電商企業(yè)如何設(shè)計(jì)股權(quán)激勵(lì)方案.ppt

1、a,1,主講：汪海軍,電商企業(yè)如何設(shè)計(jì)科學(xué)完善的 股 權(quán) 激 勵(lì) 方 案,西姆研究院 2016年9月10日,a,2,目 錄,a,3,1、股權(quán)激勵(lì)的目的 企業(yè)家朋友，請(qǐng)問一下自己： 我為什么要做股權(quán)激勵(lì)？,a,4,1、股權(quán)激勵(lì)的目的 股權(quán)激勵(lì)目的(范本),股權(quán)激勵(lì)的 目的與原則,a,5,企業(yè)家的真實(shí)想法 某美業(yè)公司留住人才，降低優(yōu)秀員工流失率 某農(nóng)產(chǎn)品交易中心吸引人才，合理的降低薪酬水平，減少企業(yè)成本 某太陽能制造企業(yè)激勵(lì)員工，降低銷售、生產(chǎn)成本，提高利潤(rùn)率 某保險(xiǎn)交易中心改善公司治理結(jié)構(gòu)、穩(wěn)定、吸引高級(jí)管理人才 某機(jī)電產(chǎn)品網(wǎng)上平臺(tái)獲取資源，緊密聯(lián)系上下游,股權(quán)激勵(lì)的 目的與原則,a,6,明確股

2、權(quán)激勵(lì)目的的意義 為激勵(lì)方案的設(shè)計(jì)提供明確的導(dǎo)向,股權(quán)激勵(lì)的 目的與原則,a,7,2、股權(quán)激勵(lì)的原則 依法合規(guī) 自愿參與 風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān) 激勵(lì)與約束相結(jié)合 把握控制權(quán)、有利于融資和進(jìn)入資本市場(chǎng),股權(quán)激勵(lì)的 目的與原則,a,8,目 錄,a,9,股權(quán)激勵(lì)方案 包括的內(nèi)容,股權(quán)激勵(lì)方案 設(shè)計(jì)要點(diǎn),a,10,股權(quán)激勵(lì)方案設(shè)計(jì)要點(diǎn) 股權(quán)架構(gòu)搭建和持股平臺(tái)的運(yùn)用 激勵(lì)模式的選擇 激勵(lì)對(duì)象范圍的確定 激勵(lì)股份的總量確定與個(gè)量分配 股權(quán)激勵(lì)的授予價(jià)格 股權(quán)激勵(lì)的業(yè)績(jī)指標(biāo) 激勵(lì)股份的收益及退出機(jī)制,股權(quán)激勵(lì)方案 設(shè)計(jì)要點(diǎn),a,11,1、股權(quán)架構(gòu)搭建和持股平臺(tái)的運(yùn)用 股權(quán)架構(gòu)搭建要求 保證大股東的控制權(quán) 便于融資、進(jìn)入

3、資本市場(chǎng) 綁定利益相關(guān)方 利用股權(quán)激勵(lì)改變股權(quán)結(jié)構(gòu),股權(quán)激勵(lì)方案 設(shè)計(jì)要點(diǎn),a,12,1、股權(quán)架構(gòu)搭建和持股平臺(tái)的運(yùn)用 案例：中唐旅游,股權(quán)激勵(lì)方案 設(shè)計(jì)要點(diǎn),a,13,1、股權(quán)架構(gòu)搭建和持股平臺(tái)的運(yùn)用 案例：漢固達(dá)網(wǎng)上商城,股權(quán)激勵(lì)方案 設(shè)計(jì)要點(diǎn),a,14,1、股權(quán)架構(gòu)搭建和持股平臺(tái)的運(yùn)用 案例：前海保險(xiǎn)交易中心,股權(quán)激勵(lì)方案 設(shè)計(jì)要點(diǎn),a,15,1、股權(quán)架構(gòu)搭建和持股平臺(tái)的運(yùn)用 持股平臺(tái)的運(yùn)用 優(yōu)勢(shì) 有利于進(jìn)行股份管理，避免繁瑣的股份變更、登記手續(xù) 有利于大股東對(duì)公司的控制 公司決策程序相對(duì)簡(jiǎn)單、靈活 避免員工直接持股帶來的不利因素 缺點(diǎn) 激勵(lì)對(duì)象的身份感、歸屬感降低 激勵(lì)對(duì)象會(huì)認(rèn)為其股東

4、權(quán)益得不到保障 激勵(lì)對(duì)象會(huì)認(rèn)為股份變現(xiàn)困難,股權(quán)激勵(lì)方案 設(shè)計(jì)要點(diǎn),a,16,1、股權(quán)架構(gòu)搭建和持股平臺(tái)的運(yùn)用 持股平臺(tái)的運(yùn)用 避免持股平臺(tái)缺陷的對(duì)策： 通過公司經(jīng)常性活動(dòng)，提高激勵(lì)對(duì)象股東身份的認(rèn)同感、榮譽(yù)感 財(cái)務(wù)相對(duì)公開、重大決策征求激勵(lì)對(duì)象意見 制度設(shè)定，保障激勵(lì)對(duì)象的股份變現(xiàn),股權(quán)激勵(lì)方案 設(shè)計(jì)要點(diǎn),a,17,1、股權(quán)架構(gòu)搭建和持股平臺(tái)的運(yùn)用 持股平臺(tái)的運(yùn)用 持股平臺(tái)股份的轉(zhuǎn)換通道 公司掛牌新三板、IPO，股改前將持股平臺(tái)股份進(jìn)行置換 持股平臺(tái)的收益、退出保障 規(guī)定每年固定比例的凈利潤(rùn)分紅，優(yōu)先保障激勵(lì)對(duì)象的分紅權(quán) 退出機(jī)制明確約定退出方式和價(jià)格，大股東回購的保證承諾,股權(quán)激勵(lì)方案 設(shè)

5、計(jì)要點(diǎn),a,18,2、激勵(lì)模式的選擇 股權(quán)激勵(lì)模式的選擇，根據(jù)公司自身情況選擇 實(shí)股（限制性股份、股份期權(quán)）、虛擬股（盈利分紅、股） 票增值權(quán)）以及其組合運(yùn)用（業(yè)績(jī)股票、延期支付等）,股權(quán)激勵(lì)方案 設(shè)計(jì)要點(diǎn),a,19,2、激勵(lì)模式的選擇 案例：某智能家居股份有限公司（已申報(bào)新三板掛牌）,股權(quán)激勵(lì)方案 設(shè)計(jì)要點(diǎn),a,20,2、激勵(lì)模式的選擇 某美業(yè)公司虛擬股 某檢測(cè)股份公司限制性股份 某電子商務(wù)公司虛擬股+期權(quán),股權(quán)激勵(lì)方案 設(shè)計(jì)要點(diǎn),a,21,2、激勵(lì)模式的選擇 一看現(xiàn)金流現(xiàn)金流不好的企業(yè)，慎用虛擬股 二看激勵(lì)對(duì)象功臣、元老多用實(shí)股，空降經(jīng)理人多用期權(quán) 三看資本運(yùn)營(yíng)計(jì)劃有資本運(yùn)營(yíng)計(jì)劃多用期權(quán)

6、四看企業(yè)發(fā)展階段創(chuàng)業(yè)初期多以期權(quán)為主，成長(zhǎng)期和成熟期考慮虛擬股加實(shí)股 五看激勵(lì)目的獎(jiǎng)勵(lì)功臣元老多用實(shí)股，吸引人才多用期權(quán)，留住人才考慮虛擬股 加期權(quán),股權(quán)激勵(lì)方案 設(shè)計(jì)要點(diǎn),a,22,3、激勵(lì)對(duì)象范圍的確定 激勵(lì)對(duì)象確定原則 標(biāo)準(zhǔn)要客觀統(tǒng)一（職級(jí)、年限、部門、貢獻(xiàn)） 重點(diǎn)激勵(lì)，不能利益均沾 根據(jù)企業(yè)發(fā)展階段和特點(diǎn)激勵(lì)范圍有所側(cè)重 根據(jù)激勵(lì)目的激勵(lì)范圍有所側(cè)重,股權(quán)激勵(lì)方案 設(shè)計(jì)要點(diǎn),a,23,3、激勵(lì)對(duì)象范圍的確定 案例： 某美業(yè)公司：市場(chǎng)營(yíng)銷部門（項(xiàng)目經(jīng)理以上、入司一年以上），職能部門（部門經(jīng)理以上、入司三年以上） 某環(huán)保公司：部門副經(jīng)理以上和對(duì)公司有特殊貢獻(xiàn)的員工（申報(bào)專利、獲取獎(jiǎng)項(xiàng)） 某

7、太陽能公司：生產(chǎn)部門（車間主任、班組長(zhǎng)）、營(yíng)銷部門（分部經(jīng)理以上） 某電子商務(wù)公司激勵(lì)范圍：運(yùn)營(yíng)總監(jiān)、渠道經(jīng)理、社區(qū)經(jīng)理 某機(jī)電網(wǎng)上商城：供應(yīng)商、合作方、加盟店、核心員工,股權(quán)激勵(lì)方案 設(shè)計(jì)要點(diǎn),a,24,4、激勵(lì)股份的總量確定和個(gè)量分配 激勵(lì)股份總量的確定原則 1、股權(quán)池要大，要給員工希望和期待 2、防止激勵(lì)過度，更要避免激勵(lì)不足 3、兼顧股份現(xiàn)實(shí)價(jià)值和未來價(jià)值 4、根據(jù)企業(yè)發(fā)展階段合理安排,股權(quán)激勵(lì)方案 設(shè)計(jì)要點(diǎn),a,25,4、激勵(lì)股份的總量確定和個(gè)量分配 案例：足夠大的激勵(lì)股權(quán)池 中唐旅游股權(quán)池（25%）實(shí)際使用（11.5%） 某智能家居公司股權(quán)池（550萬股）實(shí)際使用（240萬股） 前

8、海保險(xiǎn)交易中心股權(quán)池（15%）實(shí)際使用（不超過5%） 某電子商務(wù)公司股權(quán)池（25%）實(shí)際使用（10%）,股權(quán)激勵(lì)方案 設(shè)計(jì)要點(diǎn),a,26,4、激勵(lì)股份的總量確定和個(gè)量分配 案例：合適的激勵(lì)力度 某美業(yè)公司（虛擬股10%） 某智能家居公司,股權(quán)激勵(lì)方案 設(shè)計(jì)要點(diǎn),a,27,4、激勵(lì)股份的總量確定和個(gè)量分配 個(gè)量分配原則 平均分配是大忌 股份分配考慮因素應(yīng)明確，符合激勵(lì)的目標(biāo)導(dǎo)向 股份分配指標(biāo)系數(shù)應(yīng)量化 分配標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)公開，個(gè)量應(yīng)相對(duì)保密,股權(quán)激勵(lì)方案 設(shè)計(jì)要點(diǎn),a,28,4、激勵(lì)股份的總量確定和個(gè)量分配 個(gè)量分配考慮因素 職級(jí) 崗位價(jià)值 工作年限 績(jī)效考核,股權(quán)激勵(lì)方案 設(shè)計(jì)要點(diǎn),a,29,4、激勵(lì)

9、股份的總量確定和個(gè)量分配 案例： 某美業(yè)公司： 職級(jí)：項(xiàng)目總監(jiān)與項(xiàng)目經(jīng)理 2:1 崗位：營(yíng)銷部門與職能部門 2:1 年限：該級(jí)別基本配股 10%,股權(quán)激勵(lì)方案 設(shè)計(jì)要點(diǎn),a,30,4、激勵(lì)股份的總量確定和個(gè)量分配 案例：某檢測(cè)公司 職級(jí)系數(shù)：,股權(quán)激勵(lì)方案 設(shè)計(jì)要點(diǎn),a,31,4、激勵(lì)股份的總量確定和個(gè)量分配 案例：某檢測(cè)公司 崗位價(jià)值：同一級(jí)別人員按照營(yíng)銷人員、技術(shù)人員、職能部門在每個(gè)級(jí)別中系數(shù)從高到低排列（崗位價(jià)值評(píng)估更為客觀） 年限系數(shù)：該級(jí)別基本配股以每年3%計(jì)算，最高不超15%,股權(quán)激勵(lì)方案 設(shè)計(jì)要點(diǎn),a,32,4、激勵(lì)股份的總量確定和個(gè)量分配 案例： 中馬機(jī)電 電商部： 負(fù)責(zé)人：3

10、0% 其他人員：運(yùn)營(yíng)、美工、客服等共70%，由負(fù)責(zé)人分配，公司發(fā)放,股權(quán)激勵(lì)方案 設(shè)計(jì)要點(diǎn),a,33,4、激勵(lì)股份的總量確定和個(gè)量分配 案例：某電子商務(wù)公司 營(yíng)銷總監(jiān)：5% 項(xiàng)目經(jīng)理：2% 運(yùn)營(yíng)經(jīng)理、渠道經(jīng)理：兩人各1.5%,股權(quán)激勵(lì)方案 設(shè)計(jì)要點(diǎn),a,34,4、股權(quán)激勵(lì)的授予價(jià)格 授予股份價(jià)格的確定原則 授予股份一定要有價(jià)格，忌無償贈(zèng)予 價(jià)格一定要有客觀依據(jù) 價(jià)格要體現(xiàn)優(yōu)惠,股權(quán)激勵(lì)方案 設(shè)計(jì)要點(diǎn),a,35,5、股權(quán)激勵(lì)的授予價(jià)格 案例： 中唐旅游公司：以原始出資價(jià)格為準(zhǔn)，每股一元，買一股送一股 某智能家居公司：限制性股份每股一元，股份期權(quán)1.8元（每股凈資產(chǎn)） 某檢測(cè)公司：限制性股份，每股

11、一元 某環(huán)保公司：股份期權(quán)，每股一元 某電子商務(wù)公司：虛擬股免費(fèi)，期權(quán)以虛擬股分紅為對(duì)價(jià),股權(quán)激勵(lì)方案 設(shè)計(jì)要點(diǎn),a,36,5、股權(quán)激勵(lì)的授予價(jià)格 案例：某美業(yè)公司 注冊(cè)資本：10萬元 凈資產(chǎn)：除辦公設(shè)施、存貨外無固定資產(chǎn) 公司估值：按年凈利潤(rùn)（910萬元）為基數(shù)，以五倍市盈率對(duì)公司估值，公司估值4500萬元，每一元為一股 授予價(jià)格：每購買一股，公司配送一股,股權(quán)激勵(lì)方案 設(shè)計(jì)要點(diǎn),a,37,6、股權(quán)激勵(lì)的業(yè)績(jī)指標(biāo) 業(yè)績(jī)指標(biāo)的確定原則 指標(biāo)選定應(yīng)符合公司發(fā)展的規(guī)劃 業(yè)績(jī)指標(biāo)合理，經(jīng)過努力是可以達(dá)到的 業(yè)績(jī)指標(biāo)應(yīng)與激勵(lì)對(duì)象溝通，且特殊情形下可調(diào)整,股權(quán)激勵(lì)方案 設(shè)計(jì)要點(diǎn),a,38,6、股權(quán)激勵(lì)的

12、業(yè)績(jī)指標(biāo) 案例： 某美業(yè)公司：以凈利潤(rùn)為考核指標(biāo)，在前一年基礎(chǔ)上遞增20% 某智能家居公司：以主營(yíng)業(yè)務(wù)收入與凈利潤(rùn)為共同業(yè)績(jī)指標(biāo)，年增長(zhǎng)率為25%,權(quán)重分別為70%、30% 某檢測(cè)公司：以主營(yíng)業(yè)務(wù)收入與凈利潤(rùn)為共同業(yè)績(jī)指標(biāo)，年增長(zhǎng)率30%，權(quán)重分別為50%、50% 中唐旅游：根據(jù)激勵(lì)對(duì)象崗位，進(jìn)行績(jī)效考核，未設(shè)公司整體業(yè)績(jī)指標(biāo),股權(quán)激勵(lì)方案 設(shè)計(jì)要點(diǎn),a,39,7、激勵(lì)股份的收益和退出機(jī)制 激勵(lì)股份的收益機(jī)制： 根據(jù)公司情況，決定是否每年固定比例的盈利進(jìn)行分紅； 未分紅情況下，激勵(lì)對(duì)象享有股份增值收益,股權(quán)激勵(lì)方案 設(shè)計(jì)要點(diǎn),a,40,7、激勵(lì)股份的收益和退出機(jī)制 激勵(lì)股份的退出機(jī)制： 出資購買的虛擬股，應(yīng)允許激勵(lì)對(duì)象隨時(shí)退出（某美業(yè)公司） 未進(jìn)入資本市場(chǎng)的激勵(lì)股份，大股東應(yīng)保證對(duì)激勵(lì)股份的回購（按照退出當(dāng)時(shí)的凈資產(chǎn)或出資價(jià)格加銀行利息）（中唐旅游） 進(jìn)入資本市場(chǎng)的，能自由流通的按照自由流通價(jià)格，不能自由流通或流通不暢的，大股東按照凈資產(chǎn)或者出資加利息回購（某檢測(cè)公司） 互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)、輕資產(chǎn)企業(yè)股份退出時(shí)，由大股東回購，應(yīng)事先約定公司的估值（某電子商務(wù)公司）,股權(quán)激勵(lì)方案 設(shè)計(jì)要點(diǎn),a,41,目 錄,a,42,三、股權(quán)激勵(lì)方案的配套措施和文件 配套措施： 1、完善績(jī)效考核制度 2、合理的薪酬