某公司年度財(cái)務(wù)分析報(bào)告(doc9頁)

1、XX 公司 2012 年財(cái)務(wù)分析報(bào)告報(bào)告目錄1主要會計(jì)數(shù)據(jù)摘要 22基本財(cái)務(wù)情況分析 22-1-1資產(chǎn)構(gòu)成 . 32-1-2資產(chǎn)質(zhì)量 .3 2-2 負(fù)債狀況 .42-3 經(jīng)營狀況及變動原因 .42-3-1主營業(yè)務(wù)收入 .42-3-2主營業(yè)務(wù)成本 .52-3-3其他業(yè)務(wù)利潤 52-3-4管理費(fèi)用 62-3-5財(cái)務(wù)費(fèi)用 72-3-6投資收益 72-3-7營業(yè)外支出凈額 82-3-8經(jīng)營狀況綜述 82-1 資產(chǎn)狀況.23 預(yù)算完成情況及分析 93-1 收入收益類 .910.3-2 成本費(fèi)用類 9 3-3 預(yù)算分析綜述104 重要問題綜述及建議 4-1 資威公路收入增長分析 104-2 國債跌價幅度較

2、大 11 4-3 工程項(xiàng)目完成量不足 12.4-4 管理費(fèi)用與財(cái)務(wù)費(fèi)用的期間性影響較 121主要會計(jì)數(shù)據(jù)摘要（單位：萬元）項(xiàng)目報(bào)告期去年同期增減額增減幅度一、主營業(yè)務(wù)收入39384860-922-19%其中：1、XXXX收入36623518+144+4.1%2、XXXX收入126123+3+2%3、XXXX收入1501219-1069-88%二、主營業(yè)務(wù)成本11612093-932-45%其中：1、XXXX993891+102+11%2、 XXXX1681202-1034-86%三、主營業(yè)務(wù)利潤25592553+6+0.2%四、其他業(yè)務(wù)利潤4126+1558%其中：1、其他業(yè)務(wù)收入444400

3、%2、其他業(yè)務(wù)支岀318-15-85%五、管理費(fèi)用883458+425+93%六、財(cái)務(wù)費(fèi)用1204524+680+130%七、投資收益217328-111-34%八、營業(yè)外支岀凈額18-6+24+400%九、利潤總額7121932-1220-63%十、凈利潤6051655-1050-63%注：扣除去年同期 XXXX爭收益374萬元后2基本財(cái)務(wù)情況分析2-1 資產(chǎn)狀況截至2004年3月31日，公司總資產(chǎn) 20.82億元。2-1-1資產(chǎn)構(gòu)成公司總資產(chǎn)的構(gòu)成為：流動資產(chǎn)10.63億元，長期投資3.57億元，固定資產(chǎn)凈值 5.16億元，無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)1.46億元。主要構(gòu)成內(nèi)容如下：（1）流動資產(chǎn)：

4、貨幣資金 7.01億元，其他貨幣資金 6140萬元，短期投資凈值 1.64 億元，應(yīng)收票據(jù) 2220萬元，應(yīng)收賬款 3425萬元，工程施工 6617萬元，其他應(yīng)收款 1135 萬元。一（2）長期投資：XXXXX2乙元,XXXXX1.08億元，XXXX3496萬元。（3） 固定資產(chǎn)凈值：XXXX爭值4.8億元，XXXXX等房屋凈值2932萬元。（4）無形資產(chǎn)：XXXXXX攤余凈值 8134萬元，XXXXX攤余凈值5062萬元。（5） 長期待攤費(fèi)用：XXXXX攤余凈值635萬元，XXXXX攤余凈值837萬元。2-1-2 資產(chǎn)質(zhì)量（ 1）貨幣性資產(chǎn)：由貨幣資金、其他貨幣資金、短期投資、應(yīng)收票據(jù)構(gòu)成，

5、共計(jì)9.48億元，具備良好的付現(xiàn)能力和償還債務(wù)能力。 （2）長期性經(jīng)營資產(chǎn)：由 XXXXX構(gòu)成，共計(jì)5.61億元，能提供長期的穩(wěn)定的現(xiàn)金流。（3） 短期性經(jīng)營資產(chǎn)：由工程施工構(gòu)成，共計(jì) 6617萬元， 能在短期內(nèi)轉(zhuǎn)化為貨幣性資 產(chǎn)并獲得一定利潤。（4） 保值增值性好的長期投資：由XXXX與 XXXX的股權(quán)投資構(gòu)成， 共計(jì)3.08億元，不僅有較好的投資回報(bào)，而且XXXX的股權(quán)對公司的發(fā)展具有重要作用。以上四類資產(chǎn)總計(jì) 18 83 億元，占總資產(chǎn)的 90%，說明公司現(xiàn)有的資產(chǎn)具有良好的質(zhì)量。2- 2 負(fù)債狀況截至 2004年 3月 31 日， 公司負(fù)債總額 10.36 億元，主要構(gòu)成為： 短期借款

6、（含本年到期的長期借款）9.6億元，長期借款5500萬元，應(yīng)付賬款707萬元，應(yīng)交稅費(fèi)51萬元。 目前貸款規(guī)模為 10 15 億元，短期借款占負(fù)債總額的93%，說明短期內(nèi)公司有較大的償債壓力。結(jié)合公司現(xiàn)有 7 62 億元的貨幣資金量來看，財(cái)務(wù)風(fēng)險不大。目前公司資產(chǎn)負(fù)債率為 49 8%，自有資金與舉債資金基本平衡。2-3 經(jīng)營狀況及變動原因扣除XXXX影響后，2004年1-3月（以下簡稱本期）公司凈利潤605萬元，與2003年同期比較（以下簡稱同比）減少了 1050 萬元，下降幅度為 63%。變動原因按利潤構(gòu)成的主 要項(xiàng)目分析如下： 2-3-1 主營業(yè)務(wù)收入本期主營業(yè)務(wù)收入 3938 萬元，同比

7、減少 922 萬元，下降幅度為 19%。其主要原因?yàn)椋海?） XXXX收入3662萬元，同比增加 144萬元，增長幅度為 4.1%，系XXXXXXXXXX增 加所致。 （2） XXXXX126萬元，同比增加3萬元，增長幅度為2%具體分析詳見“重要問題綜述 4-1 ”。（3）工程收入 150萬元，同比減少 1069萬元，下降幅度為 88%，原因是：一、本期開工項(xiàng)目同比減少；二、XXXX辦理結(jié)算的方式與其他工程項(xiàng)目不同。通過上述分析可見，本期收入同比減少的主要原因是工程收入減少。如果考慮按XXXX項(xiàng)目本期投入量 2262萬元作調(diào)整比較， 則： 本期工程收入同比增加 1193萬元，增長幅度 為98%

8、本期收入調(diào)整為 6200萬元，同比增加1340萬元，增長幅度為 28%2-3-2 主營業(yè)務(wù)成本本期主營業(yè)務(wù)成本 1161 萬元，同比減少 932萬元，下降幅度為 45%。按營業(yè)成本構(gòu)成， 分析如下：（1）XXXX營業(yè)成本993萬元，同比增加102萬元，增加幅度為11%主要原因是 XXXXXXX 計(jì)入成本的方式發(fā)生變化， 去年同期按攤銷數(shù)計(jì)入成本， 而本期按發(fā)生數(shù)計(jì)入成本， 此項(xiàng)因 素影響數(shù)為 117萬元。（2）工程成本 168萬元（直接成本 144萬元， 間接費(fèi)用 24 萬元），同比減少 1034萬元， 下降幅度為 86%。主要原因是： 開工項(xiàng)目同比減少，使工程直接成本減少1002萬元，下降幅

9、度為 87% 開工項(xiàng)目同比減少， 以及機(jī)構(gòu)調(diào)整后項(xiàng)目部人員減少， 使工程間接費(fèi)用同比減少 32 萬元，下降幅度為 57%。已開支的工程間接費(fèi)用占計(jì)劃數(shù)的26%。 通過上述分析可見，本期營業(yè)成本減少的主要原因是工程成本的減少。2-3-3 其他業(yè)務(wù)利潤 本期其他業(yè)務(wù)利潤 41 萬元，同比增加 15 萬元，增長幅度為 58%。其主要原因是： （ 1）其他業(yè)務(wù)收入 44 萬元，同比持平。（ 2）其他業(yè)務(wù)支出 3 萬元，同比減少 15萬元，下降幅度為 85%。原因是：撤銷資產(chǎn)經(jīng) 營分公司后，相關(guān)業(yè)務(wù)由 XXXX部進(jìn)行管理，除稅費(fèi)外沒有其他直接費(fèi)用。2-3-4 管理費(fèi)用本期管理費(fèi)用 883 萬元，同比增加

10、 425 萬元，增加幅度為 93%。主要原因是：（1）獎金 515 萬元，同比增加 375萬元，主要原因是： 總額差異： 2003 年考核獎 515 萬元較 2002 年考核獎 457 萬元在總額上增加了 58 萬元； 時間差異： 2002年考核獎 457萬元中的 317萬元計(jì)列入 2002年的成本費(fèi)用， 在 2003年實(shí)際計(jì)列成本費(fèi)用的考核獎為 140萬元。而 2003年考核獎 515萬元全額計(jì)列在 2004年， 形成時間性差異 317 萬元。 （ 2）工資附加費(fèi) 78 萬元，同比增加 70 萬元，主要是 2003 年考核獎形成的時間性差異。 （ 3）董事會經(jīng)費(fèi) 21 萬元，同比增加 16

11、萬元，原因是： 總額差異： 2002 年董事領(lǐng)取半年津貼， 2003 年董事領(lǐng)取全年津貼。 時間差異： 2002 年董事津貼在 2003 年陸續(xù)發(fā)放， 2003 年董事津貼集中在 2004 年 1 月發(fā)放。（ 4）本期轉(zhuǎn)回已計(jì)提的壞賬準(zhǔn)備 5 萬元， 而去年同期是計(jì)提了壞賬準(zhǔn)備 56 萬元， 主要 系去年同期對暫未收到的 XXXX收入830萬，計(jì)提了壞賬準(zhǔn)備 50萬元。本期對暫未收到的 XXXX收入采用個別認(rèn)定法，不予計(jì)提壞賬準(zhǔn)備。因此，壞賬準(zhǔn)備對管理費(fèi)用的影響減少了61 萬元。 本期暫未收到的 XXXX收入為2242萬元，原因是：XXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXX與XXXX公

12、司協(xié)商，XXXX公司于4月15日前將全數(shù)結(jié)清所欠款項(xiàng)。 2-3-5 財(cái)務(wù)費(fèi)用本期財(cái)務(wù)費(fèi)用 1204萬元，同比增加 680 萬元，增加幅度為 130%。原因是： 貸款規(guī)模增大：本期銀行貸款平均規(guī)模為10.25億元，去年同期為 4.72億元，增加了 5.53 億元，增幅為 117%。 貸款利率提高：自 2003年9月存款準(zhǔn)備金率上調(diào)至 7河來，各家銀行普遍出現(xiàn)惜貸現(xiàn)象，我公司的新增貸款不再享受按基準(zhǔn)利率下浮10%的優(yōu)惠利率。 2-3-6 投資收益扣除XXXX影響后，本期投資收益 217萬元，同比減少111萬元，下降幅度為 34%按 構(gòu)成內(nèi)容分析如下： （1）國債收益本期國債方面取得的收益為 56萬

13、元，同比減少 213萬元，下降幅度 79%。主要原因是： 投入資金的規(guī)模減?。?本期投入資金的平均規(guī)模為 1.73 億元，同比減少 8854萬元， 下降幅度為 34%。 實(shí)現(xiàn)收益的時間性差異：投資收益何時實(shí)現(xiàn)，取決于國債買賣、兌息時間和有關(guān)投 資協(xié)議約定時間。（2）股票收益本期股票方面取得的收益為 575萬元，同比增加 551萬元。原因是： 本期公司組織資金5.78億元，申購到158萬股TCL新股，獲利575萬元。（3）按 2004 年 3 月 31 日的收盤價計(jì)算，公司所持國債的市價為 1.64 億元，本期計(jì)提了跌 價準(zhǔn)備 414萬元，而去年同期是轉(zhuǎn)回已計(jì)提的跌價準(zhǔn)備 38萬元，因此跌價準(zhǔn)備

14、對投資收益 的負(fù)影響同比增加 452 萬元。 2-3-7 營業(yè)外支出凈額本期營業(yè)外支出凈額 18萬元，同比增加了 24萬元， 主要因素是：（ 1 ）本期報(bào)廢 4輛汽 車，帳面凈值 14萬元；（2）本期發(fā)生辦理已轉(zhuǎn)讓的房屋的產(chǎn)權(quán)證費(fèi)用3萬元，屬于去年同期體現(xiàn)的轉(zhuǎn)讓房屋收益 6 萬元的滯后費(fèi)用。 2- 3-8 經(jīng)營狀況綜述本期凈利潤同比下降幅度較大的主要原因是管理費(fèi)用和財(cái)務(wù)費(fèi)用的大幅增加、投資收益減少所致。從具體的分析來看：一、造成費(fèi)用增加的因素在控制范圍內(nèi)；二、投資收益的減 少是受國債市場價格下跌影響。 （1）管理費(fèi)用增加的因素中，最主要的是考核獎的時間性差異。在形成原因上是XXXXXXXXXX

15、XXXXXXXXXXXXXXX采取的一種處理策略。此因素已考慮在2004年預(yù)算中，對 2004 年經(jīng)營目標(biāo)不會產(chǎn)生影響，只是費(fèi)用的期間性的表現(xiàn)。（2）擴(kuò)大后的貸款規(guī)模，仍控制在董事會的授權(quán)范圍內(nèi)。隨著下半年可轉(zhuǎn)債的發(fā)行， 公司對貸款規(guī)模的調(diào)整，財(cái)務(wù)費(fèi)用會相應(yīng)減少。 （ 3）國債市場價格下跌， 屬不可控因素。 若國債價格不恢復(fù)， 對實(shí)現(xiàn) 2004年經(jīng)營目標(biāo) 有較大影響。3預(yù)算完成情況及分析3- 1 收入收益類本期收入、收益共計(jì) 4195萬元，完成收入總預(yù)算 3%扣除XXX因素和XXXX項(xiàng)目的影 響，完成收入總預(yù)算 6%。按預(yù)算項(xiàng)目分析如下： （1）XXXXX收入3661萬元，完成預(yù)算 25%（2

16、）XXXXX收入126萬元，完成預(yù)算 24%（3）工程收入 150萬元，完成預(yù)算 0.3%，具體分析詳見“重要問題綜述 3-2”。（ 4）其他業(yè)務(wù)收益 41 萬元，完成預(yù)算 57%，剔除費(fèi)用支出減少因素，完成預(yù)算36%，主要原因是收入實(shí)現(xiàn)的期間性。 （5）短期投資收益 217萬元，完成預(yù)算 11%，主要原因是本期計(jì)提 41 4萬元跌價準(zhǔn)備， 具體分析詳見“” 。 （ 6）追加短期投資收益本期無，主要原因是：計(jì)劃用于追加短期投資的資金是發(fā)行可 轉(zhuǎn)債后暫時閑置的資金，屬于時間性差異。 （7）XXXX的現(xiàn)金股利目前尚未取得，若本年確能收到，則屬于時間性差異。否則，將 形成本年目標(biāo)利潤的缺口。 3-2

17、 成本費(fèi)用類本期成本、費(fèi)用共計(jì) 3484萬元，占支出總預(yù)算 3%扣除XX項(xiàng)目和可轉(zhuǎn)債發(fā)行費(fèi)用的 影響后，占支出總預(yù)算 6%。按預(yù)算項(xiàng)目分析如下： （1）XXXX成本993萬元，占預(yù)算20%按預(yù)算項(xiàng)目分析如下： 人員經(jīng)費(fèi) 197 萬元，占預(yù)算 27%。 辦公經(jīng)費(fèi) 28 萬元，占預(yù)算 21%。 日常維護(hù)費(fèi)33萬元，占預(yù)算13% 專項(xiàng)維護(hù)費(fèi)196萬元，占預(yù)算12%主要原因是大部分預(yù)算項(xiàng)目尚未實(shí)施。 折舊與無形資產(chǎn)攤銷539萬元，占預(yù)算25%（2）工程結(jié)算成本168萬元，占預(yù)算0.3%，具體分析詳見“”。（3）管理費(fèi)用883萬元，占預(yù)算43%扣除一些費(fèi)用項(xiàng)目的期間性影響后，完成預(yù)算 24%具體分析詳見

18、“重要問題綜述4-4 ”。（4） 財(cái)務(wù)費(fèi)用（利息凈支出）1204萬元，占預(yù)算33%主要原因是資金計(jì)劃中的上半年貸款規(guī)模大于下半年， 使此項(xiàng)費(fèi)用發(fā)生不均衡。具體分析詳見“重要問題綜述4-4 ”。（5）營業(yè)外支出凈額18萬元，占預(yù)算5%主要原因是列入預(yù)算事項(xiàng)尚未進(jìn)行處理。3- 3 預(yù)算分析綜述本期凈利潤605萬元，完成全年預(yù)算 7%如果對XXXX攵益按預(yù)算平均季度收益 250萬 元進(jìn)行預(yù)計(jì)，本期凈利潤調(diào)整為855萬元，完成預(yù)算 9.6%。從以上預(yù)算項(xiàng)目的分析來看，未完成預(yù)算的主要原因在于：本期利潤構(gòu)成中工程利潤和投資收益與預(yù)算存在重大差距，將在“重要問題綜述”里進(jìn)行詳細(xì)分析。4重要問題綜述及建議4

19、- 1 XXXXX收入增長分析XXXX本期收入126萬元，同比增加 3萬元，增長幅度為 2%根據(jù)有關(guān)部門的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，XXXX車輛通行情況與收入情況如下表:XX單價XXX收入（萬元）收入增長額XXX增長幅度本期去年同期本期去年同期XXXX4元119,60089,64747.835.812.0+33.5%XXXX8元90,35487,36172.269.92.3+3.3%XXXX16元2,4448,5503.913.6-9.7-71.3%XXXX24元8531,5512.13.7-1.6-43.2%合計(jì)-213,25187,109126.0123.03.0+14.0%（注：xxx xxx xxx

20、xxx以上。）XXX同比增長了 14%總收入同比只增長 2%原因是XXXXXX在結(jié)構(gòu)上發(fā)生了較大變化。 本期98.4%的車流量集中在收費(fèi)單價較低的XXXX和XXXX上o建議：公司相關(guān)部門對 XXX和 XXX下降的情況進(jìn)行分析，找出下降原因。4- 2 國債跌價幅度較大國債價格主要受資本市場供求關(guān)系和資本流向的影響，但是國債的到期價值是確定的，計(jì)提的跌價準(zhǔn)備能在兌息和兌本時得到補(bǔ)償。所以，計(jì)提的跌價準(zhǔn)備在賣出國債前本質(zhì)上是一種浮虧。 所獲投資收益與資金成本的差額， 才是衡量投資損益的標(biāo)準(zhǔn)。 國債價格在一定空間內(nèi)與股市行情基本呈負(fù)相關(guān)。從本年股市行情來看，有持續(xù)走好的可能，國債價格在短期內(nèi)可能難以上

21、漲。2004年短期投資收益預(yù)算 1900萬元（不含追加投資收益），若國債價格遲遲不上漲， 計(jì)提的跌價準(zhǔn)備將無法轉(zhuǎn)回，對完成2004年的經(jīng)營目標(biāo)會產(chǎn)生很大影響。對比2003年12月31日與2004年3月31日的市場價格，各類國債跌價幅度為 2.1% 4.1%。除21 （07）外的其余國債品種均已跌破面值，跌破面值幅度為5.35%9.56%。建議：公司根據(jù)目前市場行情進(jìn)行專題研究，制定出應(yīng)對措施。4-3 工程項(xiàng)目完成量不足鑒于工程項(xiàng)目收入與成本的相關(guān)性，應(yīng)按2004年經(jīng)營目標(biāo)，著重從完成工程利潤預(yù)算情況來分析?，F(xiàn)按以下已經(jīng)落實(shí)的工程項(xiàng)目（不含XXXX項(xiàng)目）,對工程收入和工程利潤進(jìn)行分析調(diào)整： （1

22、） XXXX本年完工，可按合同計(jì)算的收入為2億元，預(yù)計(jì)工程利潤為 1200萬元。（2） 目前XXXXXX程已簽訂正式合同，合同總價1400萬元，合同工期14個月，可考慮本年進(jìn)度按 900 萬元計(jì)算，預(yù)計(jì)工程利潤 18 萬元。 分析調(diào)整后，可實(shí)現(xiàn)的項(xiàng)目工程收入為 21050萬元，可實(shí)現(xiàn)的工程利潤為 1200萬元。2004年工程利潤預(yù)算為 2012.72萬元（不含XXXX項(xiàng)目），可實(shí)現(xiàn)的工程利潤為 1200萬 元，在剩余的 9個月內(nèi)，應(yīng)以新增工程項(xiàng)目來實(shí)現(xiàn) 812.72 萬元工程利潤。按工程利潤率為 3%計(jì)算，每月新增工程項(xiàng)目的完成量應(yīng)達(dá)到3000萬元。 建議：積極尋求新的工程項(xiàng)目， 在重點(diǎn)考慮大型項(xiàng)目的同時， 也應(yīng)適當(dāng)關(guān)注一些利潤率 較高的中小型項(xiàng)目。 天財(cái)網(wǎng)： 4-4 管理費(fèi)用和財(cái)務(wù)費(fèi)用的期間性影響較大從同期比較來看： （1 ）管理費(fèi)用增加 425萬元，占利潤總額減少額的 35%；（2）財(cái)務(wù)費(fèi) 用增加 680 萬元，占利潤總額減少額的56%。 從預(yù)算分析來看：（1）本期管理費(fèi)用 883 萬元占全年預(yù)算的 43%，超過平均時間進(jìn)度 18%； （2）本