2025年證券行業(yè)專業(yè)人員通關秘籍

2025年證券行業(yè)專業(yè)人員通關秘籍

考試內(nèi)容分析

證券行業(yè)專業(yè)人員考試主要分為一般從業(yè)資格考試和專項業(yè)務類資格考試。一般從業(yè)資格考試包括《證券市場基本法律法規(guī)》和《金融市場基礎知識》兩科；專項業(yè)務類資格考試包括《投資顧問業(yè)務》《發(fā)布證券研究報告業(yè)務》《投資銀行業(yè)務》。

《證券市場基本法律法規(guī)》主要考查證券市場的法律法規(guī)、業(yè)務規(guī)范和合規(guī)要求。涵蓋證券市場基本法律法規(guī)、證券從業(yè)人員管理、證券公司業(yè)務規(guī)范、證券市場典型違法違規(guī)行為及法律責任等內(nèi)容。

《金融市場基礎知識》重點考查金融市場體系、證券市場主體、股票市場、債券市場、證券投資基金與衍生工具等基礎知識。

《投資顧問業(yè)務》側(cè)重于考查證券投資顧問業(yè)務的基礎知識、業(yè)務流程、客戶服務、風險管理等方面的內(nèi)容。

《發(fā)布證券研究報告業(yè)務》主要考查發(fā)布證券研究報告業(yè)務的相關理論、方法和實務操作，包括宏觀經(jīng)濟分析、行業(yè)分析、公司分析、估值與建模等。

《投資銀行業(yè)務》主要考查投資銀行業(yè)務的基本概念、業(yè)務流程、法規(guī)政策、盡職調(diào)查、財務分析、估值定價等內(nèi)容。

學習方法建議

1.制定合理的學習計劃：根據(jù)考試時間和個人情況，制定詳細的學習計劃。將學習過程分為基礎學習、強化復習、模擬沖刺等階段，合理安排每天的學習時間和學習任務。例如，基礎學習階段可以每天安排2-3小時，系統(tǒng)學習教材知識點；強化復習階段可以增加到3-4小時，進行重點知識的鞏固和練習；模擬沖刺階段則要按照考試時間進行全真模擬考試，提高應試能力。

2.選擇合適的學習資料：選擇權威、全面、更新及時的教材和輔導資料。可以參考官方指定教材，同時結(jié)合一些知名培訓機構(gòu)的輔導書籍、在線課程等進行學習。此外，還可以關注證券行業(yè)的相關網(wǎng)站、公眾號，獲取最新的行業(yè)動態(tài)和考試信息。

3.多做練習題：通過做練習題可以加深對知識點的理解和記憶，提高解題能力和應試技巧。可以選擇歷年真題、模擬試題、章節(jié)練習題等進行練習。在做題過程中，要注意分析錯題原因，總結(jié)解題方法和技巧。

4.參加培訓課程：如果個人自學能力較差或者對某些知識點理解困難，可以參加專業(yè)的培訓課程。培訓課程可以由專業(yè)的老師進行講解和指導，幫助學員系統(tǒng)地學習知識，解答疑問，提高學習效率。

5.建立知識框架：在學習過程中，要注重建立知識框架，將各個知識點串聯(lián)起來，形成一個完整的知識體系?？梢酝ㄟ^制作思維導圖、總結(jié)筆記等方式來建立知識框架，這樣有助于更好地理解和記憶知識點。

各科目重點知識梳理

《證券市場基本法律法規(guī)》

1.證券市場基本法律法規(guī)

-《公司法》：公司的設立、組織形式、組織機構(gòu)、股權轉(zhuǎn)讓等規(guī)定。

-《證券法》：證券發(fā)行、交易、上市、信息披露等制度。

-《證券公司監(jiān)督管理條例》：證券公司的設立、變更、終止，業(yè)務規(guī)則，監(jiān)督管理等內(nèi)容。

2.證券從業(yè)人員管理

-證券從業(yè)人員的資格管理、執(zhí)業(yè)行為規(guī)范、誠信信息管理等。

3.證券公司業(yè)務規(guī)范

-經(jīng)紀業(yè)務、自營業(yè)務、資產(chǎn)管理業(yè)務、融資融券業(yè)務等的業(yè)務規(guī)則和操作流程。

4.證券市場典型違法違規(guī)行為及法律責任

-內(nèi)幕交易、操縱市場、虛假陳述、欺詐客戶等違法違規(guī)行為的認定和法律責任。

《金融市場基礎知識》

1.金融市場體系

-金融市場的分類、功能、發(fā)展歷程等。

-全球金融市場的主要參與者和結(jié)構(gòu)。

2.證券市場主體

-證券發(fā)行人、投資者、中介機構(gòu)、自律組織等的類型和特點。

3.股票市場

-股票的定義、分類、發(fā)行、交易等制度。

-股票價格指數(shù)的編制方法和應用。

4.債券市場

-債券的定義、分類、發(fā)行、交易等制度。

-債券收益率的計算方法。

5.證券投資基金與衍生工具

-證券投資基金的分類、運作方式、投資策略等。

-衍生工具的概念、分類、特點和應用。

《投資顧問業(yè)務》

1.證券投資顧問業(yè)務基礎知識

-證券投資顧問業(yè)務的定義、特點、業(yè)務模式等。

-證券投資分析的基本方法和理論。

2.業(yè)務流程

-客戶招攬、客戶服務、投資建議的形成與提供等業(yè)務流程。

3.客戶服務

-客戶分類、客戶需求分析、客戶風險承受能力評估等客戶服務內(nèi)容。

4.風險管理

-投資組合的構(gòu)建、風險控制、業(yè)績評估等風險管理方法。

《發(fā)布證券研究報告業(yè)務》

1.宏觀經(jīng)濟分析

-宏觀經(jīng)濟指標的含義、作用和分析方法。

-宏觀經(jīng)濟政策對證券市場的影響。

2.行業(yè)分析

-行業(yè)的分類、生命周期、競爭結(jié)構(gòu)等分析方法。

-行業(yè)景氣度的判斷和預測。

3.公司分析

-公司的基本分析、財務分析、估值分析等方法。

-公司的戰(zhàn)略規(guī)劃和競爭優(yōu)勢分析。

4.估值與建模

-股票、債券等證券的估值方法和模型。

-財務報表分析和預測模型的建立。

《投資銀行業(yè)務》

1.投資銀行業(yè)務基本概念

-投資銀行的定義、業(yè)務范圍、功能等。

-投資銀行業(yè)務的發(fā)展歷程和趨勢。

2.業(yè)務流程

-證券承銷與保薦、并購重組、財務顧問等業(yè)務的流程和操作要點。

3.法規(guī)政策

-投資銀行業(yè)務相關的法律法規(guī)和政策規(guī)定。

4.盡職調(diào)查

-盡職調(diào)查的目的、方法、內(nèi)容和報告撰寫。

5.財務分析

-財務報表分析、財務比率分析、現(xiàn)金流分析等方法。

6.估值定價

-企業(yè)價值評估的方法和模型，如市盈率法、市凈率法、現(xiàn)金流折現(xiàn)法等。

常見題型解題技巧

單項選擇題

1.仔細審題：認真閱讀題目，理解題目所表達的含義，注意題目中的關鍵詞和限定詞，如“主要”“首先”“錯誤”“正確”等。

2.排除法：對于一些明顯錯誤的選項，可以先排除，縮小選擇范圍，提高答題的準確率。

3.對比法：對于一些相似的選項，可以進行對比分析，找出它們之間的差異，從而選擇正確的答案。

4.推理法：根據(jù)所學的知識和邏輯推理，對選項進行分析和判斷，選擇最符合題意的答案。

多項選擇題

1.全面審題：多項選擇題的答案可能有多個，因此要仔細閱讀題目，理解題目要求，確保選擇的答案全面、準確。

2.逐一分析選項：對每個選項進行認真分析，判斷其是否符合題意。對于不確定的選項，可以結(jié)合所學知識進行推理和判斷。

3.注意選項之間的關系：多項選擇題的選項之間可能存在相互關聯(lián)、相互補充或相互排斥的關系。在選擇答案時，要注意這些關系，避免選擇相互矛盾的選項。

4.保守選擇：如果對某些選項不確定，不要盲目選擇，以免選錯導致扣分?？梢赃x擇自己確定的選項，確保能得到一定的分數(shù)。

判斷題

1.準確判斷：判斷題只有“對”和“錯”兩個答案，要根據(jù)所學的知識和題目所表達的含義，準確判斷答案的對錯。

2.注意關鍵詞：判斷題中常常會出現(xiàn)一些關鍵詞，如“一定”“全部”“總是”“絕對”等，這些關鍵詞往往會使句子的表述過于絕對，需要謹慎判斷。

3.分析句子邏輯：對判斷題的句子進行邏輯分析，判斷其是否符合常理和所學的知識。如果句子的邏輯存在問題，很可能是錯誤的。

綜合題

1.認真閱讀題目：綜合題通常會給出較長的材料和多個問題，要認真閱讀題目，理解材料的含義和問題的要求。

2.提取關鍵信息：從材料中提取關鍵信息，包括數(shù)據(jù)、事實、觀點等，為答題提供依據(jù)。

3.組織答案結(jié)構(gòu)：根據(jù)問題的要求，組織答案的結(jié)構(gòu)，一般可以采用總分總的結(jié)構(gòu)，先回答問題的核心觀點，然后進行具體的分析和闡述，最后總結(jié)答案。

4.結(jié)合所學知識：綜合題往往會涉及多個知識點，要結(jié)合所學的知識，對問題進行全面、深入的分析和解答。

5.注意答題規(guī)范：答題時要注意書寫規(guī)范、語言通順、邏輯清晰，避免出現(xiàn)錯別字和語病。

模擬練習題及答案解析

《證券市場基本法律法規(guī)》

1.根據(jù)《公司法》，下列關于有限責任公司設立條件的說法，錯誤的是（）。

A.有符合公司章程規(guī)定的全體股東認繳的出資額

B.股東符合法定人數(shù)

C.有公司名稱，建立符合有限責任公司要求的組織機構(gòu)

D.股東出資達到法定資本最低限額

答案：D。解析：2013年《公司法》修訂后，取消了有限責任公司股東出資達到法定資本最低限額的規(guī)定。設立有限責任公司，應當具備下列條件：（一）股東符合法定人數(shù)；（二）有符合公司章程規(guī)定的全體股東認繳的出資額；（三）股東共同制定公司章程；（四）有公司名稱，建立符合有限責任公司要求的組織機構(gòu)；（五）有公司住所。

2.下列不屬于證券公司從事證券經(jīng)紀業(yè)務的禁止行為的是（）。

A.為客戶提供融資融券服務

B.挪用客戶所委托買賣的證券或者客戶賬戶上的資金

C.侵占、損害客戶的合法權益

D.未經(jīng)客戶的委托，擅自為客戶買賣證券

答案：A。解析：證券公司為客戶提供融資融券服務是合法的業(yè)務行為，但需要符合相關規(guī)定和條件。而挪用客戶所委托買賣的證券或者客戶賬戶上的資金、侵占損害客戶的合法權益、未經(jīng)客戶的委托擅自為客戶買賣證券等均屬于證券經(jīng)紀業(yè)務的禁止行為。

3.根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理條例》，證券公司受證券登記結(jié)算機構(gòu)委托，為客戶開立證券賬戶，應當按照證券登記結(jié)算機構(gòu)的規(guī)定，對客戶（）進行審查。

Ⅰ.收入狀況

Ⅱ.職業(yè)狀況

Ⅲ.申報的姓名或者名稱

Ⅳ.身份的真實性

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ

答案：B。解析：證券公司受證券登記結(jié)算機構(gòu)委托為客戶開立證券賬戶，應當按照證券登記結(jié)算機構(gòu)的規(guī)定，對客戶申報的姓名或者名稱、身份的真實性進行審查，保證同一客戶開立的資金賬戶和證券賬戶的姓名或者名稱一致。

4.下列關于證券市場內(nèi)幕交易、泄露內(nèi)幕信息罪的說法，錯誤的是（）。

A.犯罪主體是證券交易內(nèi)幕信息的知情人員或者非法獲取證券交易內(nèi)幕信息的人員

B.行為人在主觀上出于故意，過失不構(gòu)成本罪

C.內(nèi)幕交易行為給投資者造成損失的，行為人要依法承擔賠償責任

D.內(nèi)幕交易行為沒有達到情節(jié)嚴重的程度也構(gòu)成犯罪

答案：D。解析：內(nèi)幕交易、泄露內(nèi)幕信息罪，是指證券、期貨交易內(nèi)幕信息的知情人員或者非法獲取證券、期貨交易內(nèi)幕信息的人員，在涉及證券的發(fā)行，證券、期貨交易或者其他對證券、期貨交易價格有重大影響的信息尚未公開前，買入或者賣出該證券，或者從事與該內(nèi)幕信息有關的期貨交易，或者泄露該信息，或者明示、暗示他人從事上述交易活動，情節(jié)嚴重的行為。所以內(nèi)幕交易行為沒有達到情節(jié)嚴重的程度不構(gòu)成犯罪。

5.證券公司經(jīng)營證券經(jīng)紀、證券投資咨詢和與證券交易、證券投資活動有關的財務顧問業(yè)務中的一項和數(shù)項的，注冊資本最低限額為人民幣（）。

A.5000萬元

B.1億元

C.2億元

D.5億元

答案：A。解析：證券公司經(jīng)營證券經(jīng)紀、證券投資咨詢和與證券交易、證券投資活動有關的財務顧問業(yè)務中的一項和數(shù)項的，注冊資本最低限額為人民幣5000萬元。

《金融市場基礎知識》

1.金融市場以（）為交易對象。

A.實物資產(chǎn)

B.貨幣資產(chǎn)

C.金融資產(chǎn)

D.無形資產(chǎn)

答案：C。解析：金融市場是指以金融資產(chǎn)為交易對象而形成的供求關系及其交易機制的總和。

2.下列屬于資本市場的是（）。

A.銀行間債券回購市場

B.票據(jù)市場

C.長期國債市場

D.銀行間同業(yè)拆借市場

答案：C。解析：資本市場是指期限在一年以上的金融資產(chǎn)交易市場，主要包括股票市場、債券市場、基金市場等。長期國債市場屬于債券市場的一種，是資本市場的重要組成部分。銀行間債券回購市場、票據(jù)市場、銀行間同業(yè)拆借市場都屬于貨幣市場。

3.股票的清算價值是公司清算時每一股份所代表的（）。

A.賬面價值

B.資產(chǎn)價值

C.實際價值

D.清算資金

答案：C。解析：股票的清算價值是公司清算時每一股份所代表的實際價值。從理論上說，股票的清算價值應與賬面價值一致，但實際上并非如此。只有當清算時公司資產(chǎn)實際出售價款與財務報表上的賬面價值一致時，每一股份的清算價值才與賬面價值一致。

4.債券按利率是否固定分類，可以分為（）。

A.政府債券、金融債券和公司債券

B.零息債券、附息債券和息票累積債券

C.實物債券、憑證式債券和記賬式債券

D.固定利率債券、浮動利率債券和可調(diào)利率債券

答案：D。解析：按利率是否固定，債券可以分為固定利率債券、浮動利率債券和可調(diào)利率債券。A選項是按發(fā)行主體分類；B選項是按付息方式分類；C選項是按債券形態(tài)分類。

5.證券投資基金的特點不包括（）。

A.集合理財、專業(yè)管理

B.組合投資、分散風險

C.利益共享、風險共擔

D.獨立托管、保障安全

答案：無（以上選項均是證券投資基金的特點）。解析：證券投資基金具有集合理財、專業(yè)管理，組合投資、分散風險，利益共享、風險共擔，獨立托管、保障安全等特點。

《投資顧問業(yè)務》

1.下列關于證券投資顧問業(yè)務的說法，錯誤的是（）。

A.證券投資顧問向客戶提供投資建議，應當具有合理的依據(jù)

B.證券投資顧問可以通過廣播、電視、網(wǎng)絡、報刊等公眾媒體，作出買入、賣出或者持有具體證券的投資建議

C.證券投資顧問不得向客戶承諾或者保證投資收益

D.證券投資顧問業(yè)務的基本原則是守法合規(guī)、誠實信用、忠實客戶利益

答案：B。解析：證券投資顧問不得通過廣播、電視、網(wǎng)絡、報刊等公眾媒體，作出買入、賣出或者持有具體證券的投資建議。證券投資顧問向客戶提供投資建議，應當具有合理的依據(jù)，不得向客戶承諾或者保證投資收益，業(yè)務的基本原則是守法合規(guī)、誠實信用、忠實客戶利益。

2.證券投資顧問在為客戶提供投資建議時，應重點關注的客戶因素不包括（）。

A.客戶的年齡

B.客戶的風險承受能力

C.客戶的投資經(jīng)驗

D.客戶的家庭住址

答案：D。解析：證券投資顧問在為客戶提供投資建議時，應重點關注客戶的年齡、風險承受能力、投資經(jīng)驗、財務狀況等因素，而客戶的家庭住址與投資建議的制定關系不大。

3.下列關于投資組合理論的說法，正確的是（）。

A.投資組合的預期收益率是組合中各資產(chǎn)預期收益率的加權平均數(shù)

B.投資組合的風險是組合中各資產(chǎn)風險的加權平均數(shù)

C.投資組合可以完全消除風險

D.投資組合的風險與組合中資產(chǎn)的數(shù)量無關

答案：A。解析：投資組合的預期收益率是組合中各資產(chǎn)預期收益率的加權平均數(shù)。投資組合的風險并不是組合中各資產(chǎn)風險的加權平均數(shù)，通過投資組合可以分散非系統(tǒng)性風險，但不能完全消除風險，投資組合的風險與組合中資產(chǎn)的數(shù)量有關，一般來說，資產(chǎn)數(shù)量越多，非系統(tǒng)性風險分散得越充分。

4.證券投資顧問業(yè)務檔案的保存期限自協(xié)議終止之日起不得少于（）年。

A.3

B.5

C.10

D.15

答案：B。解析：證券投資顧問業(yè)務檔案的保存期限自協(xié)議終止之日起不得少于5年。

5.下列屬于證券投資顧問業(yè)務流程的是（）。

Ⅰ.客戶招攬

Ⅱ.客戶服務

Ⅲ.投資建議的形成與提供

Ⅳ.客戶回訪

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

答案：D。解析：證券投資顧問業(yè)務流程包括客戶招攬、客戶服務、投資建議的形成與提供、客戶回訪等環(huán)節(jié)。

《發(fā)布證券研究報告業(yè)務》

1.宏觀經(jīng)濟分析的主要方法不包括（）。

A.總量分析

B.結(jié)構(gòu)分析

C.區(qū)域分析

D.比較分析

答案：C。解析：宏觀經(jīng)濟分析的主要方法包括總量分析、結(jié)構(gòu)分析和比較分析。區(qū)域分析不屬于宏觀經(jīng)濟分析的主要方法。

2.下列關于行業(yè)生命周期的說法，錯誤的是（）。

A.行業(yè)生命周期可分為幼稚期、成長期、成熟期和衰退期

B.幼稚期的行業(yè)往往產(chǎn)品成本高、市場需求小

C.成長期的行業(yè)利潤增長較快，但面臨的競爭風險也較大

D.成熟期的行業(yè)市場份額穩(wěn)定，利潤增長迅速

答案：D。解析：成熟期的行業(yè)市場份額穩(wěn)定，利潤增長速度趨于平穩(wěn)，而不是迅速增長。行業(yè)生命周期可分為幼稚期、成長期、成熟期和衰退期，幼稚期的行業(yè)往往產(chǎn)品成本高、市場需求小，成長期的行業(yè)利潤增長較快，但面臨的競爭風險也較大。

3.公司財務分析的主要方法不包括（）。

A.比率分析

B.趨勢分析

C.因素分析

D.回歸分析

答案：D。解析：公司財務分析的主要方法包括比率分析、趨勢分析和因素分析?；貧w分析一般不用于公司財務分析。

4.下列關于股票估值方法的說法，正確的是（）。

A.市盈率法適用于所有類型的公司

B.市凈率法適用于資產(chǎn)規(guī)模較大、凈資產(chǎn)為正的公司

C.現(xiàn)金流折現(xiàn)法不需要對未來現(xiàn)金流進行預測

D.股息貼現(xiàn)模型只適用于分紅穩(wěn)定的公司

答案：B。解析：市盈率法不適用于虧損公司和處于困境中的公司等；市凈率法適用于資產(chǎn)規(guī)模較大、凈資產(chǎn)為正的公司；現(xiàn)金流折現(xiàn)法需要對未來現(xiàn)金流進行預測；股息貼現(xiàn)模型不僅適用于分紅穩(wěn)定的公司，對于有分紅預期的公司也可適用。

5.發(fā)布證券研究報告業(yè)務的基本原則不包括（）。

A.獨立、客觀

B.公平、審慎

C.專業(yè)、高效

D.誠實信用

答案：C。解析：發(fā)布證券研究報告業(yè)務的基本原則是獨立、客觀、公平、審慎、誠實信用。

《投資銀行業(yè)務》

1.下列關于證券承銷與保薦業(yè)務的說法，錯誤的是（）。

A.證券承銷是指證券公司代理證券發(fā)行人發(fā)行證券的行為

B.證券保薦是指證券公司為證券發(fā)行上市提供推薦、輔導等服務

C.證券公司從事證券承銷與保薦業(yè)務，應當具備相應的資格

D.證券承銷方式只有包銷一種

答案：D。解析：證券承銷方式包括包銷和代銷兩種