PPP模式建設(shè)-生活垃圾分類(lèi)轉(zhuǎn)運(yùn)中心項(xiàng)目物有所值及財(cái)政承受能力評(píng)價(jià)報(bào)告

1、PPP模式建設(shè)-生活垃圾分類(lèi)轉(zhuǎn)運(yùn)中心項(xiàng)目物有所值及財(cái)政承受能力評(píng)價(jià)報(bào)告 編制單位：北京智博睿投資咨詢(xún)有限公司PPP模式（Public-Private-Partnership，即“公共部門(mén)-私人企業(yè)-合作”的模式）指的是公共部門(mén)通過(guò)與私人部門(mén)建立伙伴關(guān)系，共同提供公共產(chǎn)品或服務(wù)，是20世紀(jì)90年代后出現(xiàn)的一種新的融資模式。PPP模式的一個(gè)典型結(jié)構(gòu)是公共部門(mén)與中標(biāo)單位組成的特殊目的公司簽訂特許合同，由特殊目的公司負(fù)責(zé)融資、建設(shè)及經(jīng)營(yíng)。這種融資形式的實(shí)質(zhì)是政府通過(guò)給予私營(yíng)公司長(zhǎng)期的特許經(jīng)營(yíng)權(quán)和收益權(quán)來(lái)?yè)Q取基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，以解決政府的財(cái)政困境。PPP項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)的一種形式報(bào)告目錄：第一章 生活垃圾分類(lèi)轉(zhuǎn)運(yùn)中

2、心項(xiàng)目基礎(chǔ)信息1.1 生活垃圾分類(lèi)轉(zhuǎn)運(yùn)中心項(xiàng)目概況1.1.1生活垃圾分類(lèi)轉(zhuǎn)運(yùn)中心項(xiàng)目位置1.1.2建設(shè)意義1.1.3建設(shè)進(jìn)程1.1.4生活垃圾分類(lèi)轉(zhuǎn)運(yùn)中心項(xiàng)目工程方案與建設(shè)規(guī)模1.1.5投資估算及資金籌措1.2 生活垃圾分類(lèi)轉(zhuǎn)運(yùn)中心項(xiàng)目產(chǎn)出說(shuō)明1.2.1生活垃圾分類(lèi)轉(zhuǎn)運(yùn)中心項(xiàng)目需求1.2.2生活垃圾分類(lèi)轉(zhuǎn)運(yùn)中心項(xiàng)目作用1.2.3工藝選擇1.2.4技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)1.2.5主要技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)1.3 生活垃圾分類(lèi)轉(zhuǎn)運(yùn)中心項(xiàng)目運(yùn)作模式1.3.1運(yùn)作方式1.3.2回報(bào)機(jī)制1.3.3全生命周期成本1.3.4調(diào)價(jià)機(jī)制1.4 生活垃圾分類(lèi)轉(zhuǎn)運(yùn)中心項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)因素識(shí)別與分析1.4.1生活垃圾分類(lèi)轉(zhuǎn)運(yùn)中心項(xiàng)目投資主要有以下風(fēng)

3、險(xiǎn)：1、組織機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)2、施工技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)3、工程風(fēng)險(xiǎn)4、投資估算風(fēng)險(xiǎn)5、資金風(fēng)險(xiǎn)6、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)7、政策風(fēng)險(xiǎn)8、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)9、不可抗力風(fēng)險(xiǎn)1.4.2風(fēng)險(xiǎn)分配原則1.4.3風(fēng)險(xiǎn)分配基本框架按照風(fēng)險(xiǎn)分配優(yōu)化、風(fēng)險(xiǎn)收益對(duì)等和風(fēng)險(xiǎn)可控等原則，綜合考慮政府風(fēng)險(xiǎn)管理能力、項(xiàng)目回報(bào)機(jī)制和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理能力等要素，在政府和社會(huì)資本間合理分配項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)。生活垃圾分類(lèi)轉(zhuǎn)運(yùn)中心項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分配情況詳見(jiàn)下表：生活垃圾分類(lèi)轉(zhuǎn)運(yùn)中心項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分配基本框架表編號(hào)風(fēng)險(xiǎn)種類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)方1組織機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目公司2施工技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目公司3工程風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目公司4投資估算風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目公司5資金風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目公司6市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目公司7政策風(fēng)險(xiǎn)政府8財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目公司9不可抗力風(fēng)險(xiǎn)

4、政府和項(xiàng)目公司共擔(dān)第二章 物有所值定性分析2.1 政策依據(jù)2.2分析內(nèi)容2.2.1增加公共供給2.2.2優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)分配2.2.3提高效率2.2.4促進(jìn)創(chuàng)新2.2.5政府PPP能力2.2.6政府采購(gòu)政策落實(shí)潛力2.2.7融資可行2.3分析方法2.4分析意見(jiàn)第三章 物有所值定量分析3.1定量分析步驟物有所值定量分析是在假定采用PPP模式與政府傳統(tǒng)投資和采購(gòu)模式的產(chǎn)出績(jī)效相同的前期下，通過(guò)對(duì)PPP項(xiàng)目全生命周期內(nèi)政府支出成本的凈現(xiàn)值（PPP值）與公共部門(mén)比較值（PSC值）進(jìn)行比較，判斷PPP模式能否降低項(xiàng)目全生命周期成本。物有所值定量分析的主要步驟包括：1、根據(jù)參照項(xiàng)目計(jì)算PSC值；2、根據(jù)影子報(bào)價(jià)和

5、實(shí)際報(bào)價(jià)計(jì)算PPP值；3、比較PSC值和PPP值，計(jì)算物有所值量值和指數(shù)，得出定量分析結(jié)論。3.2 PSC值計(jì)算PSC值是指政府采用傳統(tǒng)采購(gòu)模式提供與PPP項(xiàng)目產(chǎn)出說(shuō)明要求相同的基礎(chǔ)設(shè)施及公共服務(wù)的全生命周期成本的凈現(xiàn)值。PSC值=初始PSC值+競(jìng)爭(zhēng)性中立調(diào)整值+可轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)成本+自留風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)成本3.2.1設(shè)定參照項(xiàng)目設(shè)定參照項(xiàng)目遵循如下原則：1、參照項(xiàng)目與PPP項(xiàng)目產(chǎn)出說(shuō)明要求的產(chǎn)出范圍和標(biāo)準(zhǔn)相同；2、參照項(xiàng)目與PPP項(xiàng)目財(cái)務(wù)模型中的數(shù)據(jù)口徑保持一致，項(xiàng)目采用政府付費(fèi)模式，財(cái)務(wù)收入?yún)⒄枕?xiàng)目可行性研究報(bào)告中數(shù)據(jù)并結(jié)合實(shí)際適當(dāng)調(diào)整；3、參照項(xiàng)目采用基于政府現(xiàn)行最佳時(shí)間的、最有效和可行的采購(gòu)模式

6、；4、參照項(xiàng)目的各項(xiàng)假設(shè)和特征在計(jì)算全過(guò)程中保持不變。3.2.2參數(shù)指標(biāo)選擇1、資本結(jié)構(gòu)：2、資本性收益：3、折現(xiàn)率選擇：4、利潤(rùn)率選擇：5、項(xiàng)目周期設(shè)定：6、政府自留風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)成本包括政府按比例承擔(dān)的法律、政策等所支出的成本。3.2.3計(jì)算初始PSC值3.2.4競(jìng)爭(zhēng)性中立調(diào)整值3.2.5風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)成本3.2.6折現(xiàn)率3.2.7測(cè)算結(jié)果3.3PPPs值計(jì)算3.4計(jì)算結(jié)果3.5 物有所值評(píng)價(jià)結(jié)論3.5.1、法律環(huán)境3.5.2、市場(chǎng)先例3.5.3、項(xiàng)目規(guī)模3.5.4、資產(chǎn)壽命3.5.5、財(cái)政承受3.5.6、政府管理3.5.7、規(guī)范要求3.5.8、合同整合3.5.9、服務(wù)供應(yīng)3.5.10、社會(huì)效益3.5

7、.11、環(huán)保安全3.5.12、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移3.5.13、風(fēng)險(xiǎn)管理3.5.14、成本可預(yù)測(cè)性3.5.15、收入預(yù)期3.5.16、資產(chǎn)利用3.5.17、運(yùn)維要求3.5.18、績(jī)效考核3.5.19、運(yùn)作透明度3.5.20、生活垃圾分類(lèi)轉(zhuǎn)運(yùn)中心項(xiàng)目吸引力3.5.21、生活垃圾分類(lèi)轉(zhuǎn)運(yùn)中心市場(chǎng)容量第四章 初步實(shí)施安排4.1政府和社會(huì)資本的權(quán)利義務(wù)4.2風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)4.2.1、生活垃圾分類(lèi)轉(zhuǎn)運(yùn)中心項(xiàng)目完工風(fēng)險(xiǎn)4.2.2、運(yùn)營(yíng)及管理風(fēng)險(xiǎn)4.2.3、融資風(fēng)險(xiǎn)4.2.4、成本超支風(fēng)險(xiǎn)4.3、收益風(fēng)險(xiǎn)4.4 PPP運(yùn)作方式和投融資結(jié)構(gòu)4.5政府配套安排4.6合同期限4.7收益回報(bào)方式4.8收費(fèi)定價(jià)調(diào)整機(jī)制4.9合作伙伴選

8、擇方式4.10生活垃圾分類(lèi)轉(zhuǎn)運(yùn)中心項(xiàng)目公司設(shè)立第五章 財(cái)政承受能力論證5.1責(zé)任識(shí)別5.1.1股權(quán)投資支出5.1.2政府承擔(dān)運(yùn)營(yíng)補(bǔ)貼支出5.1.3風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)支出5.1.4配套投入支出5.2支出測(cè)算5.2.1股權(quán)投資支出5.2.2風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)支出5.2.3測(cè)算結(jié)果5.2.3.1、政府支出5.2.3.2、當(dāng)年運(yùn)營(yíng)補(bǔ)貼支出數(shù)（不含風(fēng)險(xiǎn)支出）5.2.3.3、價(jià)格調(diào)整機(jī)制對(duì)政府補(bǔ)貼支出的影響5.3財(cái)政支出基數(shù)本級(jí)財(cái)政預(yù)算收支測(cè)算分析表單位：（億元）分析期間一般預(yù)算收入一般預(yù)算支出收支比例增長(zhǎng)比例備注收入支出2011年實(shí)際2012年實(shí)際2013年實(shí)際2014年實(shí)際2015年實(shí)際合計(jì)平均2016年預(yù)計(jì)2017年預(yù)

9、計(jì)2018年預(yù)計(jì)2019年預(yù)計(jì)2020年預(yù)計(jì)2021年預(yù)計(jì)2022年預(yù)計(jì)2023年預(yù)計(jì)2024年預(yù)計(jì)2025年預(yù)計(jì)2026年預(yù)計(jì)2027年預(yù)計(jì)2028年預(yù)計(jì)2029年預(yù)計(jì)2030年預(yù)計(jì)2031年預(yù)計(jì)2032年預(yù)計(jì)2033年預(yù)計(jì)2034年預(yù)計(jì)2035年預(yù)計(jì)2036年預(yù)計(jì)2037年預(yù)計(jì)2038年預(yù)計(jì)2039年預(yù)計(jì)2040年預(yù)計(jì)合計(jì)平均5.4補(bǔ)貼支出比例5.5行業(yè)和領(lǐng)域均衡性分析評(píng)估5.6論證結(jié)論附件：附件一：生活垃圾分類(lèi)轉(zhuǎn)運(yùn)中心項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)成本測(cè)算分析表附件二：生活垃圾分類(lèi)轉(zhuǎn)運(yùn)中心項(xiàng)目PSC值測(cè)算分析表附件三：生活垃圾分類(lèi)轉(zhuǎn)運(yùn)中心項(xiàng)目PPPs值測(cè)算分析表附件四：生活垃圾分類(lèi)轉(zhuǎn)運(yùn)中心項(xiàng)目財(cái)政支付能力測(cè)算表附件五：運(yùn)營(yíng)補(bǔ)貼支出測(cè)算分析表附件六：生活垃圾分類(lèi)轉(zhuǎn)運(yùn)中心項(xiàng)目財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量分析表附件七：