股票---外匯黃金.ppt

1、外匯市場的特點： 1、有市無場，交易迅速方便。外匯買賣是在網(wǎng)絡(luò)中進行的，它不像股票交易有集中統(tǒng)一的交易場所。同時，外匯交易網(wǎng)絡(luò)是全球性的，市場是國家與國家之間都認同的方式和先進的信息系統(tǒng)所聯(lián)系，這就保證了交易的客觀公正。一切交易都在網(wǎng)絡(luò)中進行，交易方便迅速，且所有交易都會即時記錄，信息詳細全面，查找方便。 2、循環(huán)作業(yè)，24小時都可進行交易，買賣不受時間限制。由于全球各金融中心的地理位置不同，亞洲市場、歐洲市場、美洲市場因時間差的關(guān)系，連成了一個全天24小時連續(xù)作業(yè)的全球外匯市場。,3、交易靈活。前一秒鐘買，下一秒鐘就可以賣。不像股票，當(dāng)天買了，一定要第2天才能賣。這就保證了交易的及時性、靈活

2、性和主動性，使資金的利用率最大化。 4、雙向交易 可買升買跌，匯價波動沒有上下限。股票只可買升，不能買跌，如果股價下跌，就意味著什么也做不了。而且股票的漲幅有限制，每天最多升或跌10%。匯價的波動是沒有限制的，一天的波幅一般幾十點甚至幾百點。,5、交易量巨大，不易受人控制。外匯每日的交易量有3萬多億美元，任何組織和個人都很難有能力控制外匯的走勢，這就意味著交易是相對公平公正的。 6、風(fēng)險管理。下單后可設(shè)止損，把風(fēng)險控制到最小。例如：歐元/美元，在1.2500價位買升，可在1.2470的價位設(shè)一電腦止損單，即匯價下跌到這一價位時，交易系統(tǒng)會自動平倉，避免更大的損失。,股票外匯黃金,交易規(guī)模不同：

3、1500億人民幣左右3.5萬億美元 左右 交易時間不同：9:00-11:30 13:30-15:00 全天24小時易 操作方向不同：單向操作雙向操作 交易品不同：股票無數(shù)只8種貨幣左右 流動性不同：10%漲停板無漲跌停板 結(jié)算方式不同：T+1T+0 平均波幅不同 每年5%-1.5%左右 每天0.8%-1.5%左右,什么是外匯？ 外匯，就是外國貨幣或以外國貨幣表示的能用于國際結(jié)算的支付手段。中華人民共和國外匯管理暫行條例第二條對外匯規(guī)定如下：外匯是指1.外國貨幣，包括鈔票、鑄幣等；2.外幣有價證券，包括政府公債、國庫券、公司債券、股票、息票等；3.外幣支付憑證，包括票據(jù)，銀行存款憑證，郵電儲蓄憑

4、證；4.其它外匯資金。 外匯作為一種投資理財?shù)姆绞?，即使買賣外幣，在外匯的匯率浮動中賺取其差價 .投機賺 取差價是貨幣市場最大的買賣動機和交易動機這種行為占貨幣市場每天成交量的90%以上,外匯市場的組成： 一、中央銀行 負責(zé)發(fā)行本國貨幣，制定貨幣供給額，持有及調(diào)度外匯儲備，維持本國貨幣之對內(nèi)及對外的價值。在浮動匯率制度下，中央銀行在外匯市場上，為了維持市場秩序，買進或賣出外匯來干預(yù)外匯市場。 二、外匯銀行 外匯銀行是外匯市場的首要參與者，外匯銀行的主要業(yè)務(wù)有兩部分組共。一是為顧客處理外匯交易的金融服務(wù)項目，進行外匯的兌換；另一方面是進行銀行之間的外匯交易活動，以調(diào)整自身在外匯市場中的供求狀況，

5、買賣多于外匯。,三、外匯經(jīng)紀(jì)人 外匯經(jīng)紀(jì)人是存在于外匯銀行、中央銀行和顧客之間的中間人，他們與銀行和顧客都有著十分密切的聯(lián)系。外匯經(jīng)紀(jì)人為客戶代洽外匯買賣的匯兌商定，在買主與賣主之間，拉攏撮合，進行直接或間接買賣。外匯經(jīng)濟商及經(jīng)紀(jì)人，本身并不承擔(dān)外匯交易的盈虧風(fēng)險,外匯經(jīng)紀(jì)人因熟悉市場外匯供需情形、消息和圖表的分析、匯率變化漲跌，以及買賣程序，投資人樂于采用。,四、顧客 在外匯市場中，凡是在外匯銀行和金融投資機構(gòu)進行外匯交易的顧客包括貿(mào)易商、投資者、投機者，以及其他一些外匯涉足者，如留學(xué)人員、旅游者、僑居者等。除了投機者外，上述顧客都是處于正常經(jīng)濟活動的需要與外匯銀行進行外匯交易（如進口商為了

6、購買外匯；出口商為了售出外匯）。他們從事外匯交易的目的，或者是為了清算國際資金，或者是為了回避貨幣貶值風(fēng)險。投機者則是以投資為目的，他們通過對匯率的波動預(yù)測，買空賣空，從中獲取盈利。所以外匯投機者即是外匯的供給者也是外匯的需求者。,貿(mào)易與投資：進、出口廠商實質(zhì)外匯需求，企業(yè)進行海外投資。 外匯交易發(fā)生的主要原因： 投機與投資：外匯市場之經(jīng)濟交易活動設(shè)籍匯率波動劇烈之高度風(fēng)險性及投機性，投資人若純粹以市場心理因素而作操作估計，即屬投機活動。若依基本經(jīng)濟遠景而作適當(dāng)?shù)恼{(diào)整估計，則屬投資活動。 避險：當(dāng)兩地貨幣的匯率發(fā)生變化時，進、出口的商品、國外資產(chǎn)的價值也隨著變動，使該企業(yè)暴露在匯率的風(fēng)險之中。

7、為抵銷匯率變動造成的匯兌損失，可以藉由反向操作來采取避險措施。,外匯保證金制度 外匯保證金制度，指投資者和專業(yè)從事外匯買賣的金融公司（銀行、交易商或經(jīng)紀(jì)商），簽訂委托買賣外匯的合同，交付一定比率的交易保證金，便可按一定融資倍數(shù)買賣10萬、幾十萬甚至上百萬美元的外匯。 買賣外匯都要以合約單位的形式進行。 一般一個合約單位為10萬美元，需要的保證金是1000美金。即只需要交1000美金的保證金，就可以買入一個金額為10萬美金的合約單位，并按10萬美金的金額計算損益。,公司性質(zhì)：金融投資顧問有限公司 主營業(yè)務(wù)： 1.從事金融證券投資咨詢業(yè)務(wù) 2.從事金融證券投資經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù) 具體的服務(wù)項目： 1.開展境

8、外金融產(chǎn)品的宣傳推廣與市場營銷活動 2.為客戶辦理投資開戶手續(xù) 3.為客戶提供行情分析軟件 4.為客戶提供網(wǎng)上交易軟件 5.每天為客戶提供專業(yè)的金融分析 6.為客戶提供專業(yè)的操盤理財服務(wù),主要的金融產(chǎn)品: 香港聯(lián)交所主版市場掛牌上市的證券 香港聯(lián)交所掛牌交易的恒生指數(shù)期貨 代理境外商業(yè)銀行的售匯業(yè)務(wù) 五種主要的貨幣: 1.美元(USD)占全球經(jīng)濟活動的三分之一 2.歐元(EUR)1999年月1月1日才開始使用.在歐洲有12個發(fā)達國家在使用.人口4億多.如法國.德國.意大利. 比利時.奧地利.愛爾蘭.芬蘭.荷蘭.西班牙.葡萄牙.盧森堡.希臘. 3.日元(JPY) 4.英鎊(GBP) 5.瑞郎(C

9、HF),境外商業(yè)銀行售匯業(yè)務(wù)的各項規(guī)定 售匯時間（交易時間）周一上午六時到周六上午五時 . 每天24小時交易. 倫敦金：周一上午八時到周六零晨一時三十分. 美國夏令時間由三月第二個星期天早上二時開始. 到 十一月第一個星期天早上二時. 美國冬令時間由十一月第一個星期天早上二時開始.到三月第二個星期天早上二時. 全球主要的國際外匯交易時段: 惠靈頓 04:0013:00 悉尼06:0015:00 東京 08:0016:00 香港10:0017:00 法蘭克福14:3023:00 倫敦15:3000:30 紐約 21:0004:00,惠靈頓銀行上班稱為:開盤.惠靈頓第一筆成交價稱為:開盤價. 華爾

10、街銀行下班稱為:收盤.華爾街最后一筆成交價稱為:收盤價 境外商業(yè)銀行的售匯方式: 1.柜臺買賣(銀行外匯零售業(yè)務(wù))由銀行儲蓄營業(yè)部負責(zé)經(jīng)營. 2.合約買賣(銀行外匯批發(fā)業(yè)務(wù))由銀行國際業(yè)務(wù)部負責(zé)經(jīng)營. 外匯批發(fā)業(yè)務(wù)的合約單位: 1手英鎊(GBP).歐元(EUR).日元(JPY).瑞郎(CHF) =10萬美元 1手倫敦金=100盎司 1手倫敦銀=2,500盎司,保證金要求: 外匯為合約價值的百分之一 倫敦金為合約價值的百分之一點二 倫敦銀為合約價值的百分之三 匯率的最小波幅.匯率的1點 間接貨幣: 1英鎊=1.9800美元-0.0001英鎊匯率的1點 1歐元=1.4600美元-0.0001歐元匯

11、率的1點 直接貨幣: 1美元=112.00日元-0.01日元匯率的1點 1美元=1.2600瑞郎-0.0001瑞郎匯率的1點 每點的價值:英鎊.歐元.倫敦金=10美金 日元.瑞郎=1000美元/入市成交價 交易手續(xù)費每手(雙邊)=50元美金,國際業(yè)務(wù)部在操作售匯業(yè)務(wù)使用的專業(yè)用語: 1.買入=揸 賣出=沽 2.入市買入或賣出所成交的合約稱為:新單. 3.入市后再做一筆交易方向相反的買賣以了 結(jié)該筆交易稱為:平侖.平侖后匯率的升降都與我無關(guān). 4.入市后在華爾街銀行已經(jīng)下班了.還沒有平侖的稱為:持侖.又稱:過夜.持侖的合約銀行要計算當(dāng)天的利息. 銀行最新公布的持侖利率(年息)-美元與四種貨幣商業(yè)

12、貸款息與活期存款息之間的息差: 1.“-”表示客戶付息給銀行.”+”表示銀行付息給客戶,2.入市后在華爾街銀行下班前平倉的銀行不計當(dāng)天利息. 3.由星期五持倉到下個星期一銀行計一天息. 4.由星期三持倉到星期四銀行計三天息. 5.其余的時間每持倉一天銀行計一天息. 6.持倉利息的計算以做單時買入或賣出相應(yīng)方向的揸沽利率為準(zhǔn). 持倉利息的計算公式: 入市成交價*利率/360*天數(shù)*手數(shù)=持倉利息. 境外商業(yè)銀行為外匯批發(fā)業(yè)務(wù)的客戶提供各種商業(yè)貸款的各項規(guī)定如下 : 1.客戶將1仟美元保證金低押給銀行.銀行立即提,供1手合約的貸款. 2.銀行向客戶提供的商業(yè)貸款.客戶只能用于買賣 外匯.不能用于其

13、它的投資項目或消費. 3.銀行為客戶提供的商業(yè)貸款是無限期貸款. 4.隔夜的貸款客戶需向銀行支付該幣種的商業(yè)貸款息. 5.隔夜的存款銀行需向客戶支付該幣種的活期存款息. 6.客戶還貸時需以相同的幣種償還銀行的貸款. 7.客戶還貸后銀行立即退還保證金給客戶. 8.客戶從事外匯投資.若因匯率發(fā)生不利的方向變動而產(chǎn)生的虧損.銀行將以客戶所低押的保證金,以及交易帳戶的資金來抵扣這一項虧損.若不足以抵扣.客戶將需要補倉.否則.銀行將采取斬倉的辦法將風(fēng)險控制在客戶能夠承受的范圍內(nèi). 市場的五個行情: 牛市：大幅度上升 熊市：大幅度下跌 牛皮市：沒有什么變化 上落市：買家與賣家勢均力敵 單邊市：大漲小回大跌

14、小回,案例：1 美國每個月的第一個星期五公報的非農(nóng)數(shù)據(jù).21:30分美國勞工部公報07年9月份非農(nóng)就業(yè)要增加數(shù)(就業(yè)報告)華爾街分析師預(yù)測要增加18萬人.21:30分后公報值增加32萬人.反映了美國勞工市場就業(yè)狀況.數(shù)據(jù)高于預(yù)測期-勞動力供應(yīng)緊張-工資大幅度上升-通賬螺旋上升-美聯(lián)儲通過加快加息步伐來抑制通賬-對美元是重大的利好題材. 借日元買美元 某客戶交易帳戶余額10萬美金,銀行立即提供買入1手美元所需要的日元貸款 將1仟美元的保證金抵押給銀行. 美元兌日元(美元兌瑞郎)K線升美元升值買K線升做揸單. 案例:2 由于倫敦發(fā)生恐怖活動.造成了人員傷亡等事件.市民受恐慌的不利消息影響.外國游客

15、不敢去旅游.更重要的是資金大量外流.造成直接經(jīng)濟損失.使到英鎊貶值. 借英鎊買美元 某客戶交易帳戶余額10萬美金,將1仟美元保證金抵押給銀行 銀行立即提供買入1手美元所需要的英鎊貸款 英鎊兌美元(歐元兌美元)K線跌英鎊貶值買K線跌做沽單. 國際業(yè)務(wù)部的售匯報價規(guī)則: 如: 英鎊 賣出報價 買入報價 1.9800 1.9805 委托買入.按照銀行賣出報價立即成交 委托賣出.按照銀行買入報價立即成交 銀行的賣出報價要比買入報價貴五個點作為銀行售匯業(yè)務(wù)的收費,K線及其應(yīng)用,在匯市實戰(zhàn)和操盤技巧中.K線分析無疑是最重要的一環(huán).從K線圖中.投資者可以捕捉買賣雙方力量對比的變化.根據(jù)K線圖.可以分析預(yù)測匯

16、價的未來走勢.從而把握買進.賣出的最佳時機. 單根K線的認識: 陽線-指一定時間里收市價高于開市價.將最高價與收市價之間的差價叫上影線.將最低價與開市價之間的差價叫下影線. 陰線-指一定時間里收市價低于開市價.將最高價與開市價之間的差價叫上影線.將最低,價與收市價之間的差價叫下影線 K線圖形狀的時間可分為:1.2.3.4.5.6.7.8.9.10. 12.15.20.30.60.90.120.180.240.360.480.720. 分鐘.日線圖.周線圖.月線圖.年線圖. 2. K線組合的應(yīng)用: 早晨之星.黃昏之星.穿頭破腳.身懷六甲.平頂. 平底.烏云蓋頂.署光初現(xiàn).三個小紅兵.三只烏 鴉.

17、上升三法.下降三法. K線圖形的分析; 頭肩頂.頭肩底.三頂.三底.雙頂.雙底.園頂.園底.V形底.倒V形頂.,上升三角形.下降三角形.對稱三角形.擴張三角形. 上升楔形. 下降楔形. 上升旗形. 下降旗形. 上升矩形. 下降矩形. 阻力與支撐 阻力:就是指匯價走勢形成趨勢中的峰.也就是匯 價上沖的高點.此高點將在未來走勢中對匯價形成的阻擋. 支撐:就是指匯價走勢形成趨勢中的谷.也就是匯價下行的低點.此低點將在未來趨勢中對匯價形成的支撐. 阻擋與支撐的角色互換.,移動平均線 移動平均線是最近某段收市價格平均數(shù)的連線. 可用于短期.中期.長期的分析. 當(dāng)兩線相交時就形成一個趨勢.向上相交形成金叉

18、.兩線向下相交形成死叉 移動平均線有以下幾個特點: 移動平均線的斜度越高(低)表示其走勢上升或下跌速度越急. 移動平均線的斜度越平緩.表示上升或下跌的速度越慢. 移動平均線橫向發(fā)展.匯價在其上下擺動.表示市場并沒有趨勢出現(xiàn).也就是所謂的(牛皮). (理解多頭排列與空頭排列的意義),4.對于使用較長時間段的移動平均線而言.見頂回落.見底回升都是意味著轉(zhuǎn)勢. 趨勢線 在形態(tài)分析上.可以用一把尺子分析圖表的走勢. (一把尺子闖天下) 用一條直線連接兩個或兩個以上的低點稱為- 上升趨勢線. 連接兩個或兩個以上高點稱為-下降趨勢線. 趨勢線分析方法有三個方面: 趨勢線連接的點數(shù)愈多.其重要性愈大. 第一

19、點與第二點的距離極為重要.假如兩點太過接近.形成的趨勢線的重要性就比較低.,3.幾何角度.趨勢線的斜度愈高.重要性愈低.一個短暫的鞏固形態(tài)也會令價格跌破趨勢線.斜度愈低.趨勢線的重要性愈高.最理想是45度左右. MACD指數(shù)平滑異同移動平均線 MACD指標(biāo)是當(dāng)時市場價格波動趨勢和強度指標(biāo).指標(biāo)值一般在正負之間波動.指標(biāo)值為正值時.表示市場是多頭市場(牛市).當(dāng)指標(biāo)值為負值時.表示市場是空頭市場(熊市).當(dāng)MACD長期在零軸以下排回.指標(biāo)逐步提高.一旦突破零軸就是一個買入信號.當(dāng)DIF(快線)在零軸自下而上穿過DEA(慢線)也是買入信號. 當(dāng)MACD長期在零軸以上排回.指標(biāo)逐步降低.一旦突破零軸

20、就是賣出信號.當(dāng)DIF(快線)在零軸自上而下穿過DEA(慢線)也就是賣出信號.,RSI 人氣強弱指標(biāo) RSI 使用周期短快適合波段操作 RSI 以50中軸為中軸線.向上穿過50中軸為多頭成立.向下穿過50為空頭成立.80以上超買區(qū). 20以下為超賣區(qū). (當(dāng)價格上漲到一定的水平并且?guī)缀鯖]有繼續(xù)上漲的空間時稱為:超買.超買就是價格下跌的前兆.當(dāng)價格下跌到一定水平并且?guī)缀鯖]有繼續(xù)下跌的空間時稱為:超賣.超賣不就是價格上升的前兆) 當(dāng)RSI出現(xiàn)背離時是極可靠的轉(zhuǎn)勢信號. (取樣的兩種物性相近的樣本.在同一時間切面上產(chǎn)生不同的反應(yīng)),黃金分割率與神奇數(shù)字 菲波納奇數(shù)列是:1.1.2.3.5.8.13.21.34.55.89.144 在波浪理論中有極為重要的地位.經(jīng)常出現(xiàn)的兩個比率是0.382. 0.618.其它較為常見的比率是: 0.50. 0.191. 0.809. 1.236. 1.392. 1.618. 2.618 黃金分割率計算公式: 最高價-最低價=波幅 上升行情阻力位計算: 收市價+(波幅*黃金分割)=阻力位 下降行情支撐位計算: 收市價-(波幅*黃金分割率)=支撐位,買賣策略 用于買賣資金十分之一.最大不超過十分之三 小心使用止損盤 不可過量買賣 避免反勝為敗.正視市場.拋棄幻想 不要感情用事.過分憧憬和緬懷過去 不可逆市買賣 猶豫不決