以五糧液集團為例白酒類企業(yè)稅收優(yōu)惠

1、,以五糧液集團為例 淺析白酒上市公司消費稅稅收,目錄,一、白酒行業(yè)的稅收嚴政,自古以來,白酒就是我國財政收入的重要來源。進入現(xiàn)代社會,為了規(guī)范白酒企業(yè)的發(fā)展,引導(dǎo)人們的消費方向,我國一直不斷地修改和調(diào)整白酒的稅收政策?，F(xiàn)行白酒稅政的分界點是1994年的稅制改革。 1985年以前糧食白酒的工商稅率定為60%，個別地區(qū)規(guī)定交給商業(yè)部門收購的定為40%稅率，“三精一水”兌制的定為30%稅率。1985年將白酒的工商稅改為產(chǎn)品稅，稅率為50%，其中用議價糧釀制的減按30%稅率征收。同時，各省為維護酒類企業(yè)白酒的生產(chǎn)，由全額征稅改為扣包裝征稅，一般每噸糧食白酒扣除400元左右，優(yōu)質(zhì)酒扣得更多。 1992年

2、稅收征管法頒布后，稅收的開征、停征以及減稅、免稅集中的中央（國務(wù)院），1994年稅制改革以后，對白酒同時征收增值稅和消費稅，消費稅稅率25%，增值稅稅率17%，實際稅負為8%左右，合計33%，大體與原議價糧白酒30%稅率相同，但不準扣除包裝費，對價外費用也開始征稅，糧食白酒凈增值稅、消費稅稅負實際要高于33%，但允許外購已稅白酒和酒精抵扣在上一生產(chǎn)環(huán)節(jié)已納的消費稅,LOREM IPSUM DOLOR LOREM,然而,繼1994年白酒高稅負的稅政框架確定之后,稅務(wù)部門針對白酒行業(yè)又連續(xù)不斷地出臺了一系列苛刻的政策。其中比較重要的有如下規(guī)定。 1995年,國稅發(fā)1995192號文件規(guī)定:1995

3、年6月1日起,對銷售除啤酒、黃酒外的其他酒類產(chǎn)品而收取的包裝物押金,無論是否返還以及會計上如何核算,均應(yīng)并入當期銷售額征收消費稅。 1998年,財稅199845號文件規(guī)定:從1998年1月1日起,糧食類白酒(含薯類白酒)的廣告宣傳費一律不得在稅前扣除。凡已扣除的部分,在計算繳納企業(yè)所得稅時應(yīng)作納稅調(diào)整處理。,LOREM IPSUM DOLOR LOREM,2001年,財稅200184號文件規(guī)定:2001年5月1日起對糧食白酒、薯類白酒在從價征收消費稅的同時再按實際銷售量每公斤征收1元定額消費稅;取消以往外購酒可以抵扣消費稅的政策;停止執(zhí)行對小酒廠定額、定率的雙定征稅辦法,一律實行查實征收。這次

4、稅政調(diào)整對白酒行業(yè)沖擊巨大,企業(yè)紛紛調(diào)整產(chǎn)品價位結(jié)構(gòu),減少低價酒生產(chǎn),向高端白酒發(fā)展。 2002年,國稅發(fā)2002109號文件針對關(guān)于酒類生產(chǎn)企業(yè)利用關(guān)聯(lián)企業(yè)之間關(guān)聯(lián)交易規(guī)避消費稅問題作出了規(guī)定,要求各地稅務(wù)局按照征管法實施細則第三十八條規(guī)定對其計稅收入額進行調(diào)整。同時規(guī)定白酒生產(chǎn)企業(yè)向商業(yè)銷售單位收取的品牌使用費,均應(yīng)并入白酒的銷售額中繳納消費稅。 2006年3月20日財政部、國家稅務(wù)總局關(guān)于調(diào)整和完善消費稅政策的通知（財稅200633號）規(guī)定：糧食白酒、薯類白酒的比例稅率統(tǒng)一調(diào)整為20%。糧食白酒降5%，薯類白酒提高5%。 2008年底,新修訂的消費稅暫行條例規(guī)定在生產(chǎn)、委托加工和進口白酒

5、時,其消費稅的組成計稅價格需加上從量定額消費稅稅額。,LOREM IPSUM DOLOR LOREM,最近一次的白酒政策的重大調(diào)整是2009年的國稅函2009380號文件。該文件明確了白酒消費稅最低計稅價格核定管理辦法。這是國家繼2002年以來第二次針對白酒低價銷售問題作出規(guī)定。這次調(diào)整對白酒企業(yè)形成了不小的壓力。 縱觀上述政策,可以發(fā)現(xiàn)稅務(wù)機關(guān)對白酒企業(yè)的稅收層層加碼,步步收緊,有些政策甚至是歧視性的,其他行業(yè)很少能受到如此“特殊照顧”。究其原因是因為國家從宏觀上對白酒行業(yè)采用的是限制性政策。財稅199845號文件明確指出:“考慮到我國糧食類白酒的生產(chǎn)現(xiàn)狀,根據(jù)國務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)指示精神,加強糧食類

6、白酒的稅收管理,合理引導(dǎo)酒類消費,保證人民群眾的健康和安全,有效解決我國白酒生產(chǎn)耗糧較大的問題?！?二、兩個五糧液,1、兩個五糧液的內(nèi)幕交易情況及幕后操縱者宜賓市國資委： 身為五糧液股份公司董事長的唐橋出現(xiàn)得最多的身份是“五糧液集團總裁”而非公司董事長。但奇怪的是，在公開資料中，這個實際管理著廠區(qū)大小事務(wù)的“五糧液集團”，卻并非上市公司五糧液股份的控股股東，而是被投資者詬病的上市公司最大“關(guān)聯(lián)交易方”。 上市公司以獲得集團無償授權(quán)的“五糧液”、“尖莊”、“五糧春”、“五糧醇”等四大品牌為主體的自主品牌開展生產(chǎn)，之后再由集團公司下屬的經(jīng)銷商負責(zé)銷售，大部分的利潤由集團公司取得。五糧液股份08年的

7、五糧液系列酒銷售總量僅有7.58萬噸，而此前五糧液集團宣稱的40萬噸年產(chǎn)能，那么，這就意味著，有30多萬噸的白酒是通過股份公司代工模式生產(chǎn)的。而由于集團掌握著這些代工酒的定價權(quán)，很難保證五糧液股份公司分配到了合理的利潤。據(jù)公開資料顯示，上市公司與五糧液集團2008年形成近65億元關(guān)聯(lián)交易。,LOREM IPSUM DOLOR LOREM,事實上，五糧液今天所面臨的種種問題，無不與這種“很怪，很復(fù)雜”的體制緊密關(guān)聯(lián)。由宜賓市國資經(jīng)營公司控股的五糧液股份公司，集中于酒類生產(chǎn)的主營業(yè)務(wù)；而由宜賓市國資委全資擁有的五糧液集團，在為上市公司提供配套生產(chǎn)服務(wù)的同時也成為由省國資委直管的四川省第六大國有企業(yè)

8、。盡管被外界普遍視為代管五糧液股份的“母公司”，但五糧液集團實際上并未持有上市公司的任何股權(quán)，因此也無法將上市公司收益納入集團的經(jīng)營業(yè)績。 因此，不難理解，政府有利益動機授權(quán)集團公司管理上市公司，同時人事安排也一樣，這樣就可以很方便的由集團公司竊取五糧液系列酒的銷售利潤，從而通過稅收將其上交政府。據(jù)統(tǒng)計，五糧液集團公司連續(xù)15年蟬聯(lián)中國酒業(yè)利稅冠軍，累計為國家上交利稅近300億的，而股份公司則被市場投資者視為“鐵公雞”的上市企業(yè)。,LOREM IPSUM DOLOR LOREM,3、集團公司發(fā)展戰(zhàn)略 五糧液集團的品牌開發(fā)是分層次進行的，首先成功地開發(fā)了五糧春、五糧醇、五糧神、五液等“五”字頭的

9、全國性品牌。同時，根據(jù)各地消費者習(xí)慣、口味、經(jīng)濟條件等情況，有針對性地開發(fā)了金六福、瀏陽河、京酒等區(qū)域性品牌。而且這過程中，集團公司很多品牌的酒產(chǎn)品都是由股份公司代工生產(chǎn)的，再由集團公司代銷，并留有大部分的利潤，所以集團公司的利潤通過內(nèi)幕交易增長迅速。,LOREM IPSUM DOLOR LOREM,4、如何切實解決關(guān)聯(lián)交易 A、增加股份公司向宜賓五糧液酒類銷售有限責(zé)任公司的持股，把持股量增加到90%以上或把其變成股份公司的全資子公司，從源頭上杜絕利益輸送。 B、由于商標所有權(quán)屬于集團公司，股份公司對其有償非獨占使用，所以股份公司應(yīng)在現(xiàn)有幾十個酒類產(chǎn)品品牌基礎(chǔ)上再進一步大幅度整合和減少酒類品牌

10、，扶大、做大有市場前景的主要產(chǎn)品品牌，這樣自然會減少商標關(guān)聯(lián)交易數(shù)量和額度。,LOREM IPSUM DOLOR LOREM,C、部分車間用地屬于集團公司，股份公司無償使用，所以股份公司在審查評估之后可對集團公司進行土地收購，切斷二者間的利益糾紛。 D.股份公司將積極與集團公司協(xié)商，對輔助性資產(chǎn)進行全面清理。由股份公司和集團公司兩個獨立法人在協(xié)商一致基礎(chǔ)上，盡快擬訂解決方案，聘請中介機構(gòu)對所涉輔助性資產(chǎn)進行審計、評估、論證，并提交股東大會審議。因此，若不能達成一致，股份公司與集團公司的綜合服務(wù)費用將仍然按照現(xiàn)有模式進行，股份公司將嚴格按照公開、公平、公正原則，履行關(guān)聯(lián)交易必須的審批、披露程序。

11、,三、五糧液企業(yè)財務(wù)報表分析,1、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析 從五糧液集團公司的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)來看，公司的流動資產(chǎn)部分，從2007年的56%到2010年74.5%占比逐漸增加，而固定資產(chǎn)部分從2007年的40.4%到2010年的22.2%逐年減少。說明公司的財務(wù)管理重點應(yīng)該慢慢轉(zhuǎn)向流動資產(chǎn)，加強對流動資產(chǎn)的管理，也不對固定資產(chǎn)松懈，同時轉(zhuǎn)變?nèi)谫Y方式，以前以固定資產(chǎn)做抵押的融資方式應(yīng)在一定程度上被其他方式替代，而無形資產(chǎn)也在逐年減少。,LOREM IPSUM DOLOR LOREM,2、營業(yè)毛利率（與茅臺相比） 根據(jù)計算結(jié)果可知，五糧液酒是近年來銷售情況較熱的白酒之一，且也著力于高檔酒的開發(fā)與銷售，有著很好的口碑，

12、價位與茅臺酒不相上下，這兩年的營業(yè)收入也與茅臺公司相當。這個指標體現(xiàn)出茅臺和五糧液公司高出行業(yè)平均水平的盈利能力，在行業(yè)中是有較強競爭能力的。茅臺酒被國人譽為“國酒”，不僅在人們的日常高檔酒消費中極受歡迎，也是外交用酒、出口酒，其不可替代性是比較強的，理所當然在白酒行業(yè)中具有無可非議的競爭能力。,LOREM IPSUM DOLOR LOREM,3、營業(yè)利潤率（與茅臺相比） 五糧液股份有限公司的營業(yè)利潤2008 年的為31%，2009年的為41%，而到了2010年營業(yè)利潤有所下降至39%；貴州茅臺酒股份有限公司的營業(yè)利潤率2008 年的為65%，2009 年的為63%，2010年也略有下降，降速

13、相對于五糧液公司來說相對較慢。說明兩個公司的不穩(wěn)定性盈利的金額非常小，其營業(yè)利潤率反映了公司的主營業(yè)務(wù)經(jīng)營狀況，能夠較好地反映公司的競爭實力。,四、白酒企業(yè)的避稅行為,白酒企業(yè)苛刻的稅收政策和亮麗的經(jīng)營業(yè)績形成了巨大的反差,實際上這也是白酒企業(yè)采用各種籌劃方法降低稅負的結(jié)果?？v觀整個輕工業(yè),可以發(fā)現(xiàn)一個有趣的現(xiàn)象:多數(shù)被政策鼓勵發(fā)展的行業(yè)如紡 織、食品、家具制造、服裝制鞋等,稅負輕但業(yè)績平平;而白酒以及煙草行業(yè)一直受到政策限制,稅負重但業(yè)績突出。要想弄清楚究竟是什么因素使得白酒企業(yè)的生命力如此頑強,就要深入分析白酒企業(yè)的避稅行為。這里暫不討論普遍征收的增值稅和企業(yè)所得稅。白酒的消費稅稅率為20

14、%,還要附加一個每斤0.5元的從量稅。對于紡織等不征消費稅的薄利行業(yè),有時價格變動1%就會使企業(yè)由盈轉(zhuǎn)虧,20%的稅率是難以想象的。因此,規(guī)避消費稅就成為白酒企業(yè)的重中之重。,LOREM IPSUM DOLOR LOREM,第一個有效避稅手段是關(guān)聯(lián)交易。 按稅法規(guī)定,消費稅屬于價內(nèi)稅,實行單一環(huán)節(jié)征收,在生產(chǎn)、委托加工和進口環(huán)節(jié)繳納,而在以后的批發(fā)、零售等環(huán)節(jié)中,不再繳納消費稅。針對上述特點,白酒企業(yè)找到了有效的籌劃方案。具體辦法是酒企分設(shè)獨立的生產(chǎn)公司和銷售公司,生產(chǎn)公司以低價將白酒銷售給銷售公司,銷售公司再以市場價對外銷售,通過關(guān)聯(lián)交易方式降低計稅價格,達到降低稅負的目的。 下面舉例說明,

15、為簡化起見暫不考慮每斤0.5元從量稅。某白酒企業(yè)避稅前一瓶白酒出廠價為100元,20%的從價消費稅就需要繳稅20元,稅負為20%。實施避稅方案后,該企業(yè)分設(shè)生產(chǎn)公司A和銷售公司B,A以40元價格將每瓶酒賣給B,按規(guī)定在生產(chǎn)環(huán)節(jié)納消費稅,A需繳20%的從價稅為8元,B再以100元價格批發(fā)給經(jīng)銷商,無需繳納消費稅?？傮w來看,稅負僅為8%,前后對比,消費稅負擔足足下降了12%。避稅效果如此明顯,因此上述方案成了白酒行業(yè)最通行的做法,所有的白酒上市公司都分設(shè)了獨立的銷售公司。,LOREM IPSUM DOLOR LOREM,第二個有效避稅手段就是稅負轉(zhuǎn)嫁。 當白酒稅負提高時,酒企采用提價的方式將一部分

16、稅負轉(zhuǎn)嫁給下游的消費者。稅負轉(zhuǎn)嫁這種方式不是每個企業(yè)都可以用的。事實上能夠進行稅負轉(zhuǎn)嫁的產(chǎn)品是很少的,因為它取決于產(chǎn)品的需求彈性。對于紡織、家具、服裝等產(chǎn)品,需求彈性很高,企業(yè)稍一提價,消費者立刻改用其他替代品,銷量就大受影響。而對于白酒,尤其是高端白酒,需求彈性很低,消費者對價格并不敏感,因此提價對銷售的影響很小。 白酒上市公司高端酒占比例很大,因此稅負轉(zhuǎn)嫁的空間也很大,譬如2009年名酒集體提價后財務(wù)指標均得到改善,而茅臺在2010年甚至宣布在未來35年每年提價10%。需要注意的是,對于規(guī)模小、品牌弱的酒企,產(chǎn)品的需求彈性并不低,不一定有多少稅負轉(zhuǎn)嫁空間。人們對高端白酒的剛性需求使得白酒上

17、市公司擁有了得天獨厚的籌劃空間,這是一般消費品不可比擬的。,LOREM IPSUM DOLOR LOREM,白酒企業(yè)的上述兩種避稅方法逐漸被稅務(wù)機關(guān)熟悉。對于稅負轉(zhuǎn)嫁方式,由于對外價格調(diào)整是酒企的正常經(jīng)營決策,稅務(wù)機關(guān)沒有必要去干預(yù);但對于酒企內(nèi)部的關(guān)聯(lián)交易,卻有悖于稅法規(guī)定的公允價格原則。 實際上稅務(wù)機關(guān)對關(guān)聯(lián)交易早有規(guī)定,不認可企業(yè)的非正常低價。然而在實際征收過程中,產(chǎn)品公允價格并不好判定,因此導(dǎo)致了白酒企業(yè)關(guān)聯(lián)交易愈演愈烈,實際上這種行為屬于灰色地帶,已經(jīng)帶有偷漏稅性質(zhì)了。 因此,2009年7月17號,國家稅務(wù)總局出臺了國稅函2009380號文件,規(guī)定自2009年8月1日起,白酒生產(chǎn)企業(yè)消費稅計稅價格低于銷售單位對外銷售價格70%的,稅務(wù)機關(guān)應(yīng)核定消費稅最低計稅價格。其中生產(chǎn)規(guī)模較大、利潤水平較高的企業(yè),可在60%70%比例范圍內(nèi)浮動。這意味著,如果銷售公司B以100元價格將一瓶白酒批發(fā)給經(jīng)銷商,那么生產(chǎn)公司A銷售給B的最低價格只能是70元,如企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模較大、利潤水平較高,最低的價格也只能確定為60元。 最低計稅價格核定沒有禁止酒企的關(guān)聯(lián)交易,但給關(guān)聯(lián)交易劃定了一條紅線,結(jié)束了白酒企業(yè)任意降低消費稅稅負的局面。,LOREM IPSUM DOLOR LOREM,白酒屬于高稅負行業(yè)