蔚藍(lán)生物（603739）公司2023年財(cái)務(wù)分析研究報(bào)告

蔚藍(lán)生物(603739)公司2023年財(cái)務(wù)分析1 3 3 3 4 4 5 5 6 6 6 7 7 8 9 2 (四)、短期償債能力變化情況 2 3 23 24 (十一)、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因 (十二)、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù) 25(十三)、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因 (十四)、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù) (十五)、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因 27 28 29 31 4 (三)、凈資產(chǎn)收益率變化原因分析 1蔚藍(lán)生物(603739)公司2023年?duì)I業(yè)收入為119,890.21萬元，與2022年的116,316.27萬元相比有較大幅度增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了3.07%萬元，與2022年的8,541.13萬元相比大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了20.43%。公司2023年?duì)I業(yè)成本為64,468.75萬元，與2022年的66,031.12萬元相比有較大幅度下降，下降了2.37%。2023年銷售費(fèi)用為18,968.46萬元，與2022年的與2022年的12,076.69萬元相比有較大幅度增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了3.32%。2023年財(cái)務(wù)費(fèi)用為1,418.23萬元，與2022年的527.60萬元相比成倍增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了1.69倍。公司2023年總資產(chǎn)為303,405.76萬元，與2022年的257,884.76萬元相比有較大幅度增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了17.65%。2023年流動(dòng)資產(chǎn)為112,394.12萬元，與2022年的96,939.93萬元相比有較大幅度增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了15.94%。公司2023年負(fù)債總額為120,867.17萬元，與2022年的84,493.42萬元相比大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了43.05%。2023年所有者權(quán)益為182,538.59萬元，與2022年的公司2023年流動(dòng)比率為1.0329,與2022年的1.5027相比大幅下降，下降了0.4698。2023年速動(dòng)比率為0.8256,與2022年的1.2109相比大幅下降，下降2公司2023年?duì)I業(yè)利潤(rùn)率為10.25%,與2022年的8.85%相比有較大幅度增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了1.4個(gè)百分比。2023年資產(chǎn)報(bào)酬率為4.87%,與2022年的4.48%相比變化不大。2023年凈資產(chǎn)收益率為5.78%,與2022年的5%相比有較大幅度公司2023年資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為854.411天，2022年為753.2145天，2023年比2022年增長(zhǎng)101.1965天。2023年流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為318.6538天，2022年為304.5774天，2023年比2022年增長(zhǎng)14.0764天。2023年?duì)I業(yè)周期為201.88天，2022年為177.17天，2023年比2022年增長(zhǎng)24.71天。公司2023年新創(chuàng)造的可動(dòng)用資金總額為10,285.72萬元。公司2023年?duì)I運(yùn)資本為3,576.75萬元，與2022年的32,431.38萬元相比大幅下降，下降了88.97%。公司2023年的盈虧平衡點(diǎn)為72,384.26公司2023年經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量為15,359.23萬元，投資現(xiàn)金凈流量為負(fù)公司資產(chǎn)凈利率為3.67%,與上期相比，有上升趨勢(shì)。公司權(quán)益乘數(shù)為166.21%,與上期相比，有上升趨勢(shì)。3一、蔚藍(lán)生物(603739)公司實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)分析(一)公司利潤(rùn)總額分析蔚藍(lán)生物(6037392023年實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)為12,249.52萬元與2022年的10,218.72萬元相比大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了19.87%。公司實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)主要來源是內(nèi)部經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)，(二)主營(yíng)業(yè)務(wù)的盈利能力從主營(yíng)業(yè)務(wù)收入和成本的變化情況來看，蔚藍(lán)生物(603739)2023年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額為119,890.21萬元，與2022年的116,316.27萬元相比有較大幅度增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了3.07%。2023年主營(yíng)業(yè)務(wù)成本為64,468.75萬元，與2022年的數(shù)值(萬元)增長(zhǎng)率(%)數(shù)值(萬元)增長(zhǎng)率(%)銷售收入實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)4營(yíng)業(yè)利潤(rùn)投資收益營(yíng)業(yè)外利潤(rùn)從報(bào)表數(shù)據(jù)來看，蔚藍(lán)生物(603739)2023年銷售收入大部分是現(xiàn)金收入，收入質(zhì)量是可靠的。(四)利潤(rùn)總結(jié)分析在銷售收入增長(zhǎng)的同時(shí)，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)也有所增長(zhǎng)，但這種增長(zhǎng)主要是應(yīng)收賬款增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)，含有較大的水分，應(yīng)該加強(qiáng)應(yīng)收賬款的管理。5二、蔚藍(lán)生物(603739)公司成本費(fèi)用分析(一)成本構(gòu)成情況2023年蔚藍(lán)生物(603739)成本費(fèi)用總額為97,333.09萬元，其中：主營(yíng)業(yè)務(wù)成本為64,468.75萬元，占成本總額的66.24%;銷售費(fèi)用為18,968.46萬元，占成本總額的19.49%;管理費(fèi)用為12,477.65萬元，占成本總額的12.82%;財(cái)務(wù)費(fèi)用為1,418.23萬元，占成本總額的1.46%。數(shù)值(萬元)數(shù)值(萬元)成本費(fèi)用總額主營(yíng)業(yè)務(wù)成本銷售費(fèi)用管理費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加6蔚藍(lán)生物(6037392023年銷售費(fèi)用為18,968.46萬元與2022年的17,681.56萬元相比，大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了7.28%。2023年隨著銷售費(fèi)用有較大幅度的增長(zhǎng)，于收入增長(zhǎng)。蔚藍(lán)生物(6037392023年管理費(fèi)用為12,477.65萬元與2022年的12,076.69萬元相比，有較大幅度增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了3.32%。2023年管理費(fèi)用占銷售收入的比例為10.41%,與2022年的10.38%相比，提高了0.03個(gè)百分點(diǎn)。公司經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的蔚藍(lán)生物(603739)2023年財(cái)務(wù)費(fèi)用為1,418.23萬元，與2022年的527.60萬元相比成倍增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了1.69倍。7三、蔚藍(lán)生物(603739)公司資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析蔚藍(lán)生物(603739)2023年資產(chǎn)總額為303,405.76萬元，其中：流動(dòng)資產(chǎn)為112,394.12萬元，主要分布在應(yīng)收賬款、貨幣資金、存貨等環(huán)節(jié)，分別占公司流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)的28.71%、21.32%和18.28%。非流動(dòng)資產(chǎn)為191,011.64萬元，主要分布在固定資產(chǎn)和其他資產(chǎn)，分別占公司非流動(dòng)資產(chǎn)的74.87%和25.13%。流動(dòng)資產(chǎn)長(zhǎng)期投資固定資產(chǎn)無形及遞延資產(chǎn)00其他資產(chǎn)8數(shù)值(萬元)百分比(%)數(shù)值(萬元)百分比(%)總資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)長(zhǎng)期投資固定資產(chǎn)無形及遞延資產(chǎn)0000其他資產(chǎn)公司流動(dòng)資產(chǎn)中被別人占用的資產(chǎn)數(shù)額較大，約占公司流動(dòng)資產(chǎn)的31.01%,應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)應(yīng)收賬款的管理，提高應(yīng)收賬款的質(zhì)量，減少壞賬的發(fā)生。數(shù)值(萬元)百分比(%)數(shù)值(萬元)百分比(%)流動(dòng)資產(chǎn)存貨應(yīng)收賬款9其他應(yīng)收款短期投資0000應(yīng)收票據(jù)貨幣資金其他流動(dòng)資產(chǎn)存貨應(yīng)收賬款其他應(yīng)收款短期投資00應(yīng)收票據(jù)貨幣資金其他流動(dòng)資產(chǎn)(三)資產(chǎn)增減變化大幅度增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了17.65%。(四)總資產(chǎn)增減變化原因具體來說，以下項(xiàng)目的變動(dòng)使資產(chǎn)總額增加：固定資產(chǎn)增加87,468.50萬元；存貨增加3,177.18萬元；應(yīng)收賬款增加2,415.05萬元；應(yīng)收票據(jù)增加91萬元；貨幣資金增加2,572.57萬元；共計(jì)增加95,724.30萬元。以下項(xiàng)目的變動(dòng)使資產(chǎn)總額減少：長(zhǎng)期投資減少192.98萬元；其他資產(chǎn)減少57,401.69萬元；其他應(yīng)收款減少667.93萬元；其他流動(dòng)資產(chǎn)減少136.37萬元；共計(jì)減少58,398.97萬元。增加項(xiàng)與減少項(xiàng)相抵，使資產(chǎn)總額增長(zhǎng)37,325.33萬元。從資產(chǎn)各項(xiàng)構(gòu)成與主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比例關(guān)系來看，2023年應(yīng)收賬款的占比情況基本合理。存貨的占比情況基本合理。固定資產(chǎn)投入使用時(shí)間較短。2023年公司資產(chǎn)結(jié)構(gòu)基本屬于合理范圍。2023年與2022年相比，2023年其他應(yīng)收款占收入的比例下降。總而言之，流動(dòng)資產(chǎn)增長(zhǎng)超過了主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)，資產(chǎn)的盈利能力水平?jīng)]有提高。因此與2022年相比，本期的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)有所惡化。數(shù)值(萬元)數(shù)值(萬元)流動(dòng)資產(chǎn)長(zhǎng)期投資固定資產(chǎn)存貨應(yīng)收賬款貨幣資金四、蔚藍(lán)生物(603739)公司負(fù)債及權(quán)益結(jié)構(gòu)分析(一)負(fù)債及權(quán)益構(gòu)成基本情況蔚藍(lán)生物(603739)2023年負(fù)債總額為120,867.17萬元，資本金為0萬元，所有者權(quán)益為182,538.59萬元，資產(chǎn)負(fù)債率為39.84%。在負(fù)債總額中，流動(dòng)負(fù)債為108,817.37萬元，占負(fù)債和權(quán)益總額的35.87%;付息負(fù)債合計(jì)占資金來源總額的22.72%。數(shù)值(萬元)百分比(%)數(shù)值(萬元)百分比(%)負(fù)債及權(quán)益總額所有者權(quán)益流動(dòng)負(fù)債長(zhǎng)期負(fù)債少數(shù)股東權(quán)益在流動(dòng)負(fù)債的構(gòu)成中，短期借款占52.29%、應(yīng)付賬款占20.75%、其他流動(dòng)負(fù)債占13.43%,其中短期借款占最大的比例。短期借款應(yīng)付賬款應(yīng)付票據(jù)其他應(yīng)付款應(yīng)交稅金預(yù)收賬款00其他流動(dòng)負(fù)債(三)負(fù)債的增減變化蔚藍(lán)生物(603739)2023年負(fù)債總額為120,867.17萬元，與2022年的84,493.42萬元相比大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了43.05%。公司負(fù)債規(guī)模有大幅度的增加，2022-2023年蔚藍(lán)生物(603739)公司負(fù)債變化情況表數(shù)值(萬元)數(shù)值(萬元)負(fù)債總額短期借款應(yīng)付賬款其他應(yīng)付款長(zhǎng)期負(fù)債其他負(fù)債具體來說，使負(fù)債總額增加的項(xiàng)目包括：短期借款增加19,475.54萬元；應(yīng)付賬款增加8,503.06萬元；其他應(yīng)付款增加7,325.19萬元；其他流動(dòng)負(fù)債增加9,974.73萬元；合計(jì)增加45,278.52萬元。使負(fù)債總額減少的項(xiàng)目包括：應(yīng)付票據(jù)減少44.24萬元；應(yīng)交稅金減少925.46萬元；長(zhǎng)期負(fù)債減少7,935.07萬元；合計(jì)減少8,904.77萬元。增加項(xiàng)與減少項(xiàng)相互抵消，使負(fù)債總額共增長(zhǎng)36,373.75萬元。蔚藍(lán)生物(603739)2023年所有者權(quán)益為182,538.59萬元，與2022年的173,391.34萬元相比有較大幅度增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了5.28%。數(shù)值(萬元)增長(zhǎng)率(%)數(shù)值(萬元)增長(zhǎng)率(%)所有者權(quán)益資本金0000資本公積盈余公積0未分配利潤(rùn)(六)權(quán)益變化原因具體來說，使所有者權(quán)益增加的項(xiàng)目包括：資本公積增加698.50萬元；盈余公積增加855.14萬元；未分配利潤(rùn)增加4,689.17萬元；合計(jì)增加6,242.81萬元。使所有者權(quán)益減少的項(xiàng)目包括：合計(jì)減少0萬元。增加項(xiàng)與減少項(xiàng)相互抵消，使所有者權(quán)益共增長(zhǎng)6,242.81萬元。五、蔚藍(lán)生物(603739)公司償債能力分析(一)支付能力從支付能力來看，蔚藍(lán)生物(603739)2023年的日?，F(xiàn)金支付比較緊張，(二)流動(dòng)比率從總體上來看，蔚藍(lán)生物(603739)的流動(dòng)比率在逐步減小，也就是說其短況來看，蔚藍(lán)生物(603739)2023年流動(dòng)比率為1.0329,與2022年的1.5027相比大幅下降，下降了0.4698。2023年流動(dòng)比率比2022年大幅下降的主要原因是：2023年流動(dòng)資產(chǎn)為112,394.12萬元，與2022年的96,939.93萬元相比有較大幅度增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了15.94%。2023年流動(dòng)負(fù)債為108,817.37萬元，與2022年的64,508.55萬元相比大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了68.69%。流動(dòng)資產(chǎn)的增長(zhǎng)速度慢于流動(dòng)負(fù)(三)速動(dòng)比率從總體上來看，蔚藍(lán)生物(603739)的速動(dòng)比率在逐步減小，也就是說其短年速動(dòng)比率為0.8256,與2022年的1.2109相比大幅下降，下降了0.3853。2023年速動(dòng)比率比2022年大幅下降的主要原因是：2023年速動(dòng)資產(chǎn)為89,834.80萬元，與2022年的78,111.39萬元相比有較大幅度增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了15.01%。2023年流動(dòng)負(fù)債為108,817.37萬元，與2022年的64,508.55萬元相比大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了68.69%。速動(dòng)資產(chǎn)的增長(zhǎng)速度慢于流動(dòng)負(fù)債的增長(zhǎng)速度致使速動(dòng)比率大幅下降。雖然公司當(dāng)期速動(dòng)比率大幅下降，但仍高于行業(yè)較好水平，用當(dāng)期速動(dòng)資產(chǎn)償還流動(dòng)負(fù)債沒有困難，償債能力較好，速動(dòng)比率比較合理。(四)短期償債能力變化情況公司償債能力下降，償債壓力上升。(五)短期付息能力從短期的角度來看，蔚藍(lán)生物(603739)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的資金主要來源是短期借款，要全部?jī)斶€短期債務(wù)本息會(huì)有一定困難。流動(dòng)比率速動(dòng)比率利息保障倍數(shù)資產(chǎn)負(fù)債率流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率從盈利的角度來看，公司盈利對(duì)利息的保障倍數(shù)為9.6372倍。從實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)和利息支付的關(guān)系來看，蔚藍(lán)生物(603739)有較強(qiáng)的盈利能力，利息支付有保從資本結(jié)構(gòu)和資金成本的角度出發(fā)，蔚藍(lán)生物(603739)2023年的付息負(fù)債為56,897.14萬元實(shí)際借款利率水平為2.49%,公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)為1.1158。六、蔚藍(lán)生物(603739)公司盈利能力分析蔚藍(lán)生物(603739)2023年的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率為10.25%,資產(chǎn)報(bào)酬率為4.87%,凈資產(chǎn)收益率為5.78%,成本費(fèi)用利潤(rùn)率為12.59%。公司實(shí)際投入到自身經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的資產(chǎn)為259,354.22萬元，經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)的收益率是4.74%,對(duì)外投資的收益率是8.92%。主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率成本費(fèi)用利潤(rùn)率資產(chǎn)報(bào)酬率凈資產(chǎn)收益率5經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)利潤(rùn)率對(duì)外投資收益率(二)內(nèi)部資產(chǎn)的盈利能力蔚藍(lán)生物(603739)2023年經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)利潤(rùn)率為4.74%,與2022年的6.48%(三)內(nèi)外部盈利能力比較2023年凈資產(chǎn)收益率為5.78%,與2022年的5%相比有較大幅度增長(zhǎng)，增2023年凈資產(chǎn)收益率比2022年提高的主要原因是：2023年凈利潤(rùn)為10,285.72萬元，與2022年的8,年平均所有者權(quán)益為177,964.97萬元，與2022年的170,974.91萬元相比有較大幅度增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了4.09%。凈利潤(rùn)的增長(zhǎng)速度快于平均所有者權(quán)益的增長(zhǎng)速度，2023年資產(chǎn)報(bào)酬率為4.87%,與2022年的4.48%相比變化不大。2023年資產(chǎn)報(bào)酬率比2022年提高的主要原因是：2023年息稅前利潤(rùn)為年平均總資產(chǎn)為280,645.26萬元，與2022年的240,030.43萬元相比大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了16.92%。息稅前利潤(rùn)的增長(zhǎng)速度快于平均總資產(chǎn)的增長(zhǎng)速度，致使資產(chǎn)2023年成本費(fèi)用利潤(rùn)率為12.59%,與2022年的10.61%相比有較大幅度增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了1.98個(gè)百分比。2023年期間費(fèi)用經(jīng)濟(jì)效益為37.27%,與2022年的33.74%相比有較大幅度增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了3.53個(gè)百分比。2023年成本費(fèi)用利潤(rùn)率比2022年提高的主要原因是：2023年實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)為年成本費(fèi)用總額為97,333.09萬元，與2022年的96,316.97萬元相比有較大幅度增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了1.05%。實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)的增長(zhǎng)速度快于成本費(fèi)用總額的增長(zhǎng)速度，致使七、蔚藍(lán)生物(603739)公司營(yíng)運(yùn)能力分析(一)存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)蔚藍(lán)生物(603739)2023年存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)為107.2995天，2022年為91.389天，2023年比2022年增長(zhǎng)15.9105天。(二)存貨周轉(zhuǎn)變化原因2023年存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)比2022年增長(zhǎng)的主要原因是：2023年平均存貨為18,951.95萬元與2022年的16,532.92萬元相比有較大幅度增長(zhǎng)增長(zhǎng)了14.63%。2023年主營(yíng)業(yè)務(wù)成本為64,468.75萬元，與2022年的66,031.12萬元相比有較大幅度下降，下降了2.37%。平均存貨增長(zhǎng)了而主營(yíng)業(yè)務(wù)成本下降了，致使存貨周(三)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)蔚藍(lán)生物(603739)2023年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為94.5795天，2022年為85.7822天，2023年比2022年增長(zhǎng)8.7973天。2023年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)比2022年增長(zhǎng)的主要原因是：2023年平均應(yīng)收賬款為31,066.17萬元，與2022年的27,336.63萬元相比有較大幅度增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了13.64%。2023年?duì)I業(yè)收入為119,890.21萬元，與2022年的116,316.27萬元相比有較大幅度增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了3.07%。公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度減慢，而盈利能力水平在提高。(五)應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)蔚藍(lán)生物(603739)2023年應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為103.7546天，2022年為69.8846天，2023年比2022年增長(zhǎng)33.87天。(六)應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)變化原因2023年應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)比2022年增長(zhǎng)的主要原因是：2023年平均應(yīng)付賬2023年主營(yíng)業(yè)務(wù)成本為64,468.75萬元，與2022年的66,031.12萬元相比有較大幅度下降，下降了2.37%。(七)現(xiàn)金周期蔚藍(lán)生物(603739)2023年現(xiàn)金周轉(zhuǎn)天數(shù)為69.0277天，2022年為82.4826天，2023年比2022年縮短13.4549天。蔚藍(lán)生物(603739)2023年?duì)I業(yè)周期為201.88天，2022年為177.17天，2023年比2022年增長(zhǎng)24.71天。存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)營(yíng)業(yè)周期(九)營(yíng)業(yè)周期結(jié)論從存貨、應(yīng)收賬款、應(yīng)付賬款三者的資金占用情況及其周轉(zhuǎn)速度的關(guān)系來看，公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的資金占用公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)占用的資金有較大幅度的增加，營(yíng)運(yùn)能力(十)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)蔚藍(lán)生物(603739)2023年流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為318.6538天，2022年為304.5774天，2023年比2022年增長(zhǎng)14.0764天。(十一)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因2023年流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)比2022年增長(zhǎng)的主要原因是：2023年平均流動(dòng)資產(chǎn)為104,667.03萬元，與2022年的97,061.11萬元相比有較大幅度增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了7.84%。2023年?duì)I業(yè)收入為119,890.21萬元，與2022年的116,316.27萬元相比有較大幅度增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了3.07%。平均流動(dòng)資產(chǎn)的增長(zhǎng)速度快于營(yíng)業(yè)收入的增長(zhǎng)速度，致使流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)增長(zhǎng)。(十二)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)蔚藍(lán)生物(603739)2023年資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為854.411天，2022年為753.2145天，2023年比2022年增長(zhǎng)101.1965天。公司資產(chǎn)規(guī)模有較大幅度的增長(zhǎng)，但營(yíng)業(yè)收入?yún)s沒有相應(yīng)的增長(zhǎng)，致使公司總資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度下降。資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)現(xiàn)金周轉(zhuǎn)天數(shù)2023年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)比2022年增長(zhǎng)的主要原因是：2023年平均總資產(chǎn)為280,645.26萬元，與2022年的240,030.43萬元相比大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了16.92%。2023年?duì)I業(yè)收入凈額為119,890.21萬元，與2022年的116,316.27萬元相比有較大幅度增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了3.07%。(十四)固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)蔚藍(lán)生物(603739)2023年固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為302.2514天，2022年為169.9607天，2023年比2022年增長(zhǎng)132.2907天。2023年固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)比2022年增長(zhǎng)的主要原因是：2023年平均固定資產(chǎn)凈額為99,279.40萬元，與2022年的54,162.19萬元相比大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了83.3%。2023年?duì)I業(yè)收入為119,890.21萬元，與2022年的116,316.27萬元相比有較大幅度增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了3.07%。八、蔚藍(lán)生物(603739)公司發(fā)展能力分析(一)可動(dòng)用資金總額蔚藍(lán)生物(603739)2023年新創(chuàng)造的可動(dòng)用資金總額為10,285.72萬元。說明在沒有外部資金來源的情況下，企業(yè)用于投資發(fā)展的資金如果不超過這一數(shù)額，則不會(huì)影響企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)；相反，如果企業(yè)的新增的投資超過這一數(shù)額時(shí)，在沒有其它外部資金來源的情況下，必然會(huì)占用生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的資金，從中消耗一部分營(yíng)運(yùn)資本，引起經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的資金緊張。從企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度來看，現(xiàn)在流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為1.1454,如果能夠讓公司流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度提高0.05次，則可以縮短流動(dòng)資產(chǎn)占用天數(shù)13.33天，由此可以節(jié)約4,378.08萬元資金，用于企業(yè)今后發(fā)展。九、蔚藍(lán)生物(603739)公司經(jīng)營(yíng)協(xié)調(diào)分析從長(zhǎng)期投資和融資的角度出發(fā)，蔚藍(lán)生物(603739)長(zhǎng)期投、融資活動(dòng)能給企業(yè)帶來3,576.75萬元的營(yíng)運(yùn)資本，投融資活動(dòng)是協(xié)調(diào)的。數(shù)值(萬元)數(shù)值(萬元)營(yíng)運(yùn)資本所有者權(quán)益少數(shù)股東權(quán)益長(zhǎng)期負(fù)債固定資產(chǎn)長(zhǎng)期投資其它長(zhǎng)期資產(chǎn)蔚藍(lán)生物(603739)2023年?duì)I運(yùn)資本為3,576.75萬元與2022年的32,431.38萬元相比，下降了28,854.63萬元。營(yíng)運(yùn)資本有所下降，固定資產(chǎn)投資卻有所增長(zhǎng)，致使企業(yè)出現(xiàn)資金緊張，說明用于投資的資金沒有準(zhǔn)備充足，影響了經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的正常開展。從蔚藍(lán)生物(603739)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的資金協(xié)調(diào)的角度出發(fā)，公司經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)正常開展，需要企業(yè)提供7,246.19萬元的流動(dòng)資金。但公司投融資活動(dòng)沒能給經(jīng)營(yíng)活動(dòng)提供充足的資金，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)是不協(xié)調(diào)的。2023年?duì)I運(yùn)資金需求為7,246.19萬元，與2022年的27,335.78萬元相比大幅下降，下降了73.49%。營(yíng)運(yùn)資金占用下降，銷售收入?yún)s在增長(zhǎng)，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)管理效率有提高，經(jīng)營(yíng)形勢(shì)有改善。(五)現(xiàn)金支付情況從企業(yè)的現(xiàn)金支付能力來看，企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的開展，需要流動(dòng)資金7,246.19萬元，企業(yè)通過長(zhǎng)期性投融資活動(dòng)準(zhǔn)備了3,576.75萬元的營(yíng)運(yùn)資金，但這部分資金不能滿足企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的資金需求，結(jié)果出現(xiàn)了支付困難，現(xiàn)金支付能力為負(fù)3,669.44萬元，企業(yè)的日常支付主要依靠短期借款來維持。兩期相比，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)需要資金，企業(yè)長(zhǎng)期性資金來源能夠給企業(yè)提供一定的營(yíng)運(yùn)資金，但不能滿足企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)需要的全部資金，導(dǎo)致企業(yè)的現(xiàn)金支付能力由5,095.60元變?yōu)樨?fù)3,669.44萬元，可以降低經(jīng)營(yíng)過程的資金占用或增加營(yíng)運(yùn)資本。企業(yè)資金供求狀況由協(xié)調(diào)變?yōu)椴粎f(xié)調(diào)，要注意分析營(yíng)運(yùn)資本減少或營(yíng)運(yùn)資金需求增加的原因。十、蔚藍(lán)生物(603739)公司經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)分析(一)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)蔚藍(lán)生物(603739)2023年盈虧平衡點(diǎn)的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入為72,384.26萬元，表示當(dāng)公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入超過這一數(shù)值時(shí)公司會(huì)有盈利，低于這一數(shù)值時(shí)公司會(huì)虧損。營(yíng)業(yè)安全水平為39.62%表示公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入下降只要不超過47,505.95萬元，公司仍然會(huì)有盈利。從營(yíng)業(yè)安全水平來看，從營(yíng)業(yè)安全水平來看，公司擁有較強(qiáng)的承受銷售下降的能力，經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的安全水平較高。從資本結(jié)構(gòu)和資金成本的角度出發(fā)，蔚藍(lán)生物(603739)2023年的付息負(fù)債為56,897.14萬元實(shí)際借款利率水平為2.49%,公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)為1.1158。從公司的資本結(jié)構(gòu)、實(shí)際借款利率和盈利能力水平三者的關(guān)系來看，增加負(fù)債進(jìn)行經(jīng)營(yíng)能夠給公司帶來利潤(rùn)的增長(zhǎng)，負(fù)債經(jīng)營(yíng)可行。數(shù)值(萬元)增長(zhǎng)率(%)數(shù)值(萬元)增長(zhǎng)率(%)盈虧平衡點(diǎn)營(yíng)業(yè)安全水平財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)十一、蔚藍(lán)生物(603739)公司現(xiàn)金流量分析蔚藍(lán)生物(603739)2023年現(xiàn)金流入總額為268,892.52萬元，與2022年的2022-2023年蔚藍(lán)生物(603739)公司現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)表數(shù)值(萬元)百分比(%)數(shù)值(萬元)百分比(%)現(xiàn)金流入總額銷售商品稅金返還收回投資0000取得投資收益長(zhǎng)期資產(chǎn)處置0吸收投資吸收借款0000其他流入蔚藍(lán)生物(603739)2023年現(xiàn)金流出總額為267,562.86萬元，與2022年的303,119.53萬元相比有較大幅度下降，下降了11.73%?，F(xiàn)金流出最大的項(xiàng)目是支付的其他現(xiàn)金，占現(xiàn)金流出總額的46.89%。數(shù)值(萬元)百分比(%)數(shù)值(萬元)百分比(%)現(xiàn)金流出總額購買原材料工資性支出稅金資產(chǎn)購置0000對(duì)外投資償還債務(wù)利潤(rùn)分配其他流出2023年蔚藍(lán)生物(603739)2023年蔚藍(lán)生物(603739)投資活動(dòng)需要的資造的現(xiàn)金不能滿足投資活動(dòng)所需要的資金，還需要公司籌集資金。2023年蔚藍(lán)生物(603739)從企業(yè)外部籌集的資金凈額為15,636.03萬元。經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和籌資數(shù)值(萬元)數(shù)值(萬增長(zhǎng)率(%)現(xiàn)金凈流量經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量投資現(xiàn)金凈流量籌資現(xiàn)金凈流量現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率經(jīng)營(yíng)償債能力現(xiàn)金流動(dòng)資產(chǎn)比率經(jīng)營(yíng)還債期債務(wù)償還率折舊影響系數(shù)在公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)創(chuàng)造的現(xiàn)金凈流量中，有42.2%的現(xiàn)金來自于折舊資金，說來看，公司依靠經(jīng)營(yíng)活動(dòng)創(chuàng)造的現(xiàn)金來償還有息債務(wù)約需要4.49年，而公司債務(wù)償還率為66.89%,按照本期債務(wù)償還速度，還債