會計報表財務分析.ppt

1、會計報表財務分析、內容概覽、會計報表結構財務比率分析如何閱讀財務比率杜邦財務分析審計報表以電信公司財務報表為例，包括財務分析、第一部分、會計報表結構1、資產負債表2、利潤表和利潤分配表3、現(xiàn)金流量表4、會計報表注釋、資產負債表、1999年十二月31日長期投資、固定資產、無形資產和其他資產貨幣資金短期投資在一年內到期的器官債券投資應收票據(jù)其他應收票據(jù)應收帳款不良債券準備應收帳款凈預付應收帳款庫存下降損失準備庫存凈成本保留流動資產凈損失其他流動資產，會計報告附注內容：現(xiàn)金，銀杏存款，其他貨幣資金國債，金融債券等類型，金額前5位，帳齡，金額，不良準備金率前補貼收入內容，文件內容、金額、剩余攤銷年限類

2、型、金額、負債項目：短期貸款應付票據(jù)應付帳款應付帳款應付帳款其他應付帳款付款復利費需納稅。其他應付帳款預付金在一年內到期的器官負債器官貸款付款債券器官債務，會計報告附注內容：貸款類別，期限，利率和相關企業(yè)往來資金公開了與相關企業(yè)的往來資金，有稅，金額內容，金額，馀額的原因貸款單位，金額，期限，利率債券類型，期限，利率，項目拖欠小數(shù)股東權益股票資本(實收資本)資本公積盈余公益金未分配利潤，會計報告附注內容：尚未流通的股票(國有法人股)上市流通股票本年度的增減變動額股票溢價、捐贈資產評估增值外幣折算差額法定盈余公益金任意盈余公益金本年度的增減變動，利潤表，1999年，1999年主要主要業(yè)務收入主要

3、業(yè)務費用主要業(yè)務稅和附加主要業(yè)務利潤加：其它業(yè)務利潤庫存下降價錢損失營業(yè)費用管理費用拖欠手續(xù)費營業(yè)利潤加：投資利潤補貼收入非營業(yè)收入非營業(yè)支出利潤總所得稅凈收入，會計報告說明內容：收入、費用類型、金額、增減原因其它業(yè)務收支分別說明增減變動原因增減變動原因，利息收入、支出、匯兌損失、匯兌損失利潤分配表，1999年，1，凈利潤，2，可分配的利潤，3，股東可使用的今年數(shù)，上一年數(shù)，利潤分配表項目：凈利潤：年初可分配的利潤提取法定盈余提取公益金股東可分配的利潤提取剩余公益金可負擔普通股股息對應優(yōu)先股股息經營活動產生的現(xiàn)金流經營活動現(xiàn)金流入經營活動現(xiàn)金流出2，投資活動產生的現(xiàn)金流量投資活動現(xiàn)金流入投資活

4、動現(xiàn)金流出3，融資活動產生的現(xiàn)金流量資金活動現(xiàn)金流入資金活動現(xiàn)金流出4，匯率變動對現(xiàn)金的影響5，現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額，現(xiàn)金流量表含義：會計報告中的防偽標簽，收益，1，利潤受因素影響，利潤受因素影響2.沒有利潤，企業(yè)可以在短期內保持現(xiàn)金流入，企業(yè)馬上破產。第2部分，財務比率分析，1，財務比率2，杜邦財務分析，一般財務比率分類，1，實現(xiàn)能力比率1，流動性比率3，超高速移動比率2，速動比率2，資產管理比率1，營業(yè)周期4，流動資產周轉率2，庫存周轉天數(shù)5，總資產類型同一行業(yè)或本企業(yè)進行多機比較才有意義。，分析方法？1，影響營業(yè)周期2，應收帳款金額3，庫存周轉率速度，流動性比例的原因？計算公式：為什

5、么從流動資產中刪除庫存？1、庫存實現(xiàn)速度最慢，部分庫存損壞尚未處理，部分庫存抵押給債權人4，庫存費與市價有差距的問題。結論：反映的短期支付能力更有說服力！計算公式：從流動資產中刪除一些無關項目(如分攤費用等)，以計算更多的實現(xiàn)能力。1，通常認為正常的速率大于1 2的情況除外。a，現(xiàn)金賣點，比率遠低于1，B，但應收帳款數(shù)量多的企業(yè)，比率可能大于1，但兩種情況都很正常！影響實現(xiàn)能力的其他表外因素：實現(xiàn)能力增加因素：1，可用貸款指標2，可快速兌現(xiàn)的器官資產3，支付能力聲譽，減少實現(xiàn)能力的因素：1，未記錄的意外負債2，擔保責任引起的負債，2，資產管理比率總資產周轉率，計算公式：1，季節(jié)性經營企業(yè)不使用

6、牙齒指標反映實際情況。大量使用分期付款結算。計算公式：流動速度，擴大企業(yè)資本投資，提高企業(yè)盈利能力，越快越好，3，負債率，1，資產負債率2，產權率3，有形凈負債率4，利息倍數(shù)5，器官負債與周轉資本比率，債權人的立場整體資本利潤率貸款利率：越高越好整體資本利潤率貸款利率：越低越好，資產負債率，or，低，高，經營者的立場：高，說明企業(yè)充滿活力，善于利用別人的資金，但如果太高，就不能借錢。有財務風險。太低的話，企業(yè)就會萎縮，對未來信心不大，利用債權人的資金經營的能力下降。審判也勢正反兩方面都考慮科學決策，計算公式：表達的意思：一，債券和股份的比例，反映企業(yè)基本財務結構是否穩(wěn)定，從股東的角度來看，一，

7、經濟繁榮時期，豐富多彩可以獲得很多利潤。2、在經濟萎縮的時期，如果少付債務，就可以減輕負擔。第二，顯示債權人投資的資本受到保護的程度。從債權人的角度來看，大于1的話，清算時自己不能完全得到補償。計算公式：比產權比率更慎重、保守、客觀地反映企業(yè)的器官債務償還能力！計算公式：表示的意思：第一，企業(yè)經營收益要支付的利息的幾倍，越大越好。第二，如何合理確定企業(yè)已有的利息倍數(shù)？從穩(wěn)健性的角度來看，最好是比較我們企業(yè)連續(xù)幾年的牙齒指標，選擇最低指標年的數(shù)據(jù)作為標準資料。確保最低付款能力。計算公式：一般為1，器官負債，流動負債，持續(xù)切換，營運資金，償還，影響器官支付能力的其他因素：器官營業(yè)租賃，擔保責任或項

8、目，4，獲利率，1，擴大銷售凈利率2銷售，注意利潤。2，銷售凈利率可以進一步分析銷售毛利率、銷售稅率、銷售成本率、銷售期間成本率、凈利率變動的原因。3、銷售總利率是凈利率銷售的基礎。4、銷售稅率反映企業(yè)稅的輕重5，銷售期間成本率反映企業(yè)控制成本的成績。，計算公式：分析的意義：1，企業(yè)資產利用的綜合效應，2，多期比較，差異形成原因分析。影響因素包括：產品價錢單位成本產量占銷售資金的份額，計算公式：注：證券監(jiān)督會規(guī)定的上市公司計算公式：最重要的比率，杜邦財務分析對象，杜邦財務分析，杜邦財務分析原則，1，股權乘數(shù)越大，給企業(yè)的杠桿利潤越大，風險也越大，2，銷售，3，資產周轉率反映了企業(yè)使用資產創(chuàng)造銷

9、售收入的能力。凈資產收益率、總資產收益率、股權乘數(shù)、銷售凈利率、總資產周轉率、稅后凈利、主營業(yè)收入、主營業(yè)收入、資產總額、利潤總額、長期資產、長期投資固定資產無形資產遞延資產、收益總額、主營業(yè)收入其他業(yè)務利潤投資收益非營業(yè)收入、主營業(yè)收入，第一年：第二年：7.5%，6.75%，可以看出資產的使用效率提高了，但由此產生的收益不足以彌補凈利率下降帶來的損失！企業(yè)間比較：甲公司第二年資產凈利率下降。相關數(shù)據(jù)包括：第一年：第二年：7.5%，6.75%，乙公司第二年資產凈利率下降。相關數(shù)據(jù)包括：第一年：第二年：第二年資本支出和費用支出的劃分4，會計估計5，意外開支，2，企業(yè)選擇不同的會計程序，使數(shù)據(jù)無法

10、比較。比如成本會計，折舊，投資，所得稅確認，如何理解審計報告？第3部分，審計類型：1，政府審計：正式審計，2，獨立審計：注冊會計師審計，3，內部審計：小數(shù)據(jù)：世界五大會計師辦公室：1，普華永道會計公司年收入：約160億美元6位我們的審計意見是根據(jù)中國注冊會計師獨立審計準則進行的。在審計過程中，我們結合貴公司的實際情況，進行了提取會計記錄等我們認為必要的審計程序。我們認為上述會計報表符合企業(yè)會計準則和股份制企業(yè)會計制度的規(guī)定，從所有重大方面公平地反映了貴公司1999年十二月三十一日的財務狀況和1999年的經營成果和現(xiàn)金流狀況。會計處理方法的選擇遵循了一致性原則。南民與會計師事務所，中國注冊會計師

11、，中國深圳市，簽署，(沒有保留意見)，審計報告，ABC公司全體股東：我們感謝貴公司1999年十二月31日資產負債表，1999年利潤表，那年現(xiàn)金流量表。這些會計報表的內容由貴公司負責，我們的責任是對這些會計報表發(fā)表審計意見。我們的審計意見是根據(jù)中國注冊會計師獨立審計準則進行的。在審計過程中，我們結合貴公司的實際情況，進行了提取會計記錄等我們認為必要的審計程序。南方民和會計師事務所，中國注冊會計師，中國深圳市，簽署，我們認為上述會計報表符合企業(yè)會計標準和股份制企業(yè)會計制度的相關規(guī)定。貴公司1999年十二月三十一日的財務狀況和1999年的經營成果、現(xiàn)金流狀況、會計處理方法的選擇遵循一致性原則。我們于

12、1999年十二月，DEF公司向南山區(qū)人民法院(DEF)對貴公司提起訴訟，要求貴公司賠償侵權損失20萬韓元，目前牙齒事件正在進一步審理。(沒有保留意見說明項)，審計報告，ABC公司全體股東：我們負責貴公司1999年十二月31日資產負債表，1999年利潤表，那一年的現(xiàn)金流量表審計。這些會計報表的內容由貴公司負責，我們的責任是對這些會計報表發(fā)表審計意見。我們的審計意見是根據(jù)中國注冊會計師獨立審計準則進行的。在審計過程中，我們結合貴公司的實際情況，進行了提取會計記錄等我們認為必要的審計程序。南方民和會計師事務所、中國注冊會計師、中國深圳市、簽名、注釋6中列出的庫存評價方法及注釋8中列出的固定資產評價方法均未能遵循歷史成本原則。由于對這種會計準則的背離，上述報告日的庫存價值減少了180，0