證券從業(yè)資格考試2023年預(yù)測(cè)試題

證券從業(yè)資格考試2023年預(yù)測(cè)試題（完

整版）

L債券回購(gòu)交易更多的是有（）的屬性。［2018年5月真題］

A.長(zhǎng)期融資

B.信用交易

C.短期融資

D.期貨交易

【答案】：C

【解析】：

我國(guó)貨幣市場(chǎng)建設(shè)始于1984年銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)的建立，目前已

經(jīng)形成包括銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)、短期債券市場(chǎng)、債券回購(gòu)市場(chǎng)和票

據(jù)貼現(xiàn)市場(chǎng)在內(nèi)的統(tǒng)一的貨幣市場(chǎng)格局。債券回購(gòu)屬于貨幣市場(chǎng)，因

此是一種短期融資。

2.2003年，中央提出建立多層次資本市場(chǎng)體系，經(jīng)過(guò)十多年的發(fā)展和

健全，我國(guó)逐漸建立起了多層次資本市場(chǎng)體系，其中，不屬于場(chǎng)內(nèi)市

場(chǎng)的是（）。

A.全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)

B.科創(chuàng)板市場(chǎng)

C.主板市場(chǎng)

D.區(qū)域股權(quán)交易市場(chǎng)

【答案】：D

【解析】：

我國(guó)的場(chǎng)內(nèi)交易市場(chǎng)包括主板市場(chǎng)（包含中小板市場(chǎng)）、科創(chuàng)板市場(chǎng)、

創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)、全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)。場(chǎng)外市場(chǎng)是指在集中的交

易場(chǎng)所之外進(jìn)行證券交易的市場(chǎng)，沒(méi)有集中的交易場(chǎng)所和市場(chǎng)制度，

又被稱為店頭市場(chǎng)或者柜臺(tái)市場(chǎng)，主要是一對(duì)一交易，以交易非標(biāo)準(zhǔn)

化的、私募類型的產(chǎn)品為主。我國(guó)的場(chǎng)外交易市場(chǎng)包括區(qū)域性股權(quán)市

場(chǎng)、券商柜臺(tái)市場(chǎng)、機(jī)構(gòu)間私募產(chǎn)品報(bào)價(jià)與服務(wù)系統(tǒng)、私募基金市場(chǎng)。

3,下列各項(xiàng)業(yè)務(wù)中，不屬于商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)的是（）。

A.承銷股票

B.貸款承諾

C.銀行承兌匯票

D.委托貸款

【答案】：A

【解析】：

商業(yè)銀行的表外業(yè)務(wù)主要分為擔(dān)保承諾類、代理投融資服務(wù)類、中介

服務(wù)類、其他類等。貸款承諾屬于承諾類業(yè)務(wù)，銀行承兌匯票屬于的

擔(dān)保類業(yè)務(wù)，委托貸款屬于代理投融資服務(wù)類，只有A選項(xiàng)的承銷股

票不屬于商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)。

4.下列各項(xiàng)表述中，正確的有（）。［2014年11月真題］

1.2008年2月，《外國(guó)投資者對(duì)上市公司戰(zhàn)略投資管理辦法》正式

實(shí)施

II.2011年12月，中國(guó)證監(jiān)會(huì)、中國(guó)人民銀行、國(guó)家外匯管理局聯(lián)

合發(fā)布《基金管理公司、證券公司合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資

試點(diǎn)辦法》

III.2006年8月，《合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資管理暫行辦法》

頒布

W.2002年11月，中國(guó)證監(jiān)會(huì)和中國(guó)人民銀行聯(lián)合發(fā)布《合格境外

機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資管理暫行辦法》

A.i、in

B.II.IV

c.i、n

D.II>III

【答案】：B

【解析】：

I項(xiàng)，2006年2月1日，《外國(guó)投資者對(duì)上市公司戰(zhàn)略投資管理辦法》

正式實(shí)施；III項(xiàng)，2002年11月15日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)和中國(guó)人民銀行

聯(lián)合發(fā)布《合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資管理暫行辦法》。

5.基金的不同投資風(fēng)格往往形成不同的風(fēng)險(xiǎn)和收益水平，因此對(duì)投資

人而言，了解和考察其資產(chǎn)的改變風(fēng)格非常重要，對(duì)基金投資風(fēng)格的

分析，其作用在于（）。

I.可以匹配投資者不同的風(fēng)險(xiǎn)偏好特征

II.降低投資者的投資選擇成本

III.便于準(zhǔn)確評(píng)價(jià)基金業(yè)績(jī)

IV.明顯提高投資者的投資收益

A.I、II

B.IILIV

c.ii.in、iv

D.i、Ikin

【答案】：D

【解析】：

基金投資風(fēng)格是指基金經(jīng)理在資產(chǎn)組合管理過(guò)程中所采用的某一特

定方式或投資目標(biāo)，是嚴(yán)格按照承諾對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行配置以獲取預(yù)期收益

的投資戰(zhàn)略或計(jì)劃。不同的投資風(fēng)格往往形成不同的風(fēng)險(xiǎn)和收益水

平，因此對(duì)投資人而言，了解和考察其資產(chǎn)的投資風(fēng)格非常重要。通

過(guò)對(duì)基金投資風(fēng)格的分析，可以匹配投資者不同的風(fēng)險(xiǎn)偏好特征，降

低投資者的投資選擇成本，便于準(zhǔn)確評(píng)價(jià)基金業(yè)績(jī)等。

6.與財(cái)政政策和貨幣政策相比，（）具有更高層次的調(diào)節(jié)功能。［2014

年6月真題］

A.投資政策

B.收入政策

C.消費(fèi)政策

D.產(chǎn)業(yè)政策

【答案】：B

【解析】：

與財(cái)政政策、貨幣政策相比，收入政策具有更高層次的調(diào)節(jié)功能，它

制約著財(cái)政政策和貨幣政策的作用方向和作用力度，而且收入政策最

終也要通過(guò)財(cái)政政策和貨幣政策來(lái)實(shí)現(xiàn)。

7.關(guān)于基金份額持有人享有的權(quán)利，下列說(shuō)法正確的有（）o

I.分享基金財(cái)產(chǎn)收益

II.參與分配清算后的剩余基金財(cái)產(chǎn)

III.依法轉(zhuǎn)讓或者申請(qǐng)贖回其持有的基金份額

IV.查閱或者復(fù)制機(jī)密的基金信息資料

A.I、n、tv

B.i、n、in

C.II.IlkIV

D.Ilkiv

【答案】：B

【解析】：

基金份額持有人享有下列權(quán)利：①分享基金財(cái)產(chǎn)收益；②參與分配清

算后的剩余基金財(cái)產(chǎn)；③依法轉(zhuǎn)讓或者申請(qǐng)贖回其持有的基金份額；

④按照規(guī)定要求召開(kāi)基金份額持有人大會(huì)或者召集基金份額持有人

大會(huì)；⑤對(duì)基金份額持有人大會(huì)審議事項(xiàng)行使表決權(quán)；⑥查閱或者復(fù)

制公開(kāi)披露的基金信息資料；⑦對(duì)基金管理人、基金托管人、基金份

額發(fā)售機(jī)構(gòu)損害其合法權(quán)益的行為依法提起訴訟；⑧基金合同約定的

其他權(quán)利。

8,股票及其他有價(jià)證券的理論價(jià)格是以一定的（）計(jì)算出來(lái)的未來(lái)

收入的現(xiàn)值。［2018年3月真題］

A.無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率

B.定期存款利息率

C.存款準(zhǔn)備金率

D.必要收益率

【答案】：D

【解析】：

股票及其他有價(jià)證券的理論價(jià)格是根據(jù)現(xiàn)值理論而來(lái)的。現(xiàn)值理論認(rèn)

為，人們之所以愿意購(gòu)買股票和其他證券，是因?yàn)樗軌驗(yàn)樗某钟?/p>

人帶來(lái)預(yù)期收益，因此，它的價(jià)值取決于未來(lái)收益的大小。股票及其

他有價(jià)證券的理論價(jià)格就是以一定的必要收益率計(jì)算出來(lái)的未來(lái)收

入的現(xiàn)值。

9.銀行間現(xiàn)券買賣的點(diǎn)擊成交交易方式有（）。［2015年11月真題］

I.做市報(bào)價(jià)

n.點(diǎn)擊成交報(bào)價(jià)

m.限價(jià)報(bào)價(jià)

IV.對(duì)話報(bào)價(jià)

A.I、IkIII

B.I、IkIV

c.i、in、iv

D.IKin、iv

【答案】：A

【解析】：

現(xiàn)券交易可采用詢價(jià)交易方式和點(diǎn)擊成交交易方式。詢價(jià)交易方式下

可用意向報(bào)價(jià)、雙向報(bào)價(jià)（僅適用資產(chǎn)支持證券）和對(duì)話報(bào)價(jià)；點(diǎn)擊

成交交易方式下可用做市報(bào)價(jià)、點(diǎn)擊成交報(bào)價(jià)和限價(jià)報(bào)價(jià)。

10.2018年，我國(guó)債券市場(chǎng)運(yùn)行特點(diǎn)不包括（）o

A.創(chuàng)新成果豐碩

B.制度建設(shè)持續(xù)強(qiáng)化

C.對(duì)外開(kāi)放穩(wěn)步推進(jìn)

D.信用風(fēng)險(xiǎn)事件有所減少

【答案】：D

【解析】：

2018年，我國(guó)債券市場(chǎng)運(yùn)行特點(diǎn)包括：①債券市場(chǎng)創(chuàng)新成果豐碩；

②債券市場(chǎng)制度建設(shè)持續(xù)強(qiáng)化；③債券市場(chǎng)對(duì)外開(kāi)放穩(wěn)步推進(jìn)；④信

用風(fēng)險(xiǎn)事件有所增加。

1L遠(yuǎn)期交易和期貨交易的區(qū)別主要體現(xiàn)在（）。

I.交易場(chǎng)所不同

II.合約的規(guī)范性不同

III.交易風(fēng)險(xiǎn)不同

W.履約責(zé)任不同

A.I、II、III

B.i、in、iv

c.i、II、IV

D.i、n、in、iv

【答案】：D

【解析】：

遠(yuǎn)期交易和期貨交易的區(qū)別主要體現(xiàn)在以下5個(gè)方面：①交易場(chǎng)所不

同；②合約的規(guī)范性不同；③交易風(fēng)險(xiǎn)不同；④保證金制度不同；⑤

履約責(zé)任不同。

12.證券公司申請(qǐng)介紹業(yè)務(wù)資格，應(yīng)當(dāng)符合的條件有（）。［2014年9

月真題］

I.申請(qǐng)日前6個(gè)月各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)

II.全資擁有或控股一家期貨公司，或者與一家期貨公司被同一機(jī)構(gòu)

控制

III.公司總部至少有5名、擬開(kāi)展介紹業(yè)務(wù)的營(yíng)業(yè)部至少有2名具有

期貨從業(yè)人員資格的業(yè)務(wù)人員

W.已按規(guī)定建立客戶交易結(jié)算資金第三方存管制度

A.I、III

B.I>II.IV

C.IIIII

D.i、ii、in、iv

【答案】：D

【解析】：

除i、n、in、w四項(xiàng)外，證券公司申請(qǐng)介紹業(yè)務(wù)資格，還應(yīng)當(dāng)符合

下列條件：①已按規(guī)定建立健全與介紹業(yè)務(wù)相關(guān)的業(yè)務(wù)規(guī)則、內(nèi)部控

制、風(fēng)險(xiǎn)隔離及合規(guī)檢查等制度；②具有滿足業(yè)務(wù)需要的技術(shù)系統(tǒng)；

③中國(guó)證監(jiān)會(huì)根據(jù)市場(chǎng)發(fā)展情況和審慎監(jiān)管原則規(guī)定的其他條件。

13.關(guān)于中國(guó)的中小企業(yè)板，以下說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）0

A.為中小企業(yè)提供直接融資平臺(tái)

B.在深圳證券交易所設(shè)立

C.是分步推進(jìn)創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的重要步驟

D.企業(yè)上市的基本條件明顯低于主板市場(chǎng)

【答案】：D

【解析】：

D項(xiàng)，中小企業(yè)板塊暫不降低發(fā)行上市標(biāo)準(zhǔn)，而是在主板市場(chǎng)發(fā)行上

市標(biāo)準(zhǔn)的框架下設(shè)立中小企業(yè)板塊，這樣可以避免因發(fā)行上市標(biāo)準(zhǔn)變

化帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。

14.境內(nèi)上市的股份公司向外國(guó)和我國(guó)香港、澳門、臺(tái)灣地區(qū)投資者

發(fā)行的股票，稱為（）o[2015年11月真題]

A.社會(huì)公眾股

B.外資股

C.法人股

D.國(guó)家股

【答案】：B

【解析】：

外資股是指股份公司向外國(guó)和我國(guó)香港、澳門、臺(tái)灣地區(qū)投資者發(fā)行

的股票。外資股按上市地域，可以分為境內(nèi)上市外資股和境外上市外

資股。境內(nèi)上市外資股是指股份有限公司向境外投資者募集并在我國(guó)

境內(nèi)上市的股份，投資者限于：外國(guó)的自然人、法人和其他組織；我

國(guó)香港、澳門、臺(tái)灣地區(qū)的自然人、法人和其他組織；定居在國(guó)外的

中國(guó)公民等。

15.證券公司應(yīng)當(dāng)在每個(gè)會(huì)計(jì)年度結(jié)束之日起（）個(gè)月內(nèi)報(bào)送柜臺(tái)市

場(chǎng)業(yè)務(wù)年度報(bào)告。［2018年5月真題］

A.3

B.2

C.4

D.1

【答案】：C

【解析】：

證券公司應(yīng)當(dāng)自每一個(gè)會(huì)計(jì)年度結(jié)束之日起4個(gè)月內(nèi)，向中國(guó)證監(jiān)會(huì)

報(bào)送年度報(bào)告；自每月結(jié)束之日起7個(gè)工作日內(nèi)，報(bào)送月度報(bào)告。

16.證券金融公司借入次級(jí)債，應(yīng)當(dāng)（）向證監(jiān)會(huì)報(bào)告。［2018年5

月真題］

A.事后

B,在超過(guò)20%時(shí)

C.在超過(guò)10%時(shí)

D.事先

【答案】：D

【解析】：

證券金融公司可以發(fā)行公司債券，或者向股東或者其他特定投資者借

入次級(jí)債。證券金融公司借入次級(jí)債，應(yīng)當(dāng)事先向證監(jiān)會(huì)報(bào)告。

17.發(fā)行公司債券，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)依照《公司法》或者公司章程相關(guān)規(guī)

定作出決議的事項(xiàng)有（）o

I.發(fā)行債券的數(shù)量

II.發(fā)行利率

III.債券期限

IV.募集資金的用途

A.II、IV

B.I、II、III、IV

c.i、in、iv

D.i、in

【答案】：c

【解析】：

發(fā)行公司債券，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)依照《公司法》或者公司章程相關(guān)規(guī)定對(duì)

以下事項(xiàng)作出決議：①發(fā)行債券的數(shù)量；②發(fā)行方式；③債券期限；

④募集資金的用途；⑤決議的有效期；⑥其他按照法律法規(guī)及公司章

程規(guī)定需要明確的事項(xiàng)。

18.證券交易結(jié)算流程的證券交收環(huán)節(jié)包括（）0[2012年6月真題]

A.投資者與投資者之間的證券交收

B.證券公司與結(jié)算參與人之間的證券交收

C.結(jié)算參與人與客戶之間的證券交收

D.結(jié)算參與人與結(jié)算參與人之間的證券交收

【答案】：C

【解析】：

證券公司與其客戶之間的資金清算交收由證券公司自行負(fù)責(zé)完成。證

券公司作為結(jié)算參與人與客戶之間的清算交收，是整個(gè)結(jié)算過(guò)程不可

缺少的環(huán)節(jié)。

19.1987年，（）證券公司成立，這是我國(guó)第一家專業(yè)性證券公司。

[2017年9月真題]

A.深圳

B.上海浦東

C.深圳特區(qū)

D.上海

【答案】：C

【解析】：

1987年，我國(guó)第一家專業(yè)性證券公司一一深圳特區(qū)證券公司成立。

20.下列關(guān)于專項(xiàng)計(jì)劃資產(chǎn)的說(shuō)法中，正確的有（）。

I.因?qū)ｍ?xiàng)計(jì)劃資產(chǎn)的管理、運(yùn)用、處分或者其他情形而取得的財(cái)產(chǎn),

歸入專項(xiàng)計(jì)劃資產(chǎn)

II.因處理專項(xiàng)計(jì)劃事務(wù)所支出的費(fèi)用、對(duì)第三人所負(fù)債務(wù)，以專項(xiàng)

計(jì)劃資產(chǎn)承擔(dān)

III.專項(xiàng)計(jì)劃資產(chǎn)獨(dú)立于原始權(quán)益人、管理人、托管人及其他業(yè)務(wù)參

與人的固有財(cái)產(chǎn)

IV.原始權(quán)益人、管理人、托管人及其他業(yè)務(wù)參與人因依法解散、被

依法撤銷或者宣告破產(chǎn)等原因進(jìn)行清算的，專項(xiàng)計(jì)劃資產(chǎn)屬于其清算

財(cái)產(chǎn)

A.I、IkIll

B.I、HI、IV

C.II、III、IV

D.I、IkIV

【答案】：A

【解析】：

證券公司、基金管理公司子公司通過(guò)設(shè)立特殊目的載體開(kāi)展資產(chǎn)證券

化業(yè)務(wù)。因?qū)ｍ?xiàng)計(jì)劃資產(chǎn)的管理、運(yùn)用、處分或者其他情形而取得的

財(cái)產(chǎn)，歸入專項(xiàng)計(jì)劃資產(chǎn)。因處理專項(xiàng)計(jì)劃事務(wù)所支出的費(fèi)用、對(duì)第

三人所負(fù)債務(wù)，以專項(xiàng)計(jì)劃資產(chǎn)承擔(dān)。專項(xiàng)計(jì)劃資產(chǎn)獨(dú)立于原始權(quán)益

人、管理人、托管人及其他業(yè)務(wù)參與人的固有財(cái)產(chǎn)。原始權(quán)益人、管

理人、托管人及其他業(yè)務(wù)參與人因依法解散、被依法撤銷或者宣告破

產(chǎn)等原因進(jìn)行清算的，專項(xiàng)計(jì)劃資產(chǎn)不屬于其清算財(cái)產(chǎn)。

21.商業(yè)銀行是經(jīng)營(yíng)（）為主要業(yè)務(wù)的金融企業(yè)。［2017年6月真題］

I.負(fù)債業(yè)務(wù)

II.資產(chǎn)業(yè)務(wù)

III.代理客戶買賣證券

IV.表外業(yè)務(wù)

A.I、HI、IV

B.I、II、III、IV

c.i、n、iv

D.II.Ill

【答案】：c

【解析】：

商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)包括負(fù)債業(yè)務(wù)、資產(chǎn)業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)。負(fù)債業(yè)務(wù)

是商業(yè)銀行組織資金來(lái)源的業(yè)務(wù)活動(dòng)，是商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)和其他業(yè)

務(wù)營(yíng)運(yùn)的起點(diǎn)和基礎(chǔ)。資產(chǎn)業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行運(yùn)用費(fèi)金的業(yè)務(wù)，也就

是商業(yè)銀行將其吸收的資金貸放或投資出去賺取收益的活動(dòng)。表外業(yè)

務(wù)是指商業(yè)銀行從事的，按照現(xiàn)行的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則不計(jì)入資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)，

不形成現(xiàn)實(shí)資產(chǎn)負(fù)債，但能夠引起當(dāng)期損益變動(dòng)的業(yè)務(wù)。

22.中央銀行的選擇性政策工具包括（）0[2015年3月真題]

I.公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)

II.間接信用控制

III.法定存款準(zhǔn)備金率

IV.直接信用控制

A.I、III

B.II>III

C.I、II

D.II.IV

【答案】：D

【解析】：

中央銀行的選擇性貨幣政策工具主要包括消費(fèi)者信用控制、證券市場(chǎng)

信用控制、不動(dòng)產(chǎn)信用控制、直接信用控制和間接信用控制等；一般

性貨幣政策工具包括法定存款準(zhǔn)備金率、再貼現(xiàn)政策、公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)。

23.政府發(fā)行證券的品種一般僅限于（）o

A,股票

B.優(yōu)先股

C.債券

D.優(yōu)先股和債券

【答案】：C

【解析】：

隨著國(guó)家干預(yù)經(jīng)濟(jì)理論的興起，政府（中央政府和地方政府）以及中

央政府直屬機(jī)構(gòu)已成為證券發(fā)行的重要主體之一，但政府發(fā)行證券的

品種一般僅限于債券。

24.根據(jù)《銀行間債券市場(chǎng)非金融企業(yè)短期融資券業(yè)務(wù)指導(dǎo)》，企業(yè)發(fā)

行短期融資券的累計(jì)待償還余額不得超過(guò)企業(yè)凈資產(chǎn)的（）o[2018

年9月真題]

A.30%

B.40%

C.50%

D.60%

【答案】：B

【解析】：

公開(kāi)發(fā)行企業(yè)債券必須符合下列條件：①股份有限公司的凈資產(chǎn)額不

低于3000萬(wàn)元，有限責(zé)任公司和其他類型公司的凈資產(chǎn)額不低于

6000萬(wàn)元。②累計(jì)債券余額不超過(guò)發(fā)行人凈資產(chǎn)（不包括少數(shù)股東

權(quán)益）的40%。③最近3年平均可分配利潤(rùn)（凈利潤(rùn)）足以支付債券

1年的利息。④籌集的資金投向符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策，所需相關(guān)手續(xù)齊

全；用于固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目的，應(yīng)符合固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目資本金制度

的要求，原則上累計(jì)發(fā)行額不得超過(guò)該項(xiàng)目總投資的60%；用于收購(gòu)

產(chǎn)權(quán)（股權(quán)）的，比照該比例執(zhí)行；用于調(diào)整債務(wù)結(jié)構(gòu)的，不受該比

例限制，但企業(yè)應(yīng)提供銀行同意以債還貸的證明；用于補(bǔ)充營(yíng)運(yùn)資金

的，不超過(guò)發(fā)債總額的20%。⑤債券的利率由企業(yè)根據(jù)市場(chǎng)情況確定,

但不得超過(guò)國(guó)務(wù)院限定的利率水平。⑥已發(fā)行的企業(yè)債券或者其他債

務(wù)未處于違約或者延遲支付本息的狀態(tài)。⑦最近3年沒(méi)有重大違法違

規(guī)行為。

25.區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)是為其所在（）行政區(qū)域內(nèi)中小微企業(yè)證券非公

開(kāi)發(fā)行，轉(zhuǎn)讓及相關(guān)活動(dòng)提供設(shè)施與服務(wù)的場(chǎng)所。

A.省級(jí)

B.市級(jí)

C.跨省級(jí)

D.跨市級(jí)

【答案】：A

【解析】：

區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)是為其所在省級(jí)行政區(qū)域內(nèi)中小微企業(yè)的證券非公

開(kāi)發(fā)行、轉(zhuǎn)讓及相關(guān)活動(dòng)提供設(shè)施與服務(wù)的場(chǎng)所。除區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)

外，地方其他各類交易場(chǎng)所不得組織證券發(fā)行和轉(zhuǎn)讓活動(dòng)。區(qū)域性股

權(quán)市場(chǎng)是多層次資本市場(chǎng)體系的重要組成部分，是地方人民政府扶持

中小微企業(yè)政策措施的綜合運(yùn)用平臺(tái)，對(duì)于促進(jìn)企業(yè)特別是中小微企

業(yè)股權(quán)交易和融資，鼓勵(lì)科技創(chuàng)新和激活民間資本，加強(qiáng)對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)

薄弱環(huán)節(jié)的支持，具有積極作用。

26.基金注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)只受理（）提出的基金份額凍結(jié)與解凍業(yè)務(wù)申

請(qǐng)。

A.相關(guān)有權(quán)部門或機(jī)關(guān)本身

B.基金托管人

C.基金管理人

D.投資者

【答案】：A

【解析】：

基金注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)只受理相關(guān)有權(quán)部門或機(jī)關(guān)本身提出的基金份額

凍結(jié)與解凍業(yè)務(wù)申請(qǐng)。有權(quán)部門或機(jī)關(guān)提出的份額凍結(jié)和解凍應(yīng)按照

國(guó)家相關(guān)法律、法規(guī)和規(guī)章進(jìn)行，注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)對(duì)于其凍結(jié)和解凍的

后果不承擔(dān)責(zé)任。

27.一般情況下，優(yōu)先股票的股息率是（）的，其持有者的股東權(quán)利

受到一定限制。［2013年3月真題］

A.隨公司盈利變化而變化

B.浮動(dòng)

C.不確定

D.固定

【答案】：D

【解析】：

優(yōu)先股票收益相對(duì)固定，由于優(yōu)先股股息率事先規(guī)定，所以優(yōu)先股的

股息一般不會(huì)根據(jù)公司經(jīng)營(yíng)情況而增減，而且一般也不再參與公司普

通股的分紅。

28.ETF基金二級(jí)市場(chǎng)交易價(jià)格可能高于或低于其份額凈值，稱之為

（）交易。

I.價(jià)外

II.折價(jià)

III.溢價(jià)

W.價(jià)內(nèi)

A.I、II

B.IIhIV

C.II.Ill

D.I、IV

【答案】：C

【解析】：

當(dāng)二級(jí)市場(chǎng)ETF交易價(jià)格低于其份額凈值，即發(fā)生折價(jià)交易；相反,

當(dāng)二級(jí)市場(chǎng)ETF交易價(jià)格高于其份額凈值，即發(fā)生溢價(jià)交易。

29.常見(jiàn)的衍生工具包括（）。

I.期權(quán)

II.遠(yuǎn)期

III.互換

IV.債券

A.I>II、III

B.I、II、IV

C.II、IILIV

D.I、IILIV

【答案】：A

【解析】：

常見(jiàn)的衍生工具包括遠(yuǎn)期、期貨、期權(quán)、互換等。根據(jù)標(biāo)的資產(chǎn)的不

同，衍生品可以劃分為商品衍生品和金融衍生品。

30.證券服務(wù)機(jī)構(gòu)為證券的發(fā)行、上市、交易等證券業(yè)務(wù)活動(dòng)制作、

出具（）時(shí)，應(yīng)當(dāng)勤勉盡責(zé)，對(duì)所依據(jù)的文件資料內(nèi)容的真實(shí)性、

準(zhǔn)確性、完整性進(jìn)行核查和驗(yàn)證。

I.審計(jì)報(bào)告

II.資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告

III.財(cái)務(wù)顧問(wèn)報(bào)告

IV.資信評(píng)級(jí)報(bào)告

A.I、III

B.I、IRIV

C.I、II、III、IV

D.II.Ill

【答案】：C

【解析】：

根據(jù)《證券法》第一百六十三條，證券服務(wù)機(jī)構(gòu)為證券的發(fā)行、上市、

交易等證券業(yè)務(wù)活動(dòng)制作、出具審計(jì)報(bào)告、資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告、財(cái)務(wù)顧問(wèn)

報(bào)告、資信評(píng)級(jí)報(bào)告或者法律意見(jiàn)書等文件，應(yīng)當(dāng)勤勉盡責(zé)，對(duì)所依

據(jù)的文件資料內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性進(jìn)行核查和驗(yàn)證。

31.影響投資者對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展前景的預(yù)期因素包括（）。［2014年9

月真題］

I.企業(yè)的年度預(yù)算方案的調(diào)整

II.重大經(jīng)濟(jì)政策的出臺(tái)

III.重要法規(guī)的頒布

IV.社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)劃的制定

A.I、n、in

B.I、III、IV

C.I、II、IV

D.n、in、iv

【答案】：D

【解析】：

政府重大經(jīng)濟(jì)政策的出臺(tái)、社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)劃的制定、重要法規(guī)的頒

布等，這些會(huì)影響投資者對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展前景的預(yù)期，從而也會(huì)引起

股票價(jià)格變動(dòng)。

32.在基金募集期內(nèi)購(gòu)買基金份額的行為通常被稱為基金的認(rèn)購(gòu)。開(kāi)

放式基金的認(rèn)購(gòu)一般分為（）幾個(gè)步驟。

I.開(kāi)戶

II.繳款

III.認(rèn)購(gòu)

IV.確認(rèn)

A.I、II、III

B.I、IkIV

c.i、in、iv

D.I、II、IILIV

【答案】：c

【解析】：

開(kāi)放式基金認(rèn)購(gòu)一般分為開(kāi)戶、認(rèn)購(gòu)與確認(rèn)三個(gè)步驟。①開(kāi)戶，投資

人認(rèn)購(gòu)開(kāi)放式基金，必須先開(kāi)立基金賬戶和資金賬戶；②認(rèn)購(gòu)，投資

人在辦理開(kāi)放式基金認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)時(shí)，須填寫認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)表，并須按銷售機(jī)

構(gòu)規(guī)定的方式全額繳款；③確認(rèn)，銷售機(jī)構(gòu)對(duì)認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)的受理并不代

表該申請(qǐng)一定成功，而僅代表銷售機(jī)構(gòu)接受了認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)，申請(qǐng)的成功

與否應(yīng)以注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)的確認(rèn)結(jié)果為準(zhǔn)。

33.中證指數(shù)是以剔除了（）等基本不流通股份后的流通股本為權(quán)益

計(jì)算的。［2017年9月真題］

I.公司創(chuàng)建者、家族和高級(jí)管理者長(zhǎng)期持有的股份

II.受限的員工持股

III.戰(zhàn)略投資者持股

IV.凍結(jié)股份

A.I、II、III、IV

B.IIhIV

C.I、II、IV

D.I、IKIII

【答案】：A

【解析】：

上市公司公告明確的限售股份以及下屬四類股東及其一致行動(dòng)人持

股超過(guò)5%的股份，都被視為非自由流通股本：公司創(chuàng)建者、家族、

高級(jí)管理者等長(zhǎng)期持有的股份，國(guó)有股份，戰(zhàn)略投資者持有的股份，

員工持股計(jì)劃、凍結(jié)股份、交叉持股。

34.關(guān)于封閉式基金的交易，以下說(shuō)法不正確的有（）o

I.封閉式基金的交易遵從“價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先”的原則

II.投資者買賣封閉式基金只能開(kāi)立深、滬證券賬戶

III.封閉式基金的交易需收取印花稅

IV.封閉式基金的單筆最大數(shù)量應(yīng)低于80萬(wàn)份

A.I、IkIII

B.I、IkIV

c.n、m、iv

D.i、in、iv

【答案】：c

【解析】：

投資者買賣封閉式基金必須開(kāi)立深、滬證券賬戶或深、滬基金賬戶及

資金賬戶；封閉式基金的交易不收取印花稅；封閉式基金的單筆最大

數(shù)量應(yīng)低于100萬(wàn)份。

35.()一般多在證券市場(chǎng)發(fā)展初期，法制尚不健全，市場(chǎng)機(jī)制尚未

理順或遇突發(fā)性事件時(shí)使用。

A.行政手段

B.經(jīng)濟(jì)手段

C.市場(chǎng)手段

D.法律手段

【答案】：A

【解析】：

行政手段是通過(guò)制訂計(jì)劃、政策等對(duì)證券市場(chǎng)進(jìn)行的行政性的干預(yù)。

這種手段比較直接，但運(yùn)用不當(dāng)可能違背市場(chǎng)規(guī)律，無(wú)法發(fā)揮作用甚

至遭到處罰。一般多在證券市場(chǎng)發(fā)展初期，法制尚不健全，市場(chǎng)機(jī)制

尚未理順或遇突發(fā)性事件時(shí)使用。

36.國(guó)務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會(huì)目前關(guān)注的四個(gè)方面包括（）。

I.影子銀行

II.負(fù)債管理行業(yè)

III.互聯(lián)網(wǎng)金融

IV.金融控股公司

A.I>n、in

B.I、IkIV

c.n、m、iv

D.i、in、w

【答案】：D

【解析】：

國(guó)務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會(huì)目前關(guān)注的四個(gè)方面包括：①影子銀行，

使影子銀行業(yè)務(wù)回歸銀行資產(chǎn)負(fù)債表；②資產(chǎn)管理行業(yè)，理順和精簡(jiǎn)

對(duì)資產(chǎn)管理行業(yè)的監(jiān)管；③互聯(lián)網(wǎng)金融，加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的持牌

監(jiān)管，健全互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管長(zhǎng)效機(jī)制；④金融控股公司，對(duì)跨部門交

易出臺(tái)相應(yīng)的監(jiān)管政策。

37.下列各項(xiàng)中，屬于債券特征的是（）。

I.永久性

II.流動(dòng)性

III.安全性

IV.收益性

A.I、IkIII

B.n、in、iv

c.IILIV

D.IKIV

【答案】：B

【解析】：

債券是一種有價(jià)證券，是發(fā)行人按照法定程序發(fā)行的約定在一定期限

內(nèi)還本付息的債權(quán)債務(wù)憑證，具有償還性、流動(dòng)性、安全性和收益性

的特征。

38.對(duì)以下（）情況的客戶，證券公司不得向其融資融券。

I.從事證券交易的時(shí)間不足半年

II.最近20個(gè)交易日日均證券類資產(chǎn)低于50萬(wàn)元

III.有重大違約記錄

IV.缺乏風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力

A.I、III

B.IKIII、IV

C.I、IKIV

D.I、II、III、IV

【答案】：D

【解析】：

中國(guó)證監(jiān)會(huì)《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》第十二條規(guī)定，證券

公司在向客戶融資融券前，應(yīng)當(dāng)辦理客戶征信，了解客戶的身份、財(cái)

產(chǎn)與收入狀況、證券投資經(jīng)驗(yàn)和風(fēng)險(xiǎn)偏好，并以書面或者電子方式予

以記載、保存。對(duì)未按照要求提供有關(guān)情況、從事證券交易時(shí)間不足

半年、缺乏風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力、最近20個(gè)交易日日均證券類資產(chǎn)低于50

萬(wàn)元或者有重大違約記錄的客戶，以及本公司的股東（不包括上市證

券公司僅持有5%以下上市流通股份的股東）、關(guān)聯(lián)人，證券公司不得

為其開(kāi)立信用賬戶。

39.證券市場(chǎng)監(jiān)管是指證券管理機(jī)關(guān)運(yùn)用（）,對(duì)證券的募集、發(fā)行

等行為以及證券投資中介機(jī)構(gòu)的行為進(jìn)行監(jiān)督管理。［2017年4月真

題］

I.法律手段

II.經(jīng)濟(jì)手段

III.必要的行政手段

IV.刑事手段

A.I>II、HI、W

B.I、II、III

c.in、iv

D.I、II、W

【答案】：B

【解析】：

證券市場(chǎng)監(jiān)管是指證券管理機(jī)關(guān)運(yùn)用法律的、經(jīng)濟(jì)的以及必要的行政

手段，對(duì)證券的募集、發(fā)行、交易等行為以及證券投資中介機(jī)構(gòu)的行

為進(jìn)行監(jiān)督與管理。證券市場(chǎng)監(jiān)管是一國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)監(jiān)管體系中不可缺

少的組成部分，對(duì)證券市場(chǎng)的健康發(fā)展意義重大。

40.用自有資金或者從分散的公眾手中籌集的資金專門進(jìn)行有價(jià)證券

投資活動(dòng)的法人機(jī)構(gòu)是（）。［2016年10月真題］

A.機(jī)構(gòu)投資者

B.投資銀行

C.投資公司

D.證券公司

【答案】：A

【解析】：

機(jī)構(gòu)投資者，是指用自有資金或者從分散的公眾手中籌集的資金，以

獲得證券投資收益為主要經(jīng)營(yíng)目的的專業(yè)團(tuán)體機(jī)構(gòu)或企業(yè)。

41.下列機(jī)構(gòu)中，中國(guó)證監(jiān)會(huì)有權(quán)對(duì)其進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)檢查的有（）。［2014

年3月真題］

I.上市公司

II.從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)的資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)

III.證券發(fā)行人

IV.從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)的資信評(píng)估機(jī)構(gòu)

A.I>IV

B.I、II、III、IV

C.I、II、IV

D.I、III、IV

【答案】：B

【解：

中國(guó)證監(jiān)會(huì)在履行其職責(zé)時(shí)，有權(quán)對(duì)證券發(fā)行人、上市公司、證券公

司、證券投資基金管理公司、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)、證券交易所、證券登記

結(jié)算機(jī)構(gòu)進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)檢查。其中，證券服務(wù)機(jī)構(gòu)，是指依法設(shè)立的從事

證券服務(wù)業(yè)務(wù)的法人機(jī)構(gòu)，主要包括證券投資咨詢機(jī)構(gòu)、財(cái)務(wù)顧問(wèn)機(jī)

構(gòu)、資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所等。

42.一個(gè)發(fā)達(dá)、高效的證券市場(chǎng)必定是一個(gè)信息靈敏的市場(chǎng)，它需要

具備（）0

I.與之相適應(yīng)的、高質(zhì)量的信息管理人才

II.組織嚴(yán)密的科學(xué)的信息網(wǎng)絡(luò)機(jī)構(gòu)

III.收集、分析、預(yù)測(cè)和交換信息的制度與技術(shù)

IV.現(xiàn)代化的信息通信設(shè)備系統(tǒng)

A.I>IKIII

B.I、IkIV

C.IKIII、IV

D.i、n、IILiv

【答案】：D

【解析】：

一個(gè)發(fā)達(dá)、高效的證券市場(chǎng)也必定是一個(gè)信息靈敏的市場(chǎng)，它既要有

現(xiàn)代化的信息通信設(shè)備系統(tǒng)，又必須有組織嚴(yán)密的科學(xué)的信息網(wǎng)絡(luò)機(jī)

構(gòu)；既要有收集、分析、預(yù)測(cè)和交換信息的制度與技術(shù)，又要有與之

相適應(yīng)的、高質(zhì)量的信息管理人才。

43,成長(zhǎng)型基金主要以（）為投資對(duì)象的證券。［2018年5月真題］

A.高成長(zhǎng)性公司的股票

B.大盤藍(lán)籌股

C.公司債

D.政府債券

【答案】：A

【解析】：

按所持股票性質(zhì)分類，可分為價(jià)值型股票基金、成長(zhǎng)型股票基金和平

衡型股票基金等。價(jià)值型基金主要投資于收益穩(wěn)定、價(jià)值被低估、安

全性較高的股票；成長(zhǎng)型基金主要投資于收益增長(zhǎng)速度快、未來(lái)發(fā)展

潛力大的股票；同時(shí)投資于價(jià)值型股票和成長(zhǎng)型股票的基金是平衡型

基金。

44.根據(jù)（）劃分，證券市場(chǎng)可分為股票市場(chǎng)、債券市場(chǎng)、基金市場(chǎng)

等。［2018年9月真題］

A.品種結(jié)構(gòu)

B.交易場(chǎng)所結(jié)構(gòu)

C.效率結(jié)構(gòu)

D.層次結(jié)構(gòu)

【答案】：A

【解析】：

按照所交易產(chǎn)品品種的不同，可以將資本市場(chǎng)劃分為股票市場(chǎng)、債券

市場(chǎng)、衍生品證券市場(chǎng)和基金市場(chǎng)。

45.證券金融公司的（）或其他風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)不符合規(guī)定的，國(guó)務(wù)院

證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)責(zé)令其限期改正。［2014年3月真題］

A.總資產(chǎn)

B.固定資產(chǎn)

C.負(fù)債

D.凈資本

【答案】：D

【解析】：

證券金融公司應(yīng)當(dāng)遵守以下風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)規(guī)定：①凈資本與各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)

資本準(zhǔn)備之和的比例不得低于100%；②對(duì)單一證券公司轉(zhuǎn)融通的余

額，不得超過(guò)證券金融公司凈資本的50%；③融出的每種證券余額不

得超過(guò)該證券上市可流通市值的10%；④充抵保證金的每種證券余額

不得超過(guò)該證券總市值的15%。可以看出A、B、C三項(xiàng)均不屬于證券

金融公司的風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)。

46.我國(guó)發(fā)行政策性金融債券的政策性銀行包括（）。［2017年9月真

題］

I.中國(guó)人民銀行

II.中國(guó)銀行

III.國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行

IV.中國(guó)進(jìn)出口銀行

A.I、II、III、IV

B.IlkIV

C.I、II、IV

D.I、IkIII

【答案】：B

【解析】：

我國(guó)天然具備發(fā)行金融債券的條件的三家政策性銀行主要是：中國(guó)進(jìn)

出口銀行、國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行和中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行，它們只要按年向中國(guó)

人民銀行報(bào)送金融債券發(fā)行申請(qǐng)，并經(jīng)中國(guó)人民銀行核準(zhǔn)后即可發(fā)

行。

47.賦予普通股股東優(yōu)先認(rèn)股權(quán)的主要意義有（）o[2015年11月真

題]

I.保證普通股股東在股份公司保持原有的持股比例

II.保護(hù)原普通股股東的利益和持股價(jià)值

III.確保公司股份能有足額認(rèn)購(gòu)

IV.增加公司的募集基金

A.I、II

B.IILIV

C.II、IV

D.I>III

【答案】：A

【解析】：

優(yōu)先認(rèn)股權(quán)是指當(dāng)股份公司為增加公司資本而決定增加發(fā)行新的股

票時(shí)，原普通股股東享有的按其持股比例，以低于市價(jià)的某一特定價(jià)

格優(yōu)先認(rèn)購(gòu)一定數(shù)量新發(fā)行股票的權(quán)利。賦予股東優(yōu)先認(rèn)股權(quán)的目的

主要有兩個(gè)：①能保證普通股股東在股份公司中原有的持股比例保持

不變；②能保護(hù)原普通股股東的利益和持股價(jià)值。

48,下列屬于全球金融體系主要參與者中屬于金融公司的是（）。

I.存款吸收機(jī)構(gòu)

II.為住戶服務(wù)的非營(yíng)利機(jī)構(gòu)

III.中央銀行

IV.其他金融公司

A.I、IkIlkIV

B.I、II.IV

C.II.IlkIV

D.i、in、iv

【答案】：D

【解析】：

金融公司包括存款吸收機(jī)構(gòu)、中央銀行和其他金融公司。其他金融公

司主要是那些從事金融中介或者與金融中介關(guān)系緊密的輔助性金融

業(yè)務(wù)，但沒(méi)有被列入存款吸收機(jī)構(gòu)的公司，包括保險(xiǎn)公司、養(yǎng)老基金、

證券交易商、投資基金、財(cái)務(wù)公司、租賃公司以及金融輔助經(jīng)濟(jì)機(jī)構(gòu)

等。

49.上海證券交易所成立于（）年。［2016年7月真題］

A.1990

B.1992

C.1991

D.1989

【答案】：A

【解析】：

上海證券交易所于1990年12月19日正式營(yíng)業(yè)；深圳證券交易所于

1991年7月3日正式營(yíng)業(yè)。

50.以下不是公募基金特點(diǎn)的是（）。［2015年3月真題］

A.基金在運(yùn)作和信息披露方面所受的限制和約束較少

B.基金募集對(duì)象不固定

C.可以向社會(huì)公眾宣傳推廣

D.基金份額的投資金額要求較低

【答案】：A

【解析】：

公募基金可以向社會(huì)公眾公開(kāi)發(fā)售基金份額和宣傳推廣，基金募集對(duì)

象不固定，基金份額的投資金額要求較低，適合中小投資者參與；私

募基金的投資范圍較廣，在基金運(yùn)作和信息披露方面所受的限制和約

束較少。

51.某加權(quán)股價(jià)平均數(shù)，以各樣本股的發(fā)行量作為權(quán)數(shù)，樣本股為A,

B,C,發(fā)行量分別為3000萬(wàn)股、5000萬(wàn)股和8000萬(wàn)股，某日A、B、

C的收市價(jià)分別為8.30元/股、7.50元/股和6.10元/股，這一天該股

價(jià)加權(quán)平均數(shù)為（）o［2017年9月真題］

A.7.49元

B.7.46元

C.6.95元

D.7.21元

【答案】：C

【解析】：

該股價(jià)加權(quán)平均數(shù)為：(3000X8.30+5000X7.50+8000X6.10)/

(3000+5000+8000)=6.95(元)。

52.場(chǎng)外交易市場(chǎng)的組織方式大多采取()。

A.經(jīng)紀(jì)制

B.會(huì)員制

C.做市商制

D.公司制

【答案】:C

【解析】：

場(chǎng)外交易市場(chǎng)的組織方式大多采取做市商制。場(chǎng)外交易市場(chǎng)與證券交

易所的區(qū)別在于不采取經(jīng)紀(jì)制，投資者直接與證券商進(jìn)行交易，證券

商既是交易的直接參加者，又是市場(chǎng)的組織者，他們制造出證券交易

的機(jī)會(huì)并組織市場(chǎng)活動(dòng)，因此被稱為做市商。

53.下列關(guān)于國(guó)債銷售價(jià)格的說(shuō)法中正確的是（）。

I.在傳統(tǒng)的行政分配和承購(gòu)包銷的方式下，國(guó)債按規(guī)定以面值出售,

不存在承銷商確定銷售價(jià)格的問(wèn)題

II.在現(xiàn)行多種價(jià)格的公開(kāi)招標(biāo)方式下，每個(gè)承銷商的中標(biāo)價(jià)格與財(cái)

政部按市場(chǎng)情況和投標(biāo)情況確定的發(fā)售價(jià)格是有差異的

III.目前，財(cái)政部要求國(guó)債承銷商以中標(biāo)價(jià)格分銷國(guó)債

IV.目前，財(cái)政部允許承銷商在發(fā)行期內(nèi)自定銷售價(jià)格，隨行就市發(fā)

行

A.I、II、IV

B.I、n、iii

c.ii.m、iv

D.i、in、IV

【答案】：A

【解析】：

儲(chǔ)蓄國(guó)債在發(fā)行期內(nèi)按面值向個(gè)人發(fā)行，發(fā)行價(jià)格與銷售價(jià)格發(fā)行是

確定的。記賬式國(guó)債通過(guò)競(jìng)爭(zhēng)性招標(biāo)發(fā)行，采用單一價(jià)格、多重價(jià)格、

混合式的招標(biāo)方式確定中標(biāo)價(jià)格，中標(biāo)價(jià)格與財(cái)政部向承銷商收取的

發(fā)售價(jià)格可能不同。若按發(fā)售價(jià)格向投資者銷售國(guó)債，承銷商可能虧

損，因此財(cái)政部允許承銷商在發(fā)行期內(nèi)自定銷售價(jià)格，隨行就市發(fā)行。

54.投資者進(jìn)行金融衍生工具交