2025年鈷行業(yè)現(xiàn)狀分析：我國(guó)鈷資源嚴(yán)重依賴進(jìn)口

年鈷行業(yè)現(xiàn)狀分析：我國(guó)鈷資源嚴(yán)重依賴進(jìn)口鈷，作為一種具有重要戰(zhàn)略意義的金屬，在現(xiàn)代工業(yè)中扮演著舉足輕重的角色。尤其是隨著新能源產(chǎn)業(yè)的蓬勃進(jìn)展，鈷作為電池的關(guān)鍵原材料，其市場(chǎng)需求和戰(zhàn)略地位日益凸顯。然而，我國(guó)鈷資源的稀缺與浩大的消費(fèi)需求之間形成了鮮亮對(duì)比，這使得我國(guó)鈷產(chǎn)業(yè)面臨著諸多挑戰(zhàn)。本文將深化剖析全球及我國(guó)鈷產(chǎn)業(yè)的現(xiàn)狀、存在的問(wèn)題，并提出相應(yīng)的進(jìn)展建議。

一、鈷資源的全球分布格局

《2025-2030年全球及中國(guó)鈷行業(yè)市場(chǎng)現(xiàn)狀調(diào)研及進(jìn)展前景分析報(bào)告》指出，鈷在自然界中分布較為分散，很少形成獨(dú)立礦床，大多以類質(zhì)同象或包裹體形式存在，常與銅、鎳伴生。全球鈷資源分布高度集中，依據(jù)美國(guó)地質(zhì)調(diào)查局2023年的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，全球探明的鈷資源儲(chǔ)量約為1100萬(wàn)t。其中，剛果(金)的儲(chǔ)量約為600萬(wàn)t，占全球鈷資源儲(chǔ)量的一半以上，且品位多在0.3%-0.5%，高于其他國(guó)家;澳大利亞儲(chǔ)量約170萬(wàn)t，位居世界其次，占比17.97%。近年來(lái)，澳大利亞加大了鈷礦資源的開發(fā)力度，其新南威爾士州西部的布羅肯希爾有望成為重要的鈷產(chǎn)地。

二、鈷資源的供需形勢(shì)剖析

(一)全球鈷資源的生產(chǎn)與消費(fèi)

2023年，全球鈷原料供應(yīng)總量達(dá)到24.65萬(wàn)t(鈷金屬量)，相比2022年增長(zhǎng)近20%。原生料供應(yīng)主要集中在剛果(金)、澳大利亞、印度尼西亞、加拿大等國(guó)家。剛果(金)的鈷產(chǎn)量高達(dá)16.9萬(wàn)t，占比78%，在全球市場(chǎng)占據(jù)主導(dǎo)地位，且其銅鈷礦山項(xiàng)目產(chǎn)能逐步擴(kuò)大，將來(lái)供應(yīng)量還將增加;印度尼西亞產(chǎn)量為2.15萬(wàn)t，是全球其次大鈷生產(chǎn)國(guó)，占比10%;澳大利亞產(chǎn)量為0.53萬(wàn)t，占比2.4%。

在消費(fèi)方面，鈷憑借其優(yōu)異的性能，廣泛應(yīng)用于電池材料、催化劑、顏料、高溫合金、硬質(zhì)合金和磁性材料等領(lǐng)域。2023年，全球鈷消費(fèi)量為17.5萬(wàn)t，主要集中在3C(計(jì)算機(jī)、通訊和消費(fèi)電子)領(lǐng)域和動(dòng)力電池領(lǐng)域。其中，鋰離子電池行業(yè)對(duì)鈷的消費(fèi)量約為11.8萬(wàn)t，占全部鈷消費(fèi)量的三分之二;超級(jí)合金行業(yè)是鈷的其次大應(yīng)用領(lǐng)域，消費(fèi)量約為1.78萬(wàn)t，占比10%;硬質(zhì)合金、硬面材料、磁性材料、催化劑等其他行業(yè)的占比約為20%。隨著新能源汽車、高端裝備、電子信息等行業(yè)的快速進(jìn)展，鈷的戰(zhàn)略地位愈發(fā)重要。

(二)我國(guó)鈷資源的生產(chǎn)與消費(fèi)

在產(chǎn)量方面，我國(guó)鈷產(chǎn)量在2022年達(dá)到歷史最高峰7700t，之后呈現(xiàn)波動(dòng)下降趨勢(shì)。我國(guó)鈷資源嚴(yán)峻依靠進(jìn)口，對(duì)外依存度高達(dá)98%，主要進(jìn)口來(lái)源是剛果(金)。與產(chǎn)量變化不同，我國(guó)鈷的消費(fèi)量卻逐年增長(zhǎng)，導(dǎo)致供需缺口不斷擴(kuò)大。

從消費(fèi)領(lǐng)域來(lái)看，國(guó)內(nèi)鈷產(chǎn)品主要應(yīng)用于鋰電池、硬質(zhì)合金、高溫合金、磁性材料、催化劑等制造領(lǐng)域，其中鋰電池領(lǐng)域的鈷產(chǎn)品消費(fèi)量占比超過(guò)80%。電子、動(dòng)力電池市場(chǎng)的快速進(jìn)展，極大地推動(dòng)了鋰電池領(lǐng)域鈷產(chǎn)品消費(fèi)量的增長(zhǎng)。

三、鈷的主要產(chǎn)品及其市場(chǎng)表現(xiàn)

鈷產(chǎn)業(yè)可分為上游、中游、下游三個(gè)階段。上游主要是鈷礦石的開采、選礦，形成銅鈷礦、鎳鈷礦和其他鈷礦等初級(jí)產(chǎn)品;中游為鈷的冶煉、加工，生產(chǎn)出鈷精礦，進(jìn)而得到電解鈷、鈷粉、鈷鹽等產(chǎn)品;下游則是鈷產(chǎn)品的消費(fèi)應(yīng)用。

(一)氯化鈷：產(chǎn)量增長(zhǎng)但供應(yīng)緊急

氯化鈷作為制備四氧化三鈷和鈷酸鋰的中間品，也用于陶瓷行業(yè)著色。受下游鈷酸鋰電池需求影響，其產(chǎn)量波動(dòng)較大。近年來(lái)，我國(guó)氯化鈷產(chǎn)量持續(xù)增長(zhǎng)，2022年、2022年、2021年產(chǎn)量分別達(dá)3.56萬(wàn)t、4.30萬(wàn)t、4.45萬(wàn)t，但由于鈷資源缺口大，進(jìn)口依靠嚴(yán)峻，整體產(chǎn)量供不應(yīng)求，促使部分企業(yè)研發(fā)“無(wú)鈷電池”以削減對(duì)鈷資源的依靠。

(二)氧化鈷、四氧化三鈷：出貨量先升后降

氧化鈷加熱可生成四氧化三鈷。受益于鈷酸鋰電池及鈷酸鋰正極材料的進(jìn)展，四氧化三鈷出貨量曾穩(wěn)中有增。2021年全球四氧化三鈷出貨量為12.2萬(wàn)t，同比增長(zhǎng)43.53%。在國(guó)內(nèi)，隨著新能源汽車和鋰電需求的帶動(dòng)，四氧化三鈷產(chǎn)量持續(xù)走高，2021年達(dá)到峰值8.5萬(wàn)t，之后有所回落，2022年和2023年產(chǎn)量分別為6.9萬(wàn)t和6.3萬(wàn)t。

(三)硫酸鈷：產(chǎn)量隨需求波動(dòng)

硫酸鈷主要應(yīng)用于三元電池，是三元前驅(qū)體的關(guān)鍵原材料。其產(chǎn)量受下游三元電池需求影響明顯，2022-2022年穩(wěn)步增長(zhǎng)，2022年產(chǎn)量下降至3.9萬(wàn)t，2021年以來(lái)，受下游需求刺激，產(chǎn)量又有所上升。

(四)鈷酸鋰：產(chǎn)量受電子市場(chǎng)影響

鈷酸鋰是制作3C產(chǎn)品的主要原料，其產(chǎn)量及出貨量隨著3C電子需求的增長(zhǎng)而大幅增加。2022-2021年，中國(guó)鈷酸鋰出貨量增速保持在20%以上，2021年增速更是高達(dá)31.1%。但2022年以來(lái)，受全球及中國(guó)電子消費(fèi)市場(chǎng)整體疲軟的影響，尤其是高端數(shù)碼消費(fèi)產(chǎn)品銷量下降，鈷酸鋰作為高端數(shù)碼電池正極材料的需求削減，產(chǎn)量也隨之下降。

(五)鈷粉：需求穩(wěn)定增長(zhǎng)

鈷粉由碳酸鈷或草酸鈷經(jīng)過(guò)還原反應(yīng)制成，廣泛應(yīng)用于航空發(fā)動(dòng)機(jī)、葉輪等耐熱部件以及化學(xué)和陶瓷工業(yè)中。其技術(shù)壁壘高、盈利力量強(qiáng)，生產(chǎn)過(guò)程簡(jiǎn)單，在銷售中具有肯定溢價(jià)。鈷粉主要應(yīng)用于硬質(zhì)合金領(lǐng)域，作為粉末冶金中的黏結(jié)劑保證硬質(zhì)合金的韌性，下游需求相對(duì)穩(wěn)定，近年來(lái)需求增長(zhǎng)平穩(wěn)。2022年我國(guó)鈷粉產(chǎn)量為3700t，2021年在此基礎(chǔ)上略有增長(zhǎng)。

四、我國(guó)鈷產(chǎn)業(yè)的進(jìn)展態(tài)勢(shì)分析

(一)我國(guó)鈷產(chǎn)業(yè)的優(yōu)勢(shì)

我國(guó)擁有全球最完整的鈷產(chǎn)業(yè)鏈和供應(yīng)鏈，涵蓋上、中、下游各個(gè)環(huán)節(jié)，在冶煉和應(yīng)用方面優(yōu)勢(shì)顯著。我國(guó)冶煉工藝處于全球領(lǐng)先水平，設(shè)備自主化程度高，鈷產(chǎn)品制造技術(shù)和裝備已實(shí)現(xiàn)國(guó)產(chǎn)化并打入國(guó)際市場(chǎng)。

隨著我國(guó)對(duì)新能源和環(huán)保的重視程度不斷提高，國(guó)內(nèi)鋰電池需求持續(xù)增長(zhǎng)。鈷作為電池正極材料的重要原料，新能源汽車及儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)的飛速進(jìn)展帶動(dòng)了鋰電池對(duì)鈷的需求。我國(guó)在鋰電池和電動(dòng)汽車領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)力也日益增加。

中資企業(yè)樂(lè)觀布局海外鈷資源，尤其是在剛果(金)和印度尼西亞。剛果(金)現(xiàn)有的19座鈷礦場(chǎng)中，有15座由中國(guó)企業(yè)運(yùn)營(yíng)或資助。部分中資企業(yè)還在印度尼西亞擴(kuò)大鈷產(chǎn)能，投資紅土型鎳鈷礦，在海外資源布局上取得了顯著成效。

(二)我國(guó)鈷產(chǎn)業(yè)面臨的問(wèn)題

我國(guó)鈷資源儲(chǔ)量低、稟賦差，已探明資源的開發(fā)潛力有限，勘探范圍和投入有待進(jìn)一步加強(qiáng)。2021年中國(guó)鈷礦產(chǎn)量?jī)H有2050t，高度依靠進(jìn)口，對(duì)外依存度高達(dá)95%以上。

中資企業(yè)在剛果(金)的礦產(chǎn)投資項(xiàng)目面臨諸多風(fēng)險(xiǎn)。該國(guó)政策不穩(wěn)定，美國(guó)對(duì)其影響力增加，存在“選邊站”風(fēng)險(xiǎn);同時(shí)，電力供應(yīng)短缺問(wèn)題不斷惡化，非方案性停電頻繁，且鈷原料運(yùn)輸距離長(zhǎng)、途經(jīng)多個(gè)國(guó)家，運(yùn)輸過(guò)程不確定性高。

近年來(lái)，中資企業(yè)在海外獵取了大量鈷資源權(quán)益儲(chǔ)量，新建了很多冶煉產(chǎn)能，但受三元?jiǎng)恿﹄姵亍叭モ挕薄盁o(wú)鈷”趨勢(shì)以及全球3C數(shù)碼產(chǎn)品消費(fèi)低迷的影響，下游消費(fèi)市場(chǎng)疲軟，鈷原料供應(yīng)過(guò)剩，價(jià)格降至原料生產(chǎn)企業(yè)成本線四周，國(guó)內(nèi)鈷冶煉企業(yè)面臨虧損壓力。

五、我國(guó)鈷產(chǎn)業(yè)進(jìn)展的建議

鈷行業(yè)現(xiàn)狀分析指出，在國(guó)內(nèi)，加大在吉林、江西、廣西等重點(diǎn)區(qū)域的礦產(chǎn)綜合勘查力度;在海外，鞏固現(xiàn)有權(quán)益資源，加強(qiáng)與古巴、新喀里多尼亞、馬達(dá)加斯加等鈷資源國(guó)或地區(qū)的外交聯(lián)系，鼓舞企業(yè)多渠道獵取資源，并提升海外權(quán)益礦產(chǎn)的運(yùn)回力量，保障鈷資源供應(yīng)平安。

建立健全戰(zhàn)略儲(chǔ)備體系，應(yīng)對(duì)鈷資源供應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，完善電池回收利用體系，放開含鈷廢料及二次物料生產(chǎn)的原料進(jìn)口，增加再生鈷原料供應(yīng)。

發(fā)揮我國(guó)鈷冶煉加工優(yōu)勢(shì)，加強(qiáng)鈷資源高端產(chǎn)品制造技術(shù)研發(fā)。鼓舞高校和企業(yè)在新能源、電力裝備、信息設(shè)備、電子通信等領(lǐng)域聯(lián)合攻關(guān)，推動(dòng)技術(shù)創(chuàng)新，提高鈷在高端消費(fèi)領(lǐng)域的應(yīng)用水平，增加我國(guó)鈷產(chǎn)業(yè)的全球競(jìng)爭(zhēng)力。

六、總結(jié)

綜上所述，2025年鈷行業(yè)面臨著簡(jiǎn)單的進(jìn)展形勢(shì)。全球鈷資源分布不均，我國(guó)鈷資源稀缺但消費(fèi)需求浩大，供需缺口明顯。盡管我國(guó)鈷產(chǎn)業(yè)在產(chǎn)業(yè)鏈完整性、新能源進(jìn)展機(jī)遇以及海外資源布局等方面具備肯定優(yōu)勢(shì)，但也面臨著資源匱乏、供應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)高、下游消費(fèi)不足等問(wèn)題。為推動(dòng)我國(guó)鈷產(chǎn)業(yè)的可持續(xù)進(jìn)展，需要從加強(qiáng)找礦力度、保障資源供應(yīng)，建立儲(chǔ)備和回收體系，提上升端產(chǎn)品制造技術(shù)等多方面共同發(fā)力，以應(yīng)對(duì)行業(yè)挑戰(zhàn)，提升我國(guó)鈷產(chǎn)業(yè)在全球的競(jìng)爭(zhēng)力和資源保障力量。