風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型

1、第五講 風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型,對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估的意義 風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的步驟,損失資料的搜集與整理,損失資料的搜集 預(yù)測(cè)偶然損失，需要找出過(guò)去的模型并應(yīng)用于外來(lái) 在搜集損失資料時(shí)，有如下要求： 完整性 一致性 相關(guān)性 系統(tǒng)性,損失資料的整理 可以將資料中數(shù)據(jù)按照遞增順序排列，進(jìn)行初步整理。對(duì)資料的進(jìn)一步整理有如下方法： 資料分組，將損失數(shù)據(jù)的變動(dòng)范圍分為許多組，對(duì)分組后數(shù)據(jù)進(jìn)行分析。 頻數(shù)分布，建立頻數(shù)分布表。 累計(jì)頻數(shù)分布，對(duì)每組頻數(shù)進(jìn)行疊加。,損失資料的描述,損失資料的圖形描述 通過(guò)圖形描述可以使通過(guò)資料分組獲得的數(shù)據(jù)特征更為鮮明，普遍使用的有條形圖、圓形圖、直方圖、頻數(shù)多邊圖以及累積頻數(shù)分布圖，如何選用圖

2、形取決于數(shù)據(jù)特性和風(fēng)險(xiǎn)管理決策的需要。,損失資料的數(shù)字描述 為了簡(jiǎn)化頻數(shù)分布所提供的信息并概括出重要的情況，我們只要借助兩類指標(biāo)： 描述集中趨勢(shì)的指標(biāo)，稱作位置量數(shù)； 描述離散趨勢(shì)的指標(biāo)，稱作變異量數(shù)。,損失資料的數(shù)字描述,位置量數(shù) 全距中值 全距中值（最小觀察值最大觀察值）/2 眾數(shù)：樣本中出現(xiàn)次數(shù)最多的觀察值。 中位數(shù)：樣本按順序排列后位于最中間的數(shù)值 算術(shù)平均數(shù)（又稱平均數(shù)） 算術(shù)平均數(shù)觀察值總和/觀察值項(xiàng)數(shù),損失資料的數(shù)字描述,變異量數(shù) 全距（最大觀察值最小觀察值） 平均絕對(duì)差（將所有數(shù)據(jù)與算術(shù)平均數(shù)相差的結(jié)果去正值，再對(duì)其進(jìn)行算術(shù)平均） 其中：xi經(jīng)遞增整理的數(shù)據(jù)資料中的第i個(gè)數(shù)據(jù)；

3、 為算術(shù)平均數(shù);n為數(shù)據(jù)個(gè)數(shù),損失資料的數(shù)字描述,方差和標(biāo)準(zhǔn)差 方差： 標(biāo)準(zhǔn)差： 其中：方差與標(biāo)準(zhǔn)差公式還可以演變成多種形式 變異系數(shù),風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估指標(biāo),風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估中，通過(guò)以下兩個(gè)指標(biāo)反映風(fēng)險(xiǎn)損失概率和損失程度： 損失期望值：即未來(lái)某一時(shí)期內(nèi)預(yù)期的損失平均值。 損失幅度：指一旦損失發(fā)生，可能形成的最大損失。,風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估指標(biāo),損失概率：損失發(fā)生的可能性。 損失概率在風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估中的兩種說(shuō)法 時(shí)間性說(shuō)法 采用此說(shuō)法需要注意：（1）時(shí)間單位的采用不同 （2）同類風(fēng)險(xiǎn)單位數(shù)量少 空間性說(shuō)法 采用此說(shuō)法需要注意：觀察的風(fēng)險(xiǎn)單位是相互獨(dú)立的和同質(zhì)的。,損失期望值 某一時(shí)期的平均損失，可以通過(guò)損失數(shù)據(jù)的算術(shù)平均數(shù)來(lái)估計(jì)

4、。,損失幅度 一旦發(fā)生致?lián)p事故，其可能造成的最大損失值。管理人員最基本的是估測(cè)單一風(fēng)險(xiǎn)單位在每一事件發(fā)生下的最大可能損失和最大預(yù)期損失。 其中，最大可能損失是一種客觀存在，與主觀認(rèn)識(shí)無(wú)關(guān)；而最大預(yù)期損失是與概率估算相關(guān)的，它隨選擇概率水平不同而不同。并且，最大可能損失大于等于最大預(yù)期損失。 僅估測(cè)最大可能損失和最大預(yù)期損失是不夠的，有時(shí)需要估計(jì)年度最大可能損失和年度最大預(yù)期損失。,損失概率與損失程度的估測(cè),每年損失事故發(fā)生的次數(shù) 用二項(xiàng)分布估測(cè)損失次數(shù) n個(gè)風(fēng)險(xiǎn)單位遭遇同一風(fēng)險(xiǎn)事故的發(fā)生是隨機(jī)的，其結(jié)果只有兩個(gè)：發(fā)生與不發(fā)生。當(dāng)其滿足以下條件時(shí)：（1）風(fēng)險(xiǎn)事故發(fā)生概率相等；（2）風(fēng)險(xiǎn)事故之間互

5、相獨(dú)立；（3）同一風(fēng)險(xiǎn)單位一年中發(fā)生兩次以上事故可能性極小，此時(shí)即為二項(xiàng)隨機(jī)分布，其分布律為：,L兩個(gè)或兩個(gè)以上風(fēng)險(xiǎn)單位發(fā)生事故的概率,或者通過(guò)下式計(jì)算： X的期望值表示事故發(fā)生次數(shù)的平均值，方差和標(biāo)準(zhǔn)差描述了實(shí)際情況與期望值的偏離程度。 X的期望值E（X）np；方差VarXnpq；標(biāo)準(zhǔn)差是方差的開(kāi)方。,用泊松分布估測(cè)損失次數(shù) 泊松分布在二項(xiàng)分布中n很大、q很小時(shí)，更適合風(fēng)險(xiǎn)損失次數(shù)的估測(cè)。設(shè)，每年有個(gè)風(fēng)險(xiǎn)單位發(fā)生事故，且概率相等，則，事故次數(shù)X為服從參數(shù)的泊松分布，其分布律如下： 該分布的期望值：E(X)=,方差：Var(X)=,泊松分布的優(yōu)勢(shì),泊松分布常見(jiàn)于稠密性問(wèn)題，因此對(duì)風(fēng)險(xiǎn)單位數(shù)較多的情況特別有效，一般來(lái)說(shuō)，要求風(fēng)險(xiǎn)單位不少于50，所有單位遭遇損失的概率都相同并低于0.1。,每次事故的損失金額 用正態(tài)分布估測(cè)損失額：對(duì)于與正態(tài)分布相似的損失分布，可以用正態(tài)分布來(lái)擬合。 用對(duì)數(shù)正態(tài)分布估測(cè)損失額,每年的總損失金額 年終損失金額指具有同類風(fēng)險(xiǎn)的眾多風(fēng)險(xiǎn)單位在一年中因遭遇相同風(fēng)險(xiǎn)所致事故，而產(chǎn)生的損失總和。因此，要解決三個(gè)基本問(wèn)題： 年平均損失是多少？