特許金融分析師考試必知技巧總結(jié)與試題及答案

特許金融分析師考試必知技巧總結(jié)與試題及答案姓名：____________________

一、單項(xiàng)選擇題（每題1分，共20分）

1.以下哪個(gè)不是金融分析師的職責(zé)？

A.收集和評(píng)估財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)

B.分析市場(chǎng)趨勢(shì)

C.制定投資策略

D.進(jìn)行日常行政工作

2.以下哪種類型的資產(chǎn)不屬于固定收益證券？

A.國(guó)債

B.債券

C.股票

D.存款

3.以下哪個(gè)指標(biāo)通常用來(lái)衡量一個(gè)公司的財(cái)務(wù)健康狀況？

A.凈利潤(rùn)

B.營(yíng)業(yè)收入

C.流動(dòng)比率

D.凈資產(chǎn)

4.以下哪個(gè)不是投資組合管理的原則？

A.風(fēng)險(xiǎn)分散

B.定期評(píng)估

C.長(zhǎng)期投資

D.過(guò)度交易

5.以下哪個(gè)是衍生金融工具？

A.股票

B.債券

C.期權(quán)

D.貨幣

6.以下哪個(gè)不是金融市場(chǎng)的功能？

A.價(jià)格發(fā)現(xiàn)

B.風(fēng)險(xiǎn)分散

C.資源配置

D.財(cái)務(wù)管理

7.以下哪個(gè)是金融分析師報(bào)告中的關(guān)鍵部分？

A.引言

B.市場(chǎng)分析

C.投資建議

D.以上都是

8.以下哪個(gè)不是衡量公司價(jià)值的指標(biāo)？

A.市盈率

B.市凈率

C.股東權(quán)益

D.營(yíng)業(yè)收入

9.以下哪個(gè)不是投資決策的三個(gè)要素？

A.風(fēng)險(xiǎn)

B.報(bào)酬

C.時(shí)間

D.競(jìng)爭(zhēng)

10.以下哪個(gè)不是金融分析師使用的分析工具？

A.比率分析

B.情景分析

C.投票分析

D.趨勢(shì)分析

11.以下哪個(gè)不是財(cái)務(wù)報(bào)表的三大部分？

A.資產(chǎn)負(fù)債表

B.利潤(rùn)表

C.現(xiàn)金流量表

D.財(cái)務(wù)比率表

12.以下哪個(gè)不是衡量股票流動(dòng)性的指標(biāo)？

A.成交量

B.市值

C.價(jià)格波動(dòng)

D.平均價(jià)格

13.以下哪個(gè)不是衡量市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)？

A.波動(dòng)率

B.持有時(shí)間

C.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)

D.信用風(fēng)險(xiǎn)

14.以下哪個(gè)不是投資組合管理的關(guān)鍵目標(biāo)？

A.實(shí)現(xiàn)投資回報(bào)

B.控制風(fēng)險(xiǎn)

C.節(jié)省稅收

D.最大化流動(dòng)性

15.以下哪個(gè)不是金融分析師的職責(zé)？

A.進(jìn)行財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)

B.編寫研究報(bào)告

C.進(jìn)行市場(chǎng)調(diào)研

D.管理客戶關(guān)系

16.以下哪個(gè)不是衡量債券收益的指標(biāo)？

A.利率

B.收益率

C.利差

D.成本

17.以下哪個(gè)不是金融市場(chǎng)的參與者？

A.投資者

B.金融機(jī)構(gòu)

C.政府機(jī)構(gòu)

D.自然人

18.以下哪個(gè)不是投資決策的三個(gè)要素？

A.風(fēng)險(xiǎn)

B.報(bào)酬

C.時(shí)間

D.政策

19.以下哪個(gè)不是金融分析師使用的分析工具？

A.比率分析

B.情景分析

C.投票分析

D.競(jìng)爭(zhēng)分析

20.以下哪個(gè)不是財(cái)務(wù)報(bào)表的三大部分？

A.資產(chǎn)負(fù)債表

B.利潤(rùn)表

C.現(xiàn)金流量表

D.投資收益表

二、多項(xiàng)選擇題（每題3分，共15分）

1.金融分析師在以下哪些方面進(jìn)行工作？

A.進(jìn)行財(cái)務(wù)分析

B.編寫研究報(bào)告

C.進(jìn)行市場(chǎng)調(diào)研

D.提供投資建議

2.以下哪些是固定收益證券？

A.國(guó)債

B.債券

C.股票

D.存款

3.以下哪些是衡量公司財(cái)務(wù)健康狀況的指標(biāo)？

A.流動(dòng)比率

B.速動(dòng)比率

C.利潤(rùn)率

D.負(fù)債比率

4.以下哪些是投資組合管理的原則？

A.風(fēng)險(xiǎn)分散

B.定期評(píng)估

C.長(zhǎng)期投資

D.過(guò)度交易

5.以下哪些是金融市場(chǎng)的功能？

A.價(jià)格發(fā)現(xiàn)

B.風(fēng)險(xiǎn)分散

C.資源配置

D.財(cái)務(wù)管理

三、判斷題（每題2分，共10分）

1.金融分析師的主要職責(zé)是進(jìn)行市場(chǎng)調(diào)研。（）

2.股票是固定收益證券的一種。（）

3.財(cái)務(wù)比率可以用來(lái)評(píng)估公司的財(cái)務(wù)健康狀況。（）

4.投資組合管理的目標(biāo)是最大化投資回報(bào)。（）

5.金融分析師不需要關(guān)注宏觀經(jīng)濟(jì)因素。（）

6.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)可以通過(guò)分散投資來(lái)降低。（）

7.金融分析師的職責(zé)是制定投資策略。（）

8.財(cái)務(wù)報(bào)表可以完全反映一個(gè)公司的財(cái)務(wù)狀況。（）

9.金融分析師不需要關(guān)注市場(chǎng)趨勢(shì)。（）

10.投資組合管理的目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)和回報(bào)的平衡。（）

四、簡(jiǎn)答題（每題10分，共25分）

1.題目：簡(jiǎn)述財(cái)務(wù)比率分析在金融分析中的應(yīng)用及其重要性。

答案：財(cái)務(wù)比率分析是金融分析中常用的一種方法，它通過(guò)比較公司財(cái)務(wù)報(bào)表中的相關(guān)數(shù)據(jù)，來(lái)評(píng)估公司的財(cái)務(wù)狀況、盈利能力、償債能力和運(yùn)營(yíng)效率。財(cái)務(wù)比率分析的重要性體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：首先，它可以幫助投資者和分析師快速了解公司的財(cái)務(wù)狀況；其次，它可以揭示公司在特定財(cái)務(wù)指標(biāo)上的優(yōu)勢(shì)和劣勢(shì)；再次，它可以作為公司間比較的基礎(chǔ)；最后，它可以作為預(yù)測(cè)公司未來(lái)財(cái)務(wù)表現(xiàn)的工具。

2.題目：解釋投資組合管理中的“風(fēng)險(xiǎn)分散”原則，并說(shuō)明其目的。

答案：風(fēng)險(xiǎn)分散是投資組合管理中的一個(gè)核心原則，其目的是通過(guò)將投資分散到不同的資產(chǎn)類別、行業(yè)和地區(qū)，來(lái)降低整個(gè)投資組合的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)分散的目的是減少因單一資產(chǎn)或市場(chǎng)波動(dòng)帶來(lái)的損失，提高投資組合的整體穩(wěn)定性和收益性。通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)分散，投資者可以在保持一定收益水平的同時(shí)，降低投資組合的波動(dòng)性。

3.題目：簡(jiǎn)述金融分析師在進(jìn)行行業(yè)分析時(shí)，通常會(huì)考慮哪些因素。

答案：金融分析師在進(jìn)行行業(yè)分析時(shí)，通常會(huì)考慮以下因素：行業(yè)生命周期，包括行業(yè)的成長(zhǎng)階段、成熟階段和衰退階段；行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局，包括行業(yè)內(nèi)的競(jìng)爭(zhēng)者數(shù)量、市場(chǎng)份額分布和競(jìng)爭(zhēng)策略；行業(yè)監(jiān)管政策，包括行業(yè)法規(guī)、稅收政策和政府支持措施；行業(yè)技術(shù)發(fā)展趨勢(shì)，包括新技術(shù)、新產(chǎn)品的出現(xiàn)以及技術(shù)變革對(duì)行業(yè)的影響；行業(yè)宏觀經(jīng)濟(jì)因素，包括宏觀經(jīng)濟(jì)周期、利率、通貨膨脹和匯率等因素對(duì)行業(yè)的影響。通過(guò)對(duì)這些因素的綜合分析，分析師可以更好地評(píng)估行業(yè)的投資價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)。

4.題目：解釋什么是市盈率（P/E），并說(shuō)明其如何用于股票估值。

答案：市盈率（P/E）是衡量股票價(jià)格相對(duì)于每股收益的比率，計(jì)算公式為：市盈率=股票價(jià)格/每股收益。市盈率用于股票估值，可以幫助投資者評(píng)估股票的相對(duì)價(jià)值和投資吸引力。市盈率較低可能意味著股票被低估，而市盈率較高可能意味著股票被高估。通過(guò)比較不同公司的市盈率，投資者可以判斷股票的估值水平，并做出相應(yīng)的投資決策。需要注意的是，市盈率并不是唯一的估值指標(biāo)，它需要與其他財(cái)務(wù)指標(biāo)和市場(chǎng)數(shù)據(jù)結(jié)合使用，以獲得更全面的評(píng)估結(jié)果。

五、論述題

題目：論述在當(dāng)前全球經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，金融分析師如何應(yīng)對(duì)市場(chǎng)波動(dòng)和不確定性，以提供有效的投資建議。

答案：在當(dāng)前全球經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，市場(chǎng)波動(dòng)和不確定性是金融分析師面臨的主要挑戰(zhàn)。以下是一些應(yīng)對(duì)策略，以確保提供有效的投資建議：

1.深入分析宏觀經(jīng)濟(jì)因素：金融分析師需要密切關(guān)注全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、通貨膨脹、利率、匯率等宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)，以預(yù)測(cè)其對(duì)金融市場(chǎng)的影響。通過(guò)分析這些因素，分析師可以更好地理解市場(chǎng)波動(dòng)的原因，從而為投資者提供有針對(duì)性的建議。

2.強(qiáng)化行業(yè)研究：了解特定行業(yè)的周期性、競(jìng)爭(zhēng)格局和政策環(huán)境對(duì)于預(yù)測(cè)行業(yè)走勢(shì)至關(guān)重要。金融分析師應(yīng)深入研究各個(gè)行業(yè)，識(shí)別行業(yè)內(nèi)的增長(zhǎng)機(jī)會(huì)和潛在風(fēng)險(xiǎn)，以便在市場(chǎng)波動(dòng)時(shí)為投資者提供有利的投資方向。

3.多角度分析風(fēng)險(xiǎn)：金融分析師應(yīng)采用多種方法來(lái)評(píng)估投資風(fēng)險(xiǎn)，包括歷史數(shù)據(jù)分析、情景分析和壓力測(cè)試。通過(guò)全面的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，分析師可以識(shí)別出潛在的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，并建議投資者采取相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理措施。

4.利用技術(shù)分析工具：技術(shù)分析是金融分析師常用的工具之一，它通過(guò)分析歷史價(jià)格和成交量數(shù)據(jù)，預(yù)測(cè)市場(chǎng)趨勢(shì)。在市場(chǎng)波動(dòng)時(shí)，技術(shù)分析可以幫助分析師捕捉到市場(chǎng)情緒的變化，從而為投資者提供及時(shí)的投資建議。

5.保持靈活的投資策略：面對(duì)市場(chǎng)的不確定性，金融分析師應(yīng)保持靈活的投資策略，能夠快速調(diào)整投資組合以適應(yīng)市場(chǎng)變化。這可能包括調(diào)整資產(chǎn)配置、調(diào)整投資期限和增加流動(dòng)性等。

6.強(qiáng)化溝通與教育：金融分析師應(yīng)與投資者保持良好的溝通，解釋市場(chǎng)波動(dòng)的原因和投資建議的依據(jù)。同時(shí)，通過(guò)教育和培訓(xùn)，幫助投資者提高對(duì)市場(chǎng)波動(dòng)和不確定性的認(rèn)識(shí)，增強(qiáng)其風(fēng)險(xiǎn)承受能力。

7.關(guān)注新興市場(chǎng)和技術(shù)：隨著全球化的推進(jìn)，新興市場(chǎng)和新技術(shù)的發(fā)展為投資者提供了新的投資機(jī)會(huì)。金融分析師應(yīng)關(guān)注這些領(lǐng)域，以發(fā)現(xiàn)新的增長(zhǎng)點(diǎn)和潛在的投資機(jī)會(huì)。

試卷答案如下：

一、單項(xiàng)選擇題（每題1分，共20分）

1.D

解析思路：金融分析師的職責(zé)主要集中在財(cái)務(wù)分析、市場(chǎng)調(diào)研和投資建議上，日常行政工作不屬于其核心職責(zé)。

2.C

解析思路：固定收益證券通常指的是債券、國(guó)債等，股票屬于權(quán)益類證券。

3.C

解析思路：流動(dòng)比率是衡量公司短期償債能力的指標(biāo)，反映了公司短期債務(wù)償還的保障程度。

4.D

解析思路：投資組合管理原則包括風(fēng)險(xiǎn)分散、定期評(píng)估和長(zhǎng)期投資，過(guò)度交易并不是原則之一。

5.C

解析思路：衍生金融工具是指從基礎(chǔ)資產(chǎn)派生出來(lái)的金融合約，期權(quán)屬于衍生金融工具。

6.D

解析思路：金融市場(chǎng)的主要功能包括價(jià)格發(fā)現(xiàn)、風(fēng)險(xiǎn)分散、資源配置和價(jià)格形成，財(cái)務(wù)管理不是其功能。

7.D

解析思路：金融分析師報(bào)告通常包含引言、市場(chǎng)分析、投資建議等部分，目的是提供全面的投資信息。

8.D

解析思路：衡量公司價(jià)值的指標(biāo)通常包括市盈率、市凈率、EV/EBITDA等，營(yíng)業(yè)收入不是衡量?jī)r(jià)值的直接指標(biāo)。

9.D

解析思路：投資決策的三個(gè)要素通常是風(fēng)險(xiǎn)、回報(bào)和流動(dòng)性，競(jìng)爭(zhēng)不是決策要素。

10.D

解析思路：金融分析師使用的分析工具包括比率分析、情景分析、投票分析和趨勢(shì)分析，投票分析不是其中之一。

11.D

解析思路：財(cái)務(wù)報(bào)表的三大部分是資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表和現(xiàn)金流量表，財(cái)務(wù)比率表不是報(bào)表的一部分。

12.B

解析思路：衡量股票流動(dòng)性的指標(biāo)通常包括換手率、成交量和流動(dòng)比率，市值不是流動(dòng)性指標(biāo)。

13.B

解析思路：衡量市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)包括波動(dòng)率、Beta值和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)，持有時(shí)間不是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)。

14.D

解析思路：投資組合管理的關(guān)鍵目標(biāo)包括實(shí)現(xiàn)投資回報(bào)、控制風(fēng)險(xiǎn)和最大化流動(dòng)性，節(jié)省稅收不是目標(biāo)之一。

15.D

解析思路：金融分析師的職責(zé)包括進(jìn)行財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)、編寫研究報(bào)告和進(jìn)行市場(chǎng)調(diào)研，管理客戶關(guān)系不是其直接職責(zé)。

16.D

解析思路：衡量債券收益的指標(biāo)包括利率、收益率和利差，成本不是衡量收益的指標(biāo)。

17.D

解析思路：金融市場(chǎng)的參與者包括投資者、金融機(jī)構(gòu)、政府機(jī)構(gòu)和自然人，自然人不是參與者。

18.D

解析思路：投資決策的三個(gè)要素通常是風(fēng)險(xiǎn)、回報(bào)和流動(dòng)性，政策不是決策要素。

19.D

解析思路：金融分析師使用的分析工具包括比率分析、情景分析、投票分析和趨勢(shì)分析，競(jìng)爭(zhēng)分析不是其中之一。

20.D

解析思路：財(cái)務(wù)報(bào)表的三大部分是資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表和現(xiàn)金流量表，投資收益表不是報(bào)表的一部分。

二、多項(xiàng)選擇題（每題3分，共15分）

1.A,B,C,D

解析思路：金融分