第14章-金融監(jiān)管[1].ppt

金融學(xué) 國家級精品教程 1 掌握金融監(jiān)管理論的主要內(nèi)容 掌握國內(nèi)外金融監(jiān)管體制 掌握商業(yè)銀行 證券業(yè) 保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)管的主要內(nèi)容 掌握金融監(jiān)管的協(xié)調(diào)與合作 第14章金融監(jiān)管 本章學(xué)習(xí)要求 2 本章共4節(jié) 第一節(jié)介紹了金融監(jiān)管理論 包括 金融監(jiān)管的含義及理論體系 金融監(jiān)管的要素 金融監(jiān)管的依據(jù) 金融監(jiān)管的成本 收益與邊界 監(jiān)管金融監(jiān)管者 金融監(jiān)管理論研究的脈絡(luò) 第二節(jié)介紹了金融監(jiān)管體制 包括 金融監(jiān)管體制的概念和類型 發(fā)達(dá)國家的金融監(jiān)管體制 我國的金融監(jiān)管體制的演進(jìn)和組成 第三節(jié)介紹了金融監(jiān)管的內(nèi)容 包括 商業(yè)銀行的監(jiān)管 證券監(jiān)管以及保險(xiǎn)監(jiān)管 第四節(jié)介紹了金融監(jiān)管的協(xié)調(diào)與合作 包括 商業(yè)銀行監(jiān)管的國際協(xié)調(diào)與合作 證券監(jiān)管的國際協(xié)調(diào)與合作 保險(xiǎn)監(jiān)管的國際協(xié)調(diào)與合作 我國金融監(jiān)管的國內(nèi)協(xié)調(diào)與合作 第14章金融監(jiān)管 本章簡介 3 第一節(jié)金融監(jiān)管理論第二節(jié)金融監(jiān)管體制第三節(jié)金融監(jiān)管內(nèi)容第四節(jié)金融監(jiān)管的協(xié)調(diào)與合作 第14章金融監(jiān)管 4 第一節(jié)金融監(jiān)管理論 一 金融監(jiān)管含義與理論體系 一 金融監(jiān)管的含義金融監(jiān)管是金融監(jiān)督管理的簡稱 一般是指國家授權(quán)的監(jiān)管當(dāng)局 基于維護(hù)金融秩序 保護(hù)儲戶及投保者 投資者利益等原因 對金融機(jī)構(gòu) 金融市場 金融業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)督 約束 管制 使之依法穩(wěn)健運(yùn)行的監(jiān)督管理行為 通常來說 一國的金融監(jiān)管涉及金融的各個(gè)領(lǐng)域 如銀行業(yè) 證券業(yè) 保險(xiǎn)業(yè) 信托業(yè)等 5 二 金融監(jiān)管的理論體系 金融監(jiān)管理論包括以下內(nèi)容 1 金融監(jiān)管的要素2 金融監(jiān)管依據(jù)3 金融監(jiān)管的成本 收益與邊界4 監(jiān)管金融監(jiān)管者5 金融監(jiān)管理論的演變 6 二 金融監(jiān)管的要素 一 金融監(jiān)管主體金融監(jiān)管的主體主要是政府 以及由政府授予權(quán)力的公共機(jī)構(gòu) 有時(shí)還包括得到行業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)可的非官方民間機(jī)構(gòu) 如各種行業(yè)自律組織 二 金融監(jiān)管對象金融監(jiān)管的對象一般分為銀行機(jī)構(gòu) 主要是商業(yè)銀行 非銀行金融機(jī)構(gòu) 金融市場三類 7 三 金融監(jiān)管目標(biāo) 金融監(jiān)管的目標(biāo)有不同的層次 通常有以下三個(gè) 首先 防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn) 維護(hù)金融體系安全 其次 克服市場失靈 確保公平的市場環(huán)境以保護(hù)投資者利益 第三 規(guī)范與促進(jìn)金融創(chuàng)新 提高金融運(yùn)行效率 8 四 金融監(jiān)管手段 金融監(jiān)管的手段包括法律手段 行政手段 經(jīng)濟(jì)手段 技術(shù)手段 自律手段等 在很多復(fù)雜的金融領(lǐng)域 如反洗錢 已經(jīng)采用先進(jìn)的信息技術(shù)加強(qiáng)監(jiān)管的有效性 9 三 金融監(jiān)管的依據(jù) 市場失靈是指 市場機(jī)制在很多場合導(dǎo)致資源的不適當(dāng)配置 出現(xiàn)無效率的一種狀況 也即自由的市場均衡背離帕累托最優(yōu)的一種狀況 一 金融市場的壟斷與過度競爭 二 金融體系的高風(fēng)險(xiǎn)與強(qiáng)外部性 三 金融領(lǐng)域的信息不對稱與投資者保護(hù) 10 四 金融監(jiān)管的成本 收益與邊界 一 金融監(jiān)管的成本金融監(jiān)管的成本是指金融監(jiān)管帶來的直接物質(zhì)損耗和間接效率損失 分為直接成本與間接成本 金融監(jiān)管的直接成本由監(jiān)管當(dāng)局和被監(jiān)管當(dāng)局分別承擔(dān) 金融監(jiān)管間接成本較為隱蔽 是由于金融監(jiān)管限制了充分競爭而造成金融體系效率損失及全社會福利水平的下降方面 11 二 金融監(jiān)管的收益 金融監(jiān)管的收益是指由于金融監(jiān)管實(shí)施使金融體系穩(wěn)定性增加 投資者與儲蓄者利益得到保護(hù)所帶來的利益 12 三 金融監(jiān)管的邊界 金融監(jiān)管的邊界是指金融監(jiān)管的收益與成本的均衡點(diǎn) 金融監(jiān)管邊界可以從理論與現(xiàn)實(shí)的角度認(rèn)識 從理論角度看 金融監(jiān)管的收益與成本是由市場失靈與政府失靈所產(chǎn)生的 因此 金融監(jiān)管的理論邊界就是其二者的對立統(tǒng)一 從現(xiàn)實(shí)的角度看 各國金融監(jiān)管一直遵循著 加強(qiáng)監(jiān)管 放松監(jiān)管 再加強(qiáng)監(jiān)管 的軌跡發(fā)展 金融監(jiān)管 松 緊 的動態(tài)變化就是各國對監(jiān)管現(xiàn)實(shí)邊界搜尋的一種結(jié)果 13 五 監(jiān)管金融監(jiān)管者 一 政府失靈使監(jiān)管監(jiān)管者變得非常必要基于以上兩種理論 經(jīng)濟(jì)學(xué)家在探索市場失靈 這是政府干預(yù)的借口 和政府失靈 這意味著政府監(jiān)管并不必然能夠解決市場失靈問題 同時(shí)存在的機(jī)制方面進(jìn)行了大量的研究 研究表明 政府失靈使監(jiān)管金融監(jiān)管者變得非常必要 公共利益論 監(jiān)管俘獲理論 VS 14 二 監(jiān)管金融監(jiān)管者需要建立科學(xué)的機(jī)制 第一 引進(jìn)外部監(jiān)管機(jī)制 第二 實(shí)行監(jiān)管人員資格限制制度 15 六 金融監(jiān)管理論研究的脈絡(luò) 金融監(jiān)管理論研究先后經(jīng)歷了三個(gè)階段 1 早期的金融監(jiān)管理論 20世紀(jì)30年以前 20世紀(jì)30年代以前的金融監(jiān)管理論更多著眼于整個(gè)金融體系的穩(wěn)定 信奉 看不見的手 能夠發(fā)揮作用 金融機(jī)構(gòu)的微觀行為不是討論的重點(diǎn) 16 2 大危機(jī)后的金融監(jiān)管理論 20世紀(jì)30年代 70年代 這一時(shí)期的金融監(jiān)管理論強(qiáng)調(diào)中央銀行應(yīng)該對金融機(jī)構(gòu)的具體經(jīng)營行為進(jìn)行干預(yù) 以彌補(bǔ)市場缺陷 代表性作品有1936年凱恩斯出版的 就業(yè) 利息與貨幣通論 代表性理論有 金融體系負(fù)的外部性影響 金融體系的公共產(chǎn)品特征 不確定性 信息不完全與信息不對稱等 17 3 金融自由化時(shí)期的放松金融監(jiān)管理論 20世紀(jì)70年代 90年代 以 金融壓抑 與 金融深化 理論為核心的金融自由化理論 對20世紀(jì)30年代以后廣泛而嚴(yán)格的金融監(jiān)管提出了排戰(zhàn) 主張放松對金融機(jī)構(gòu)過度嚴(yán)格的管制 恢復(fù)金融業(yè)的自由競爭 放松監(jiān)管的理論基礎(chǔ)是 政府失敗論 該理論認(rèn)為政府干預(yù)缺乏效率 18 4 新時(shí)期的金融監(jiān)管理論 20世紀(jì)90年代以來 金融監(jiān)管理論以金融危機(jī)與金融脆弱化理論 產(chǎn)業(yè)組織理論 博奕論等為基礎(chǔ)得到新的發(fā)展 道格拉斯和蒂伯維格提出了 銀行擠兌模型 該模型對金融危機(jī)和金融脆弱性的研究提供了有效的研究工具 對實(shí)現(xiàn)有效的金融監(jiān)管具有重要價(jià)值 羅伯特 默頓提出的功能性金融監(jiān)管影響深遠(yuǎn) 監(jiān)管當(dāng)局不是按照金融機(jī)構(gòu)性質(zhì)劃分被監(jiān)管者的監(jiān)管隸屬關(guān)系 而是按金融產(chǎn)品差異決定由誰來監(jiān)管 19 第二節(jié)金融監(jiān)管體制 一 金融監(jiān)管體制概述 一 金融監(jiān)管體制的概念金融監(jiān)管體制是指一國對金融機(jī)構(gòu)和金融市場實(shí)施監(jiān)督管理的一整套機(jī)構(gòu)及組織結(jié)構(gòu)的總和 從廣義上講 金融監(jiān)管體制包括監(jiān)管目標(biāo) 監(jiān)管范圍 監(jiān)管理念 監(jiān)管方式 監(jiān)管主體的確立 監(jiān)管權(quán)限的劃分等 從狹義上講 則主要指監(jiān)管主體的確立及其權(quán)限劃分 20 二 金融監(jiān)管體制的類型 21 1 一元多頭式金融監(jiān)管體制 也稱單元多頭式 一元多頭式或集權(quán)多頭式 指全國的金融監(jiān)管權(quán)集中于中央 地方?jīng)]有獨(dú)立的權(quán)力 在中央一級由兩家或兩家以上監(jiān)管機(jī)構(gòu)共同負(fù)責(zé)的一種監(jiān)管體制 一元多頭式金融監(jiān)管體制以德國 法國 日本 1998年以前 為代表 尤以德國最為典型 22 2 二元多頭式金融監(jiān)管體制 也稱雙元多頭式 雙線多頭式或分權(quán)多頭式 指中央和地方都對金融機(jī)構(gòu)或金融業(yè)務(wù)擁有監(jiān)管權(quán) 且不同的金融機(jī)構(gòu)或金融業(yè)務(wù)由不同的監(jiān)管機(jī)關(guān)實(shí)施監(jiān)管 二元多頭式金融監(jiān)管體制以美國 加拿大等聯(lián)邦制國家為代表 23 3 集中單一式金融監(jiān)管體制 也稱集權(quán)式或一元集中式 指由中央的一家監(jiān)管機(jī)構(gòu)集中行使金融監(jiān)管權(quán) 代表性國家有英國 1997年后 日本 1998年后 24 二 發(fā)達(dá)國家的金融監(jiān)管體制 一 美國的金融監(jiān)管體制1 早期的金融監(jiān)管體制最早的金融監(jiān)管制度產(chǎn)生于美國 以1864年國民銀行制度確立為標(biāo)志 美國開始了聯(lián)邦和州的二元監(jiān)管歷史 1913年威爾遜總統(tǒng)簽署 聯(lián)邦儲備銀行法 成為世界近代金融監(jiān)管工作的開端 1929 1933年的經(jīng)濟(jì)危機(jī) 催生了美國 1933年銀行法 使得美國的金融業(yè)進(jìn)入了分業(yè)經(jīng)營時(shí)期 相應(yīng)地 金融監(jiān)管也采取了多頭分業(yè)監(jiān)管的體制 25 2 現(xiàn)代金融監(jiān)管體制及其發(fā)展 20世紀(jì)70年代末 美國開始進(jìn)行金融監(jiān)管改革 一度放松了金融管制 1991年底 美國國會通過 1991年聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司改進(jìn)法 據(jù)此強(qiáng)化了金融監(jiān)管 1999年美國通過 金融服務(wù)現(xiàn)代化法案 該法確立了美國金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營的制度框架 26 二 英國的金融監(jiān)管體制 1 自律及多頭監(jiān)管時(shí)期英國傳統(tǒng)上是自律監(jiān)管的國家 1979年之前并無正式的金融監(jiān)管體制 1979年與1987年英國兩次頒布銀行法 賦予并完善了英格蘭銀行的監(jiān)管權(quán)力 1997年英國金融監(jiān)管局成立之前 監(jiān)管 是一種集中的分業(yè)監(jiān)管框架 27 2 金融監(jiān)管局與金融監(jiān)管權(quán)的高度集中 1997年英國政府將英格蘭銀行等不同監(jiān)管與自律機(jī)構(gòu)的監(jiān)管職能合并 成立了一個(gè)新的超級金融監(jiān)管機(jī)構(gòu) 金融監(jiān)管局 2000年6月英國通過 金融服務(wù)和市場法 從法律上確認(rèn)了上述金融監(jiān)管體制的改變 英國金融監(jiān)管局的設(shè)立 意味著金融監(jiān)管職能與中央銀行的分離 金融監(jiān)管遠(yuǎn)離中央銀行但更直接地服從于政府 28 三 日本的金融監(jiān)管體制 1 傳統(tǒng)的 護(hù)衛(wèi)艦 式監(jiān)管傳統(tǒng)的日本金融監(jiān)管方式往往被形象地稱為 護(hù)衛(wèi)艦式 護(hù)衛(wèi)艦式 金融監(jiān)管實(shí)際上是政府按照 航速最慢的艦船 效率最差的銀行 為標(biāo)準(zhǔn) 決定各種監(jiān)管措施 1978年日本開始金融自由化改革 但直到1998年4月以前 日本的金融改革一直以漸進(jìn)式為主 由政府主導(dǎo) 并主要集中在利率市場化以及放松金融管制方面 29 2 日本金融監(jiān)管體制的改革 1998年4月1日生效的新的 日本銀行法 是金融改革重心轉(zhuǎn)向監(jiān)管體制的重要標(biāo)志 1998年6月22日 日本成立了單一的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu) 日本金融監(jiān)督廳 原由大藏省行使的民間金融機(jī)構(gòu)監(jiān)督與檢查職能 證券交易監(jiān)督職能移交給金融監(jiān)督廳 2000年7月 在金融監(jiān)督廳的基礎(chǔ)上成立金融廳 2001年1月 進(jìn)一步將金融廳升格為內(nèi)閣府的外設(shè)局 全面負(fù)責(zé)金融監(jiān)管工作 30 四 德國的金融監(jiān)管體制 德國金融監(jiān)管框架源于1961年通過的 銀行法案 該法授權(quán)成立聯(lián)邦銀行監(jiān)督局 并規(guī)定由該局在德意志聯(lián)邦銀行配合下對銀行業(yè)進(jìn)行統(tǒng)一監(jiān)管 除此以外 德國的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)還有 負(fù)責(zé)對證券機(jī)構(gòu)和證券業(yè)務(wù)監(jiān)管的聯(lián)邦證券委員會 負(fù)責(zé)對保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)與保險(xiǎn)業(yè)務(wù)監(jiān)管的聯(lián)邦保險(xiǎn)監(jiān)督局 31 三 我國的金融監(jiān)管體制 一 我國金融監(jiān)管體制演進(jìn)1984年開始中國人民銀行專司中央銀行職能 自此我國有了真正意義上的金融監(jiān)管 大體上講 我國的金融監(jiān)管體制可分為以下階段 1 統(tǒng)一監(jiān)管階段 1984 1992年 這一階段 中國人民銀行作為全能的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu) 對金融業(yè)采取統(tǒng)一監(jiān)管的模式 32 2 一行兩會 階段 1992 2003 1992年10月 國務(wù)院決定將證券監(jiān)管職能從中國人民銀行分離出來 成立中國證券監(jiān)督管理委員會 以下簡稱中國證監(jiān)會 依法對全國證券市場進(jìn)行統(tǒng)一監(jiān)管 這是我國分業(yè)監(jiān)管的起點(diǎn) 1998年11月18日 成立中國保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會 以下簡稱中國保監(jiān)會 原由中國人民銀行行使的保險(xiǎn)監(jiān)管權(quán)交由該會行使 我國分業(yè)金融監(jiān)管體制進(jìn)一步完善 33 3 一行三會 階段 2003 2003年3月 十屆全國人大一次會議審議批準(zhǔn)了國務(wù)院機(jī)構(gòu)改革方案 授權(quán)成立中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會 以下簡稱中國銀監(jiān)會 至此 由中國人民銀行 中國銀監(jiān)會 中國證監(jiān)會 中國保監(jiān)會組成的 一行三會 分業(yè)監(jiān)管格局正式形成 34 二 我國金融監(jiān)管體制組成 1 中國人民銀行在現(xiàn)行的 一行三會 分業(yè)金融監(jiān)管體制下 中國人民銀行居于比較超脫的地位 在金融監(jiān)管方面 目前的中國人民銀行能夠發(fā)揮不同于過去的重要作用 并被國務(wù)院賦予金融穩(wěn)定 反洗錢 征信管理等和監(jiān)管有關(guān)的重要職能首先是金融穩(wěn)定職能 其次是反洗錢職能 第三是征信管理職能 35 2 中國銀監(jiān)會 2003年4月28日 中國銀監(jiān)會正式掛牌 中國銀監(jiān)會在31個(gè)省 自治區(qū) 直轄市和深圳 廈門 大連 寧波 青島5個(gè)計(jì)劃單列市設(shè)立了36個(gè)銀行監(jiān)管局 中國銀監(jiān)會承擔(dān)著我國銀行業(yè)監(jiān)管的重要職責(zé) 36 3 中國證監(jiān)會 1992年10月 國務(wù)院證券委員會 簡稱國務(wù)院證券委 和中國證監(jiān)會宣告成立 標(biāo)志著中國證券市場統(tǒng)一監(jiān)管體制開始形成 37 4 中國保監(jiān)會 中國保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會 簡稱中國保監(jiān)會 成立于1998年11月18日 是國務(wù)院直屬事業(yè)單位 根據(jù)國務(wù)院授權(quán)履行行政管理職能 依照法律 法規(guī)統(tǒng)一監(jiān)督管理全國保險(xiǎn)市場 維護(hù)保險(xiǎn)業(yè)的合法 穩(wěn)健運(yùn)行 中國保監(jiān)會統(tǒng)一監(jiān)管全國的保險(xiǎn)業(yè) 38 第三節(jié)金融監(jiān)管內(nèi)容 一 商業(yè)銀行監(jiān)管 一 市場準(zhǔn)入監(jiān)管審批制是現(xiàn)代商業(yè)銀行市場準(zhǔn)入的通行制度 二 資本充足率監(jiān)管加強(qiáng)資本充足率監(jiān)管是全球金融監(jiān)管當(dāng)局達(dá)成的共識 巴塞爾委員會將總資本充足率的最低標(biāo)準(zhǔn)定為8 并且核心資本的比例不得低于4 附屬資本不得超過核心資本的100 39 三 流動性監(jiān)管 商業(yè)銀行流動性是指銀行能夠及時(shí)滿足各種資金需要和收回資金的能力 流動性是商業(yè)銀行監(jiān)管的一個(gè)重要方面 四 信貸風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管信貸風(fēng)險(xiǎn)往往是造成商業(yè)銀行經(jīng)營困難的最重要原因 40 五 監(jiān)管評級體系 該評級體系從六個(gè)方面評估銀行的經(jīng)營狀況 資本狀況 Capitaladequacy 資產(chǎn)質(zhì)量 Assetquality 管理水平 Management 收益狀況 Earnings 流動性 Liquidity 對市場風(fēng)險(xiǎn)的敏感性 SensitivitytoMarketRisk 根據(jù)評估的綜合得分情況劃分等級 共分五級 41 六 存款保險(xiǎn)制度 存款保險(xiǎn)制度是指在銀行類金融機(jī)構(gòu)面臨支付危機(jī)或?yàn)l臨破產(chǎn)時(shí) 專門存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)對受保護(hù)存款帳戶的本息給予全部或部分保障的制度 42 七 危機(jī)銀行救助與關(guān)閉 銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)一旦發(fā)現(xiàn)某家銀行問題突出即將陷入危機(jī)狀態(tài) 為防止其風(fēng)險(xiǎn)外溢并產(chǎn)生嚴(yán)重的負(fù)外部性 必經(jīng)當(dāng)即采取措施救助或關(guān)閉 通常監(jiān)管局能夠采取的危機(jī)救助方法有 由中央銀行提供低利率或無息貸款維持其流動性 督請存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)提供緊急資金 安排一個(gè)或更多的大銀行提供支援 43 二 證券監(jiān)管 證券監(jiān)管應(yīng)堅(jiān)持 公開 公平 公正 的 三公 原則 松緊適度原則 以及保護(hù)投資者特別是中小投資者利益的原則 證券監(jiān)管的內(nèi)容主要包括證券發(fā)行與上市監(jiān)管 證券交易監(jiān)管 證券商監(jiān)管等 44 一 證券發(fā)行與上市監(jiān)管 1 注冊制 又稱申報(bào)制 其特點(diǎn)是證券監(jiān)管部門不對發(fā)行人能否發(fā)行股票進(jìn)行價(jià)值判斷 其權(quán)力僅限于要求發(fā)行人提供的申請資料中不包含任何不真實(shí)的陳述 投資者自行對發(fā)行人及所發(fā)證券作出判斷 2 核準(zhǔn)制 即所謂的實(shí)質(zhì)管理原則 是指證券發(fā)行者不僅必須滿足信息公開的條件 而且還必須符合法律規(guī)定的實(shí)質(zhì)條件 通過證券監(jiān)管部門的實(shí)質(zhì)審查并得到核準(zhǔn)后方能發(fā)行證券 45 二 證券交易監(jiān)管 證券交易環(huán)節(jié)容易出現(xiàn)內(nèi)幕交易 操縱市場 虛假陳述等損害投資者利益的行為 這些行為是證券監(jiān)管的重點(diǎn) 1 禁止內(nèi)幕交易 2 禁止操縱市場 3 禁止虛假陳述 46 三 證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)監(jiān)管 證券經(jīng)營機(jī)構(gòu) 包括證券公司 投資銀行等專營證券業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)和信托投資公司等兼營證券業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu) 是證券發(fā)行 交易市場的重要主體 各國對證券商的設(shè)立與運(yùn)作都有相應(yīng)的監(jiān)管舉措 1 證券商的設(shè)立監(jiān)管 2 證券商的運(yùn)作監(jiān)管 3 證券商的變更與終止監(jiān)管 47 三 保險(xiǎn)監(jiān)管 一 市場準(zhǔn)入和退出監(jiān)管市場準(zhǔn)入和退出的監(jiān)管 是對保險(xiǎn)組織 保險(xiǎn)人 的監(jiān)管 包括對保險(xiǎn)人設(shè)立 整頓 接管 終止等方面的監(jiān)管 二 保險(xiǎn)經(jīng)營的監(jiān)管保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)必須規(guī)定保險(xiǎn)人的經(jīng)營種類和范圍 實(shí)際上這包括兩方面的內(nèi)容 禁止兼業(yè)問題和禁止兼營問題 48 三 保險(xiǎn)償付能力的監(jiān)管 保險(xiǎn)公司的償付能力 是指保險(xiǎn)公司以其實(shí)際資產(chǎn)償付其負(fù)債的能力 各國都把償付能力監(jiān)管作為現(xiàn)代保險(xiǎn)監(jiān)管的核心內(nèi)容 四 保險(xiǎn)中介人的監(jiān)管對保險(xiǎn)中介人的監(jiān)管 是指對保險(xiǎn)代理人 保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人和保險(xiǎn)公估人的監(jiān)管 49 第四節(jié)金融監(jiān)管的協(xié)調(diào)與合作 一 商業(yè)銀行監(jiān)管的國際協(xié)調(diào)與合作 一 巴塞爾委員會 BCBS 二 巴塞爾協(xié)議 1988 巴賽爾協(xié)議 是巴塞爾委員會于1988年7月通過的 關(guān)于統(tǒng)一國際銀行的資本計(jì)算和資本標(biāo)準(zhǔn)的協(xié)議 的簡稱 該協(xié)議的基本內(nèi)容由四個(gè)方面組成 資本的組成 加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn) 最低資本充足率 過渡期和實(shí)施安排 50 三 有效銀行監(jiān)管的核心原則 1997 1997年東南亞金融危機(jī)爆發(fā)后 被認(rèn)為是國際金融界20世紀(jì)最大成果的1988年 巴塞爾協(xié)議 一度失去了光環(huán) 1997年9月 巴塞爾委員會發(fā)布了 有效銀行監(jiān)管的核心原則 以下簡稱 核心原則 51 四 巴塞爾新資本協(xié)議 2004 與1988年的 巴塞爾協(xié)議 相比 巴塞爾新資本協(xié)議 內(nèi)容更為復(fù)雜 亦更加全面 其最突出的變化是將1988年協(xié)議 單一最低資本金要求 的 一大鐵律 發(fā)展到 三大支柱 最低資本要求 監(jiān)管部門的監(jiān)督檢查 市場約束 52 1 最低資本要求 新協(xié)議給出三種計(jì)量操作風(fēng)險(xiǎn)的方法 1 基本指數(shù)法 即以某種單一指數(shù) 如銀行總收入的一個(gè)固定比例 來確定應(yīng)對操作風(fēng)險(xiǎn)的必需資本量 2 標(biāo)準(zhǔn)法 即把銀行業(yè)務(wù)按公司資產(chǎn) 項(xiàng)目融資 零售等類別加以區(qū)分 分別計(jì)算操作風(fēng)險(xiǎn)指數(shù) 再乘上某一固定比例得出所需資本量 53 3 內(nèi)部測試法 這一方法的技術(shù)要求最高 在計(jì)量每種業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)時(shí) 銀行都必須根據(jù)內(nèi)部數(shù)據(jù)計(jì)算操作風(fēng)險(xiǎn)指數(shù) 引致?lián)p失事件發(fā)生的概率以及事件發(fā)生后的損失程度 再以所得數(shù)據(jù)與巴塞爾委員會確定的相應(yīng)比例得出資本需求量 54 2 監(jiān)管部門的監(jiān)督檢查 新協(xié)議第二支柱 監(jiān)管部門的監(jiān)督檢查 反映了監(jiān)管當(dāng)局在保證充足的資本方面發(fā)揮的重要作用 3 市場約束新協(xié)議第三支柱 市場約束 的本質(zhì)是銀行信息的公開披露問題 55 二 證券監(jiān)管的國際協(xié)調(diào)與合作 一 國際證監(jiān)會組織與國際證券交易所聯(lián)合會 二 證券監(jiān)管的目標(biāo)和原則 1998 證券監(jiān)管三項(xiàng)目標(biāo)分別為 保護(hù)投資者利益 保證市場公平 有效和透明 減少系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn) 為實(shí)現(xiàn)上述監(jiān)管目標(biāo) 在相關(guān)法律框架下執(zhí)行30條原則 這些原則分為八大類 監(jiān)管者有關(guān)的原則 自律有關(guān)的原則 執(zhí)行證券監(jiān)管的原則 監(jiān)管合作原則 發(fā)行人原則 集合投資項(xiàng)目原則 市場中介原則 二級市場原則 56 三 多邊備忘錄 2002 在2002年5月召開的第27屆年會上 IOSCO通過了 主席委員會關(guān)于IOSCO多邊諒解備忘錄的決議 并正式發(fā)布了 關(guān)于磋商 合作和信息交流多邊諒解備忘錄 以下簡稱 多邊備忘錄 57 三 保險(xiǎn)監(jiān)管的國際協(xié)調(diào)與合作 一 國際保險(xiǎn)監(jiān)督官協(xié)會 二 保險(xiǎn)公司治理的核心監(jiān)管原則 2004 1 基本標(biāo)準(zhǔn) 保險(xiǎn)公司應(yīng)遵守所有適用的公司治理原則 董事會應(yīng)發(fā)揮其在公司治理結(jié)構(gòu)中的重要作用 經(jīng)理層應(yīng)履行其職責(zé) 董事 經(jīng)理 精算師等關(guān)鍵職位人員應(yīng)具有相應(yīng)資格 保險(xiǎn)公司股東應(yīng)符合一定要求 保險(xiǎn)公司股權(quán)變更應(yīng)置于監(jiān)管之下 業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)移應(yīng)受到一定監(jiān)管 保險(xiǎn)公司應(yīng)進(jìn)行適當(dāng)?shù)男畔⑴?58 2 附加標(biāo)準(zhǔn) 董事會可設(shè)立相應(yīng)的專業(yè)委員會 薪酬制度應(yīng)具有良好的行為導(dǎo)向作用 董事會指定專人負(fù)責(zé)確保公司合規(guī)