(xué)者2人,國家萬人計劃1人,國家科技部人才1人。道恩股

份從創(chuàng)立以來經(jīng)歷了20多年的發(fā)展壯大，規(guī)模也在逐步成長。這些年來，山東

丹恩股份與韓國大韓油化合資成立了大韓道恩高分子材料(上海)有限公司，公

共成立了山東道恩特種彈性體材料有限公司，還對青島潤興塑料新材料有限公

司進(jìn)行實際控股。在2017年年初中國證券監(jiān)督管理委員會證監(jiān)發(fā)行字(2003)10

9號文件正式皮批準(zhǔn)道恩股份在深圳交易所上市，所發(fā)行的數(shù)值：210萬股網(wǎng)下

配售、1,890萬股網(wǎng)上發(fā)行，每股的價格是15.28元。

表3-2道恩股份財務(wù)狀況表

總市值流通市值營業(yè)收入凈利潤

道恩股份72.22億61.52億29.28億1.656億

行業(yè)平均61.43億43.85億17.42億1.374億

市場平均42.38億27.66億11.89億8061萬

表3-3道恩股份預(yù)測年報

根據(jù)道恩股份業(yè)績預(yù)測數(shù)據(jù)，取平均值進(jìn)行預(yù)測，預(yù)計2022年公司市值的

增幅為30%，則投資該公司股票同期收益率預(yù)計可達(dá)同等水平。

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3.1.2大族激光（002008）

圖3-2大族激光K線圖

大族激光科技產(chǎn)業(yè)集團(tuán)股份有限公司是1999年在深圳注冊的，屬于全球前

列的工業(yè)激光加工設(shè)備廠商。公司主要的經(jīng)營項目是：提供激光領(lǐng)域的系統(tǒng)解

決方案，進(jìn)行自主研發(fā)、生產(chǎn)、機(jī)器人、自動化設(shè)備等系統(tǒng)解決方案。在動力

電池、機(jī)械五金、汽車船舶等等領(lǐng)域廣泛使用。2004年，公司在深圳證券交易

所上市?，F(xiàn)在公司總員工人員已經(jīng)超過1萬人，達(dá)到70億元的資金。大族激光

科技產(chǎn)業(yè)集團(tuán)股份有限公司比較注重的是銷售方面，擁有可以配送全國范圍的

網(wǎng)店，和數(shù)十家在海外的銷售網(wǎng)店，而且店鋪還配置了專業(yè)性的服務(wù)部門，可

以幫助不同的客戶與不同的需求提出專業(yè)性的解決方案，在不同的領(lǐng)域，都能

看到激光技術(shù)的實現(xiàn)。大族激光截至目前取得的國內(nèi)外專利一共有850多個項

目，還擁有一支非常優(yōu)秀的研發(fā)隊伍，研發(fā)實力不容小覷。在計算機(jī)方面，大

族激光也擁有100多項著作權(quán)，在激光技術(shù)方面，很多的技術(shù)都可以與世界先

進(jìn)水平媲美。

公司對于原料的質(zhì)量和加工出貨等流程都進(jìn)行了嚴(yán)格的把關(guān)，力求不出現(xiàn)

不合格的產(chǎn)品，公司通過歐盟CE認(rèn)證的產(chǎn)品也有很多項，為了以后的發(fā)展，大

族激光也與很多大學(xué)建立了合作關(guān)系，以便進(jìn)行人才的輸送。國內(nèi)近幾年傳統(tǒng)

的制造行業(yè)出現(xiàn)了很大的轉(zhuǎn)變，朝著高端裝備制造行業(yè)方面前進(jìn)。激光技工技

術(shù)越來越完善，并且來料價格也有所降低，在市場中開始防范的使用新興激光

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技術(shù)。此技術(shù)在不同領(lǐng)域中使用越來越廣泛，并且所帶來的的優(yōu)勢更高，滿足

激光加工設(shè)備市場所需。武漢文獻(xiàn)情報中心對中國2021年的激光設(shè)備進(jìn)行了預(yù)

估，并且根據(jù)預(yù)估的結(jié)果編寫了《2021中國激光產(chǎn)業(yè)發(fā)展報告》，里面提到了激

光市場的整體銷售能夠超過770億元，并預(yù)計未來會長期穩(wěn)定發(fā)展下去。

表3-4大族激光財務(wù)狀況表

總市值流通市值營業(yè)收入凈利潤

大族激光550.0億512.3億119.3億15.69萬

行業(yè)平均199.6億156.3億64.02億6.025億

行業(yè)中值70.96億58.86億18.08億1.389億

表3-5大族激光預(yù)測年報凈利潤

歸納眾多證券投資機(jī)構(gòu)分析，依據(jù)保守與穩(wěn)妥的原則，作業(yè)績預(yù)測時取其

均，預(yù)計2022年大族激光市值增幅不低于24%，則投資該公司股票同期收益率

預(yù)計可達(dá)同等水平。

3.2計劃配置基金

3.2.1富國中證軍工指數(shù)(LOF)A

表3-6富國中證軍工指數(shù)(LOF)A基本情況表

基金全稱富國中證軍工指數(shù)基金類型股票型

基金代碼161024成立日期2014-04-04

基金管理人富國基金基金托管人建設(shè)銀行

基金經(jīng)理人王保合，張圣賢風(fēng)險等級中高風(fēng)險

根據(jù)表3-6可以知道富國中證軍工指數(shù)為股票型的基金，預(yù)期收益率和風(fēng)

險水平都較高于貨幣市場基金、混合型基金和債券型基金，屬于中高風(fēng)險收益

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的基金，比較適合劉先生這種具有較強(qiáng)抗風(fēng)險能力的平衡型投資者，能夠獲取

較高收益，風(fēng)險又相對股票較低。根據(jù)圖3-3可以看出富國中證軍工指數(shù)近一年

來的走勢較好，整體呈現(xiàn)穩(wěn)步上升的趨勢。

圖3-3富國中證軍工指數(shù)凈值走勢圖

圖3-4富國中證軍工指數(shù)排名

根據(jù)富國中證軍工指數(shù)的階段漲幅明細(xì)預(yù)測，依據(jù)保守與穩(wěn)妥的原則，取

近一年同類基金漲幅平均值，因此，預(yù)計該基金2021年凈值增幅不低于8.63%，

則投資該基金同期收益率預(yù)計可達(dá)同等水平。

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4預(yù)期收益