財(cái)務(wù)管理B作業(yè).doc

第一章 總論（一）書寫作業(yè)1、企業(yè)財(cái)務(wù)管理的基本內(nèi)容是什么？2、關(guān)于財(cái)務(wù)管理目標(biāo)有哪幾種主要觀點(diǎn)？你認(rèn)為我國企業(yè)現(xiàn)階段的財(cái)務(wù)管理目標(biāo)是什么？請(qǐng)說明理由？3、企業(yè)價(jià)值最大化的優(yōu)缺點(diǎn)是什么？（二）復(fù)習(xí)題1、財(cái)務(wù)活動(dòng)及財(cái)務(wù)關(guān)系的主要內(nèi)容。2、企業(yè)價(jià)值最大化的內(nèi)容。3、財(cái)務(wù)管理原則的基本內(nèi)容。第二章 財(cái)務(wù)管理的價(jià)值觀念（一）計(jì)算題1、 某公司從銀行取得貸款，年利率為4%，第一年年初取得40000元，第二年年初取得30000元，第三年年初取得20000元。問第三年年末公司應(yīng)歸還的系列貸款的本利和是多少元？2、 某公司預(yù)計(jì)5年后將更新一臺(tái)設(shè)備，需款項(xiàng)800000元，準(zhǔn)備用現(xiàn)在投資的一筆本利和來解決購置設(shè)備的款項(xiàng)，投資報(bào)酬率為20%，問現(xiàn)在這筆投資應(yīng)為多少元？3、 某公司計(jì)劃每年年末提取60000元存入銀行，作為第三年末建一停車場(chǎng)的基金。若年利率為12%，問三年后積累的基金是多少？4、某工程項(xiàng)目建設(shè)投產(chǎn)后，準(zhǔn)備在10年內(nèi)每年收回建設(shè)投資750000元，投資報(bào)酬率為14%，問投資總額應(yīng)為多少元？5、某人為5年后買房準(zhǔn)備每年年末存入銀行20000元，年利率為4%，5年后將得到多少元？6、某家庭為孩子未來4年中每年年末能獲得10000元教育基金準(zhǔn)備一筆款項(xiàng)，年利率為4%，現(xiàn)在要一次存入銀行多少元？7、某君現(xiàn)準(zhǔn)備每年年末存入銀行20000元，希望若干年后能獲得100000元以購買汽車，若銀行年利率為4%，問需要多少年才能達(dá)到目標(biāo)？8、 某公司投資項(xiàng)目的投資報(bào)酬率及概率的有關(guān)資料如下：投資報(bào)酬率概率10%0.115%0.125%0.140%0.7假設(shè)該公司的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬系數(shù)為20%,無風(fēng)險(xiǎn)投資報(bào)酬率為6%，要求計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率及投資報(bào)酬率。8、某公司股票的系數(shù)為2.0，無風(fēng)險(xiǎn)利率6%，市場(chǎng)上所有股票的平均報(bào)酬率為10%，求風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率和投資報(bào)酬率。（二）復(fù)習(xí)題1、時(shí)間價(jià)值的概念。2、風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬的概念。3、證券組合的風(fēng)險(xiǎn)及風(fēng)險(xiǎn)的分類。4、資本資產(chǎn)定價(jià)模型。第三章 財(cái)務(wù)分析（一）計(jì)算題某公司2001年度財(cái)務(wù)報(bào)表主要資料如下：資產(chǎn)負(fù)債表2001年12月31日 單位：千元資產(chǎn)金額負(fù)債及所有者權(quán)益金額年初年末現(xiàn)金應(yīng)收賬款存貨固定資產(chǎn)凈額資產(chǎn)合計(jì)764115670011703790310134496611713790應(yīng)付賬款應(yīng)付票據(jù)其他流動(dòng)負(fù)債長(zhǎng)期負(fù)債實(shí)收資本負(fù)債及所有者權(quán)益合計(jì)516336468102614443790利潤(rùn)表2001年度 單位：千元項(xiàng)目金額銷售收入銷售成本毛利管理費(fèi)用利息費(fèi)用稅前利潤(rùn)所得稅凈利843065701860980498382152.8229.2要求：計(jì)算該公司下列財(cái)務(wù)比率1、流動(dòng)比率2、速動(dòng)比率3、資產(chǎn)負(fù)債率4、存貨周轉(zhuǎn)率5、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率6、銷售凈利率7、銷售毛利率8、權(quán)益凈利利率9、已獲利息倍數(shù)（二）復(fù)習(xí)題1、 財(cái)務(wù)分析的作用。2、 相關(guān)比率計(jì)算公式。3、 杜邦分析法的內(nèi)容是什么？簡(jiǎn)述杜邦分析體系各主要指標(biāo)間的關(guān)系及用途。4、 從不同角度評(píng)價(jià)企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率。5、 評(píng)價(jià)和分析企業(yè)長(zhǎng)期償債能力時(shí)，除計(jì)算各債務(wù)比率外，還應(yīng)考慮哪些因素對(duì)企業(yè)償債能力的潛在影響。第四六章 籌資管理（一）計(jì)算題1、某企業(yè)發(fā)行面值為100元，票面利率為15%，償還期為25年的長(zhǎng)期債券，該債券的籌資費(fèi)率為2%，按面值發(fā)行，所得稅率為33%。要求：計(jì)算長(zhǎng)期債券的資本成本。2、某企業(yè)發(fā)行普通股股票，每股的發(fā)行價(jià)格為10元，籌資費(fèi)率為5%，第1年末每股股利為0.5元,股利的預(yù)計(jì)年增長(zhǎng)率為6%。要求：計(jì)算普通股的資本成本。3、某企業(yè)籌集長(zhǎng)期資金400萬元，發(fā)行長(zhǎng)期債券160萬元，票面利率11%，籌集費(fèi)率2%，所得稅率33%；發(fā)行優(yōu)先股80萬元，籌集費(fèi)率3%，股息率12%；發(fā)行普通股100萬元，籌集費(fèi)率4%，第1年末每股股利0.096元，股利預(yù)計(jì)年增長(zhǎng)為5%；保留盈余60萬元。要求：計(jì)算企業(yè)綜合資本成本。4、某公司邊際貢獻(xiàn)40萬元，固定成本15萬元，債務(wù)資本50萬元，。利率10%，所得稅33%，流通股股數(shù)為10萬股。要求：（1）計(jì)算經(jīng)營杠桿系數(shù)、財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)和總杠桿系數(shù)； （2）計(jì)算每股收益 （3）若下期銷售增長(zhǎng)50%，預(yù)測(cè)下期息稅前利潤(rùn)和每股收益各為多少。5、A公司2004年資本總額為1000萬元，其中普通股為600萬元（24萬股），債務(wù)400萬元。債務(wù)利率10%，假定公司所得稅稅率為40%。該公司2005年預(yù)訂將資本總額增至1200萬元，需追加資本200萬元?，F(xiàn)有兩個(gè)最佳籌資方案可供選擇：（1）發(fā)行債券，年利率12%；（2）增發(fā)普通股8萬股。預(yù)計(jì)2005年息稅前利潤(rùn)為200萬元。要求：通過計(jì)算說明A公司應(yīng)選用哪一籌資方案。計(jì)算每股利潤(rùn)的無差別點(diǎn)和每股利潤(rùn)追加籌資后的普通股每股利潤(rùn)。（二）復(fù)習(xí)題1、籌資的動(dòng)機(jī)。2、籌資的渠道與方式。3、籌資的類型。4、籌資環(huán)境。5、利用普通股籌資的優(yōu)缺點(diǎn)。6、發(fā)行債券籌資的優(yōu)缺點(diǎn)。7、營運(yùn)租賃和融資租賃的特點(diǎn)。8、融資租賃的形式。9、資本成本的概念、內(nèi)容及資本成本在財(cái)務(wù)管理中的作用。10、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的概念。11、影響資本結(jié)構(gòu)決策的因素。第七八章 投資管理（一）計(jì)算題企業(yè)準(zhǔn)備購入一設(shè)備以擴(kuò)充生產(chǎn)能力。現(xiàn)有甲、乙兩個(gè)方案可供選擇。甲方案需投資20，000元，使用壽命5年，采用直線法計(jì)提折舊，5年后無殘值收入，5年中每年銷售收入為15，000元，每年付現(xiàn)成本為5, 000元。乙方案需投資30，000元，采用直線法計(jì)提折舊，使用壽命也是5年，5年后有殘值收入4，000元，5年中每年銷售收入為17，000元，付現(xiàn)成本第一年為5, 000元，以后逐年增加修理費(fèi)用200元，另需墊支營運(yùn)資金3000元。假設(shè)所得稅率為40%，資本成本率為12%。要求：（1）計(jì)算兩個(gè)方案的現(xiàn)金流量。（2）計(jì)算兩個(gè)方案的凈現(xiàn)值。（3）計(jì)算兩個(gè)方案的獲利指數(shù)。（4）計(jì)算兩個(gè)方案的回收期。（5）判斷應(yīng)采用哪個(gè)方案。（二）復(fù)習(xí)題1、投資的一般環(huán)境和相關(guān)環(huán)境。2、現(xiàn)金流量的概念。3、現(xiàn)金流量的構(gòu)成。第九章 不講第十章 營運(yùn)資金概論復(fù)習(xí)題1、 營運(yùn)資金的概念。 2、簡(jiǎn)述公司三大籌資組合策略的特點(diǎn)。第十一章 流動(dòng)資產(chǎn)管理（一）計(jì)算題1、某企業(yè)生產(chǎn)中耗用的A材料，年平均耗用量為24000公斤，其單價(jià)為5元，預(yù)計(jì)每次的訂購成本為120元，單位材料的年持有成本為存貨價(jià)值的20%。要求計(jì)算：（1）A材料的經(jīng)濟(jì)批量。（2）最低的相關(guān)總成本。（3）最優(yōu)的訂貨批次。（二）復(fù)習(xí)題1、 持有現(xiàn)金的動(dòng)機(jī)。2、 現(xiàn)金的日常控制。3、 應(yīng)收賬款的功能與成本。4、 簡(jiǎn)述信用政策的主要內(nèi)容。5、 應(yīng)收賬款的日常控制。6、 存貨的功能