一位骨灰級(jí)老股民的分享：波段操作的精髓用法

1、一位骨灰級(jí)老股民的分享：波段操作的精髓用法只要股市開(kāi)盤，股票就會(huì)出現(xiàn)上漲或下跌，因此，每一 個(gè)投資者都在股市里賺過(guò)錢，又都賠過(guò)錢。但絕大多數(shù)是賺 的少、賠的多。究其原因，最主要的是天天在股市里殺進(jìn)殺 出，總想抓住每一只股票的上漲機(jī)會(huì)，頻繁交易、過(guò)度投機(jī)。短線操作不是不可以，但需要有處變不亂的良好心態(tài)、進(jìn)退 自如的操作技巧，眼觀六路的應(yīng)變能力和具有善于割肉斬倉(cāng) 的胸襟膽魄，沒(méi)有這些功夫，想通過(guò)短線操作增加財(cái)富談何 容易。頻繁進(jìn)出，短線操作絕不是人人都能為的。在上升趨 勢(shì)和下跌趨勢(shì)當(dāng)中，我們是可以順勢(shì)而為，采取吃大波段的 策略或是休息的策略，而在震蕩市中，波段操作也就顯得尤 為重要了。波浪理論在具

2、體運(yùn)用中，常常會(huì)遇到較為難以分辨的市況，投資者會(huì)發(fā)現(xiàn)幾個(gè)同時(shí)可以成立的數(shù)浪方 式。所以，投資者有必要了解各個(gè)波浪的特性。（一）第一浪第一浪往往出現(xiàn)在大熊市以后，在整個(gè)波浪循環(huán)開(kāi)始后， 一般市場(chǎng)上大多數(shù)投資者并不會(huì)馬上意識(shí)到上升波段已經(jīng) 開(kāi)始。在第一浪出現(xiàn)的過(guò)程中，成交量較前期調(diào)整過(guò)程中有 所放大，但投資者一般會(huì)把它作為熊市中的一次反彈對(duì)待。 所以，在實(shí)際走勢(shì)中，大約半數(shù)以上的第一浪屬于修筑底部 形態(tài)的一部分。由于第一浪一般產(chǎn)生于空頭市場(chǎng)的末期，所 以，市場(chǎng)上的空頭氣氛以及習(xí)慣于空頭市場(chǎng)操作的手法未 變，因此，跟隨著屬于筑底一類的第一浪而出現(xiàn)的第二浪的 下調(diào)幅度，通常都較大。 （二）第二浪通常第

3、二浪在實(shí)際走 勢(shì)中調(diào)整時(shí)間較短、調(diào)整幅度較大，而且還具有較大的殺傷 力，多數(shù)在第一浪升幅的 50以上， 這主要是因?yàn)橥顿Y者常 常會(huì)誤以為熊市尚未結(jié)束，往往將第二浪作為新一輪下跌行 情的開(kāi)始。第二浪的特點(diǎn)是成交量逐漸萎縮，波動(dòng)幅度漸漸 變窄，反映出拋盤壓力逐漸衰竭，出現(xiàn)傳統(tǒng)圖形中的轉(zhuǎn)向形 態(tài)，如常見(jiàn)的頭肩底、雙底等。 （三）第三浪第三浪在絕大 多數(shù)走勢(shì)中，屬于主升段的一大浪，因此，通常第三浪屬于 最具有爆炸性的一浪。它的最主要的特點(diǎn)是：第三浪的運(yùn)行 時(shí)間通常會(huì)是整個(gè)循環(huán)浪中最長(zhǎng)的一浪，其上升的空間和幅 度亦常常最大；第三浪的運(yùn)行軌跡，大多數(shù)都會(huì)發(fā)展成為一 漲再漲的延升浪；在成交量方面，成交量急劇

4、放大，體現(xiàn)出 具有上升潛力的量能；在圖形上，常常會(huì)以勢(shì)不可擋的跳空 缺口向上突破，給人一種突破向上的強(qiáng)烈信號(hào)。在第三浪上 升過(guò)程中，投資者熱情高漲，交投也相當(dāng)活躍。由于第三浪 具有很強(qiáng)的爆發(fā)力， 一般不應(yīng)盲目預(yù)測(cè)頂部， 而應(yīng)順勢(shì)而為 （四）第四浪作為對(duì)第三浪的調(diào)整，第四浪往往具有強(qiáng)勢(shì)調(diào) 整的特征。從形態(tài)的結(jié)構(gòu)來(lái)看，第四浪經(jīng)常是以三角形的調(diào) 整形態(tài)運(yùn)行。在調(diào)整的過(guò)程中，第四浪的調(diào)整方式一般會(huì)與 第二浪不同。第四浪的調(diào)整還必須遵守波浪理論的鐵律，不 應(yīng)低于第一浪的頂部。在第四浪的調(diào)整過(guò)程中，成交量會(huì)有 大幅萎縮，但一般會(huì)高于第二浪的成交量。第四浪調(diào)整時(shí)， 投資者心態(tài)較為穩(wěn)定，市場(chǎng)拋壓不會(huì)太重，而且

5、由于處在牛 市氛圍中，投資者還會(huì)采取逢低吸納的方式。第四浪的運(yùn)行 結(jié)束點(diǎn)，一般都較難預(yù)見(jiàn)。 （五）第五浪最后的瘋狂。在股 票市場(chǎng)中，第五浪是三大推動(dòng)浪之一，但其漲幅在大多數(shù)情 況下都要比第三浪小。第五浪的特點(diǎn)是市場(chǎng)人氣較為高漲， 樂(lè)觀情緒往往充斥著整個(gè)市場(chǎng)，因此，股價(jià)的上升通常會(huì)超 出其內(nèi)在的價(jià)值。從其完成的形態(tài)和幅度來(lái)看，經(jīng)常會(huì)以失 敗的形態(tài)而告終。在第五上升浪的運(yùn)行中，二線股、三線股 會(huì)普遍上升，而且常常會(huì)有極其可觀的升幅。 （六） A 浪屬 于大牛市后的第一次調(diào)整，在上升循環(huán)中， A 浪的調(diào)整是緊 隨著第五浪而產(chǎn)生的，由于剛經(jīng)歷了長(zhǎng)期的上升趨勢(shì)， A 浪 的調(diào)整一般會(huì)具有強(qiáng)勢(shì)的特征，所以

6、，市場(chǎng)上大多數(shù)投資者 往往都會(huì)把 A 浪作為牛市中的一次調(diào)整， 而非牛市結(jié)束后的 調(diào)整，且認(rèn)為市勢(shì)仍未逆轉(zhuǎn)，毫無(wú)防備之心。 A 浪的調(diào)整形 態(tài)通常會(huì)以兩種形式出現(xiàn)，平坦形形態(tài)與三字形形態(tài)，它與 B 浪經(jīng)常以交叉形式進(jìn)行形態(tài)交換。 （七） B 浪 B 浪的上升 常常會(huì)作為多方的“單相思” ，升勢(shì)較為“情緒化” ，這主要 是市場(chǎng)上大多數(shù)人仍未從牛市沖天的市道中醒悟過(guò)來(lái)，還以 為上一個(gè)上升尚未結(jié)束，一般仍會(huì)認(rèn)為是新的上升行情已經(jīng) 展開(kāi)，而并非反彈行情。在圖表上常常出現(xiàn)典形的多頭陷阱 的特征，從成交量上看，成交稀疏，出現(xiàn)明顯的價(jià)量背離現(xiàn)象，上升量能已接濟(jì)不上。 B 浪的上升，將收復(fù) A 浪的絕大一部分

7、失地。 （八） C 浪緊隨著 B 浪之后的是 C 浪，由于 B 浪的完成頓使許多市場(chǎng)人士醒悟，一輪多頭行情已經(jīng)結(jié)束， 期望繼續(xù)上漲的希望徹底破滅，所以，大盤開(kāi)始全面下跌， 從性質(zhì)上看，其破壞力較強(qiáng)。 C 浪調(diào)整的幅度會(huì)達(dá)到 A 浪幅 度的 1.618 倍甚至更多。 C 浪往往熊氣蔓延，投資者會(huì)不惜 成本地進(jìn)行拋售，在 C 浪的末期，市場(chǎng)氣氛極度悲觀?；?應(yīng)用： 1，價(jià)格形態(tài)：這是最重要的因素，價(jià)格形態(tài)所留下 的軌跡就是波浪的形狀和構(gòu)造，主要是八浪結(jié)構(gòu)居多。2，高低點(diǎn)比率：指各浪長(zhǎng)短的比率。通過(guò)計(jì)算這些比率，可以 判斷各浪之間的關(guān)系，來(lái)確定股價(jià)的支撐點(diǎn)和壓力位。3，價(jià)格變動(dòng)的時(shí)間：指完成一浪所

8、費(fèi)的時(shí)間長(zhǎng)短，通過(guò)他可以 驗(yàn)證目前的浪型， 準(zhǔn)確預(yù)測(cè)下一浪要花費(fèi)的時(shí)間。 基本結(jié)構(gòu)： 【1-2】：上升一浪【 2-3】：回調(diào)【 3-4】：上升二浪【 4-5】：回 調(diào)【 5-6】：上升三浪【 6-7】：回調(diào)【 7-8】：上升四浪（未突 破前一浪，高位賣出，即點(diǎn)位 8）【 8-9】：破位下跌【 9-10】： 被套的最后一次逃命機(jī)會(huì) 【10-11】：無(wú)底洞注意： 6-7-8-9-10-11 下跌趨勢(shì)，持幣觀望， 切勿聽(tīng)從別人盲目投資下注。 波 浪理論的買賣策略： （一）第一浪的買賣策略第一浪的前期 是殺傷力極強(qiáng)的 C 浪，在恐慌性下跌的末端，市場(chǎng)往往會(huì)極 力反彈。第一浪開(kāi)始初露頭角，市場(chǎng)人氣漸旺，

9、成交量溫和 放大，第一浪的市場(chǎng)特征逐漸標(biāo)量出來(lái)。第一浪常常以五浪 的方式上漲。（二）第二浪的買賣策略當(dāng)?shù)谝焕松仙院螅?市場(chǎng)接連出現(xiàn) A、 B、 C 的三個(gè)調(diào)整浪形態(tài)，走勢(shì)出現(xiàn)五個(gè) 小浪的上升屬推動(dòng)浪，表明調(diào)整已經(jīng)結(jié)束隨后可進(jìn)行買入。 一般第二浪調(diào)整的買入點(diǎn)可放在 0.50.618 的范圍內(nèi)，如果 第二浪的調(diào)整以之字形展開(kāi)，則該范圍比較可靠。買入后可 將止損盤放在之字形調(diào)整的底部，而預(yù)期第三浪的日標(biāo)將至 少與第一浪等長(zhǎng)。如果第二浪以 A、 B、 C 三個(gè)浪形形態(tài)進(jìn) 行回調(diào)，則 C 浪與 A 浪的長(zhǎng)度相等衡量。 （三）第三浪買賣 策略當(dāng)?shù)谝焕艘晕鍌€(gè)小浪形態(tài)上升，其后出現(xiàn)三個(gè)向下調(diào)整 的第二浪，且

10、第二浪在預(yù)測(cè)處終結(jié)，接著高一級(jí)的第三浪的 第一浪和第二浪先后運(yùn)行完畢，并回升到第一浪的浪頂附近 收盤。當(dāng)?shù)诙粘霈F(xiàn)跳空上漲時(shí)，證明高一級(jí)的第三浪的第 三浪應(yīng)具有較強(qiáng)的爆發(fā)力，缺口和成交量越大，表明第三浪 的上升力度越強(qiáng)。第三浪的缺口不會(huì)在短期內(nèi)填補(bǔ)，如果缺 口在短期內(nèi)被填補(bǔ)，則說(shuō)明此數(shù)浪有可能出現(xiàn)誤差。第三浪 的買入時(shí)機(jī)相對(duì)比較好掌握，可以在跳空向上時(shí)積極參與。 買入后將止損盤放在兩個(gè)位置：第一浪的頂點(diǎn)，因?yàn)榧热皇?高一級(jí)的第三浪的第三浪，市場(chǎng)就不會(huì)猶豫不決的下跌，與 第一浪發(fā)生重疊；放在缺口的下方，既然認(rèn)為是主升段中的 主升段，市場(chǎng)就應(yīng)該義無(wú)反顧地上漲。第三浪的最低漲幅應(yīng) 與第一浪長(zhǎng)度相等，

11、通常為第一浪的 1.618 倍或者 2.618 倍， 特殊情況下是 4.236 倍。（四） 第四浪底的買入當(dāng)市場(chǎng)以推動(dòng) 浪的形式走完上升的三個(gè)浪時(shí)，就可以考慮在四浪底買入。 上升的三個(gè)浪是否屬于推動(dòng)浪的判斷：第三浪出現(xiàn)跳空缺 口；第三浪比第一浪長(zhǎng)。而第四浪的終點(diǎn)將有幾種可能性：1. 第三浪的 0.3820.5 的范圍； 2. 第一浪的浪頂上方； 3. 價(jià) 格通道的下邊線； 4. 可能與第二浪的長(zhǎng)度相等； 5. 調(diào)整到 低一級(jí)的第四浪范圍之內(nèi)，也就是高一級(jí)的第三浪中的第四 浪。假如幾種可能性的日標(biāo)價(jià)位相差不遠(yuǎn)， 可靠性將比較高。 第五浪的預(yù)期目標(biāo)可以用價(jià)格通道和第一、第三浪的幅度來(lái) 頂測(cè)。止損位

12、設(shè)置為第一浪頂點(diǎn)之上。 （五）第五浪頂?shù)膾?售當(dāng)?shù)谝恢恋谒睦艘呀?jīng)走完，而第五浪也開(kāi)始運(yùn)行，與第五 浪高于第三浪時(shí)就可認(rèn)為上升五浪是完整的，此時(shí)，最理想 的拋售是第五浪以消耗性缺口的方式走完最后一段，并且在 缺期內(nèi)回補(bǔ)，而缺口一旦回補(bǔ)就可認(rèn)為第五浪己經(jīng)運(yùn)行完 畢，此時(shí)可配合動(dòng)力指數(shù)的頂背離來(lái)確認(rèn)。如果市場(chǎng)走勢(shì)與 頂期不符，如第五浪出現(xiàn)延長(zhǎng)，回補(bǔ)的買盤應(yīng)放在第五浪的 頂部，也就是說(shuō)，市場(chǎng)還將再創(chuàng)新高。第五浪的賣出價(jià)位一 般可以放在以下三個(gè)位置： 1. 可放在第一浪至第三浪上升幅 度的 70以上； 2. 第五浪多數(shù)短于第三浪的長(zhǎng)度，通常與 第一浪的長(zhǎng)度相等； 3. 第五浪的升幅可為 3.618 的第

13、一浪的 高點(diǎn)，或者第一浪的升幅X 3.618+第二浪的終點(diǎn)。（六）B浪 的買賣策略首先應(yīng)該確認(rèn) B 浪的類別， 當(dāng) A 浪是以三個(gè)浪的 方式調(diào)整時(shí)， B 浪反彈的目標(biāo)會(huì)在 A 浪的起點(diǎn)處，形成平坦 形的調(diào)整，此時(shí)應(yīng)在 A 浪底進(jìn)行買入， B 浪的反彈目標(biāo)位可 能是 A 浪的 1.382倍或者 1.236倍幅度的高度。當(dāng) A 浪以五 浪的方式進(jìn)行調(diào)整時(shí)， A、B、C 三浪的調(diào)整將以之字形出現(xiàn)， B 浪的反彈目標(biāo)將是 A 浪的 0.382 倍、 0.5 倍、 0.618 倍， B 浪不應(yīng)該超越 A 浪的起點(diǎn)，否則將破壞之字形調(diào)整的定義。 在B浪底部買入，止損盤應(yīng)放在 A浪起點(diǎn)的下一個(gè)價(jià)位， 策 略

14、與第二浪差不多，只是從利潤(rùn)上來(lái)講，不如第三浪。 （七） 之字形的買賣策略當(dāng) C浪以超越A浪重點(diǎn)的方式運(yùn)行，同時(shí) C 浪也可以清楚地劃分為低一級(jí)的五個(gè)小浪，此時(shí)動(dòng)力指標(biāo) 出現(xiàn)極度超賣的信號(hào)。C浪通常與A浪等長(zhǎng)，或是A浪的 1.618 倍左右。一組之字形的調(diào)整浪可能構(gòu)成高一級(jí)的第二 浪或第四浪，而利潤(rùn)目標(biāo)至少應(yīng)收回之字形的失地。 （八） 三角形的買賣策略三角形的買賣策略最難確定，可靠性也較 低，理由在于三角形傾向于橫行， 呈現(xiàn)無(wú)趨勢(shì)的狀態(tài)。 再看， 三角形也可以提供低風(fēng)險(xiǎn)、高利潤(rùn)的入市機(jī)會(huì)。問(wèn)題在于小 心選擇入市價(jià)位及放置恰當(dāng)?shù)闹刮g價(jià)位。市場(chǎng)上下波動(dòng)，五 個(gè)浪的組合不知所終，而上下波動(dòng)的幅度逐步減

15、小，相隔的 波浪以 0.618 的比例相互維系，當(dāng)市場(chǎng)以三個(gè)浪又三個(gè)浪的 方式運(yùn)行，三角形形態(tài)將出現(xiàn)。第一至第四浪運(yùn)行完畢后， 可以在第五浪的底部買入，因?yàn)榻酉聛?lái)的升勢(shì)將較為凌厲， 止損盤可以放在 C 浪的下方。 預(yù)期的目標(biāo)將是突破后的快速 上升，缺口是較為常見(jiàn)的現(xiàn)象，上升目標(biāo)最少是三角形的最 寬幅度。如果三角形為 B 浪，則可根據(jù) A 浪的幅度預(yù)測(cè) C 浪；如果三角形為第四浪，第五浪的上升目標(biāo)將可以用常見(jiàn) 的比例計(jì)算。（九）平坦形調(diào)整的策略調(diào)整浪的第二種模式 是平坦形模式，是由低一級(jí)別的 3-3-5 結(jié)構(gòu)組成。即其中的 A 浪由三個(gè)子浪構(gòu)成， B 浪也是由三個(gè)子浪構(gòu)成，而 C 浪則 是由五個(gè)

16、子浪構(gòu)成。雖然說(shuō)平坦形調(diào)整模式的內(nèi)部結(jié)構(gòu)大致 相同，但是由于外觀上的變化又可以分為這樣幾種形式：常 規(guī)平坦形、不規(guī)則平坦形以及奔走式平坦形等。其中，不規(guī) 則平坦形調(diào)整又有兩種情形：第一種， B 浪反彈要低于原先 的浪頂，而 C 浪雖然是由五個(gè)子浪組成但是其力度減弱、幅 度減小，所以這五浪不一定是推動(dòng)浪，有時(shí)可以是斜線三角 形。第二種平坦形調(diào)整模式是奔走式，這是比較少見(jiàn)也是最 為特殊的一種平坦形調(diào)整模式。它是這樣形成的： A 浪調(diào)整 后 B 浪反彈的力度比較大，明顯突破了原來(lái)的浪頂，可是接 下來(lái)的 C 浪調(diào)整力度不足， 在原來(lái)的 A 浪底之上獲得了相應(yīng) 的支持。 這種調(diào)整多數(shù)會(huì)構(gòu)成第二浪或第四浪

17、的調(diào)整， 因此， 在平坦形調(diào)整的底部買入，可以獲得第三浪或第五浪上升的 收益。 如果平坦形的調(diào)整的 B 浪與 A 浪的起點(diǎn)相差不遠(yuǎn)， 可 以預(yù)期 C 浪會(huì)與 A 浪幅度基本接近；當(dāng) B 浪超過(guò) A 浪的起 點(diǎn)，則會(huì)構(gòu)成不規(guī)則的調(diào)整， C 浪與 A 浪將以黃金比率維系； 在目標(biāo)利潤(rùn)方面，最低限度會(huì)收回平坦形調(diào)整的失地波段實(shí) 戰(zhàn)技巧：一、平臺(tái)突破買入法 原理：股價(jià)經(jīng)過(guò)一定幅度的上漲，積累了大量的獲利盤，因此需要做一次階段性調(diào) 整。但是由于主力不愿意將股價(jià)往下壓，所以以橫向振蕩整 理的方式振倉(cāng)洗盤。由于股價(jià)仍然處于強(qiáng)勢(shì)上漲狀態(tài)，因此 短期均線的上托具有強(qiáng)大的助漲功能，股價(jià)在經(jīng)過(guò)短暫休息 后，又繼續(xù)展

18、開(kāi)新的波段上漲行情。一旦股價(jià)放量突破整理 平臺(tái)，就是波段最佳介入點(diǎn)。特征： 1、股價(jià)總體漲跌幅不 大，在一個(gè)很窄的范圍內(nèi)強(qiáng)勢(shì)盤整； 2、隨著短期均線逐步 上移， K 線逐步變短，最后萎縮成十字星； 3、成交量逐步 萎縮 4、在均線即將接近時(shí)突然放量突破整理平臺(tái)，展開(kāi)新 的上漲行情。平臺(tái)突破買入的三種形態(tài)： 1、標(biāo)準(zhǔn)形態(tài)：縮量回調(diào)至十日線2、平臺(tái)突破波段強(qiáng)勢(shì)形態(tài)： 5 日線尚未接觸 10 日線，便開(kāi)始新的上漲3、平臺(tái)突破波段弱勢(shì)形態(tài)：股價(jià)在接近 20 日線處，才開(kāi)始平 臺(tái)波段突破 股價(jià)在經(jīng)過(guò)一段時(shí)間上漲后，展開(kāi)橫盤強(qiáng) 勢(shì)整理， K 線逐步變短，成交逐漸萎縮，隨著短期均線上移 接近整理平臺(tái)，股價(jià)放量突破整理平臺(tái)展開(kāi)新的上升行情。 則放量突破創(chuàng)新高時(shí)， 就是平臺(tái)突破波段最佳買入點(diǎn)。 注意： 1、主力不愿意采取大幅回調(diào)的方式洗盤，也許是不想丟掉 前期的拉升成果，也許是不愿意讓看好該股的投資者再在低 位撿籌碼。 2、波段一定是處于中線上漲過(guò)程中，對(duì)于處于 中線上漲初期的平臺(tái)突破，爆發(fā)力最強(qiáng)。而處于底部的平臺(tái) 突破波段買點(diǎn)是最佳的波段買入點(diǎn)。二、回調(diào)波段買入法回調(diào)形態(tài)，是指在上升趨勢(shì)沒(méi)有改變的前提下的“第一次回調(diào) 調(diào)整”，其特征是： 5日線下穿 10 日線。而不是