特種塑膠汽車配件制造項目可行性研究報告

1、特種塑膠有限公司可行性研究報告目 錄第一章 概 論 111項目概述 112可行性報告編制依據(jù)、研究范圍 213項目發(fā)起人基本情況 4第二章 項目建設(shè)背景 521行業(yè)發(fā)展背景 522汽車配件產(chǎn)業(yè)發(fā)展背景 523前期發(fā)展情況 8第三章 項目基本情況分析 1031項目所在地基本情況 1032項目市場分析 1133 項目競爭優(yōu)勢1434 合營企業(yè)組織機構(gòu)14第四章 項目建設(shè)進度 16第五章 發(fā)展經(jīng)營規(guī)劃 1751經(jīng)營宗旨和目標 1752經(jīng)營規(guī)劃 18第六章 項目營銷 1861市場需求 1862營銷組織機構(gòu) 1863營銷策略 19第七章配套設(shè)施 207.1消 防207.2抗震設(shè)施 217.3環(huán)境保護 2

2、17.4勞動保護 217.5節(jié)能 227.6衛(wèi)生防疫 22第八章 項目收入測算23第九章 總投資估算與資金籌措25第十章 財務(wù)經(jīng)濟評價2610.1稅費測算說明 2610.2基礎(chǔ)設(shè)施加工成本費用核算2710.3財務(wù)分析 27第十一章 風(fēng)險及防范措施分析3011.1市場風(fēng)險分析 3011.2經(jīng)營管理風(fēng)險及防范 3011.3金融財務(wù)風(fēng)險分析 31第十二章 結(jié)論與建議 3112.1結(jié)論 3112.2建議 32第一章 概 論1 1項目概述111項目名稱：特種塑膠汽車配件制造項目112投資商： 甲方： 乙方： 丙方：113建設(shè)地址： 規(guī)劃用地：110000平方米114投資方向與投資規(guī)模：投資方向：興建種塑

3、膠有限公司產(chǎn)能規(guī)模：年產(chǎn)27萬件套汽車零配件總建筑用地：其中： 廠房：70000平方米 宿舍：3000平方米 辦公樓2000平方米輔助用地：35000平方米（包括：倉庫，實驗樓，變電所，泵站等）115經(jīng)營范圍：生產(chǎn)汽車組合儀表，保險杠，腳踏板，尾翼，農(nóng)用光解膜的開發(fā)和生產(chǎn)，汽車零配件注塑模具的開發(fā)和生產(chǎn)，汽車零配件注塑模具的設(shè)計和制造。11 6項目投資額：12，000萬元人民幣（其中：固定資產(chǎn)投資：10，000萬元，流動資金2，000萬元）117企業(yè)合資期起止時間：2006年9月2021年8月項目建設(shè)期：2007年5月2007年10月11 8主要財務(wù)評價指標： 1投資總額萬元12，0002全部

4、投資內(nèi)部收益率（稅后）43.12%3資本金利潤率98.8%4年投資利潤率41.17%5年投資利稅率52.25%6全部投資靜態(tài)投資回收期年3.47全部投資動態(tài)投資回收期年3.668借款償還期年2.381 2可行性報告編制依據(jù)、研究范圍12 1可行性報告編制依據(jù)：（1） 項目立項批復(fù)”。（2） 對外貿(mào)易經(jīng)濟合作局發(fā)文件“關(guān)于設(shè)立中外合資大連錦施達柏瑞特種塑膠有限公司的批復(fù)”。（3） 國家計委、建設(shè)部建設(shè)項目經(jīng)濟評價方法與參數(shù)；（4） 中華人民共和國中外合資經(jīng)營企業(yè)法；（5） 涉外的經(jīng)濟法規(guī)；（6） 中外合資企業(yè)勞動管理規(guī)定；（7） 中華人民共和國中外合資企業(yè)登記辦法；（8） 國務(wù)院關(guān)于鼓勵外商投資

5、的規(guī)定；（9） 大連市外商投資企業(yè)的優(yōu)惠規(guī)定；（10） 建筑經(jīng)濟指標；（11） 市場調(diào)查數(shù)據(jù)；（12） 合資外方提供的產(chǎn)品生產(chǎn)能力、成本測算資料；（13） 委托方提供的其他資料。合資企業(yè)合同，章程；外經(jīng)貿(mào)委批準證書；法人營業(yè)執(zhí)照名稱；海關(guān)批準證書；外匯使用批準證書及其他合資企業(yè)有關(guān)證明材料。122研究范圍與目的a) 對于目前汽車工業(yè)的發(fā)展的基本趨勢進行必要地調(diào)查研究，分析汽車行業(yè)市場的需求變化對本項目可能產(chǎn)生的影響。b) 對于汽車配件和農(nóng)膜市場的現(xiàn)狀，生產(chǎn)廠商的分布情況，以及需求情況進行調(diào)查分析研究，研究項目的市場前景和技術(shù)可行性。c) 對項目的基本情況進行介紹，研究項目的投資估算，進行財務(wù)風(fēng)

6、險分析，考證項目能否有序低風(fēng)險地進行建設(shè)，以及建設(shè)出的企業(yè)能否在市場生存。上述研究歸結(jié)為，本項目可行性研究分析的根本目的為，考慮了項目目前的建設(shè)善和資金投入，評估項目財務(wù)和實施的可行性，具體包括：（1） 市場分析（2） 經(jīng)營方案分析（3） 項目財務(wù)可行性分析（4） 項目投資資金籌措計劃（5） 項目經(jīng)濟總評價13項目發(fā)起人基本情況131合資中方： 公司名稱： 成立于2000年。132合資外方： 。133合資外方： 株式會社 株式會社是以機械設(shè)備制造和生產(chǎn)汽車塑料配件產(chǎn)品為主的獨資企業(yè)。擁有汽車塑料制品零部件生產(chǎn)線4條，年產(chǎn)量72萬套，年產(chǎn)值3.6億元人民幣。該企業(yè)始建于上個世紀八十年代末，采用日

7、本引進設(shè)備與技術(shù)生產(chǎn)。在10余年的生產(chǎn)過程中，對引進技術(shù)進行了消化吸收，并在此基礎(chǔ)上進行了改進，使企業(yè)各項技術(shù)指標達到國際一流水平。其中有5項技術(shù)指標達到國際a級水平，4項技術(shù)指標達到國際b級水平。已經(jīng)開發(fā)研制100多種汽車零部件生產(chǎn)模具。到目前為止，該企業(yè)產(chǎn)品已占韓國雙龍汽車65%市場份額，占現(xiàn)代汽車30%市場份額，占日本本田汽車10%市場份額。在2004年1月正式與美國、加拿大的汽車配件供應(yīng)商簽訂年開發(fā)研制25個新產(chǎn)品的供應(yīng)合同，預(yù)計到2007年末，企業(yè)訂單總額將突破2億元人民幣。為滿足國內(nèi)外市場強勁增長的需求，該企業(yè)急于在中國建立成本低而具備一定規(guī)模和生產(chǎn)能力的合資工廠。第二章 項目建設(shè)

8、背景2 1行業(yè)發(fā)展背景中國的汽車行業(yè)是一個高速發(fā)展的行業(yè)。根據(jù)國家統(tǒng)計局的統(tǒng)計，1992年我國全國汽車年產(chǎn)量首次超過100萬輛，2004年，我國轎車產(chǎn)量為240萬輛，增長16%左右。呈高速發(fā)展的態(tài)勢。如此強勁的增長勢頭，無疑給汽車相關(guān)產(chǎn)業(yè)來無限商機。幾乎世界上所有的汽車巨頭均已經(jīng)或正在進入中國的汽車生產(chǎn)領(lǐng)域，大眾、通用、本田、馬自達和現(xiàn)代等外國汽車企業(yè)的投資已經(jīng)得到了豐厚的回報。在現(xiàn)實的經(jīng)濟利益的吸引下，新的一輪外資涌入中國汽車與汽車零件制造領(lǐng)域的熱潮正在興起。22汽車配件產(chǎn)業(yè)發(fā)展背景 目前我國的汽車配件行業(yè)的發(fā)展相對不平衡，部分優(yōu)勢企業(yè)通過與國外企業(yè)的合作，生產(chǎn)技術(shù)與能力達到了較高的水平。但

9、是，更多的企業(yè)尚處在起步階段，能力相對較弱。就東北地區(qū)而言，隨著振興東北老工業(yè)基地的飛速發(fā)展，結(jié)合中國汽車行業(yè)市場的逐步擴大和技術(shù)手段不斷改進，與之相配套的汽車零部件生產(chǎn)、銷售業(yè)也隨之顯現(xiàn)出巨大的市場潛力和前景。但是，目前中國汽車制造行業(yè)以及汽車零部件生產(chǎn)行業(yè)的生產(chǎn)技術(shù)、質(zhì)量標準與國際先進的汽車制造大國，諸如美國、德國日本、韓國還有很大差距。尤其在汽車的外形、配套零部件和汽車室內(nèi)裝潢上，其美觀程度、質(zhì)量技術(shù)以及價格都無法與先進國家相比。因此，引進先進汽車制造和汽車配套零部件生產(chǎn)技術(shù)及生產(chǎn)線對于中國汽車行業(yè)的發(fā)展壯大是非常重要的。為此，在2004年5月出臺的中國汽車工業(yè)產(chǎn)業(yè)政策中，明確地提出了培

10、育一批有比較優(yōu)勢的零部件企業(yè)實現(xiàn)規(guī)模生產(chǎn)并進入國際汽車零部件采購體系，積極參與國際競爭具體目標。在該綱領(lǐng)性文件中，有六條與汽車配套業(yè)的發(fā)展政策相關(guān)，明確地指明了我國汽車與汽車配件產(chǎn)業(yè)的發(fā)展方向。第十一條 積極開展輕型材料、可回收材料、環(huán)保材料等車用新材料的研究。國家適時制定最低再生材料利用率要求。第十四條 汽車整車生產(chǎn)企業(yè)要在結(jié)構(gòu)調(diào)整中提高專業(yè)化生產(chǎn)水平，將內(nèi)部配套的零部件生產(chǎn)單位逐步調(diào)整為面向社會的、獨立的專業(yè)化零部件生產(chǎn)企業(yè)。第十五條 企業(yè)聯(lián)盟要在產(chǎn)品研究開發(fā)、生產(chǎn)配套協(xié)作和銷售服務(wù)等領(lǐng)域廣泛開展合作，體現(xiàn)調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，優(yōu)化資源配置，降低經(jīng)營成本，實現(xiàn)規(guī)模效益和集約化發(fā)展第三十條 汽車零部

11、件企業(yè)要適應(yīng)國際產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢，積極參與主機廠的產(chǎn)品開發(fā)工作。在關(guān)鍵汽車零部件領(lǐng)域要逐步形成系統(tǒng)開發(fā)能力，在一般汽車零部件領(lǐng)域要形成先進的產(chǎn)品開發(fā)和制造能力，滿足國內(nèi)外市場的需要，努力進入國際汽車零部件采購體系。第三十一條 制定零部件專項發(fā)展規(guī)劃，對汽車零部件產(chǎn)品進行分類指導(dǎo)和支持，引導(dǎo)社會資金投向汽車零部件生產(chǎn)領(lǐng)域，促使有比較優(yōu)勢的零部件企業(yè)形成專業(yè)化、大批量生產(chǎn)和模塊化供貸能力。對能為多個獨立的汽車整車生產(chǎn)企業(yè)配套和進入國際汽車零部件采購體系的零部件生產(chǎn)企業(yè)，國家在技術(shù)引進、技術(shù)改造、融資以及兼并重組等方面予以優(yōu)先扶持。汽車整車生產(chǎn)企業(yè)應(yīng)逐步采用電子商務(wù)、網(wǎng)上采購方式面向社會采購零部件。第三

12、十二條 根據(jù)汽車行業(yè)發(fā)展規(guī)劃要求，冶金、石化化工、機械、電子、輕工、紡織、建材等汽車工業(yè)相關(guān)領(lǐng)域的生產(chǎn)企業(yè)應(yīng)注重在金屬材料、機械設(shè)備、工裝模具、汽車電子、橡膠、工程塑料、紡織品、玻璃、車用油品等方面，提高產(chǎn)品水平和市場競爭能力，與汽車工業(yè)同步發(fā)展。從上述條款中，可以歸結(jié)我國汽車配件行業(yè)的不足之處在于：1 專業(yè)化程度低，難以達到規(guī)模效益2 與整車廠的聯(lián)合開發(fā)能力弱3 多專業(yè)的整合能力差4 節(jié)能、新材料、新工藝方面落后隨著振興東北老工業(yè)基地的飛速發(fā)展，結(jié)合中國汽車行業(yè)市場的逐步擴大和技術(shù)手段不斷改進，與之相配套的汽車零部件生產(chǎn)、銷售業(yè)也隨之顯現(xiàn)出巨大的市場潛力和前景。但是，目前中國汽車制造行業(yè)以及

13、汽車零部件生產(chǎn)行業(yè)的生產(chǎn)技術(shù)、質(zhì)量標準與國際先進的汽車制造大國，諸如美國、德國、日本、韓國還有很大差距。尤其在汽車的外形、配套零部件和汽車室內(nèi)裝潢上，其美觀程度、質(zhì)量技術(shù)以及價格都無法與先進國家相比。因此，引進先進汽車制造和汽車配套零部件生產(chǎn)技術(shù)以及生產(chǎn)線對于中國汽車行業(yè)的發(fā)展壯大是非常重要的。23前期發(fā)展情況231項目的確定如前所述，株式會社是一個國際一流水平的生產(chǎn)汽車塑料配件生產(chǎn)企業(yè)，2003年的年產(chǎn)值為3.6億元人民幣，在韓國汽車配套行業(yè)中名列第三，是雙龍汽車、現(xiàn)代汽車和本田汽車的主要配件供應(yīng)商。由于企業(yè)對從日本引進設(shè)備與技術(shù)進行了消化吸收改進，使企業(yè)各項技術(shù)指標達到國際先進水平。200

14、4年1月開始新開拓了美國、加拿大的汽車配件市場，簽訂了年開發(fā)研制個新產(chǎn)品的供應(yīng)合同，預(yù)計到2007年企業(yè)訂單總額將突破10億元人民幣，必須興建新廠滿足市場需要。鑒于當前韓國當?shù)氐耐恋?、勞工、電力費用昂貴，株式會社的高層管理者將目光投向地域相鄰，成本相對較低的中國。經(jīng)過對中國10多個地區(qū)的多方位考察后，于2006年4月韓國planet株式會社認定為合作伙伴，共同決定在莊河花園口工業(yè)園區(qū)合資新建一個專業(yè)的汽車零部件配套企業(yè)中外合資大連錦施達柏瑞特種塑膠有限公司，將國外先進的生產(chǎn)技術(shù)引入到中國來。合同規(guī)定，合資公司注冊資本為5，000萬人民幣。韓國株式會社以設(shè)備，技術(shù)投資1250萬人民幣。以現(xiàn)匯，土

15、地，設(shè)備，廠房投資2，250萬人民幣。大連錦施達經(jīng)貿(mào)有限公司投入1，500萬元人民幣。生產(chǎn)汽車組合儀表盤、保險杠、尾翼、農(nóng)用光解膜等產(chǎn)品，全部產(chǎn)品的70%出口，合資經(jīng)營期15年。232項目的前期進展 中外合資有限公司項目得到合資各方和大連市政府的重視，項目前期工作順利。2006年5月完成了2006年6月完成了莊河市對外貿(mào)易經(jīng)濟合作局設(shè)立中外合資大連錦施達柏瑞特種塑膠有限公司的批復(fù) 2006年12月完成了關(guān)于2006年9月營業(yè)執(zhí)照辦理完畢（詳見中外合資大連錦施達柏瑞特種塑膠有限公司營業(yè)執(zhí)照），同時完成了大連外經(jīng)貿(mào)委的免稅手續(xù)，海關(guān)手續(xù)，確定了合資工廠的建廠地址等多項建廠準備工作。至此，合作各方投

16、資已基本到位，預(yù)計工廠于2007年5月開始建設(shè)到2007年10月可完工并投入生產(chǎn)。第三章 項目基本情況分析3. 1項目所在地基本情況311自然地理條件花園口工業(yè)園區(qū)位于中國遼東半島南端，黃海北岸，地處東北亞經(jīng)濟圈的中心央遼寧省沿海對外開放一個重點發(fā)展區(qū)域中海上距韓國最近距仁川港僅270海里，距大連經(jīng)濟技術(shù)開發(fā)區(qū)80公里，距大窯灣港90公里，距大連周水子機場110公里，距莊河港30公里。東距丹東市160公里。北距沈陽市330公里。全區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施完善，功能齊全陸地，海上和空中交通便利?；▓@口工業(yè)園區(qū)2005年已列入遼寧省鼓勵沿海五個重點發(fā)展區(qū)域之一。312原材料工業(yè)及外部配套條件（1）主要原材料由國

17、內(nèi)外市場購買；合營公司生產(chǎn)使用的主要原料為abs、hab、px、特種鋼材等，目前在國內(nèi)、國際市場均可以方便地購得。（2）燃料動力、飽和蒸汽及水電公司自建4*613kva變電所，生產(chǎn)用電量每年800萬度由開發(fā)區(qū)供電局供應(yīng)；公司每天20噸的生產(chǎn)和生活用水，由莊河市自來水公司給水管網(wǎng)提供解決；公司采暖和生產(chǎn)用飽和蒸汽由莊河市熱力公司提供解決；公司的生活用煤氣由莊河市煤氣公司提供解決；313項目所在地區(qū)域經(jīng)濟環(huán)境條件大連是我國重要的加工制造業(yè)基地和區(qū)域性國際航運中心、金融中心、商貿(mào)中心、旅游中心和信息中心。莊河在大連市委市政府的正確領(lǐng)導(dǎo)下，經(jīng)過多年的城市經(jīng)濟建設(shè)，已經(jīng)成為享有沿海經(jīng)濟技術(shù)工業(yè)園區(qū)優(yōu)惠政

18、策并實行與國際慣例接軌的新型管理體制的經(jīng)濟區(qū)域。32項目市場分析321 項目國際市場分析 企業(yè)合資方之一的韓國planet株式會社，由于擁有非常雄厚的技術(shù)優(yōu)勢，成為了韓國雙龍汽車、現(xiàn)代汽車、日本本田汽車最主要配件供應(yīng)商。2005年，又與美國、加拿大的汽車配件供應(yīng)商簽訂年開發(fā)研制10個新產(chǎn)品的供應(yīng)合同，預(yù)計到2008年末企業(yè)定單總額可以突破3.5億元人民幣。322 項目國內(nèi)市場分析 根據(jù)中汽總公司和國家信息中心統(tǒng)計，預(yù)計中國2007年汽車產(chǎn)量將達到800萬輛，其中轎車450萬輛，目前中國國內(nèi)市場同類產(chǎn)品年需求總量在400萬套左右。 本項目從市場份額方面分析，除了23家行業(yè)領(lǐng)跑者之外，大量的配件生

19、產(chǎn)企業(yè)均為向單一的汽車整車生產(chǎn)商提供配套產(chǎn)品狀態(tài)。由于產(chǎn)量低，無法達到經(jīng)濟規(guī)模，加上技術(shù)水平落后，無法與國外廠家競爭。合資企業(yè)具有一套科學(xué)的生產(chǎn)管理模式，大大提高了生產(chǎn)效率，設(shè)備生產(chǎn)效率比國產(chǎn)設(shè)備生產(chǎn)能力提高60%，在國內(nèi)處于絕對領(lǐng)先地位。 在價格方面，韓國planet株式會社歷來與國際配件市場的價格接軌。由于歷史原因，中國國內(nèi)配件市場價格相對于國際市場明顯偏高，許多進口配件的價格使國際價格的1倍以上。就合營企業(yè)生產(chǎn)的汽車保險杠等產(chǎn)品，價格相差也是非常明顯的。上述的有關(guān)價格、技術(shù)和產(chǎn)品效果方面的差異詳見下表.相關(guān)產(chǎn)品國內(nèi)外對比表格產(chǎn)品名國產(chǎn)產(chǎn)品進口產(chǎn)品價格典型產(chǎn)品技術(shù)效果價格典型產(chǎn)品技術(shù)效果尾

20、翼（阻流片8256元/套傳統(tǒng)的注塑成型技術(shù)為主，成型、打磨、涂漆分解完成。外觀較差、生產(chǎn)效率低、成本較高。1200元/套中空吹塑成型技術(shù)為主，成型、打磨、涂漆連續(xù)完成。外觀漂亮、生產(chǎn)效率高、成本較低。保險杠9625元/套1600元/套側(cè)踏板1066元/套2200元/套組合儀表2200元/套分解2800元/套中空吹塑成型技術(shù)儀表一體化農(nóng)用光解膜1500元/噸18000元/噸中空吹塑成型 韓國planet株式會社擁有5項達到國際a級水平、4項達到國際b級水平的先進生產(chǎn)技術(shù)，可以使用大連錦施達柏瑞特種塑膠有限公司形成自主開發(fā)研制模具，能達到生產(chǎn)100種模具產(chǎn)品的能力。 在管理方面，韓國planet株

21、式會社通過多年的摸索，總結(jié)出一套科學(xué)合理的管理模式，大大提高了生產(chǎn)效率，該設(shè)備生產(chǎn)的產(chǎn)品與其它車內(nèi)廠家存在明顯的價格優(yōu)勢。 基于公司產(chǎn)品質(zhì)量和品種方面同時具有優(yōu)勢，在價格方面，也具有明顯的優(yōu)勢。在本可行性報告中，產(chǎn)品的價格以出口銷售到國際市場價格為計算依據(jù)，與目前國產(chǎn)產(chǎn)品的市場價格基本持平。33 項目競爭優(yōu)勢（1） 大連錦施達柏瑞特種塑膠有限公司的產(chǎn)品70%外銷，出口訂單全部由外方負責，首年產(chǎn)品100%出口，屬大型出口創(chuàng)匯項目；（2） 大連錦施達柏瑞特種塑膠有限公司作為出口創(chuàng)匯企業(yè)將享受多項優(yōu)惠政策；（3） 大連錦施達柏瑞特種塑有限公司將采用韓國技術(shù)、韓國管理，產(chǎn)品技術(shù)先進，將通過qs9001

22、國際質(zhì)量認證；（4） 大連錦施達柏瑞特種塑膠有限公司起步產(chǎn)量高，容易達到歷史最高水平規(guī)模效益。由于不存在市場銷售問題，本項目采用一次4條生產(chǎn)線同時起動的方案，提高生產(chǎn)效率，降低成本。 34 合營企業(yè)組織機構(gòu)合營公司采用現(xiàn)代化企業(yè)管理方式建設(shè)營運。公司實行董事會領(lǐng)導(dǎo)下的總經(jīng)理負責制?？偨?jīng)理、副總經(jīng)理由董事會聘任，負責日常經(jīng)營管理工作，在總經(jīng)理領(lǐng)導(dǎo)下高一室五部，各部門負責人由總經(jīng)理聘任。341組織管理體系： 副總經(jīng)理副總經(jīng)理董事會總經(jīng)理財務(wù)總監(jiān)經(jīng)營總監(jiān)生產(chǎn)技術(shù)經(jīng)營部財務(wù)部辦公室人力部 公司起步階段各部門人員編制如下：總經(jīng)理：1人；副總經(jīng)理：2人中外雙方各一人經(jīng)營總監(jiān)：1人韓方副董事長兼；財務(wù)總監(jiān)：

23、1人下設(shè)5部1室六個專業(yè)管理部門：1 生產(chǎn)研發(fā)部：136人汽車配件、模具的研發(fā)，生產(chǎn)；2 國際業(yè)務(wù)部：3人國際市場開發(fā)和銷售，原材料采購；3 市場營銷部：4人國內(nèi)市場開發(fā)和原材料采購；4 財務(wù)部：4人會計、出納、統(tǒng)計、庫管；5 物業(yè)管理部：17人變電所、司機、保安、保潔、宿舍管理員、電梯、安全檢查和食堂人員；6 經(jīng)理辦公室：3人人力資源管理，機要文件管理和接待；公司員工總計160人二班。342運行管理 公司將采取現(xiàn)代企業(yè)運營機制，產(chǎn)權(quán)與經(jīng)營權(quán)分離。董事會、經(jīng)營班子各施其職，建立健全有效的監(jiān)督機制、約束機制和激勵機制。最在限度地調(diào)動經(jīng)營者的積極性和潛能，責、權(quán)、利分明，實行科學(xué)決策，使企業(yè)健康、

24、穩(wěn)定、良性發(fā)展，為投資者賺取最大的投資回報和長期收益。具體操作如下：（1） 組織分工藝總經(jīng)理向董事會負責，執(zhí)行董事會決策。副總經(jīng)理協(xié)助總經(jīng)理工作。各部門負責人向總經(jīng)理負責，實行企業(yè)化管理。（2） 人力資源公司各部門員工將通過嚴格的技術(shù)培訓(xùn)，采用招聘上崗。（3） 生產(chǎn)與經(jīng)營由產(chǎn)業(yè)管理部協(xié)調(diào)有關(guān)部門，實行產(chǎn)業(yè)化有償服務(wù)，體現(xiàn)其整體優(yōu)勢和競爭力，充分發(fā)揮公司龍頭企業(yè)作用。第四章 項目建設(shè)進度41項目建設(shè)進度該項目實施進度計劃如下：（1） 辦理開工前各項手續(xù)（2007年4月至5月）包括：建委、規(guī)劃、土地部門辦理開工前手續(xù)。方案論證，施工圖紙設(shè)計：開工前準備：土地平整，選擇施工隊。（2） 土建工程（20

25、07年5月至10月）工程隊進場，基礎(chǔ)工程施工，隱蔽工程驗收：廠房鋼結(jié)構(gòu)生產(chǎn)、運輸、安裝、墻體填充、封頂，內(nèi)外裝飾。（3） 工程竣工達到具備生產(chǎn)條件（2007年8月至9月）生產(chǎn)設(shè)備進廠、安裝、調(diào)試、總體竣工投入生產(chǎn)。（2007年10月）第五章 發(fā)展經(jīng)營規(guī)劃51經(jīng)營宗旨和目標“建設(shè)外向型汽車配件生產(chǎn)、儲備、運輸、服務(wù)基地”，以汽車的網(wǎng)絡(luò)開拓汽車零配件注塑產(chǎn)品市場，合資企業(yè)順應(yīng)市場需求，使用現(xiàn)代化營銷管理手段，多元化組合以實現(xiàn)資源共享、優(yōu)勢互補。大連錦施達柏瑞特種塑膠有限公司汽車配件制造項目建設(shè)初期，汽車零配件目標市場定為全部外銷。市場以韓國、美國、加拿大為主，定單全部由合資外方負責；在逐步建立起品

26、牌知名度和信譽度后，進軍國內(nèi)市場。塑造自己的品牌。最后在形成自有的國際品牌的基礎(chǔ)上全面進入全球市場。52經(jīng)營規(guī)劃大連錦施達柏瑞特種塑膠有限公司汽車配件制造項目年生產(chǎn)能力如下：第一年6月工廠建設(shè)期第一年4條流水線，一天兩班制安排生產(chǎn)，以生產(chǎn)能力的75%進行生產(chǎn)，第一個生產(chǎn)年度生產(chǎn)汽車配件27萬件。以后各年4條流水線在采用一天兩班制生產(chǎn)的條件下，每個生產(chǎn)年度生產(chǎn)汽車配件36萬件（企業(yè)的最大產(chǎn)能為一天三班倒班生產(chǎn)在此條件下的最大產(chǎn)能為年產(chǎn)54萬件）。第六章 項目營銷61市場需求國內(nèi)汽車消費的大幅度增加為公司生產(chǎn)銷售帶來了無限商機：通過引進先進的生產(chǎn)線技術(shù)完成了汽車更新?lián)Q代的過程，使國內(nèi)汽車在性能、質(zhì)

27、量、外形、價格等方面都具有了與國外汽車行業(yè)競爭的能力；通過引進國外先進的經(jīng)營理念，在國內(nèi)各市場建立了以與汽車銷售商配套、零配件供應(yīng)、維修、倉儲、配套服務(wù)于一體的汽車專營店的形式的市場網(wǎng)絡(luò)體系。62營銷組織機構(gòu)建立有效的營銷管理體系，對營銷的組織、策劃、實施和控制進行全面的運作和管理，并設(shè)立專門的副總經(jīng)理主管營銷工作。將產(chǎn)品市場確定為國際和國內(nèi)市場。對國際市場的營銷，采取保障最低利潤的成本核算，利用高質(zhì)量、低價格的戰(zhàn)略決策，開拓和穩(wěn)定國際市場；對國內(nèi)市場劃分銷售代理區(qū)，采取分銷政策，結(jié)合國內(nèi)汽車零配件的銷售渠道建立公司自己的營銷網(wǎng)絡(luò)。本著這樣的思路，結(jié)合我們項目本身的特性，公司建立國際業(yè)務(wù)部和市

28、場營銷部，配置企劃人員，全面負責公司產(chǎn)品的整體企劃、廣告、宣傳、市場開拓和銷售業(yè)務(wù)。63營銷策略公司將在發(fā)展的不同階段，采用靈活、適當?shù)耐顿Y戰(zhàn)略及價格策略，并運用多種營銷手段，打造企業(yè)品牌，提高社會認知度，實現(xiàn)經(jīng)濟效益的最大化。根據(jù)不同的業(yè)務(wù)內(nèi)容、業(yè)務(wù)特點，選擇不同的營銷渠道和市場拓展手段。建立完整的品牌經(jīng)營運作模式，借鑒國際品牌企業(yè)的經(jīng)營理念，結(jié)合國情有機的把汽車行業(yè)進行組合，使企業(yè)逐步達到有自己的文化、有自己的經(jīng)營思想和有長期可持續(xù)發(fā)展的品牌經(jīng)營模式；建立完善的服務(wù)運行體系，以“細致、周到”為原則，“誠信、正直”為宗旨，樹立和健全企業(yè)形象，使企業(yè)成為客戶滿意，社會認可的信譽企業(yè)，從而打造企

29、業(yè)的無形資產(chǎn)；在國內(nèi)，通過發(fā)展產(chǎn)品銷售、安裝加盟店的形式直接面對市場前沿，收集市場信息、掌握市場動態(tài)，以最快的速度切入市場核心，使產(chǎn)品在市場上立足以成本優(yōu)勢和優(yōu)良品質(zhì)形成品牌信譽度，占據(jù)一定市場份額。在國際市場尋求合作伙伴，采用合資經(jīng)營的操作模式，利用合資外方的定單，使產(chǎn)品迅速打入國際市場，從而在提高產(chǎn)品知名度的同時也會帶動其在國內(nèi)市場的銷售。第七章配套設(shè)施7.1消 防消防設(shè)計依據(jù)建筑設(shè)計防火規(guī)范（gbj1647）執(zhí)行。建筑物火災(zāi)危險性定類：生產(chǎn)廠內(nèi)各單體建筑物的耐火等級均為常規(guī)等級、除變電場和噴涂線為一級外，其余均為二級。建筑物、構(gòu)筑物在平面布置上嚴格執(zhí)行國家消防規(guī)范的有關(guān)規(guī)定，廠區(qū)設(shè)置兩個

30、出入口，道路為互通環(huán)形道路，生產(chǎn)性建筑物防火間距不小于10米。廠區(qū)消防根據(jù)廠區(qū)面積按同一時間一個著火點考慮。消防水量按25l/s計算。消防系統(tǒng)采用低壓消防系統(tǒng)。電氣設(shè)備的線路在布置和防護站采取保護措施，防潮、防曬、防腐、防風(fēng)雪、防風(fēng)砂等，廠區(qū)內(nèi)所有電氣配線采用電纜穿鋼管暗設(shè)。成型車間供電負荷等級為一級負荷，由兩回路電纜引到本廠變電所。在事故發(fā)生時，具有不間斷供電的可能性。此外，在重要崗位，如變電所、中心控制室等設(shè)有充電電池以備事故應(yīng)急用電。7.2抗震設(shè)施建筑抗震根據(jù)設(shè)計規(guī)范（gbj11-89）設(shè)計。本工程抗震烈度按7度考慮。本工程變電所定為甲類建筑物，其余為乙類。7.3環(huán)境保護該項目保護、經(jīng)營

31、過程中無“三廢”，對周圍環(huán)境沒有污染，設(shè)備噪音低于國家勞動保護規(guī)定的標準，對工人身體無損害。1生產(chǎn)用水為冷卻循環(huán)用水；2車間換氣采取在樓頂安裝過濾器過濾后排放；3工程后勤生活過程中產(chǎn)生的廢渣和廢水經(jīng)油水分離器濾過后，廢渣裝袋排放，廢水進入城區(qū)下水排放管網(wǎng)。7.4勞動保護按工業(yè)企業(yè)設(shè)計衛(wèi)生標準(jl36-79)和關(guān)于生產(chǎn)性建設(shè)項目職業(yè)安全衛(wèi)生監(jiān)察的暫行規(guī)定(勞字88-48)進行設(shè)計。為了保證生產(chǎn)運行中的案例，本項工程在整個工程施工和設(shè)備采購、安裝期間，實行工程監(jiān)理制，明確責任，不能留下隱患，防止給今后生產(chǎn)和維護造成不安全因素。廠區(qū)內(nèi)設(shè)置若干報警裝置，當有毒有害氣體濃度高，水位異常，電氣故障時等會

32、自動報警。電氣設(shè)置漏電保護器。設(shè)有安全出口，保證安全操作距離。對變電所和廠區(qū)內(nèi)較高的建筑物設(shè)置防雷裝置。廠內(nèi)設(shè)浴池，操作人員班后洗浴消毒。對工人定期作健康檢查。廠房內(nèi)經(jīng)常噴灑消毒劑，生產(chǎn)人員身著勞保防護衣服和手套，以減少直接接觸污水的機會。流行病期間，職工可接種免疫疫苗。7.5節(jié)能 根據(jù)國家計委、國務(wù)院經(jīng)貿(mào)辦和建設(shè)部關(guān)于基本建設(shè)和技術(shù)發(fā)行工程項目可行性研究報告節(jié)能篇的暫行規(guī)定計經(jīng)委(1992)1959中的有關(guān)內(nèi)容和中華人民共和國節(jié)約能源法要求進行設(shè)計。(1)設(shè)備選用工程中對所有電器及水處理設(shè)施進行招標選用技術(shù)先進、節(jié)能型的新產(chǎn)品，達到節(jié)能目的，盡量減少變配包中間環(huán)節(jié)，提高供電安全，減少電耗，合

33、理選用閥門、流量計和管路附件，減少管道不必要水頭損失。變電所安裝3*613kva變壓器各一臺，2*613kva用于對成型機、天吊提供一類用電，空調(diào)機、噴漆連動線、普通電器和照明用電采用一臺613kva變壓器提供二類用電。(2)工藝設(shè)計合理處理廠平面布局，工藝流程力求簡短，減少損失。充分節(jié)省能源、用地，便于生產(chǎn)管理詳見生產(chǎn)工藝流程圖。7.6衛(wèi)生防疫由于本項目是汽車零配件生產(chǎn)、銷售管理及廠區(qū)后勤配套服務(wù)綜合項目，應(yīng)大力做好衛(wèi)生防疫工作。(1) 廚房、餐廳、飲水、食品庫房的規(guī)劃、設(shè)計方面，應(yīng)滿足衛(wèi)生防疫部門的有關(guān)要求；(2) 對公司從事餐飲、食品經(jīng)銷人員、食品管理人員進行定期身體檢查，避免不合格人員

34、上崗。(3) 嚴格執(zhí)行衛(wèi)生規(guī)章制，不采購，不加工銷售過期、變質(zhì)食品。(4) 生活垃圾定點、定時清理、不積壓、不擴散、不留死角；(5) 人員密集場所，要及時通風(fēng)換氣，保證空氣清新；(6) 建立嚴格衛(wèi)生清掃、檢查制度，保證大廈內(nèi)良好的衛(wèi)生環(huán)境；(7) 增強衛(wèi)生防疫意識，加強衛(wèi)生防病宣傳，發(fā)現(xiàn)疫情及時與衛(wèi)生防疫部門聯(lián)系，切實把衛(wèi)生防疫工作搞好。第八章 項目收入測算本項目收入測算的原則是：按照最保守估計，從最不利因素著想，穩(wěn)健經(jīng)營。具體作法包括： 產(chǎn)量計算以一天二班制運行計算，24小時連續(xù)運轉(zhuǎn)。 銷售價格采用的是整體偏低的國際市場價格，在實際運營中，產(chǎn)品內(nèi)銷時，將獲得更高的利潤。 由于項目本身效益好，

35、進行敏感性分析時，重點放在不利情況的測算方面。大連錦施達柏瑞特種塑膠汽車配件銷售收入 生產(chǎn)規(guī)模合資韓方根據(jù)多年生產(chǎn)經(jīng)驗提供了產(chǎn)品產(chǎn)量數(shù)據(jù)：第一年：0.5年工廠建設(shè)期，0.5年生產(chǎn)達產(chǎn)期。第二年：4條流水線，年生產(chǎn)汽車配件二班制，年工作日按300天計算，首年產(chǎn)量為27萬件；本報告第二年生產(chǎn)負荷按照上述生產(chǎn)能力的75%考慮。以后各年：4條流水線，年生產(chǎn)汽車配件滿負荷產(chǎn)量為36萬件。本報告第三年生產(chǎn)負荷按照一班制生產(chǎn)能力的100%考慮。組合儀表、保險杠、尾翼的產(chǎn)量按照各總產(chǎn)量的1/3測算。 銷售價格組合儀表盤、保險杠、尾翼的銷售價格差異較大，本次計算取平均值，按國際市場價格計算：每套產(chǎn)品平均出廠價為

36、38美元。平均凈重為3kg計算。 銷售總額54萬套*36美元=1944萬美元-16023萬元人民幣；大連錦施達柏瑞特種產(chǎn)品噴漆加工訂單收入 生產(chǎn)規(guī)模二期建設(shè)第一年：0.5年工廠建設(shè)期，0.5年生產(chǎn)達產(chǎn)期。第二年：1條流水線，年加工20萬件汽車零配件； 銷售價格采取車廠定單采購價格：每件加工平均收費50元；成本為加工費的40%；產(chǎn)品成本包括：1成型費：電費+人工費2打磨費：人工費+易耗品3涂裝費：電費+人工費+底漆4產(chǎn)品原材料費、輔料費：塑料/油漆和易耗品5包裝材料、包裝：人工費+包裝材料6原料和成品運輸費：場內(nèi)運輸和場外運輸7間接人工費以及其他費用：(1)報關(guān)和海關(guān)代理費：外委代理費，進出口額

37、的0.3%計算；(2)原料商品檢定費：按進出口額的0.1%計算；(3)保稅區(qū)倉儲費：進出口額的0.1%計算；組合儀表、保險杠、尾翼產(chǎn)品構(gòu)成相同，但各種費用所占比重和價格不同，具體數(shù)量參照合資韓方提供數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上，考慮了中國的實際成本進行計算。第九章 總投資估算與資金籌措9.1建設(shè)投資估算估算依據(jù)：國家有關(guān)建設(shè)項目收費的各項政策；項目初步設(shè)計；業(yè)主提供的其它相關(guān)資料；對一些不可預(yù)見費用的財務(wù)假設(shè)；建筑經(jīng)濟指標和工程結(jié)算數(shù)據(jù)。 經(jīng)估算該項目總投資為12，000萬元(包括大連錦施達柏瑞特種塑膠有限公司的固定資產(chǎn)投資及流動資金投資)其中：固定資產(chǎn)投資：10，000萬元；包括：設(shè)備費用：3，174萬元，

38、技術(shù)投入：980萬元工程費用：5，046萬元含工程設(shè)備費其他費用：500萬元 辦公設(shè)備、工具費： 30萬元 土地出讓金： 246萬元 培訓(xùn)試車費： 60萬元 勘探設(shè)計： 84萬元 建設(shè)管理、監(jiān)理費： 50萬元 備品、配件購置費： 30萬元基本預(yù)備費：100萬元；漲價預(yù)備費：50萬元建設(shè)期利息：150萬元；流動資產(chǎn)投資：2000萬元。第十章 財務(wù)經(jīng)濟評價10.1稅費測算說明項目的建設(shè)期為1年，計算期為15年，建設(shè)和生產(chǎn)達產(chǎn)期合計為1年?；鶞适找媛蕿?%。(1)生產(chǎn)加工增值稅：取營業(yè)收入的17%繳納增值稅。 出口退稅率：為17%塑料制品)(2)營業(yè)稅：國內(nèi)銷售，取營業(yè)收入的5%繳納營業(yè)稅。(3)城

39、市維護建設(shè)稅：按營業(yè)稅額和增值稅的7%計取。(4)教育費附加：按營業(yè)稅額和增值稅的3%計取。(5)所得稅：享受大連經(jīng)濟技術(shù)開發(fā)區(qū)中外合資企業(yè)優(yōu)惠政策，減按15%繳納所得稅，先進技術(shù)企業(yè)減按10%繳納所得稅。(6)地方所得稅：為3%，自盈利年度免7年。(7)房產(chǎn)稅：房產(chǎn)價值70%的1.2%；(8)土地使用稅：工業(yè)用地1元/平方米；(9)車船使用稅：平均300元/年。10.2基礎(chǔ)設(shè)施加工成本費用核算(1)用電：大工業(yè)用電，10千伏進戶，月基礎(chǔ)電費15元/千伏安，電費：0.42元/kw，h(2)供水：工業(yè)用水為3.2元；生活用水為2.5元含排污費；(3)采暖和供熱：34元/平方米采暖；(4)燃氣：l

40、pg混空氣代天然氣，2.7元/立方米；(5)通訊：每盤電話月租費為35元，虛擬網(wǎng)月租費為35元/路；(6)邊垃圾處理費：生產(chǎn)/和垃圾混合運輸費為1.9元/噸，公里；(7)運輸港：莊河港集裝箱碼頭，距離廠區(qū)30公里； 40尺標箱：港雜費25美元，運輸費300美元。10.3財務(wù)分析(1)財務(wù)盈利能力分析項目在計算期內(nèi)營業(yè)收入總計240，353萬元，可獲利潤總額69，161萬元，扣除所得稅13，271萬元、提取儲備基金5，589萬元后還有50，301萬元可分配利潤。項目繳納的營業(yè)稅金及附加13，219萬元。根據(jù)損益表和投資估算表計算得：年投資利潤率=利潤總額/總投資*100%=41.17%年投資利稅

41、率=年利稅總額/總投資*100%=49.04%；年資本金利潤率=年稅后利潤額/資本金*100%=98.80%；全部投資內(nèi)部收益率(稅后)為43.12%。(2)財務(wù)清償能力分析按照項目的借款條件和還款計劃，每年按照最大還款能力還款；經(jīng)營資金分期付款城計算期末一次性還清，借款利息(不包括建設(shè)期利息)計入每期的財務(wù)費用中。借款償還期為2.38年，全部投資靜態(tài)投資回收期為3.4年； 全部投資動態(tài)投資回收期為3.66年。(3)敏感性分析本項目就項目固定資產(chǎn)投資、經(jīng)營收入兩個主要因素，對項目全部投資所得稅后財務(wù)內(nèi)部收益率及財務(wù)凈現(xiàn)值、貸款回收期進行單因素敏感性分析。項目變化率內(nèi)部收益率靜態(tài)投資回收期動態(tài)投

42、資回收期財務(wù)凈現(xiàn)值投資利潤率借款回收期基本方案0%43.12%3.43.662646241.17%2.38固定資產(chǎn)投資+10%38.84%3.623.922508640.42%3.02+20%35.21%3.844.202371039.68%3.29+30%32.07%4.084.502233838.63%3.58經(jīng)營收入-10%30.10%4.284.751620627.65%3.39-20%16.53%6.297.82595014.13%4.74由上表可見，各因素變化對項目全部投資所得稅后財務(wù)內(nèi)部收益率和財務(wù)凈現(xiàn)值的影響程度不同，從不確定性分析可以看出，經(jīng)營收入是影響項目成功的關(guān)鍵因素。但

43、盡管經(jīng)營收入降低20%，財務(wù)指標仍然非常好，項目的抗風(fēng)險能力相當強。(4)盈虧平衡分析以生產(chǎn)能力利用率表示的盈虧平衡點(bep)，其計算公式為：bep=年固定總成本/(年銷售收入-年可變總成本-年銷售稅金及附加)100%=37.99%計算結(jié)果表明，本項目只要達到設(shè)計能力的37.99%，企業(yè)就可以保本。由此可見，本項目風(fēng)險很小。(5)臨界點分析為考察對本項目經(jīng)營效益有影響的因素變化的極限承受能力，對項目固定資產(chǎn)投資、經(jīng)營收入等因素做臨界點分析，預(yù)計期望的內(nèi)部收益率為8%，則項目固定資產(chǎn)投資的臨界點為20，800萬元，增加10，800萬元，達到現(xiàn)有投資的2.08倍時項目將不可行；經(jīng)營收入的臨界點為

44、現(xiàn)有經(jīng)營收入的25.75%。由以上數(shù)據(jù)顯示，該項目具有良好的財務(wù)盈利能力、償還能力和抗風(fēng)險能力，故在財務(wù)上是可行的，項目具有良好的經(jīng)濟效益。第十一章 風(fēng)險及防范措施分析11.1市場風(fēng)險分析從以上幾章的分析中可以看到，該項目的主要財務(wù)指標對經(jīng)營收入比較敏感，因此經(jīng)營收入能否實現(xiàn)是主要風(fēng)險點之一。而經(jīng)營收入的主要來源是大連錦施達柏瑞特種塑膠汽車配件生產(chǎn)廠的銷售利潤。主要影響因素是產(chǎn)品質(zhì)量控制、市場對價格的承受能力和銷量。為防范市場風(fēng)險，保證項目收益穩(wěn)定，合資各方已經(jīng)在章程和合同中對雙方責任、義務(wù)進行了明確規(guī)定。11.2經(jīng)營管理風(fēng)險及防范a)公司將采取現(xiàn)代企業(yè)運營機制，產(chǎn)權(quán)與經(jīng)營權(quán)分離。董事會、經(jīng)營

45、班子各司其職，建立健全并有效實話監(jiān)督機制、約束機制和激勵機制。最大限度地調(diào)動經(jīng)營者的積極性和潛能，責、權(quán)、利分明，實行科學(xué)決策中，使企業(yè)健康、穩(wěn)定、良性發(fā)展。b)公司將聘請韓方專業(yè)人員擔任廠長，控制產(chǎn)品質(zhì)量，并建立有效的質(zhì)量管理體系。c)項目實話過程應(yīng)優(yōu)化設(shè)計，采取切實可行的工程技術(shù)措施和施工方案，在施工管理中，控制整個項目開發(fā)建設(shè)成本費用，降低投資成本。降低工程造價，控制投資成本，也是降低本項目風(fēng)險的主要因素之一。11.3金融財務(wù)風(fēng)險分析本項目總投資12，000萬元，銀行借款4，000萬元，企業(yè)負債2，000萬元，自有資金6，000萬元，借款償還期2.38年。從財務(wù)指標看，該項目屬于低風(fēng)險的

46、投資項目，金融財務(wù)風(fēng)險較小。如能申請政府稅費減免成本和稅費，還可進一步消減金融財務(wù)風(fēng)險。第十二章 結(jié)論與建議12.1結(jié)論為提高投資決策及規(guī)劃設(shè)計的科學(xué)性，我們通過政策研究、市場調(diào)研及預(yù)測、投資及財務(wù)分析以及技術(shù)方案分析論證，認為該項目在法律上允許、技術(shù)上可能、經(jīng)濟上可行。該項目財務(wù)凈現(xiàn)值為26462萬元，財務(wù)內(nèi)部收益率為43.12%，項目在財務(wù)上是可行的。該項目投資利潤率41.17%，資本金利潤率98.80%，盈利能力相當強。該項目自有資金占投資總額的50%，借款償還期為2.38年，該項目具有較強的償債能力，財務(wù)風(fēng)險小。該項目在引進外資的同時引進了國外先進的管理經(jīng)驗，增加出口創(chuàng)匯能力，增強大連

47、錦施達柏瑞特種塑膠有限公司后續(xù)發(fā)展能力，社會效益好，將得到政府扶持和稅費減免、政府貼息等多項優(yōu)惠政策。大連錦施達柏瑞特種塑膠有限公司的產(chǎn)品70%外銷，出口訂單全部由外方負責；大連錦施達柏瑞特種塑膠有限公司采用韓國技術(shù)、韓國管理，產(chǎn)品技術(shù)先進，通過iso9001國際質(zhì)量認證。12.2建議該項目在建設(shè)工程管理過程中人員一定要專職分工，選擇資質(zhì)優(yōu)良的施工隊伍及工程項目管理人員或公司，盡量縮短建設(shè)工期，同時做好政府部門的協(xié)調(diào)工作。該項目包含的各種設(shè)施專業(yè)性較強，經(jīng)營過程中集中管理難度比較大，在公司的組織結(jié)構(gòu)中一定要理順各種管理關(guān)系；在項目的建設(shè)施工管理過程中要科學(xué)合理地做好資金的籌措、使用等工作，使資

48、金成本降到最低點。 精品資料9jwkffwvg#tym*jg&6a*cz7h$dq8kqqfhvzfedswsyxty#&qa9wkxfyeq!djs#xuyup2knxprwxma&ue9aqgn8xp$r#͑gxgjqv$ue9wewz#qcue%&qypeh5pdx2zvkum>xrm6x4ngpp$vstt#&ksv*3tngk8!z89amywpazadnu#kn&muwfa5uxy7jnd6ywrrwwcvr9cpbk!zn%mz849gxgjqv$ue9wewz#qcue%&qypeh5pdx2zvkum>xrm6x4ngpp$vstt#&ksv*3tngk8!z

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