互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)及其防范 - 以余額寶為例

一、導(dǎo)論選題背景及其研究意義1.選題背景與問(wèn)題的提出互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)不斷深入影響著人們生活的各方面，相關(guān)數(shù)據(jù)顯示在2019年7月，中國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)普及率達(dá)到61.2%，計(jì)算機(jī)使用人數(shù)高達(dá)8.54億人次，移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)用戶達(dá)到8.47億人次?；ヂ?lián)網(wǎng)把計(jì)算機(jī)軟件設(shè)置相接，擴(kuò)大了信息的發(fā)展空間，加快了信息的輸送效率，各類電腦和手機(jī)軟件的應(yīng)用，越來(lái)越多的普通家庭配置了家用計(jì)算機(jī)，人們進(jìn)入互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代。智能手機(jī)，也成為國(guó)人日常生活不可或缺的物品。近些年來(lái)電子商務(wù)的興起，利用互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)建立起一種新的商業(yè)模式。使得商業(yè)活動(dòng)的成本下降，商業(yè)之間資源流通更優(yōu)化，商業(yè)信息交流更便捷。其中，由商業(yè)和互聯(lián)網(wǎng)結(jié)合的電子支付方式更是影響廣泛。數(shù)據(jù)顯示到2019年，在中國(guó)，使用電子支付達(dá)7億人次。借助于智能手機(jī)，財(cái)務(wù)處理變得無(wú)比的便捷，只需網(wǎng)絡(luò)一連，手指一點(diǎn)，輕松完成。移動(dòng)支付產(chǎn)品在中國(guó)民眾的滲透度不斷的擴(kuò)大。如今，很多人出門只攜帶一臺(tái)可以連上網(wǎng)絡(luò)的智能手機(jī)，或者不出門利用互聯(lián)網(wǎng)也可以完成很多生活服務(wù)。互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)在深深地影響著我們每一個(gè)人。傳統(tǒng)金融的金融商業(yè)服務(wù)只有存款、貸款和結(jié)算?；ヂ?lián)網(wǎng)金融業(yè)集合了存取貸業(yè)務(wù)、公司信托、投行基金等多方面金融服務(wù)。與以往的理財(cái)產(chǎn)品相比，互聯(lián)網(wǎng)金融針對(duì)不同階層制定不同檔次的金融產(chǎn)品，而且操作手續(xù)簡(jiǎn)便，短期回報(bào)率較高，許多互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品還可以隨時(shí)套現(xiàn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)，改變了以往人民把錢存進(jìn)銀行或者投資不動(dòng)產(chǎn)的舊觀念。互聯(lián)網(wǎng)金融利用計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)使得金融信息變得具體形象化，業(yè)務(wù)的處理速度也大大提高，互聯(lián)網(wǎng)金融公司和用戶的利益得到最大化，更吸引投資者的青睞?；ヂ?lián)網(wǎng)金融可以滿足不同階層和人群在金融投資方面的需要，落實(shí)金融行業(yè)從量化到質(zhì)化的根本改變，使得金融事業(yè)向著更高層次方面發(fā)展。然而，現(xiàn)在處于風(fēng)口的互聯(lián)網(wǎng)金融，它的未來(lái)道路是否真的一帆風(fēng)順？其高速發(fā)展的背后真的沒(méi)有隱患嗎？其中，集合了互聯(lián)網(wǎng)和金融這兩大特征的新型金融產(chǎn)品“余額寶”，于2013年在金融市場(chǎng)推出。許多“余額寶”用戶在支付款項(xiàng)時(shí)，會(huì)先把存在余額寶的錢轉(zhuǎn)移到“支付寶”上來(lái)，待支付完成后，又繼續(xù)把錢轉(zhuǎn)回“余額寶”，來(lái)賺取資金存放的利息?！坝囝~寶”實(shí)質(zhì)是一種貨幣基金，是天弘基金旗下的金融產(chǎn)品。以其用戶準(zhǔn)入門檻低、用戶免業(yè)務(wù)費(fèi)、智能手機(jī)靈活操作、賬戶資金提取簡(jiǎn)便作為產(chǎn)品賣點(diǎn)，在中國(guó)市場(chǎng)吸引了超過(guò)四億的使用人次?！坝囝~寶”可以幫助用戶隨時(shí)隨地進(jìn)行財(cái)務(wù)管理、移動(dòng)轉(zhuǎn)賬、電子商務(wù)等。據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至到2019年，“余額寶”總共為用戶賺了超過(guò)1800億人民幣，作為互聯(lián)網(wǎng)新興金融平臺(tái)，僅僅6年就創(chuàng)造了這么高的利潤(rùn)。其高收益的背后難道不存在金融風(fēng)險(xiǎn)嗎？余額寶的使用就沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題嗎？本文把“余額寶”作為切入點(diǎn)，研究其自身隱藏的問(wèn)題，得出合理的解決方案。以小見大，分析出互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)面臨的危險(xiǎn)，由此得出有針對(duì)性的解決措施。2.研究意義當(dāng)前我國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)，主要由傳統(tǒng)金融和互聯(lián)網(wǎng)金融組成。傳統(tǒng)金融是指一般的商業(yè)銀行和基金公司等，主要是經(jīng)營(yíng)線下服務(wù)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是借助計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)的進(jìn)行線上資金交易的金融公司，包括第三方支付平臺(tái)（支付寶、微信支付）、手機(jī)理財(cái)APP(零錢通類)、網(wǎng)絡(luò)眾籌平臺(tái)、P2P模式的借貸平臺(tái)等。在網(wǎng)絡(luò)化時(shí)代，互聯(lián)網(wǎng)金融運(yùn)用人工智能、區(qū)塊鏈、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)等先進(jìn)技術(shù)，拓展了我國(guó)金融市場(chǎng)的發(fā)展空間。多變的商業(yè)模式、全新的業(yè)務(wù)形態(tài)，使得更多人開始重視投資理財(cái)，給金融市場(chǎng)開辟出新的世界。滿足了不同階層的人群在金融投資方面的需求?；ヂ?lián)網(wǎng)金融沒(méi)有像傳統(tǒng)金融那樣設(shè)置過(guò)高的理財(cái)門檻和嚴(yán)格的借貸審核。電子理財(cái)、眾籌、網(wǎng)絡(luò)貸款等滿足了絕大多數(shù)人群的財(cái)富積累需求，彰顯了互聯(lián)網(wǎng)金融的的社會(huì)普惠意義。傳統(tǒng)金融保守的經(jīng)營(yíng)模式，不符合時(shí)代發(fā)展的業(yè)態(tài)，不思進(jìn)取的管理系統(tǒng)，科技研究方面長(zhǎng)期得不到重視，新系統(tǒng)開發(fā)及維護(hù)都處于起步階段，使得客源大大流失。而互聯(lián)網(wǎng)金融順應(yīng)潮流應(yīng)用計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)，運(yùn)用高科技人才，不斷更新技術(shù)，維護(hù)軟件穩(wěn)定，開發(fā)新系統(tǒng)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融給金融市場(chǎng)注入新的動(dòng)力，呈現(xiàn)出欣欣向榮的景象?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的不斷發(fā)展壯大，帶來(lái)機(jī)遇的同時(shí)，也帶來(lái)了前所未有的挑戰(zhàn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融在擴(kuò)大就業(yè)、鼓勵(lì)創(chuàng)業(yè)、促進(jìn)中小型企業(yè)發(fā)展存在一定的意義。但是，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)監(jiān)管條例存在漏洞，規(guī)范化程度不高，風(fēng)險(xiǎn)案件高發(fā)頻發(fā)，行業(yè)專門的法律法規(guī)制度體系有待進(jìn)一步健全?；ヂ?lián)網(wǎng)金融行業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施有待進(jìn)一步加強(qiáng)，監(jiān)管和調(diào)控的缺失使得金融欺詐和違約事件頻發(fā)。伴隨著互聯(lián)網(wǎng)金融弊端的凸顯，引發(fā)了人們很多不同的想法，由于互聯(lián)網(wǎng)金融區(qū)別于傳統(tǒng)金融，其自身的發(fā)展特點(diǎn)也開始讓人們深思其中是否隱藏著一定的風(fēng)險(xiǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)只是工具，金融本身就有風(fēng)險(xiǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融可能會(huì)是下一個(gè)藍(lán)海，也可能會(huì)是下一場(chǎng)金融風(fēng)暴的導(dǎo)火線。所以，對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)發(fā)展中所存在的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，是十分值得我們?nèi)ヌ骄康?。找出互?lián)網(wǎng)金融隱藏的風(fēng)險(xiǎn)隱患，得出可規(guī)避的防范措施，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)健康發(fā)展。文獻(xiàn)綜述“橫看成嶺側(cè)成峰，遠(yuǎn)近高低各不同”，學(xué)者們對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)及其防范都有著不一樣的理解和感知。李潔(2019)在《互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)和防范研究》講述互聯(lián)網(wǎng)金融是結(jié)合計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)和信息技術(shù)的新興產(chǎn)物，指出互聯(lián)網(wǎng)金融正處于發(fā)展的關(guān)鍵階段，從產(chǎn)業(yè)、客戶、政策的角度說(shuō)明互聯(lián)網(wǎng)金融的前進(jìn)道路，分析出互聯(lián)網(wǎng)金融隱藏在著技術(shù)、市場(chǎng)、信用、法制監(jiān)管等風(fēng)險(xiǎn)。由此得出要保護(hù)好用戶數(shù)據(jù)，不斷更新技術(shù)、提高互聯(lián)網(wǎng)信息傳輸速度、完善用戶信用體系、加強(qiáng)市場(chǎng)監(jiān)管等有效措施。使得互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)健康發(fā)展。技扶廷（2017）在《余額寶風(fēng)險(xiǎn)分析及防范研究》中把“余額寶”作為切入點(diǎn)，從一對(duì)既相互聯(lián)系，又相互依賴、相互制約的組合入手，把生產(chǎn)者和消費(fèi)者來(lái)作為研究的重點(diǎn)，分析出互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品存在的問(wèn)題，以此得出解決方法。站在生產(chǎn)者立場(chǎng)說(shuō)明“余額寶”存在著信用、流動(dòng)性、技術(shù)、法律等風(fēng)險(xiǎn)。站在消費(fèi)者立場(chǎng)討論“余額寶”業(yè)務(wù)未在相關(guān)政府部門進(jìn)行備案，金融公司著重利益輕風(fēng)險(xiǎn)，以基金之名行第三方代銷等風(fēng)險(xiǎn)。結(jié)合風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，分析出要加強(qiáng)技術(shù)監(jiān)管、加強(qiáng)業(yè)務(wù)監(jiān)管、提高市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力、制定專門法律等防控措施。慕珂涵（2019）在其《以余額寶為例探討互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)管理問(wèn)題》文中，闡述了“余額寶”在財(cái)務(wù)管理方面的優(yōu)勢(shì)，可以為用戶帶來(lái)收益。同時(shí)它作為一種新型理財(cái)產(chǎn)品，創(chuàng)新了互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展。深究發(fā)現(xiàn)“余額寶”存在一定的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，會(huì)威脅到用戶的資金安全。存在著市場(chǎng)、操作、流動(dòng)性、信用等風(fēng)險(xiǎn)。得出的方案是要制定相關(guān)的信貸保證機(jī)制和有關(guān)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的規(guī)章制度，監(jiān)管部門要落實(shí)好監(jiān)察工作，注重客戶關(guān)系，增強(qiáng)應(yīng)對(duì)市場(chǎng)的能力以及加快創(chuàng)新速度等。針對(duì)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題進(jìn)行科學(xué)管理，幫助互聯(lián)網(wǎng)金融越走越遠(yuǎn)。吳祎瑋（2019）在《互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)和防范》中提出互聯(lián)網(wǎng)金融存在一定的安全性問(wèn)題，包括監(jiān)管法律的盲區(qū)、互聯(lián)網(wǎng)系統(tǒng)的不確定性、客戶資金的安全性等，這些“隱藏”風(fēng)險(xiǎn)帶給用戶不好的體驗(yàn)，給互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品留下壞印象。由此提出適當(dāng)?shù)慕鉀Q方案：相關(guān)部門，要出臺(tái)互聯(lián)網(wǎng)金融涉及的法規(guī)條例；互聯(lián)網(wǎng)金融公司要不斷更新系統(tǒng)，保證用戶的使用安全；普通用戶，要提高使用互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)等。盡管許多專家和學(xué)者從不同視角來(lái)探討互聯(lián)網(wǎng)金融目前存在的弊端并思考出相關(guān)的解決方案。部分還有以“余額寶”為著重點(diǎn)，以此推敲出互聯(lián)網(wǎng)金融現(xiàn)時(shí)存在的問(wèn)題并“對(duì)癥下藥”。但是隨著金融市場(chǎng)的變化不斷，這些研究和分析仍有不足?；ヂ?lián)網(wǎng)金融可持續(xù)健康穩(wěn)定發(fā)展還有很長(zhǎng)的道路要走。論文總體結(jié)構(gòu)和創(chuàng)新點(diǎn)1.論文的總體結(jié)構(gòu)本文闡述了互聯(lián)網(wǎng)金融借助計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)不斷成長(zhǎng)壯大；互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融區(qū)別和優(yōu)劣處；探討互聯(lián)網(wǎng)金融未來(lái)走向。從互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)時(shí)的表現(xiàn)形式、不同特征入手。深究互聯(lián)網(wǎng)金融蓬勃發(fā)展，不斷擴(kuò)張的背后存在的問(wèn)題和危機(jī)。利用理論聯(lián)系實(shí)際，以“余額寶”的產(chǎn)品特征和現(xiàn)狀作為討論要點(diǎn)，不斷推敲分析。探討“余額寶”背后隱藏的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，提出規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的防范措施，進(jìn)一步分析互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的條件。隨后，提出防范互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)保證互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)健康發(fā)展的對(duì)策。2.論文的創(chuàng)新點(diǎn)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)優(yōu)勢(shì)，符合時(shí)代發(fā)展，應(yīng)用計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)來(lái)服務(wù)每一位用戶，用全新的金融業(yè)態(tài)和多樣的商業(yè)模式影響著我們每一個(gè)人。未來(lái)是計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)的未來(lái)，金融市場(chǎng)未來(lái)也將會(huì)是互聯(lián)網(wǎng)金融的時(shí)代?！坝囝~寶”作為互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)上極具代表性的產(chǎn)品，引領(lǐng)我國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)又進(jìn)行一次新的轉(zhuǎn)型升級(jí)。本文以“余額寶”為討論要點(diǎn)來(lái)分析互聯(lián)網(wǎng)金融存在著的風(fēng)險(xiǎn)并提出相應(yīng)的防范措施。聯(lián)系生活，緊跟時(shí)代是本次論文的創(chuàng)新地方。二、互聯(lián)網(wǎng)金融的理論分析及其風(fēng)險(xiǎn)（一）互聯(lián)網(wǎng)金融的概念互聯(lián)網(wǎng)金融是指借助計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行線上金融貿(mào)易，用戶使用電子資金的投融資的商業(yè)模式。別具一格的互聯(lián)網(wǎng)金融融合了金融事業(yè)和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)。借助互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)使得用戶得到更好的金融服務(wù)，利用計(jì)算機(jī)技術(shù)使得投資者對(duì)金融信息得到更好的理解。讓互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)走向數(shù)字化、形象化，是融合計(jì)算機(jī)技術(shù)與金融業(yè)務(wù)的新型業(yè)態(tài)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融得益于大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等計(jì)算機(jī)技術(shù)，創(chuàng)新出優(yōu)質(zhì)的金融服務(wù)模式。象征著金融事業(yè)走向計(jì)算機(jī)現(xiàn)代化?；ヂ?lián)網(wǎng)金融包括金融市場(chǎng)體系、金融服務(wù)體系、金融組織體系，基于網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)的金融產(chǎn)品體系和互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系?；ヂ?lián)網(wǎng)金融有著社會(huì)普惠意義、金融信息服務(wù)、金融財(cái)務(wù)管理的特點(diǎn)。互聯(lián)網(wǎng)金融就是金融業(yè)和計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)之間的強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)手。我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的歷程：第一時(shí)期在2005年之前，金融行業(yè)借助計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)支撐，把線下的、實(shí)體的金融業(yè)務(wù)慢慢轉(zhuǎn)移到線上的互聯(lián)網(wǎng)世界。這時(shí)期的互聯(lián)網(wǎng)金融主要是簡(jiǎn)單的網(wǎng)上資金交易，商業(yè)模式較為單一，認(rèn)識(shí)和使用的人數(shù)都很少，互聯(lián)網(wǎng)金融正式進(jìn)入大眾視線。第二時(shí)期是2005年到2012年，互聯(lián)網(wǎng)金融開始漸露頭角，互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)出現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)貸款、網(wǎng)絡(luò)眾籌、第三方支付等，互聯(lián)網(wǎng)金融開始涉及財(cái)務(wù)管理方面，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的依賴也越來(lái)越高。使得更多人認(rèn)識(shí)和使用互聯(lián)網(wǎng)金融。第三時(shí)期從2013年開始，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)在2013年踏入歷史性階段。從這一年開始，發(fā)展勢(shì)頭猛烈的互聯(lián)網(wǎng)金融開始成為很多人生活中不可缺少的一部分。從商業(yè)貿(mào)易到生活服務(wù)，處處都可以看到互聯(lián)網(wǎng)金融的影子。各種不同類型的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)得到發(fā)展的機(jī)會(huì)。如今，大眾的生活已經(jīng)離不開互聯(lián)網(wǎng)金融的支持?；ヂ?lián)網(wǎng)金融表現(xiàn)形式和不同特征我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的主要形式：P2P網(wǎng)貸，簡(jiǎn)稱網(wǎng)絡(luò)貸款，是指用戶可以通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)進(jìn)行貸款。通過(guò)網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)完善借貸信息，用戶門檻低，網(wǎng)絡(luò)審核便捷，貸款快速入賬的特點(diǎn)。網(wǎng)絡(luò)貸款一般的都是小額貸款，沒(méi)有商業(yè)銀行的繁瑣手續(xù)，P2P網(wǎng)貸已經(jīng)成為很多人解決資金周轉(zhuǎn)的首選；眾籌，即大眾籌資或群眾籌資。籌款者、捐款者和互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)組成?；I款條件較低，籌款形式多樣，依賴群眾力量。屬于一種互利互惠的金融模式，其中，醫(yī)療眾籌發(fā)揮著積極的作用；線上理財(cái)，是指利用互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)進(jìn)行投資理財(cái)，購(gòu)買基金、股票、保險(xiǎn)、債券等理財(cái)產(chǎn)品。只要有網(wǎng)絡(luò)和電子設(shè)備，隨時(shí)隨地進(jìn)行理財(cái)，幫助更多人實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)管理，典型產(chǎn)品是“余額寶”和“零錢通”；垂直搜索，是指為特定領(lǐng)域、特定人群或特定需求，提供信息并有特定目的的服務(wù)，云計(jì)算是最大的技術(shù)支撐，大數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)使得各類商業(yè)信息得到合理化整理；第三方支付，是指金融公司借助計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)，構(gòu)建虛擬的網(wǎng)絡(luò)資金交易系統(tǒng)，在用戶和用戶之間、用戶和金融公司之間進(jìn)行電子資金交易。用戶在確認(rèn)消費(fèi)之后，由第三方平臺(tái)作為中間方把消費(fèi)款項(xiàng)轉(zhuǎn)給商家，互聯(lián)網(wǎng)操作可以節(jié)約用戶的時(shí)間成本，利益得到最大化。第三方支付是目前使用最廣泛的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品。（三）互聯(lián)網(wǎng)金融和傳統(tǒng)金融的區(qū)別互聯(lián)網(wǎng)金融是指借助計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)的進(jìn)行線上資金貿(mào)易的金融商業(yè)服務(wù)，傳統(tǒng)金融是指一般的商業(yè)銀行和基金公司等，主要是經(jīng)營(yíng)線下服務(wù)。兩者的區(qū)別在于：不同的服務(wù)對(duì)象?；ヂ?lián)網(wǎng)金融成功的吸收了被傳統(tǒng)金融高門檻擋在門外的普通大眾?；ヂ?lián)網(wǎng)金融利用互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)帶來(lái)的規(guī)模效應(yīng)和較低的邊際成本，使得不同階層的用戶能夠在金融市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)金額交易，服務(wù)大眾，做到了市場(chǎng)細(xì)分；不同的驅(qū)動(dòng)程序。傳統(tǒng)金融是講究流程，注重與客戶當(dāng)面溝通和回訪，以此來(lái)收集用戶信息，建立風(fēng)險(xiǎn)管理和控制，提供金融服務(wù)。而互聯(lián)網(wǎng)金融依賴于大數(shù)據(jù)、云計(jì)算?？蛻舻母鞣N結(jié)構(gòu)化信息借助互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)得到整理和分析；不同運(yùn)行模式。傳統(tǒng)金融主要是線下拓展，大多數(shù)是面對(duì)面來(lái)提供金融服務(wù)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融則是網(wǎng)絡(luò)線上操作，不用直接接觸客戶，減少中間不必要程序；不同的經(jīng)營(yíng)理念?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是利用互聯(lián)網(wǎng)信用評(píng)級(jí)來(lái)審核客戶，方便了小額貸款。傳統(tǒng)金融在審核客戶貸款方面有著嚴(yán)格質(zhì)押規(guī)定。傳統(tǒng)金融和互聯(lián)網(wǎng)金融有著各自的優(yōu)勢(shì)，傳統(tǒng)金融在用戶大額借貸、線下營(yíng)業(yè)等方面占據(jù)一定的優(yōu)勢(shì)，在最大程度減少了資本風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生?；ヂ?lián)網(wǎng)金融則具有效率高、客戶覆蓋面廣、服務(wù)成本低、準(zhǔn)入門檻低等優(yōu)點(diǎn)。（四）互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)以余額寶為舉例說(shuō)明，理論聯(lián)系實(shí)際，推敲出目前我國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)存在信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和法律風(fēng)險(xiǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)是指互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)和用戶之間還沒(méi)有建立起統(tǒng)一的信用系統(tǒng)，平臺(tái)對(duì)用戶實(shí)際的擔(dān)保物要求不規(guī)范，各類互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)存在著是否正規(guī)的問(wèn)題，金融平臺(tái)和用戶雙方的資金都得不到很好的保障。操作風(fēng)險(xiǎn)是指互聯(lián)網(wǎng)金融面臨著用戶和平臺(tái)工作人員人為操作失誤以及系統(tǒng)軟件操作問(wèn)題，網(wǎng)絡(luò)交易存在時(shí)間和空間的不確定性，沒(méi)有當(dāng)面確認(rèn)，金融平臺(tái)和用戶都存在使用風(fēng)險(xiǎn)。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指互聯(lián)網(wǎng)金融存在資金變現(xiàn)問(wèn)題，受市場(chǎng)利率變化影響，金融平臺(tái)和用戶資本容易外界影響。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)指互聯(lián)網(wǎng)金融受金融市場(chǎng)其他經(jīng)濟(jì)因素影響，同類型的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)排擠問(wèn)題。法律風(fēng)險(xiǎn)是指互聯(lián)網(wǎng)金融在中國(guó)市場(chǎng)相關(guān)法律法規(guī)和監(jiān)管制度尚未完善，監(jiān)管問(wèn)題急需落實(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)和用戶遇到需要維權(quán)的情況，可以有法可依。三、余額寶金融風(fēng)險(xiǎn)探究（一）余額寶簡(jiǎn)介“余額寶”于2013年在中國(guó)市場(chǎng)推出，可以結(jié)合第三方支付平臺(tái)“支付寶”一起使用，是天弘基金旗下的金融產(chǎn)品。為了吸引更多用戶把錢存放在“余額寶”，降低理財(cái)門檻，打出一元也能理財(cái)?shù)目谔?hào)。“余額寶”平臺(tái)給予了高于商業(yè)銀行活期存款的利率，再加上免收業(yè)務(wù)費(fèi)、手機(jī)操作靈活、資金提取簡(jiǎn)便，成為很多人手機(jī)上的必備金融軟件?！坝囝~寶”平臺(tái)還提供多種類型的金融服務(wù)，用戶可以隨時(shí)隨地進(jìn)行個(gè)人理財(cái)、移動(dòng)轉(zhuǎn)賬、電子商務(wù)等金融操作。用戶把閑置的資金存放在“余額寶”，規(guī)定時(shí)間內(nèi)可以獲得總額的2.7%-3%的利息?！坝囝~寶”沒(méi)有商業(yè)銀行那般手續(xù)繁瑣，資本收益也比一般商業(yè)銀行要高?！坝囝~寶”喚醒了公眾的理財(cái)意識(shí)。與商業(yè)銀行的固定利率相比，“余額寶”用的是動(dòng)態(tài)利率，用戶的收益很大程度上取決于金融平臺(tái)的經(jīng)營(yíng)狀況，平臺(tái)可以隨時(shí)根據(jù)公司業(yè)績(jī)或者金融市場(chǎng)的變化，來(lái)調(diào)整用戶的理財(cái)利率。我國(guó)的工、建、農(nóng)、中四大行大體會(huì)與央行公布的基準(zhǔn)存款利率持平，浮動(dòng)幅度不大。從目前“余額寶”平臺(tái)公示的業(yè)績(jī)報(bào)告，選擇“余額寶”進(jìn)行理財(cái)投資，收益會(huì)比一般商業(yè)銀行高。“余額寶”作為目前中國(guó)規(guī)模最大的貨幣基金，資本實(shí)力最雄厚的金融理財(cái)平臺(tái)。截至2019年6月30日，“余額寶”總份額為1.03萬(wàn)億份，共被6.19億戶客戶持有，是目前中國(guó)注冊(cè)用戶最多的互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品。“余額寶”在2019年上半年共為客戶賺了123.68億元，短短7年的時(shí)間累計(jì)收益就超1800億元。據(jù)“余額寶”平臺(tái)公示的2019年半年報(bào)上，“余額寶”總份額與年初相比減少了991.44億份，這已經(jīng)是連續(xù)5個(gè)季度規(guī)模下降了。而且“余額寶”的收益率整體呈現(xiàn)下滑趨勢(shì)，在今年7月初“余額寶”首次創(chuàng)下歷史收益新低?！坝囝~寶”的收益情況讓人擔(dān)憂。由下表（一）“余額寶”官方季度報(bào)告數(shù)據(jù)匯總得到，“余額寶”的總收益、總利潤(rùn)、資產(chǎn)凈值均呈現(xiàn)下降趨勢(shì)。（表一）單位：人民幣報(bào)告期本期已實(shí)現(xiàn)收益本期利潤(rùn)期末基金資產(chǎn)凈值2019年07月01日-2019年09月30日5948531138.715948531138.711054822464693.382019年04月01日-2019年06月30日5808946014.125808946014.121033562700062.652019年01月01日-2019年03月31日6559490652.716559490652.711035212115709.222018年10月01日-2018年12月31日7987628312.167987628312.161132706865400.302018年07月01日-2018年09月30日11287066274.4111287066274.411323212466825.962018年04月01日-2018年06月308215029390499.821454020955100.55（數(shù)據(jù)來(lái)源于余額寶季度報(bào)告）盡管“余額寶”收益狀況出現(xiàn)較大的起伏，但人們對(duì)“余額寶”的熱情有增無(wú)減。最新數(shù)據(jù)顯示，2019年9月統(tǒng)計(jì)，“余額寶”的注冊(cè)用戶較年初增加0.31億人次。收益連續(xù)下降的“余額寶”，不僅沒(méi)有降低其在用戶心中的形象，反而更受投資者的青睞。（二）余額寶面臨的風(fēng)險(xiǎn)1.信用風(fēng)險(xiǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)指的是當(dāng)發(fā)生資金失約情況下“余額寶”可能無(wú)法及時(shí)償還客戶的資金。信用風(fēng)險(xiǎn)是金融市場(chǎng)最常見的風(fēng)險(xiǎn)。經(jīng)濟(jì)學(xué)斷定，收益越高，信用風(fēng)險(xiǎn)越大，對(duì)于投資行為來(lái)說(shuō)，信用風(fēng)險(xiǎn)是一項(xiàng)十分重要的考慮因素。“余額寶”是互聯(lián)網(wǎng)金融的新生產(chǎn)品，發(fā)展速度之快，勢(shì)頭之好。因此，我們必須認(rèn)識(shí)到“余額寶”的信用風(fēng)險(xiǎn)，提高警惕。由于互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)的時(shí)間較短而且發(fā)展勢(shì)頭強(qiáng)勁，金融市場(chǎng)上針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品在信用方面存在管理缺失，導(dǎo)致“余額寶”的資本失約風(fēng)險(xiǎn)加大。“余額寶”屬于金融產(chǎn)品，本質(zhì)是貨幣基金，具有強(qiáng)烈的民營(yíng)資本色彩，盡管現(xiàn)在存放在“余額寶”平臺(tái)上的金額巨大，余額寶發(fā)展勢(shì)頭猛烈，但卻依靠阿里公司自身構(gòu)建的信用系統(tǒng)來(lái)評(píng)判用戶的償還能力。如果借款者無(wú)法償還借款，余額寶作為借款平臺(tái)就會(huì)損失應(yīng)該得到的收益，作為借款門檻不高的借款平臺(tái)，余額寶的信用風(fēng)險(xiǎn)值得深究。而且不同于傳統(tǒng)商業(yè)銀行有國(guó)家制定的針對(duì)性信用體制和有效擔(dān)保。一旦金融市場(chǎng)或者是支付寶內(nèi)部出現(xiàn)問(wèn)題，那么很多投資人的存款很可能拿不回來(lái)。2.操作風(fēng)險(xiǎn)操作風(fēng)險(xiǎn)是指由于系統(tǒng)出現(xiàn)問(wèn)題或者內(nèi)部作出錯(cuò)誤指令的意外風(fēng)險(xiǎn)。“余額寶”操作風(fēng)險(xiǎn)包括：使用操作失誤風(fēng)險(xiǎn)和平臺(tái)系統(tǒng)操作風(fēng)險(xiǎn)。使用操作失誤可能是用戶不熟悉操作程序，在使用軟件時(shí)候出現(xiàn)操作錯(cuò)誤，導(dǎo)致自身或者平臺(tái)利益受損；也可能是平臺(tái)工作人員操作不當(dāng)，泄露平臺(tái)金融信息或者商業(yè)機(jī)密，造成平臺(tái)或者用戶資金損失。平臺(tái)系統(tǒng)操作風(fēng)險(xiǎn)：是指系統(tǒng)出現(xiàn)故障或者被惡意攻擊，可能導(dǎo)致用戶個(gè)人信息的泄露；也可能是系統(tǒng)技術(shù)的問(wèn)題，導(dǎo)致支付信息的丟失或者支付過(guò)程出現(xiàn)的數(shù)據(jù)傳輸問(wèn)題；互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)很容易被網(wǎng)絡(luò)病毒入侵，泄露用戶交易信息，被不法分子偽造身份操控手機(jī)；木馬病毒、互聯(lián)網(wǎng)故障、黑客襲擊、網(wǎng)絡(luò)信號(hào)問(wèn)題，很容易使得用戶的賬號(hào)被盜和相聯(lián)的銀行卡面臨著威跡。余額寶用戶身份驗(yàn)證方面也有漏洞，密碼到指紋到現(xiàn)在人臉識(shí)別，看似不斷進(jìn)步，但是不法分子依然可以見招拆招，盜取密碼到指紋破解再到現(xiàn)在仿造人臉，余額寶還沒(méi)有更好的防御方法；余額寶賬戶的修改密碼只需要身份證件和手機(jī)短信驗(yàn)證就可以更改，平臺(tái)并沒(méi)有十分嚴(yán)格驗(yàn)證方式?！坝囝~寶”的資金可以直接用于電子商務(wù)消費(fèi)，面臨著網(wǎng)絡(luò)對(duì)接操作的風(fēng)險(xiǎn)，消費(fèi)支付時(shí)，一旦發(fā)生系統(tǒng)對(duì)接問(wèn)題資金可能無(wú)法贖回。3.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指“余額寶”變現(xiàn)能力不高，“余額寶”平臺(tái)作為資金實(shí)力雄厚的金融公司，能夠保證客戶的理財(cái)資本。資本市場(chǎng)是變幻無(wú)常的，一旦經(jīng)營(yíng)狀況出現(xiàn)問(wèn)題或者受到外來(lái)因素影響，“余額寶”平臺(tái)收益持續(xù)下降，可能會(huì)出現(xiàn)不能及時(shí)或是沒(méi)有足夠的資金提供給用戶。作為手機(jī)理財(cái)軟件，“余額寶”一大亮點(diǎn)就用戶資金提取方便。“余額寶”還是與“支付寶”支付功能掛鉤的，用戶在運(yùn)用資金的數(shù)量和時(shí)間是不確定的，如果遇到大量資金取出的情況，就需要由“余額寶”平臺(tái)先進(jìn)行墊付。一旦出現(xiàn)某一時(shí)間段資金被大量而且頻繁的提出，平臺(tái)可能出現(xiàn)暫時(shí)性的資金供不應(yīng)求。用戶沒(méi)有及時(shí)收回資金，容易會(huì)對(duì)平臺(tái)的經(jīng)營(yíng)失去信心?！坝囝~寶”是金融軟件，實(shí)現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)注冊(cè)，電子資金交易，其用戶也極具流動(dòng)性，今天注冊(cè)或者使用人數(shù)的增加，不代表以后人數(shù)還會(huì)繼續(xù)保持增長(zhǎng)。人們存入“余額寶”的資金也不一定會(huì)保持穩(wěn)定，今天可以是存一萬(wàn)塊，明天可能一分錢都不會(huì)存入“余額寶”。而且隨著金融軟件的更新?lián)Q代，人們不一定還會(huì)繼續(xù)使用“余額寶”，“余額寶”并不能確保每一天的資金運(yùn)轉(zhuǎn)充裕。這樣無(wú)疑增加了“余額寶”的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。“余額寶”的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)還會(huì)受到收益率和利率的影響，很多人為了獲得高收益，才選擇使用“余額寶”。收益率與短期市場(chǎng)利率相關(guān)，隨著一年期存款基準(zhǔn)利率上下浮動(dòng)。根據(jù)這些年來(lái)，我國(guó)對(duì)市場(chǎng)利率的不斷調(diào)整，“余額寶”的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)也在無(wú)形增加。4.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是指金融市場(chǎng)價(jià)格變化莫測(cè)，產(chǎn)品價(jià)值受多種因素控制，資本容易產(chǎn)生劇烈波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。金融市場(chǎng)變化無(wú)常，一旦金融市場(chǎng)出現(xiàn)波動(dòng)，“余額寶”肯定會(huì)受到影響。惡性通貨膨脹、市場(chǎng)供過(guò)于求、同類競(jìng)爭(zhēng)都是金融市場(chǎng)帶給“余額寶”的考驗(yàn)?！坝囝~寶”的收益主要來(lái)源于貨幣基金，但貨幣基金的收益穩(wěn)定性低、變動(dòng)幅度大，很容易受到貨幣基金市場(chǎng)的影響。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)的發(fā)展，市場(chǎng)上涌現(xiàn)了類似“余額寶”的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品?！膀v訊理財(cái)通”、“微信零錢通”、“京東小金庫(kù)”等給“余額寶”帶來(lái)了巨大的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)壓力。不僅如此，“余額寶”的多樣化的商業(yè)模式還給傳統(tǒng)金融帶來(lái)競(jìng)爭(zhēng)壓力，傳統(tǒng)金融可能會(huì)為了提高自身的市場(chǎng)占有率，也進(jìn)軍互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，利用已有的客戶基礎(chǔ)，搶占互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)。農(nóng)業(yè)銀行“快溢寶”、招商銀行的朝朝盈、中國(guó)銀行的活期寶、建設(shè)銀行的速盈等。都會(huì)帶給“余額寶”運(yùn)營(yíng)壓力，增加其市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。而且，“余額寶”現(xiàn)階段的良性發(fā)展，也要考慮到金融市場(chǎng)目前還沒(méi)有發(fā)生金融危機(jī)，而且股票市場(chǎng)低迷。2008年美國(guó)遭受了金融危機(jī)，很多類似“余額寶”的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品一夜破產(chǎn)。相對(duì)于股票市場(chǎng)的高風(fēng)險(xiǎn)高回報(bào)，一旦股票市場(chǎng)回暖，也會(huì)造成“余額寶”用戶的流失。法律風(fēng)險(xiǎn)互聯(lián)網(wǎng)金融出現(xiàn)的時(shí)間較短，商業(yè)業(yè)態(tài)在中國(guó)形成時(shí)間較晚，“余額寶”在2013年才推出。相關(guān)法律法規(guī)和監(jiān)管制度尚未完善，雖然現(xiàn)在目前已經(jīng)出臺(tái)相關(guān)法規(guī)，但還是留有很大的空白，需要不斷補(bǔ)充更新。我國(guó)現(xiàn)存的金融法律是針對(duì)傳統(tǒng)金融制定的，不適于互聯(lián)網(wǎng)金融使用。因?yàn)槭墙柚ヂ?lián)網(wǎng)平臺(tái)進(jìn)行商業(yè)運(yùn)作，有關(guān)部門很難做到實(shí)際追蹤?！坝囝~寶”作為互聯(lián)網(wǎng)金融的新開拓，很多金融業(yè)務(wù)并沒(méi)有進(jìn)行相關(guān)的法律備案，也沒(méi)有提供相關(guān)的監(jiān)督協(xié)議?！坝囝~寶”的發(fā)展還處于初級(jí)階段，在資金的管理、信息的保密、用戶身份審核等仍需要加強(qiáng)?！坝囝~寶”作為新鮮事物，需要不斷更新進(jìn)步，相關(guān)的條例法規(guī)也同樣要與時(shí)俱進(jìn)不斷完善。一旦出現(xiàn)法律問(wèn)題，需要維護(hù)平臺(tái)或者用戶的利益，漏洞百出的規(guī)章制度必然會(huì)使得這些問(wèn)題拖杳或是無(wú)法解決?！坝囝~寶”表面作為一個(gè)第三方平臺(tái)，實(shí)際卻是幫助天宏基金銷售基金。這樣換湯不換藥的操作，無(wú)形中規(guī)避了很多監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)，打了法律的擦邊球?！坝囝~寶”的本質(zhì)是貨幣市場(chǎng)基金,但卻以高收益低風(fēng)險(xiǎn)來(lái)做宣傳，很多用戶都不是十分了解“余額寶”高收益的背后，以為“余額寶”和普通銀行存款一樣安全。此外,“余額寶”還有洗錢問(wèn)題,互聯(lián)網(wǎng)的移動(dòng)性和虛擬性使得使其成為資金轉(zhuǎn)移提供便利。四、互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的防范措施（一）加快信用制度建設(shè)，完善信用評(píng)級(jí)體系。對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融帶來(lái)的信用風(fēng)險(xiǎn)，建議互聯(lián)網(wǎng)金融用戶“不要把雞蛋放在一個(gè)籃子里”，懂得分散投資的重要性，減少受到互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品信用風(fēng)險(xiǎn)的影響，不要把資金全部投到單一的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，要選擇更加穩(wěn)健的投資方式。面對(duì)我國(guó)現(xiàn)階段互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品信用評(píng)級(jí)制度的缺失，要健全評(píng)級(jí)機(jī)制。構(gòu)建完善的信用評(píng)價(jià)機(jī)制，人們可以參考不同的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的真實(shí)的信用評(píng)級(jí)，來(lái)決定把錢投放到哪一個(gè)金融產(chǎn)品里，以及投放金額的大小。構(gòu)建完善市場(chǎng)擔(dān)保機(jī)制，可以有效預(yù)防互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品收不回來(lái)的壞賬，擔(dān)保物可以減少壞賬損失。與此同時(shí)，建議互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)根據(jù)產(chǎn)品特征來(lái)規(guī)范用戶信息審核，準(zhǔn)確評(píng)估用戶的信用情況。利用大數(shù)據(jù)和與云計(jì)算來(lái)構(gòu)建個(gè)人信用體系，防止出現(xiàn)用戶借錢不還造成平臺(tái)資金緊張的情況?；ヂ?lián)網(wǎng)金融平臺(tái)還可以與企業(yè)單位聯(lián)手，做好用戶信息登記，保障資金安全，必要時(shí)候需要相關(guān)法律部門介入，減少信用風(fēng)險(xiǎn)。這些措施都可以有助于推動(dòng)我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)的發(fā)展，營(yíng)造良好健康的發(fā)展環(huán)境，降低信用風(fēng)險(xiǎn)。（二）完善互聯(lián)網(wǎng)金融系統(tǒng)管理，提高操作技術(shù)從根本上來(lái)說(shuō)，互聯(lián)網(wǎng)金額的操作風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)自于網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)和操作技術(shù)的問(wèn)題。保障互聯(lián)網(wǎng)金融的網(wǎng)絡(luò)安全，提高互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)對(duì)網(wǎng)絡(luò)病毒的抵御能力，構(gòu)建全面的互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)絡(luò)安全體系，加強(qiáng)對(duì)網(wǎng)絡(luò)軟件的維護(hù)和升級(jí)，避免軟件出現(xiàn)漏洞和故障。防止用戶賬戶和密碼被非法盜用，避免用戶個(gè)人信息被泄露，以防黑客襲侵。還要做好網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防準(zhǔn)備和數(shù)據(jù)備份，一旦系統(tǒng)遭遇惡意攻擊或者木馬病毒，導(dǎo)致后臺(tái)數(shù)據(jù)錯(cuò)亂或者平臺(tái)操作全面癱瘓。可以快速恢復(fù)正常運(yùn)行，保護(hù)數(shù)據(jù)，維護(hù)平臺(tái)和用戶利益?；ヂ?lián)網(wǎng)金融平臺(tái)還要做好技術(shù)層面的風(fēng)險(xiǎn)管控體系，從內(nèi)到外做好技術(shù)防護(hù)，成立專業(yè)的風(fēng)控技術(shù)部門，設(shè)立專有的安全部門和人員進(jìn)行時(shí)刻監(jiān)控，做到及時(shí)發(fā)現(xiàn)問(wèn)題，并修繕問(wèn)題。信息技術(shù)的日益更新，網(wǎng)絡(luò)危險(xiǎn)無(wú)處不在，為避免用戶操作過(guò)程產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)要有效識(shí)別各種病毒，加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的研發(fā)投入，不斷更新平臺(tái)系統(tǒng)的信息技術(shù)，保證用戶使用時(shí)候的安全性?；ヂ?lián)網(wǎng)金融平臺(tái)還要加強(qiáng)對(duì)用戶關(guān)于平臺(tái)操作的普及，使得用戶清楚了解如何進(jìn)行平臺(tái)操作，降低用戶的操作風(fēng)險(xiǎn)。加強(qiáng)內(nèi)部監(jiān)管，平臺(tái)內(nèi)部工作人員要強(qiáng)化職業(yè)操守，杜絕中飽私囊。監(jiān)管部門要做好金融市場(chǎng)監(jiān)察工作，防止出現(xiàn)擾亂金融市場(chǎng)、損害用戶利益的行為。（三）有效利用大數(shù)據(jù)分析和加強(qiáng)金融合作。面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，云計(jì)算的信息分析和大數(shù)據(jù)的精準(zhǔn)統(tǒng)計(jì)可以減少互聯(lián)網(wǎng)金融資金產(chǎn)生壞賬。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品使用者的日益增加，給大數(shù)據(jù)提供強(qiáng)有力的分析模本，做好用戶數(shù)據(jù)的收集、整理和分析，由此進(jìn)行歸納推測(cè)，估計(jì)出用戶的使用習(xí)慣和使用規(guī)律。大概知道那個(gè)時(shí)間段會(huì)出現(xiàn)大量的資金贖回，那個(gè)時(shí)間段用戶更愿意把資金投入互聯(lián)網(wǎng)金融。再精確點(diǎn)，還可以分析出用戶投資互聯(lián)網(wǎng)金融的資金規(guī)模大小。這樣使得互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)可以提早做好準(zhǔn)備，保證充足的資金源。精確的把握互聯(lián)網(wǎng)金融資金的流動(dòng)方向和趨勢(shì)，提高管理者對(duì)資金流向的敏感度，科學(xué)合理安排互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)內(nèi)部資金。對(duì)于收益率和利率變化和無(wú)法預(yù)估的短期資金短缺問(wèn)題，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)需要精確把握宏觀和微觀經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)走勢(shì)，關(guān)注經(jīng)濟(jì)指標(biāo)。還可以加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)之間的合作，共同承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，減少損失。與傳統(tǒng)金融建立合作機(jī)制，利用傳統(tǒng)金融的金融優(yōu)勢(shì)，發(fā)展多方面的戰(zhàn)略合作伙伴，降低流動(dòng)性帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。（四）提高市場(chǎng)準(zhǔn)入門檻，合作創(chuàng)新共贏。解決互聯(lián)網(wǎng)金融的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，首先要提高互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)的準(zhǔn)入門檻，這樣可以有效防止互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)出現(xiàn)惡性競(jìng)爭(zhēng)，把不良企業(yè)擋在門外?；ヂ?lián)網(wǎng)金融作為新鮮事物，民眾尚未清楚了解，相關(guān)法規(guī)還不完善。很多不法分子趁虛而入，打著互聯(lián)網(wǎng)金融的幌子，背地里以非法集資為目的又或是從事非法犯罪行為，在市場(chǎng)上蒙騙投資者。不良企業(yè)詆毀其他互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)又或是推出仿造其他互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的產(chǎn)品。這樣使得互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)形成不良風(fēng)氣。統(tǒng)一的市場(chǎng)準(zhǔn)入準(zhǔn)則和標(biāo)準(zhǔn)，審查互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)合法資質(zhì)，按時(shí)檢查互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的運(yùn)營(yíng)情況。金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)隨時(shí)都可能發(fā)生，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)要時(shí)刻保持警惕，實(shí)時(shí)關(guān)注政治、經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。及時(shí)作出反應(yīng)，科學(xué)分析和總結(jié)，避免造成巨大損失。對(duì)于存貸款利率帶來(lái)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，互聯(lián)網(wǎng)金融要精確預(yù)測(cè)市場(chǎng)利率的變化趨勢(shì)，作出相應(yīng)的戰(zhàn)略性調(diào)整，及時(shí)做好防控措施。行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)方面，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)之間要加強(qiáng)合作，實(shí)現(xiàn)共贏，創(chuàng)新思維。選擇經(jīng)驗(yàn)豐富的公司合作，降低合作風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。彼此利用自身優(yōu)勢(shì)，互幫互助，共同進(jìn)步。對(duì)于某一互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)自身來(lái)說(shuō)，要加快產(chǎn)品的創(chuàng)新發(fā)展，適應(yīng)靈活多變的市場(chǎng)環(huán)境，推出更適合互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)和廣大用戶的產(chǎn)品。實(shí)時(shí)更新產(chǎn)品線，關(guān)注市場(chǎng)需求，為用戶提供科學(xué)、專業(yè)的金融服務(wù)，保證行業(yè)地位。（五）加強(qiáng)法制體系建設(shè)，建立有效監(jiān)管我國(guó)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)的使用制定了相關(guān)的法律法規(guī)，對(duì)金融市場(chǎng)也頒布了相應(yīng)的法規(guī)制度。但互聯(lián)網(wǎng)金融屬于初步發(fā)展起來(lái)得出新生代事物既有包含金融業(yè)務(wù)也包含互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)，是兩個(gè)不同行業(yè)相結(jié)合。目前我國(guó)還沒(méi)有對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融制定相關(guān)的法制體系，也沒(méi)有明確的監(jiān)管體系和監(jiān)管文件?，F(xiàn)階段，我國(guó)必須盡快建立完善且成熟的法律規(guī)范體系，明確互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的具體運(yùn)營(yíng)模式，讓互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)有法律的監(jiān)管、公眾的監(jiān)督、社會(huì)的監(jiān)查。承擔(dān)起該有的法律義務(wù)。政府還要做到執(zhí)法必嚴(yán)、違法必究，讓不法分子無(wú)所遁形，保障互聯(lián)網(wǎng)金融公司和使用者的利益。營(yíng)造一個(gè)透明、有保障的金融環(huán)境，成體系的法律法規(guī)制度，是最有力的保障，一切的非法違法行為都可以得到效懲處。提高互聯(lián)網(wǎng)金融的違法處罰力度，增加違法成本，減少違法行為，抑制違法現(xiàn)象，消滅違法源頭。一方面，政府要盡快建立和完善相應(yīng)的法律制度和規(guī)定。制定出合適的法律法規(guī)，防止互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)出現(xiàn)反洗錢和非法集資行為，引領(lǐng)互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)朝著正確方向前進(jìn)；同時(shí)，站在互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的角度，平臺(tái)也要制定符合自身發(fā)展的內(nèi)規(guī)章制度。讓法律成為互聯(lián)網(wǎng)金融有力的保護(hù)者。五、總結(jié)崛地而起互聯(lián)網(wǎng)金融，作為一個(gè)新興的行業(yè)，在2013年得到了爆發(fā)性的增長(zhǎng)，短短的十幾年就創(chuàng)造輝煌，在金融市場(chǎng)寫下佳話。互聯(lián)網(wǎng)金融順應(yīng)時(shí)代潮流，借助發(fā)展迅速的計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)，金融產(chǎn)品推陳出新，喚醒公眾對(duì)理財(cái)?shù)闹匾?。作為新生代表的“余額寶”，更是風(fēng)靡一時(shí)。作為極具代表性的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，“余額寶”的頗具研究?jī)r(jià)值。把“余額寶”作為研究要點(diǎn)，分析其特征和存在問(wèn)題，來(lái)推導(dǎo)出互聯(lián)網(wǎng)金融的潛在的優(yōu)劣之處，探討互聯(lián)網(wǎng)金融未來(lái)發(fā)展走向。發(fā)展迅速的互聯(lián)網(wǎng)金融隱藏著信用、流動(dòng)性、市場(chǎng)、操作和法律這五大風(fēng)險(xiǎn)，這些都將會(huì)成為互聯(lián)網(wǎng)金融前進(jìn)道路上的絆腳石。得失得失，有得必有失。即使互聯(lián)網(wǎng)存在風(fēng)險(xiǎn)，但未來(lái)仍然充滿期許。未來(lái)已來(lái)，新局已開，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)要以變應(yīng)變。堅(jiān)持創(chuàng)新和改革，為用戶提供更有力的服務(wù)，建立信用體系，提高信息技術(shù)，利用大數(shù)據(jù)，加強(qiáng)戰(zhàn)略合作，完善法律法規(guī)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融未來(lái)發(fā)展道路一片光明，繼續(xù)為我國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)作貢獻(xiàn)，為我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供強(qiáng)有力地支撐?；ヂ?lián)網(wǎng)金融目前在我國(guó)發(fā)展態(tài)勢(shì)強(qiáng)勁，以“余額寶”為研究要點(diǎn)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)及其防范進(jìn)行研究。對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)和防范的探索需要循序漸進(jìn)，借鑒前人的研究發(fā)現(xiàn)，還要學(xué)以致用，聯(lián)系生活實(shí)踐。通過(guò)漫長(zhǎng)的探索才能得出最終結(jié)果。因此，本文在描敘上還有一點(diǎn)的局限，研究?jī)?nèi)容也存在一定的不足。參考文獻(xiàn)[1]吳祎瑋.互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)與防范[J].智庫(kù)時(shí)代,2019(13):39+41.[2]李培琳.論互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)及監(jiān)管——以余額寶為例[J].市場(chǎng)論壇，2017(12):46-48.[3]慕珂涵.以余額寶為例探討互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)管理問(wèn)題[J].決策探索（下），2019（1）：18-19.[4]宋微.以余額寶為例探討互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)管理問(wèn)題[J].現(xiàn)代營(yíng)銷(下旬刊），2018（09）:52-53.[5]郁開.互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的風(fēng)險(xiǎn)及對(duì)策研究[D].蘇州大學(xué),2016.[6]李潔,朱陽(yáng)生.互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)和防范研究[J].農(nóng)村經(jīng)濟(jì)與科技,2019,30(08):108-109.[7]計(jì)扶廷.余額寶風(fēng)險(xiǎn)分析及防范研究[J].市場(chǎng)研究,2017(07):72-73.[8]高麗華.互聯(lián)網(wǎng)金融下余額寶的風(fēng)險(xiǎn)防范[J/OL].海南廣播電視大學(xué)學(xué)報(bào)[2019-12-06][9]張存萍.我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)防范及政策建議[J].技術(shù)經(jīng)濟(jì)與管理研究，2019(11)：78-83.[10]劉芳琬.以余額寶為例探討互聯(lián)網(wǎng)金融投資的風(fēng)險(xiǎn)與防范[J].現(xiàn)代營(yíng)銷(下旬刊），2017（07）：138-139.[11]RunjieXu,ChuanminMi,Rafa?Mierzwiak,RunyuMeng.Complexnetwo