【普華永道】2025中國企業(yè)“出海”系列研究報告-中東十國經(jīng)貿(mào)與投資概覽

普華永道助力中國企業(yè)“出?！?91中東十國經(jīng)貿(mào)與投資概覽復雜的地緣政治正在不斷重塑世界商業(yè)格局。面臨全球經(jīng)濟增速放緩、國內(nèi)市場競爭加劇的壓力，“出海”已經(jīng)成為中國企業(yè)的共性選擇，同時也也是連接東西方的關鍵紐帶和“一帶一路”建設的重要戰(zhàn)略支點與合作中國與中東主要國家關系密切。沙特、卡塔爾、阿曼、伊拉克等中東國家是中國重要的原油或液化天然氣供應國，中國也是多個中東國家最大的貿(mào)易伙伴國，電子、電機、電氣設備及零件是中國向該地區(qū)出口的主要品類。同時，中東地區(qū)是中國對外直接投資的重要目的地，阿聯(lián)酋連續(xù)多年是中國在阿拉伯地區(qū)的第一大投資目的地，沙特、埃及和以色列也在不斷普華永道中國全球跨境服務團隊深諳企業(yè)所需，重磅推出以“譜出海華章，詠智贏之道”為主題的中國企業(yè)“出海”系列研究報告。本篇是系列報告中首個區(qū)域概覽報告，內(nèi)容涵蓋了中東地區(qū)十個主要國家的經(jīng)濟形希望本報告可以為有志于投資中東地區(qū)的企業(yè)提供參考。同時，誠摯歡迎廣大讀者不吝賜教，提出寶貴的意見和建議，讓本系列報告日臻完善，持中東十國經(jīng)貿(mào)與投資概覽23中東十國經(jīng)貿(mào)與投資概覽執(zhí)行概要作為全球重要的原油產(chǎn)地和貿(mào)易樞紐，中東地區(qū)正在吸引著全球投資者的目光。近年來，隨著全球原油價格企穩(wěn)，中東地區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展日趨穩(wěn)健。世界銀行預測中東和北非地區(qū)2025和2026年的經(jīng)濟增速分別為3.4%和4.1%，阿聯(lián)酋中東主要國家經(jīng)濟開放程度較高，與國際市場的聯(lián)系緊密，貿(mào)易發(fā)達，進出口總額占GDP的比重遠超全球平均水平。十個重點國家的主要進口貿(mào)易伙伴包括中國、美國、德國、印度、日本等。其中，中國已成為多個中東國家最大的貿(mào)易伙伴國。中東十國的主要進口產(chǎn)品包括阿聯(lián)酋過去幾年在吸引外國直接投資（FDI）方面呈現(xiàn)出顯著增長，并在總量上排在首位。以色列、沙特和埃及也是中東地區(qū)吸引FDI的主要國家。中東地區(qū)是中國對外直接投資的關鍵區(qū)域，投資領域從傳統(tǒng)的能源、基建逐步擴中東十國在營商環(huán)境方面差異顯著。阿聯(lián)酋、以色列的營商環(huán)境優(yōu)越，埃及、伊拉克營商環(huán)境較差，其他國家的營商環(huán)境相對良好。為了吸引更多國內(nèi)外投資者，多個國家正積極通過機構(gòu)改革、政府撥款、人才引進、提供稅收優(yōu)惠、修訂法律法規(guī)等多種方式，不斷優(yōu)化在應對油價波動、全球能源轉(zhuǎn)型等多重挑戰(zhàn)方面，中東國家正大力發(fā)展非油經(jīng)濟，為外國投資者開辟了廣闊的合作空間，能源、金融、旅游、科技等多個領域的增速可觀。在當今世界面臨局部沖突、貿(mào)易保護主義抬頭的挑戰(zhàn)下，中東主要國家在外交領域采取更加多元化的策略，不僅鞏固與歐美國家的傳統(tǒng)關系，并積極尋求與其他主要經(jīng)濟體構(gòu)建更加牢固的聯(lián)結(jié)，營造更加優(yōu)越的投資環(huán)境。然而，該地區(qū)仍存在著諸多不利因素，多個國家面臨著諸如區(qū)域地緣沖突、高度依賴油氣資源、糧食及水資源匱乏、主權(quán)債務水平持續(xù)上升、基礎設施滯后中東地區(qū)的稅負整體低于全球平均水平。近年來，中東主要國家不斷推進稅收改革，加強財政管理和增加稅收透明度，以適應全球技術阿聯(lián)酋：經(jīng)濟轉(zhuǎn)型帶來多元化投資機遇45中東十國經(jīng)貿(mào)與投資概覽中東一般指亞洲西南部和非洲東北部之間的地區(qū)，是全球航運與貿(mào)易的咽喉要沖，也是“一世界銀行數(shù)據(jù)顯示，2023年，中東和北非地區(qū)1的GDP總量達到4.32萬億美元，人均GDP約為8,500美元。世界銀行根據(jù)人均國民總收入（GNI）的標準劃分顯示，下述十個主要中東國家中，沙特、阿聯(lián)酋、阿曼、科威特、卡塔爾、以色列和巴林均屬于高收入國家（GNI大于14,005美元伊拉克屬于中等偏上收入國家（4,516-14,005美元約旦和埃及屬于中等偏下收入國家（1,146-4,515美元）。GDP（億美元）GDP全球排名人均GDP（億美元）人均GDP全球排名沙特 10,67632,09449阿聯(lián)酋 5,14127 49,04129以色列 5,13628 52,64226埃及3,960383,457伊拉克2,508525,565卡塔爾2,13055 80,196科威特5843阿曼6621,55068約旦510894,4564619329,21953數(shù)據(jù)來源：世界銀行1世界銀行統(tǒng)計口徑中，中東和北非指阿爾及利亞、巴林、吉布提、伊拉克、約旦、科威特、黎巴嫩、利比亞、摩洛哥、阿曼、卡塔爾、沙特阿拉伯、敘利亞、突尼斯、阿拉伯聯(lián)合酋長國、西岸和加沙、也門和伊朗。中東和北非地區(qū)的總?cè)丝诩s為5.08億，占全球人口的6.3%。區(qū)域勞動力總量達到1.64億人，勞動力占比達到32.2%。其中，埃及人口已達到1.1億，約為海灣阿拉伯國家合作委員會2國家人口總和的兩倍，人口結(jié)構(gòu)年輕并持續(xù)增長，為經(jīng)濟發(fā)展提供了豐富的勞動力資源，未來有望成為區(qū)域重要市場。沙特、以色列、阿聯(lián)酋、阿曼、科威特、卡塔爾等國勞動力占比相對較高，服務業(yè)、旅游業(yè)等對勞動力的吸納14,00012,00010,0008,0006,0004,0002,000011,4544,5073,3263,4063,3269764859764855052667255052667251589245728325820015892457283258200埃及伊拉克沙特約旦阿聯(lián)酋以色列阿曼科威特卡塔爾巴林人口總數(shù)（萬人）勞動力（萬人）數(shù)據(jù)來源：世界銀行中東主要國家高度重視吸引全球人才和勞動力。阿聯(lián)酋修訂了“黃金居留簽證計劃”，簡化資格門檻，擴大受益人類別，吸引了全球人才加入?？ㄋ栃抻嗞P于外國人出入境及居留的規(guī)定，放寬勞動關系變動限制條件，以保護勞資雙方權(quán)益。沙特宣布了多項有利移民政策，包括放寬對外籍人士的工作許可要求，推出“精英簽證”新計劃，在公共場所提供多種語言標識以及加大對國際學校和醫(yī)療機構(gòu)的投中東地區(qū)是世界重要的原油產(chǎn)地和出口地，石油出口量占全球石油出口量的40%以上。國際能源署（IEA）數(shù)據(jù)顯示，2022年，世界前十大石油生產(chǎn)國中有五個是中東國家，分別為沙特、伊拉克、阿聯(lián)酋、伊朗和科威特。沙特已探明石油儲量約占世界儲量的17.85%，居世界第二位；伊拉克則是歐佩克中的第二大石油近年來，中東主要國家高度重視發(fā)展非油經(jīng)濟，經(jīng)濟多元化取得了重大進展。2023年，沙特非石油部門在GDP中的占比上升至50%。截至2024年上半年，阿聯(lián)酋已達到75%，巴林達2沙特、阿聯(lián)酋、卡塔爾、科威特、阿曼、巴林六國中東十國經(jīng)貿(mào)與投資概覽67中東十國經(jīng)貿(mào)與投資概覽占比第一占比第二占比第三其他沙特原油和天然氣政府服務16%金融、保險、房地產(chǎn)及12%商務服務石油精煉制造業(yè)（6%）阿聯(lián)酋采礦業(yè)和采石業(yè)機動車和摩托車的批發(fā)和12%零售、修理制造業(yè)金融和保險服務（8%）建筑業(yè)（8%） 除石油精煉以外的制造業(yè)農(nóng)業(yè)、灌溉和漁業(yè)埃及批發(fā)和零售卡塔爾采礦業(yè)和采石業(yè)建筑業(yè)金融和保險活動制造業(yè)（9%）摩托車維修（7%）科威特*原油和天然氣開采公共行政和國防、強制10%性社會保障制造業(yè)金融中介和保險服務（8%）阿曼原油31%金融、保險、約旦房地產(chǎn)和18%商業(yè)服務巴林制造業(yè)21%制造業(yè)制造業(yè)金融和保險活動公共管理和國防政府服務生產(chǎn)者采礦業(yè)和采石業(yè)金融中介（7%）社會保障（8%）3科威特為2022年數(shù)據(jù)中東十國經(jīng)貿(mào)與投資概覽82023年和2024年，受原油價格回調(diào)和石油出口國減產(chǎn)的影響，中東地區(qū)經(jīng)濟增速較此前兩年有明顯放緩趨勢。世界銀行2025年1月發(fā)布的《全球經(jīng)濟展望》報告顯示，2023和2024年，中東和北非地區(qū)經(jīng)濟增速分別為1.7%和世界銀行預計中東和北非2025和2026年的經(jīng)GDP增速分別為3.4%和4.1%。區(qū)域增長主要由石油出口國4驅(qū)動，利好因素主要包括原油的增產(chǎn)預期及石油出口國強勁的非油經(jīng)濟增長。此外，美國和歐洲等發(fā)達經(jīng)濟體的良好經(jīng)濟發(fā)展態(tài)勢也將帶動中東地區(qū)原油和旅游等產(chǎn)業(yè)的國際貨幣基金組織（IMF）對中東地區(qū)未來經(jīng)濟總體狀況持樂觀態(tài)度。最新預測顯示，阿聯(lián)酋經(jīng)濟增速未來六年將保持在4%-5.1%之間；沙特為平均3.5%左右；埃及的經(jīng)濟預測增速可觀，預計2029年達到5.7%。中東各國陸續(xù)設定了長期經(jīng)濟發(fā)展目標。阿曼“2040愿景”（OmanVision2040）提出到2040年非石油產(chǎn)業(yè)對GDP的貢獻率將提高到60%?！拔覀儼⒙?lián)酋2031”（WetheUAE2031）旨在將GDP翻一番，從1.49萬億迪拉姆（約4,056億美元）增加到3萬億迪拉姆（約（Vision2030）致力于到2030年，將其在全球經(jīng)濟的排名從目前的第19名提升至15名。沙特阿聯(lián)酋以色列埃及伊拉克卡塔爾科威特阿曼約旦2024 40.7 2.70.1 -2.71 2.4 202920252028202620272029202520282026 4.6 5.1 2.7 4.6 5.1 2.7 4.1 4.1 3.3 3.1 2.9 3.2 4.4 5.1 4.8 5.1 5.2 5.8 2.5 4.4 2.9 3.5 4.4 3.3 5.6 4.2 3.5 2.6 3.6 2.8 3.5 4.3 3.4 5.7 4.2 2.6 3.6 2.9 4.7 3.1 5.2 4.2 7.9 2.6 4 2.8數(shù)據(jù)來源：國際貨幣基金組織4世界銀行統(tǒng)計口徑中，石油出口國指阿爾及利亞、巴林、伊朗、伊拉克、科威特、利比亞、9中東十國經(jīng)貿(mào)與投資概覽中東十國的經(jīng)濟開放程度整體較高，與國際市場的聯(lián)系緊密。世界銀行數(shù)據(jù)顯示，2023年全球貿(mào)易額與GDP的比重為59%。除埃及外，其阿聯(lián)酋是中東主要國家中貨物貿(mào)易和服務貿(mào)易進口量最大的國家，沙特位居第二。中東十國主要進口貿(mào)易伙伴包括中國、美國、德國、印度、日本等。中國是多個中東國家的第一大進口來源地。中東十國的主要進口產(chǎn)品包括機5,0004,5004,0003,5003,0002,5002,0001,5001,000500-阿聯(lián)酋沙特以色列埃及伊拉克科威特阿曼卡塔爾約旦巴林2023年貨物貿(mào)易進口額（億美元）2023年服務貿(mào)易進口額（億美元） 2022年貨物與服務貿(mào)易進出口總額占GDP比例200%180%160%140%120%100%80%60%40%20%0%數(shù)據(jù)來源：聯(lián)合國貿(mào)易和發(fā)展會議5進出口額指貨物與服務貿(mào)易進出口總額。中東十國經(jīng)貿(mào)與投資概覽10占比第一占比第二占比第三其他德國（320,8%）日本（280,7%）印度（120,8%）德國（320,8%）日本（280,7%）印度（120,8%）日本（105,7%）阿聯(lián)酋沙特埃及伊拉克以色列約旦科威特印度美國80010%20%40033010%22%22515%德國33010%22%225N/A澳大利亞（13,N/A）N/A阿聯(lián)酋N/AN/A澳大利亞（13,N/A）N/A阿聯(lián)酋N/A美國25%土耳其23印度（10,N/A）俄羅斯（34,N/A）德國（25,N/A俄羅斯（34,N/A）德國（25,N/A）美國（60,10%）阿聯(lián)酋（48,8%）土耳其（46,N/A）意大利（30,N/A）德國（18,10%）印度（14,8%）德國（36,8%）783637N/A15%9018%伊朗15%90美國沙特美國4780N/AN/AN/A美國沙特美國4780N/AN/A3218%12%272115%美國3218%12%2721906812%20%5415%阿聯(lián)酋906812%20%54阿曼阿聯(lián)酋12028%中國6415%印度4310%沙特（34,8%）美國（30,7%）卡塔爾美國8016%中國7515%德國5511%英國（40,8%）數(shù)據(jù)來源：Volza（全球貿(mào)易數(shù)據(jù)網(wǎng)站）11中東十國經(jīng)貿(mào)與投資概覽占比第一占比第二占比第三其他沙特機械15%汽車12%鋼鐵：9%阿聯(lián)酋機械20%汽車15%寶石和貴金屬：12%藥品：8%機械20%汽車18%鋼鐵：8%埃及礦物燃料和油18%谷物8.4%機械設備8.2%塑料制品：5.2%鋼鐵：5%伊拉克機械20%以色列礦物燃料11.8%機械設備11.1%汽車和零件：9.4%寶石和金屬：5.6%約旦機械20%汽車15%電氣設備12%藥品：8%科威特機械20%機械18%化學品：8%卡塔爾機械20%藥品：9%數(shù)據(jù)來源：Volza（全球貿(mào)易數(shù)據(jù)網(wǎng)站）。百分比為進口額占比。中東十國經(jīng)貿(mào)與投資概覽12在吸引外資方面，阿聯(lián)酋過去幾年呈現(xiàn)出顯著增長并在總量上居于首位。以色列、沙特和埃及也是圖表8中東十國FDI流入情況（單位：億美元）6阿聯(lián)酋以色列沙特埃及科威特約旦卡塔爾伊拉克20192020202120192020209.7206.7 30.83.57.3-28.1-35.116.2231.1 58.551.2 2.45.7 7.66.2-24.3-10.9-28.6-26.42022 227.4 230.3 280.6 114.027.6 54.87.60.8-20.92023306.998.468.447.521.18.4-4.7-52.7數(shù)據(jù)來源：聯(lián)合國貿(mào)易和發(fā)展會議6沙特的統(tǒng)計略有不同，為資產(chǎn)/負債基礎。13中東十國經(jīng)貿(mào)與投資概覽中東十國經(jīng)貿(mào)與投資概覽142023年，埃及以419億美元的綠地投資總額排在中東十國首位，阿聯(lián)酋則以1,323個項目大幅領先于其他國家，投資阿聯(lián)酋的綠地項目涉及產(chǎn)業(yè)多元，單個項目金額較小。沙特的總投資金額和項目數(shù)量均排在第二位。埃及與沙特在新能源、基礎設施、制造業(yè)等行業(yè)的投資集多國在吸引FDI方面展現(xiàn)出清晰的戰(zhàn)略規(guī)劃。阿聯(lián)酋《國家投資戰(zhàn)略2031》明確了五大戰(zhàn)略支柱，計劃到2031年將FDI規(guī)模翻倍至3,539億美元，占全國投資總額的30%，F(xiàn)DI累計存量增至三倍，達到5,988億美元。沙特計劃在2030年前將FDI占GDP的比例由3.8%提升至5.7%。埃及政府正通過革新稅收征管制度，持續(xù)優(yōu)化商業(yè)環(huán)境，力圖在2030年吸引大約1,000億美元的外資流入。中東主要國家持續(xù)通過系列措施優(yōu)化營商環(huán)境，吸引外資?？仆赝ㄟ^立法拓寬外國投資的經(jīng)營范疇，允許外國公司在沒有當?shù)卮砣说那闆r下開設分支機構(gòu)，這意味著外國公司可以直接參與政府招標。沙特于2025年2月實施新《投資法》及《外商投資實施條例》，設置了投資注冊機制，取消了此前規(guī)定的外國投資者必須取得投資部許可證的制度。埃及修訂了《投資法》執(zhí)行條例中的部分條款，如改進優(yōu)項目金額（億美元）項目數(shù)量（個）埃及419沙特288.3389伊拉克173.620阿聯(lián)酋約旦23阿曼20.343以色列6.6354.733卡塔爾2.573科威特1.923數(shù)據(jù)來源：聯(lián)合國貿(mào)易和發(fā)展會議先投資區(qū)域的標準。阿聯(lián)酋修訂的《商業(yè)公司法》允許外資擁有該國在岸公司100%所有權(quán)，但石油和天然氣、公用事業(yè)、運輸?shù)忍囟ㄐ袠I(yè)除外。伊拉克依照《國家投資法》管理外國直接投資，切實保障投資者能夠從伊拉克收獲回報和回流資本，并允許其在伊拉克股市交易，承諾不會沒收企業(yè)資產(chǎn)。巴林發(fā)布細則，允許外國公司完全控制某些領域，以吸引全球15中東十國經(jīng)貿(mào)與投資概覽中東十國經(jīng)貿(mào)與投資概覽16中國與中東主要國家的關系不斷深化。在十個中東主要國家中，中國與阿聯(lián)酋、沙特、埃及和巴林建立了“全面戰(zhàn)略伙伴”關系，與約旦、伊拉克、科威特、卡塔爾和阿曼建立了“戰(zhàn)略伙伴”關系，與以色列建立了“創(chuàng)新全面伙伴關系”。“一帶一路”倡議促使雙方合作邁向縱深。埃及新行政首都建設、中埃蘇伊士經(jīng)貿(mào)合作區(qū)、中阿產(chǎn)能合作示范園、卡塔爾供水項目等分別成功融入埃及“2030愿景”、阿聯(lián)酋“面向未來50年發(fā)展戰(zhàn)略”和卡塔爾“2030國家愿中國是多個中東國家最大的貿(mào)易伙伴國。電子、電機、電氣設備及零件是中國向該地區(qū)出口的主要產(chǎn)品。沙特、卡塔爾、阿曼、伊拉克等國是中國重要的原油或液化天然氣供應國，油氣與礦產(chǎn)品占中國從該地區(qū)進口商品金額的中國出口中國進口貿(mào)易順差進出口總額中國出口中國進口貿(mào)易順差沙特阿聯(lián)酋阿曼卡塔爾以色列科威特埃及伊朗沙特阿聯(lián)酋阿曼卡塔爾以色列科威特埃及伊朗約旦42955738365251-215-275-17366-1195544950351245234224583933132098494672數(shù)據(jù)來源：萬得資訊，中國海關總署中國出口主要產(chǎn)品阿聯(lián)酋機電、高新技術、紡織和輕工產(chǎn)品沙特機電、鋼材、車輛及其零部件、家具機電、紡織品和服裝、食品埃及機電、高新技術產(chǎn)品、紡織服裝、塑料及制品約旦機電、通訊器材、紡織服裝以色列機器及計算設備、電氣設備、精密儀器、切割鉆石、有機化學品卡塔爾機械設備、電器及電子產(chǎn)品、家具、建材和日用品機電、鋼鐵及其制品、高新技術產(chǎn)品、紡織品科威特機電、鋼鐵制品伊拉克汽車、家用電器、工程機械、石油設備、電力設備、通訊設備、家電產(chǎn)品、紡織服數(shù)據(jù)來源：中國外交部、中國商務部、普華永道整理分析17中東十國經(jīng)貿(mào)與投資概覽中東十國經(jīng)貿(mào)與投資概覽18中東地區(qū)是中國對外直接投資的重要目的地。阿聯(lián)酋連續(xù)多年是中國在阿拉伯地區(qū)的第一大投資目的地，2023年中國對阿聯(lián)酋的境外投資流量為17.8億美元，投資存量為89.1億美元，超過8,000家中國企業(yè)在阿聯(lián)酋開拓當?shù)睾偷貐^(qū)業(yè)務。沙特、埃及和以色列也在不斷吸引中2008年，中國工商銀行中東有限公司成立并正式對外運營，工行成為中資銀行中率先在中東地區(qū)開展業(yè)務的先鋒。2024年11月，交通銀行迪拜國際金融中心分行正式開業(yè)，五大行齊聚阿聯(lián)酋，中資銀行在中東地區(qū)布局進一步伴隨中東國家經(jīng)濟多元化戰(zhàn)略的展開，中國在中東地區(qū)的投資正從傳統(tǒng)的能源、基礎設施合作，擴展到數(shù)字經(jīng)濟和綠色經(jīng)濟領域。近年來，中國同多個中東國家在建設光伏、風能、民用核能、氫能等領域開展了合作項目，并在航天衛(wèi)星、信息通信、大數(shù)據(jù)、人工智能等新上海電氣集團承建了迪拜馬克圖姆太陽能公園四期光熱光伏綜合發(fā)電項目，中國機械設備工程股份有限公司承包了艾爾達芙拉光伏電站，中國電建集團承包了阿聯(lián)酋風電示范項目。2023年12月，中埃聯(lián)合研制的埃及二號衛(wèi)星順利進入預定軌道。2024年，中國聯(lián)通中東公司阿聯(lián)酋沙特埃及以色列約旦阿曼伊拉克卡塔爾科威特數(shù)據(jù)來源：萬得資訊，中國商務部投資流量投資存量 0.1-0.2 89.1 31.9 27.9 2.2 21.7-0.9-2.9-0.9-2.9 6.319中東十國經(jīng)貿(mào)與投資概覽中東主要國家在繼續(xù)鞏固傳統(tǒng)石油產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢的基礎上，正大力發(fā)展非油經(jīng)濟，這為外國投資者開辟了廣闊的發(fā)展空間。能源、金融、旅可再生能源產(chǎn)業(yè)將迎來高速發(fā)展的黃金時期。中東地區(qū)光伏和風能資源豐富，可再生能源裝機量高速增長。據(jù)國際可再生能源機構(gòu)（IRENA）預測，至2050年，中東地區(qū)風能和光伏等新能源在能源消費中的占比有望達到50%。數(shù)據(jù)分析和咨詢公司GlobalData報告預計，沙特可再生能源發(fā)電能力在2023年至2030年期間將以40.1%的復合年增長率增長。阿聯(lián)酋計劃到2030年將可再生能源的貢獻量增加兩倍。約旦計劃2030年將可再生能源在能源結(jié)構(gòu)中的占比從當前的20%提升至50%。阿曼計劃投資1.4萬億美元用于低碳能源產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，并將發(fā)展氫能產(chǎn)業(yè)作為實現(xiàn)碳中和的關鍵環(huán)節(jié)，預計到2030年實現(xiàn)綠氫年產(chǎn)量100萬噸以上，到2040年將產(chǎn)能進一步提高至375萬噸。IEA報告顯示，阿曼到2030年有望成為全在金融領域，中東地區(qū)正呈現(xiàn)對全球金融機構(gòu)的超強吸引力。根據(jù)最新的全球金融中心指數(shù)，迪拜在全球排名第16位，阿布扎比排名35。截至2024年6月，迪拜國際金融中心的活躍注冊公司數(shù)量首次超過6,000家，其還擁有超過230家銀行，包括29家全球系統(tǒng)重要性銀行中的27家。中東還是全球富豪設立家族辦公室或投資基金的熱門之地，根據(jù)阿布扎比財富球市場的特殊目的公司（SPVs）數(shù)量已從2016年的46家飛速增加至目前的超5,000家。中東地區(qū)強大的國家主權(quán)財富基金和外匯儲備也吸引著全球企業(yè)入駐，沙特公共投資基金（PIF）計劃2025年將資產(chǎn)提升至4萬億里亞爾（約1.1萬億美元2030年有望實現(xiàn)管理資產(chǎn)超7.5萬億里亞爾（約2.1萬億美元）的目標。阿布扎比投資局管理的資產(chǎn)估計達到8,500億美元，是全球最大的主權(quán)財富基金中東十國經(jīng)貿(mào)與投資概覽20旅游業(yè)亦展現(xiàn)出蓬勃的增長態(tài)勢。聯(lián)合國世界旅游組織發(fā)布的《2023年世界旅游晴雨表》顯示，2023年到訪中東地區(qū)的國際游客數(shù)量達到8,630萬人次，較2019年增長22%。2023年前三季度，沙特的國際旅游收入超過1,000億里亞爾（約267億美元），較2022年同期增長超70%。埃及旅游資源豐富，旅游業(yè)是其國民經(jīng)濟支柱之一，2022/2023財年，埃及旅游業(yè)收入創(chuàng)歷史新高，達136億美元，較上財年增長26.8%。2023年，卡塔爾延續(xù)世界杯足球賽的帶動效應，全年接待游客超400萬人次，創(chuàng)下多個中東國家也大力發(fā)展科技創(chuàng)新和數(shù)字經(jīng)濟。人工智能產(chǎn)業(yè)作為推動經(jīng)濟發(fā)展的新動能，成為中東多國的重點發(fā)展領域。根據(jù)IMF發(fā)布的“2023人工智能準備指數(shù)”，以色中東地區(qū)位列第一，在全球排名中第17；阿聯(lián)酋位居中東第二，全球第41。2023年11月，《經(jīng)濟學人》文章指出，憑借充裕的資金、強大的計算能力和豐富的數(shù)據(jù)資源，阿聯(lián)酋有望躋身繼美國和中國之后的全球第三大人工智能強國。以色列在高科技領域極具競爭力，擁有超過7,000家創(chuàng)新科技公司，是人均創(chuàng)業(yè)公司密度最高的國家之一，信息及通信技術部門約占以色列GDP的20%。目前，中東地區(qū)主要國家在外交領域采取更加多元化的策略，不僅繼續(xù)鞏固與歐美國家的傳統(tǒng)關系，還積極尋求與其他主要經(jīng)濟體構(gòu)建更加牢固的聯(lián)結(jié)，為中東經(jīng)濟開辟了更多的發(fā)展路徑和潛在機遇。沙特積極改善與土耳其等鄰國的關系，強化與俄羅斯和中國的關系，獲邀加入金磚國家，拓展了合作空間。約旦與歐盟21中東十國經(jīng)貿(mào)與投資概覽中東十國經(jīng)貿(mào)與投資概覽22投資中東地區(qū)也面臨諸多不利因素和挑戰(zhàn)。地緣沖突、高度依賴油氣資源的經(jīng)濟發(fā)展模式、糧食及水資源匱乏、主權(quán)債務水平上升、基礎中東局部地區(qū)存在著較大的地緣政治風險。地區(qū)武裝沖突導致人道主義災難、經(jīng)濟損失和基礎設施破壞等問題頻發(fā)，影響投資者和消費者的信心，造成旅游業(yè)下滑、資本外流等問題。巴以沖突已致巴勒斯坦和加沙地區(qū)經(jīng)濟嚴重萎縮，以色列經(jīng)濟發(fā)展承壓，約旦和埃及等鄰國的旅游收入和財政收入下滑。利比亞政治僵局、蘇丹內(nèi)亂以及巴以沖突的持續(xù)外溢效應加劇埃及周邊局勢動蕩。沙特、阿聯(lián)酋和伊朗之間的關系也存在較大不確定性，伊朗緊張局勢的再次升級可能削弱外國投資者的信心，對多海灣國家的財政收入高度依賴石油和天然氣，這將不可避免地受到全球能源市場價格波動的影響。2024年12月，歐佩克+組織決定將原定于當年12月底終止的每日220萬桶的自愿減產(chǎn)協(xié)議進一步延長至2025年3月底，此舉將拖累中東主要產(chǎn)油國，特別是政府財政收入極度依賴石油收入的國家?？仆睾鸵晾素斦杖?0%依賴原油出口，卡塔爾石油和天然氣收入占財政收入的約80%。其他國家也普遍面臨類似問題，沙特石油收入占財政收入約62%，巴部分國家主權(quán)債務持續(xù)攀升。埃及、約旦和巴林的公共債務占GDP的比重分別為90%、示，伊拉克政府債務占GDP比重在2024年底達到47.7%，2026年將攀升至56.5%。高債務水平不僅加重國家財政負擔，還可能引發(fā)金融風險。一旦出現(xiàn)債務違約，將對國內(nèi)金融體系23中東十國經(jīng)貿(mào)與投資概覽中東十國經(jīng)貿(mào)與投資概覽24多個國家也面臨非油產(chǎn)業(yè)發(fā)展難題。沙特制造業(yè)缺乏中高端制造業(yè)基礎，私營部門的投資占比偏低，對其經(jīng)濟轉(zhuǎn)型帶來一定阻力?？仆氐幕A設施建設相對滯后。約旦自然資源、糧食和水資源短缺，制造業(yè)基礎薄弱。埃及面臨水資源匱乏、經(jīng)濟發(fā)展高度依賴進口、制造業(yè)及高附加值產(chǎn)業(yè)出口低迷、生產(chǎn)率不高等問題，且投資過度集中于建筑業(yè)與采礦業(yè)。伊拉克則面臨天然氣嚴重短缺、水電供應不足、糧全球信用保險及風險管理機構(gòu)Coface的國別風險評估顯示，阿聯(lián)酋、卡塔爾的國家風險等級屬于“滿意”級別；沙特、以色列、科威特屬于“合理”級別；其他四國的投資風險為風險等級阿聯(lián)酋A3-滿意卡塔爾A3-滿意沙特A4-合理以色列A4-合理科威特A4-合理埃及約旦伊拉克E-極高Coface風險等級釋義：A1（非常低）：宏觀經(jīng)濟和金融前景非常好。政治環(huán)境穩(wěn)定。商業(yè)環(huán)境良好。環(huán)境的積極作用影響公司的付款行為。公司平均違A2（低）：宏觀經(jīng)濟和金融前景良好。政治環(huán)境總體穩(wěn)定。商業(yè)環(huán)境總體良好。公司平均違約概率低。A3（滿意宏觀經(jīng)濟和金融前景不太有利和/或不穩(wěn)定。政治環(huán)境保持穩(wěn)定。商業(yè)環(huán)境或需要改善。公司平均違約概率令人A4（合理經(jīng)濟和金融前景可能存在一些弱點。政治局勢可能緊張。商業(yè)環(huán)境可能存在重大缺陷。公司平B（較高經(jīng)濟和金融前景不確定。政治局勢可能會出現(xiàn)嚴重緊張。商業(yè)環(huán)境可能存在重大缺陷。公司平均違約概率較高。C（高經(jīng)濟和金融前景非常不確定。政治環(huán)境可能不穩(wěn)定，商業(yè)環(huán)境存在重大缺陷。公司的平均違約概率很高。D（非常高經(jīng)濟和金融前景高度不確定。政治環(huán)境非常不穩(wěn)定。非常E（極高經(jīng)濟和金融前景極不確定。政治環(huán)境極不穩(wěn)定。極其困難的制度和商業(yè)環(huán)境。公司的平均違約概25中東十國經(jīng)貿(mào)與投資概覽中東十國經(jīng)貿(mào)與投資概覽26中東主要國家近年來不斷推進稅收改革，加強財政管理，增加稅收透明度等，以適應全球技術進步和宏觀局勢。2024年中東主要國家稅務?沙特出臺了跨國公司免稅應符合經(jīng)濟實質(zhì)的規(guī)定，在該國設立的跨國公司區(qū)域總部可免征30年企業(yè)所得稅，該政策旨在吸引跨國?阿聯(lián)酋自2025年1月1日起實施國內(nèi)最低補充稅，適用對象是過去四個財政年度中至少有兩個年度全球總收入達到或超過7.5億歐元的跨國公司，適用15%的最低有效稅。從2026年起實施研發(fā)相關稅收激勵計劃。企業(yè)可根據(jù)其在阿聯(lián)酋的運營規(guī)模和收入，獲得30%至50%的可退還稅收抵免。?埃及對年營業(yè)額低于1,500萬埃鎊（約30萬美元）的小微企業(yè)實行簡便的綜合稅收制度，將稅務檢查系統(tǒng)與金融機構(gòu)風險管理系統(tǒng)關聯(lián)，罰款額最高不超過應納稅額，加快稅務糾紛解決進程，提高跨國公司“轉(zhuǎn)讓定價”免稅額至3,000萬埃鎊（約60萬美元），為投資者提供新的中央結(jié)算機制，簡?阿曼稅務局自2024年1月2日起實施“長期欠稅還款優(yōu)待計劃”，以減輕長期欠稅給納稅人帶來的財務負擔。主要措施包括免除納稅人50%的長期欠稅，剩余的50%的長期欠稅分3年進行償還等。27中東十國經(jīng)貿(mào)與投資概覽中東地區(qū)稅負整體較低。普華永道和世界銀行聯(lián)合發(fā)布的《世界納稅報告》指出，中東地區(qū)的總稅收和稅后貢獻指數(shù)稅率僅有24.5%，較歐美、亞太等地區(qū)稅負最低。這一點會吸引大阿聯(lián)酋阿聯(lián)酋9卡塔爾10科威特15伊拉克15約旦20沙特20埃及22.5以色列23量跨國公司在低稅率國家設廠，并提供資金與技術，促進當?shù)禺a(chǎn)業(yè)集聚與效率提升，形成良阿曼5阿聯(lián)酋5埃及14沙特15約旦16以色列177a.伊拉克對于外國石油公司及其分公司、辦事處和在伊拉克境內(nèi)開展油氣生產(chǎn)相關業(yè)b.約旦的企業(yè)所得稅率中，銀行業(yè)適用稅率為35%，電信、發(fā)電和電力傳輸、基礎礦物開采、保險、金融業(yè)法人適用稅率為c.阿曼石油鉆探領域的稅率為石油銷售應稅收入的55%，石油化工公司需繳納稅率為35%的所得稅。阿曼增值稅稅率有特定豁免e.在卡塔爾從事與石化工業(yè)和石油經(jīng)營有關活動的公司適用稅率不低于35%。f.科威特股份制企業(yè)需要將企業(yè)凈利潤的1%捐給科威特科學發(fā)展基金（KFAS），用于支持該國科學研究，還需交納企業(yè)凈利潤g.在埃及從事石油、天然氣勘探、開采、加工的企業(yè)適用所得稅稅率為40.55%。中東十國經(jīng)貿(mào)與投資概覽28中東多國關稅政策各有特點。阿曼、科威特、及的關稅較高，飲料和煙草的平均關稅達到國家關稅概要以色列??2021年以色列所有產(chǎn)品最惠國加權(quán)平均稅率為2.9%最惠國簡單平均稅率為3.6%，工業(yè)產(chǎn)品最惠國簡單平均稅率為2.2%埃及??簡單平均關稅水平為36.8%，農(nóng)產(chǎn)品為94.8%，非農(nóng)產(chǎn)品27.4%絕大多數(shù)類別商品的平均關稅在5%—40%之間，飲料和煙草的平均關稅達到943.5%沙特?機電產(chǎn)品、車輛及其零件、植物蔬菜、礦產(chǎn)品等主要產(chǎn)品進口關稅稅率在5%-25%之間約旦??承諾最終平均關稅為16.3%，2019年實施的平均關稅為10.1%對資本性進口貨物、機械、設備、工業(yè)原材料及其他工業(yè)必需品免征關稅；對生產(chǎn)用的原材料、工業(yè)半成品實行掛稅放行；如進口時已征關稅，在出口時，對成品中包含的進口原材料和工業(yè)半成品部分實行退稅伊拉克???一些特殊規(guī)定：煙草和卷煙的附加關稅為10%對用于包裝軟飲料、果汁和能量飲料的鋁罐征收額外30%的關稅商品歸類及HS編碼與國際大多數(shù)國家不匹配，很難界定相關商品的進口關稅稅率，可從其海關官網(wǎng)查詢???一般稅率為5%征收保護性關稅的商品適用稅率：干酸橙（100%椰棗（20%鮮香蕉（25%特殊種類的肉和肉制品（豬肉100%）；各類酒精飲料（100%）；煙草及其制品（100%）對茶葉、大米、玉米等部分食品、各類印刷書籍、報紙、雜志等商品免征關稅科威特???一般稅率為5%香煙、煙草