精選 金融工程專業(yè)導(dǎo)論

1、 金融工程專業(yè)導(dǎo)論 金融工程（1）班 張晴宇 作為大一的一名新生，剛來這里，對金融一無所知，幸運的是學(xué)校里開設(shè)了專業(yè)導(dǎo)論這門課，使我對金融有了點初步的認(rèn)識。 在我看來，金融是美好和邪惡的結(jié)合。金融是跨時間、空間的資源配置，金融市場可以聚集大量的閑散資金。這些閑散資金可以用于國家工程醫(yī)藥科技各方面的建設(shè)，促進國家的經(jīng)濟發(fā)展。 美國就是個很好的例子，美國的經(jīng)濟發(fā)展離不開華爾街，離不開金融。 金融是一個很美好的領(lǐng)域，但金融危機也很恐怖。歷史上發(fā)生了多少次金融危機，有多少人因此流落街頭，輸?shù)囊粩⊥康兀钟卸嗌偃嗽谌A爾街跳樓自殺。我們渴望繁榮，但絕不是非理性繁榮。 在一次次的金融危機之后，人們意識到了金

2、融監(jiān)管的重要性，于是有了美國的聯(lián)邦儲備委員會，有了英格蘭銀行，有了香港的銀行體制，有了中國人民銀行，之后又有了銀監(jiān)會。 金融市場有各種各樣的銀行，除此之外還有各種金融機構(gòu)，這些都需要有一個部門來監(jiān)督。如果沒有監(jiān)督，比如說銀行有100元的存款全部作為貸款發(fā)放出去了，人家來取錢拿什么給人家？這種情形是不行的，銀行垮了、倒閉了怎么辦？因此銀行需要儲備準(zhǔn)備金。銀行可以發(fā)放貸款，可以進行投資，但一定要根據(jù)法定準(zhǔn)備率，儲備充足的準(zhǔn)備金。 現(xiàn)在大部分國家的中央銀行也擔(dān)負(fù)著監(jiān)督的角色，我們國家在銀監(jiān)會成立之前，中央銀行具備監(jiān)管的功能，這個功能是不可替代的，所以必須要有一個中央銀行，監(jiān)管是必不可少的。 金融是一

3、個博大精深的領(lǐng)域，這里有很多值得人尊敬的前輩，如保羅?沃伯格，可以成功預(yù)測金融危機的規(guī)模和影響，簡直太不可思議了。我原以為金融業(yè)是男人擁有絕對優(yōu)勢的世界，女性是很難獲得成功的，但繆麗爾?希伯特做到了，她在金融業(yè)開辟了自己的世界。我很欽佩她。 關(guān)于金融工程的定義有多種說法，美國金融學(xué)家1 約翰芬尼迪(John Finnerty)提出的定義最好：金融工程包括創(chuàng)新型金融工具與金融手段的設(shè)計、開發(fā)與實施，以及對金融問題給予創(chuàng)造性的解決。 金融工程的概念有狹義和廣義兩種。狹義的金融工程主要是指利用先進的數(shù)學(xué)及通訊工具，在各種現(xiàn)有基本金融產(chǎn)品的基礎(chǔ)上，進行不同形式的組合分解， 以設(shè)計出符合客戶需要并具有特

4、定P/L性的新的金融產(chǎn)品。而廣義的金融工程則是指一切利用工程化手段來解決金融問題的技術(shù)開發(fā)，它不僅包括金融產(chǎn)品設(shè)計，還包括金融產(chǎn)品定價、交易策略設(shè)計、金融風(fēng)險管理等各個方面。本文采用的是廣義的金融工程概念。 我們主要學(xué)習(xí)的是經(jīng)濟學(xué)、金融學(xué)、金融工程和金融管理方面的基本理論和基礎(chǔ)知識，接受理財、投融資、以及風(fēng)險管理方法與技能的基本訓(xùn)練，具有設(shè)計、開發(fā)綜合運用各種金融工具創(chuàng)造性解決金融實務(wù)問題的基本能力，開展金融風(fēng)險管理、公司理財、投資戰(zhàn)略策劃以及金融產(chǎn)品定價研究，能在跨國公司和金融機構(gòu)從事金融財務(wù)管理、金融分析和策劃的高素質(zhì)復(fù)合型現(xiàn)代金融人才。 這就要求了專業(yè)所培養(yǎng)的人才要求也很高，本專業(yè)依托經(jīng)

5、濟學(xué)、法學(xué)、管理學(xué)等人文學(xué)科綜合發(fā)展的優(yōu)勢，突出金融、經(jīng)濟、管理、法學(xué)互相滲透的特點，把學(xué)生培養(yǎng)成熟悉現(xiàn)代經(jīng)濟學(xué)的研究范式、掌握現(xiàn)代金融學(xué)的基本理論、基本知識和基本技能，具有扎實的數(shù)理金融、計量經(jīng)濟學(xué)基礎(chǔ)，具有較強的本國語言文字表達(dá)和寫作能力，熟練掌握一門外語和計算機的應(yīng)用，具有較強市場意識、競爭意識和創(chuàng)新意識的金融工程專才。 金融工程專業(yè)的興起，以及它的高回報率，吸引了許多立志投身金融業(yè)的申請者。即使在全球金融危機的背景下，申請金融工程的人數(shù)還是在成倍地增長。雖然不斷地有學(xué)校開設(shè)金融工程的碩士課程，但是增長的速度遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒有申請人數(shù)增加的速度快。因此，金融工程的申請越來越激烈也是在所難免。它是綜

6、合運用數(shù)學(xué)、統(tǒng)計學(xué)和計算機編程技術(shù)來解決金融問題的嶄新領(lǐng)域，興起于20世紀(jì)90年代初。 雖然在名稱上有很大的變動，可稱作Financial Mathematics, Mathematical Finance, Quantitative Finance或者Computational Finance，但實際學(xué)習(xí)的內(nèi)容是相似的，主要包括數(shù)學(xué)、計算機編程、證券衍生物定價、風(fēng)險分析、金融模型、金融信息分析和一些高級的金融理論等。金融工程項目課程是極具職業(yè)導(dǎo)向的，目標(biāo)是培養(yǎng)具有相當(dāng)強的計算機和數(shù)學(xué)素質(zhì)，同時具有管理和商務(wù)技巧的專業(yè)人士，使他們可以在投資銀行、商業(yè)銀行、對沖基金、保險公司、公司財務(wù)部門等，從

7、事證券金融衍生產(chǎn)品估價，投資組合管理，風(fēng)險管理和市場預(yù)測等工作。 就目前世界發(fā)展潮流來看，金融工程的就業(yè)前景非?？捎^，金融工程專業(yè)主要是用計算機來實現(xiàn)數(shù)學(xué)模型，從而解決金融相關(guān)的問題。所以， 金融工程不同于MBA和MSP，它主要是培養(yǎng)金融界的技術(shù)工作者，也稱作金融工程師Quant。Quant 的職位主要集中在投資銀行、對沖基金、商業(yè)銀行和金融機構(gòu)。負(fù)責(zé)的主要工作根據(jù)職位也有很大區(qū)別，比較有代表性的包括pricing、model validation、research、develop and risk management，分別負(fù)責(zé)衍生品定價模型的建立和應(yīng)用、模型驗證、模型研究、程序開發(fā)和風(fēng)險管

8、理?？傮w來說工作相對辛苦，收入比其他行業(yè)高很多。以Quant Developer為例，雖然實際工作和其他行業(yè)的程序員沒有本質(zhì)區(qū)別，但不僅收入高，而且很容易找到工作。 就現(xiàn)在來說，金融工程在中國的就業(yè)主要在以下幾個領(lǐng)域： 基金公司：基金公司非常需要能做基金績效評估風(fēng)險控制、資產(chǎn)配置的人才。 證券公司：證券公司正處在一個艱難的時期，同時也在通過集合理財產(chǎn)品設(shè)計等尋求生存的機會。 銀行：最傳統(tǒng)的銀行也在起著微妙的變化。各大銀行的總行正在著手建立內(nèi)部風(fēng)險管理模型，急需這方面的人才，可是，由于銀行用人制度比較僵化，真正有水平的人未必能進去做這個事情。銀行內(nèi)部的另外一個重要部門資金部，也需要金融工程的人才，他們一方面在銀行間債券市場操作，是未來固定收益證券這一塊的主力，同時也是未來大有發(fā)展空間的公司債券市場、抵押支持債券這些金融工程產(chǎn)品的設(shè)計主力。 而本專業(yè)最為核心的是在于對新型金融產(chǎn)品或業(yè)務(wù)的開發(fā)設(shè)計，其實質(zhì)在于提高效率，它包括： 1.新型金融工具的創(chuàng)造，如創(chuàng)造第一個零息債券，第一個互換合約等； 2.已有工具的發(fā)展應(yīng)用，如把期貨交易應(yīng)用于新的領(lǐng)域，發(fā)展出眾多的期權(quán)及互換的品種等； 3.把已有的金融工具和手段運用組合分解技術(shù)，復(fù)合